1 Biotie Therapies Oyj Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2013 4.3.2014
2 SISÄLLYSLUETTELO: 1. Selvitys hallinto ja ohjausjärjestelmästä 2. Hallitus 2.1. Hallituksen kokoonpano 2.2. Kuvaus hallituksen toiminnasta 2.3. Hallituksen valiokunnat 2.3.1. Tarkastusvaliokunta 2.3.2. Nimitys ja palkitsemisvaliokunta 3. Toimitusjohtaja 3.1. Toimitusjohtajan tehtävät 4. Johtoryhmä 5. Sisäinen valvonta ja riskienhallinta Biotiessä 5.1. Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä 4.3.2014
3 1. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Biotie Therapies Oyj (jäljempänä Biotie tai Yhtiö, tai yhdessä tytäryhtiöidensä kanssa konserni) noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Biotien hallinnointi on Suomen lakien, NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sääntöjen sekä Biotien yhtiöjärjestyksen mukainen. Helmikuussa 2011 toteutuneen yritysjärjestelyn jälkeen Yhtiö poikkeaa hallinnointikoodin suosituksista seuraavasti: Hallinnointikoodin suosituksesta 43 poiketen Yhtiön hallituksen jäsen Guido Magnilla on optio-oikeuksia, jotka oikeuttavat Yhtiön osakkeisiin. Optio-oikeudet liittyvät Synosia Therapeutics Holding AG:n (nykyisin Biotie Therapies AG) optio-ohjelmaan ja ne annettiin ennen kuin Biotie hankki Synosia Therapeutics Holding AG:n. Varsinainen yhtiökokous 4.4.2013 Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi. Hallituksen jäsenet Peter Fellner, William Burns, Merja Karhapää, Bernd Kastler, Ismail Kola ja Guido Magni valittiin uudelle toimikaudelle. Välittömästi varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä uuden hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Fellner ja varapuheenjohtajaksi William Burns. Hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Bernd Kastler ja jäseniksi Merja Karhapää ja Guido Magni. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Peter Fellner ja jäseniksi William Burns ja Ismail Kola. Selvitys Biotien hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksen 54 mukaisesti. Selvitys on julkaistu erillisenä kertomuksena, ja konsernin tarkastusvaliokunta on käsitellyt sen. Selvitys on saatavilla Biotien internet -sivuilla osoitteessa www.biotie.com. Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodi on julkisesti saatavilla Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n internet -sivuilla osoitteessa www.cgfinland.fi. PricewaterhouseCoopers Oy:n rooli Yhtiön lakisääteisenä tilintarkastajana on tarkastaa, että selvitys on annettu, ja että sen taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteittäinen kuvaus on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa. 2. Hallitus 2.1. Hallituksen kokoonpano Biotien yhtiöjärjestyksen mukaan Biotien hallitukseen kuuluu vähintään kolme (3) ja enintään kymmenen (10) jäsentä. Yhtiökokous valitsee hallituksen jäsenet, ja kunkin jäsenen toimikausi päättyy vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. 4.3.2014
4 Seuraava taulukko esittää vuonna 2013 Biotien hallituksen jäseninä toimineet henkilöt: Nimi Syntymävuosi Koulutus Päätoimi Hallituksessa vuodesta Riippumaton yhtiöstä Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista Peter Fellner hallituksen puheenjohtaja alkaen: 15.4.2010 hallituksen jäsen alkaen: 29.10.2009 1943 Molekyylibiologian tohtori johtaja 2009 X X William Burns hallituksen varapuheenjohtaja alkaen: 29.3.2012 hallituksen jäsen alkaen: 7.2.2011 1947 Humanististen tieteiden kandidaattitutkinto (Bachelor of Art, Honours Degree) Rochen ja Shire PLC:n hallituksen jäsen 2011 X X Merja Karhapää alkaen: 15.4.2010 1962 Oikeustieteen kandidaatti Postgraduate IPR Diploma tutkinto (Bristol University) Sanoma Oyj:n lakiasioista vastaava johtaja ja hallituksen sihteeri 2010 X X Bernd Kastler hallituksen jäsen alkaen: 14.11.2008 1949 Oikeustieteen tohtori; 1980 Giessenin yliopistosta (Saksa) Kastler GmbH:n toimitusjohtaja 2008 X X Ismail Kola Hallituksen jäsen alkaen: 7.2.2011 1957 Lääketieteen tohtori UCB Pharman varatoimitusjohtaja ja UCB Pharman New Medicines TM:n toimitusjohtaja 2011 X X Guido Magni Hallituksen jäsen alkaen: 7.2.2011 1953 Lääketieteen tohtori, filosofian tohtori Versant Euro Venturesin toimitusjohtaja 2011 X X 4.3.2014
5 2.2. Kuvaus hallituksen toiminnasta Yhtiön hallituksen tehtävät pohjautuvat osakeyhtiölakiin ja muuhun sovellettavaan lainsäädäntöön. Hallitus on vastuussa Yhtiön johtamisesta. Sen velvollisuuksiin kuuluu muun muassa: päättää strategiasta vahvistaa liiketoimintasuunnitelma ja talousarvio sekä rahoitusjärjestelyt (sikäli kuin ne eivät kuulu osakkeenomistajien päätäntävaltaan) käsitellä ja hyväksyä osavuosikatsaukset, tilinpäätös ja hallituksen toimintakertomus käsitellä ja hyväksyä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja palkitsemisesta sekä sisäisen valvonnan politiikat ja tietyt liiketoimintaperiaatteet päättää kaikista yritysjärjestelyistä, ostoista sekä myynneistä (sikäli kuin ne eivät kuulu osakkeenomistajien päätäntävaltaan) päättää suuremmista investoinneista, merkittävien sitoumusten ja sopimusten solmimisesta sekä muista merkittävistä todellisista tai potentiaalisista vastuusitoumuksista kuten lainoista, takuista ja kiinnityksistä vahvistaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien ja raportoinnin menettelyt sekä vahvistaa yleiset toimintaperiaatteet ja politiikat hoitaa merkittävät oikeuskäsittelyt, kanteet ja menettelyt, joissa Yhtiö on osallisena päättää johdon bonus- ja kannustinjärjestelmistä sekä työntekijöiden ja johdon eläkejärjestelyistä päättää konsernin rakenteesta ja Yhtiön organisoinnista (sikäli kuin ne eivät kuulu osakkeenomistajien päätäntävaltaan) päättää lähipiiritransaktioista ja nimittää toimitusjohtaja ja muut ylimpään johtoon kuuluvat henkilöt sekä päättää heidän luontoiseduistaan. Vuonna 2013 hallitus kokoontui 10 kertaa. Jäsenten keskimääräinen läsnäolo kokouksissa oli 83 %. Biotiellä ei ole hallintoneuvostoa. Säännönmukaisten velvoitteidensa lisäksi hallitus: sai valmiiksi tuotekehityssalkun arvioinnin ja viitoitti parhaan tien Biotien nykyisen tuotekehityssalkun arvon maksimointiin. Tähän liittyi strategian kehittäminen, jonka mukaan Yhtiö hyödyntää suhteellisen vahvaa taloudellista asemaansa kartoittaakseen uusia tuotekehityshankkeita, joita olisi mahdollista kehittää omin voimin myyntilupaan ja mahdollisesti markkinoille asti hyväksyi hankinnan koskien oikeutta ostaa Neurelis Inc ja hyväksyi tarkastusvaliokunnan ja nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan suositukset, mukaan lukien tarkastusvaliokunnan ehdottamat uudet ja päivitetyt politiikat. 4.3.2014
6 Hallituksen jäsenten osallistumisaktiivisuus 2013 Osallistuminen hallituksen kokouksiin (kokousten yhteenlaskettu määrä) Jäsenten keskimääräinen läsnäolo hallituksen kokouksissa prosenttia Tarkastusvaliokunnan jäsen / osallistuminen tarkastusvaliokunna n kokouksiin (kokousten yhteenlaskettu määrä) Nimitys - ja palkitsemisvaliokun-nan jäsen / osallistuminen nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan kokouksiin (kokousten yhteenlaskettu määrä) Peter Fellner hallituksen puheenjohtaja 10(10) 100 x(puheenjohtaja) / 3(3) William Burns 8(10) 80 X / 3(3) Merja Karhapää 10(10) 100 x / 4(4) Bernd Kastler 10(10) 100 x (puheenjohtaja) / 4(4) Ismail Kola 5(10) 50 x / 1(3) Guido Magni 7(10) 70 x / 3(4) 4.3.2014
7 2.3. Hallituksen valiokunnat Biotiellä on kaksi hallituksen valiokuntaa: tarkastusvaliokunta sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunta. 2.3.1. Tarkastusvaliokunta Varmistaakseen kirjanpidon, tilintarkastuksen ja taloudellisen raportoinnin asianmukaisen valvonnan, Biotien hallitus on perustanut tarkastusvaliokunnan. Tarkastusvaliokuntaan kuuluu valiokunnan puheenjohtaja ja vähintään kaksi (2) lisäjäsentä, jotka hallitus valitsee keskuudestaan vuosittain varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen. Valiokunnan jäsenten tulee olla riippumattomia Yhtiöstä, ja ainakin yhden jäsenen tulee olla riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Valiokunta: seuraa tilinpäätösraportoinnin prosessia valvoo taloudellista raportointiprosessia seuraa Yhtiön sisäisen valvonnan, mahdollisen sisäisen tarkastuksen ja riskienhallinnan järjestelmien tehokkuutta käynnistää ja johtaa sisäisiä taloudellisia tarkastuksia käsittelee Yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästään antamaan selvitykseen sisältyvää kuvasta taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä seuraa Yhtiön tiedottamisen ohjausta ja menettelyjä arvioi ja seuraa järjestelyjä, joilla työntekijät voivat tuoda luottamuksellisesti esille mahdollisia rikkomuksia liittyen taloudelliseen raportointiin ja muihin asioihin anonyymin ilmiantokanavan ( ns. whistle blow") kautta, sekä reagoi työntekijöiden tai kolmansien osapuolten esittämiin pyyntöihin koskien Yhtiön tiedottamispolitiikkaa seuraa tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen lakisääteistä tarkastusta arvioi lakisääteisen tilintarkastajan tai tilintarkastusyhteisön riippumattomuutta ja erityisesti oheispalvelujen tarjoamista tarkastettavalle Yhtiölle ja valmistelee tilintarkastajan valintaa koskevan päätösehdotuksen. Vuonna 2013 tarkastusvaliokunta kokoontui 4 kertaa. Jäsenten keskimääräinen läsnäolo kokouksissa oli 92 %. Tarkastusvaliokunnan jäseninä vuonna 2013 toimivat Bernd Kastler (puheenjohtaja), Merja Karhapää ja Guido Magni. Säännönmukaisten velvoitteidensa lisäksi tarkastusvaliokunta: keskusteli toimitusjohtajan, talousjohtajan ja tilintarkastajien kanssa merkittävistä kirjanpitopolitiikoista sekä ennusteista ja arvioista, joita sovellettiin osavuosikatsausten ja tilinpäätöstiedotteiden laatimisessa kilpailutti ulkoiset tilintarkastuspalvelut, minkä johdosta valiokunta suosittaa vuoden 2014 varsinaiselle yhtiökokoukselle ProcewaterhouseCoopers Oy:n jatkamista tilintarkastajana tarkasti konsernin taloudelliset politiikat ja käytännöt, mukaan lukien suosituksen hallitukselle hyväksyttäväksi koskien päivitettyä päätöksentekovaltuuksien allokointia, päivitetyn whistle blow-politiikan ja uuden politiikan koskien tilintarkastuksen oheispalveluja ja edelleen kehitti työskentelytapojaan ottaen huomioon parhaiden käytäntöjen ohjeet. 4.3.2014
8 2.3.2. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta on perustettu tehokkaan nimitys- ja palkitsemisasioiden valmistelun varmistamiseksi. Valiokunta koostuu puheenjohtajasta ja vähintään kahdesta (2) jäsenestä, jotka hallitus valitsee keskuudestaan vuosittain varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen. Enemmistö valiokunnan jäsenistä tulee olla Yhtiöstä riippumattomia. Toimitusjohtaja tai Yhtiön muuhun johtoon kuuluva henkilö ei saa olla valiokunnan jäsen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta hoitaa tehtäviään itsenäisesti. Mikäli valiokunta käyttää ulkopuolista neuvonantajaa, sen tulee varmistua siitä, että neuvonantaja ei avusta henkilöstöosastoa ja operatiivista johtoa samanaikaisesti. Valiokunta: valmistelee ja esittää hallitukselle suosituksen varsinaiselle yhtiökokoukselle tehtävästä ehdotuksesta koskien hallituksen kokoonpanoa ja palkitsemista valmistelee hallitukselle ehdotuksen johtajien tai muiden ylempään johtoon kuuluvien henkilöiden nimittämisestä. Harkittaessa ylimpään johtoon kuuluvien henkilöiden nimittämistä, Yhtiön toimitusjohtaja osallistuu asian käsittelyyn valmistelee toimintaperiaatteet koskien Yhtiön toimitusjohtajan, muun johdon tai muiden valiokunnalle osoitettujen, ylempään johtoon kuuluvien henkilöiden palkitsemista. Hallituksen jäsenet, johtoryhmän jäsenet tai muut johtajat eivät saa osallistua omasta palkitsemisestaan päättämiseen arvioi tarvetta bonuksille tai muille kannustinjärjestelmille sekä tarkastelee konsernin palkitsemisjärjestelmien rakenteita ja päättää suoriteperusteisten järjestelmien tavoitteista valmistelee toimintalinjan toimitusjohtajan ja hallituksen puheenjohtajan kustannusten hyväksymisessä ja valmistelee vuosittaisen itsearvioinnin, sisältäen arvioinnin luonteen ja 4.3.2014 toteuttamistavan, joka toteutetaan hallituksen työjärjestyksen mukaisesti. Vuonna 2013 nimitys- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui 2 kertaa. Jäsenten keskimääräinen läsnäolo kokouksissa oli 78 %. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäseninä vuonna 2013 toimivat Peter Fellner (puheenjohtaja), William Burns ja Ismail Kola. Säännönmukaisten velvoitteidensa lisäksi nimitys- ja palkitsemisvaliokunta: tarkasti ja valmisteli hyväksyttäväksi uudet pitkän aikavälin osakeperusteiset kannustinohjelmat Yhtiön työntekijöille ajanjaksolle 2014 2016. Uudet ohjelmat korvaavat umpeutuvat 2011 2013 ohjelmat ja ne hyväksyttiin 2.1.2014. tarkasti ja hyväksyi päivitetyn lyhyen aikavälin bonusohjelman kaikille työntekijöille, mukaan lukien ylempi johto. 3. Toimitusjohtaja Toimitusjohtaja vastaa konsernin juoksevasta hallinnosta hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti ja varmistaa, että konsernin kirjanpito on lain mukainen ja että konsernin varainhoito on järjestetty luotettavalla tavalla. 3.1. Toimitusjohtajan tehtävät Toimitusjohtaja ensisijaisesti esittelee hallituksen kokouksissa käsiteltävät asiat ja valmistelee päätösluonnokset. Hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää toimitusjohtajalle maksettavasta palkasta sekä toimitusjohtajasopimuksen muista ehdoista Yhtiön nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan asettamien suositusten pohjalta. Toimitusjohtajan toimisuhteen ehdoista on sovittu kirjallisesti. Toimitusjohtaja valitaan tehtäväänsä toistaiseksi. Timo Veromaa (syntynyt 1960); LT, lääkealan erityispätevyys, on toiminut Biotien toimitusjohtajana vuodesta 2005 lähtien. 3. Johtoryhmä Biotiellä on johtoryhmä, johon kuuluivat toimitusjohtaja, joka toimii johtoryhmän puheenjohtajana, talous- ja rahoitusjohtaja (Chief Financial Officer), liiketoimintajohtaja (Chief
9 Operating Officer) ja lääkekehitysjohtaja (Chief Medical Officer). 2.1.2013 David Cook nimitettiin Biotien talous- ja rahoitusjohtajaksi (Chief Financial Officer) ja Yhtiön johtoryhmän jäseneksi 25.2.2013 alkaen. CFO-roolinsa lisäksi David Cook vastaa johtoryhmässä myös liiketoiminnan kehityksestä. Biotien liiketoimintajohtaja (Chief Operating Officer) Ian Massey jätti Yhtiön 31.8.2013. Katsauskauden jälkeen 6.1.2014 Mehdi Paborji nimitettiin Biotien liiketoimintajohtajaksi (Chief Operating Officer) ja Yhtiön johtoryhmän jäseneksi. Johtoryhmä käsittelee konsernin johtamisen kannalta keskeiset asiat, kuten strategiaan, budjetointiin, osavuosikatsauksiin ja lääkekehityshankkeisiin liittyvät asiat. 5. Sisäinen valvonta ja riskienhallinta Biotiessä Sisäinen valvonta on prosessi, josta vastaavat hallitus, johto ja henkilöstö konsernin kaikilla tasoilla. Sisäisen valvonnan tavoitteena on taata riittävällä varmuudella, että: toimintaa johdetaan tehokkaasti, tarkoituksenmukaisesti ja linjassa Yhtiön strategian kanssa taloudellinen ja toiminnallinen raportointi on luotettavaa, täydellistä ja ajantasaista ja kaikkien konsernin yhtiöiden toiminta on soveltuvien lakien ja määräysten mukaista. Biotien kokonaisvaltainen riskienhallinta on jatkuva prosessi, joka on integroitu osaksi konsernin strategiaprosessia, operatiivista toimintaa, päivittäistä päätöksentekoa ja toiminnan valvontaa. Se on myös osa Yhtiön sisäistä valvontaa. Riskienhallinta toimii osana konsernin johdon valvontaja raportointijärjestelmiä. Säännöllistä valvontaa suoritetaan sekä konserniettä yksikkötasolla. Hallitus hyväksyy riskienhallintapolitiikan ja sen tavoitteet, sekä ohjaa ja valvoo riskienhallinnan suunnittelua ja toteutusta. 4.3.2014 Konsernin johdolla on ylin operatiivinen vastuu riskienhallintapolitiikan toteuttamisesta. Konsernin johto vastaa hallituksen hyväksymän ja voimaan saattaman riskienhallintapolitiikan organisoinnista, suunnittelusta, kehittämisestä, koordinoinnista ja seurannasta. 5.1. Kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä Taloudellisen raportointiprosessin sisäinen valvonta ja riskienhallinta on osa konsernin kokonaisvaltaista sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan viitekehystä. Järjestelmien tavoitteena on taata riittävällä varmuudella taloudellisen raportoinnin luotettavuus sekä se, että tilinpäätös laaditaan lakien, yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden ja muiden listayhtiöille asetettujen vaatimusten mukaisesti. Hallitus huolehtii Yhtiön hallinnosta ja sen toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallitus vastaa siitä, että Yhtiön kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Tarkastusvaliokunnan tehtäviin kuuluu valvoa taloudellista raportointiprosessia, seurata tilinpäätösraportoinnin prosessia (mukaan lukien tilinpäätökset ja osavuosikatsaukset) sekä arvioida sisäistä valvontaa. Tämän lisäksi tarkastusvaliokunta vastaa viestinnästä Yhtiön tilintarkastajien kanssa. Toimitusjohtaja vastaa sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan prosessien toteuttamisesta sekä niiden operatiivisen tehokkuuden varmistamisesta. Tämän lisäksi toimitusjohtaja vastaa siitä, että Yhtiön kirjanpito on lain mukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Konsernin johto jakaa vastuuta yksityiskohtaisempien sisäisen valvonnan ohjeiden ja menettelytapojen perustamisesta yksiköiden toiminnoista vastaavalle henkilöstölle. Biotien johdolla ja henkilöstöllä on vastuu oman toimenkuvansa puitteissa varmistaa talousraportoinnin sisäisen valvonnan toimivuus. Hallitus, tarkastusvaliokunta tai Yhtiön johto voi tarpeen vaatiessa käynnistää erillisiä sisäisiä tarkastuksia. Tarkastusten laajuus ja toteuttamistiheys riippuvat pääasiassa havaituista riskeistä sekä jatkuvien valvontatoimenpiteiden tehokkuudesta. Havaitut sisäisen valvonnan
10 puutteet raportoidaan ylöspäin, vakavimmat johdolle ja hallitukselle asti. Biotien konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, ja Yhtiö noudattaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Finanssivalvonnan ohjeita ja sääntöjä. Konsernin talousraportointi on arvopaperimarkkinalain ja osakeyhtiölain mukainen. Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain ja Kirjanpitolautakunnan säännösten mukaisesti. Taloudellisen raportointiprosessin riskien tunnistamiseksi Biotie on määritellyt taloudellisen raportoinnin tavoitteet. Konsernilla on integroitu riskienhallintaprosessi, joka on osa konsernin johtamis-, valvonta- ja kontrollijärjestelmiä. Säännöllistä raportointia ja valvontaa suoritetaan sekä konserniettä yksikkötasolla. Riskien tunnistamisesta ja hallinnasta vastaa pääasiassa konsernin talous- ja hallintoyksikkö. Riskienhallinnan menetelmät käsittävät talousraportointiprosessin eri vaiheissa esiintyvien riskien tunnistamisen ja arvioinnin. Riskien tunnistaminen ja arviointi on jatkuvaa: arvioita päivitetään säännöllisesti, ottaen huomioon liiketoimintaympäristössä ja Yhtiön toiminnoissa tapahtuneet muutokset. Sisäisen valvonnan järjestelmien valvontaa ja seurantaa tehdään sen varmistamiseksi, että taloudellinen informaatio on oikein ja riittävää ja että sisäinen valvonta toimii tehokkaasti. Valvontatoimet liittyvät riskiarviointiin, ja erityistä huomiota kiinnitetään taloudellisen raportoinnin tavoitteita uhkaaviin riskeihin. Tunnistettuja talousraportointiin liittyviä riskejä hallitaan kontrollitoimenpiteillä, joita asetetaan koko konsernin laajuudella, kaikille konsernin tasoille ja yksiköille. Talousraportoinnissa konsernin talousosasto avustaa yksiköitä riittävien kontrollien määrittämisessä. Esimerkkejä kontrolleista ovat hyväksymiset, valtuudet, tarkastukset, täsmäytykset, operatiivisen suorituskyvyn seuraaminen, varojen turvaaminen sekä tehtävien eriyttäminen. Hallitus on viime kädessä vastuussa siitä, että ulkoinen taloudellinen raportointi on oikeaa, riittävää ja soveltuvien määräysten mukaista. Vuonna 2013 Biotie määritti konsernin talousraportointiprosessin keskeisiä kontrollitoimenpiteitä, joiden tavoitteena on vastata riskien arvioinnissa tunnistettuihin talousraportoinnin riskeihin. Kontrollien avulla voidaan saavuttaa riittävä varmuus talousraportoinnin oikeellisuudesta, riittävyydestä ja lakien ja määräysten mukaisuudesta. Yksiköt raportoivat tuloksistaan kuukausittain, neljännesvuosittain ja vuosittain emoyhtiölle, joka vastaa konsernitilinpäätöksen laadinnasta sekä valvoo toiminnan tehokkuutta konsernitasolla. Biotiessä valvonta on osa Yhtiön hallituksen, toimitusjohtajan ja johtoryhmän työskentelyä. Valvontaan kuuluu mm. organisaation eri tasojen kuukausi, neljännesvuosi- ja vuositulosten analysointi. 4.3.2014
Vuosi 2013 Year
2 UCB lisensoi maailmanlaajuiset oikeudet totsadenanttiin: 20 milj. dollarin etappimaksu Biotien velkavastuu Tekesille pienentyi 2,8 miljoonaa euroa. 2013 lyhyesti Selincro-tuotteelle myyntilupa Euroopan unionissa Selincro markkinoille 17 Euroopan maassa Kliininen tutkimus nepikastaatilla kokaiiniriippuvuuden hoidossa alkoi Vahva taloudellinen tilanne antaa mahdollisuuden uusiin kehityssuuntiin 43,7 27,7 33,9 33,8 1 4,8 10,9 Tutkimus- ja kehityskulut* milj. 2011 2012 2013 2011 2012 2013 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Liikevaihto Rahavarat milj. milj. 18,8 27,1 19,2 20,8 17,4 Liiketoiminnan rahavirta milj. *ennen arvonalennusta
3 Toimitusjohtajan katsaus 2013 Vuosi 2013 oli erittäin menestyksellinen Biotielle. Se käynnistyi poikkeuksellisen myönteisesti, kun kumppanimme Lundbeck sai kehittämällemme alkoholiriippuvuuteen tarkoitetulle Selincro -lääkkeelle myyntiluvan Euroopan unionin alueella. Lääke perustuu Biotien yli 10 vuoden kehitystyöhön ja on ensimmäinen lääkkeemme markkinoilla. Olemme hyvin ylpeitä Selincrosta ja uskomme vahvasti sen kliiniseen ja taloudelliseen menestykseen! Selincro voi muuttaa alkoholiriippuvuuden hoitoa merkittävästi sillä se tuo potilaille todellisen vaihtoehdon nykyisille pelkästään täysraittiuteen keskittyville hoitomuodoille. Viime vuoteen sisältyy myös muita merkittäviä etappeja. Kumppanimme UCB Pharma lisensoi maailmanlaajuiset yksinoikeudet totsadenanttiin, joka on tarkoitettu Parkinsonin taudin hoitoon. Sopimus pohjaa vahvan Faasi 2b tutkimuksemme erittäin positiivisiin tuloksiin. UCB maksoi Biotielle 20 miljoonan dollarin etappimaksun ja Biotie on jatkossa edelleen oikeutettu yhteensä 340 miljoonan dollarin etappimaksuihin ja rojaltituloihin myynnistä. Helmikuussa 2013 muutetun sopimuksen mukaan Biotie vastaa nyt lisäksi koko Faasi 3 -ohjelman toteuttamisesta ja on sen osalta oikeutettu lisäetappimaksuihin liittyen tiettyjen ennalta sovittujen kehitys- ja rekisteröintitavoitteiden sekä kaupallisten tavoitteiden saavuttamiseen. Näiden lisäetappimaksujen kokonaismäärä on yli 100 miljoonaa euroa. Potilasrekrytoinnin Faasi 3 -ohjelmaan odotetaan alkavan vuoden 2015 alkupuoliskolla. Merkittävien saavutusten vuosi. Käynnistimme myös Faasi 2 -tutkimuksen kokaiiniriippuvuuteen tarkoitetulla nepikastaatilla. Tutkimusta rahoittaa Yhdysvaltain terveysviraston huumeriippuvuuksien tutkimuskeskus (National Institute on Drug Abuse; NIDA). Tutkimukseen rekrytoidaan noin 180 hoidon tarpeensa tunnistavaa kokaiiniriippuvaista potilasta. Lääkehoidon kesto on 11 viikkoa, ja se tehdään 12 yhdysvaltalaisessa huumeriippuvuuksien hoitoon erikoistuneessa yksikössä. Arvioimme alustavien tutkimustulosten valmistuvan vuoden 2015 alkupuoliskolla. Kokaiiniriippuvuuden nykyiset hoitomahdollisuudet ovat niukat, ja uusia hoitomuotoja kaivataan kipeästi. Osana yhtiön pitkän aikavälin strategiaa kehitämme eteenpäin nykyistä etsi, kehitä & partneroi -mallia. Tavoitteenamme on siirtyä arvoketjussa eteenpäin kartoittamalla hankkeita, joita olisi mahdollista kehittää omin voimin mahdollisesti markkinoille asti. SYN120- ja BTT-1023 -hankkeita olemme päättäneet viedä Faasi 2 tutkimuksiin omin voimin. SYN120 on tarkoitettu kognitiivisten häiriöiden, lähinnä Alzheimerin taudin hoitoon ja BTT-1023 tähtää harvinaisen maksasairauden, PSC-taudin hoitoon. Selincron ja totsadenantin menestys antaa vahvan näytön osaamisestamme. Meillä on hyvät mahdollisuudet luoda vahva tuotesalkku, joka tuo merkittävää kliinistä hyötyä potilaille ja kasvattaa yhtiön arvoa osakkeenomistajille. Biotiellä oli vuoden 2013 lopussa vahva kassa; rahavaramme olivat noin 43,7 miljoonaa euroa. Kuluvana vuonna odotamme vielä etappimaksuja Selincron markkinoilletulosta kolmessa Euroopan maassa ja rojaltituloja kaikilta markkinoilta sekä etappimaksuja UCB:ltä totsadenantin kehittämiseen liittyen. Hyvä kassatilanne luo meille vankan pohjan kehittää lääkkeitä sairauksiin, joihin ei tällä hetkellä ole riittävää hoitoa ja viedä eteenpäin valikoituja kehityshankkeita omin voimin mahdollisesti markkinoille asti. Vuonna 2013 saavutettu menestys on ollut mahdollista vain kovan työn, sitoutumisen ja innostuksen ansiosta. Näiden avulla aiomme toteuttaa myös visiomme omin voimin markkinoille asti kehittävistä tuotteista. Kiitos henkilöstöllemme, yhteistyökumppaneillemme ja osakkeenomistajillemme. Timo Veromaa toimitusjohtaja
4 Biotie kehittää lääkkeitä erityisesti rappeuttaviin hermosairauksiin ja psykiatrisiin häiriöihin. Biotie on viime vuosien ajan menestyksellisesti toteuttanut tuotekehityshankkeiden sisään- ja uloslisensointiin perustuvaa search, profile and partner -strategiaa. Tämän strategian tuloksia ovat alkoholiriippuvuuden hoitoon käytettävä Selincro (nalmefeeni), joka sai EU-myyntiluvan helmikuussa 2013 ja jota Yhtiön lisenssikumppani H. Lundbeck A/S on parhaillaan tuomassa markkinoille ympäri Eurooppaa, sekä Parkinsonin taudin hoitoon kehitettävä uusi A2asalpaaja totsadenantti, jota Yhtiö on viemässä Faasi 3 kehitykseen yhdessä kumppaninsa UCB Pharma S.A.:n kanssa. Lisäksi Biotiellä on option kautta yksinoikeus hankkia Neurelis, Inc., mukaanlukien NRL-1, nenän kautta annosteltava diatsepaami epilepsian hoitoon. Biotie aikoo kartoittaa lisää vastaavan tyyppisiä hankkeita vahvan tuotesalkun luomiseksi. Biotien osakkeet ovat listattuna NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.
