1 (15) Ramirent-konsernin osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2006 Liikevaihto ja tulos kasvoivat voimakkaasti Liikevaihto kasvoi 35,4 % vuoden 2005 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna ollen 105,1 (77,6) Me Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) kasvoi 109,0 % ollen 34,7 (16,6) Me Liikevoitto (EBIT) kasvoi 324,5 % ollen 20,8 (4,9) Me Tulos ennen veroja (EBT) kasvoi 506,3 % ollen 19,4 (3,2) Me Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatu kertaluonteinen tuotto nosti liikevoittoa ja katsauskauden tulosta 5,4 Me EPS-luku (laimennettu) oli 0,59 (0,09) e Nettovelka laski 157,6 (168,2) Me:on ja nettovelkaantumisaste parani 73,8 %:in (101,8 %) Omavaraisuusaste oli 44,5 % (40,4 %) KESKEISET TUNNUSLUVUT Me 1-3/2006 1-3/2005 1-12/2005 Liikevaihto 105.1 77.6 389.0 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 34,7 16,6 107,1 Liikevoitto (EBIT) 20,8 4,9 56,0 % liikevaihdosta 19,8 % 6,3 % 14,4 % Tulos ennen veroja (EBT) 19,4 3,2 48,7 Katsauskauden tulos 15,8 2,4 35,5 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,59 0,09 1,34 Oma pääoma/osake, laimennettu, e 7,88 6,26 7,35 Nettovelka 157,6 168,2 166,2 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 21,4 % 11,4 % 17,2 % Omavaraisuusaste, % 44,5 % 40,4 % 42,5 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 73,8 % 101,8 % 84,3 % Henkilöstö keskimäärin 2.686 2.359 2.614 Henkilöstö kauden lopussa 2.694 2.377 2.678 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella.
2 (15) TOIMINTAYMPÄRISTÖ Ramirent on rakennuskoneiden ja laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Pohjoismaiden sekä Itä- ja Keski-Euroopan markkinoilla. Yhtiön pääkonttori on Helsingissä ja sillä on 272 toimipistettä kahdessatoista maassa. Konevuokrausmarkkinat ovat yhtiön arvion mukaan kasvaneet kaikissa Pohjoismaissa. Lisäksi markkinat ovat jatkaneet voimakasta kasvuaan Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Baltian maat, Puola, Unkari ja Ukraina). LIIKEVAIHTO JA TULOS Ensimmäinen neljännes on Ramirent-konsernin liiketoiminnassa yleensä hiljaisempaa aikaa johtuen rakentamisen kausivaihteluista. Suurin osa vuoden tuloksesta syntyy yleensä kesän ja syksyn (touko-marraskuu) aikana. Vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä markkinat olivat kuitenkin epätavallisen voimakkaat. Ramirentin liikevaihto ja tulos paranivat merkittävästi vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä, jolloin markkinat kasvoivat ja kapasiteetin käyttöaste oli kaudelle odottamattoman korkea Ramirentin kaikissa segmenteissä. Konsernin katsauskauden liikevaihto kasvoi 35,4 % ollen 105,1 (77,6) Me, josta Ramirent Suomen liikevaihto oli 20,7 (15,6) Me, Ramirent Ruotsin 29,9 (23,5) Me, Ramirent Norjan 29,2 (22,0) Me, Ramirent Tanskan 10,2 (8,2) Me ja Ramirent Europen 15,5 (8,5) Me. Suurin osa kasvusta oli orgaanista, mutta lisäksi liikevaihtoa kasvattivat vuoden 2005 aikana tehdyt yritysostot. Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 20,8 (4,9) Me, josta Ramirent Suomen 3,6 (2,0) Me, Ramirent Ruotsin 9,3 (sisältäen kiinteistöjen myynnistä saadun voiton) (0,7) Me, Ramirent Norjan 5,7 (2,1) Me, Ramirent Tanskan 0,8 (0,1) Me sekä Ramirent Europen 2,4 (0,6) Me. Katsauskauden tulos ennen veroja oli 19,4 (3,2) Me. Katsauskauden tulos oli 15,8 (2,4) Me. Ramirentin tulos kasvoi edellisestä vuodesta johtuen pääosin liikevaihdon kasvusta ja korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Lisäksi ensimmäisen neljänneksen tulokseen sisältyy Ruotsin kiinteistöjen myynnistä saatu verovapaa 5,4 milj. euron voitto. INVESTOINNIT JA POISTOT Konserniyhtiöiden bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat yhteensä 41,4 (22,6) Me, josta kone- ja laiteinvestoinnit olivat 40,7 Me. Investointien lisäys johtuu Ramirentin pyrkimyksestä kehittää edelleen tuotevalikoimaansa ja toimipisteverkostoaan palvellakseen asiakkaitaan paremmin. Pitkäaikaisiin varoihin kohdistuneet kokonaispoistot olivat katsauskaudella 13,9 (11,7) Me, josta poistot koneista ja laitteista olivat 13,3 Me. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 73,1 (67,6) Me. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli ensimmäisellä neljänneksellä positiivinen 28,6 (13,8) Me. Investointien rahavirta oli -21,7 (-21,5) Me. Rahoituksen rahavirta oli -6,9 (4,8) Me. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit varat olivat 1,3 (4,2) Me aiheuttaen 0,0 (-2,9) Me:n nettomuutoksen käteisvaroissa.
