FINGRID KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.9.2008 Pörssitiedote 1 (6) Toimintakatsaus Voimajärjestelmän käyttö Suomessa kulutettiin sähköä heinä-syyskuussa 19,4 terawattituntia (19,9 TWh vastaavana aikana vuonna 2007). Fingridin verkossa sähköä siirrettiin samalla ajanjaksolla 15,5 TWh, mikä on 80 prosenttia Suomen kulutuksesta. Tammi-syyskuussa Suomen sähkön kulutus oli 64,6 TWh (66,3 TWh), mikä oli 2,5 prosenttia vähemmän kuin edellisvuonna. Suomen ja Ruotsin välinen sähkönsiirto oli heinä-syyskuussa vientipainotteista. Verkon huolto- ja investointityöt eivät juurikaan pienentäneet markkinoille tarjottavaa siirtokapasiteettia. Sähköä tuotiin Ruotsista Suomeen heinä-syyskuun aikana 0,5 TWh (1,6 TWh vuonna 2007) ja Suomesta vietiin sähköä Ruotsiin 1,3 TWh (0,4 TWh). Tammi-syyskuussa sähköä tuotiin Ruotsista Suomeen 3,5 TWh (3,8 TWh) ja Suomesta vietiin sähköä Ruotsiin 2,2 TWh (3,8 TWh). Heinä-syyskuussa sähköä tuotiin Suomeen Venäjältä 2,8 TWh (2,2 TWh) ja Virosta 0,6 TWh (0,3 TWh). Tammi-syyskuussa sähköä tuotiin Venäjältä 7,8 TWh (7,5 TWh) ja Virosta 1,6 TWh (1,2 TWh). Kantaverkossa ei ollut merkittäviä laajoja häiriöitä. Venäjän yhteydellä oli muutamia lyhytaikaisia Venäjän verkosta aiheutuneita häiriöitä, jotka pahimmillaan pienensivät tuontia 900 MW. Sähkömarkkinoiden toiminnan edistäminen Nord Poolin systeemihinta oli vuoden kolmannella neljänneksellä keskimäärin 55,51 /MWh (19,80 /MWh vastaavana aikana vuonna 2007) ja Suomen aluehinta oli 65,90 /MWh (27,16 /MWh). Suomi ja Ruotsi muodostivat yhtenäisen sähkön tukkuhinta-alueen, sillä rajasiirron pullonkaulat rajoittivat kaupankäyntiä yhden prosentin alkuvuoden tunneista. Siirron rajoituksista aiheutuneet pullonkaulatulot Suomen ja Ruotsin välisellä rajalla olivat heinä-syyskuussa yhteensä 0,1 miljoonaa euroa (0,01 milj. euroa). Tammi-syyskuussa Nord Poolin systeemihinta oli keskimäärin 42,74 /MWh (23,00 /MWh) ja Suomen aluehinta 50,56 /MWh (25,98 /MWh). Pullonkaulatulot Suomen ja Ruotsin välisellä rajalla olivat tammi-syyskuussa yhteensä 0,2 miljoonaa euroa (0,2 milj. euroa). Pohjoismaiset energiaministerit päättivät syyskuun lopulla toimista kohti rajattomia pohjoismaisia sähkömarkkinoita. Ministerit pyysivät pohjoismaisia kantaverkkoyhtiöitä ryhtymään toimiin yhteispohjoismaisen sähköpörssialueen jakamisesta nykyistä useampaan hinta- ja/tai tarjousalueeseen. Tämän perusteella Fingrid on käynnistänyt osaltaan selvityksen, jossa analysoidaan Suomen jakamista kahteen tarjousalueeseen. Pohjoismaisen ja saksalaisen sähkön tukkupörssialueen yhdistävä European
Pörssitiedote 2 (6) Market Coupling Companyn (EMCC) operatiivinen toiminta käynnistyi syyskuun lopulla. EMCC yhdistää Pohjoismaiden ja Saksan pörssialueiden tarjouskirjat ja määrittää pörssialueiden välisen sähkön siirron siten, että kaupat toteutuvat aina halvemman markkinahinnan alueelta kalliimman markkinahinnan alueelle. Investoinnit ja verkon ylläpito Konsernin bruttoinvestoinnit olivat heinä-syyskuussa 20 miljoonaa euroa (20 milj. euroa vastaavana aikana 2007). Tammi-syyskuun aikana bruttoinvestoinnit olivat 55 milj. euroa (56 milj. euroa). Fingrid on investoimassa kantaverkkoon ja varavoimaan seuraavan kymmenen vuoden aikana yhteensä 1,6 miljardia euroa. Tämä mahdollistaa yhden