FINNLINES OYJ 26.10.2005 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2005 Olennaiset tapahtumat katsauskaudella :n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin 17. maaliskuuta 2005, vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2004 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikauden voitosta jaetaan osinkoa 0,75 euroa osakkeelta eli yhteensä 29,6 milj. euroa. Osingon maksupäivä oli 31.3.2005. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Peter Fagernäs, Jukka Härmälä, Timo Jouhki, Antti Lagerroos ja Pertti Laine. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Pertti Laineen ja varapuheenjohtajaksi Jukka Härmälän. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Yhtiökokous päätti, että yhtiön osakepääomaa alennetaan mitätöimällä yhtiön hallussa olevat 556 000 kpl osaketta sekä siirtämällä osakepääoman alennusta vastaava määrä, 1 112 000 euroa, osakepääomasta ylikurssirahastoon. Osakepääoman alentamisella ei ole vaikutusta yhtiön omaan sidottuun pääomaan eikä yhtiön liikkeeseenlaskemiin optio-oikeuksiin ja niiden tuottamiin oikeuksiin. Yhtiökokous valtuutti hallituksen yhden vuoden ajaksi hankkimaan ja luovuttamaan yhtiön omia osakkeita. Osakkeita voidaan hankkia vain voitonjakoon käytettävissä olevilla varoilla Helsingin Pörssin järjestämän julkisen kaupankäynnin välityksellä enintään määrä, jonka yhteenlaskettu nimellisarvo vastaa 5 % yhtiön osakepääomasta hankintahetkellä. Hallitus päättää hankinnan ja luovutuksen muista ehdoista. Raportointijakson aikana ei omia osakkeita ole hankittu. Finnlinesin kulut suhteessa tuottoihin kasvoivat ennustettua enemmän raportointikaudella. Polttoaineen hinta euroissa laskettuna oli yli kaksinkertaistunut tammikuun alun ja syyskuun lopun välisenä aikana. Yhtiö on osittain suojautunut polttoaineen hintavaihteluilta asiakassopimuksiin sisältyvillä polttoaineklausuuleilla. Tämä suojaus on kuitenkin ajallisesti voimakkaasti takapainoitteinen. Maaliskuun aikana Finnlinesin aikarahtaamat kaksi junalauttaa olivat pois liikenteestä kahden viikon ajan puolalaisten merimiesten laittoman lakon johdosta. Satamatyöntekijöiden työehtosopimus päättyi helmikuussa. Työehtosopimusneuvottelut osoittautuivat erittäin vaikeiksi. AKT (Auto- ja Kuljetusalan Työntekijäliitto) julisti ylityökiellon kaikkiin Suomen satamiin huhtikuun alussa. Tämä sekoitti Finnlinesin linjaliikenteen aikataulut. Suomen kaikissa satamissa oli neljän päivän pituinen laiton lakko huhtikuun puolivälissä. Satamiin saatiin kolmen vuoden työehtosopimus huhtikuun lopussa. Toukokuun puolivälissä alkoivat paperiteollisuuden lakot ja työsulku, jotka jatkuivat heinäkuun alkuun saakka. Nämä aiheuttivat huomattavia menetyksiä koko kuljetusalalle. Finnlinesin paperilinjojen liikenne oli miltei kokonaan keskeytettynä yli kuukauden ajan. Liikenteestä oli pois keskimäärin kymmenkunta roroalusta. Näistä osa vuositelakoitiin ennenaikaisesti. Paperiteollisuuden kuljetukset käynnistyivät täysipainoisesti vasta elokuussa, jolloin muut tavarakuljetukset olivat vähäisempiä kesälomakaudesta johtuen. Vuoden ensimmäinen operatiivisesti normaali ja tulokseltaan tyydyttävä kuukausi oli syyskuu. :ssä käynnistettiin lokakuun alussa yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut henkilöstön vähentämiseksi. Toteutuessaan toimenpiteet johtavat henkilömäärän