3 (15) Ramirentin korollinen vieras pääoma väheni vuoden 2005 lopusta 8,7 Me ja oli 158,8 (172,4) Me. Nettovelka oli 157,6 (168,2) Me. Nettovelkaantumisaste parani 73,8 %:in (101,8 %). Koronvaihtosopimusten nimellisarvo oli katsauskauden lopussa 65,1 Me. Taseen loppusumma oli 479,8 (409,8) Me. Yhtiön omavaraisuusaste oli 44,5 % (40,4 %). KARI KALLION NIMITYS TOIMITUSJOHTAJAKSI Ramirent Oyj:n hallitus nimitti DI Kari Kallion Ramirent-konsernin toimitusjohtajaksi 1.1.2006 alkaen. LIIKETOIMINNAN LAAJENTAMINEN JA VÄHEMMISTÖOSUUDEN OSTO KATSAUSKAUDELLA Ramirent Oyj:n hallitus päätti 21.2.2006 laajentaa liiketoimintaansa Tsekin tasavaltaan. Toiminnan arvioidaan alkavan vuoden 2006 toisella puoliskolla. Ramirent allekirjoitti 22.2.2006 sopimuksen, jolla se osti puolalaisen tytäryhtiönsä Ramirent Scaffolding Sp. z o.o. n jäljellä olleen 25 %:n vähemmistöosuuden. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Ramirent-konsernin liiketoiminta kehittyi katsauskaudella kaikissa segmenteissä suotuisasti verrattuna edellisen vuoden vastaavaan kauteen. Erityisesti Ramirent Ruotsin toiminnot kehittyivät hyvin katsauskaudella. Vuoden 2006 tammikuusta alkaen tiettyjä konsernin kuluja ei enää ole raportoitu Suomen segmentin luvuissa, vaan ne raportoidaan erikseen liiketoimintasegmenteille kohdistamattomina kuluina. Muutos on otettu huomioon kaikkien aikaisempien kausien luvuissa. Suomi Suomessa liiketoiminta kehittyi positiivisesti katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 32,7 % edellisen vuoden vastaavasta kaudesta ja oli 20,7 (15,6) milj. euroa. Edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna Suomen toiminnan kannattavuus parani johtuen pääosin kasvaneesta liikevaihdosta sekä korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto oli 3,6 (2,0) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 17,5 % (13,1 %). Ruotsi Ruotsin liiketoiminta kehittyi selvästi katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 27,4 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna ja oli 29,9 (23,5) milj. euroa. Kannattavuus parani johtuen pääosin kasvaneesta liikevaihdosta sekä korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Hyrgruppenin toiminnot ovat olleet mukana toukokuun 2005 alusta lähtien. Liikevoitto (ilman kiinteistöjen myynnistä saatua voittoa) oli 3,9 (0,7) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 13,0 % (3,0 %).
