VUOSIKERTOMUS 2014 Sivu 1/31
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Osakemarkkinoiden poikkeuksellisesta tilanteesta johtuen tällä hetkellä on erityisen vaikea tehdä ennusteita talouden ja markkinoiden kehittymisestä. Rahapolitiikan ennennäkemättömät toimet, ennätyksellisen alhainen korkotaso lisättynä eurooppalaisten valtioiden raskaan velkataakan aiheuttamilla seurannaisvaikutuksilla ovat johtaneet tilanteeseen, jossa historian opit eivät hyödytä tulevaisuuden näkymiä pohtivia taloustutkijoita ja analyytikkoja. Vuoden 2013 lopussa Finda Oy:n omistusosuus DNA Oy:ssä nousi 49,9 prosenttiin. Tästä omistuksen lisäämisestä johtuen Findan rooli DNA:n kehittämistyössä ja strategisten linjausten määrittämisessä on kasvanut entisestään. DNA:ssa siirryttiin vuoden 2014 aikana monessakin mielessä uuteen kehitysvaiheeseen. Huomiota kiinnitettiin entistä vahvemmin toimiin, jotka tähtäävät DNA:n omistaja-arvon pitkäjänteiseen kasvattamiseen tarkistamalla perinteisiä toimintatapoja ja muuttamalla rakenteita. DNA:SSA PANOSTUKSIA TULEVAISUUTEEN DNA:ssa tehtiin vuonna 2014 huomattavia panostuksia tulevaisuuteen. TDC Oy Finlandin ja TDC Hosting Oy:n osto sekä kaupan seurauksena toteutettu TDC-yhtiöiden, DNA Business - liiketoiminnan ja Forte Netservices Oy:n yhdistäminen yhdeksi yritysliiketoiminnan kokonaisuudeksi nopealla aikataululla oli vaativa prosessi. Rakennemuutos onnistui hyvin ja se antaa erinomaiset lähtökohdat DNA:n yritysliiketoiminnan vahvistumiselle jatkossa. Jo vuonna 2013 toteutunut onnistuminen 800 MHz:n 4G-verkon toimiluvan saamisessa sai vuonna 2014 jatkoksi Suomessa ainutkertaisen sopimuksen matkaviestinverkon yhteisrakentamisesta. DNA ja TeliaSonera Finland Oyj päättivät rakentaa yhteisesti perustetun Suomen Yhteisverkko Oy:n lukuun Pohjois- ja Itä-Suomeen yhteisen matkaviestinverkon. Kun mobiilidatan liikennemäärän odotetaan lähivuosina moninkertaistuvan, tarjoaa yhteinen verkkoyhtiö mahdollisuuden investointitason parempaan hallintaan ja kannattavuuden parantamiseen. FINDAN TULOS PARANI Finda-konsernin liiketoiminnassa ei vuonna 2014 tapahtunut suuria muutoksia. Sekä konsernin että emoyhtiön tulokset paranivat edellisestä vuodesta pääosin DNA:n ansiosta. Yleisen taloustilanteen heikkenemisestä huolimatta Findan tytäryhtiö Kontaktia paransi myös tulostaan. Sen sijaan toisen tytäryhtiön, Oy Omnitele Ab:n, tulosta heikensi ulkomaan liiketoiminnassa tapahtunut yksittäinen takaisku. Sen jälkeen toteutettujen sopeuttamistoimien johdosta yhtiö näyttää pääsevän vuonna 2015 taas kasvu-uralle. Finda Oy:n hallitus käynnisti vuonna 2014 projektin, jossa kartoitetaan ja vertaillaan Findan strategiavaihtoehtoja omistaja-arvon ja niiden toteutettavuuden näkökulmasta. Yleisen taloustilanteen kehittymisen huonosta ennustettavuudesta johtuen samalla tehdään arvioita Findan ja DNA:n kestävästä ja kehittämismahdollisuudet turvaavasta pääomarakenteesta erilaisissa taloustilanteissa. Samassa yhteydessä selvitetään myös DNA:n mahdollisen listaamisen ajankohdan vaikutuksia Findan omistaja-arvoon eri skenaarioissa koskien DNA:n liiketoimintaa ja arvostuskertoimia. Jarmo Leino toimitusjohtaja Sivu 2/31
FINDA OY:N HALLITUS Esa Haavisto, puheenjohtaja. Syntynyt 1949. Ekonomi. Hallitusammattilainen. Hallituksen jäsen vuodesta 1999 ja puheenjohtaja vuodesta 2010. Kotipaikka Helsinki. Kari Ollila, varapuheenjohtaja. Syntynyt 1954. DI. Katolli Oy:n toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2008 ja varapuheenjohtaja vuodesta 2010. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen vuodesta 1996). Kotipaikka Ulvila. Simo Kauppi, jäsen. Syntynyt 1954. KTM, emba. Länsi-Suomen Osuuspankin toimitusjohtaja. Hallituksen jäsen vuodesta 2010. (Lännen Puhelin Oy:n hallituksen jäsen 1997 2008). Kotipaikka Pori. Hannu Turunen, jäsen. Syntynyt 1963. DI, MBA. Business Performance Management / CFOO Office, Nokia Networks. Hallituksen jäsen vuodesta 2014. Kotipaikka Espoo. Jouni Niuro, jäsen. Syntynyt 1965. VTM. Procope & Hornborg Asianajotoimisto Oy:n Head of Assurance. Hallituksen jäsen vuodesta 2014. Kotipaikka Turku. FINDA OY:N JOHTO Toimitusjohtaja Varatuomari Jarmo Leino Talousjohtaja KTM Seppo Haapasalo Sivu 3/31