vähenemiseen :ssa noin 40 henkilöllä. Vastaavanlaisia toiminnan tehostamiseen ja uudelleenorganoimiseen tähtääviä toimenpiteitä tehdään myös konsernin muissa yhtiöissä. Finnlinesin Italiasta tilaaman viiden ropax-aluksen sarjan ensimmäinen alus laskettiin vesille heinäkuun lopussa. Tämän aluksen toimituksen oletetaan viivästyvän siten, että sen arvioidaan aloittavan liikenteen maalis-huhtikuussa 2006. Tämä ei vaikuta sarjan toisen aluksen toimitusaikaan, jonka arvioidaan olevan liikenteessä alkuperäisen aikataulun mukaisesti huhti-toukokuussa 2006. Taloudellinen kehitys Finnlines-konsernin liikevaihto oli 538,4 (516,1 ed. vuonna) miljoonaa euroa. Varustamotoiminta ja merikuljetukset -toimialan liikevaihto oli 485,8 (463,3) milj.euroa ja satamatoiminnot-toimialan liikevaihto oli 80,3 (77,4) milj.euroa. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 3,1 (7,8) milj.euroa. Edellisvuoden vastaavaan lukuun sisältyy kertaluonteisia eriä 6,8 miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 18,2 (39,1) milj. euroa. Osinkotuotot olivat 0,1 (4,6) miljoonaa euroa. Korkokulut (netto) olivat 6,3 (8,5) milj. euroa ja muut rahoitustuotot/kulut (netto) 1,3 (0,3) milj. euroa. Voitto ennen veroja oli 13,3 (35,5) milj. euroa. Oman pääoman tuotto, ROE, oli 3,9 (12,4)% ja sijoitetun pääoman tuotto, ROI, 4,2 (8,1)%. 1(5)
Investoinnit ja rahoitus Investoinnit olivat 45,4 (39,6) milj.euroa. Korolliset nettovelat olivat 333,4 (288,9) milj.euroa. Taseesta laskettu omavaraisuusaste oli 39,7 (41,7)%. Velkaantumisaste (gearing) oli 93,9 (79,5) %. Henkilöstö Konsernin palveluksessa oli tarkastelukauden aikana keskimäärin 2 196 (2 126) henkilöä, joista maahenkilöstöön kuului 1 469 (1 450) henkilöä ja merihenkilöstöön 727 (676) henkilöä. Osakkeet Vuoden 2005 näkymät Finnlinesille vuosi on ollut erittäin vaikea lukuisten työmarkkinaselkkausten sekä korkeiden polttoainekustannusten johdosta, minkä vuoksi myös koko vuoden tulos jää huomattavasti edellisvuotta pienemmäksi. Tulosjulkistusaikataulu julkaisee koko vuoden 2005 tuloksen tiistaina 14. helmikuuta 2006. Hallitus :n vuoden 2001 optioilla merkittiin tammikuussa 351 800 osaketta ja maaliskuussa 551 600 osaketta. Edellämainittujen merkintöjen seurauksena yhtiön osakepääoma on noussut vuodenvaihteesta 1 806 800 eurolla ja osakkeiden lukumäärä 903 400 kappaleella. Yhtiön hallussa olleet 556 000 omaa osaketta mitätöitiin huhtikuussa. Yhtiön rekisteröity pääoma 30.9.2005 oli 80 610 716 euroa ja osakkeiden lukumäärä 40 305 358 kappaletta. Osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli tarkastelukauden aikana 24,2 miljoonaa kappaletta. Yhtiön pörssiarvo oli syyskuun lopussa 588,5 miljoonaa euroa. Tarkastelukauden tulos per osake (EPS) oli 0,25 (0,87) euroa. Oma pääoma per osake oli 8,76 (9,17) euroa. Liitteet Jakelu Antti Lagerroos toimitusjohtaja Tuloslaskelma Tase Kassavirtalaskelma Liikevaihto toimialoittain Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Tunnusluvut vuosineljänneksellä Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet 2(5)