4 (15) Norja Norjassa liiketoiminta kehittyi positiivisesti. Liikevaihto kasvoi katsauskaudella 32,9 % edellisen vuoden vastaavaan kauteen verrattuna ja oli 29,2 (22,0) milj. euroa. Pääosa kasvusta oli orgaanista. Norjan toimintojen kannattavuus parani edelliseen vuoteen verrattuna johtuen pääosin kasvaneesta liikevaihdosta sekä korkeasta kapasiteetin käyttöasteesta. Liikevoitto oli 5,7 (2,1) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 19,4 % (9,5 %). Tanska Tanskan liiketoiminta kasvoi katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 24,6 % ja oli 10,2 (8,2) milj. euroa. Toiminta kasvoi orgaanisesti parantuneen rakentamisen markkinatilanteen myötä. Liikevoitto oli 0,8 (0,1) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 7,4 % (1,2 %). Ramirent Europe Ramirentin liiketoiminta Itä- ja Keski-Euroopan maissa (Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari ja Ukraina) kehittyi positiivisesti katsauskauden aikana. Liikevaihto kasvoi 81,9 % verrattuna edelliseen vuoteen ja oli 15,5 (8,5) milj. euroa. Suurin osa kasvusta oli orgaanista. Lisäksi Agentrade-Plusz Kft:n osto sekä Alimak HEKin ja North Constructionin liiketoimintojen ostot kasvattivat toimintaa vuoden 2005 ensimmäisen neljänneksen jälkeen. Ramirent Europen kannattavuus on parantunut selvästi ensimmäisellä neljänneksellä kasvaneen liikevaihdon sekä korkean kapasiteetin käyttöasteen myötä. Liikevoitto oli 2,4 (0,6) milj. euroa ja liikevoittomarginaali 15,5 % (7,1 %). HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 2.686 (2.359) henkilöä, joista 560 (535) työskenteli Suomen toiminnoissa, 566 (556) Ruotsin toiminnoissa, 547 (529) Norjan toiminnoissa, 191 (170) Tanskan toiminnoissa ja 822 (569) Europen toiminnoissa. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Ramirentin vuoden 2002 optio-ohjelman A- ja B-sarjan optioilla merkittiin katsauskaudella 216.000 uutta osaketta ja niiden seurauksena yhtiön osakepääomaa korotettiin 92.880 eurolla. Korotus merkittiin kaupparekisteriin 1.3.2006. Ramirentin osakepääoma 31.3.2006 oli 11.534.237,87 euroa ja osakkeiden lukumäärä 26.823.809 kpl. VAIHTO JA KURSSI Katsauskauden aikana Ramirentin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 5.386.819 (6.843.300) kpl ja 132.837.406 (75.874.438) euroa eli osakekannasta 20,1 % (26,1 %) vaihtoi omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 28,12 (12,89) euroa ja alin 21,50 (9,85) euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 24,62 (11,09) euroa ja ensimmäisen neljänneksen viimeisen pörssipäivän noteeraus oli 27,33 (12,35) euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo kauden lopussa oli 733.094.700 (323.578.719)euroa.