Finda Oy Tytäryhtiöt Osakkuusyhtiöt Kontaktia Oy 67,0 % 49,9 % DNA Oy Oy Omnitele Ab 62,6 % 49,3 % Rival XV Invest Oy Puhelinpartnerit Oy 54,0 % 48,7 % Telebusiness Inwest Oy 46,0 % Holding Oy Visio 26,0 % Ficolo Oy 24,1 % Lohjan Puhelin Oy * Sivu 4/31
KONTAKTIA OY VUONNA 2014 Kontaktia Oy on digitaalisen verkkomainonnan ja -viestinnän asiantuntijatalo. Kontaktia suunnittelee, tuottaa ja myy yrityksille digitaalisiin verkkomedioihin mainonnan ja viestinnän palveluita. Lisäksi yhtiö tarjoaa viestintää tukevia yhteystietopalveluita. Tilikaudella 2014 jäntevöitettiin toimintamallia entistä selkeämmin kahteen liiketoimintakokonaisuuteen, numeropalveluihin ja mediapalveluihin. Internet- numeropalvelut jatkoivat hyvää kehitystä ja loppuvuonna toimintaa laajennettiin uusilla palveluilla. Numeropalveluissa Internet-numerohakupalvelu NumeroNetti jatkoi vahvaa rooliaan. Mediapalveluissa Google-hakusanamainonta oli edelleen suurin yksittäinen tuote- ja palvelualue. Kummassakin liiketoiminnan painopiste oli nykyisen ison asiakaskannan palveleminen tavoitteena tuloksen merkittävä paraneminen. Vuosi 2014 oli Kontaktia Oy:lle taloudellisesti jälleen haasteellinen. Kilpailu yhtiön kohdemarkkinassa kiristyi entisestään ja yhtiö joutui taistelemaan asemastaan suuria kilpailijoita vastaan. Asiakkuudet kyettiin kuitenkin pitämään hyvin. Kovassa kilpailutilanteessa kannattavuus ei kehittynyt aivan tavoitteiden mukaisesti, vaikka paranikin selvästi edellisestä vuodesta. TALOUDELLINEN KEHITYS Kontaktia Oy:n liikevaihto oli viime vuonna 6,1 milj. euroa (6,5 milj. euroa vuonna 2013). Tilikauden tulos oli 163 762 euroa (5 723 euroa vuonna 2013). Yhtiön palveluksessa oli tilikauden lopussa 50 henkilöä. HALLINTO Kontaktia Oy:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Seppo Haapasalo ja Risto Siivola. Yhtiön toimitusjohtaja on Kimmo Haapaniemi. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kontaktia Oy:ssä keskitytään vuoden 2015 aikana erityisesti kannattavan kasvun rakentamiseen. Liikevaihdon kasvun odotetaan syntyvän erityisesti numeropalveluiden kautta. Mediapalveluissa kasvua tavoitellaan tuotetarjooman kehittämisen ja myyntikonseptin täsmentämisen myötä. Kannattavuuden odotetaan parantuvan päättyneen tilikauden tasosta. Sivu 5/31
OY OMNITELE AB VUONNA 2014 Oy Omnitele Ab on vuonna 1988 perustettu riippumaton telealan palvelu- ja konsultointiyritys. Yhtiön palvelut kattavat verkkojen suunnittelun, optimoinnin ja laadun auditoinnin. Konsultointipalveluiden kautta autetaan asiakkaita heidän hankintaprojekteissaan, teknologiastrategioiden luomisessa ja niiden soveltamisessa käytäntöön, taajuushallintaan liittyvissä asioissa sekä due dillegence -projekteissa. Omnitelen toimintaa ohjasi vuonna 2014 vahvasti asiakaslupaus: Maximised Customer Experience, Minimised Cost. Konserni jatkoi toiminnan fokusoimista kehittämällä avainosaamista, syventämällä dialogia nykyisten asiakkaiden kanssa kuitenkin samalla panostamalla uusiasiakashankintaan. Konsernin asiakastyytyväisyys jatkui erittäin korkealla tasolla. Asiakkaat luottivat vahvasti konsernin osaamiseen ja sen tuomaan lisäarvoon. Vuoden 2014 aikana toteutettiin 69 projektia 19 eri maassa Euroopassa, Lähi-Idässä, Afrikassa ja Väli-Amerikassa, 25 asiakkaan kanssa. Omnitelen asiakasprojektit kattoivat vuonna 2014 laajan kirjon: Suunnittelu-, benchmarking- ja optimointipalvelut (matkapuhelinverkot, televisioverkot) Auditointipalvelut operaattoreille ja regulaattoreille Käytetyn taajuusalueen uudelleen allokointi operaattorien verkoissa Konsultointi liittyen mobiiliverkkojen modernisointiin sisältäen sekä teknologiastrategian että vendor management -palvelut Konsultointi liittyen mobiiliverkon kapasiteetin rakentamiseen kustannustehokkaasti Performance management -palvelut Tekninen