5 Tilinpäätös 2013 Sisällysluettelo Hallituksen toimintakertomus... 6 Konsernitilinpäätös (IFRS)... 14 Konsernin laaja tuloslaskelma... 14 Konsernitase... 15 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista... 16 Konsernin rahavirtalaskelma... 17 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot... 18 Konsernin tunnusluvut... 46 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS)... 48 Emoyhtiön tuloslaskelma... 48 Emoyhtiön tase... 49 Emoyhtiön rahoituslaskelma... 50 Emoyhtiön liitetiedot... 51 Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset... 60 Tilintarkastuskertomus... 61 Sijoittajatietoa 2013... 62
6 HallitukSEN toimintakertomus Pääkohdat tilikaudella 2013 Helmikuu UCB Pharma S.A (UCB) lisensoi maailmanlaajuiset yksinoikeudet totsadenanttiin, Biotien selektiiviseen adenosiini A2a-reseptorisalpaajaan, jota kehitetään Parkinsonin taudin hoitoon. Tähän liittyen UCB maksoi Biotielle 20 miljoonan dollarin kertaluonteisen etappimaksun. Biotie tulee olemaan vastuussa totsadenantin Faasi 3 ohjelmasta, ja vastineena UCB tulee maksamaan Biotielle lisäetappimaksuja liittyen tiettyjen ennalta sovittujen kehitys ja rekisteröintitavoitteiden sekä kaupallisten tavoitteiden saavuttamiseen. Helmikuu Biotien kumppani H. Lundbeck A/S (Lundbeck) sai Euroopan komissiolta kaikki 27 EU:n jäsenvaltiota kattavan myyntiluvan Selincro-tuotteelle (nalmefeeni) käytettäväksi alkoholin kulutuksen vähentämiseen aikuisikäisillä alkoholiriippuvaisilla potilailla. Nalmefeeni on pienimolekyylinen opioidijärjestelmän toimintaa säätelevä lääkeaine. Huhtikuu Lundbeck aloitti Selincron tuomisen ensimmäisille markkinoille Euroopassa, ja tuote tuli alkoholiriippuvaisten potilaiden hoitoon saataville ensimmäisenä Norjassa, Suomessa, Puolassa ja Baltian maissa. Selincro on ensimmäinen uusi lääkehoito alkoholiriippuvuuden hoitoon Euroopassa yli kymmeneen vuoteen. Vuoden 2013 loppuun mennessä Selincro oli markkinoilla 17 Euroopan maassa; tähän sisältyivät markkinoille tuonnit toukokuussa Isossa-Britanniassa sekä syyskuussa Italiassa, joista Biotie sai yhteensä 4 miljoonan euron etappimaksut. Toukokuu Nepikastaatilla (SYN117) aloitettiin Faasin 2 kliininen tutkimus kokaiiiniriippuvuuden hoidossa. Tutkimuksen rahoittaa Yhdysvaltain terveysviraston huumeriippuvuuksien tutkimuskeskus (National Institute on Drug Abuse; NIDA). Kesäkuu Biotie hankki option San Diegossa sijaitsevan yksityisessä omistuksessa olevan Neurelis Inc. (Neurelis), Inc:in osakekannan hankintaan. Neurelis on epilepsian ja tiettyjen muiden keskushermostosairauksien lääkehoitojen kehittämiseen keskittynyt yhtiö, jonka kärkihanke, NRL-1, on patentoitu nenäsuihkeena annosteltava diatsepaamiformulaatio. Tuotetta kehitetään epilepsiapotilaiden hoitoon, jotka säännöllisen lääkityksensä lisäksi tarvitsevat ajoittain diatsepaamia kohtaustensa hallitsemiseen. Syyskuu Tuotekehityssalkun arvioinnissa viitoitettiin paras tie Biotien nykyisen tuotekehityssalkun arvon maksimointiin. Strategiansa uutena osana Yhtiö aikoo hyödyntää suhteellisen vahvaa taloudellista asemaansa ja kartoittaa uusia tuotekehityshankkeita, joita olisi mahdollista kehittää omin voimin myyntilupaan ja mahdollisesti markkinoille asti. Lokakuu Lundbeck laajensi allianssiaan Otsuka Pharmaceutical Co. Ltd.:n (Otsuka) kanssa sisältämään nalmefeenin kehityksen ja kaupallistamisen Japanissa. Ensimmäisen Faasi 3 tutkimuksen odotetaan käynnistyvän Japanissa vuonna 2014. Marraskuu Biotien velkavastuu Tekesille (Teknologian ja innovaatioiden kehittämiskeskus) pienentyi 2,8 miljoonaa euroa. Pääomalainojen ja tuotekehityslainojen perimättäjättäminen liittyi tiettyihin Yhtiön kehityshankkeisiin, jotka on lopetettu yli 3 vuotta sitten niiden tuottamatta kaupallisesti kannattavia tuotteita. Joulukuu Biotien katsauskauden lopun (31.12.2013) rahavarat olivat 43,7 miljoonaa euroa (46,9 miljoonaa euroa 30.9.2013). Operatiivinen kassavirta oli 10,9 miljoonaa euroa positiivinen vuonna 2013. 1 000 1.1. 31.12.2013 1.1. 31.12.2012 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 27 712 4 831 Tutkimus- ja kehityskulut 17 360 24 229* Tilikauden tulos (tappio): 6 275 25 607* Tulos per osake (euroa) 0,01 0,06 Liiketoiminnan rahavirta 10 851 27 108 31.12.2013 31.12.2012 Rahavarat 43 678 33 847 Oma pääoma 80 797 75 032 Omavaraisuusaste (%) 69,2 66,7 * Vuoden 2012 tuloksessa on huomioitu 3,4 miljoonan euron tasearvon alaskirjaus liittyen ronomilasti-projektiin. Tehdyllä alaskirjauksella ei ollut kassavirtavaikutusta.
7 Avainluvut tammi joulukuulta 2013 Suluissa esitetyt luvut (miljoonaa euroa) viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, ellei toisin ilmoiteta. Liikevaihto oli 27,7 miljoonaa euroa (4,8). Liikevaihto koostui UCB:n maksamasta totsadenantin lisenssisopimukseen liittyvästä kertaluonteisesta etappimaksusta, UCB:n muutetun sopimuksen perusteella maksamien etappimaksujen tuloutuksesta, ja Lundbeckilta saaduista etappimaksuista Selincron markkinoille tulosta Iso-Britanniassa ja Italiassa sekä Selincron myynnistä saaduista rojaltituloista. Tutkimus- ja kehityskulut olivat 17,4 miljoonaa euroa (24,2). Suurin osa tutkimus- ja kehityskuluista liittyi totsadenantin ja NRL-1:n kehitykseen. Katsauskauden tulos, jatkuvat toiminnot, oli 6,3 miljoonaa euroa ( 25,6). Liiketoiminnan rahavirta 10,9 miljoonaa euroa ( 27,1) Tulos per osake 0,01 euroa ( 0,06 euroa) Rahavarat katsauskauden lopussa 43,7 miljoonaa euroa (33,8) Tuotesalkun nykytilanne Selincro (nalmefeeni) on opioidijärjestelmän toimintaa säätelevä tuote. Se on ensimmäinen lääkehoito, joka on Euroopassa hyväksytty käytettäväksi alkoholiriippuvaisten potilaitten alkoholinkäytön vähentämiseen. Biotien kumppani Lundbeck sai helmikuussa 2013 EU Euroopan komissiolta myyntiluvan Selincro-tuotteelle. Vuoden 2013 loppuun mennessä Selincro oli markkinoilla 17 Euroopan maassa. Biotie on lisensoinut Selincron maailmanlaajuiset oikeudet Lundbeckille. Lisenssisopimuksen perusteella Biotie on oikeutettu saamaan ennakko- ja etappimaksuja yhteensä kaikkiaan 89 miljoonaan euroon saakka ja lisäksi rojaltituloja myynnistä. Biotie on tähän mennessä saanut Lundbeckilta etappimaksuina yhteensä 16 miljoonaa euroa. Biotie tiedotti 31.10.2013, että Lundbeck oli laajentanut allianssiaan Otsukan kanssa sisältämään nalmefeenin kehityksen ja kaupallistamisen Japanissa. Lundbeck ja Otsuka viimeistelevät yhdessä nalmefeenin kliinisen kehityssuunnitelman, ja ensimmäisen Faasi 3 tutkimuksen odotetaan käynnistyvän vuonna 2014. Tiedotteella ei ole välittömiä taloudellisia vaikutuksia Biotielle. Myöhempiä etappimaksuja Yhtiö on oikeutettu saamaan tuotteen tullessa markkinoille tietyillä muilla alueilla, sekä tiettyjen ennalta sovittujen myyntitavoitteiden täyttyessä. Biotie tulee saamaan tuotteen myynnistä kaikissa maissa rojaltituloja, ja tulee osallistumaan lääkeviranomaisten Lundbeckilta edellyttämien myyntiluvan jälkeisten tutkimusten kustannuksiin. Totsadenantti (SYN115) on suun kautta otettava, tehokas ja selektiivinen adenosiini A2a -reseptorisalpaaja, jota kehitetään Parkinsonin taudin hoitoon. Joulukuussa 2012 valmistuneessa 420 potilaan Faasi 2b tutkimuksessa totsadenantilla oli kliinisesti merkittävä ja tilastollisesti erittäin merkitsevä vaikutus Parkinsonin taudin oireisiin useilla ennalta määritellyillä tehomittareilla arvioituna. Totsadenantti on siirtymässä Faasi 3 kliiniseen kehitykseen. Biotie on lisensoinut totsadenantin maailmanlaajuiset yksinoikeudet UCB:lle vuonna 2010. Helmikuussa 2013 UCB maksoi Biotielle vuoden 2010 sopimuksen mukaisen 20 miljoonan dollarin (14,5 miljoonaa euroa) kertaluonteisen lisensointimaksun, ja Biotie on edelleen oikeutettu vuoden 2010 sopimuksen mukaisiin, yhteensä 340 miljoonan dollarin (246,5 miljoonaa euroa) etappimaksuihin sekä rojaltituloihin myynnistä. Helmikuussa 2013 osapuolet muuttivat vuoden 2010 lisenssisopimusta siten, että Biotie tulee olemaan vastuussa totsadenantin Faasi 3 ohjelmasta, ja vastineena UCB tulee maksamaan Biotielle lisäetappimaksuja. Muutetun sopimuksen mukaan Biotie tulee seuraavan kuuden vuoden aikana olemaan oikeutettu kokonaismäärältään yli 100 miljoonan euron lisäetappimaksuihin liittyen tiettyjen ennalta sovittujen kehitys- ja rekisteröintitavoitteiden sekä kaupallisten tavoitteiden saavuttamiseen. Kuluneen vuosineljänneksen aikana Faasi 3 ohjelman valmistelu jatkui yhteistyössä UCB:n kanssa. Valmisteluihin sisältyi tuotteen valmistusprosessiin liittyviä töitä sekä non-kliinisiä tutkimuksia, ja myös tiettyjä Faasi 3 ohjelmaa mahdollistavia kliinis-farmakologisia tutkimuksia käynnistettiin katsauskauden aikana. Potilasrekrytoinnin Faasi 3 ohjelmaan arvioidaan käynnistyvän vuoden 2015 alkupuoliskolla. Biotie sai UCB:lta kuluneen vuosineljänneksen aikana Faasi 3 ohjelmaa koskevan sopimuksen mukaisina etappimaksuina yhteensä 3,6 miljoonaa euroa, ja etappimaksujen kokonaismäärä vuonna 2013 oli yhteensä 9,7 miljoonaa euroa. Etappimaksuista on tuloutettu vuosineljänneksen liikevaihtoon 5,8 miljoonaa euroa (yhteensä 9,1 miljoonaa euroa vuoden 2013 aikana). Hallituksen toimintakertomus Lundbeck jatkaa Selincron markkinoilletuonteja Euroopassa vuonna 2014. Tämän odotetaan sisältävän markkinoilletuonnit Saksassa, Espanjassa ja Ranskassa, joista kustakin Biotie on oikeutettu 2 miljoonan euron etappimaksuun.
8 Hallituksen toimintakertomus NRL-1 on patentoitu nenäsuihkeena annosteltava diatsepaamiformulaatio, jota kehitetään toistuvien äkillisten epilepsiakohtausten hoitoon. NRL-1 tuli osaksi Biotien tuotesalkkua kesäkuussa 2013, kun Yhtiö hankki yksinoikeuden ostaa Neurelis. Biotien, Neurelisin ja Neurelisin osakkeenomistajien välisen optiota koskevan sopimuksen perusteella Biotie maksoi Neurelisille 1 miljoonaa US dollaria yksinoikeudesta hankkia Neurelisin koko osakekanta ennalta sovitulla 8,75 miljoonan US dollarin kauppahinnalla. Kauppahinta tulisi maksettavaksi Biotien uusina osakkeina, jotka laskettaisiin liikkeeseen Biotien hallituksella olevan osakeantivaltuutuksen nojalla. Kauppahintaa voidaan tarkistaa eräiden hinnan määräytymiseen käytettyjen periaatteiden mukaisesti. Optio on voimassa siihen saakka kunnes NRL-1:lla aloitetaan myyntilupahakemuksen perustana toimivat kliiniset farmakokineettiset tutkimukset, kuitenkin enintään 3.12.2014 saakka. Yhdysvaltojen myyntilupaa tultaisiin hakemaan ns. 505(b)(2) -menettelyllä. Kuluneen vuosineljänneksen aikana Yhtiö jatkoi optiojärjestelyn nojalla NRL-1:n valmistusprosessiin sekä non-kliiniseen kehitykseen liittyviä töitä. Perusteellisen evaluaation jälkeen Yhtiö on nyt päätynyt siihen, että tuotteen riittävän aikainen pääsy markkinoille ei ole taattu ja että se ei tule käyttämään optiota hankkia Neurelis vuoden 2014 alkupuoliskolla toisin kuin aiemmin on ohjeistettu. Biotie ei toistaiseksi tule investoimaan merkittävästi NRL-1:n kehitykseen. Biotie tekee valmisteluja BTT-1023:lla tehtävään Faasi 2 tutkimukseen primaarista sklerosoivaa kolangiittia (PSC) sairastavilla potilailla. PSC on harvinainen, usein nuorella aikuisiällä alkava arpeuttava maksasairaus. Neuvottelut tutkimukseen hankittavasta, osakeomistusta laimentamattomasta osarahoituksesta ovat edenneet pitkälle. SYN120 on suun kautta otettava, tehokas 5HT6- ja 5HT2A -reseptorien salpaaja. Näiden vaikutusmekanismien yhdistelmä voi tuottaa SYN120:lle ainutlaatuisen, prokognitiivisen ja antipsykoottisen tehon yhdistävän terapeuttisen profiilin. SYN120:lla on tehty Faasi 1 kerta-annostutkimus ja kasvavien toistoannosten tutkimus sekä Faasi 1 PET (positroniemissiotomografia) -kuvantamistutkimus, jonka tarkoituksena oli määrittää sopiva annos jatkossa tehtäviin Faasi 2 tutkimuksiin. Biotie on jatkanut partnerointineuvotteluja SYN120-hankkeeseen liittyen. Yhtiö on nyt kuitenkin päätynyt siihen, että Biotien kannalta parempi vaihtoehto on SYN120:n kehittäminen omin voimin seuraavaan vaiheeseen. Potilasrekrytoinnin Faasi 2 tutkimukseen Alzheimerin tautia sairastavilla potilailla odotetaan alkavan vuoden 2014 loppuun mennessä. Taloudellinen katsaus tammi joulukuu 2013 Suluissa esitetyt luvut (miljoonaa euroa) viittaavat edellisen vuoden vastaavaan jaksoon, ellei toisin ilmoiteta. Nepikastaatti (SYN117) Nepikastaatti on suun kautta annettava, potentti ja selektiivinen dopamiini-beeta-hydroksylaasi (DBH) -entsyymin estäjä. Tämä entsyymi konvertoi elimistössä dopamiinin noradrenaliiniksi. Nepikastaatti on Faasi 2 kehityksessä kokaiiniriippuvuuden hoitoon. Nepikastaatin Faasi 2 tutkimukseen osallistuu 180 hoidon tarpeensa tunnistavaa kokaiiniriippuvaista potilasta, ja tutkimuksen rahoittaa Yhdysvaltain terveysviraston huumeriippuvuuksien tutkimuskeskus (National Institute on Drug Abuse; NIDA) Biotien ja NIDA:n välillä solmitun tutkimus- ja yhteistyösopimuksen (Collaborative Research and Development Agreement; CRADA) mukaisesti. Potilaiden rekrytointi tutkimukseen jatkuu, ja tutkimuksen tulosten odotetaan olevan saatavilla vuoden 2015 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Biotiellä on kaikki oikeudet nepikastaattiin ja Yhtiö on oikeutettu käyttämään NIDA:n tekemistä tutkimuksista saatuja tietoja ja tuloksia tulevaisuudessa mahdollisesti tehtävissä myyntilupahakemuksissa. BTT-1023 on VAP-1:een (Vascular Adhesion Protein 1) sitoutuva monoklonaalinen vasta-aine. VAP-1:lla on kliinisesti osoitettu rooli kroonisissa tulehdussairauksissa, mutta sen lisäksi sillä näyttää olevan tärkeä rooli myös fibroottisissa taudeissa, ja VAP-1 vasta-aineella voi olla merkittävä potentiaali tietyissä harvinaisissa maksan tulehduksellisissa ja fibroottisissa taudeissa. Liikevaihto: Liikevaihto katsauskaudella oli 27,7 miljoonaa euroa (4,8). Liikevaihto koostui UCB:n maksamasta totsadenantin lisenssisopimukseen liittyvästä kertaluonteisesta etappimaksusta, UCB:n muutetun sopimuksen perusteella maksamien etappimaksujen tuloutuksesta, ja Lundbeckilta saaduista etappimaksuista Selincron markkinoille tulosta Iso-Britanniassa ja Italiassa sekä Selincron myynnistä saaduista rojaltituloista. Katsauskauden tutkimus- ja kehityskulut olivat 17,4 miljoonaa euroa (24,2). Suurin osa tutkimus- ja kehityskuluista liittyi totsadenantin ja NRL-1:n kehitykseen. Kauden laaja tulos muuntoerot mukaan lukien oli 3,8 miljoonaa euroa ( 26,8). Tulos: Katsauskauden tulos, jatkuvat toiminnot, oli 6,3 miljoonaa euroa ( 25,6). Rahoitus: Yhtiön rahavarat 31.12.2013 olivat 43,7 miljoonaa euroa (46,9 miljoonaa euroa 30.9.2013 ja 33,8 miljoonaa euroa 31.12.2012). Oma pääoma: Konsernin oma pääoma 31.12.2013 oli 80,8 miljoonaa euroa (IFRS). Biotien omavaraisuusaste 31.12.2013 oli 69,2 % (66,7 % 31.12.2012). Pääomalainat Vaihto-oikeudettomat pääomalainat: Teknologian ja innovaati-
9 oiden kehittämiskeskus (Tekes) on myöntänyt pääomalainoja, joiden yhteismäärä on 16,3 miljoonaa euroa. Koko summa on maksettu tilikauden loppuun mennessä. Lainoille kertynyt maksamaton korko on 5,5 miljoonaa euroa vuoden 2013 lopussa. Laina-aika on kahdeksasta kymmeneen vuoteen nostamisesta. Korko on yhden (1) prosenttiyksikön alempi kuin kulloinkin voimassa oleva peruskorko, kuitenkin vähintään 3 %. Lainoilla on neljä tai viisi lyhennysvapaata vuotta, jonka jälkeen laina maksetaan tasalyhennyksin. Pääomalaina on myönnetty tiettyyn tuotekehitysprojektiin ja lainalla katetaan sopimuksen mukainen osuus projektin tuotekehityskuluista. Pääomalainat on nostettu vuosina 1998 2008. Vaihto-oikeudelliset pääomalainat: Vaihto-oikeudellisten pääomalainojen yhteismäärä on 1,7 miljoonaa euroa. Vaihtooikeus on ajalla 1.6.2000 31.12.2005 yhteensä 828 000 osakkeeseen tai mikäli lainan pääomat ovat vielä 31.12.2005 maksamatta, siihen saakka kunnes lainojen pääomat on maksettu tai lainat vaihdettu yhtiön osakkeiksi. Lainojen korko on 10 % pa. Lainoille kertynyt maksamaton korko on 3,2 miljoonaa euroa vuoden 2013 lopussa. Pääomalainojen koron ja pääoman takaisinmaksua säätelee rajoitusehto, jonka mukaan pääomaa voidaan palauttaa vain, mikäli emoyhtiön ja konsernin sidotulle pääomalle jää täysi kate. Korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneen tilikauden vahvistetun taseen mukaan. Lainoille kertyy korkoa myös niiltä tilikausilta, jolloin yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Lisätietoja pääomalainoista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 22. Investoinnit ja rahavirrat: Liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella oli 10,9 miljoonaa euroa ( 27,1). Konsernin investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin katsauskaudella olivat 954 tuhatta euroa (113 tuhatta euroa). Hallitus Varsinainen yhtiökokous 4.4.2013 Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi. Hallituksen jäsenet Peter Fellner, William Burns, Merja Karhapää, Bernd Kastler, Ismail Kola ja Guido Magni valittiin uudelle toimikaudelle. Välittömästi varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä uuden hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Fellner ja varapuheenjohtajaksi William Burns. Hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Bernd Kastler ja jäseniksi Merja Karhapää ja Guido Magni. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Peter Fellner ja jäseniksi William Burns ja Ismail Kola. Johtoryhmä Biotiellä on johtoryhmä, johon kuuluivat toimitusjohtaja, joka toimii johtoryhmän puheenjohtajana, talous- ja rahoitusjohtaja (Chief Financial Officer), liiketoimintajohtaja (Chief Operating Officer) ja lääkekehitysjohtaja (Chief Medical Officer). 2.1.2013 David Cook nimitettiin Biotien talous- ja rahoitusjohtajaksi (Chief Financial Officer) ja Yhtiön johtoryhmän jäseneksi 25.2.2013 alkaen. CFO-roolinsa lisäksi David Cook vastaa johtoryhmässä myös liiketoiminnan kehityksestä. Biotien liiketoimintajohtaja (Chief Operating Officer) Ian Massey jätti Yhtiön 31.8.2013. Katsauskauden jälkeen 6.1.2014 Mehdi Paborji nimitettiin Biotien liiketoimintajohtajaksi (Chief Operating Officer) ja Yhtiön johtoryhmän jäseneksi. Henkilöstö Biotien henkilöstömäärä oli katsauskaudella tammi joulukuu 2013 keskimäärin 35 (38) ja katsauskauden lopussa 37 (37). Optio-oikeudet ja osakeyksiköt Ohjelma 2009 Biotie on laskenut liikkeeseen optio-oikeuksia eräille työntekijöilleen optio-ohjelman nojalla vuonna 2009. Ohjelman nojalla voitiin merkitä yhteensä enintään 7 000 000 Biotien osaketta. Optio-ohjelman puitteissa myönnetyt optio-oikeudet oikeuttavat kukin merkitsemään yhden yhtiön osakkeen. Vuoden 2009 optio-ohjelma päättyi vuoden 2013 lopussa, eikä sen nojalla merkitty osakkeita. Sveitsiläinen optio-ohjelma Biotien helmikuussa 2011 hankkimalla sveitsiläisellä Synosia Therapeutics Holding AG:lla (nykyinen Biotie Therapies AG) on myös optio-ohjelma, jonka puitteissa on annettu optio-oikeuksia työntekijöille, hallituksen jäsenille sekä konsulteille. Synosian hankinnan toteuttamisen yhteydessä optio-ohjelmaa muutettiin siten, että Synosian osakkeiden sijaan ohjelman nojalla voidaan merkitä yhteensä enintään 14 912 155 Biotien osaketta. Aikaisemmin tytäryhtiön omistuksessa olleet osakkeet eivät ole tuottaneet äänioikeutta. Nyt toteutettujen (5/2011-12/2013) luovutusten johdosta Biotien osakkeiden tuottama äänimäärä lisääntyi 8 415 365 äänellä yhteensä 446 213 948 ääneen. Luovutuksella ei ole vaikutusta Biotien kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärään (452 710 738) mutta konsernin tytäryhtiön Biotie Therapies AG:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä on vähenty- Hallituksen toimintakertomus
10 Hallituksen toimintakertomus Report of the board of directors nyt 6 496 790 osakkeeseen, joista ulkona olevien optioiden nojalla voidaan luovuttaa korkeintaan 5 288 580 osaketta. Vuoden 2011 ohjelmat Biotien hallitus päätti joulukuussa 2011 kahdesta uudesta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä konsernin henkilöstölle. Optio-ohjelma on tarkoitettu pääasiassa yhtiön työntekijöille Euroopassa ja osakepalkkiojärjestelmä on tarkoitettu pääasiassa yhtiön työntekijöille Yhdysvalloissa. Optio-ohjelma 2011: Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 7 401 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 7 401 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Vuoden 2013 lopussa optio-oikeuksia oli luovuttamatta 1 458 750 kpl, joten ohjelman mukaisten optio-oikeuksien nojalla voidaan kaikkiaan merkitä enintään 5 942 250 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Osakepalkkiojärjestelmä 2011: Hallitus hyväksyi kokouksessaan 19.12.2012 että osakepalkkiojärjestelmään perustuen vuodelta 2013 voidaan jakaa enintään 2 020 000 osakeyksikköä ottaen huomioon 4 599 000 osakkeen kokonaismäärä. Vuoden 2013 lopussa osakeyksikköjä oli luovuttamatta 259 090 kpl, joten ohjelman puitteissa luovutettujen osakeyksikköjen kokonaismääräksi muodostui 4 339 910 osakeyksikköä. Johdon osake- ja optio-omistus oli yhtiön tai sen konserniyhtiöiden hallussa. Biotien rekisteröity osakepääoma oli 195 919 182,85 euroa. Markkina-arvo ja kaupankäynti Vuoden 2013 viimeisen kaupankäyntipäivän päätöskurssi oli 0,28 euroa, ylin kurssi katsauskaudella tammi joulukuu 2013 oli 0,46 euroa ja alin oli 0,26 euroa ja keskikurssi oli 0,35 euroa. Biotien osakekannan markkina-arvo 31.12.2013 oli 126,8 miljoonaa euroa. Katsauskauden tammi joulukuun 2013 aikana vaihdettiin NASDAQ OMX Helsingissä yhteensä 157 920 531 osaketta 55 399 666 euron arvosta. Omistusmuutokset Katsauskauden tammi joulukuu 2013 aikana yhtiö julkaisi yhden arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 :n mukaisen ilmoituksen omistusosuuksien muutoksesta. Tarkemmat tiedot liputusilmoituksista sekä kuukausittain päivitettävä lista suurimmista osakkeenomistajista ovat nähtävillä yhtiön kotisivuilla www.biotie.com/sijoittajat. Yhtiökokoukset Varsinaisen yhtiökokous pidettiin 4.4.2013. Kokouksessa tehtiin seuraavat päätökset: Tilikauden 2013 lopussa, hallituksen ja johtoryhmän jäsenten sekä heidän määräysvaltayhtiöidensä omistamien yhtiön osakkeiden määrä oli yhteensä 1 195 702, osakeyksiköiden määrä 940 000 sekä optio-oikeuksien määrä yhteensä 6 490 613, joista 750 000 optio-oikeutta ovat ehdollisia tiettyjen tavoitteiden toteutumiselle. Käytettävissä oleva rahoitusinstrumentti Biotiellä on Standby Equity Distribution Agreement -sopimus (SEDA) yhdysvaltalaisen Yorkville -rahaston kanssa. Yorkville on antanut Biotielle sitoumuksen merkitä tai ostaa Biotieltä tietyin edellytyksin yhtiön osakkeita useamassa erässä yhteensä enintään 20 miljoonalla eurolla marraskuuhun 2015 asti jatkuvan kauden aikana Biotien niin halutessa. Järjestelyn tarkoituksena on varmistaa Biotien käyttöpääoman rahoitus lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Biotie on käyttänyt sopimuksen mukaista järjestelyä vuoden 2010 jälkipuoliskolla ja kerännyt sen kautta varoja yhteensä 1,1 miljoonaa euroa. Tämän jälkeen Biotie ei ole käyttänyt sopimukseen perustuvaa oikeutta. Osakepääoma ja osakkeet Yhtiön kaikki osakkeet ovat samanlajisia ja tuottavat samat oikeudet. Kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä (Keskisuuret yhtiöt). Biotie Therapies Oyj:n rekisteröity osakkeiden määrä 31.12.2013 oli 452 710 738 ja näistä osakkeista 6 496 790 Vuoden 2012 tilinpäätös vahvistettiin ja tulos (tappio) kirjattiin. Päätettiin, että yhtiön tilikauden tappio siirretään yhtiön vapaaseen omaan pääomaan ja että osinkoa ei jaeta. Myönnettiin vastuuvapaus hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi. Nykyiset hallituksen jäsenet Peter Fellner, William M. Burns, Merja Karhapää, Bernd Kastler, Ismail Kola ja Guido Magni valittiin uudelle toimikaudelle. Päätettiin, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiona 4 000 euroa kuukaudessa ja hallituksen muille jäsenille 3 000 euroa kuukaudessa. Lisäksi korvataan kohtuulliset matkakustannukset kokouksiin. Yhtiön tilintarkastajina jatkavat KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy ja KHT-tilintarkastaja Janne Rajalahti. Välittömästi varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä uuden hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Fellner ja varapuheenjohtajaksi William M. Burns. Hallituksen tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Bernd Kastler ja jäseniksi Merja Karhapää ja Guido Magni sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi Peter Fellner ja jäseniksi William M. Burns ja Ismail Kola. Riippumattomuusarvioinnin perusteella