5 (15) OSAKKEENOMISTAJAT JA LIPUTUSILMOITUS Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 31.3.2006 olivat: Osakemäärä Osuus % osakkeista Nordstjernan AB 7.162.270 26,70% Oy Julius Tallberg Ab 2.707.800 10,09% Odin Norden 517.940 1,93% Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 445.900 1,66% Odin Forvaltnings AS 371.586 1,39% Fondita Nordic Small Cap Placfond 271.248 1,01% FIM Fenno Sijoitusrahasto 222.300 0,83% EQ Pikkujättiläiset/EQ Rahastoyhtiö Oy 200.000 0,75% OP-Suomi Kasvu Sijoitusrahasto 190.600 0,71% Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 188.904 0,70% Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat 8.876.197 33,09% Muut osakkeenomistajat 5.669.064 21,13% Yhteensä 26.823.809 100,0% Toimitusjohtajan ja hallituksen jäsenten omistuksessa tai määräysvallassa Ramirent Oyj:stä oli 31.3.2006 joko suoraan tai välillisesti 0,17 % osakkeista ja äänistä. Katsauskauden aikana Ramirent sai Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC:ltä ( GMO ) Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 :n mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. GMO:n asiakkaidensa puolesta hallinnoimien osakkeiden osuus laski 24.2.2006 tehdyillä osakekaupoilla 1.083.920 osakkeeseen edustaen 4,07 % Ramirentin ääni- ja osakemäärästä. OPTIO-OIKEUDET 2002 Ramirent Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 12.12.2002 optio-ohjelman perustamisesta. Optioiden lukumäärä oli 500.000. Näistä merkittiin 250.000 tunnuksella 2002A ja 250.000 tunnuksella 2002B. Yhtiön hallitus päätti 25.1.2005 mitätöidä tytäryhtiönsä hallussa olevat 50.600 A-optiota ja 54.600 B-optiota. Edellisen vuoden puolella oli mitätöity kummastakin sarjasta 3.000 optiota. Mitätöintien ja osakemerkintöjen jälkeen 2002A-optioita on katsauskauden lopussa jäljellä 33.400 kappaletta ja 2002B-optioita 127.000 kappaletta. Ramirent 2002B sarjan optiot liitettiin arvo-osuusjärjestelmään ja otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalla 3.10.2005 alkaen. Ramirent 2002A -sarjan optiot otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin päälistalla jo 15.11.2004 alkaen. Osakkeen merkintähinta on optio-oikeuksilla 2002A ja 2002B Ramirent Oyj:n osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.10. - 30.11.2002. Merkintähintaa alennetaan ennen osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Kukin optio oikeuttaa merkitsemään kaksi kirjanpidollisesta vasta-arvoltaan 0,43 euron suuruista osaketta yhteenlaskettuun merkintähintaan, joka on 11,96 euroa. Yhden osakkeen laskennallinen merkintähinta on 5,98 euroa. Optio-oikeuksien perusteella yhtiön osakepääomaa voi korottaa enintään 137.944 eurolla. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2002A on 1.10.2004 -
31.10.2006 ja optio-oikeudella 2002B 1.10.2005-31.10.2007. 6 (15) VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 6.4.2006 TEKEMÄT PÄÄTÖKSET Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2005 tilinpäätöksen ja hyväksyi tuloslaskelman ja taseen. Tilivelvollisille myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 2005. Osingonjako Varsinainen yhtiökokous päätti osingon määräksi 0,60 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 26.823.809 osakkeelle 25.4.2006. Hallituksen valtuutukset Varsinainen yhtiökokous päätti peruuttaa aikaisemmat valtuutukset ja valtuuttaa hallituksen: hankkimaan yhtiön omia osakkeita voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi sekä käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yritys- tai liiketoimintakaupoissa. Osakkeita voidaan käyttää myös avainhenkilöiden kannustamiseksi. Omia osakkeita voidaan hankkia enintään 1.341.190 kappaletta, joiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo vastaa noin viittä prosenttia yhtiön osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden äänimäärästä varsinaisen yhtiökokouksen ajankohtana. Osakeyhtiölain mukaan yhtiölle ja sen tytäryhteisöille kuuluvien omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo tai niiden tuottama äänimäärä ei saa ylittää kymmentä prosenttia yhtiön osakepääomasta tai kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Osakkeita hankitaan hallituksen päätöksen mukaisesti joko Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä, jolloin valtuutus oikeuttaa hallituksen hankkimaan osakkeita muussa kuin osakkeenomistajien omistusten suhteessa, tai tarjoutumalla hankkimaan osakkeita julkisella