suuren ydinvoimayksikön ja 2000 MW tuulivoimakapasiteetin liittämisen Suomen kantaverkkoon vuoteen 2020 mennessä. Talous Rahoitus Konsernin liikevaihto oli 87 miljoonaa euroa heinä-syyskuun aikana (73 milj. euroa). Tasesähkön myynti oli 27 miljoonaa euroa (14 milj. euroa) ja tasesähkön osto oli 19 miljoonaa euroa (12 milj. euroa). IFRS:n mukainen voitto ennen veroja oli 9 miljoonaa euroa (7 milj. euroa). Tammi-syyskuun liikevaihto oli 280 miljoonaa euroa (234 milj. euroa). Kantaverkon siirtotulot nousivat hieman ja olivat 136 miljoonaa euroa (135 milj. euroa). Tasesähkön myynti oli 76 miljoonaa euroa (41 milj. euroa) ja tasesähkön osto oli 68 miljoonaa euroa (37 milj. euroa). Fingridin osuus yhteispohjoismaisista pullonkaulatuloista nousi Norjan, Ruotsin ja Tanskan välillä vallinneista kapasiteettirajoituksista johtuen 21 miljoonaan euroon (19 milj. euroa). Venäjän ja Viron rajasiirtotuotot olivat 16 miljoonaa euroa (14 milj. euroa). Tammi-syyskuun liikevoitto oli ilman johdannaisten arvonmuutoksia 63 miljoonaa euroa (56 milj. euroa). Eurooppalaisen markkinapaikan korvausten vaikutus liikevoittoon oli 7 miljoonaa euroa positiivinen. Liikevoittoa alensivat mm. kasvaneet poistot. Tammi-syyskuun IFRS:n mukainen liikevoitto oli 61 miljoonaa euroa (68 milj. euroa), joka sisältää sähköjohdannaisten negatiivisia arvonmuutoksia 2 miljoonaa euroa (+13 milj.euroa). IFRS:n mukainen voitto ennen veroja oli 28 miljoonaa euroa (30 milj.euroa). Omavaraisuusaste oli tarkastelukauden lopussa 29 % (27 %). Konsernin tulovirralle ovat ominaisia kausivaihtelut, joten yhdeksän kuukauden tuloksesta ei suoraan voida arvioida koko vuoden tulosta. Konsernin rahoitustilanne säilyi kohtuullisena huomioiden raha- ja pääomamarkkinoiden kireä tilanne. Konsernin nettorahoituskulut olivat heinäsyyskuun aikana 7 miljoonaa euroa (8 milj.euroa). Tammi-syyskuun aikana yhtiön nettorahoituskulut alenivat ja olivat 25 miljoonaa euroa (28 milj. euroa). än arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat ja rahavarat 30.
Henkilöstö Tilintarkastus Loppuvuoden kehitys Pörssitiedote 3 (6) syyskuuta 2008 olivat 213 miljoonaa euroa (221 milj. euroa). Korolliset velat sisältäen johdannaisvelat olivat 939 miljoonaa euroa (986 milj. euroa), joista pitkäaikaisia oli 686 miljoonaa euroa (768 milj. euroa) ja lyhytaikaisia 254 milj. euroa (217 milj. euroa). Rahoitukseen liittyvissä johdannaissopimuksissa oli vastapuoliin liittyvää riskiä 9 miljoonaa euroa (7 milj. euroa). Yhtiöllä on 250 miljoonan euron nostamaton valmiusluotto. Kansainvälinen luottoluokituslaitos Standard & Poor's Rating Services (S&P) päivitti 11.7.2008 Fingrid Oyj:n luottoluokituksen. Luokituksessa ei tapahtunut muutoksia edelliseen. Pitkäaikainen luottoluokitus on A+ ja lyhytaikainen luokitus on A-1. Tulevaisuuden näkymät arvioidaan vakaiksi (Stable outlook). Yhtiön luokitus Moody's Investors Service:ltä on Aa3/P-1 ja Fitch Ratings:ltä vastaavasti AA-/F-1+. Sekä Moody's että Fitch Ratings ovat arvioineet yhtiön tulevaisuuden näkymät vakaiksi (Stable Outlook). Konsernin kokonaishenkilöstömäärä oli tarkastelukaudella keskimäärin 240 (240). Konsernin luvut ovat tilintarkastamattomia. Fingrid-konsernin koko vuoden tuloksen ilman johdannaisten arvonmuutoksia odotetaan alenevan jonkin verran edelliseen vuoteen verrattuna. Tuloksen ennustettavuutta vaikeuttaa yhteispohjoismaisten pullonkaulatulojen kertymän ennakoimattomuus loppuvuonna. Hallitus Liitteet: Osavuosikatsauksen taulukot Lisätietoja: Toimitusjohtaja Jukka Ruusunen, puh. 030 395 5140 tai 040 593 8428 Talous- ja rahoitusjohtaja Tom Pippingsköld, puh. 030 395 5157 tai 040 519 5041