konsultointi due dilligence -tapauksissa Suomen Yhteisverkko Oy valitsi Omnitelen verkkosuunnittelu- ja optimointipartnerikseen loppuvuodesta 2014. TALOUDELLINEN KEHITYS Omnitele-konsernin liikevaihto oli viime vuonna 6,8 milj. euroa (7,5 milj. euroa vuonna 2013). Konserni menetti vuonna 2013 yhden avainasiakkaansa Hollannissa ja uusasiakashankinta ei pystynyt kompensoimaan menetettyä myyntiä. Tilikauden tulos oli -0,2 milj. euroa (0,4 milj. euroa vuonna 2013). Omnitelen tammikuussa 2014 aloittamat Hollannin tytäryhtiön (Omnitele BV) organisaation uudelleenjärjestely- ja tehostamistoimet saatiin päätökseen tammikuussa 2015. Näistä järjestelyistä koitui kertaluonteisia kustannuksia noin 0,3 milj. euroa, jotka on kaikki kirjattu vuoden 2014 tulokseen. HALLINTO Oy Omnitele Ab:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat Risto Siivola, Timo Cavén, Maria Strömberg ja Mikael von Hertzen. Yhtiön toimitusjohtaja on Tomi Paatsila. TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Vuoden 2015 tietoliikennekonsultoinnin markkinanäkymät Omnitelen osalta seuraavat yleisiä maailman taloustilanteen muutoksia. Omnitele jatkaa strategiansa mukaisten toimenpiteiden suorittamista ja tähtää vahvaan toiminnan kasvuun ja omistaja-arvon lisäämiseen pidemmällä aikajänteellä. Omnitele pyrkii merkittäväksi toimijaksi markkinoilla ja halutuksi partneriksi telealan palvelujen ja konsultoinnin toimittajana sekä operaattoreille että telealan regulaattoreille. Sivu 6/31
DNA OY VUONNA 2014 YLEISTÄ Yleinen taloustilanne säilyi koko vuoden 2014 haasteellisena, mikä lisäsi epävarmuutta myös tietoliikennealalla. Kuluttajien ostovoiman ja taloudellisen luottamuksen heikentyminen vaikutti erityisesti perinteisten maksu-tv-palveluiden kysyntään. Lisäksi yrityspalveluissa markkinatilanne jatkui heikon taloudellisen tilanteen myötä koko vuoden varovaisena ja investointipäätöksiä siirrettiin. Taloustilanteesta huolimatta DNA:n operatiivinen toiminta kehittyi kuitenkin myönteisesti DNA:n matkaviestinliittymämäärä ylitti 2,5 miljoonan liittymän virstanpylvään joulukuussa. Matkaviestinliittymäkanta kasvoi vuoden 2014 aikana yhteensä 55 000 liittymällä 2 505 000 liittymään. Kiinteän verkon liittymäkanta kasvoi 92 000 liittymällä ja vuoden lopussa liittymien määrä oli 1 108 000. Kiinteän verkon liittymämäärän myönteinen kehitys johtui laajakaistaliittymien määrän kasvusta ja TDC:n Suomen yhtiöiden oston myötä DNA:lle siirtyneistä liittymistä. Erityisesti taloyhtiölaajakaistaliittymien määrä kasvoi merkittävästi. DNA:n aktiivinen palveluiden kehittäminen tuotti tulosta. DNA menestyi marraskuussa operaattoreiden asiakkaiden tyytyväisyyttä tutkivassa EPSI Rating -tutkimuksessa sekä yritysettä kuluttaja-asiakkaiden osalta. DNA Business sijoittui yritysasiakkaiden mobiililaajakaistan ja mobiilipuheen sarjoissa ykköseksi. Kiinteän datan sarjassa DNA:n omistama TDC Oy Finland saavutti ensimmäisen sijan, ja DNA Business sijoittui toiseksi. Tutkimuksen mukaan DNA Welhon kiinteällä laajakaistapalvelulla on puolestaan toimialan tyytyväisimmät kuluttaja-asiakkaat. Lisäksi DNA Welholla oli jälleen vuonna 2014 Suomen tyytyväisimmät ja uskollisimmat maksutelevisioasiakkaat. TALOUDELLINEN KEHITYS DNA:n vuoden 2014 liikevaihto kasvoi 8,8 prosenttia 833,5 milj. euroon (766,4 milj. euroa vuonna 2013). Liikevaihtoon vaikuttivat myönteisesti TDC:n Suomen yhtiöiden osto toisella vuosineljänneksellä ja liikkuvan sekä kiinteän laajakaistan myynnin kehitys. Käyttökate kasvoi 7,1 prosenttia 204,2 milj. euroon (190,7). Käyttökatteen osuus liikevaihdosta oli 24,5 prosenttia (24,9). Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 7,3 prosenttia ja oli 210,1 milj. euroa (195,8) eli 25,2 prosenttia liikevaihdosta (25,5). Liikevoitto laski 32,7 prosenttia 29,4 milj. euroon (43,7) eli 3,5 prosenttiin (5,7) liikevaihdosta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 12,5 prosenttia ja oli 54,8 milj. euroa (48,7), joka on 6,6 prosenttia liikevaihdosta (6,4). Erityisesti merkittävät kertaluonteiset erät laskivat liikevoittoa. Tammi joulukuun käyttökatteeseen vaikuttaneet kertaluonteiset kuluerät olivat 5,9 milj. euroa ja liikevoittoon vaikuttaneet kertaluonteiset erät olivat 25,5 milj. euroa. Kuluerät koostuivat pääosin PlusTV-brändin alaskirjauksesta, tietojärjestelmien uudistuksiin liittyvistä alaskirjauksista ja yhteistoimintaneuvotteluihin liittyvästä varauksesta. HALLINTO DNA:n hallituksen puheenjohtajana on toiminut Finda Oy:n toimitusjohtaja Jarmo Leino. Muut hallituksen jäsenet ovat: Tero Ojanperä, Jukka Ottela, Anu Nissisen, Anssi Soila ja Kirsi Sormunen. Yhtiön toimitusjohtaja on Jukka Leinonen. Sivu 7/31
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT DNA:n toimintaympäristö on voimakkaassa muutostilassa, mikä näkyy erityisesti sisältö- ja lisäarvopalveluiden merkityksen kasvuna ja operaattoreiden perinteisen toimintakentän laajentumisena. Verkko- ja päätelaiteteknologioiden kehitysvauhti kiihtyy ja kasvattaa tietoliikennepalveluiden käyttöä tulevaisuudessa nousevien liikennemäärien ja uusien käyttötarkoitusten ansiosta. Kilpailutilanne säilynee kireänä edelleen vuonna 2015 ja asettaa korkeat laatuvaatimukset operaattoreiden järjestelmille, verkkoinfrastruktuurille ja palveluiden käytettävyydelle. Alan liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat yleisen taloustilanteen lisäksi IP-pohjaisten viestintäratkaisujen lisääntyminen älypuhelinten ja tablettien yleistymisen myötä. Liikevaihtoon ja kannattavuuteen vaikuttavat myös matkaviestinverkkojen yleisten yhdysliikennehintojen aleneminen sekä kilpailu erityisesti matkaviestinnän ja kiinteän laajakaistan markkinoilla. DNA:n liikevaihdon arvioidaan kasvavan jonkin verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan kasvavan merkittävästi vuonna 2015. Konsernin rahoitusaseman arvioidaan pysyvän kohtuullisen hyvänä. Sivu 8/31
Sivu 9/31
Sivu 10/31
Sivu 11/31
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS Tilikausi 1.1.2014 31.12.2014 TILIKAUDEN KESKEISET TAPAHTUMAT Finda Oy myi tammikuussa 2014 osan omistamastaan Rauman kiinteistöstä. Kaupasta kertyi myyntivoittoa 1,8 milj. euroa. Jäljelle jääneeseen kiinteistön osaan saatiin uusi kaava, jonka mukaan tontille voidaan rakentaa asuinkerrostaloja. Elokuussa Finda osallistui Ficolo Oy:n osakeantiin ja nosti omistusosuutensa yhtiössä 25,0 prosentista 26,0 prosenttiin. KONSERNIRAKENNE Finda Oy:n konsernirakenne ei ole muuttunut tilikauden aikana lukuun ottamatta em. omistusosuuden nousua Ficolo Oy:ssä. Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty tytäryhtiöinä Kontaktia Oy (67,0 prosenttia), Oy Omnitele Ab (62,6 prosenttia) ja Puhelinpartnerit Oy (54,0 prosenttia). Osakkuusyhtiöinä konsernitilinpäätökseen on yhdistelty DNA Oy (49,9 prosenttia), Holding Oy Visio (46,0 prosenttia), Telebusiness InWest Oy (48,7 prosenttia), Ficolo Oy (26,0 prosenttia), Rival XV Invest Oy (49,3 prosenttia) ja Lohjan Puhelin Oy (24,1 prosenttia). TALOUDELLINEN KEHITYS JA RAHOITUS Finda Oy -konsernin liikevaihto vuonna 2014 oli 13,4 milj. euroa (14,8 milj. euroa vuonna 2013). Liikevoitto oli 5,5 milj. euroa (0,3 milj. euroa vuonna 2013). Tulokseen sisältyy osakkuusyhtiöaktiivojen poistoja 3,3 milj. euroa (8,3 milj. euroa vuonna 2013), josta DNA Oy:hyn liittyviä poistoja on 3,1 milj. euroa (8,0 milj. euroa vuonna 2013). Merkittävä poistojen lasku johtuu DNA Oy:n osakkuussyhtiöaktiivan poistosuunnitelman muutoksesta, joka on selvitetty liitetiedoissa. Lisäksi tulosta rasittavat DNA Oy:n tulokseen sisältyneet merkittävät alaskirjaukset. Konsernin rahoitustuotot olivat 2,7 milj. euroa (3,1 milj. euroa vuonna 2013) ja rahoituskulut 4,1 milj. euroa (1,5 milj. euroa vuonna 2013). Rahoituskulujen merkittävä kasvu johtuu vuoden 2013 lopussa tehtyjen DNA Oy:n osakkeiden lisähankintojen rahoittamisesta vieraalla pääomalla. Tulos ennen veroja oli 4,1 milj. euroa (1,9 milj. euroa vuonna 2013). Tilikauden tulos oli 3,9 milj. euroa (1,7 milj. euroa vuonna 2013). Konsernin oma pääoma oli vuoden lopussa 211,4 milj. euroa (216,8 milj. euroa vuonna 2013) ja maksuvalmius erittäin hyvä. FINDA OY:N TALOUDELLISTA ASEMAA JA TULOSTA KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2014 2013 2012 Liikevaihto (milj. euroa) 0,5 0,8 0,8 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 12,9 11,9 10,4 Oman pääoman tuottoprosentti 7,1 % 6,7 % 5,9 % Omavaraisuusasteprosentti 51,9 % 51,3 % 87,3 % Sivu 12/31