11 todettiin, että kaikki hallituksen jäsenet ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta annista, joka sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia osakkeita, sekä antamaan optioita tai muita osakeyhtiölain 10 luvun mukaisia erityisiä oikeuksia osakkeisiin. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 95 000 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka ja se kumoaa aikaisemmat valtuutukset. Varsinaista yhtiökokousta koskevat päätökset on tiedotettu 4.4.2013 julkaistulla pörssitiedotteella. Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Biotien strategiset riskit liittyvät pääosin lääkekehitysprojektien tekniseen onnistumiseen, regulatorisiin epävarmuustekijöihin, partnereiden strategisiin päätöksiin sekä immateriaalioikeudellisen suojan hankintaan ja ylläpitoon yhtiön tuotteille. Tuotteiden tullessa markkinoille niiden myynnin kehitykseen voivat merkittävästi vaikuttaa hintoja ja korvattavuutta koskevat viranomaispäätökset, tuotteiden maine ja hyväksyttävyys lääkäreiden ja potilaiden keskuudessa sekä muutokset kilpailuympäristössä, esimerkiksi kilpailevien tuotteiden markkinoilletulo. Yhtiön tuotteiden kehitys ja menestys on suurilta osin riippuvainen kolmansista osapuolista. Mikä tahansa projekteissa tapahtuva epäsuotuisa muutos saattaa vaarantaa omaisuuden arvoa ja näin ollen edustaa merkittävää riskiä yhtiölle. Tällaiset epäsuotuisat tapahtumat saattavat toteutua lyhyellä varoitusajalla ja ovat mahdollisesti ennakoimattomia. Yhtiön pääasialliset toiminnalliset riskit liittyvät riippuvuuteen avainhenkilöstöstä, omaisuuteen (erityisesti immateriaalioikeuksiin liittyvään varallisuuteen) ja riippuvuuteen lisensointipartnereiden päätöksistä. Konserni voi vaikuttaa osaan sen toiminnassa käytetyn pääoman määrään sopeuttamalla kulurakennettaan saatavilla olevan rahoituksen mukaisesti. Lisäksi lääkekehitysohjelmien eteneminen kaupallistettaviksi lääketuotteiksi edellyttää merkittäviä taloudellisia resursseja. Toimintojensa rahoituksessa Biotie nojautuu kahteen päälähteeseen: lisensointikumppaneilta saatavaan tulovirtaan (etappi- ja rojaltimaksut) ja pääomamarkkinoilta hankittavaan oman pääoman ehtoiseen rahoitukseen. Rahoitusta voidaan mahdollisesti hakea myös lainamarkkinoilta. Yhtiö voi myös hakea vieraan pääoman ehtoista rahoitusta. Ei ole varmuutta siitä, että yhtiön suunnittelemien toimien toteuttamiseksi saadaan turvattua riittäviä varoja. Pääomamarkkinoiden nykyiset olosuhteet ovat hyvin epävakaat. Vaikka yhtiö on syyskuussa 2012 onnistunut keräämään merkittävän määrän varoja osakeannilla toimintojensa rahoittamiseksi keskipitkällä tähtäimellä, ei ole takeita siitä, että yhtiö voi varmistaa tulevaisuudessa oman pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuutta tarvittaessa. Siitä huolimatta, että Biotiellä on voimassaolevia lisensointisopimuksia, minkä tahansa sopimuksen irtisanomisella voisi olla haitallinen vaikutus yhtiön lyhyen ja keskipitkän tähtäimen maksuvalmiuteen. Vaikka kolmansien osapuolten kanssa solmituista kliinisiä ohjelmia koskevista kaupallistamissopimuksista saatavat tulot saattavat parantaa Biotien taloudellista asemaa huomattavasti, ennustetta tulevista lisensointijärjestelyistä mahdollisesti saatavista tuloista ei voida luotettavasti antaa. Tästä johtuen on mahdollista, että Biotie joutuu turvaamaan rahoitustaan osakeanneilla myös tulevaisuudessa. Tuotesalkkuun ulkopuolelta hankitut tutkimus- ja kehitysprojektit aktivoidaan taseeseen aineettomina hyödykkeinä hankinta-ajankohdan käypään arvoon, ja niiden arvo testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Mikäli nämä projektit eivät etene suunnitellusti, niille tehtävät kumppanuus- tai uloslisensointijärjestelyt muuttavat Biotien tekemiä arvioita tulevista odotuksista ajallisesti tai määrällisesti, tai osa hankkeiden tasearvosta realisoituu, niiden arvoa taseessa voidaan joutua kirjaamaan alaspäin. Tällainen alaskirjaus merkitään ei kassavirtavaikutteisena eränä tilikauden laajaan tulokseen. Hallituksen esitys tappion käsittelystä Hallitus esittää, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2013, vaan emoyhtiön tilikauden 2013 tappio 0,1 miljoonaa euroa (FAS) siirretään yhtiön omaan pääomaan. Varsinainen yhtiökokous Biotien varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 3.4.2014 klo 10:00 ICT-talon Alpha auditoriossa, osoite on Joukahaisenkatu 3 5, Turku. Näkymät vuodelle 2014 ja tärkeimmät kehityshankkeet Selincro (nalmefeeni): Lundbeck jatkaa Selincron markkinoilletuonteja Euroopassa vuonna 2014. Biotie on oikeutettu etappimaksuihin markkinoille tuonneista Saksassa, Espanjassa ja Ranskassa (2 miljoonaa euroa kustakin markkinoilletuonnista) sekä rojaltituloihin tuotteen myynnistä. Selincron markkinoilletuonnin aikaisesta vaiheesta johtuen vuoden 2014 rojaltitulojen kokonaismäärästä ei voida antaa ennustetta. Ensimmäisen Lundbeckin ja Otsukan yhteisen kehityssuunnitelman mukaisen Faasi 3 tutkimuksen odotetaan käynnistyvän vuonna 2014, mutta tällä ei tule olemaan vaikutusta Biotien taloudelliseen tulokseen. Totsadenantti (SYN115): Faasi 3 ohjelmaa valmistelevia töitä jatketaan yhteistyössä UCB:n kanssa. Valmisteluihin liittyvä tämän vuoden merkittävä tapahtuma tulee olemaan Yhdysvaltain lääkeviranomaisen (FDA) kanssa pidettävä ns. end-of-phase 2 kokous, jonka arvioidaan toteutuvan vuoden 2014 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Biotie tulee Hallituksen toimintakertomus Report of the board of directors
12 Hallituksen toimintakertomus Report of the board of directors seuraavan kuuden vuoden aikana olemaan oikeutettu kokonaismäärältään yli 100 miljoonan euron lisäetappimaksuihin liittyen tiettyjen ennalta sovittujen kehitys ja rekisteröintitavoitteiden sekä kaupallisten tavoitteiden saavuttamiseen. Potilasrekrytoinnin Faasi 3 ohjelmaan arvioidaan käynnistyvän vuoden 2015 alkupuoliskolla. Neurelis (NRL-1): Perusteellisen evaluaation jälkeen Biotie on nyt päätynyt siihen, että sen toimintavapaus markkinoilla ei ole taattu ja että se ei tule käyttämään optiota hankkia Neurelis vuoden 2014 alkupuoliskolla toisin kuin aiemmin on ohjeistettu. Biotie ei toistaiseksi tule investoimaan merkittävästi NRL-1:n kehitykseen. Nepikastaatti (SYN117): Potilasrekrytointi nepikastaatilla tehtävään Faasi 2 tutkimukseen kokaiiniriippuvuudessa jatkuu. Tutkimus on NIDA:n rahoittama, ja sen päätuloksien odotetaan olevan käytettävissä vuoden 2015 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. BTT-1023: Valmistelut BTT-1023:lla tehtävään Faasi 2 tutkimukseen primaarista sklerosoivaa kolangiittia (PSC) sairastavilla potilailla ovat käynnissä. Neuvottelut tutkimukseen hankittavasta, osakeomistusta laimentamattomasta osarahoituksesta ovat edenneet pitkälle. SYN120: Potilasrekrytoinnin Faasi 2 tutkimukseen Alzheimerin tautia sairastavilla potilailla odotetaan alkavan vuoden 2014 loppuun mennessä. Strategia: Yhtiö aikoo hyödyntää vahvaa taloudellista asemaansa ja kartoittaa uusia tuotekehityshankkeita, joita olisi mahdollista kehittää omin voimin myyntilupaan ja mahdollisesti markkinoille asti. Talous: Yhtiö odottaa sekä liikevaihtonsa että tutkimusja kehityskulujensa kasvavan vuonna 2014. Kasvu liittyy totsadenantista ja Selincrosta odotettaviin etappimaksuihin sekä kehitystyöhön, jota tehdään totsadenantilla ja SYN120:lla. Katsauskauden jälkeiset päätapahtumat Katsauskauden jälkeen 3.1.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiön hallitus on 4.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla päättänyt osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) 9 luvun 20 :n mukaisesta 3 321 660 uuden osakkeen ( Uudet Osakkeet ) maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Yhtiö toteuttaa osakeannin itselleen, jotta Uudet Osakkeet voidaan luovuttaa Optio-ohjelman 2011 ja Osakepalkkiojärjestelmän 2011 ( Ohjelmat ) ehtojen mukaisesti niihin oikeutetuille työntekijöille. Uudet Osakkeet ovat samaa lajia kuin yhtiön muut osakkeet. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 8.1.2014. Uudet Osakkeet liitettiin Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmään ja otettiin 9.1.2014 julkisen kapankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla. Katsauskauden jälkeen 3.1.2014 Biotie tiedotti Yhtiön hallituksen hyväksyneen konsernin henkilöstölle kaksi uutta osakepohjaista kannustinjärjestelmää, joiden perusteella palkkioita myönnetään vuosina 2014 2016. Uudet kannustinjärjestelmät ovat jatkoa nykyisille kannustinjärjestelmille, joiden perusteella palkkioita on myönnetty vuosina 2011 2013. Optio-ohjelma 2014 on tarkoitettu yhtiön työntekijöille Euroopassa, ja Osakepalkkiojärjestelmä 2014 on tarkoitettu yhtiön työntekijöille Yhdysvalloissa (yhdessä Järjestelmät). Järjestelmät on tarkoitettu osaksi työntekijöiden palkitsemis-, kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, ja niiden on tarkoitus tukea uusien työntekijöiden rekrytointia niin, että konsernin henkilöstömäärän kasvaessa voidaan varmistaa, että tällä hetkellä suunnitteilla olevat kliiniset kokeet suoritetaan tehokkaasti ja toimivasti. Palkitseminen tukee konsernin asettamien tavoitteiden ja konsernin strategian toteutumista sekä pitkän aikavälin tuloksellisuutta. Lisäksi Järjestelmät heijastavat sitä kilpailuympäristöä, jossa konserni toimii, erityisesti Yhdysvalloissa ja Järjestelmät mahdollistavat sen, että konserni houkuttelee ja säilyttää palveluksessaan oikeanlaisia työntekijöitä. Katsauskauden jälkeen 28.1.2014 ja 28.2.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiö on luovuttanut 2.1.2014 Yhtiölle itselleen toteutetun osakeannin perusteella saatuja omia osakkeita Optio-ohjelman 2011 (232 500 osaketta) ja Osakepalkkiojärjestelmän 2011 ehtojen mukaisesti (106 250 osaketta). Luovutusten johdosta Biotien osakkeiden tuottama äänimäärä lisääntyi yhteensä 338 750 ääneen. Yhtiön ja sen täysin omistaman tytäryhtiön hallussa on yhteensä 9 479 700 kpl yhtiön osaketta. Luovutuksilla ei ole vaikutusta Biotien kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärään (456 032 398). Katsauskauden jälkeen 28.2.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiö aikoo viedä SYN120:n Faasi 2 tutkimukseen Alzheimerin tautia sairastavilla potilailla. Potilasrekrytoinnin odotetaan alkavan vuoden 2014 loppuun mennessä. Edelleen, 28.2.2014 Yhtiö tiedotti, että NRL-1 -tuotteen riittävän aikainen pääsy markkinoille ei ole taattu ja että Biotie ei tule käyttämään optiota hankkia Neurelis -yhtiötä vuoden 2014 alkupuoliskolla toisin kuin aiemmin on ohjeistettu. Biotie ei toistaiseksi tule investoimaan merkittävästi NRL- 1:n kehitykseen.
13 Tietoja Biotiestä Biotie kehittää lääkkeitä erityisesti rappeuttaviin hermosairauksiin ja psykiatrisiin häiriöihin. Biotie on viime vuosien ajan menestyksellisesti toteuttanut tuotekehityshankkeiden sisään- ja uloslisensointiin perustuvaa search, profile and partner -strategiaa. Tämän strategian tuloksia ovat alkoholiriippuvuuden hoitoon käytettävä Selincro (nalmefeeni), joka sai EU-myyntiluvan helmikuussa 2013 ja jota Yhtiön lisenssikumppani H. Lundbeck A/S on parhaillaan tuomassa markkinoille ympäri Eurooppaa, sekä Parkinsonin taudin hoitoon kehitettävä uusi A2a-salpaaja totsadenantti, jota Yhtiö on viemässä Faasi 3 kehitykseen yhdessä kumppaninsa UCB Pharma S.A.:n kanssa. Lisäksi Biotiellä on option kautta yksinoikeus hankkia Neurelis, Inc., mukaanlukien NRL-1, nenän kautta annosteltava diatsepaami epilepsian hoitoon. Biotie aikoo kartoittaa lisää vastaavan tyyppisiä hankkeita vahvan tuotesalkun luomiseksi. Biotien osakkeet ovat listattuna NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Konsernin rakenne: Konsernin emoyhtiö on Biotie Therapies Oyj, jonka kotipaikka on Turku. Konserniin kuuluvat operatiiviset tytäryhtiöt Biotie Therapies, Inc. San Franciscossa, Yhdysvalloissa sekä Biotie Therapies AG, Baselissa, Sveitsissä. Lisäksi konserniin kuuluvat tytäryhtiöt Biotie Therapies GmbH, Radebeulissa, Saksassa sekä Biotie Therapies International Oy Suomessa, joilla ei ole liiketoimintaa. IFRS ja laatimisperiaatteet Tilinpäätös 2013 on laadittu noudattaen IFRS -standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita ja laatimisessa on sovellettu samoja IFRS:n laatimisperiaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä, lukuunottamatta uusia 1.1.2013 voimaan tulleita standardeja ja tulkintoja, jotka on kuvattu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa 1. Lisäksi, johtuen Synosia Therapeuticsin hankinnasta Biotie on noudattanut seuraavaa laadintaperiaatetta vuoden 2011 ensimmäisestä vuosineljänneksestä alkaen. Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien konserniyritysten tuloslaskelmat ja taseet muunnetaan esittämisvaluutan määräisiksi seuraavasti: a) Kunkin esitettävän taseen varat ja velat muunnetaan kyseisen tilinpäätöspäivän kurssiin. b) Kunkin tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät muunnetaan kauden keskikurssein. c) Kaikki näistä syntyvät valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen nettosijoitusten sekä osaksi nettosijoitusta katsottavien sisäisten lainojen johdosta syntyvät valuuttakurssierot kirjataan konsernitilinpäätöstä laadittaessa muihin laajan tuloksen eriin. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan osaksi tai kun se myydään, omaan pääomaan kirjatut valuuttakurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Biotie Therapies Oyj julkistaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2013 4.3.2014. Selvitys annetaan toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena ja on luettavissa Biotien kotisivuilla osoitteessa www.biotie.com. Hallituksen toimintakertomus Report of the board of directors Yhteenveto taloudellisesta asemasta 1 000 2011 Liikevaihto 27 712 4 831 1 007 Liikevoitto 1 928 25 216 41 510 Liikevoitto prosenttia liikevaihdosta 7,0 522,0 4 122,1 Omavaraisuusaste % 69,2 66,7 62,0 Henkilöstö 2011 Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella 35 38 39 Lukumäärä tilikauden lopussa 37 37 39 Tilikauden palkat ja palkkiot 9 109 9 460 9 877
14 Report of the board of directors Konsernitilinpäätös (IFRS) Konsernin laaja tuloslaskelma 1 000 Liite Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 3 27 712 4 831 Tutkimus- ja kehityskulut 4, 5, 7 17 360 24 229 Hallinnon kulut 5, 6, 7 8 988 7 533 Liiketoiminnan muut tuotot 8 565 1 716 Liiketulos 1 928 25 216 Rahoitustuotot 9 3 454 168 Rahoituskulut 9 1 302 972 Tulos ennen veroja 4 080 26 020 Verot 11, 26 2 195 414 Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot 6 275 25 607 Tilikauden tulos, lopetetut toiminnot 10 748 Tilikauden tulos 6 275 26 355 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot 2 433 420 Tilikauden laaja tulos 3 842 26 775 Tilikauden tuloksen jakautuminen emoyhtiön omistajille 6 275 26 355 Laajan tuloksen jakautuminen emoyhtiön omistajille 3 842 26 775 Tulos/osake (EPS) laimentamaton & laimennettu, EUR, jatkuvat toiminnot 0,01 0,06 Tulos/osake (EPS) laimentamaton & laimennettu, EUR, lopetetut toiminnot 0,00 Oheiset liitetiedot ovat osa konsernitilinpäätöstä.
15 Konsernitase 1 000 Liite VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 13 69 174 71 084 Liikearvo 13 5 315 5 497 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 14 627 256 Sijoituskiinteistöt 15 817 846 Pitkäaikaiset saamiset 231 0 Muut osakkeet 10 10 76 175 77 694 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 17 575 2 888 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 18 33 457 20 294 Rahavarat 19 10 221 13 553 44 253 36 735 Konsernitilinpäätös (IFRS) Report of the board of directors Varat yhteensä 120 428 114 429 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 20 193 285 193 285 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 5 252 4 882 Muuntoerot 2 595 5 029 Kertyneet voittovarat 126 611 101 808 Tilikauden tulos 6 275 26 355 80 797 75 032 Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset rahoitusvelat 22 20 690 23 492 Eläkevelvoitteet 23 553 558 Muut pitkäaikaiset velat 24 8 798 8 489 Pitkäaikaiset saadut ennakkomaksut 25 2 972 2 000 Laskennalliset verovelat 26 0 2 238 33 013 36 776 Lyhytaikaiset velat Eläkevelvoitteet 23 15 15 Lyhytaikaiset saadut ennakkomaksut 27 743 0 Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 28 5 860 2 605 6 619 2 621 Velat yhteensä 39 632 39 397 Oma pääoma ja velat yhteensä 120 428 114 429 Oheiset liitetiedot ovat osa konsernitilinpäätöstä.
16 Konsernitilinpäätös (IFRS) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista 1 000 Liite Osakemäärä 1 000 kpl EMOYHTIÖN omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2012 387 594 166 446 4 657 15 97 751 73 337 Tilikauden laaja tulos 26 775 26 775 Myönnetyt optiot 20 1 606 1 606 Toteutetut optiot 20 224 224 SEDA-kulut 200 200 Uusien osakkeiden suunnattu anti 65 116 28 000 28 000 Osakeantiin liittyvät kulut 1 160 1 160 65 116 26 840 224 0 25 369 1 695 Oma pääoma 31.12.2012 452 711 193 285 4 882 15 123 119 75 032 Tilikauden laaja tulos 3 842 3 842 Myönnetyt optiot 20 1 552 1 552 Toteutetut optiot 20 370 370 0 0 370 0 5 394 5 764 Oma pääoma 31.12.2013 452 711 193 285 5 252 15 117 726 80 797 Oheiset liitetiedot ovat osa konsernitilinpäätöstä.
17 Konsernin rahavirtalaskelma 1 000 Liite Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos 6 275 25 607 Oikaisut Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 29 1 908 6 827 Korkokulut ja muut rahoituskulut 1 302 972 Korkotuotot 3 454 168 Valuuttakurssivoitot / -tappiot operatiivisesta toiminnasta 296 115 Verot 2 195 399 Käyttöpääoman muutokset Myynti- ja muiden saamisten muutos 2 241 4 447 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos 3 305 4 361 Saatujen ennakkomaksujen muutos 1 780 0 Maksetut korot 44 40 Saadut korot 28 0 Maksetut verot 0 0 Liiketoiminnan nettorahavirta 10 851 27 108 Konsernitilinpäätös (IFRS) Investointien rahavirrat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen muutos 18 Lisäykset 15 492 20 141 Vähennykset 2 000 0 Eräpäivään asti pidettävien sijoitusten muutos Vähennykset 0 16 000 Korot eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista 3 344 Sidottujen kassavarojen muutos 192 0 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 329 111 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin 499 2 Investointien nettorahavirta 14 510 3 910 Rahoituksen rahavirrat Osakeannista saadut maksut 371 28 224 Osakeannin kulut 0 1 160 SEDA-kulut 0 200 Rahoitusleasingvelkojen maksut 0 145 Rahoituksen nettorahavirta 371 26 719 Rahavarojen muutos 3 288 4 299 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 45 84 Rahavarat kauden alussa 13 553 17 769 Rahavarat kauden lopussa 19 10 221 13 553 Oheiset liitetiedot ovat osa konsernitilinpäätöstä.
18 Konsernitilinpäätös (IFRS) Konsernitilinpäätöksen liitetiedot Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ellei toisin mainita. Pyöristykset saattavat johtaa epäolennaisiin pyöristyseroihin. 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet A) YRITYKSEN PERUSTIEDOT Biotie kehittää lääkkeitä erityisesti rappeuttaviin hermosairauksiin ja psykiatrisiin häiriöihin. Biotie on viime vuosien ajan menestyksellisesti toteuttanut tuotekehityshankkeiden sisään- ja uloslisensointiin perustuvaa search, profile and partner -strategiaa. Tämän strategian tuloksia ovat alkoholiriippuvuuden hoitoon käytettävä Selincro (nalmefeeni), joka sai EU-myyntiluvan helmikuussa 2013 ja jota Yhtiön lisenssikumppani H. Lundbeck A/S on parhaillaan tuomassa markkinoille ympäri Eurooppaa, sekä Parkinson taudin hoitoon kehitettävä uusi A2a-salpaaja totsadenantti, jota Yhtiö on viemässä Faasi 3 kehitykseen yhdessä kumppaninsa UCB Pharma S.A:n kanssa. Lisäksi Biotiellä on option kautta yksinoikeus hankkia Neurelis Inc., mukaanlukien NRL-1, nenän kautta annosteltava diatsepaami epilepsian hoitoon. Biotie aikoo kartoittaa lisää vastaavan tyyppisiä hankkeita vahvan tuotesalkun luomiseksi. Biotien osakkeet ovat listattuna NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Yhtiön hallitus on hyväksynyt tilinpäätöksen julkistettavaksi 27.2.2014. B) LAATIMISPERUSTA Biotien konsernitilinpäätös on laadittu EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) ja International Accounting Standards Board:n (IASB) julkaisemien IFRIC-tulkintojen mukaisesti. Kyseisiä periaatteita on noudatettu johdonmukaisesti kaikilla esitetyillä tilikausilla, ellei muuta mainita. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen, lukuun ottamatta myytävissä olevia rahavaroja, osakeperusteisia palkitsemisjärjestelmiä ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja. IFRS-standardien mukaista konsernitilinpäätöstä laadittaessa yrityksen johto joutuu käyttämään harkintaa sekä tekemään arvioita ja olettamuksia. Nämä vaikuttavat omaisuus- ja velkaerien määriin taseessa, sekä ehdollisten varojen ja velkojen esittämiseen tilinpäätöksessä sekä tilikauden tuottoihin ja kuluihin. Vaikka nämä arviot perustuvat johdon parhaaseen tietämykseen tilinpäätöspäivänä, saattavat lopulliset määrät poiketa arvioista. Kohdassa U on kuvattu tarkemmin eriä, joihin sisältyy johdon tekemiä arvioita ja harkintaa. Tilinpäätös on laadittu going concern -periaatteen mukaisesti. Yhtiön tarkoituksena on jatkaa tuotteiden kehittämistä vaiheeseen, jossa tuotteet voidaan lisensoida houkuttelevin ehdoin kansainvälisille lääkeyhtiöille, joilla on resurssit näiden tuotteiden edelleenkehittämiseen, tai kehittää tuotteita itse viranomaisilta saatavaan myyntilupaan asti. Myyntiluvan saamisen jälkeen Biotie pyrkisi kaupallistamaan nämä tuotteet käyttäen omia kaupallistamisresurssejaan tai edistämään niiden myyntiä ja markkinoimaan niitä yhdessä vahvojen paikallisten lääketuotteita markkinoivien yritysten kanssa sellaisilla markkinoilla, joilla Biotie ei voi tai halua aktiivisesti markkinoida kyseisiä tuotteita. Tällaisessa yhteistyössä Biotie tyypillisesti myöntää lisenssejä tuotteille ja saa vastikkeeksi sopimukseen perustuvia maksuja, lisenssimaksuja ja rojaltimaksuja tuotteiden tulevasta myynnistä. Joissakin tapauksissa yksi osa tällaisesta sopimuksesta voi sisältää yhteistyötä, jossa Biotie tai sen tytäryhtiöt saavat myös cost plus -menetelmän mukaisesti rahoitusta suoritetuista tutkimus- ja kehittämispalveluista. Yhtiö rahoittaa toimintaa pääosin oman pääoman sijoituksilla, tuotekehityslainoilla ja avustuksilla sekä tutkimusyhteistyöstä ja lisenssisopimuksista saatavilla tuloilla. (1) Muutokset tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa ja esitettävissä tiedoissa (a) Vuonna 2013 voimaan tulleet uudet standardit sekä standardien ja tulkintojen muutokset Tilinpäätöstä laadittaessa konserni on noudattanut samoja tilinpäätöksen laatimisperiaatteita kuin vuoden 2012 tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta seuraavien 1. tammikuuta 2013 käyttöönotettujen standardien, tulkintojen ja muutosten vaikutusta. IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen IFRS 13:n tarkoituksena on lisätä yhdenmukaisuutta käyvän arvon määrittämiseen ja antaa uusia liitetietoja koskevia vaatimuksia, silloin kun joku IFRS -standardi vaatii tai sallii käypään arvoon arvostamisen. Standardin mukaan käypä arvo on hinta, joka saataisiin omaisuuserän myymisestä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutettavassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Muutoksen seurauksena konserni on laajentanut käyvistä arvoista annettavia liitetietoja. IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti tulevaisuudessa tulosvaikutteisiksi (luokittelun muutoksesta johtuvat oikaisut). Muutos ei koske sitä, mitä esitetään muissa laajan tuloksen erissä. Muutoksen seurauksena konserni on ryhmitellyt uudelleen muiden laajan tuloksen eriä konsernin laajassa tuloslaskelmassa. (b) EU:ssa hyväksytyt uudet standardit, standardien muutokset sekä tulkinnat, jotka tulevat voimaan 31.12.2013 jälkeen Seuraavat standardit sekä standardien muutokset ja tulkinnat on julkaistu ja hyväksytty EU:ssa, mutta ne tulevat voimaan vasta vuonna 2014 tai myöhemmin. Konserni arvioi parhaillaan näiden mahdollisia vaikutuksia konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin, taloudelliseen asemaan ja tulokseen.