ostotarjouksella osakeomistusten suhteessa kaikille osakkeenomistajille yhtäläisin ehdoin. Osakkeet hankitaan niille julkisessa kaupankäynnissä muodostuneeseen hankintahetken käypään arvoon. päättämään niiden omien osakkeiden luovuttamisesta, jotka on ostettu hallituksen hankintavaltuutuksen perusteella. Valtuutuksen kohteena on enintään 1.341.190 kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,43 euron arvoista osaketta. Hallitus valtuutetaan päättämään siitä, kenelle ja missä järjestyksessä omia osakkeita luovutetaan. Hallitus voi päättää omien osakkeiden luovuttamisesta muutoin kuin siinä suhteessa, jossa osakkeenomistajilla on etuoikeus hankkia yhtiön osakkeita. Osakkeita voidaan luovuttaa vastikkeena silloin, kun yhtiö toteuttaa yritys- tai liiketoimintakauppoja tai hankkii muutoin liiketoimintaan liittyvää omaisuutta hallituksen päättämällä tavalla ja hallituksen päättämässä laajuudessa. Osakkeita voidaan luovuttaa myös avainhenkilöiden kannustamiseksi. Edellä mainituissa tapauksissa voidaan katsoa, että poikkeamiselle osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakkeet voidaan luovuttaa muuta vastiketta kuin rahavastiketta vastaan. Luovutushinnan on oltava vähintään osakkeiden Helsingin Pörssissä luovutuksen tapahtumahetkellä noteerattu markkinahinta. päättämään suunnatun osakeannin toimeenpanosta uusmerkinnöin siten, että osakepääomaa voidaan korottaa yhdellä tai useammalla uusmerkinnällä siten, että uusmerkinnässä voidaan merkitä yhteensä enintään 1.341.190 yhtiön uutta osaketta, eli enintään noin viisi prosenttia kaikista yhtiökokoushetkellä rekisteröityinä olevista osakkeista, ja yhtiön osakepääomaa voidaan korottaa yhteensä enintään 576.711,70 eurolla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen poikkeamaan osakkeenomistajien etuoikeudesta
7 (15) merkitä uusia osakkeita sekä päättämään merkintähinnoista sekä merkintäehdoista. Valtuuksia voidaan käyttää osakkeenomistajille kuuluvasta etuoikeudesta poiketen edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yritys- tai liiketoimintakauppojen rahoittaminen tai muu yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvä järjestely. Päätöstä ei saa tehdä yhtiön lähipiiriin kuuluvan hyväksi. Silloin, kun osakepääomaa korotetaan uusmerkinnöin, hallitus on oikeutettu päättämään, että osakkeita voidaan merkitä apporttiomaisuutta vastaan tai muutoin tietyin ehdoin. Hallituksen kokoonpano Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Kaj-Gustaf Bergh, Torgny Eriksson, Peter Hofvenstam, Ulf Lundahl ja Erkki Norvio. Susanna Renlund valittiin uudeksi hallituksen jäseneksi. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Hofvenstam ja varapuheenjohtajaksi Kaj-Gustaf Bergh. Peter Hofvenstam, Kaj-Gustaf Bergh ja Ulf Lundahl valittiin työvaliokunnan jäseniksi. Työvaliokunnan puheenjohtajana toimii Peter Hofvenstam. Työvaliokunta perustettiin vuonna 2004 Suosituksessa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä mainittujen tarkastus- ja palkitsemisvaliokuntien tehtävien toteuttamiseksi. Tilintarkastajat Varsinainen yhtiökokous valitsi tilintarkastajaksi uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab:n, joka nimitti päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Pauli Salmisen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Ramirent Oyj:n vuoden 2002A ja 2002B -optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 30.200 uutta Ramirentin osaketta 8.5.2006. Merkintähinta oli optio-ohjelman ehtojen mukaisesti 5,98 euroa osakkeelta. Merkintöjä vastaava Ramirentin osakepääoman korotus 12.986 euroa arvioidaan tulevan merkityksi kaupparekisteriin 15.5.2006. Ramirentin osakepääoma on korotuksen jälkeen 11.547.223,87 euroa ja osakkeiden lukumäärä 26.854.009 kappaletta. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Ramirent uskoo konevuokrausmarkkinoiden kasvavan vuonna 2006 Pohjoismaissa kohtuullisesti, kun taas Itä- ja Keski-Euroopassa markkinoiden odotetaan kasvavan voimakkaasti. Ramirent jatkaa investoimista uuteen kapasiteettiin ja etsii uusia yritysostokohteita kehittääkseen toimipisteverkostoaan. Yhtiöllä on hyvät edellytykset hyötyä markkinoiden kasvusta. Liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan loppuvuonna edelliseen vuoteen verrattuna, mutta hitaammin kuin vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä. Koko vuoden tuloksen ennen veroja odotetaan paranevan selvästi viime vuodesta..
8 (15) SEGMENTTITIEDOT, TULOSLASKELMA, TASE, LYHENNETTY RAHAVIRTA- LASKELMA, OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA, TUNNUSLUKUINFORMAATIO SEKÄ VASTUUSITOUMUKSET SEGMENTTITIEDOT NELJÄNNEKSITTÄIN Me 1-3/06 10-12/05 7-9/05 4-6/05 1-3/05 1-12/05 Liikevaihto Suomi 20,7 23,0 24,7 21,5 15,6 84,8 Ruotsi 29,9 30,2 24,8 26,7 23,5 105,1 Norja 29,2 28,5 26,0 24,3 22,0 100,8 Tanska 10,2 12,5 11,3 10,7 8,2 42,7 Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 15,5 19,0 16,9 12,0 8,5 56,4 Segmenttien välinen liikevaihto -0,5-0,1-0,4-0,1-0,2-0,8 Liikevaihto yhteensä 105,1 113,0 103,3 95,1 77,6 389,0 Liikevoitto Suomi 3,6 3,7 7,9 4,4 2,0 18,1 Osuus liikevaihdosta, % 17,5 % 16,3 % 31,9 % 20,5 % 13,1 % 21,4 % Ruotsi, liikevoitto ilman kiinteistöjen myyntivoittoa 3,9 3,6 2,9 2,1 0,7 9,3 Osuus liikevaihdosta, % 13,0 % 11,8 % 11,7 % 7,9 % 3,0 % 8,8 % Ruotsi, liikevoitto mukaan lukien kiinteistöjen myyntivoiton 9,3 Osuus liikevaihdosta, % 31,2 % Norja 5,7 4,1 5,0 4,5 2,1 15,7 Osuus liikevaihdosta, % 19,4 % 14,3 % 19,2 % 18,5 % 9,5 % 15,5 % Tanska 0,8 1,6 1,6 0,9 0,1 4,2 Osuus liikevaihdosta, % 7,4 % 12,7 % 14,2 % 8,4 % 1,2 % 9,8 % Muu Eurooppa (Ramirent Europe) 2,4 4,8 4,3 2,1 0,6 11,8 Osuus liikevaihdosta, % 15,5 % 25,4 % 25,4 % 17,5 % 7,1 % 21,0 % Liiketoimintasegmenteille kohdistamattomat kulut -1,0-1,0-0,7-0,7-0,6-3,1 Konsernin liikevoitto yhteensä 20,8 16,8 21,0 13,3 4,9 55,9 Osuus liikevaihdosta, % 19,8 % 14,8 % 20,3 % 14,0 % 6,3 % 14,4 %
9 (15) TULOSLASKELMA (EUR 1.000) 1-3/2006 1-3/2005 1-12/05 Liikevaihto 105.105 77.639 388.976 Liiketoiminnan muut tuotot 5.729 422 1.802 YHTEENSÄ 110.834 78.061 390.778 Materiaalit ja palvelut -26.112-19.777-98.658 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -29.737-25.490-112.025 Poistot -13.878-11.660-51.166 Liiketoiminnan muut kulut -20.330-16.234-72.974 LIIKEVOITTO 20.777 4.900 55.955 Rahoitustuotot 1.464 1.220 3.990 Rahoituskulut -2.854-2.883-11.290 VOITTO ENNEN VEROJA 19.387 3.237 48.655 Tuloverot -3.617-883 -13.144 KATSAUSKAUDEN TULOS 15.770 2.354 35.511 Katsauskauden tuloksen jako: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 15.768 2.367 35.498 Vähemmistön osuus 2-13 13 Yhteensä 15.770 2.354 35.511 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,59 0,09 1,34 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,59 0,09 1,35
TASE 10 (15) VARAT (EUR 1.000) 31.3.2006 31.3.2005 31.12.2005 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 312.547 261.997 298.529 Liikearvo 73.060 67.593 73.211 Muut aineettomat hyödykkeet 1.213 737 1.389 Muut rahoitusvarat 415 415 414 Laskennalliset verosaamiset 1.280 3.394 1.421 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 388.515 334.136 374.964 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 15.350 13.965 15.280 Myynti- ja muut saamiset 74.619 57.559 72.726 Rahat ja pankkisaamiset 1.273 4.172 1.320 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 91.242 75.696 89.326 VARAT YHTEENSÄ 479.757 409.832 464.289 OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1.000) 31.3.2006 31.3.2005 31.12.2005 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 11.534 11.135 11.441 Ylikurssirahasto 124.116 118.719 122.788 Kertyneet voittovarat 77.673 35.248 62.683 EMOYHTIÖN OSAKKEEN- OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 213.324 165.102 196.912 Vähemmistön osuus 64 194 82 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 213.387 165.296 196.994 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 21.706 14.104 21.475 Eläkevelvoitteet 7.655 2.804 7.530 Korolliset velat 138.684 149.367 146.121 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 168.045 166.275 175.126 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 78.186 55.237 70.817 Korolliset velat 20.139 23.024 21.352 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 98.325 78.261 92.169 VELAT YHTEENSÄ 266.370 244.536 267.295 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 479.757 409.832 464.289
11 (15) LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Me 1-3/06 1-3/05 1-12/05 Liiketoiminnan rahavirta 28,6 13,8 87,2 Investointien rahavirta -21,7-21,5-92,2 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 1,4 0,0 1,6 Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut (netto) -8,3 4,8 3,5 Maksetut osingot 0,0 0,0-5,9 Rahoituksen nettorahavirta -6,9 4,8-0,8 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,0-2,9-5,8 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden alussa 1,3 7,1 7,1 Rahat ja pankkisaamiset tilikauden lopussa 1,3 4,2 1,3 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,0-2,9-5,8
12 (15) OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (EUR 1.000) Osakepääoma Kertyneet voittovarat Ylikurssirahasto Muuntoerot Arvonmuutosrahasto Vähemmistön osuus Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 31.12.2004 11.134 118.703 3.467-32.753 183 166.240 IAS 39 käyttöönotto - - - -1.774-803 - -2.577 IAS 39 käyttöönoton tuloverot - - - 461 209-670 Oikaistu oma pääoma 1.1.2005 11.134 118.703 3.467-1.313 32.159 183 164.333 Osakeperusteiset maksut 1-3/2005 - - - - 62-62 Muuntoerot 1-3/2005 - - -1.394 - - 23-1.372 Koronvaihtosopimusten uudelleenarvostus 1-3/2005 - - - -134 - - -134 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-3/2005 - - - 35 - - 35 Kauden 1-3/2005 tulos - - - - 2.367-13 2.355 Käytetyt osakeoptiot 1-3/2005 1 17 - - - - 18 Oma pääoma 31.3.2005 11.135 118.719 2.072-1.412 34.587 193 165.296 Osakeperusteiset maksut 4-12/2005 - - - - 121-121 Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteen muutos 4-12/2005 - - - - -4.052 - -4.052 Muuntoerot 4-12/2005 - - 2.163 - - -8 2.155 Vähemmistön osuuden vähennys 4-12/2005 - - - - - -129-129 Koronvaihtosopimusten uudelleenarvostus 4-12/2005 - - - 1.125 - - 1.125 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 4-12/2005 - - - -292 1.135-842 Kauden 4-12/2005 tulos - - - - 33.131 26 33.157 Osingonjako 4-12/2005 - - - - -5 895 - -5.895 Osakeanti 4-12/2005 73 2.735 - - - - 2.807 Osakkeiden kirjanpidollisen vastaarvon korotus 4-12/2005 131-131 - - - - - Käytetyt osakeoptiot 4-12/2005 102 1.465 - - - - 1.567 Oma pääoma 31.12.2005 11.441 122.788 4.236-579 59.027 82 196.994
13 (15) Muuntoerot 1-3/2006 - - -974 - - -1-975 Vähemmistön osuuden vähennys 1-3/2006 - - - - - -19-19 Koronvaihtosopimusten uudelleenarvostus 1-3/2006 - - - 265 - - 265 Suoraan omaan pääomaan kirjattujen erien tulovero 1-3/2006 - - - -69 - - -69 Kauden 1-3/2006 tulos - - - - 15.768 2 15.770 Käytetyt osakeoptiot 1-3/2006 93 1.328 - - - 1.421 Oma pääoma 31.3.2006 11.534 124.116 3.261-383 74.795 64 213.387 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 1-3/06 1-3/05 1-12/05 Korolliset velat, Me 158,8 172,4 167,5 Nettovelka, Me 157,6 168,2 166,2 Sijoitettu pääoma, Me (kauden lopussa) 372,2 337,7 364,5 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 1) 21,4 % 11,4 % 17,2 % Nettovelkaantumisaste, % 73,8 % 101,8 % 84,3 % Omavaraisuusaste, % 44,5 % 40,4 % 42,5 % Henkilöstö (keskimäärin) 2.686 2.359 2.614 Henkilöstö (kauden lopussa) 2.694 2.377 2.678 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 41,4 22,6 112,6 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 39,4 % 29,1 % 29,0 % 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella.