FINDA-KONSERNIN TALOUDELLISTA ASEMAA JA TULOSTA KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2014 2013 2012 Liikevaihto (milj. euroa) 13,4 14,8 15,8 Tulos ennen veroja (milj. euroa) 4,1 1,9 2,0 Oman pääoman tuottoprosentti 1,8 % 0,8 % 0,8 % Omavaraisuusasteprosentti 55,4 % 56,0 % 88,6 % INVESTOINNIT Konsernin tilikauden investoinnit olivat 0,6 milj. euroa. YHTIÖKOKOUKSET Finda Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Porissa 28.3.2014. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,70 euroa osakkeelta eli yhteensä 9,5 milj. euroa. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2 700 247 kappaleen omien A- sarjan osakkeiden hankinnasta vapaalla omalla pääomalla. Hankittavien osakkeiden hankintahinnan tulee olla vähintään 14 ja enintään 21 euroa. Hallitus on lisäksi oikeutettu päättämään keneltä osakkeita hankitaan samoin kuin muista hankinnan ehdoista. Osakkeet voidaan hankkia muutoin kuin osakkeenomistajien osakeomistuksen suhteessa. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta siitä päättävästä yhtiökokouksesta. Valtuutusta ei ole käytetty tilikauden aikana. Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään vuonna 2014 enintään 100 000 euron suuruisesta lahjoituksesta yleishyödyllisiin tarkoituksiin. Hallitus on tehnyt tilikauden aikana 3 000 euron lahjoituksen Satakunnan sydänpiiri ry:lle. HENKILÖSTÖ Finda-konsernin palveluksessa oli tilikauden lopussa 105 henkilöä. FINDA-KONSERNIN HENKILÖSTÖÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT 2014 2013 2012 Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella 105 115 126 Tilikauden palkat ja palkkiot (milj. euroa) 6,7 6,8 7,5 YMPÄRISTÖASIAT Konsernin liiketoimintaan ei ole liittynyt olennaisia ympäristöön vaikuttavia tekijöitä eikä sen tuotteisiin ja palveluihin liity merkittäviä ympäristölainsäädännön vaatimuksia. Sivu 13/31
CORPORATE GOVERNANCE Finda Oy:n hallitus on hyväksynyt yhtiön hallinnointiperiaatteet, joiden mukaan yhtiö noudattaa soveltuvin osin suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä. ARVIO TOIMINNAN MERKITTÄVIMMISTÄ RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ Konsernin riskit liittyvät pääosin omaisuudenhoitoon ja sijoitustoimintaan. Hallitus on hyväksynyt sijoitusstrategian, jolla hallitaan konsernin sijoitustoiminnan riskit. Sijoitusstrategian mukaan sijoitukset pitää hajauttaa riittävästi ja allokoida varovaisesti. Koska konsernin sijoituksista merkittävä osa on DNA Oy:n osakkeita, on DNA:n liiketoiminnan kehityksellä merkittävä vaikutus sekä Finda Oy:n tulokseen että osakkeen arvoon. Finda Oy -konsernin liiketoiminta ja omaisuus on vakuutettu onnettomuuksien ja toiminnan keskeytymisen varalta. ARVIO TODENNÄKÖISESTÄ TULEVASTA KEHITYKSESTÄ Konsernin emoyhtiö Finda Oy on merkittävä omistusyhtiö, jonka tavoitteena on omistaja-arvon kasvattaminen ja aktiivinen osinkopolitiikka. Lähivuosina toiminnan painopiste on nykyisten strategisten omistusten arvon kasvattamisessa varsinkin DNA Oy:ssä. FINDA OY:N OSAKKEET Finda Oy:n osakepääoma jakaantuu kahteen osakesarjaan siten, että A-sarjan (1 ääni/osake) osakkeita on 13 501 236 kappaletta ja K-sarjan (20 ääntä/osake) osakkeita on 116 000 kappaletta eli yhteensä yhtiön osakkeiden määrä on 13 617 236 kappaletta. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. K-sarjan osakkeita koskevat yhtiöjärjestyksen lunastus- ja suostumuslausekkeet. HALLITUKSEN ESITYS TULOKSEN KÄSITTELYSTÄ Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 110,2 milj. euroa, josta tilikauden voitto on 12,9 milj. euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että voitonjakokelpoiset varat käytetään seuraavasti: osinkona jaetaan 0,70 euroa/osake eli yhteensä omaan pääomaan jätetään 9,5 milj. euroa 100,7 milj. euroa 110,2 milj. euroa Finda Oy:n taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä. Sivu 14/31