19 IFRS 10, Konsernitilinpäätös IFRS 10 sisältää konsernitilinpäätöksen laatimista ja esittämistä koskevat periaatteet, kun yhteisöllä on määräysvalta yhdessä tai useammassa muussa yhteisössä. Standardissa määritellään määräysvaltaan liittyvät periaatteet ja määräysvallan rooli konsernitilinpäätökseen yhdistelemisen perusteena. Standardissa ohjeistetaan määräysvallan käsitteen soveltamista selvitettäessä, onko sijoittajalla määräysvalta ja onko sen siis yhdisteltävä sijoituskohde konsernitilinpäätökseen. Standardi sisältää myös konsernitilinpäätöksen laatimista koskevat vaatimukset. Konserni ottaa standardin käyttöön vuonna 2014 alkavalla tilikaudella. IFRS 11, Yhteisjärjestelyt IFRS 11:n myötä yhteisjärjestelyjen käsittely muuttuu entistä realistisemmaksi, sillä sen mukaan keskitytään järjestelystä johtuviin oikeuksiin ja velvoitteisiin sen oikeudellisen muodon sijaan. Yhteisjärjestelyjä on kahdentyyppisiä: yhteisiä toimintoja ja yhteisyrityksiä. Yhteisen toiminnon osapuolilla on järjestelyn varoihin liittyviä oikeuksia ja järjestelyä koskevia velvoitteita, ja siten ne käsittelevät kirjanpidossaan osuutensa varoista, veloista, tuotoista ja kuluista. Yhteisyrityksessä osapuolilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, ja ne käsittelevät osuutensa pääomaosuusmenetelmällä. Yhteisyritysten suhteellinen yhdistely ei ole enää sallittua. Konserni ottaa standardin käyttöön vuonna 2014 alkavalla tilikaudella. IFRS 12, Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä IFRS 12 sisältää kaiken tyyppisiä osuuksia koskevat liitetietovaatimukset. Se koskee yhteisjärjestelyjä, osakkuusyrityksiä, erityistä tarkoitusta varten luotuja sijoitusvälineitä ja muita taseen ulkopuolisia välineitä. Konserni ottaa standardin käyttöön vuonna 2014 alkavalla tilikaudella. Muilla julkaistuilla ja EU:n hyväksymillä IFRS-standardeilla, IFRS-standardien muutoksilla tai IFRIC-tulkinnoilla, jotka tulevat voimaan 31.12.2013 jälkeen, ei oleteta olevan olennaista vaikutusta konserniin. (c) Uudet standardit, standardien muutokset ja tulkinnat, joita ei ole vielä hyväksytty EU:ssa Seuraavia standardeja, standardien muutoksia ja tulkintoja ei vielä ole hyväksytty EU:ssa, eikä niitä ole sovellettu tässä tilinpäätöksessä. Konserni arvioi parhaillaan näiden mahdollisia vaikutuksia konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteisiin, taloudelliseen asemaan ja tulokseen. useasta erästä koostuvat ryhmät valuuttariskiltä suojauduttaessa ja osakesijoitukset. IAS 39:ään sisältyvä ohjeistus rahoitusvarojen arvon alentumisesta ja suojauslaskennasta jää edelleen voimaan. Muilla EU:n hyväksymistä odottavilla IFRS-standardeilla, IFRS-standardien muutoksilla tai IFRIC-tulkinnoilla ei oleteta olevan olennaista vaikutusta konserniin. C) KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET (1) Tytäryritykset Tytäryritykset, joissa konsernilla on yli puolet äänivallasta tai joissa konsernilla on muutoin määräysvalta, on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. Tytäryritykset yhdistellään siitä päivästä lukien, jona konserni on saanut määräysvallan, ja yhdisteleminen lopetetaan sinä päivänä, jona konsernin määräysvalta lakkaa. Konsernin keskinäinen osakkeenomistus eliminoidaan hankintamenomenetelmällä. Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamis- ja velkasaldot sekä realisoitumattomat voitot eliminoidaan. Myös realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, paitsi milloin tappio johtuu arvonalentumisesta. Tytäryritysten noudattamat tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on tarvittaessa muutettu yhdenmukaisiksi konsernin noudattamien periaatteiden kanssa. (2) Osakkuusyritykset Sijoitukset osakkuusyrityksiin merkitään konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen. Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yleensä 20 50 % äänivallasta tai joissa konsernilla on huomattava vaikutusvalta, mutta joissa sillä ei ole määräysvaltaa. Realisoitumattomista voitoista konsernin ja sen osakkuusyritysten välillä on eliminoitu konsernin omistusosuutta vastaava osuus. Realisoitumattomat tappiot on myös eliminoitu, ellei tappio johdu siirretyn omaisuuden arvonalentumisesta. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tappioista ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon eikä kirjanpitoarvoa ylittäviä tappioita yhdistellä, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyritysten velvoitteiden täyttämiseen. (3) Ulkomaanrahan määräisten erien muuntaminen (a) Toimintavaluutta ja esittämisvaluutta Konserniyritysten tilinpäätöksiin sisältyvät erät arvostetaan sen taloudellisen ympäristön valuutassa, jossa kyseinen yritys pääasiallisesti toimii (toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on konsernin esittämisvaluutta. Konsernitilinpäätös (IFRS) IFRS 9, Rahoitusinstrumentit IFRS 9 tarkoituksena on korvata IAS 39. Tässä vaiheessa IFRS 9 sisältää rahoitusvarojen ja -velkojen arvostusperusteita ja suojauslaskentaa. Eri arvostusperusteet on säilytetty, mutta niitä on yksinkertaistettu määräämällä rahoitusvaroille kaksi arvostusryhmää: jaksotettu hankintameno ja käypä arvo. Luokittelu riippuu yhteisön liiketoimintamallista ja rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirtojen ominaispiirteistä. Suojauslaskentaa koskeva uusi ohjeistus tuo suojauslaskennan ja riskienhallinnan lähemmäs toisiaan. Lisäksi vaatimukset tehokkuustestaukselle ovat aiempaa lievemmät. Suojauskohteena voi jatkossa olla esim. hyödykkeisiin liittyvät riskikomponentit, yhdistelmäpositiot, (b) Liiketoimet ja saldot Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat muutetaan toimintavaluutan määräisiksi liiketapahtumien toteutumispäivien kursseihin tai, jos erät on arvostettu uudelleen, arvostuspäivän kursseihin. Valuuttakurssivoitot ja -tappiot, jotka syntyvät liiketapahtumiin liittyvistä maksuista ja ulkomaanrahan määräisten monetaaristen varojen ja velkojen muuttamisesta tilinpäätöspäivän kurssiin, merkitään tuloslaskelmaan, paitsi milloin on kysymys ehdot täyttävistä rahavirran tai nettosijoituksen suojauksista, jolloin ne kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Lainoihin ja rahavaroihin liittyvät valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman erässä rahoituskulut. Kaikki muut
20 Konsernitilinpäätös (IFRS) valuuttakurssivoitot ja -tappiot esitetään tuloslaskelman liiketuloksessa. Ulkomaisiin yksikköihin tehtyjen nettosijoitusten sekä osaksi nettosijoitusta katsottavien sisäisten lainojen johdosta syntyvät valuuttakurssierot kirjataan konsernitilinpäätöstä laadittaessa muihin laajan tuloksen eriin. Kun ulkomaisesta yksiköstä luovutaan osaksi tai kun se myydään, omaan pääomaan kirjatut valuuttakurssierot kirjataan tulosvaikutteisesti. (c) Konserniyritykset Konsernin esittämisvaluutasta poikkeavaa toimintavaluuttaa käyttävien konserniyritysten tuloslaskelmat ja taseet muunnetaan esittämisvaluutan määräisiksi seuraavasti: Kunkin esitettävän taseen varat ja velat muunnetaan kyseisen tilinpäätöspäivän kurssiin. Kunkin tuloslaskelman tuotto- ja kuluerät muunnetaan kauden keskikursseihin (tai liiketoimien toteutumispäivien kursseihin, jos keskikurssia käyttämällä ei päästä kohtuullisen lähelle samaa tulosta). Kaikki tästä syntyvät valuuttakurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisen yksikön hankinnasta syntynyttä liikearvoa ja käypiin arvoihin pääsemiseksi tehtyjä oikaisuja käsitellään ulkomaisen yksikön varoina ja velkoina, ja ne muunnetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Tästä syntyvät muuntoerot kirjataan omaan pääomaan. D) SEGMENTTIRAPORTOINTI Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssien kohdistamisesta toimintasegmenteille, niiden tuloksen arvioinnista ja strategisten päätösten tekemisestä, on nimetty toimitusjohtaja. Toimitusjohtaja johtaa konsernia yhtenä integroituna lääkkeiden tutkimukseen ja kehittämiseen keskittyvänä liiketoimintana. Tästä syystä konsernilla on vain yksi raportoitava toimintasegmentti, toisin sanoen konserni kokonaisuudessaan. E) LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN Liiketoimintojen yhdistämiset käsitellään hankintamenetelmällä. Hankintameno määritetään laskemalla yhteen luovutetun vastikkeen käypä arvo hankintapäivänä ja määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa. Määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa päätetään ja kirjataan hankintakohtaisesti joko käypään arvoon tai määrään, joka vastaa määräysvallattomien omistajien suhteellista osuutta hankinnan kohteen yksilöitävissä olevista nettovaroista. Toteutuneet hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluksi hallinnon kuluihin. Mikäli liiketoimintojen yhdistäminen tapahtuu vaiheittain, aiemmin omistettu oman pääoman ehtoinen osuus hankinnan kohteessa arvostetaan hankinta-ajankohdan käypään arvoon ja mahdollinen voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti tai muiden laajan tuloksen erien muutoksena. Ehdolliset vastikkeet arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä, ja mahdolliset myöhemmät käyvän arvon muutokset kirjataan IAS 39 -standardin mukaisesti joko tulosvaikutteisesti tai muihin laajan tuloksen eriin. Jos ehdollinen vastike on luokiteltu omaksi pääomaksi, sitä ei uudelleen arvosteta ennen kuin se toteutetaan omassa pääomassa. Liikearvo vastaa määrää, jolla luovutettu vastike ja määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteessa ylittävät hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen nettomäärän. F) TULOUTUSPERIAATTEET Tuotot tutkimusyhteistyöstä ja lisenssisopimuksista sisältävät kerralla suoritettuja lisenssimaksuja cost plus -menetelmän mukaista tutkimusrahoitusta sekä sopimuksiin perustuvia tutkimustyön edistymisen perusteella saatuja etappimaksuja (milestone payments). Lisäksi Biotie saa tuloja myöntämistään myöhempään lisensointiin oikeuttavista optio-oikeuksista. Kaikki edellämainitut maksut ovat ei-palautettavissa olevia, olettaen että tutkimustyö on menestyksekäs. (1) Allekirjoitus-, ennakko- ja optiomaksujen tuloutus Allekirjoitus-, ennakkolisenssi- ja optiomaksut suoritetaan yleensä, kun lisenssi tai optio myönnetään, ja ne tuloutetaan myyntinä silloin, kun (i) lisenssi tai optio on todellisuudessa myönnetty, (ii) lisenssin tai option myöntämisen jälkeen ei ole muita suoritevelvoitteita ja (iii) maksun saaminen on kohtuullisen varmaa. Allekirjoitus-, ennakko- tai optiomaksut kirjataan saaduksi ennakkomaksuksi, kun maksu saadaan, ja tuloutetaan tasaerinä asianomaisen kehitysyhteistyösopimuksen tai option arvoituna voimassaoloaikana. (2) Etappimaksujen, tutkimusrahoituksen ja rojaltimaksujen tuloutus Tuotot ei-palautettavista etappimaksuista kirjataan kun (i) etappi on todistettavasti saavutettu (näyttönä asiakkaan antama hyväksyntä sopimusehtojen mukaan), (ii) Biotiellä ei ole suoritevelvoitetta ja (iii) maksun saaminen on kohtuullisen varmaa. Tuotot sopimuksista jossa etappimaksu maksetaan pääosin ennakkoon, tutkimuksen rahoittamiseen, tuloutetaan kun (i) ei-palautettava maksu on saatu, (ii) osatuloutuksen mukaan, huomioiden siihen päivämäärään mennessä kertynyt kulu verrattuna koko sopimuskauden ennustettuun kuluun. Saatu ennakkomaksu josta työ ei ole vielä tehty, kirjataan saaduksi ennakkomaksuksi taseeseen. Tutkimusrahoitus tuloutetaan kun (i) tutkimuspalvelut on sopimuksen mukaisesti suoritettu (ii) Biotiellä ei ole suoritevelvoitetta, ja (iii) maksun saaminen on kohtuullisen varmaa. Myyntien rojaltituotot tuloutetaan, kun yhtiöllä on luotettavaa tietoa lisenssinsaajan saamien myyntituottojen määrästä. (3) Julkiset avustukset Julkiset avustukset, joilla tuetaan tiettyjä tutkimusprojekteja, kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin, kun johto on kohtuullisen varma siitä, että yhtiö täyttää avustuksen antamisen ehdot ja että kyseinen avustus saadaan. Jos tilinpäätöspäivänä ehtojen uskotaan täyttyvän ja kyseinen avustusmaksu on maksamatta, avustussaaminen esitetään taseessa. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaan saadut julkiset avustukset vähennetään hyödykkeen hankintahinnasta.
21 G) MYYTYJÄ SUORITTEITA VASTAAVAT KULUT Lääkkeiden kehittämisyhtiöiden, kuten Biotien, tuotot ja toiminta ovat luonteeltaan sellaisia, että myytyjä tuotteita vastaavien kulujen esittäminen laajassa tuloslaskelmassa ei ole tarkoituksenmukaista, ja kaikki tutkimus- ja kehittämistoimintaan liittyvät kulut esitetään tutkimus- ja kehittämiskuluina. H) AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet koostuvat pääosin maa-alueista ja rakennuksista sekä tutkimus- ja tuotekehityslaitteista. Käyttöomaisuus on arvostettu taseessa alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Alkuperäinen hankintameno sisältää hyödykkeen hankinnasta välittömästi aiheutuvat menot. Maa-alueista ei tehdä poistoja. Muista hyödykkeistä poistot lasketaan tasapoistoina omaisuuserän hankintamenon tai mahdollisen alennetun arvon poistamiseksi jäännösarvon määrään asti sen arvioituna taloudellisena vaikutusaikana seuraavasti: Hyödykeryhmä Koneet ja tekninen kalusto Muu kalusto Rakennukset Taloudellinen vaikutusaika 3 12 vuotta 3 8 vuotta 3 20 vuotta Hyödykkeen jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Luovutusvoitot ja -tappiot määritetään vertaamalla luovutustuottoa kirjanpitoarvoon, ja ne sisällytetään liikevoittoon. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden korjaus- ja huoltomenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. J) AINEETTOMAT HYÖDYKKEET (1) Liikearvo Liikearvo vastaa sitä osaa hankintamenosta, joka ylittää konsernin osuuden hankitun yrityksen nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankintahetkellä. Liikearvo testataan arvonalentumisen varalta vuosittain ja kirjataan arvonalentumisilla vähennettyyn arvoon. Tehtyjä arvonalentumiskirjauksia ei myöhemmin palauteta. Osakkeiden myyntivoitto tai -tappio sisältää myytyihin osakkeisiin sisältyvän liikearvon. Liikearvot kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille arvonalentumistestausta varten. Kohdistus tehdään niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden oletetaan hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisestä. (2) Tutkimus- ja kehittämismenot Tutkimus- ja kehittämismenot koostuvat konsernin tutkimus- ja tuotekehitysohjelmien palkoista ja välittömistä kustannuksista. Lisäksi niihin sisältyy välillisiä palkkoja ja muita kustannuksia kuten vuokria ja leasingmaksuja. Tutkimusmenot kirjataan aina suoraan kuluksi. Myös kehittämismenot kirjataan suoraan kuluksi, koska johdon arvion mukaisesti lääketuotteiden kehittämiseen luontaisesti kuuluvat epävarmuustekijät estävät sisäisten tutkimus- ja kehittämiskulujen aktivoimisen aineettomiin hyödykkeisiin ennenkuin tuotteelle on saatu myyntilupa viranomaisilta. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida myöhemmillä tilikausilla. Aktivoidut kehittämismenot kirjataan kuluiksi tasapoistoina tuotteen kaupallisen tuotannon aloittamisajankohdasta alkaen aikana, jona hyötyä odotetaan saatavan. Toistaiseksi konsernin lääkekehitysprojektit ovat olleet tutkimusvaiheessa, eivätkä ne vielä ole täyttäneet IAS 38:n edellytyksiä kulujen aktivoinnille. Konsernitilinpäätös (IFRS) I) SIJOITUSKIINTEISTÖT Sijoituskiinteistöt ovat maa-alueita ja rakennuksia, joita pidetään vuokratuottojen, omaisuuden arvonnousun tai molempien hankkimiseksi. Sijoituskiinteistöt kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon transaktiokulut sisällyttäen, ja alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon vähennettynä poistoilla (tasapoistoin) sekä mahdollisilla arvonalentumistappioilla. Sijoituskiinteistöjen käyvät arvot esitellään liitetiedossa 15. Käyvät arvot arvioidaan käyttäen kansainvälisesti hyväksyttyjä arvonmääritysmenetelmiä, kuten käyttämällä vastaavien kiinteistöjen arvoja viitteenä arviointihetken markkinahinnoista tai soveltamalla diskontattujen rahavirtojen menetelmää. Siirrot sijoituskiinteistöihin tai pois sijoituskiinteistöistä tehdään kiinteistön käyttötarkoituksen muuttuessa. Jos kiinteistö otetaan omaan käyttöön, kiinteistön kirjanpitoarvo siirretään sijoituskiinteistöistä omassa käytössä oleviin aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ryhmään. Vastaavasti kiinteistön oman käytön päättyminen johtaisi siirtoon omassa käytössä olevista kiinteistöistä aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ryhmästä sijoituskiinteistöihin. (3) Muut aineettomat hyödykkeet Aineettomiin hyödykkeisiin sisältyy liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja keskeneräisiä tuotekehitysprojekteja, ostettuja lisenssejä, ostettuja tuotantolisenssejä sekä patentteja ja muita oikeuksia sekä tietokoneohjelmia. Nämä merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon ja kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan niiden taloudellisena vaikutusaikana. Käynnissä olevat tutkimus- ja kehitysprojektit, jotka on hankittu liiketoimintojen yhdistämisessä tai ostettu kolmansilta osapuolilta, aktivoidaan hankinta-ajankohdan käypään arvoon. Poistot aloitetaan, kun kehitystyön lopputuloksena olevat tuotteet lanseerataan markkinoille. Hankituista käynnissä olevista tutkimus- ja kehitysprojekteista ei tehdä poistoja ennen sitä, mutta ne testataan vuosittain arvonalentumisen varalta ja kun merkkejä mahdollisesta arvonalentumisesta ilmenee. Poistoajat ovat: Tuotantolisenssit Tietokoneohjelmat Ostetut patentit ja muut oikeudet 17 20 vuotta 3 4 vuotta 8 17 vuotta
22 Konsernitilinpäätös (IFRS) K) AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN ARVON ALENTUMINEN Omaisuuseristä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton, kuten esimerkiksi liikearvosta tai aineettomasta hyödykkeestä, joka ei ole valmis käytettäväksi, ei tehdä poistoja, vaan ne testataan arvonalentumisen varalta vähintään kerran vuodessa. Silloin kun kyseessä ovat poistojen kohteena olevat omaisuuserät, arvon alentumista arvioidaan vuosittain ja aina, kun tapahtumat tai olosuhteiden muutokset viittaavat siihen, ettei omaisuuserän kirjanpitoarvoa vastaavaa määrää mahdollisesti pystytä kerryttämään. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Omaisuuserät ryhmitellään arvonalentumisen arviointia varten alimmille tasoille, joilla rahavirrat ovat erikseen yksilöitävissä (rahavirtaa tuottavat yksiköt). Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään (tai rahavirtaa tuottavaan yksikköön) liittyvistä erityisriskeistä. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut. L) RAHOITUSVARAT Konserniin kuuluvat rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat lainat ja muut saamiset myytävissä olevat rahoitusvarat Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan selvityspäivänä, joka on se päivä, jona konserni sitoutuu ostamaan tai myymään omaisuuserän. Rahoitusvarat kirjataan käypään arvoon transaktiomenot mukaan lukien, ellei kyseessä ole käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvaroihin kuuluva erä. (1) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat voivat olla joko kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviä rahoitusvaroja tai sellaisia rahoitusvaroja, jotka johto on luokitellut tähän ryhmään alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä niin kutsutun käyvän arvon vaihtoehdon perusteella. Rahoitusvarat luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi, jos hankinnan tarkoituksena on pääasiassa myydä tai ostaa ne takaisin lyhyellä aikavälillä. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät varat luokitellaan lyhytaikaisiin varoihin. Kaikki muut tähän ryhmään kuuluvat konsernin rahoitusvarat, toisin sanoen sijoitukset lyhyen koron rahastoihin sisältyvät siihen johdon tekemän luokituksen perusteella. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksista syntyvät realisoituneet ja realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan laajaan tuloslaskelmaan rahoituseriin tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. (2) Lainat ja muut saamiset Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät ja määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä yritys pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Tähän ryhmään sisältyvät myyntisaamiset ja muut saamiset. Saamiset kirjataan alun perin käypään arvoon transaktiokulut sisältäen ja myöhemmin ne kirjataan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. (3) Myytävissä olevat rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti luokiteltu tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun ryhmään. Myytävissä olevat rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon, tai milloin käypä arvo ei ole määritettävissä luotettavasti, hankintamenoon. Myytävissä oleviksi luokiteltujen rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun myytävissä oleviksi luokitellut arvopaperit myydään tai niistä kirjataan arvonalennus, muihin laajan tuloksen eriin kirjatut kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään tulosvaikutteisiksi. Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat pääasiassa sijoitusrahastoja, jotka on pantattu työntekijöiden varhaiseläkejärjestelmiin liittyvien kanteiden kattamiseksi konkurssitilanteessa (Biotie GmbH, vaatimus Saksan lainsäädännöstä). Sijoitusten myynti on sallittua ainoastaan myyntiaikataulussa mikä vastaa työntekijälle suoritettavia maksuja, tai järjestelmään kuuluvien työntekijöiden suostumuksella. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt omistukseen liittyvät riskit ja edut olennaisin osion konsernin ulkopuolelle. (4) Rahoitusvarojen arvonalentuminen Lainat ja saamiset Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko objektiivista näyttöä jonkin rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Arvonalentumistappiota syntyy vain, jos on objektiivista näyttöä arvon alentumisesta yhden tai useamman, omaisuuserän alkuperäisen kirjaamisen jälkeen toteutuneen tapahtuman ( tappion synnyttävä tapahtuma ) seurauksena ja tappion synnyttävällä tapahtumalla on luotettavasti arvioitavissa oleva vaikutus rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvioituihin vastaisiin rahavirtoihin. Näyttöä arvonalentumisesta voivat olla esimerkiksi velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, koronmaksun tai lyhennysten laiminlyönnit, konkurssin tai muun taloudellisen uudelleenjärjestelyn todennäköisyys tai muun taloudellisen uudelleenjärjestelyn todennäköisyys ja kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Lainojen ja saamisten osalta tappion suuruus määritetään saatavan kirjanpitoarvon ja kyseisen saatavan alkuperäisellä efektiivisellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvon erotuksena. Omaisuuserän kirjanpitoarvoa pienennetään ja tappio merkitään tuloslaskelmaan. Jos arvonalentumisen määrä vähentyy myöhemmällä kaudella ja vähennys pystytään
23 objektiivisesti yhdistämään arvonalentumisen kirjaamisen jälkeen toteutuneeseen tapahtumaan konsernituloslaskelmaan merkitään aiemmin kirjatun arvonalentumistappion peruutus. Myytävissä oleviksi luokitellut varat Vieraanpääoman ehtoisten arvopapereiden arvon alentumisen arviointiin konserni käyttää yllä mainittuja kriteerejä. Jos kyseessä ovat oman pääoman ehtoiset sijoitukset, katsotaan käyvän arvon merkittävän tai pitkittyneen alentumisen alle hankintamenon olevan myös näyttöä omaisuuserän arvonalentumisesta. Jos tällaista näyttöä on myytävissä olevista rahoitusvaroista, niin kertynyt tappio, joka määritetään hankintamenon ja sen hetkisen käyvän arvon erotuksena vähennettynä kyseisestä omaisuuserästä aiemmin tulosvaikutteisesti kirjatuilla arvonalentumistappioilla, siirretään pois muista laajan tuloksen eristä ja merkitään tuloslaskelmaan. Tuloslaskelmaan kirjattuja arvonalentumistappioita oman pääoman ehtoisista sijoituksista ei peruuteta tuloslaskelman kautta. Vieraanpääoman ehtoisen sijoituksen arvonalentumistappio voidaan peruuttaa tuloslaskelman kautta, jos käypä arvo nousee myöhemmällä kaudella ja nousun voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumistappion tulosvaikutteisen kirjaamisen jälkeiseen tapahtumaan. M) VUOKRASOPIMUKSET (1) Konserniyhtiöt vuokralle ottajina Aineellisia hyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernilla on olennainen osa omistukseen liittyvistä riskeistä ja hyödyistä, käsitellään rahoitusleasingsopimuksina. Rahoitusleasingsopimukset aktivoidaan vuokrasopimuksen alkamisajankohtana määrään, joka vastaa pienempää seuraavista: vuokratun hyödykkeen käypä arvo tai vähimmäisvuokrien nykyarvo. Jokainen leasingmaksu jaetaan lyhennykseen ja rahoituskuluun siten, että jäljellä olevan velan korkoprosentti pysyy muuttumattomana. Vastaiset vuokravelvoitteet sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin korollisiin velkoihin rahoituskustannuksilla vähennettynä. Koron osuus maksuista merkitään kuluksi tuloslaskelmaan vuokra-ajan kuluessa. Rahoitusleasingsopimuksella hankituista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Vuokrasopimukset, joissa merkittävä osa omistukseen liittyvistä riskeistä ja hyödyistä säilyy vuokranantajalla, käsitellään muina vuokrasopimuksina (käyttöleasing). Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat maksut merkitään tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. (2) Konserniyhtiöt vuokralle antajina Vuokrasopimukset, joissa konserni ei olennaisesti ole siirtänyt omistamiselle ominaisia riskejä ja hyötyjä vuokralle ottajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Vuokratuotot kirjataan liiketoiminnan muihin tuottoihin tasaerinä vuokra-ajan kuluessa. N) RAHAVARAT Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, joiden maturiteetti on enintään kolme kuukautta hankintahetkestä lukien. O) OSAKEPÄÄOMA Osakkeet luokitellaan omaksi pääomaksi. Uudesta osakeannista välittömästi johtuvat menot esitetään saatujen maksujen vähennyksenä omassa pääomassa ilman vero-osuutta. Omien osakkeiden hankinta siihen liittyvine menoineen on esitetty konsernitilinpäätöksessä jakokelpoisen oman pääoman vähennyksenä ilman veroja, kunnes osakkeet mitätöidään, myydään tai luovutetaan. Mikäli omia osakkeita myydään tai luovutetaan, saatu vastike transaktiomenoilla ja veroilla vähennettynä sisällytetään omaan pääomaan. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. P) RAHOITUSVELAT Otetut lainat kirjataan alun perin käypään arvoon, josta on vähennetty transaktiomenot. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen jaksotettuun hankintamenoon. Saadun määrän (vähennettynä transaktiomenoilla) ja takaisin maksettavan määrän välinen erotus kirjataan tuloslaskelmaan efektiivisen koron menetelmällä lainaajan kuluessa. Vaihtovelkakirjojen vieraan pääoman osuuden käypä arvo määritellään lainan nostohetkellä käyttäen markkinakorkoa vastaavalle lainalle ilman vaihto-oikeutta. Perustuen käyvän arvon laskelmaan, vaihto-oikeudellisista pääomalainoista ei ole erotettu oman pääoman osuutta ja koko pääoma on esitetty pitkäaikaisissa veloissa. Tekes-lainat on arvostettu hankintamenoon IAS 20:n mukaisesti, koska lainojen korko on alle markkinakoron ja ne on nostettu ennen 1.1.2009. Tämän jälkeen nostetut Tekes-lainat arvostetaan IAS 39:n mukaisesti alunperin käypään arvoon. Rahoitusvelka tai velan osa kirjataan pois taseesta silloin kun velka on lakannut olemasta olemassa, eli kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut. Korkomenot kirjataan lähtökohtaisesti kuluiksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Sellaiset vieraan pääoman menot, jotka johtuvat välittömästi sellaisen omaisuuserän hankkimisesta tai rakentamisesta, jonka saattaminen valmiiksi sille aiottua käyttötarkoitusta varten vaatii välttämättä huomattavan pitkän ajan, aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa. Q) TULOVEROT Tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Muuhun laajaan tulokseen kirjattuihin eriin liittyvä verovaikutus kirjataan vastaavasti muihin laajan tuloksen eriin. Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella. Konsernitilinpäätös (IFRS)
24 Konsernitilinpäätös (IFRS) Laskennalliset verot lasketaan taselähtöisen velkamenetelmän mukaisesti kaikista väliaikaisista eroista omaisuus- ja velkaerien verotuksellisten arvojen ja kirjanpitoarvojen välillä. Väliaikaisia eroja syntyy ensisijaisesti aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, joidenkin sijoitusten uudelleenarvostuksista, rahoitusleasingsopimuksista, myöhemmin vähennettävistä verotuksellisista tappioista ja lisäksi hankintojen yhteydessä nettovarallisuuden käyvän arvon ja verotuksellisen arvon välisistä eroista. Laskennallisia verosaamisia kirjataan siihen määrään asti, joka vastaa tulevaisuudessa todennäköisesti saatavaa verotettavaa tuloa, ja siltä osin kuin väliaikaisia eroja voidaan hyödyntää. Laskennallista veroa määritettäessä käytetään asianomaisten maiden verokantaa, josta on tilinpäätöspäivään mennessä säädetty tai jonka hyväksytystä määrästä on ilmoitettu. Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, kun kyseessä on alunperin kirjanpitoon merkittävä omaisuuserä tai velka eikä kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen omaisuus- tai velkaerän kirjaaminen vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana. R) TYÖSUHDE-ETUUDET (1) Eläkevastuut Konsernilla on sekä etuuspohjaisia että maksupohjaisia järjestelyjä. vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa. Lainat, joiden korkoa käytetään, on laskettu liikkeeseen samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaavan eläkevelvoite. Vakuutusmatemaattisten oletusten muutoksista johtuvat vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot merkitään välittömästi tuloslaskelmaan. (2) Osakeperusteiset maksut Konsernilla on useita omana pääomana maksettavia osakeperusteita palkitsemisjärjestelyjä ja yksi käteisvaroina maksettavia osakeperusteisia maksuja koskeva ohjelma. (a) Optio-oikeudet ja osakeyksiköt Konsernilla on optio- ja osakeyksikköohjelmia, jonka mukaan sille suoritetaan työtä konsernin oman pääoman ehtoisia instrumentteja vastaan. Optio-oikeudet ja osakeyksiköt arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden ja osakeyksiköiden myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden ja osakeyksiköiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo määritellään Black Scholes-hinnoittelumallin perusteella. (a) Maksupohjaiset eläkejärjestelyt Maksupohjaisella järjestelyllä tarkoitetaan eläkejärjestelyä, jonka mukaan tehdään kiinteitä maksusuorituksia erilliselle yksikölle. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, jos rahastolla ei ole riittävästi varoja kaikkien nykyisen ja aiempien tilikausien työsuoritukseen perustuvien etuuksien maksamiseen kaikille työntekijöille. Suoritetut maksut kirjataan työsuhde-etuuksista johtuviksi kuluiksi, kun ne erääntyvät maksettaviksi. Etukäteen suoritetut maksut merkitään varoiksi taseeseen siltä osin kuin ne ovat saatavissa takaisin palautuksina tai tulevien maksujen vähennyksinä. (b) Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt Muut kuin maksupohjaiset eläkejärjestelyt ovat etuuspohjaisia. Etuuspohjaisessa järjestelyssä yleensä määritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jäädessään, ja etuuden määrä riippuu tavallisesti mm. iästä, palvelusvuosista ja palkkatasosta. Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä merkitään taseeseen velaksi velvoitteen tilinpäätöspäivän nykyarvo, josta vähennetään järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo. Etuuspohjaisista järjestelyistä johtuvan velvoitteen määrä perustuu riippumattomien vakuutusmatemaatikkojen vuosittaisiin laskelmiin, joissa käytetään ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa menetelmää (projected unit credit method). Velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut Konserni päivittää oletuksen lopullisesta optioiden ja osakeyksiköiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Kun optiot ja osakeyksiköt toteutetaan, yhtiö laskee liikkeeseen uusia osakkeita. Ennen uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantuloa (1.9.2006) optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu järjestelyn ehtojen mukaisesti osakepääomaan ja ylikurssirahastoon. Uuden osakeyhtiölain voimaantulon jälkeen optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut varat, mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna, kirjataan järjestelyn ehtojen mukaisesti kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan omaan pääoman rahastoon. S) VARAUKSET JA EHDOLLISET VELAT Varaus kirjataan, kun Biotiellä on aikaisemman tapahtuman seurauksena lakisääteinen tai tosiasiallinen olemassa oleva velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Biotie kirjaa tappiollisten sopimusten varalta varauksen, jos sopimuksesta odotettavissa olevat hyödyt ovat pienemmät kuin sopimuksen mukaisten velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat väistämättömät kustannukset. Taseeseen kirjatut varaukset tappiollisista sopimuksista liittyvät vuokrasopimuksiin (edelleenvuokrattuihin tiloihin). Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut asiasta.