TULOSLASKELMA (tilintarkastamaton) meur 1-9/05 1-9/04 1-12/04 Liikevaihto 538,4 516,1 698,1 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta 0,0 0,0 0,0 Liiketoiminnan muut tuotot 3,1 7,8 8,7 Kulut -493,1-453,5-611,5 Poistot -30,2-31,3-41,5 Liikevoitto 18,2 39,1 53,7 Osinkotuotot 0,1 4,6 4,7 Korkokulut/-tuotot (netto) -6,3-8,5-11,0 Muut rahoitustuotot/kulut (netto) 1,3 0,3-1,1 Tulos ennen satunnaisia eriä 13,3 35,5 46,4 Satunnaiset erät - - - Tulos ennen veroja 13,3 35,5 46,4 Tuloverot*) -2,8-0,6-8,8 Vähemmistöosuus -0,4-0,4-0,5 Tilikauden voitto 10,1 34,5 37,0 *) Verot on esitetty katsauskauden tulosta vastaavasti, TASE (tilintarkastamaton) meur 30.9.2005 30.9.2004 31.12.2004 Vastaavaa Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 111,0 114,0 112,2 Aineelliset hyödykkeet 598,5 563,6 584,6 Sijoitukset 8,1 8,3 8,3 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus 7,2 3,9 4,1 Saamiset 147,6 133,5 112,0 Rahoitusarvopaperit 11,9 24,7 48,2 Rahat ja pankkisaamiset 10,6 23,0 11,9 894,9 871,0 881,3 Vastattavaa Oma pääoma 353,0 361,3 363,9 Vähemmistöosuus 2,0 1,9 2,0 Vieras pääoma *) Pitkäaikaiset velat 392,8 381,3 396,0 Lyhytaikaiset velat 147,1 126,5 119,4 894,9 871,0 881,3 *) josta korolliset 355,9 336,6 339,4 Pantit ja vastuusitoumukset 693,8 538,2 696,7 Johdannaissopimuksista johtuva vastuu 13,3 109,7 141,4 3(5)
KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA (tilintarkastamaton) meur 1-9/05 1-9/04 1-12/04 Liiketoiminnan nettokassavirta 8,3 38,0 64,9 Investointien nettokassavirta -43,7-15,8-31,6 Rahoitustoimintojen nettokassavirta -2,2-114,4-113,2 Maksetut osingot -30,2-49,7-49,7 Uusanti 8,8 - - Omien osakkeiden hankinta - -3,7-3,7 Muut rahoituskulut -0,3 0,1-0,8 Nettovelan muutos 19,6-61,0-59,0 Likvidien varojen lisäys/ vähennys *) -37,6-92,3-79,9 Likvidit varat 1.1. 60,1 140,0 140,0 Likvidit varat 30.9./31.12. 22,5 47,7 60,1 *) Rahat ja pankkisaamiset sekä rahoitusarvopaperit LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN 1-9/05 1-9/04 1-12/04 meur % meur % meur % Varustamotoiminta ja merikuljetukset 485,8 90,2 463,3 89,7 627,6 89,9 Satamatoiminnot 80,3 14,9 77,4 15,0 103,1 14,8 Eliminoinnit (konsernin sisäiset) -27,7-5,1-24,6-4,7-32,5-4,7 Konserni yhteensä 538,4 100,0 516,1 100,0 698,1 100,0 4(5)
TUNNUSLUKUJA 1-9/2005 1-9/2004 1-12/2004 Liikevoitto-% 3,4 7,6 7,7 Oman po:n tuotto(roe), % 3,9 12,4 10,0 Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 4,2 8,1 8,1 Gearing, % 93,9 79,5 76,3 Bruttoinvestoinnit, meur 45,4 39,6 68,6 % liikevaihdosta 8,4 7,7 9,9 Omavaraisuusaste, % 39,7 41,7 41,5 Tulos/osake (EPS), euroa *) 0,25 0,87 0,94 Tulos/osake (EPS), optioiden laimennusvaikutuksella oikaistuna, euroa *) 0,25 0,87 0,93 Oma pääoma/osake, euroa *) 8,76 9,17 9,23 Osakkeiden keskim, lkm kaudella, kpl 40.131.658 39.957.958 39.957.958 Osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 40.305.358 39.957.958 39.957.958 Ulkona olevia osakkeita keskim, lkm kaudella, kpl 39.853.658 39.567.458 39.567.458 Ulkona olevien osakkeiden lkm kauden lopussa, kpl 40.305.358 39.401.958 39.401.958 Osakkeiden markkina-arvo, meur 588,5 500,5 504,3 Henkilöstö keskimäärin Maahenkilöstö 1.469 1.450 1.426 Merihenkilöstö 727 676 675 Henkilöstö yhteensä 2.196 2.126 2.101 *) Osakeantioikaistu TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN 7-9/2005 7-9/2004 Liikevaihto, meur 188,7 172,7 Liikevoitto, meur 6,6 8,6 Voitto ennen satunnaisia eriä, meur 4,8 9,9 Tulos/osake, euroa 0,09 0,18 Opo/osake, euroa 8,76 9,17 Koroll. nettovelka kauden lopussa, meur 333,4 288,9 Sijoitetun po:n tuotto-% 4,8 7,5 Oman pääoman tuotto-% 4,4 8,0 Henkilöstö keskimäärin 2.148 2.126 5(5)