Liite: Fingrid konsernin osavuosikatsauksen luvut 1.1.-30.9.2008 Pörssitiedote 4 (6) Konsernin lyhennetty tuloslaskelma, 1-9.2008 1-9.2007 Muutos 7-9.2008 7-9.2007 Muutos 1-12.2007 milj. euroa Liikevaihto 280,3 234,3 46,0 87,1 73,3 13,8 334,6 Liiketoiminnan muut tuotot 1,6 1,5 0,1 0,6 0,5 0,0 1,9 Poistot -44,5-38,3-6,2-14,9-12,8-2,1-55,5 Liiketoiminnan kulut -176,0-129,0-47,0-57,3-45,5-11,8-190,3 Liikevoitto 61,4 68,5-7,0 15,5 15,5 0,0 90,7 Rahoitustuotot ja -kulut -24,7-28,0 3,3-6,9-8,3 1,5-34,9 Osuus osakkuusyht. tuloksesta 0,6 0,5 0,1 0,8 0,2 0,6 0,7 Voitto ennen veroja 37,3 40,9-3,6 9,4 7,3 2,1 56,5 Tuloverot -9,6-10,5 1,0-2,3-1,9-0,4-14,5 Tilikauden voitto 27,7 30,3-2,7 7,2 5,5 1,7 41,9 Emoyhtiön omistajille kuuluva 8 330 9 128-798 2 156 1 645 512 12 616 voitosta laskettu osakekohtainen tulos (euroa)* * laimennusvaikutusta ei ole Konsernin lyhennetty tase, milj. euroa 30.9.2008 30.9.2007 Muutos 31.12.2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Liikearvo 87,9 87,9 0,0 87,9 Aineettomat hyödykkeet 84,6 80,7 3,9 84,4 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 1 096,2 1 082,9 13,3 1 085,6 Sijoitukset 7,2 7,9-0,7 7,4 Saamiset 43,5 23,9 19,6 33,9 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 4,7 4,7 0,0 4,8 Saamiset 35,1 30,3 4,8 48,8 än arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 212,3 206,9 5,4 209,0 Rahavarat 0,8 14,6-13,7 3,0 Varat yhteensä 1 572,2 1 539,7 32,5 1 564,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Oma pääoma 461,2 410,2 51,0 430,0 Pitkäaikaiset velat Korolliset 685,9 768,3-82,4 766,5 Korottomat 122,3 103,8 18,5 110,5 Lyhytaikaiset velat Korolliset 253,6 217,2 36,4 200,1 Korottomat 49,3 40,2 9,1 57,7 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 572,2 1 539,7 32,5 1 564,8 Konsernin tunnuslukuja, milj. euroa 1-9.2008 1-9.2007 1-12.2007 Liikevaihto 280,3 234,3 334,6 Investoinnit, brutto 55,1 55,7 79,2 - liikevaihdosta % 19,7 23,8 23,7 Tutkimus- ja kehitystoiminnan menot 0,6 0,7 1,2 - liikevaihdosta % 0,2 0,3 0,4 Henkilöstö keskimäärin 240 240 241 Liikevoitto 61,4 68,5 90,7 - liikevaihdosta % 21,9 29,2 27,1 Voitto ennen veroja 37,3 40,9 56,5 - liikevaihdosta % 13,3 17,4 16,9 Korolliset nettovelat* 726,4 764,0 754,6 Omavaraisuusaste, %* 29,3 26,6 27,5 Oma pääoma, milj. euroa* 461,2 410,2 430,0 Oma pääoma/osake, euroa* 138 697 123 366 129 338 Tulos/osake, euroa* 8 330 9 128 12 616 * tilikauden lopussa
Pörssitiedote 5 (6) Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, milj. euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahastot Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Oma pääoma 1.1.2007 55,9 55,9 0,0 0,1 273,6 385,5 Rahavirran suojaukset 1,0 1,0 Muuntoerot 0,3 0,3 Osingonjako -6,9-6,9 Tilikauden voitto 30,3 30,3 Oma pääoma 30.9.2007 55,9 55,9 1,0 0,3 297,0 410,2 Rahavirran suojaukset 8,3 8,3 Muuntoerot -0,1-0,1 Muut muutokset 0,0 0,0 Tilikauden voitto 11,6 11,6 Oma pääoma 