25 Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. T) MYYTÄVÄNÄ OLEVAT OMAISUUSERÄT Omaisuuserät, joiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä sen sijaan, että se kertyisi niiden jatkuvasta käytöstä, ja myynti on erittäin todennäköinen, luokitellaan myytävänä oleviksi omaisuuseriksi. Myytävänä oleviksi luokitellut pitkäaikaiset omaisuuserät esitetään kirjanpitoarvoonsa tai käypään arvoon vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla sen mukaan, kumpi näistä on pienempi, eikä niistä tehdä poistoja. U) KESKEISET TILINPÄÄTÖKSIEN LAATIMISESSA KÄYTETYT ARVIOT JA HARKINTA Tilinpäätöstä laadittaessa konsernin johto tekee tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia. Arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja tarkastellaan säännöllisesti, ja ne perustuvat aikaisempaan kokemukseen ja muihin tekijöihin, kuten oletuksiin tulevaisuuden tapahtumista, joiden uskotaan olevan asianmukaisia kyseisissä olosuhteissa. Ne vaikuttavat tilinpäätöksessä esitettävien varojen ja velkojen määriin ja raportointikaudelta esitettäviin tuottoihin ja kuluihin. Näihin arvioihin ja olettamuksiin liittyvä epävarmuus saattaa johtaa kirjanpitoarvojen olennaisiin muutoksiin tulevaisuudessa. Tilinpäätöksen laatimisessa käytetyt arviot ja olettamukset, joihin liittyy merkittävä riski velkojen ja varojen kirjanpitoarvoihin tehtävistä olennaisista oikaisuista seuraavan tilikauden aikana, on kuvattu alla. (1) Tuloutusperiaatteet Lääkekehitysyhtiöiden tulovirta muodostuu lääkeyhtiöiden kanssa tehdyissä yhteistyösopimuksissa sovituista ennakkomaksuista, etappimaksuista ja tuotteiden myynnistä saatavista rojalteista. Ei-palautettavissa olevat ennakkomaksut esitellään saaduissa ennakkomaksuissa ja tuloutetaan sopimuksen arvioituna kestoaikana. Arvioidun kestoajan (kehittämisajanjakso) muutokset saattavat johtaa kirjaamiskohdan tai kirjattavan määrän muutokseen. Siinä tapauksessa, että arvioitu kehittämisaikataulu viivästyisi, vuositulo pienenisi, koska kokonaistulon määrä jaettaisiin pidemmälle ajanjaksolle. Etappimaksu tuloutetaan, kun projektissa on saavutettu kyseisen sopimuksen mukainen todennettavissa oleva vaihe. Koska etappimaksujen saamiseksi ei ole muita velvoitteita kuin etappimaksuihin liittyvien tavoitteiden saavuttaminen, niitä ei oteta huomioon tulouttamista koskevissa arvioissa. (2) Osakeperusteiset maksut Optio-oikeudet ja osakeyksiköt on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluiksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Optioiden ja osakeyksiköiden myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden ja osakeyksiköiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta optioiden ja osakeyksiköiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. (3) Aineettomien hyödykkeiden, liikearvon ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvonalentuminen Konsernilla on huomattavia sijoituksia aineettomiin hyödykkeisiin, liikearvoon ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin, joille suoritetaan arvonalentumistestit edellä lueteltujen tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti. Kerrytettävissä olevat rahamäärät rahavirtoja tuottavista yksiköistä on arvostettu diskonttaamalla arvioidut tulevat rahavirrat. Nämä arviot edellyttävät johdon tekemiä olettamuksia tulevista odotuksista. Keskeisimmät olettamukset aineettomien hyödykkeiden ja aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvonalentumistestauksista luetellaan liitetiedoissa 13 ja 14. Keskeneräiset tuotekehitysprojektit testataan vuosittain arvonalenemisen varalta. Jos arvonalentumistestin perusteella on kirjattava arvonalentumisia, niillä saattaa olla olennainen haitallinen vaikutus konsernin toiminnan tulokseen, taseasemaan ja tulevaisuuden rahavirtoihin. (4) Rahoitusvelat Vaihtovelkakirjojen vieraan pääoman osuuden käypä arvo määritellään lainan nostohetkellä käyttäen vastaavanlaisen vaihto-oikeudettoman lainan markkinakorkoa. Tähän asti vaihtovelkakirjalainasta ei ole erotettu oman pääoman osuutta, ja koko pääoma on esitetty pitkäaikaisissa veloissa. Tekes-lainat on arvostettu kirjanpitoarvoon, koska lainojen korko on alhainen sen vuoksi, että kyseessä on julkinen rahoitus. (5) Eläke-etuudet Eläkevelvoitteiden nykyarvo riippuu useista eri tekijöistä, jotka määritetään vakuutusmatemaattisesti erilaisia oletuksia käyttäen. Yksi oletuksista, joita käytetään eläkkeistä johtuvaa nettokulua (tai -tuottoa) määritettäessä, on diskonttauskorko. Näiden oletusten muutokset vaikuttavat eläkevelvoitteiden kirjanpitoarvoon. Konserni määrittää jokaisena tilinpäätöspäivänä asianmukaisen diskonttauskoron. Se on korko, jota käyttäen määritetään niiden arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvo, joita eläkevelvoitteiden täyttämisen odotetaan edellyttävän. Asianmukaista diskonttauskorkoa määrittäessään konserni ottaa huomioon sellaisten yritysten liikkeeseen laskemien korkealaatuisten korkealuokkaisten lainojen koron, jotka ovat sen valuutan määräisiä, jossa etuudet maksetaan, ja erääntyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevelvoite. Muut eläkevelvoitetta määritettäessä käytettävät keskeiset oletukset perustuvat senhetkisiin markkinaolosuhteisiin. Lisätietoja on liitetiedossa 23. Konsernitilinpäätös (IFRS)
26 Konsernitilinpäätös (IFRS) 2. Segmentti-informaatio Liiketoimintasegmentillä tarkoitetaan omaisuuserien ja toimintojen ryhmää, jonka tuottamiin palveluihin liittyvät riskit ja kannattavuus poikkeavat toisten liiketoimintasegmenttien riskeistä ja kannattavuudesta. Raportit, jotka johto toimittaa yhtiön toimitusjohtajalle strategista päätöksentekoa varten, sisältävät lähinnä konsernin tutkimus- ja kehittämisprojekteja koskevaa informaatiota, joka toimitetaan koko organisaation tasolla tekemättä erittelyä maantieteellisesti tai tutkimuksen ja kehittämisen välillä. Tästä johtuen Biotie toimii yhtenä lääkkeiden kehittäminen liiketoimintasegmenttinä, koska liiketoiminta-alueet ja liikevaihto koostuvat yhdestä integroidusta toiminnasta, jota koskevat riskit ja mahdollisuudet ovat samanlaiset. 3. Liikevaihto Lundbeck lisensointisopimuksen etappimaksut 4 000 0 Lundbeck lisensointisopimuksen rojaltimaksut 155 0 UCB lisensointisopimuksen etappimaksut 14 502 4 464 UCB faasi 3 lisensointisopimuksen etappimaksut 9 055 0 Seikakagu, lisensointisopimus 0 366 Yhteensä 27 712 4 831 4. Tutkimus- ja kehityskulut Ulkoistetut palvelut 10 369 13 463 Sisäiset tutkimus- ja kehityskulut 1 373 1 583 Aineettomien hyödykkeiden arvonaleneminen, ks. liite 13 0 3 400 Henkilöstökulut 5 511 5 800 Poistot 107 63 Muut tutkimus- ja kehityskulut 0 79 Yhteensä 17 360 24 229 5. Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 5 817 6 193 Muut pakolliset henkilöstökulut 347 268 Muut vapaaehtoiset henkilöstökulut 895 896 Eläkekulut maksupohjaiset järjestelyt 281 382 Eläkekulut etuuspohjaiset järjestelyt 21 38 Myönnetyt osakeoptiot ja osakeyksiköt 1 748 1 683 Yhteensä 9 109 9 460 Henkilöstökulut toiminnoittain Tutkimuksen ja kehityksen henkilöstökulut 5 511 5 800 Hallinnon henkilöstökulut 3 597 3 659 Yhteensä 9 109 9 460 Keskimääräinen henkilöstön määrä vuoden 2013 aikana oli 35 (2011:38). Johdolle annetuista osakeoptioista ja osakeyksiköistä kerrotaan tarkemmin liitteessä 20 ja johdon etuuksista liitteessä 32.
27 6. Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastus 58 80 Tilintarkastukseen liittyvät palvelut 0 125 Veropalvelut 17 19 Muut palvelut 6 3 Yhteensä 81 227 7. Poistot Konsernitilinpäätös (IFRS) Poistot hyödykeryhmittäin Aineettomat hyödykkeet 111 47 Rakennukset 22 131 Koneet ja kalusto 50 46 Yhteensä 184 224 Poistot toiminnoittain Tutkimus ja kehitys 107 63 Hallinto 77 161 Yhteensä 184 224 8. Liiketoiminnan muut tuotot Vuokrat 565 807 Varauksen purku 0 566 Muut liiketoiminnan tuotot 0 343 Total 565 1 716 9. Rahoitustuotot ja -kulut Rahoitustuotot Korkotuotot eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista 37 71 Realisoituneet myyntivoitot käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostettavista rahoitusvaroista 241 96 Tekesin perimättäjättämispäätös 3 175 0 Muut rahoitus- ja korkotuotot 0 1 Yhteensä 3 454 168 Rahoituskulut Tekes-lainojen korot 558 569 Vaihtovelkakirjalainojen korot 168 168 Rahoitusleasingkorot 0 2 Kurssivoitot ja -tappiot, netto 576 233 Yhteensä 1 302 972
28 Konsernitilinpäätös (IFRS) 10. Lopetetut toiminnot 28. lokakuuta 2010 Biotien hallitus ilmoitti yhtiön aikomuksesta luopua prekliinisistä toiminnoistaan Saksassa ja Suomessa tavoitteenaan keskittää liiketoimintaansa yksinomaan kliiniseen kehittämistoimintaan. Prekliinisten toimintojen tulokset on raportoitu erikseen lopetettuina toimintoina yhtiön konsernitilinpäätöksessä, sillä prekliiniset toiminnot muodostivat erillisen merkittävän kehittämistoiminta-alueen. Pääosa tuloksesta raportoitiin vuonna 2010, mutta vuonna 2012 raportoitiin 748 000 euroa hallinnon kuluina lopetetuissa toiminnoissa. Tällaisia kuluja ei ollut vuonna 2013. 11. Verot Tuloverot 0 12 Laskennalliset tuloverot 2 195 402 Yhteensä 2 195 414 Tulos ennen veroja 4 080 26 020 Verot kussakin maassa syntyneistä voitoista kyseisen maan verokannalla laskettuna 745 7 755 Seuraavien erien verovaikutukset: Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut 106 193 Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden hyödyntäminen 3 128 265 Verotukselliset tappiot, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista 82 7 413 Verokulu 2 195 414 12. Osakekohtainen tulos Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla tilikauden jakokelpoinen voitto tilikauden aikana ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla, lukuun ottamatta osakkeita, jotka Biotie itse on ostanut ja jotka esitetään omina osakkeina. Tilikauden jakokelpoinen voitto (1 000 ) 6 275 25 607 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo (1 000 kpl) 446 214 399 555 Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo, laimennettu (1 000 kpl) 452 331 409 337 Laimentamaton osakekohtainen tulos ( / osake) 0,01 0,06 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos ( / osake) 0,01 0,06 Osakeoptioilla on laimentava vaikutus, kun osakeoptioiden merkintähinta on alempi kuin osakkeen käypä arvo ja kun niiden käyttäminen kasvattaisi jatkuvan toiminnan osakekohtaista tappiota. Laimennusvaikutukseksi tulee se määrä osakkeita, joka joudutaan laskemaan liikkeeseen vastikkeettomana, koska optioiden käytöstä saatavilla varoilla konserni ei voi laskea liikkeeseen samaa määrää osakkeita käypään arvoon. Konsernilla on kolmenlaisia laimentavia kantaosakkeiden määrää lisääviä instrumentteja: osakeoptioita, osakeyksiköitä ja vaihto-oikeudellisia pääomalainoja. Instrumentit, joilla saattaa tulevaisuudessa olla laimentava vaikutus osakekohtaiseen tulokseen: Oikaisut Vaihtovelkakirjalainat (1 000 kpl) 828 828 Osakeyksiköt (1 000 kpl) 4 599 4 599 Osakeoptiot (1 000 kpl) 14 401 9 355 Yhteensä 19 828 14 782
29 13. Aineettomat hyödykkeet A) AINEETTOMAT HYÖDYKKEET JA LIIKEARVO Tilikausi 2012 Keskeneräiset tutkimus- ja kehittämisprojektit Muut aineettomat hyödykkeet Tuotantolisenssit Ohjelmistot Liikearvo Aineettomat hyödykkeet yhteensä Kirjanpitoarvo 1.1. 74 611 0 568 27 5 549 80 755 Lisäykset 0 0 0 12 0 12 Poistot 0 0 38 18 0 56 Vähennykset 3 400 0 0 0 0 3 400 Muuntoero 677 0 0 0 52 729 Kirjanpitoarvo 31.12. 70 534 0 530 21 5 497 76 582 Konsernitilinpäätös (IFRS) 31.12.2012 Hankintameno 98 297 0 762 224 5 549 104 832 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 27 763 0 232 203 0 28 198 Muuntoero 0 0 0 0 52 52 Kirjanpitoarvo 31.12. 70 534 0 530 21 5 497 76 582 Tilikaudella 2012 kirjattiin seuraava arvonalentumistappio aineettomista hyödykkeistä, vuonna 2013 ei kirjattu arvonalentumistappioita: Tilikausi 2013 Keskeneräiset tutkimus- ja kehittämisprojektit Muut aineettomat hyödykkeet Tuotantolisenssit Ohjelmistot Liikearvo Aineettomat hyödykkeet yhteensä Kirjanpitoarvo 1.1. 70 534 0 530 21 5 497 76 582 Lisäykset 0 457 0 49 0 506 Poistot 0 17 38 22 0 77 Vähennykset 0 0 0 0 0 0 Muuntoero 2 340 0 0 0 182 2 522 Kirjanpitoarvo 31.12. 68 194 440 492 48 5 315 74 489 31.12.2013 Hankintameno 98 297 457 762 274 5 549 105 339 Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 27 763 17 270 226 0 28 276 Muuntoero 2 340 0 0 0 234 2 574 Kirjanpitoarvo 31.12. 68 194 440 492 48 5 315 74 489 Keskeneräiset tutkimus- ja kehittämisprojektit koostuvat SYN115, SYN120 ja SYN117 kehittämisprojektista. Tuotantolisenssi on hankittu 2006 VAP-1-projektiin liittyen. B) AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN JA LIIKEARVON ARVONALENTUMINEN Aineettomat hyödykkeet, erityisesti keskeneräiset tutkimus- ja kehittämisprojektit, tuotantoon ja tutkimusprojekteihin liittyvät lisenssit sekä immateriaalioikeudet ja liikearvo testattiin arvonalentumisen varalta. Aineettomien hyödykkeiden mahdollista arvonalentumista arvioitaessa käytettiin soveltuvissa tapauksissa diskontattuihin rahavirtoihin perustuvia nykyarvolaskelmia. Keskeneräisten tutkimus- ja kehittämisprojektien sekä tuotantolisenssin arvot (31.12.2013 yhteensä 70 534 tuhatta euroa) on arvioitu diskontattujen rahavirtojen perusteella. Tärkeimmät kirjanpitoarvoihin vaikuttavat tekijät ovat diskonttokorko ennen veroja (17 % analysoiduilla projekteilla), kaupallistamiseen jäljellä oleva aika, odotettu markkinaosuus sekä odotettavissa olevat kehittämismenot. Yhtiön oletus on että jokainen projekti tuottaa positiivisen kassavirran kymmenen vuotta kaupallistamisen jälkeen, vuosille 2023 2031 asti riippuen projektista, projekteille ei ole laskettu loppuarvoa tämän jakson jälkeen. Diskontattujen rahavirtojen perusteella arvioidut SYN115, SYN120 ja SYN117 eivät olleet arvoltaan alentuneita 31.12.2013. Liikevaihdon ja diskonttokoron tasoa muuttujina käyttäen tehtiin herkkyysanalyysit arvonalenemisesta jokaiselle projektille. Liikevaihtojen muutokset 3 % ja 13 % välillä sekä diskonttokoron kasvu 1 % ja 5 % välillä voivat johtaa arvonalentumiseen. Konserni käyttää käyttöarvometodia liikearvon arvonalentumistestauksessa. Biotiellä on yksi rahavirtaa tuottava yksikkö. Liikearvo 5 315 tuhatta euroa testattiin arvonalenemisen varalta 31.12.2013. Rahavirta vastasi kaikilla meneillään olevilla kehitysprojekteilla käytettyjä diskontattuja rahavirtoja. Yhteenlasketut diskontatut rahavirrat vahvistivat, ettei liikearvon alaskirjaamiselle ole tarvetta. Herkkyysanalyysi tehtiin muutellen rahavirtalaskelmissa käytettyä diskonttokorkoa. Diskonttokoron ennen veroja olisi noustava yli 35 %, jotta liikearvosta olisi kirjattava arvonaleneminen. Lisäksi meneillään olevien projektien määrää arvioitiin herkkyysanalyysin tueksi. Useampi kuin yksi projekti olisi lopetettava, jotta liikearvoa olisi alaskirjattava. Ronomilast 0 3 400 Yhteensä 0 3 400
30 Konsernitilinpäätös (IFRS) 14. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Koneet ja kalusto Tilikausi 2012 Kirjanpitoarvo 1.1. 305 Lisäykset 35 Poistot 84 Kirjanpitoarvo 31.12. 256 31.12.2012 Hankintameno 4 221 Kertyneet poistot 3 965 Kirjanpitoarvo 31.12. 256 Tilikausi 2013 Kirjanpitoarvo 1.1. 256 Lisäykset 402 Poistot 31 Kirjanpitoarvo 31.12. 627 31.12.2013 Hankintameno 4 623 Kertyneet poistot 3 996 Kirjanpitoarvo 31.12. 627 Tilikauden aikana ei tehty uusia rahoitusleasingsopimuksia. Taulukkoon sisältyy hyödykkeitä, jotka konserni on ottanut vuokralle rahoitusleasingsopimuksella, ja ne koostuvat tutkimukseen käytettävistä koneista ja laitteista seuraavasti: Hankintameno aktivoitu rahoitusleasingsopimuksen perusteella 1 763 1 763 Kertyneet poistot 1 592 1 561 Kirjanpitoarvo 171 202 Rahoitusleasingsopimukset ovat 2 3 vuoden mittaisia. Leasingmaksut ovat kiinteitä kuukausimaksuja. Sopimuksiin liittyy lunastusoptio, joka vastaa n. yhden kuukauden vuokraa. 15. Sijoituskiinteistöt Kirjanpitoarvo 1.1. 846 1 377 Lisäykset 11 88 Poistot 39 140 Vähennykset 0 478 Kirjanpitoarvo 31.12. 817 846 Sijoituskiinteistön käypä arvo mitataan kansainvälisesti hyväksytyillä arvostusmenetelmillä, kuten käyttämällä vertailtavissa olevien kiinteistöjen markkinahintoja tai diskontatulla rahavirtamenetelmällä. 2013 817 tuhatta euroa katsotaan kuvastavan käypää arvoa.
31 16. Sijoitukset osakkuus- ja tytäryrityksiin Tytäryhtiöt Maa Omistusosuus % Biotie Therapies GmbH Saksa 100 Biotie Therapies International Ltd Suomi 100 Biotie Therapies AG Sveitsi 100 Biotie Therapies Inc USA 100 Synosia Therapeuticsin hankinnan jälkeen yhtiöllä on operatiivinen tytäryhtiö, Biotie Therapies Inc. San Franciscossa, USA :ssa sekä operatiivinen tytäryhtiö, Biotie Therapies AG, Baselissa, Sveitsissä. Konsernitilinpäätös (IFRS) 17. Myyntisaamiset ja muut saamiset Myyntisaamiset 102 2 305 Alv-saamiset 65 75 Verosaamiset 48 49 Muut saamiset 212 165 Siirtosaamiset 147 294 Yhteensä 575 2 888 Myyntisaamisten ja muiden saamisten käyvät arvot vastaavat kirjanpitoarvoa, koska diskonttauksen vaikutuksen ei katsota olevan olennainen erien maturiteetti huomioon ottaen, ja ne edustavat siten yhtiön altistumisen luottoriskille. 18. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Pitkäaikaiset 0 0 Lyhytaikaiset 33 457 20 294 Yhteensä 33 457 20 294 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat varat, jotka koostuvat pääasiassa sijoituksista lyhyen koron rahastoihin, arvostetaan käypään arvoon markkinanoteerauksen mukaisesti. Euroopassa olevilta lyhyen koron rahastoilta vaaditaan vähintään kolmen tähden Morning Star -luokitus. Yhdysvalloissa olevilta lyhyen koron rahastoilta vaaditaan Moody sin AAA-luokitus tai Standard & Poor sin AAA-luokitus. 19. Rahavarat Pankkitilit 10 221 5 553 Määräaikaistalletukset 0 8 000 Yhteensä 10 221 13 553 Tasearvot vastaavat parhaiten sitä määrää, joka on luottoriskin enimmäismäärä. Rahavaroihin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä.