ORGANISAATIO, JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Hallitus Hallitusammattilainen, Esa Haavisto, puheenjohtaja Toimitusjohtaja, Kari Ollila, varapuheenjohtaja Toimitusjohtaja, Simo Kauppi, jäsen Head of Assurance, Jouni Niuro, jäsen Business Performance Management, Hannu Turunen, jäsen Hallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2014. Toimitusjohtaja Jarmo Leino Tilintarkastajat PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö Päävastuullinen tilintarkastaja: KHT Mika Kaarisalo Sivu 15/31
TULOSLASKELMA Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2014 2013 2014 2013 1000 1000 1000 1000 LIIKEVAIHTO 13 388 14 797 473 830 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 1 805 9 1 777 MATERIAALIT JA PALVELUT Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana 55 92 Ulkopuoliset palvelut 1 769 2 072 1 823 2 164 HENKILÖSTÖKULUT Palkat ja palkkiot 6 669 6 826 511 490 Henkilösivukulut 1 476 1 504 162 156 8 145 8 330 674 645 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot 461 569 125 242 Konserniliikearvon poistot 255 755 716 1324 125 242 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 4 414 4 697 882 1 478 OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN TULOKSESTA 5 383 2 005 LIIKEVOITTO 5 479 295 568-1 536 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 130 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 15 147 11 572 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 433 1 141 162 1 756 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -1 000 Sivu 16/31
Muut korko- ja rahoitustuotot 2 254 1 978 2 090 1 520 Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 088-1 549-4 071-1 531-1 401 1 571 12 329 13 447 VOITTO ENNEN TILINPÄÄTÖS- SIIRTOJA JA VEROJA 4 078 1 865 12 897 11 910 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Poistoeron lisäys (-) tai vähennys (+) 13 3 TULOVEROT -40-11 -7-5 LASKENNALLISET VEROT 3 1 VÄHEMMISTÖOSUUS -112-146 TILIKAUDEN VOITTO 3 928 1 709 12 903 11 908 Sivu 17/31
TASE Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 VASTAAVAA 1000 1000 1000 1000 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Konserniliikearvo 702 957 Muut pitkävaikutteiset menot 359 135 1 061 1 092 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 209 189 209 189 Rakennukset ja rakennelmat 483 1 083 483 1 083 Koneet ja kalusto 230 437 37 50 Muut aineelliset hyödykkeet 15 15 15 15 937 1 723 744 1 337 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 8 997 9 997 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 335 335 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 332 123 341 770 302 227 302 022 Muut osakkeet/osuudet 9 895 9 896 2 652 2 652 342 018 351 666 314 210 315 007 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset 26 39 26 39 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 2 320 2 813 3 2 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 10 Muut saamiset 114 126 40 51 Siirtosaamiset 1 868 1 911 1 132 1 286 4 301 4 851 1 186 1 349 Sivu 18/31
Rahoitusarvopaperit Muut arvopaperit 34 886 32 590 32 454 31 288 Rahat ja pankkisaamiset 6 688 3 883 5 785 2 119 VASTAAVAA 389 917 395 844 354 405 351 139 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 VASTATTAVAA 1000 1000 1000 1000 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 43 845 43 845 43 845 43 845 Ylikurssirahasto 3 222 3 222 3 222 3 222 Muut rahastot 26 936 26 936 26 546 26 546 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 776 16 776 16 776 16 776 Edellisten tilikausien voitto 116 713 124 354 80 514 77 955 Tilikauden voitto 3 928 1 709 12 903 11 908 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 211 420 216 842 183 806 180 253 Vähemmistöosuudet 4 689 4 577 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 7 19 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 170 000 170 000 170 000 170 000 Lainat muilta 65 65 170 065 170 065 170 000 170 000 Sivu 19/31
Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta 488 882 Ostovelat 474 597 33 244 Saadut ennakot 63 132 Muut velat 979 1 021 503 548 Siirtovelat 1 738 1 728 56 75 3 743 4 360 592 867 VASTATTAVAA 389 917 395 844 354 405 351 139 Sivu 20/31
RAHOITUSLASKELMA LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2014 2013 2014 2013 1000 1000 1000 1000 Liiketulos 5 479 295 568-1 536 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 716 1 324 125 242 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot -1 777-1 777-30 Fuusiotappio 643 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -5 383-2 005 Käyttöpääoman muutos Lyhytaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) 550 486 163 276 Lyhytaikaisten velkojen lisäys (+) vähennys (-) -753 292-228 182 Rahoitusarvopaperien lisäys (-) vähennys (+) -2 296-80 -1 166 294 Rahoitustuotot ja kulut 13 944 13 923 13 333 12 556 Verot -38-11 -7-5 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA (A) 10 440 14 224 11 011 12 622 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -411-337 -121-28 Investoinnit sijoituksiin -206-149 129-206 -149 049 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 2 365 30 2 365 30 Pitkäaikaisten saamisten lisäys (-) vähennys (+) 13 18 13 18 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA (B) 1 761-149 418 2 051-149 029 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Pitkäaikaisten lainojen muutos 145 000 145 000 Maksetut osingot -9 396-9 532-9 396-9 532 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA (C) -9 396 135 468-9 396 135 468 Sivu 21/31
RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) LISÄYS (+) / VÄHENNYS (-) 2 805 274 3666-939 Rahavarat tilikauden alussa 3 883 3 609 2 119 3 058 Rahavarat tilikauden lopussa 6 688 3 883 5 785 2 119 Sivu 22/31
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Konsernitilinpäätökseen on yhdistelty kaikki konserni- ja osakkuusyritykset. Konsernitilinpäätöstä laadittaessa on eliminoitu yhtiöiden keskinäiset tuotot ja kulut sekä yhtiöiden keskinäiset saamiset ja velat. Keskinäisen osakeomistuksen eliminoinnissa on käytetty hankintamenomenetelmää. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. Osakkuusyritykset on yhdistelty pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyhtiöiden tilikauden tuloksesta on esitetty ennen liikevoittoa rivillä osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta. Vanhentuneita osinkoja vähennettynä verovelalla on palautettu omaan pääomaan 182 667,75 euroa. ARVOSTUSPERIAATTEET Pysyvien vastaavien arvostaminen Pysyvät vastaavat on arvostettu välittömään hankintamenoon, josta on vähennetty suunnitelman mukaiset poistot. Poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuusesineiden taloudellisen pitoajan perusteella. DNA Oy:n osakkeiden hankinnoista syntyneiden osakkuusyhtiöaktiivoiden poistosuunnitelma on muutettu viidestä vuodesta 20 vuoteen 1.1.2014 alkaen, koska DNA on Findalle pitkäaikainen strateginen sijoitus, jonka jatkuvan liiketoiminnan vakiintuneisuus ja alan kehitysnäkymät puoltavat pidempää poistoaikaa. Poistoajat ovat seuraavat: Konserniliikearvo DNA Oy:n osakkuusyhtiöaktiiva Muut osakkuusyhtiöaktiivat Rakennukset ja rakennelmat Muut koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot 5 vuotta 20 vuotta 5 vuotta 25 vuotta 3-5 vuotta 5 vuotta Pysyviin vastaaviin kirjatut sijoitukset on arvostettu hankintahintaan, koska niitä pidetään pidemmän aikavälin strategisina sijoituksina. Rahoitusvälineiden arvostaminen Rahoitusvarat on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. Valuuttamääräiset erät Valuuttamääräiset erät on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Sivu 23/31
Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2014 2013 2014 2013 1000 1000 1000 1000 LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT Myyntivoitot 1777 1777 Muut 28 9 Yhteensä 1805 9 1777 HENKILÖSTÖ TILIKAUDEN AIKANA KESKIMÄÄRIN Toimihenkilöitä 105 115 2 2 HENKILÖSTÖKULUT Palkat 6 669 6 826 511 489 Eläkekulut 1 067 1 098 60 59 Muut henkilösivukulut 409 406 102 97 8 145 8 330 673 645 HALLINNON PALKKIOT Hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja 786 748 411 386 TILINTARKASTUS JA MUUT PALVELUT Tilintarkastus 21 22 14 11 Veroneuvonta 17 36 15 35 Muut palvelut 4 22 4 19 42 80 33 65 SUUNNITELMANMUKAISET POISTOT Muut pitkävaikutteiset menot 106 118 Konserniliikearvo poistot 255 755 Rakennukset ja rakennelmat 112 229 112 229 Koneet ja kalusto 243 222 13 13 716 1 324 125 242 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT Sivu 24/31
Toimitilakulut 800 816 202 152 Arvo-osuuksien hoitokulut 256 265 256 265 Laki- ja konsultointipalvelut 348 361 160 177 Matkakulut 809 998 20 24 Fuusiotappio 643 Muut liiketoiminnan kulut 2 201 2 257 244 217 4 414 4 697 882 1 478 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 130 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 15 147 11 572 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista Muilta 433 1 141 162 1 756 Muut korko- ja rahoitustuotot Muilta 2 277 1 747 2 079 1 288 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -35-1 000 Arvonmuutokset vaihtuvien vastaavien rahoitusarvopapereista 12 232 12 232 Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 088-1 549-4 071-1 531-1 401 1 571 12 329 13 447 Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2014 2013 2014 2013 1000 1000 1000 1000 VEROT Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -40-11 -7-5 Laskennalliset verot 2 1-38 -10-7 -5 TASEEN LIITETIEDOT Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2014 2013 2014 2013 1000 1000 1000 1000 PYSYVÄT VASTAAVAT Sivu 25/31
Konserniliikearvo Menojäännös 1.1. 957 891 Lisäys 0 821 Suunnitelmanmukainen poisto 255 755 Kirjanpitoarvo 31.12. 702 957 Muut pitkävaikutteiset menot Menojäännös 1.1. 135 157 Lisäys 330 96 Suunnitelmanmukainen poisto 106 118 Kirjanpitoarvo 31.12. 359 135 Maa- ja vesialueet Menojäännös 1.1. 189 189 189 189 Lisäys 48 48 Vähennys 28 28 Kirjanpitoarvo 31.12. 209 189 209 189 Rakennukset ja rakennelmat Menojäännös 1.1. 1 083 1 284 1 083 1 284 Lisäys 72 28 72 28 Vähennys 560 560 Suunnitelmanmukainen poisto 112 229 112 229 Kirjanpitoarvo 31.12. 483 1 083 483 1 083 Koneet ja kalusto Menojäännös 1.1. 437 446 50 63 Lisäys 36 213 67 Suunnitelmanmukainen poisto 243 222 13 13 Kirjanpitoarvo 31.12. 230 437 37 50 Muut aineelliset hyödykkeet Menojäännös 1.1. 15 15 15 15 Kirjanpitoarvo 31.12. 15 15 15 15 FINDA OY -KONSERNIN OMISTAMAT OSAKKEET Sivu 26/31
Konserni Konserni Emoyhtiö Emoyhtiö 2014 2013 2014 2013 KONSERNIYRITYKSET Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Omistusosuus Kontaktia Oy, Helsinki 67,0 % 67,0 % 67,0 % 67,0 % Oy Omnitele Ab, Helsinki 62,6 % 62,6 % 62,6 % 62,6 % Puhelinpartnerit Oy, Lahti 54,0 % 54,0 % 54,0 % 54,0 % OSAKKUUSYRITYKSET DNA Oy, Helsinki 49,9 % 49,9 % 49,9 % 49,9 % Ficolo Oy, Ulvila 26,0 % 25,0 % 26,0 % 25,0 % Holding Oy Visio, Pori 46,0 % 46,0 % 46,0 % 46,0 % Lohjan Puhelin Oy, Lohja 24,1 % 24,1 % 19,2 % 19,2 % Rival XV Invest Oy, Helsinki 49,3 % 49,3 % 49,3 % 49,3 % Telebusiness InWest Oy, Rauma 48,7 % 48,7 % 48,7 % 48,7 % Muut osakkeet ja osuudet 1.1. 9 896 12 295 2 652 11 854 Lisäys 9 204 2 401 Vähennys -1-11 603-11 603 Muut osakkeet ja osuudet 31.12. 9 895 9 896 2 652 2 652 SIIRTOSAAMISET Laskuttamaton myynti 363 18 Korot 115 81 115 Verot 249 341 15 135 ALV-saamiset 1 032 1 032 1 032 1 032 Muut 224 405 4 4 Yhteensä 1 868 1 911 1 132 1 286 Emoyhtiön muut saamiset sisältävät vakuustalletuksia 16 386 euroa ja konsernin 87 610 euroa. RAHOITUSARVOPAPERIT Jälleenhankintahinta 35 991 34 277 34 558 32 938 Kirjanpitoarvo 33 882 32 590 32 454 31 288 Erotus 2 109 1 687 2 104 1 650 Sivu 27/31