14 (15) OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 1-3/2006 1-3/2005 1-12/2005 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimennettu, e 0,59 0,09 1,34 Tulos/osake (EPS) painotettu keskiarvo, laimentamaton, e 0,59 0,09 1,35 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimennettu, e 7,88 6,26 7,35 Oma pääoma/osake kauden lopussa, laimentamaton, e 7,95 6,30 7,40 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimennettu 26.925.773 26.375.508 26.524.740 Osakemäärä (painotettu keskiarvo), laimentamaton 26.682.209 26.199.146 26.337.739 Osakemäärä (kauden loppu), laimennettu 27.067.373 26.377.068 26.794.810 Osakemäärä (kauden loppu), laimentamaton 26.823.809 26.200.706 26.607.809 Osakekohtaisissa tunnusluvuissa on otettu huomioon 18.4.2005 toteutettu osakkeen splittaus. VASTUUSITOUMUKSET Me 31.3.2006 31.3.2005 31.12.2005 Kiinteistökiinnitykset 0,8 0,8 0,8 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 0,3 0,3 0,3 Yrityskiinnitykset 2,7 2,7 2,7 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 2,2 3,2 2,2 Kiinteistökiinnitykset - 8,1 - Tytäryhtiöosakkeet (kirjanpitoarvo) - 124,0 - Yrityskiinnitykset 76,4 262,6 76,4 Muut pantatut varat 3,1 3,1 3,1 Korolliset velat joiden vakuudeksi yllämainitut vakuudet on annettu 150,8 161,7 157,5 Takaukset 1,7 6,7 2,2
15 (15) Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten vastaiset vähimmäismaksut 46,3 28,7 53,9 Ei purettavissa olevien rahoitusleasingsopimusten vastaiset vähimmäismaksut 12,6 20,4 15,4 Rahoitusleasingvelka taseessa -11,6-18,9-14,1 Ei purettavissa olevien leasingsopimusten taseen ulkopuoliset vastaiset vähimmäismaksut 47,2 30,2 55,2 Johdannaisinstrumenteista johtuvat vastuut Kohde-etuuden nimellisarvo 65,1 82,6 65,1 Johdannaisinstrumenttien käypä arvo -0.5-1.9-0.8 Ramirent Oyj siirtyi 1.1.2004 kansainväliseen IFRS-tilinpäätöskäytäntöön (International Financial Reporting Standards)1.1.2004. Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaan ja siinä on käytetty samoja periaatteita kuin vuoden 2005 tilinpäätöksessä. OSAVUOSIKATSAUSTEN JULKAISEMINEN Vuoden 2006 osavuosikatsaukset julkaistaan seuraavasti: - tammikuu-kesäkuu: tiistaina 15.8.2006 - tammikuu-syyskuu: keskiviikkona 8.11.2006 Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Helsingissä 9.5.2006 RAMIRENT OYJ Hallitus Ramirent on Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuudelle koneita sekä laitteita vuokraava yhtiö. Yhtiöllä on toimintaa noin 270 toimipisteessä 12 maassa ja sen pääkonttori on Helsingissä. Ramirent on viime vuosina kasvanut voimakkaasti. Liikevaihto vuonna 2005 oli 389 miljoonaa euroa ja henkilöstöä oli yli 2.600. Ramirent on noteerattu Helsingin pörssissä. Lisätietoja www.ramirent.com.