32 Konsernitilinpäätös (IFRS) 20. Oma pääoma ja osakeoptiot A) OMA PÄÄOMA Biotie Therapies Oyj:llä on yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset oikeudet. Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakkeille ei ole määritelty enimmäismäärää. Osakepääomaa voidaan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta sekä osakkeiden määrää lisätä tai vähentää osakepääomaa korottamatta tai yhtiöjärjestystä muuttamatta. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Yhtiö on allekirjoittanut osakelainasopimuksen EVLI Pankin kanssa liittyen yhtiön optio-ohjelmiin. Osakelainasopimuksen johdosta yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä voi tilapäisesti vaihdella. 31.12.2013 Biotien osakepääoma on 195 919 182,85 euroa, kaikkien osakkeiden lukumäärä tulee olemaan 452 710 738 ja liikkeessä olevien osakkeiden tuottama äänimäärä on 446 213 948 (ottaen huomioon Biotien ja sen tytäryhtiöiden hallussa olevat omat osakkeet). B) SUOMALAISET OPTIO-OHJELMAT Yhtiöllä oli vuonna 2013 voimassa kaksi optio-ohjelmaa osana yhtiön avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optioohjelmat laskettiin liikkeeseen varsinaisen yhtiökokouksen päätöksillä vuosina 2008 ja 2011. Optio-oikeudet ovat voimassa noin viisi vuotta liikkeellelaskusta. Mikäli optionomistajan työsuhde Biotiehen päättyy ennen oikeuksien vapautumista, on hänen palautettava optiot yhtiölle. Osaan 2009 optio-oikeuksista liittyy lisäksi Hallituksen asettamia liiketoiminnallisia lisäedellytyksiä merkintä-ajan alkamiselle. Optiot ovat niiden merkintäajan alettua vapaasti käytettävissä, jolloin työntekijä voi merkitä tai myydä optiot kolmannelle osapuolelle. Tilikauden aikana optioilla ei merkitty yhtään osaketta. Biotien kaikkia liikkeelle laskemia optio-oikeuksia on 31.12.2013 jäljellä yhteensä 7 401 000 kappaletta, joista yhtiön hallussa oli 1 458 750 kappaletta. Optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus on enintään 1,6 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakepääomankorotuksen jälkeen. Ulos jaettujen optio-oikeuksien laimennusvaikutus oli 31.12.2013 enimmillään 1,3 %. Biotie on soveltanut IFRS 2 -standardia niihin optio-ohjelmiin, joissa optiot on myönnetty 7.11.2002 jälkeen ja joihin ei ole syntynyt työntekijöille lopullista oikeutta ennen 1.1.2005. Myönnetyt optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon Black Scholes -optiohinnoittelumallilla etuisuuksien myöntämishetkellä ja optiot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan henkilöstökuluihin jaksotettuna oikeuden ansaintakaudelle. Optioiden tarkemmat ehdot on esitetty alla olevassa taulukossa: Optio-oikeudet 2009A 2009B 2009C 2011A 2011B 2011C Yhteensä 31.12.2013 Yhtiökokouspäivä Optio-ohjelma 2009 Optio-ohjelma 2011 Myöntämispäivä 12.6.2009 12.6.2009 12.6.2009 20.6.2012 20.6.2012 18.4.2013 25.2.2013 Optioita enintään, kpl 2 000 000 2 500 000 2 500 000 2 467 000 2 467 000 2 467 000 14 401 000 Merkittäviä osakkeita per optio, kpl 1 1 1 1 1 1 Alkuperäinen merkintähinta * 0,40 0,70 1,00 0,01 0,01 0,01 Preemio 138 % 241 % 345 % Osinko-oikaisu Kyllä Kyllä Kyllä Ei Ei Ei Merkintähinta 31.12.2013 0,40 0,70 1,00 0,01 0,01 0,01 Vapautuminen, pvm 1.1.2010 1.1.2011 1.1.2012 1.1.2014 1.1.2015 1.1.2016 Raukeaminen, pvm 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013 28.2.2015 29.2.2016 28.2.2017 Enimmäisvoimassaoloaika 4,6 4,6 4,6 2,7 3,7 3,9 Juoksuaika jäljellä, vuotta 0,0 0,0 0,0 1,2 2,2 3,2 Henkilöitä tilikauden päättyessä Ei enää sitova Ei enää sitova Ei enää sitova 18 20 15 Oikeuden syntymisehdot Työssäoloaika merkintäajan alkamiseen saakka Työssäoloaika merkintäajan alkamiseen saakka * Optio-oikeuksille 2009: Biotien osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi 1.1. 31.3.2009 välisenä aikana korotettuna preemiolla.
33 Optio-ohjelma 2009 Optio-ohjelma Option 2011plan 2009 Optio-ohjelma 2009A 2009B 2009C 2011A 2011B 2011C Yhteensä Painotetut merkintähinnat Määrät 1.1.2013 Optioita jaettu 1 950 000 1 950 000 2 100 000 2 119 250 2 178 000 0 10 297 250 0,42 Optioita palautunut 75 000 325 000 700 000 0 0 0 1 100 000 0,87 Optioita ulkona 1 875 000 1 625 000 1 400 000 2 119 250 2 178 000 0 9 197 250 0,36 Optioita varastossa 125 000 875 000 1 100 000 347 750 289 000 0 2 736 750 0,65 Kauden alussa toteutettavissa olevat 2 000 000 2 500 000 2 500 000 2 467 000 2 467 000 0 11 934 000 0,43 Tilikauden muutokset Kaudella myönnetyt 0 0 0 0 200 000 2 467 000 2 667 000 0,01 Kaudella menetetyt 0 0 0 275 000 547 500 199 500 1 022 000 Merkintäjakson vaihdolla painotettu 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 keskikurssi Kaudella rauenneet 2 000 000 2 500 000 2 500 000 0 0 0 7 000 000 Määrät 31.12.2013 Optioita jaettu 0 0 0 2 119 250 2 378 000 2 467 000 6 964 250 0,01 Optioita palautunut 0 0 0 275 000 547 500 199 500 1 022 000 0,01 Optioita ulkona 0 0 0 1 844 250 1 830 500 2 267 Option 500 5 plan 942 250 2009 0,01 Optioita varastossa 0 0 0 622 750 636 500 199 500 1 458 750 0,01 Konsernitilinpäätös (IFRS) Tilikaudella myönnettiin yhteensä 2 667 000 uutta 2011B and 2011C optiota. Kaikille optioille on määritelty niiden myöntämishetkellä käypä arvo, joka kirjataan henkilöstökuluihin optioiden sitouttamisajalle. Sitouttavia optioita tilikaudella olivat optio-oikeudet 2011 A, 2011B ja 2011C joiden yhteenlaskettu vaikutus yhtiön tulokseen oli 230 074 euroa. Optioiden käypä arvo on määritelty Black Scholes optiohinnoittelumallilla. Tilikaudella tulokseen vaikuttavien optioiden käyvän arvon laskennassa käytetyt keskeisimmät oletukset on listattu alla olevassa taulukossa. Käyvän arvon määrittäminen 2013 myönnetty Optio-ohjelma 2011B 2011C Osakekurssi 0,42 0,34 Merkintähinta 0,01 0,01 Volatiliteetti* 45,00 % 45,00 % Voimassaoloaika, vuotta 3,01 3,87 Riskitön korko 0,37 % 0,30 % Odotetut osingot 0 0 Arvonmääritysmalli BS (Black Scholes) BS (Black Scholes) Option käypä arvo 0,41 0,37 Vaikutus yhtiön tulokseen 2013, 1 000 38 192 * Volatiliteetti on arvioitu osakkeen historiallisesta kurssivaihtelusta käyttäen kuukausittaisia havaintoja option juoksuaikaa vastaavalta ajalta.
34 Konsernitilinpäätös (IFRS) C) SVEITSILÄINEN OPTIO-OHJELMA Biotien helmikuussa 2011 hankkimalla sveitsiläisellä Synosia Therapeutics Holding AG:lla (nykyinen Biotie Therapies Holding AG) on myös optio-ohjelma, jonka puitteissa on annettu optio-oikeuksia työntekijöille, hallituksen jäsenille sekä konsulteille. Biotie Therapies Holding AG laski liikkeelle vuoden 2008 optio-ohjelman kesäkuussa 2008. Tämä optio-ohjelma korvasi Biotie Therapies Inc:in (ent. Synosia Therapeutics, Inc.) vuonna 2006 liikkeelle laskeman osakeohjelman. Biotie Therapies Holding AG:n hallitus päätti ohjelman hinnasta merkintäaikataulusta ja kestosta. Optioden merkinnät tehdään pääosin jatkuvan työssäolon perusteella. Optioohjelman kesto on kymmenen vuotta. Uusien optioiden myöntäminen ohjelmasta lopetettiin Biotie Therapies Holding AG:n hankinnan myötä 1.2.2011. Synosian hankinnan toteuttamisen yhteydessä optio-ohjelmaa muutettiin siten, että entisen Synosia Therapeutics Holding AG:n osakkeiden sijaan ohjelman nojalla voidaan merkitä yhteensä enintään 14 912 155 Biotie Therapies Oyj:n osaketta. Biotie Therapies Oyj laski nämä 14 912 155 osaketta liikkeeseen hankinnan yhteydessä nykyiselle tytäryhtiölleen Biotie Therapies Holding AG:lle luovutettavaksi edelleen optioiden haltijoille näiden mahdollisesti käyttäessä optioitaan optioehtojen mukaisesti. Viimeinen osakkeiden merkintäpäivä sveitsiläisen optio-ohjelman optio-oikeuksien osalta on 7.12.2020. Optioiden tarkemmat ehdot on esitetty alla olevassa taulukossa: Voimaantulopäivä 18.6.2008 Myönnetty ajalla 18.6.2008 7.12.2010 Optioita enintään 14 912 155 kpl Merkittäviä osakkeita per optio 1 kpl Alkuperäinen merkintähintaväli 0,07 0,35 Osinko-oikaisu Ei Merkintähintaväli 31.12.2013 0,07 0,37 Vapautuminen, pvm 18.6.2008 Raukeaminen, pvm 7.12.2020 Enimmäisvoimassaoloaika 10,0 Juoksuaika jäljellä 31.12.2013, vuotta 3,0 7,0 Henkilöitä 31.12.2013 20 Tapahtumat tilikaudella 2013 Painotetut merkintähinnat, Optioiden määrät 1.1.2013 Optioita jaettu 14 912 155 Optioita palautunut 335 157 0,24 Optioita mitätöity 19 807 0,24 Optioita käytetty osakkeiden merkintään 6 300 378 0,17 Optioita ulkona 8 256 813 0,24 Optioita varastossa 6 953 516 0,21 Toteutettavissa olevat Tilikauden muutokset Optioita jaettu 380 065 0,28 Optioita palautunut 473 181 0,37 Optioita käytetty osakkeiden merkintään 2 114 987 0,18 Merkintäjakson vaihdolla painotettu keskikurssi 0,35 Optioiden määrät 31.12.2012 Optioita jaettu 14 912 155 Optioita palautunut 715 222 0,26 Optioita mitätöity 492 988 0,36 Optioita käytetty osakkeiden merkintään 8 415 365 0,17 Optioita ulkona 5 288 580 0,28 Toteutettavissa olevat 4 811 888 0,28
35 31.12.2013 merkittävissä olevien osakkeiden merkintähinnat ovat seuraavat: Kutakin Biotie Therapies Oyj:n osaketta vastaava merkintähinta Optioiden perusteella merkittävien Biotie Therapies Oyj:n osakkeiden määrä 0,07 465 083 0,08 1 081 638 0,17 684 692 0,22 29 094 0,23 69 337 0,25 134 592 0,28 236 097 0,31 733 751 0,37 1 854 296 Konsernitilinpäätös (IFRS) Käyvän arvon määrittäminen Oikeus osaan sveitsiläisen optio-ohjelman optioista oli tilikaudella vielä syntymättä. Optio-ohjelman vaikutus yhtiön vuoden 2013 tulokseen oli 129 tuhatta euroa. Optioiden käypä arvo on määritetty Black Scholes -optiohinnoittelumallilla. Tilikaudella 2013 tulokseen vaikuttavien optioiden käyvän arvon laskennassa käytetyt keskeisimmät oletukset on listattu alla olevassa taulukossa: Sveitsiläinen optio-ohjelma Osakekurssi Synosian hankintapäivänä 0,60 Merkintähintaväli 0,07 0,35 Volatiliteetti* 50,00 % Voimassaoloaika, vuotta 5,74 Riskitön korko 2,0 % Odotetut osingot 0 Arvonmääritysmalli Black Scholes Option käypä arvo 0,36 0,53 Vaikutus yhtiön tulokseen 2013, tuhatta euroa 129 * Volatiliteetti on arvioitu osakkeen historiallisesta kurssivaihtelusta käyttäen kuukausittaisia havaintoja option juoksuaikaa vastaavalta ajalta. D) YHDYSVALTALAINEN OSAKEPALKKIOJÄRJESTELMÄ Osakepalkkiojärjestelmän perusteella jaetaan osakeyksikköjä ja niitä vastaavia osakkeita yhteensä enintään 4 599 000 kappaletta, mikä vastaa 1,17 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä, jos järjestelmässä annetaan uusia osakkeita. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme peräkkäistä määräytymisajanjaksoa, kalenterivuodet 2011 (2011A), 2012 (2011B) ja 2013 (2011C). Jokaista jaksoa seuraa noin vuoden mittainen sitouttamisajanjakso. Nämä ajanjaksot päättyvät 5.1.2014. 5.1.2015 ja 5.1.2016, jonka jälkeen yhtiön osakkeita jaetaan osakeyksikköjen mukaan järjestelmään kuuluville työntekijöille. Mikäli työntekijön työsuhde yhtiöön päättyy ennen sitouttamisajanjakson päättymistä, vastaavat osakeyksiköt menetetään. Osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti viisikymmentä (50) prosenttia osakeyksikköjen enimmäismäärästä myönnetään yhtiön työntekijöille hallituksen määräytymisajanjaksoille määräämien tavoitteiden saavuttamisen perusteella, ja viisikymmentä (50) prosenttia myönnetään ilman viittausta strategisiin tai operationaalisiin tavoitteisiin.
36 Konsernitilinpäätös (IFRS) Osakepalkkiojärjestelmän tarkemmat ehdot on esitetty alla olevassa taulukossa: 2011A 2011B 2011C Myöntämispäivä 2.4.2012 2.4.2012 2.1.2013 Osakeyksikköjä enintään 1 558 660 kpl 2 170 000 kpl 2 270 000 kpl Merkittäviä osakkeita per osakeyksikkö 1 kpl 1 kpl 1 kpl Alkuperäinen merkintähinta 0 0 0 Osinko-oikaisu Ei Ei Ei Oikeuden syntymispäivä 5.1.2014 5.1.2015 5.1.2016 Vapautuminen, pvm 6.1.2014 6.1.2015 6.1.2016 Raukeaminen, pvm 28.2.2014 28.2.2015 28.2.2016 Enimmäisvoimassaoloaika 1,9 2,9 2,9 Juoksuaika jäljellä 31.12.2012, vuotta 0,2 1,2 2,2 Henkilöitä 31.12.2012 14 16 19 Oikeuden syntymisehdot Työssäoloaika sitouttamisajanjakson läpi 2011A 2011B 2011C Total Osakeyksiköiden määrät 1.1.2013 Osakeyksiköitä jaettu 1 558 660 2 020 000 3 578 660 Osakeyksiköitä palautunut 43 750 43 750 Osakeyksiköitä mitätöity 406 000 406 000 Osakeyksiköitä ulkona 1 514 910 1 614 000 3 128 910 Tilikauden muutokset Osakeyksiköitä jaettu 150 000 2 270 000 2 420 000 Osakeyksiköitä palautunut 37 500 37 500 500 000 575 000 Osakeyksiköitä mitätöity 287 500 287 500 Osakeyksiköiden määrät 31.12.2013 Osakeyksiköitä jaettu 1 558 660 2 170 000 2 270 000 5 998 660 Osakeyksiköitä palautunut 81 250 37 500 500 000 618 750 Osakeyksiköitä mitätöity 406 000 287 500 693 500 Osakeyksiköitä ulkona 1 477 410 1 726 500 1 482 500 4 686 410 Käyvän arvon määrittäminen Kaikki osakepalkkiojärjestelmän myötä myönnetyt osakeyksiköt olivat tilikaudella sitouttavia. Yhdysvaltalaisen osakeoptiojärjestelmän vaikutus yhtiön tulokseen 2013 oli 708 tuhatta euroa. Osakeyksiköiden käypä arvo määräytyi myöntämispäivän osakkeen arvon mukaan pörssin sulkeutuessa. Ohjelmien 2011A ja 2011B käypä arvo oli 0,47 euroa osakkeelta, ja 2011C ohjelman käypä arvo oli 0,41 euroa osakkeelta.
37 21. Varaukset Muihin varauksiin sisältyvä takaisin maksettavien investointitukien enimmäismäärä 566 tuhatta euroa on kirjattu lyhytaikaisena varauksena, koska yhtiö ei todennäköisesti täytä tuen saamisen edellytyksiä vähennettyään työvoimaansa. Varaus purettiin 31.12.2012. 22. Pitkäaikaiset rahoitusvelat Tekes, vaihto-oikeudettomat pääomalainat 16 318 17 406 Tekes, tuotekehityslainat 2 690 4 404 Vaihto-oikeudelliset pääomalainat 1 682 1 682 Yhteensä 20 690 23 492 Konsernitilinpäätös (IFRS) Velkojen tasearvojen katsotaan vastaavan niiden käypää arvoa, koska käytettävässä diskonttokorossa ei katsota tapahtuneen muutosta lainojen myöntämisen jälkeen. Pääoma- ja tuotekehityslainat erääntyvät seuraavasti Alle 1 vuoden kuluessa 18 000 19 088 1 5 vuoden kuluttua 2 152 3 476 Yli 5 vuoden kuluttua 538 928 Yhteensä 20 690 23 492 18 000 tuhatta euroa alle yhden vuoden kuluessa erääntyvistä lainoista on pääomalainoja, joita ei rajoitusehdon mukaisesti pystytä maksamaan. Rajoitusehdon mukaan pääoma saadaan palauttaa vain, jos emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistetun taseen mukaan sidotulle pääomalle jää täysi kate. Korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneen tilikauden vahvistetun taseen mukaan. Lainoille kertyy korkoa myös niiltä tilikausilta, jolloin yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Tästä syystä kaikki pääomalainat luokitellaan pitkäaikaisiksi lainoiksi. A) VAIHTO-OIKEUDETTOMAT PÄÄOMALAINAT Teknologian kehittämiskeskus (Tekes) on myöntänyt yhtiölle 18 pääomalainaa yhteismäärältään 19 663 tuhatta euroa. Koko summa on maksettu tilikauden 2008 loppuun mennessä. Laina-aika on kahdeksasta kymmeneen vuotta nostamisesta. Korko on yhden (1) prosenttiyksikön alempi kuin kulloinkin voimassa oleva peruskorko, kuitenkin vähintään 3 %. Lainoilla on neljä tai viisi lyhennysvapaata vuotta, jonka jälkeen laina maksetaan tasalyhennyksin. Vuonna 2011 Tekes antoi perimättäjättämispäätöksen kahdesta lainasta korkoineen, ja vuonna 2013 Tekes antoi perimättäjättämispäätöksen kahdesta lainasta korkoineen, jonka seurauksena yhtiöllä on tilinpäätöspäivänä 14 vaihtooikeudetonta pääomalainaa, yhteismäärältään 16 318 tuhatta euroa. Pääomalainojen koron ja pääoman takaisinmaksua säätelee rajoitusehto, jonka mukaan pääomaa voidaan palauttaa vain mikäli emoyhtiön ja konsernin sidotulle pääomalle jää täysi kate. Korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneen tilikauden vahvistetun taseen mukaan. Lainoille kertyy korkoa myös niiltä tilikausilta, jolloin yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Toistaiseksi pääomalainojen korkoa ei ole maksettu, mutta se on kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan ja muiden pitkäaikaisten velkojen lisäykseksi taseeseen. Vaihto-oikeudettomille pääomalainoille kertynyt maksamaton korko on 5 545 tuhatta euroa. B) VAIHTO-OIKEUDELLISET PÄÄOMALAINAT Vaihto-oikeudellisten pääomalainojen yhteismäärä on 1 682 tuhatta euroa. Vaihto-oikeus on ajalla 1.6.2000 31.12.2005 yhteensä 828 000 osakkeeseen tai mikäli lainan pääomat ovat vielä 31.12.2005 maksamatta, siihen saakka kunnes lainojen pääomat on maksettu tai lainat vaihdettu yhtiön osakkeiksi. Lainojen korko on 10 % pa. Pääomalainojen koron ja pääoman takaisinmaksua säätelee rajoitusehto, jonka mukaan pääomaa voidaan palauttaa vain mikäli emoyhtiön ja konsernin sidotulle pääomalle jää täysi kate. Korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneen tilikauden vahvistetun taseen mukaan. Lainoille kertyy korkoa myös niiltä tilikausilta, jolloin yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Vaihto-oikeudellisille pääomalainoille kertynyt maksamaton korko on 3 211 tuhatta euroa ja se on kirjattu taseen muiden pitkäaikaisten velkojen lisäykseksi. Vaihto-oikeudelliset pääomalainat voidaan konvertoida yhtiön osakkeiksi sopimusehtojen mukaisesti. C) TUOTEKEHITYSLAINAT Tilikauden lopussa Biotiellä oli Tekesiltä saatuja tuotekehityslainoja 2 690 tuhatta euroa. Tuotekehityslainat on myönnetty tiettyihin tuotekehitysprojekteihin ja lainoilla katetaan sopimusten mukainen osuus tuotekehityskuluista. Lainojen korko on kolme (3) prosenttiyksikköä alempi kuin kulloinkin voimassaoleva peruskorko, kuitenkin vähintään 1 %. Lainoilla on viisi lyhennysvapaata vuotta, jonka jälkeen laina maksetaan tasalyhennyksin viiden vuoden kuluessa. Liitteessä 33 Rahoitusriskien hallinta esitetään lisätietoja tuotekehityslainojen takaisinmaksuajoista.
38 Konsernitilinpäätös (IFRS) 23. Eläkevelvoitteet Eläkevelvoitteita kirjataan tiettyjä Biotie Therapies GmbH:n henkilöstön jäseniä koskien. Laskelmien pohjana on Heubeck Mortality Charts RT 2005G. Eläkevastuut kirjataan kuluiksi ja kohdistetaan tutkimus- ja kehittämismenoihin sekä hallinnon kuluihin. A) KÄYTETYT VAKUUTUSMATEMAATTISET OLETUKSET ELÄKEVELVOITTEIDEN LASKENNAN TAUSTALLA Diskonttauskorko 3,5 % 3,5 % Tuleva palkankorotusolettama 1,1 % 1,1 % Tulevat eläkkeiden korotukset 2,0 % 2,0 % Työntekijöiden vaihtuvuus 2,0 % 2,0 % B) TASEESEEN MERKITYT VELAT Rahastoimattomien velvotteiden nykyarvo, joka vastaa taseeseen merkittyä velkaa 569 573 C) TULOSLASKELMAAN MERKITYT ETUUSPOHJAISISTA ELÄKEVELVOITTEISTA AIHEUTUVAT KULUT Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot 0 0 Korkomenot 20 24 Vakuutusmatemaattiset voitot ( ) ja tappiot (+) 2 114 Eläkemaksut 23 15 Yhteensä 4 122 D) ETUUSPOHJAISEN ELÄKEVELVOITTEEN NYKYARVON MUUTOKSET Velvoite tilikauden alussa 573 451 Työsuorituksesta johtuvat menot 0 0 Korkomenot 20 24 Vakuutusmatemaattiset tappiot (+) ja voitot ( ) 2 114 Maksetut etuudet 23 15 Velvoite tilikauden lopussa 569 573 24. Muut pitkäaikaiset velat Korkovelat 8 780 8 469 Laskennalliset vuokrat 18 19 Yhteensä 8 798 8 489 Korkovelat ovat pääomalainojen maksamattomia korkovelkoja. Pääomalainojen korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan. Muiden pitkäaikaisten velkojen kirjanpitoarvot ovat kohtuullisen lähellä niiden käypiä arvoja.
39 25. Pitkäaikaiset saadut ennakkomaksut Lisenssisopimusten allekirjoitusmaksut ovat saatujen maksujen jaksotuksia lisenssisopimusten koko arvioidulle kestoajalle. Kestoaika arvioidaan uudelleen vuosittain. Saadut ennakkomaksut lisenssisopimuksista 2 972 2 000 26. Laskennalliset verovelat Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset ja -velat keskenään, ja kun laskennalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman veronsaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri verovelvollisilta, kun saaminen ja velka on tarkoitus realisoida nettomääräisesti. Konsernitilinpäätös (IFRS) Laskennallisissa verosaamisissa ja -veloissa on tapahtunut vuoden aikana seuraavat muutokset, kun ei oteta huomioon yksittäisiin maihin liittyvien verosaldojen netotuksia: Laskennalliset verosaamiset 2012 1.1. Kirjattu tuloslaskelmaan Valuuttakurssiero 31.12. Etuuspohjainen eläkevelka 132 132 0 0 Muut 4 404 36 85 4 355 Vahvistetut tappiot 16 935 519 228 16 188 Yhteensä 21 471 615 313 20 543 Laskennalliset verovelat 2012 Aineettomat hyödykkeet 24 088 1 014 293 22 781 Etuuspohjainen eläkevelka 2 2 0 0 Yhteensä 24 090 1 016 293 22 781 Laskennalliset nettoverovelat 2 619 401 20 2 238 Laskennalliset verosaamiset 2013 1.1. Kirjattu tuloslaskelmaan Valuuttakurssiero 31.12. Muut 4 355 4 221 134 0 Vahvistetut tappiot 16 188 6 416 501 22 103 Yhteensä 20 543 2 195 635 22 103 Laskennalliset verovelat 2013 Aineettomat hyödykkeet 22 781 0 678 22 103 Yhteensä 22 781 0 678 22 103 Laskennalliset nettoverovelat 2 238 2 195 43 0 Käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjataan laskennallisia verosaamisia siihen määrään asti kuin verohyödyn saaminen on todennäköistä. Verohyödyn realisoitumisen epävarmuuden vuoksi konsernin laskennallisia verosaamisia on jätetty kirjaamatta 28 474 tuhatta euroa (2012: 35 562 tuhatta euroa). Ne liittyvät 100 176 tuhannen euron (2012: 130 094 tuhannen euron) suuruisiin tappioihin, jotka voidaan hyödyntää tulevaisuudessa kertyvää verotettavaa tuloa vastaan. Emoyhtiön tappiot vanhenevat vuosina 2014 2023 ja USA:n tytäryhtiön tappiot vanhenevat vuosina 2018 2027, sen sijaan Saksan tytäryhtiön tappiot eivät vanhene. Konserni ei kirjannut laskennallista verosaamista 10 974 tuhatta euroa (2012: 7 883 tuhatta euroa) liittyen tilapäisiin eroihin; kirjanpidossa vähennettyihin kustannuksiin 42 324 tuhatta euroa (2012: 30 920 tuhatta euroa), joita ei ole vähennetty verotuksessa.
40 Konsernitilinpäätös (IFRS) 27. Lyhytaikaiset saadut ennakkomaksut Saadut ennakkomaksut lisenssisopimuksista 743 0 28. Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat Ostovelat 399 736 Sosiaaliturvamaksuihin ja muihin veronluonteisiin eriin liittyvät velat 663 455 Siirtovelat 4 798 1 414 Yhteensä 5 860 2 605 Ostovelkojen ja muiden lyhytaikaisten velkojen käyvät arvot vastaavat niiden kirjanpitoarvoja. 29. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut Oikaisut: Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Saadut ennakkomaksut 49 1 634 Poistot 184 202 Myönnetyt optiot 1 748 1 683 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden vähennykset 0 478 Arvonanalenemiset 0 3 400 Muut oikaisut 26 570 Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut 1 908 6 827
41 30. Rahoitusriskien hallinta A) RISKIENHALLINNAN PERIAATTEET JA PROSESSI Yhtiön ja sen tytäryhtiöiden toiminta altistavat sen useille erilaisille rahoitusriskeille, jotka johtuvat mm. markkinahintojen muutoksista velka- ja pääomamarkkinoilla sekä valuuttakurssien ja korkojen vaihteluista. Konsernin riskienhallintaperiaatteet keskittyvät rahoitusmarkkinoiden arvaamattomuuteen liittyviin riskeihin ja pyrkivät minimoimaan mahdolliset epäedulliset vaikutukset konsernin taloudelliseen tulokseen. Hallituksen tarkastusvaliokunta määrittelee yleiset riskienhallintaperiaatteet ja antaa toimintaohjeet koskien tiettyjä alueita, kuten valuuttariskiä, korkoriskiä, luottoriskiä, johdannaissopimusten käyttöä sekä konsernin likvidien varojen sijoittamista. B) MARKKINARISKI (1) Valuuttariski Toiminnan kansainvälisyys altistaa konsernin valuuttariskille useiden eri valuuttojen ja euron välillä euron ollessa konsernin raportointivaluutta. Altistuminen Yhdysvaltain dollariin liittyvä valuuttariski on merkittävin, mutta riskialttiutta liittyy myös Englannin puntaan ja Sveitsin frangiin. Johto seuraa merkittäviä valuuttapositioita säännöllisesti. Merkittävät vieraan valuutan määräiset nettopositiot voidaan tarvittaessa suojata valuuttatermiinein. Valuuttatermiineitä ei ollut käytössä vuonna 2013. Konsernilla oli 31.12.2013 rahavaroja eri valuutoissa: 5 135 tuhatta euroa Yhdysvaltain dollareissa, 318 tuhatta euroa Sveitsin frangeissa, 84 tuhatta euroa Englannin punnissa ja lyhyen koron rahastoissa 14 101 tuhatta euroa Yhdysvaltain dollareissa. Konsernitilinpäätös (IFRS) Ulkomaisiin yksiköihin tehtyjen nettosijoitusten sekä osaksi nettosijoitusta katsottavien sisäisten lainojen johdosta syntyvät valuuttakurssierot kirjataan konsernitilinpäätöstä laadittaessa muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten yksiköiden valuutat ovat Sveitsin frangi ja Yhdysvaltain dollari, ja konsernilla on sisäinen laina Yhdysvaltain dollareissa arvoltaan 30 671 tuhatta euroa. Konsernin ostovelat valuutoittain (valuutta 1 000 ) EUR 196 576 USD 201 155 CHF 2 0 GBP 0 6 Ostovelat yhteensä 399 736 Konsernin myyntisaamiset valuutoittain (valuutta 1 000 ) EUR 16 107 USD 86 2 198 Myyntisaamiset yhteensä 102 2 305 (2) Korkoriski Biotien lainat Tekesiltä on pääosin sidottu Valtiovarainministeriön asettamaan peruskorkoon. Vaihto-oikeudellisten pääomalainojen korko on kiinteä. Johto seuraa korkovaihteluja säännöllisesti ja käyttää tarvittaessa korkojohdannaisia. Yhtiön tai sen tytäryhtiöiden kannalta merkittävät muutokset koroissa raportoidaan hallitukselle. (3) Herkkyysanalyysi Liiketoimintansa luonteen vuoksi konserni on altis edellä kuvatuille riskeille. Alla esitettävä herkkyysanalyysi pyrkii kuvastamaan valuuttaja korkomuutosten vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan. Muutoksilla ei ole vaikutusta muihin laajan tuloksen eriin. Mainitulle markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat rahavarat, myyntisaamiset, rahoitusvelat ja ostovelat. Euron ja dollarin, euron ja sveitsin frangin sekä euron ja punnan välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia olettamuksia: euron ja dollarin, euron ja sveitsin frangin sekä euron ja punnan välisen valuuttakurssin muutoksen odotetaan olevan +/ 10 % positio sisältää valuuttamääräiset rahoitusvarat ja velat, eli käytännössä myyntisaamiset, ostovelat ja valuuttamääräiset pankkitilit Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia olettamuksia: korkotason muutokseksi oletetaan +/ 1 % positio sisältää vaihtuvakorkoiset rahoitusvelat Rahoitusinstrumenteista aiheutuva herkkyys markkinariskeille 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä kurssissa 1 402 / 1 714 642 / 785 10 %:n muutos euron ja sveitsin frangin välisessä kurssissa 23 / 28 19 / 24 10 %:n muutos euron ja punnan välisessä kurssissa 7 / 9 2 / 3 +1 % muutos markkinakorossa 190 218 1 % muutos markkinakorossa 0 0
42 Konsernitilinpäätös (IFRS) C) LIKVIDITEETTIRISKI JA PÄÄOMARAKENTEEN HALLINTA Pääoman hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin kyky jatkuvaan toimintaan. Pääomalla tarkoitetaan konsernin taseen osoittama omaa pääomaa ja pääomalainoja. Lääkekehitysohjelmien eteneminen kaupallistettaviksi lääketuotteiksi edellyttää merkittäviä taloudellisia panostuksia. Konserni rahoittaa toimintojaan kolmen päärahoituslähteen kautta. Kaupallistamis-, yhteistyö- ja lisenssisopimusten solmimisella suurien lääkeyhtiöiden kanssa yhtiö ja sen tytäryhtiöt saavat ennakko-, etappi- ja rojaltimaksuja. Kaikki liiketoiminnan kehityksen aktiviteetit tähtäävät näiden kaupallisten sopimusten solmimiseen. Ne ovat keskeinen osa johdon tehtäviä, ja hallitus viime kädessä päättää sopimusten solmimisesta. Lisäksi konserni tukeutuu tutkimus- ja kehitystoiminnan rahoitukseen avustuksin ja lainoin. Nämä tuet, joita paikalliset, kansalliset ja EUtason instituutiot tarjoavat edistääkseen taloudellista ja teknologista kehitystä alalla, jolla konserni toimii, ovat aiemmin olleet huomattavia. Biotie ja sen tytäryhtiöt noudattavat tiukasti kaikkia sääntöjä ja juridisia velvoitteita, jotka liittyvät näihin tukirahoitusohjelmiin, ja ovat säännöllisessä yhteydessä näitä tarjoavien rahoituslähteiden kanssa. Avustusten saatavuutta ei voida kuitenkaan taata ja näin ollen tämä muodostaa mahdollisen riskin konsernin tuloihin nähden tulevaisuudessa. Yllämainittujen rahoituslähteiden lisäksi konsernin toimintojen rahoitus pohjautuu pitkälti sen emoyhtiön Biotien oman pääoman ehtoiseen rahoitukseen. Ei ole varmuutta siitä, että yhtiön suunnittelemien toimien toteuttamiseksi saadaan turvattua riittäviä varoja. Pääomamarkkinoiden nykyiset olosuhteet ovat hyvin epävakaat. Vaikka syyskuussa 2012 yhtiö toteutti 30,0 miljoonan euron suunnatun osakeannin rahoittaakseen toimintansa keskipitkällä aikavälillä, ei ole varmuutta siitä, pystyykö yhtiö tarvittaessa varmistamaan rahoituksen saatavuutta pääomamarkkinoilta. Rahoitusmarkkinoiden nykytilanne ja sen vaikutukset sijoittajien mielialaan aiheuttavat vakavan riskin siitä, että konserni ei kykene tulevaisuudessa hankkimaan lisärahoitusta. Tämän riskin hallitsemiseksi Biotie on varmistanut itselleen mahdollisuuden hankkia 20 miljoonaa euroa oman pääoman ehtoista lisärahoitusta marraskuun 2015 loppuun asti maineikkaan yhdysvaltalaisen sijoittajaryhmän kautta. Lisäksi Biotien johto on jatkuvassa vuorovaikutuksessa sijoittajien, investointipankkien ja muiden markkinaosapuolten kanssa. Ei ole varmuutta siitä, että konsernin suunnittelemien toimien toteuttamiseksi saadaan turvattua riittävä rahoitus. Suojatakseen konsernin liiketoimintojen jatkumisen, yhtiön ja sen tytäryhtiöiden on säilytettävä riittävä maksuvalmius ja pääoma. Konserni pyrkii siihen, että sillä on kassavaroja liiketoiminnan rahoittamiseksi kulloinkin vähintään vuoden ajaksi. Konserni voi vaikuttaa sen toiminnassa käytetyn pääoman määrään sopeuttamalla kulurakennettaan saatavilla olevan rahoituksen mukaisesti. Vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä tiedotettu rakenneuudistus korostaa tätä lähestymistapaa. Johto valvoo pääomaa ja maksuvalmiutta pääoman ja kassavarojen määrän perusteella. Näistä raportoidaan hallitukselle kuukausittain. Biotien hallitus hyväksyy liiketoimintasuunnitelmat ja budjetin. Hallitus seuraa näiden suunnitelmien toteuttamista ja konsernin rahoitustilannetta kuukausittain. Konsernin matalariskiset markkina-arvopaperit (lyhyen koron rahastot), määräaikaistalletukset sekä pankkitalletukset Lyhyen koron rahastot* 33 457 20 294 Pankkitalletukset 10 221 13 553 Yhteensä 43 678 33 847 * Taso 2 käyvän arvon hierarkiassa: muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).
43 Korollisten lainojen lyhennysten ja korkokulujen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen 31.12.2013 olivat seuraavat: 2014 2015 2016 2017 Yhteensä Pääomalainat * Lainan lyhennykset 18 000 0 0 0 18 000 Korkokulut 8 780 0 0 0 8 780 Vieraan pääoman ehtoiset tuotekehityslainat Lainan lyhennykset 0 490 538 1662 2 690 Korkokulut 27 22 16 16 81 26 807 512 554 1 678 29 551 31.12.2013 konsernilla oli myös ostovelkoja 399 tuhatta euroa, muita lyhytaikaisia velkoja 5 462 tuhatta euroa ja sopimuksiin perustuvia sitoumuksia 2 713 tuhatta euroa (katso liite 31). Konsernitilinpäätös (IFRS) Korollisten lainojen lyhennysten ja korkokulujen kassavirrat lainasopimuksiin perustuen 31.12.2012 olivat seuraavat: 2013 2014 2015 2016 Yhteensä Pääomalainat * Lainan lyhennykset 19 088 0 0 0 19 088 Korkokulut 8 293 0 0 0 8 293 Vieraan pääoman ehtoiset tuotekehityslainat Lainan lyhennykset 0 833 881 2690 4 404 Korkokulut 44 36 27 27 134 27 425 869 908 2 717 31 919 * Katso liite 22 D) LUOTTORISKI Kaupalliset myyntisaatavat sekä talletus- ja rahastosaatavat pankeilta altistavat konsernin luottoriskille. Biotie ja sen tytäryhtiöt työskentelevät ensisijaisesti yhdessä sellaisten kumppaneiden kanssa, joilla on hyvät luottoluokitukset. Johto valvoo likvidien varojen riittävyyttä ja luottoriskitilannetta säännöllisesti. Biotie ja sen tytäryhtiöt saavat tällä hetkellä merkittävän osan yhteistyötuloistaan pieneltä yhteistyökumppaneiden joukolta. Tätä rahoittajien keskittymisen riskiä pienentää osin se, että konsernin yhteistyökumppanit ovat lähinnä suuria ja kansainvälisesti hyvämaineisia lääkeyhtiöitä, joiden taloudellinen tilanne on vakaa. Yhteistyötä säätelevät sopimussuhteet, jotka yleensä sisältävät oikeussuojakeinoja tilanteissa, joissa konsernin ja kumppanin päämäärät eivät enää vastaa toisiaan. Lisäksi konserni pyrkii tekemään yhteistyötä eri kehityshankkeissa mahdollisimman monen kumppanin kanssa, jotta rahoittajien keskittymän riski pienenee. Yhtiön tuottoihin ja myyntisaamisiin liittyy luottoriski keskittyneen asiakaskunnan vuoksi. Lisäksi avustustuotot kirjataan perustuen johdon asianmukaiseen arvioon avustusten ehtojen täyttämisestä ja avustuksen saamisesta. Myyntisaamisten ikäjakauma tilinpäätöspäivänä Erääntymättömät 102 2 305 Erääntynyt 1 30 päivää 0 0 Yhteensä 102 2 305 Konsernin käyttämät talletuspankit ovat Euroopan maineikkaimpien rahoituslaitosten joukossa. Konsernin likvidit varat sijoitetaan matalariskisiin arvopapereihin ja korollisille pankkitileille.
44 Konsernitilinpäätös (IFRS) 31. Vastuusitoumukset Operatiiviset leasingvastuut Vuoden kuluessa erääntyvät 132 122 Myöhemmin erääntyvät 129 109 Yhteensä 261 231 Vuokrasitoumukset Vuoden kuluessa erääntyvät 566 194 Myöhemmin erääntyvät 2 255 0 Yhteensä 2 821 194 Konserni vuokraa moottoriajoneuvoja sekä koneita ja laitteita 3 5 vuoden vuokrasopimuksilla. Vuokrasopimuksiin ei liity lunastusoptiota eikä jatkokauden mahdollisuutta. Yhtiö on saanut merkittäviä tukia usealle tutkimusprojektille. Kaikkiin näihin tukiin liittyy erilaisia ehtoja ja määräyksiä, joiden rikkominen saattaisi tulevaisuudessa synnyttää rahoituksen takaisinmaksuvelvollisuuden tai korvausvelvoitteita. Mahdollisten takaisinmaksujen määriä ja ajankohtia ei pystytä tällä hetkellä arvioimaan. Yhtiöllä ei ole tiedossaan tapahtumia, jotka aiheuttaisivat takaisinmaksuvelvollisuuden syntymisen. Suomen lain oikeudesta työntekijän tekemiin keksintöihin sekä Saksan työntekijöiden keksintöjä koskevan lain (Arbeitnehmererfindergesetz) mukaisesti työntekijät ovat oikeutettuja saamaan korvausta heidän osittain tai kokonaan keksimästään immateriaalioikeudesta tulevaisuudessa syntyvistä tuloista. Tämä voi olla enintään 2,5 prosenttia kyseisen keksinnön synnyttämästä tulosta. Biotien sopimuksiin perustuvien sitoumusten määrä 31.12.2013 oli 2 713 tuhatta euroa (31.12.2012: 2 376 tuhatta euroa), ja ne koostuivat pääasiassa sopimuksiin perustuvista tutkimuspalveluista liittyen meneillään oleviin kliinisiin kehitysprojekteihin. 32. Liiketoimet lähipiirin kanssa A) JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1 425 2 040 Kulu osakepohjaisista palkkioista 582 645 Yhteensä 2 006 2 684 Biotiellä on johtoryhmä, johon kuuluvat toimitusjohtaja (President and CEO ) Timo Veromaa, talousjohtaja (Chief Financial Officer) David Cook ja lääkekehitysjohtaja (Chief Medical Officer) Stephen Bandak. B) JOHDOLLE ANNETUT OSAKEOPTIOT Vuonna 2013 myönnettiin johdolle 1 400 000 osakeoptioita (vuonna 2012: 1 987 250) ja 350 000 osakeyksikköä (vuonna 2012: 650 000). Tilikauden päättyessä johdolle myönnettyjen ulkona olevien optioiden yhteismäärä oli 6 490 613 (tilikauden 2012 lopussa 8 613 250) ja osakeyksiköiden määrä 940 000 (tilikauden 2012 lopussa 650 000). Yhtiön toimitusjohtajan palkat ja palkkiot Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 570 551 Kulu osakepohjaisista palkkioista 314 113 Yhteensä 884 664 Toimitusjohtaja voi irtisanoa toimitusjohtajasopimuksen päättymään kolmen (3) kuukauden irtisanomisaikaa noudattaen ja yhtiö voi irtisanoa toimitusjohtajasopimuksen päättymään kuuden (6) kuukauden irtisanomisaikaa noudattaen. Mikäli yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, hänellä on oikeus irtisanomisajan palkan ja luontoisetujen lisäksi korvaukseen, joka määrältään vastaa hänen 12 kuukauden palkkaansa ja luontoisetujaan.
45 C) HALLITUS Yhtiön hallitukselle maksetut palkkiot Peter Fellner 48 48 Merja Karhapää 36 36 Bernd Kastler 36 36 Guido Magni 36 36 Ismail Kola 36 36 William M. Burns 36 36 James S. Shannon* 0 12 Bradley J. Bolzon** 0 9 Andrew J. Schwab** 0 9 Piet Serrure** 0 9 Yhteensä 228 267 Konsernitilinpäätös (IFRS) * Hallituksen jäsen 2.5.2012 asti ** Hallituksen jäsen 29.3.2012 asti 33. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat Katsauskauden jälkeen 3.1.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiön hallitus on 4.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla päättänyt osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) 9 luvun 20 :n mukaisesta 3 321 660 uuden osakkeen (Uudet Osakkeet) maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Yhtiö toteuttaa osakeannin itselleen, jotta Uudet Osakkeet voidaan luovuttaa Optioohjelman 2011 ja Osakepalkkiojärjestelmän 2011 (Ohjelmat) ehtojen mukaisesti niihin oikeutetuille työntekijöille. Uudet Osakkeet ovat samaa lajia kuin yhtiön muut osakkeet. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 8.1.2014. Uudet Osakkeet liitettiin Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmään ja otettiin 9.1.2014 julkisen kapankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla. Katsauskauden jälkeen 3.1.2014 Biotie tiedotti Yhtiön hallituksen hyväksyneen konsernin henkilöstölle kaksi uutta osakepohjaista kannustinjärjestelmää, joiden perusteella palkkioita myönnetään vuosina 2014 2016. Uudet kannustinjärjestelmät ovat jatkoa nykyisille kannustinjärjestelmille, joiden perusteella palkkioita on myönnetty vuosina 2011 2013. Optio-ohjelma 2014 on tarkoitettu yhtiön työntekijöille Euroopassa, ja Osakepalkkiojärjestelmä 2014 on tarkoitettu yhtiön työntekijöille Yhdysvalloissa (yhdessä Järjestelmät). Järjestelmät on tarkoitettu osaksi työntekijöiden palkitsemis-, kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, ja niiden on tarkoitus tukea uusien työntekijöiden rekrytointia niin, että konsernin henkilöstömäärän kasvaessa voidaan varmistaa, että tällä hetkellä suunnitteilla olevat kliiniset kokeet suoritetaan tehokkaasti ja toimivasti. Palkitseminen tukee konsernin asettamien tavoitteiden ja konsernin strategian toteutumista sekä pitkän aikavälin tuloksellisuutta. Lisäksi Järjestelmät heijastavat sitä kilpailuympäristöä, jossa konserni toimii, erityisesti Yhdysvalloissa ja Järjestelmät mahdollistavat sen, että konserni houkuttelee ja säilyttää palveluksessaan oikeanlaisia työntekijöitä. Katsauskauden jälkeen 28.1.2014 ja 28.2.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiö on luovuttanut 2.1.2014 Yhtiölle itselleen toteutetun osakeannin perusteella saatuja omia osakkeita Optio-ohjelman 2011 (232 500 osaketta) ja Osakepalkkiojärjestelmän 2011 ehtojen mukaisesti (106 250 osaketta). Luovutusten johdosta Biotien osakkeiden tuottama äänimäärä lisääntyi yhteensä 338 750 ääneen. Yhtiön ja sen täysin omistaman tytäryhtiön hallussa on yhteensä 9 479 700 kpl yhtiön osaketta. Luovutuksilla ei ole vaikutusta Biotien kaupparekisteriin merkittyjen osdakkeiden osakkeiden lukumäärään (456 032 398). Katsauskauden jälkeen 28.2.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiö aikoo viedä SYN120:n Faasi 2 tutkimukseen Alzheimerin tautia sairastavilla potilailla. Potilasrekrytoinnin odotetaan alkavan vuoden 2014 loppuun mennessä. Edelleen, 28.2.2014 Yhtiö tiedotti, että NRL-1 -tuotteen riittävän aikainen pääsy markkinoille ei ole taattu ja että Biotie ei tule käyttämään optiota hankkia Neurelis -yhtiötä vuoden 2014 alkupuoliskolla toisin kuin aiemmin on ohjeistettu. Biotie ei toistaiseksi tule investoimaan merkittävästi NRL-1:n kehitykseen.
46 Konsernitilinpäätös (IFRS) Konsernin tunnusluvut Sis. sekä jatkuvat että lopetetut toiminnot. 1 000 Liiketoiminnan kehitys 1.1. 31.12. IFRS 2013 12 kuukautta IFRS 2012 12 kuukautta IFRS 2011 12 kuukautta Liiketoiminnan kehitys Liikevaihto 27 712 4 831 1 007 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 35 38 39 Henkilöstön lukumäärä tilikauden lopussa 37 37 39 Tutkimus- ja kehitysmenot 17 360 24 229 35 315 Investoinnit 954 113 65 Kannattavuus Liikevoitto (tappio) 1 928 25 216 41 510 prosenttia liikevaihdosta, % 7,0 522,0 4 122,1 Voitto (tappio) ennen veroja 4 080 26 020 39 482 prosenttia liikevaihdosta, % 14,7 538,6 3 920,8 Tase Rahavarat 43 678 33 847 33 938 Oma pääoma 80 797 75 032 73 337 Taseen loppusumma 120 428 114 429 118 236 Rahoitus ja taloudellinen asema Oman pääoman tuotto, % 5,2 35,1 179,7 Sijoitetun pääoman tuotto, % 5,4 26,1 82,8 Omavaraisuusaste, % 69,2 66,7 62,0 Nettovelkaantumisaste, % 28,5 13,8 14,1 Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS), 0,01 0,06 0,09 Tulos / osake (EPS) laimennettu, 0,01 0,06 0,09 Oma pääoma / osake, 0,18 0,19 0,19 Osinko / osake, Osinko / tulos, % Efektiivinen osinkotuotto, % Hinta / voitto suhde (P/E-luku) Osakekohtainen kurssikehitys Alin kurssi 0,26 0,32 0,34 Ylin kurssi 0,46 0,55 0,82 Keskikurssi 0,35 0,45 0,58 31.12. päätöskurssi 0,28 0,41 0,50 Osakekannan markkina-arvo, milj. 126,8 185,6 193,8 Osakevaihto Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä, kpl 157 920 531 83 333 092 243 335 806 Osuus osakkeista, % 34,9 18,4 62,8 Osakkeiden osakeantioikaistun määrän painotettu keskiarvo tilikaudella, kpl 452 710 738 408 166 908 365 219 028 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, kpl 452 710 738 452 710 738 387 594 457 Osakkeiden osakeantioikaistun määrän painotettu keskiarvo tilikaudella, laimennettu, kpl 458 827 318 417 948 424 368 000 705 Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa, laimennettu, kpl 458 827 318 462 492 254 390 376 134
47 Tunnuslukujen laskentakaavat Oman pääoman tuotto, % Voitto ennen veroja x 100 Oma pääoma Konsernitilinpäätös (IFRS) Sijoitetun pääoman tuotto % Voitto ennen veroja + rahoituskulut x 100 Taseen loppusumma korottomat velat Omavaraisuusaste % Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma saadut ennakot Nettovelkaantumisaste % Korolliset velat rahavarat x 100 Oma pääoma Osakekohtainen tulos (EPS) Emoyhtiön omistajille jaettava tulos Ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Oma pääoma / osake Oma pääoma Osakkeiden osakeantikorjattu lukumäärä tilikauden lopussa
48 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) Emoyhtiön tuloslaskelma 1 000 Liite Liikevaihto 2 4 485 394 Bruttokate 4 485 394 Tutkimus- ja kehityskulut 1 864 6 731 Hallinnon kulut 5 230 3 960 Liiketoiminnan muut tuotot 6 29 123 Liikevoitto (tappio) 2 580 10 174 Rahoitustuotot ja -kulut 7 2 501 2 696 Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja 79 12 870 Tuloverot 0 0 Tilikauden voitto (tappio) 79 12 870
49 Emoyhtiön tase 1 000 Liite VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 8 474 19 Aineelliset hyödykkeet 8 162 11 Sijoitukset 9 54 162 54 162 Pitkäaikaiset saamiset 11 47 0 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 30 645 30 935 85 490 85 127 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) Vaihtuvat vastaavat Lyhytaikaiset saamiset 12 260 208 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 330 400 Rahoitusarvopaperit 13 19 000 16 000 Rahat ja pankkisaamiset 13 4 649 11 771 24 239 28 379 Vastaavaa yhteensä 109 729 113 506 VASTATTAVAA Oma pääoma 14 Osakepääoma 195 919 195 919 Osakeanti 0 0 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1 180 1 180 Edellisten tilikausien tulos 79 96 730 Tilikauden tulos 24 230 12 870 87 419 87 499 Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Pääomalainat 16 18 000 19 088 Muut pitkäaikaiset lainat 16 2 866 4 580 20 866 23 668 Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 18 1 297 1 754 Velat saman konsernin yrityksille 19 147 586 1 444 2 340 Vieras pääoma yhteensä 22 310 26 008 Vastattavaa yhteensä 109 729 113 506
50 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) Emoyhtiön rahoituslaskelma 1 000 Liite Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 2 580 10 174 Poistot 5 47 12 Käyttöpääoman muutos 1 044 2 693 Rahoitustuotot ja -kulut 7 16 20 3 592 12 874 Investointien rahavirta Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen muutos 3 000 16 000 Eräpäivään asti pidettävien sijoitusten muutos 0 16 000 Korot eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista 0 344 Investointeihin liittyvät kustannukset 530 0 Investoinnit osakkeisiin 0 0 3 530 344 Rahavirta ennen rahoituseriä 7 122 12 531 Rahoituksen rahavirta Osakeanti 0 30 000 Osakeannin kulut 0 1 160 SEDA 0 200 Lainat tytäryhtiölle 0 8 421 0 20 219 Rahavarojen muutos 7 122 7 688 Rahavarat tilikauden alussa 11 771 4 082 Rahavarat tilikauden lopussa 4 649 11 771
51 Emoyhtiön liitetiedot Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ellei toisin mainita. Pyöristykset saattavat johtaa epäolennaisiin pyöristyseroihin. 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet Biotien Therapies Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen tilinpäätöksen laadintaa säätelevän lainsäädännön (FAS) edellyttämällä tavalla. Suomen tilinpäätöslainsäädäntö perustuu olennaisilta osin Euroopan Unionin 4. ja 7. direktiivin määräyksiin. Tilinpäätöstiedot esitetään tuhansina euroina ellei toisin mainita. A) TUTKIMUS- JA KEHITTÄMISMENOT Tutkimus- ja kehitysmenot on kirjattu vuosikuluksi. Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) B) KÄYTTÖOMAISUUS Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen välittömään hankintamenoon vähennettynä tehdyillä suunnitelmapoistoilla. Kuluvan käyttöomaisuuden poistot on tehty ennalta laaditun suunnitelman mukaan: Arvioitu pitoaika, vuotta Poistomenetelmä Koneet ja kalusto 4 Tasapoisto Tietokoneohjelmat 4 Tasapoisto Patentit 10 Tasapoisto Konserniaktiiva 3 Tasapoisto Tutkimus- ja tuotekehityskoneet sekä tuotekehityksen tietokoneohjelmat on poistettu kertapoistona EVL 25 mukaan. C) LEASING Leasingmaksut on käsitelty vuokrakuluina. Yhtiössä ei ole merkittäviä rahoitusleasingkohteita. Maksamattomat leasingvastuut on esitetty tilinpäätöksen vastuissa. D) PAKOLLISET VARAUKSET Pakollisina varauksina taseessa esitetään eriä ja vastuita, jotka kohdistuvat tilikauteen tai edellisiin tilikausiin ja jotka tilinpäätöspäivänä varmasti tai erittäin todennäköisesti johtavat vastaisiin menetyksiin, mutta joiden suuruus ei ole tarkasti tiedossa. Vastaisen menetyksen suuruus on laskettu tilinpäätöksen laatimisajankohdan mukaan. E) ELÄKEKULUT Yhtiö on järjestänyt henkilöstön eläketurvan ulkopuolisten eläkevakuutusyhtiöiden kautta. Eläkevakuutuskulut sisältyvät henkilöstökuluihin. F) ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT Vieraan valuutan määräiset saatavat ja velat on muutettu euroiksi käyttäen tilinpäätöspäivän Euroopan keskuspankin noteeraamia kursseja. G) TULOUTUSPERIAATTEET Yhtiön tulovirta muodostuu yhteistyösopimuksissa sovituista allekirjoitus/ennakkomaksuista (upfront payments) ja etappimaksuista, ja rojaltituloista. Tulot kirjataan pääosin maksuperusteisesti. Osa saaduista allekirjoitusmaksuista tuloutetaan kertyneitä kustannuksia vastaan. Pääomalainat käsitellään uuden osakeyhtiölain mukaisesti vieraana pääomana. H) PÄÄOMALAINAT Pääomalainat käsitellään uuden osakeyhtiölain (2006) mukaisesti vieraana pääomana.
52 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) 2. Liikevaihto Sisäinen myynti 330 394 Lundbeck-sopimus 4 155 0 Yhteensä 4 485 394 3. Henkilöstökulut Palkat 2 145 2 436 Eläkekulut 281 367 Muut henkilösivukulut 131 131 Yhteensä 2 557 2 934 Palkat ja palkkiot toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille 798 818 Henkilöstö keskimäärin 13 18 Henkilöstö tilikauden lopussa 14 17 4. Tilintarkastajien palkkiot Tilintarkastus 32 58 Tilintarkastukseen liittyvät palvelut 0 105 Veropalvelut 0 1 Muut palvelut 3 3 Yhteensä 35 167 5. Suunnitelman mukaiset poistot Aineettomat oikeudet 36 6 Koneet ja kalusto 11 6 Koneet ja kalusto, T&K 0 0 Yhteensä* 47 12 * josta kohdistuu tutkimus- ja kehitystoiminnan tietokoneohjelmiin ja laitteisiin 0 0
53 6. Liiketoiminnan muut tuotot Vuokrat 29 29 Muut liiketoiminnan tuotot 0 94 Yhteensä 29 123 7. Rahoitustuotot ja -kulut Korkotuotot 1 119 927 Tekesin perimättäjättämispäätös (katso liite 16) 2 802 0 Osinkotuotot 0 0 Korkokulut 42 46 Muut rahoituskulut 1 379 724 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista 0 1 693* Osakeannin kustannukset 0 1 160 Yhteensä 2 501 2 696 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) * Tytäryhtiön osakkeiden alaskirjaus, 1,0 miljoonaa euroa, ja sisäisen lainan anteeksianto 0,7 miljoonaa euroa 8. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot Aineettomat oikeudet Aineettomat oikeudet T&K Koneet ja kalusto Koneet ja kalusto T&K Konserniaktiiva Yhteensä Hankintameno 1.1.2013 1 098 3 118 25 758 384 1 431 6 814 Lisäykset 1.1. 31.12.2013 0 491 0 162 0 0 653 Hankintameno 31.12.2013 1 098 3 609 25 920 384 1 431 7 467 Kertyneet poistot 1 098 3 099 25 747 384 1 431 6 784 Yhteensä ennen tilikauden poistoa 0 511 0 173 0 0 684 Tilikauden sumu-poistot 0 36 0 11 0 0 28 Menojäännös 31.12.2013 0 474 0 162 0 0 636
54 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) 9. Tytäryhtiöosakkeet Omistajuus tytäryhtiöissä Biotie Therapies International Oy, Turku 100 % 100 % Biotie Therapies GmbH, Radebeul Saksa 100 % 100 % Biotie Therapies AG, Basel Sveitsi 100 % 100 % Biotie Therapies Inc, San Francisco USA 100 % 100 % Kirjanpitoarvot Biotie Therapies International Oy, Turku 9 9 Biotie Therapies GmbH, Radebeul Saksa 578 578 Biotie Therapies AG, Basel Sveitsi 28 402 28 402 Biotie Therapies Inc, San Francisco USA 25 173 25 173 Yhteensä 54 162 54 162 10. Saamiset konserniyhtiöiltä Myyntisaamiset tytäryhtiöiltä 330 400 Lainasaamiset tytäryhtiöiltä* 30 645 30 935 Yhteensä 30 975 31 335 * Lainasaaminen US dollareissa Biotie Therapies Inc:iltä. 11. Pitkäaikaiset saamiset Vuokravakuus 47 0 Yhteensä 47 0 12. Lyhytaikaiset saamiset Alv-saamiset 60 58 Muut saamiset 150 22 Siirtosaamiset 50 128 Yhteensä 260 208
55 13. Rahoitusarvopaperit ja pankkitalletukset Korkorahastot 19 000 16 000 Määräaikaistalletukset 0 8 000 Pankkitilit 4 649 3 771 Yhteensä 23 649 27 771 Yhtiön likvidit varat ovat sijoitettuna pankkitileille ja korkorahastoihin. 14. Oma pääoma Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) A) MUUTOKSET OMASSA PÄÄOMASSA Osakepääoma tilikauden alussa 195 919 165 919 Osakeanti 0 30 000 Osakepääoma tilikauden lopussa 195 919 195 919 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilikauden alussa 1 180 1 180 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilikauden lopussa 1 180 1 180 Edellisten tilikausien voitto / tappio 109 600 96 730 Tilikauden tappio 79 12 870 Oma pääoma 87 419 87 499 Voitonjakokelpoiset varat 108 499 108 420
56 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) B) Muutokset osakemäärässä ja osakepääomassa Toimenpide Nimellisarvo/kirjanpidollinen vasta-arvo Merkintähinta (EUR) Osakemäärä ennen Osakemäärä jälkeen Osakepääoman muutos (EUR) Uusi osakepääoma (EUR) Rekisteröity 1) Perustaminen 1,68 1,68 0 20 000 33 638 33 638 11.5.1998 Uusmerkintä 1,68 67,28 20 000 25 500 9 250 42 888 6.5.1999 Uusmerkintä 1,68 84,10 25 500 27 100 2 691 45 579 8.10.1999 Split 1:10 0,17 27 100 271 000 45 579 12.6.2000 Optiomerkintä 0,17 5,60 271 000 320 600 8 342 53 921 15.8.2000 Fuusiovastike 0,17 0,17 320 600 686 755 61 583 115 504 21.2.2001 Uusmerkintä 0,17 100,00 686 755 761 755 12 614 128 118 29.5.2001 Optiomerkintä 0,17 0,17 761 755 762 375 104 128 222 29.5.2001 Uusmerkintä 0,17 101,00 762 375 801 978 6 661 134 883 10.1.2002 Rahastoanti 0,18 801 978 801 978 9 473 144 356 3.6.2002 Split 1:9 0,02 801 978 7 217 802 144 356 3.6.2002 Osakepääoman korotus optio-oikeuksilla 0,02 0,02 7 217 802 7 648 722 8 618 152 974 3.6.2002 Korkovelan konvertointi 0,02 5,60 7 648 722 7 704 072 1 107 154 082 8.10.2002 Instituutioanti 0,02 5,60 7 704 072 10 401 922 53 957 208 038 8.10.2002 Sulatumisvastike Biotie 0,02 2,38 10 401 922 17 033 722 132 636 340 675 31.10.2002 Sulautumisvastike Carbion 0,02 2,38 17 033 722 17 459 559 8 517 349 191 31.10.2002 Osakepääoman korotus optio-oikeuksilla 0,02 0,02 17 459 559 17 474 559 300 349 491 30.4.2003 Uusmerkintä 0,02 0,40 17 474 559 43 686 397 524 237 873 728 26.6.2003 Osakepääoman korotus optio-oikeuksilla 0,02 0,02 43 686 397 43 850 497 3 282 877 010 6.2.2004 Osakepääoman korotus optio-oikeuksilla 0,02 0,35 43 850 497 43 889 233 775 877 785 8.9.2004 Osakepääoman korotus optio-oikeuksilla 0,02 0,02 43 889 233 43 907 436 364 878 149 29.12.2004 Osakepääoman korotus optio-oikeuksilla 0,02 0,02 43 907 436 43 909 296 37 878 186 23.2.2005 Uusmerkintä 0,02 0,75 43 909 296 51 279 416 147 402 1 025 588 17.6.2005 Uusmerkintä 0,02 0,75 51 279 416 52 675 221 27 916 1 053 504 28.6.2005 Instituutioanti 0,51 52 675 221 78 165 418 13 000 000 14 053 505 1.12.2006 Uusmerkintä 0,51 78 165 418 89 530 660 5 796 273 19 849 778 27.12.2006 Pääomalainan ehtoisen vaihtovelkakirjalainan nojalla tehty merkintä 1,87 89 530 660 89 800 660 *) 19 849 778 2.4.2007 Optio-oikeuksien nojalla tehty merkintä 0,60 89 800 660 90 031 860 *) 19 849 778 30.4.2007 Pääomalainan ehtoisen vaihtovelkakirjalainan nojalla tehty merkintä 1,87 90 031 860 90 211 860 *) 19 849 778 11.5.2007 Uusmerkintä 0,45 90 211 860 144 320 560 24 440 900 44 290 678 17.11.2008 Osakeanti 0,50 144 320 560 158 752 560 7 216 000 51 506 678 14.12.2009 Omien osakkeiden suunnattu luovutus 0,44 158 752 560 158 752 560 50 000 51 556 678 12.10.2010 Maksuton osakeanti yhtiölle itselleen 158 752 560 176 003 931 51 556 678 26.10.2010 Omien osakkeiden suunnattu tarjonta 0,37 176 003 931 176 003 931 500 000 52 056 678 3.12.2010 Omien osakkeiden suunnattu tarjonta 0,33 176 003 931 176 003 931 500 000 52 556 678 12.1.2011 Suunnattu osakeanti 0,535 176 003 931 337 452 302 86 374 878 138 931 556 3.2.2011 Suunnattu osakeanti 337 452 302 352 365 457 138 931 556 3.2.2011 Omien osakkeiden suunnattu tarjonta 0,54 352 364 457 352 364 457 7 963 425 146 894 981 18.3.2011 Suunnattu osakeanti 0,54 352 364 457 387 594 457 19 024 200 165 919 181 18.3.2011 Suunnattu osakeanti 0,43 387 594 457 434 106 087 20 000 001 185 919 182 7.9.2012 Suunnattu osakeanti 0,54 434 106 087 452 710 738 10 000 000 195 919 182 7.9.2012 1) Tarkoittaa rekisteröintiä Patentti- ja rekisterihallituksen ylläpitämään kaupparekisteriin *) Osakkeiden merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon
57 15. Optio-ohjelmat Optio-ohjelma 2009 Optio-ohjelma 2011 Optioiden lukumäärä yhteensä 7 000 000 7 401 000 joista merkitty 7 000 000 0 Osakkeita merkitty optioiden perusteella 0 0 Optioita ulkona 7 000 000 5 942 250 Oikeutus merkitä osakkeita 7 000 000 0 joista konsernin hallussa 1 750 000 0 Merkintämäärä ja -aika Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) A-sarja 2 000 000 kpl (1.1.2010 31.12.2013) 2 467 000 kpl (1.1.2014 28.2.2015) B-sarja 2 500 000 kpl (1.1.2011 31.12.2013) 2 467 000 kpl (1.1.2015 29.2.2016) C-sarja 2 500 000 kpl (1.1.2012 31.12.2013) 2 467 000 kpl (1.1.2016 29.2.2017) Merkintäehdot Yhdellä optiotodistuksella voi merkitä 1 osakkeen Merkintähinta per osake A-sarja 0,40 0,01 B-sarja 0,70 0,01 C-sarja 1,00 0,01 16. Pitkäaikainen vieras pääoma Vaihto-oikeudettomat pääomalainat 16 318 17 406 Vaihto-oikeudelliset pääomalainat 1 682 1 682 Tuotekehityslainat Tekesiltä 2 690 4 404 Pääomalainojen korot 176 176 Yhteensä 20 866 23 668
58 Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) A) VAIHTO-OIKEUDETTOMAT PÄÄOMALAINAT TEKESILTÄ Teknologian kehittämiskeskus (TEKES ) on myöntänyt yhtiölle 18 pääomalainaa yhteismäärältään 19 663 tuhatta euroa. Koko summa on maksettu tilikauden 2008 loppuun mennessä. Laina-aika on kahdeksasta kymmeneen vuoteen nostamisesta. Korko on yhden (1) prosenttiyksikön alempi kuin kulloinkin voimassa oleva peruskorko, kuitenkin vähintään 3 %. Lainoilla on neljä tai viisi lyhennysvapaata vuotta, jonka jälkeen laina maksetaan tasalyhennyksin. Vuonna 2011 Tekes antoi perimättäjättämispäätöksen kahdesta lainasta korkoineen, ja vuonna 2013 Tekes antoi perimättäjättämispäätöksen kahdesta lainasta korkoineen, jonka seurauksena yhtiöllä on tilinpäätöspäivänä 14 vaihto-oikeudetonta pääomalainaa Tekesiltä, yhteissummaltaan 16 318 tuhatta euroa. Pääomalainojen koron ja pääoman takaisinmaksua säätelee rajoitusehto, jonka mukaan pääomaa voidaan palauttaa vain mikäli emoyhtiön ja konsernin sidotulle pääomalle jää täysi kate. Korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneen tilikauden vahvistetun taseen mukaan. Lainoille kertyy korkoa myös niiltä tilikausilta, jolloin yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Toistaiseksi pääomalainojen korkoa ei ole maksettu. Kertynyttä kulua on kuitenkin kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan ja muiden pitkäaikaisten velkojen lisäykseksi taseeseen vuoteen 2001 asti. Vaihto-oikeudettomille pääomalainoille kertynyt maksamaton korko on 5 545 tuhatta euroa. B) VAIHTO-OIKEUDELLISET PÄÄOMALAINAT Vaihto-oikeudellisten pääomalainojen yhteismäärä on 1 682 tuhatta euroa. Vaihto-oikeus on ajalla 1.6.2000 31.12.2005 yhteensä 828 000 osakkeeseen tai mikäli lainan pääomat ovat vielä 31.12.2005 maksamatta, siihen saakka kunnes lainojen pääomat on maksettu tai lainat vaihdettu yhtiön osakkeiksi. Lainojen korko on 10 % pa. Pääomalainojen koron ja pääoman takaisinmaksua säätelee rajoitusehto, jonka mukaan pääomaa voidaan palauttaa vain mikäli emoyhtiön ja konsernin sidotulle pääomalle jää täysi kate. Korkoa maksetaan vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon emoyhtiön ja konsernin viimeksi päättyneen tilikauden vahvistetun taseen mukaan. Lainoille kertyy korkoa myös niiltä tilikausilta, jolloin yhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja. Vaihtooikeudellisille pääomalainoille kertynyt maksamaton korko on 3 211 tuhatta euroa. Korkoa ei ole kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan. Vaihto-oikeudelliset pääomalainat voidaan konvertoida yhtiön osakkeiksi sopimusehtojen mukaisesti. Pääomalainojen kertynyt korko 8 604 8 293 Kuluksi kirjatut 176 176 Yhteensä 8 780 8 469 C) TUOTEKEHITYSLAINAT Tilikauden lopussa Biotiellä oli Tekesiltä saatuja tuotekehityslainoja 2 690 tuhatta euroa (2012: 4 404). Marraskuussa 2013 Tekes antoi perimättäjättämispäätöksen yhdestä tuotekehityslainasta. Tuotekehityslainat on myönnetty tiettyihin tuotekehitysprojekteihin ja lainoilla katetaan sopimusten mukainen osuus tuotekehityskuluista. Lainojen korko on kolme (3) prosenttiyksikköä alempi kuin kulloinkin voimassaolefa peruskorko, kuitenkin vähintään 1 %. Lainoilla on viisi lyhennysvapaata vuotta, jonka jälkeen laina maksetaan tasalyhennyksin viiden vuoden kuluessa. 17. Pääomalainojen ja vieraan pääoman lainojen lyhennyserät Pääomalainat Tuotekehityslainat Yhteensä Seuraavan tilikauden lyhennykset 18 000 0 18 000 1 5 v. kuluttua erääntyvät lyhennykset 0 2 152 2 152 Yli 5 v:n kuluttua erääntyvät lyhennykset 0 538 538 Yhteensä 18 000 2 690 20 690
59 18. Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat 166 557 Muut velat 459 454 Siirtovelat* 672 743 Yhteensä 1 297 1 754 * josta lomapalkat 180 207 19. Velat konserniyhtiöille Emoyhtiön tilinpäätös (FAS) Ostovelat tytäryhtiöille 147 586 20. Vastuusitoumukset Seuraavalla tilikaudella maksettavat 159 177 Myöhemmin maksettavat 502 109 Yhteensä 661 286 Vastuusitoumukset sisältävät leasing- ja vuokrasitoumuksia. 21. Muut taloudelliset vastuut Vuoden 2013 lopussa yhtiöllä oli sopimuksellisia ostositoumuksia, liittyen lähinnä ulkopuolisten kliinisten tutkimusyksiköiden kanssa tehtyihin sopimuksiin, arvoltaan 205 tuhatta euroa. Lisäksi yhtiö on sitoutunut rahoittamaan tytäryhtiöitään. 22. Laskennalliset verosaamiset Laskennallista verosaamista kertyneistä tappioista ei ole kirjattu taseeseen. 23. Omat osakkeet Emoyhtiön hallussa ei ole omia osakkeita. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta annista, joka sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia osakkeita, sekä antamaan optioita tai muita osakeyhtiölain 10 luvun mukaisia erityisiä oikeuksia osakkeisiin. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 95 000 000 osaketta. Katsauskauden jälkeen 3.1.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiön hallitus on 4.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen nojalla päättänyt osakeyhtiölain (624/2006, muutoksineen) 9 luvun 20 :n mukaisesta 3 321 660 uuden osakkeen ( Uudet Osakkeet ) maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Yhtiö toteuttaa osakeannin itselleen, jotta Uudet Osakkeet voidaan luovuttaa Optio-ohjelman 2011 ja Osakepalkkiojärjestelmän 2011 ( Ohjelmat ) ehtojen mukaisesti niihin oikeutetuille työntekijöille. Uudet Osakkeet ovat samaa lajia kuin yhtiön muut osakkeet. Uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 8.1.2014. Uudet Osakkeet liitettiin Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmään ja otettiin 9.1.2014 julkisen kapankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla. Katsauskauden jälkeen 3.1.2014 Biotie tiedotti Yhtiön hallituksen hyväksyneen konsernin henkilöstölle kaksi uutta osakepohjaista kannustinjärjestelmää, joiden perusteella palkkioita myönnetään vuosina 2014 2016. Uudet kannustinjärjestelmät ovat jatkoa nykyisille kannustinjärjestelmille, joiden perusteella palkkioita on myönnetty vuosina 2011 2013. Optio-ohjelma 2014 on tarkoitettu yhtiön työntekijöille Euroopassa, ja Osakepalkkiojärjestelmä 2014 on tarkoitettu yhtiön työntekijöille Yhdysvalloissa (yhdessä Järjestelmät). Järjestelmät on tarkoitettu osaksi työntekijöiden palkitsemis-, kannustin- ja sitouttamisjärjestelmää, ja niiden on tarkoitus tukea uusien työntekijöiden rekrytointia niin, että konsernin henkilöstömäärän kasvaessa voidaan varmistaa, että tällä hetkellä suunnitteilla olevat kliiniset kokeet suoritetaan tehokkaasti ja toimivasti. Palkitseminen tukee konsernin asettamien tavoitteiden ja konsernin strategian toteutumista sekä pitkän aikavälin tuloksellisuutta. Lisäksi Järjestelmät heijastavat sitä kilpailuympäristöä, jossa konserni toimii, erityisesti Yhdysvalloissa ja Järjestelmät mahdollistavat sen, että konserni houkuttelee ja säilyttää palveluksessaan oikeanlaisia työntekijöitä. Katsauskauden jälkeen 28.1.2014 ja 28.2.2014 Biotie tiedotti, että Yhtiö on luovuttanut 2.1.2014 Yhtiölle itselleen toteutetun osakeannin perusteella saatuja omia osakkeita Optio-ohjelman 2011 (232 500 osaketta) ja Osakepalkkiojärjestelmän 2011 ehtojen mukaisesti (106 250 osaketta). Luovutusten johdosta Biotien osakkeiden tuottama äänimäärä lisääntyi yhteensä 338 750 ääneen. Yhtiön ja sen täysin omistaman tytäryhtiön hallussa on yhteensä 9 479 700 kpl yhtiön osaketta. Luovutuksilla ei ole vaikutusta Biotien kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärään (456 032 398).
60 HallitukSEN TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN ALLEKIRJOITUKSET Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Hallitus esittää, että emoyhtiön tilikauden tappio 79 498,55 euroa siirretään yhtiön omaan pääomaan. Helsingissä 27. päivä helmikuuta 2014 Peter Fellner Hallituksen puheenjohtaja Timo Veromaa Toimitusjohtaja Merja Karhapää Bernd Kastler Guido Magni Ismail Kola William M. Burns
61 TILINTARKASTUSKERTOMUS Biotie Therapies Oyj:n yhtiökokoukselle Olemme tilintarkastaneet Biotie Therapies Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2013. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot. Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Tilintarkastajan velvollisuudet Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan taikka, rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Turussa 27. päivä helmikuuta 2014 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Kalle Laaksonen KHT Janne Rajalahti KHT
62 Sijoittajatietoa 2013 Sijoittajasuhteet Sijoittajasuhteista vastaa toimitusjohtaja Timo Veromaa puh. (02) 274 8900 (timo.veromaa@biotie.com) ja David Cook, CFO puh. (02) 274 8900 (david.cook@biotie.com). Biotien kotisivulta osoitteesta www.biotie.com löytyvät tarkat ja ajantasaiset tiedot sijoittajille, kuten pörssi- ja lehdistötiedotteet sekä taloudelliset raportit, aineistopyynnöt, yhtiökokousilmoittautumiset ja muut tiedustelut voi lähettää Biotielle kotisivujen kautta tai sähköpostitse Biotien sijoittajasuhdepäällikkö Virve Nurmelle osoitteeseen virve.nurmi@biotie.com. Voit myös soittaa numeroon (02) 274 8911. Biotien osake Yhtiön kaikki osakkeet ovat samanlajisia ja tuottavat samat oikeudet. Kukin osake tuottaa yhden äänen yhtiön yhtiökokouksessa. Kaikki osakkeet ovat vapaasti luovutettavissa, ja ne on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssa kaupankäyntitunnuksella BTH1V. Biotien osakkeet on luokiteltu NASDAQ OMX Helsinki Oy:n Mid Cap -ryhmään toimialaluokassa terveydenhuolto (Healthcare). Kaupankäyntitunnus BTH1V Ensimmäinen listauspäivämäärä 31.10.2002 ISIN-koodi FI0009011571 Osakkeiden lukumäärä 452 710 738 Biotien tytäryhtiön Biotie Therapies AG:n hallussa oli 6 496 790 yhtiön osaketta. Osakepääoma Kaupankäynti 195 919 182,85 euroa Vuoden 2013 viimeisen kaupankäyntipäivän päätöskurssi oli 0,28 euroa. Biotien osakkeen vuoden ylin kurssi oli 0,46 euroa ja alin 0,26 euroa. Keskikurssi oli 0,35 euroa. Biotien osakekannan markkina-arvo oli vuoden 2013 lopussa 126,8 miljoonaa euroa (185,6 miljoonaa euroa vuoden 2012 lopussa). Vuonna 2013 Biotien osakkeita vaihdettiin noin 157,9 miljoonaa kappaletta, mikä vastaa noin 55,4 miljoonaa euroa. Nordea Pankki Suomi Oyj antoi markkinatakauksen (liquidity providing) Biotien osakkeelle syyskuussa 2009 solmitun markkinatakaussopimuksen nojalla. Hallituksen valtuutukset 4.4.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdestä tai useammasta annista, joka sisältää oikeuden antaa uusia tai luovuttaa yhtiön hallussa olevia osakkeita, sekä antamaan optioita tai muita osakeyhtiölain 10 luvun mukaisia erityisiä oikeuksia osakkeisiin. Valtuutus käsittää yhteensä enintään 95 000 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka, ja se kumoaa aikaisemmat valtuutukset. Käytettävissä oleva rahoitusinstrumentti Biotiellä on Standby Equity Distribution Agreement -sopimus (SEDA) yhdysvaltalaisen Yorkville-rahaston kanssa. Yorkville on antanut Biotielle sitoumuksen merkitä tai ostaa Biotieltä tietyin edellytyksin yhtiön osakkeita useamassa erässä yhteensä enintään 20 miljoonalla eurolla marraskuuhun 2015 asti jatkuvan kauden aikana Biotien niin halutessa. Järjestelyn tarkoituksena on varmistaa Biotien käyttöpääoman rahoitus lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä. Biotie on käyttänyt sopimuksen mukaista järjestelyä vuoden 2010 jälkipuoliskolla ja kerännyt sen kautta varoja yhteensä 1,1 miljoonaa euroa. Tämän jälkeen Biotie ei ole käyttänyt sopimukseen perustuvaa oikeutta. Optio-oikeudet ja osakeyksiköt Ohjelma 2009 Biotie on laskenut liikkeeseen optio-oikeuksia eräille työntekijöilleen optio-ohjelman nojalla vuonna 2009. Ohjelman nojalla voitiin merkitä yhteensä enintään 7 000 000 Biotien osaketta. Optio-ohjelman puitteissa myönnetyt optio-oikeudet oikeuttavat kukin merkitsemään yhden yhtiön osakkeen. Vuoden 2009 optio-ohjelma päättyi vuoden 2013 lopussa, eikä sen nojalla merkitty osakkeita. Sveitsiläinen optio-ohjelma Biotien helmikuussa 2011 hankkimalla sveitsiläisellä Synosia Therapeutics Holding AG:lla (nykyinen Biotie Therapies AG) on myös optio-ohjelma, jonka puitteissa on annettu optio-oikeuksia työntekijöille, hallituksen jäsenille sekä konsulteille. Synosian hankinnan toteuttamisen yhteydessä optio-ohjelmaa muutettiin siten, että Synosian osakkeiden sijaan ohjelman nojalla voidaan merkitä yhteensä enintään 14 912 155 Biotien osaketta.
63 Aikaisemmin tytäryhtiön omistuksessa olleet osakkeet eivät ole tuottaneet äänioikeutta. Nyt toteutettujen (5/2011-12/2013) luovutusten johdosta Biotien osakkeiden tuottama äänimäärä lisääntyi 8 415 365 äänellä yhteensä 446 213 948 ääneen. Luovutuksella ei ole vaikutusta Biotien kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärään (452 710 738) mutta konsernin tytäryhtiön Biotie Therapies AG:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä on vähentynyt 6 496 790 osakkeeseen, joista ulkona olevien optioiden nojalla voidaan luovuttaa korkeintaan 5 288 580 osaketta. Vuoden 2011 ohjelmat Biotien hallitus päätti joulukuussa 2011 kahdesta uudesta osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä konsernin henkilöstölle. Optio-ohjelma on tarkoitettu pääasiassa yhtiön työntekijöille Euroopassa ja osakepalkkiojärjestelmä on tarkoitettu pääasiassa yhtiön työntekijöille Yhdysvalloissa. Vaihto-oikeudelliset pääomalainat Eräiden sijoittajien kanssa solmittujen vaihto-oikeudellisten pääomalainasopimusten nojalla on merkittävissä yhteensä 828 000 Biotien osaketta. Vaihto-oikeudellisia pääomalainoja on kuvattu konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 22. Osakkeenomistajat Yhtiön osakkeet on liitetty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään arvo-osuusjärjestelmään. Biotiellä oli 31.12.2013 yhteensä 15 161 (13 253 vuonna 2012) ja 239 363 046 osaketta oli hallintarekisteröityjä (278 136 998 vuonna 2012), vastaten 52,87 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä. Optio-ohjelma 2011 Optio-oikeuksia annetaan yhteensä enintään 7 401 000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 7 401 000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Vuoden 2013 lopussa optio-oikeuksia oli luovuttamatta 1 458 750 kpl, joten ohjelman mukaisten optio-oikeuksien nojalla voidaan kaikkiaan merkitä enintään 5 942 250 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Osakepalkkiojärjestelmä 2011 Hallitus hyväksyi kokouksessaan 19.12.2012 että osakepalkkiojärjestelmään perustuen vuodelta 2013 voidaan jakaa enintään 2 020 000 osakeyksikköä ottaen huomioon 4 599 000 osakkeen kokonaismäärä. Vuoden 2013 lopussa osakeyksikköjä oli luovuttamatta 259 090 kpl, joten ohjelman puitteissa luovutettujen osakeyksikköjen kokonaismääräksi muodostui 4 339 910 osakeyksikköä. Johdon osake- ja optio-omistus Tilikauden 2013 lopussa, hallituksen ja johtoryhmän jäsenten sekä heidän määräysvaltayhtiöidensä omistamien yhtiön osakkeiden määrä oli yhteensä 1 195 702, osakeyksiköiden määrä 940 000 sekä optio-oikeuksien määrä yhteensä 6 490 613, joista 750 000 optio-oikeutta ovat ehdollisia tiettyjen tavoitteiden toteutumiselle.
64 Sektorijakauma 31.12.2013 Omistajien määrä Omistajia % Osakkeiden määrä Arvo-osuusmäärä, % 1 5 000 11 531 76,06 17 662 263 3,90 5 001 100 000 3 438 22,68 65 256 475 14,42 100 001 1 000 000 165 1,09 40 668 747 8,98 1 000 001 27 0,18 328 606 107 72,59 15 161 100,00 452 193 592 99,89 Joista hallintarekisteröityjä 8 239 363 046 52,87 Erityistileillä 517 146 0,11 Liikkeeseenlaskettu määrä 452 710 738 100,00 Omistajien määrä Hallintarekisteröityjä % Osakkeiden määrä % Hallintarekisteröityjä % Äänimäärä % Yritykset 487 0 3,21 20 909 778 4,62 0 0,00 20 909 778 4,62 Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 33 5 0,22 34 540 916 7,63 229 771 459 50,76 264 312 375 58,38 Julkisyhteisöt 6 0 0,04 26 050 128 5,75 0 0,00 26 050 128 5,75 Kotitaloudet 14 574 0 96,13 106 449 940 23,51 0 0,00 106 449 940 23,51 Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 23 0 0,15 19 710 089 4,35 0 0,00 19 710 089 4,35 Ulkomaat 38 3 0,25 5 169 695 1,14 9 591 587 2,12 14 761 282 3,26 Joista hallintarekisteröityjä 15 161 8 100,00 212 830 546 47,01 239 363 046 52,87 452 193 592 99,89 8 239 363 046 52,87 239 363 046 52,87 Erityistileillä yhteensä 517 146 0,11 517 146 0,11 Liikkeeseenlaskettu määrä 452 710 738 100,00 452 710 738 100,0 Biotien kymmenen suurinta Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon merkittyä osakkeenomistajaa (tilanne 31.12.2013) Osakkeiden määrä % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16 732 271 3,70 Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra 11 785 350 2,60 OP-Delta Fund 7 909 932 1,75 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 7 908 629 1,75 Juha Jouhki sekä hänen määräysvallassaan olevat yhtiöt Thominvest Oy (2 937 900) Dreadnought Finance (2 098 416) Juha Jouhki (1 501 356) 6 537 672 1,44 Nordea Fennia Sijoitusrahasto 6 500 000 1,44 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 5 215 797 1,15 FIM Fenno Sijoitusrahasto 4 121 810 0,91 SR Arvo Finland Value 3 254 407 0,72 Harri Markkula sekä hänen määräysvallassaan olevat yhtiöt Harri Markkula (2 968 868) Tilator Oy (213 000) 3 181 868 0,70 73 147 736 16,16 Hallintarekisteröidyt yhteensä 239 363 046 52,87 Muut 140 199 956 30,97 Kaikki osakkeet yhteensä 452 710 738 100,00 Biotien tytäryhtiön Biotie Therapies AG:n hallussa oli 6 496 790 yhtiön osaketta.
Biotie Therapies Oyj Joukahaisenkatu 6 20520 Turku Puhelin (02) 274 8900 Fax (02) 274 8910 www.biotie.com