31.12.2007 55,9 55,9 9,4 0,2 308,6 430,0 Rahavirran suojaukset 10,7 10,7 Muuntoerot -0,1-0,1 Osingonjako -7,2-7,2 Tilikauden voitto 27,7 27,7 Oma pääoma 30.9.2008 55,9 55,9 20,1 0,1 329,1 461,2 Konsernin rahavirtalaskelma, milj. euroa 1-9.2008 1-9.2007 1-12.2007 Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden voitto 27,7 30,3 41,9 Oikaisut 80,2 63,9 92,0 Käyttöpääoman muutokset 8,3 14,0 7,2 Maksetut korot -29,6-35,1-45,2 Saadut korot 6,5 5,7 8,5 Maksetut verot -1,8-1,2-0,8 Liiketoiminnan nettorahavirta 91,3 77,7 103,6 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -54,7-63,7-78,1 Investoinnit aineettomiin käyttömaisuushyödykkeisiin -1,7-1,9-6,2 Investoinnit muihin sijoituksiin 0,0 0,0 0,0 Luovutustulot muista sijoituksista 0,0 0,0 0,0 Aneellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,0 0,0 0,0 Lainasaamisten takaisinmaksut 0,1 0,1 0,1 Saadut osingot 0,6 0,0 0,7 Investointien nettorahavirta -55,7-65,5-83,6 Rahoituksen rahavirta Lainojen nostot 193,6 319,8 402,7 Lainojen takaisinmaksut -221,6-308,7-408,7 Maksetut osingot -7,2-6,9-6,9 Rahoituksen nettorahavirta -35,1 4,2-13,0 Rahavarojen muutos 0,5 16,4 7,1 Rahavarat tilikauden alussa 212,0 204,1 204,1 Sijoitusten käyvän arvon muutosten vaikutus 0,6 1,0 0,8 Rahavarat tilikauden lopussa 213,1 221,5 212,0
Pörssitiedote 6 (6) Johdannaissopimukset, milj. euroa Nimellisarvo Nimellisarvo Nimellisarvo Korko- ja valuuttajohdannaiset Valuutanvaihtosopimukset -31 365-45 382-47 376 Valuuttatermiinit 1 17-6 138-4 72 Koronvaihtosopimukset 0 144 1 181-1 181 Ostetut korko-optiot 9 330 11 440 11 370 Yhteensä -21 857-39 1 141-40 1 000 Sähköjohdannaiset Sähkötermiinit, Nord Pool Clearing, suojauslasketut johdannaiset Määrä TWh Määrä TWh Määrä TWh 34 3,56 11 3,17 19 3,03 Sähkötermiinit, Nord Pool Clearing 0 0,00-1 0,06 1 0,28 Sähkötermiinit, muut 1 0,07 2 0,11 2 0,14 Yhteensä 35 3,52 12 3,34 23 3,46 Vastuusitoumukset, milj. euroa Pantatut rahavarat 0 4 0 Vuokravastuut 8 9 9 Luotonvarausprovisiot 0 1 0 Yhteensä 9 14 10 Investointisitoumukset 234 74 71 Muut taloudelliset vastuut 2 1 2 Aineellisen käyttöomaisuuden muutokset, milj. euroa Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 086 1 066 1 066 Lisäykset 54 54 74 Vähennykset 0 0 Poistot ja arvonalentumiset -43-37 -54 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 096 1 083 1 086 Liiketoimet lähipiirin kanssa, milj. euroa Myynnit 71 64 90 Ostot 75 54 78 Saamiset 7 3 8 Velat 2 3 5 Tilinpäätösperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin mukaisesti. Fingrid on noudattanut tämän osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2007. Segmenttiraportointi Fingrid-konsernin koko liiketoiminnan on katsottu olevan Suomessa harjoitettavaa järjestelmävastuullista kantaverkkotoimintaa, joka muodostaa vain yhden segmentin. Yksittäisten tuotteiden ja palvelujen riskeissä ja kannattavuudessa ei ole olennaisia poikkeavuuksia. Tämän vuoksi IAS 14 -standardin mukaista segemnttiraportointia ei esitetä. Yritysjärjestelyt Konsernin rakenteessa ei tapahtunut muutoksia osavuosijaksolla. Kausiluonteisuus Konsernin toiminnalle ovat tyypillisiä voimakkaat kausivaihtelut. Yleislauseke Tämän tiedotteen tietyt lausunnot kohdistuvat tulevaisuuteen ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille.