HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS VUODELTA

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 2018

Sisällys HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS VUODELTA 2018 Vuosi 2018 lyhyesti 3 Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2018 5 Konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelma 9 Konsernin ja emoyhtiön tase 10 Konsernin ja emoyhtiön rahoituslaskelma 11 Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 12 Liitetiedot 13 Konsernin tunnusluvut 20 Tunnuslukujen laskentakaavat 20 Muiden sähköliiketoimintojen ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tuloslaskelma 21 Muiden sähköliiketoimintojen ja Turku Energia Sähköverkot Oy:n tase 22 Toimintakertomukset ja tilinpäätöksen allekirjoitus 23 Tilintarkastuskertomus 24 2 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

Katsaus Turku Energian vuoteen 2018 Yli puolet Turku Energian myymästä sähköstä ja lämmöstä tuotettu uusiutuvilla energianlähteillä liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla Turku Energia -konsernin liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla ja liikevoitto laski hieman edellisvuodesta. Sähkönkulutus nousi Turussa 2,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Turku Energia lisäsi vuoden aikana uusiutuvien energialähteiden osuutta energiantuotannossaan sekä osakkuusyhtiöidensä tekemillä kaupoilla että korvaamalla öljyä omassa tuotannossaan. Yhtiö saavutti etuajassa vuodelle 2020 asettamansa tavoitteen: puolet Turku Energian myymästä sähköstä ja lämmöstä on tuotettu uusiutuvilla energialähteillä. Sähkön ja lämmön toimitusvarmuus oli edelleen hyvällä tasolla. Turku Energian henkilöstömäärä kasvoi vuoden 2019 alussa 66 henkilöllä elokuussa tehdyn liiketoimintakaupan myötä. Turku Energia -konsernin liikevaihto oli 258,7 milj. euroa (2017: 255,0 milj. euroa) ja konsernin liikevoitto oli 15,2 milj. euroa (17,8 milj. euroa). Konsernissa investoitiin 25,2 milj. euroa (23,8 milj. euroa) verkostojen siirtokyvyn sekä sähkö- ja lämpöverkostojen toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Energia-alaa edustavan Energiateollisuuden (ET) vuonna 2018 teettämän asiakastyytyväisyystutkimuksen mukaan Turku Energian asiakkaista 98 % on tyytyväisiä yhtiön toimintaan. Turku Energia sijoittui tutkimukseen osallistuneista toimialan yhtiöistä yleisarvosanavertailussa ensimmäiselle sijalle. Kaukolämmön myyntimäärä nousi hieman edellisvuodesta ollen 1958 gigawattituntia (1927 GWh). Pääosa kaukolämmöstä hankittiin Turun Seudun Energiantuotanto Oy:ltä Naantalin voimalaitokselta, Orikedon biolaitokselta ja Kakolan lämpöpumpuista. Kotimaisella puupolttoaineella, kaatopaikkakaasulla, lämmön talteenotolla sekä muulla uusiutuvalla energialla tuotetun lämmön osuus nousi merkittävästi ollen 50 % (34 %) hankitusta lämmöstä. Kaukojäähdytystä ja höyryä toimitettiin suunnitellusti. Artukaisiin rakennettu uusi höyryntuotantolaitos vihittiin käyttöön lokakuussa 2018. Laitos tuottaa ensisijaisesti höyryä alueen yrityksille ja vähentää raskaan polttoöljyn käyttöä ja hiilidioksidipäästöjä Turku Energian tuotannossa. Turku Energian lämmön ja jäähdytyksen toimitusvarmuus asiakkaille oli vuonna 2018 edelleen erittäin hyvällä tasolla. Kaukolämmön asiakasta kohden laskettu keskeytysaika oli keskimäärin 58 minuuttia. Kaukolämmön uusi hinnoittelurakenne otettiin käyttöön maaliskuussa 2018. Sähkönkulutus kasvoi Turussa 2,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Sähköä siirrettiin oman verkkoalueen asiakkaille 1517 GWh (1480 GWh) ja muille verkonhaltijoille 489 GWh (519 GWh). Sähkön käyttöpaikkojen lukumäärä kasvoi 4,1 prosenttia. Sähkönjakelun laatu pysyi edelleen hyvällä tasolla. Keskimääräinen keskeytysaika asiakasta kohden laskettuna oli vuoden lopussa 11 min 34 s (8 min 54 s). Turku Energia hankki myymänsä sähkön pohjoismaisesta sähköpörssistä Nord Pool Spotista, jonne se myös myi osakkuusyhtiöidensä tuotantolaitoksissa tuotetut tuotanto-osuutensa. Sähköntuotanto-osuuksia Turku Energialla on Suomessa Kokemäenjoessa ja Kymijoessa Kolsin Voima Oy:n kautta sekä Norjassa Svartisen Holding A/S:n kautta. Tuulivoimaosuuksia Turku Energialla on Suomen Hyötytuuli Oy:n kautta Porin ja Raahen seudulla. Lisäksi Turku Energia ostaa tai hankkii sähköä muilta tuuli- ja vesivoimatuottajilta myös kahdenvälisin sopimuksin. Sähköntuotantomäärät olivat hieman suunniteltua alemmalla tasolla. Sähkön edellisvuotta korkeampi markkinahintataso paransi kuitenkin sähköntuotannon kannattavuutta edellisvuoteen verrattuna. Turku Energia laajensi käyttö- ja kunnossapitoliiketoimintaansa ostamalla TSE:n Naantalin voimalaitoksen käyttö- ja kunnossapitoliiketoiminnan Fortumilta elokuussa 2018. Kaupan myötä Turku Energiaan siirtyi 66 ammattilaista vuoden 2019 vaihteessa. Vuoden 2019 alusta Turku Energiaan perustettiin uusi Tuotantopalvelut -liiketoimintayksikkö, joka tuottaa mm. kaikkien Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n laitosten, Naantalin voimalaitoksen, Orikedon biolämpökeskuksen ja Kakolan lämpöpumppulaitoksen käyttö- ja kunnossapitopalvelut. Toiminnallinen tehokkuus säilyi kilpailukykyisenä Urakointipalvelut-yksikössä vuonna 2018. Palvelutuotannossa keskityttiin strategian mukaisesti Turku Energia-konsernin sähkönsiirtoprosessien tukemiseen sekä katu- ja liikennevaloihin liittyvien infrastruktuuripalveluiden tarjoamiseen. NÄKYMÄT TULEVAISUUTEEN Turku Energia -konsernin liiketoiminnan tuloksen arvioidaan edelleen olevan hyvällä tasolla vuonna 2019. Sähkön ja kaukolämmön sekä kaukojäähdytyksen kysynnän arvioidaan Turun seudulla edelleen kasvavan hitaasti talouden suhdanteista ja lämpötilojen vuosittaisista vaihteluista riippuen. Sähkön markkinahinnan arvioidaan pysyvän lähivuodet haastavalla tasolla, mikä rasittaa sähköntuotanto-osuuksien kannattavuutta. 3

Tunnusluvut 2018 Liikevaihto (milj. euro) Liikevoitto (milj. euro) Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja (milj. euro) 17,8 17,8 10,8 255,0 255,8 239,6 254,4 23,1 27,6 26,2 17,2 29,2 18 17 16 15 14 18 17 16 15 14 18 17 16 15 14 Taseen loppusumma (milj. euro) Bruttoinvestoinnit (milj. euro) 391,0 360,9 339,8 315,3 282,4 Oman pääoman tuotto-% (ROE) 16,2 15,7 10,3 32,2 23,8 17,1 24,9 15,6 14,6 18 17 16 15 14 18 17 16 15 14 18 17 16 15 14 Gearing (%) 64,8 59,5 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) 45,0 38,5 Henkilöstö keskimäärin 23,5 10,3 13,5 12,9 9,2 16,4 282 286 287 287 297 13,6 15,2 258,7 23,2 18 17 16 15 14 18 17 16 15 14 18 17 16 15 14 4 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2018 MARKKINAKATSAUS Energiankäyttöön Suomessa vaikuttaa merkittävästi säätila. Vuosi 2018 oli pitkän aikavälin keskivertoa 1-2 astetta lämpimämpi Suomessa, erityisesti talvikuukaudet jäivät Varsinais-Suomessa leudoiksi lukuun ottamatta helmi- ja maaliskuuta. Lisääntyneessä sähkön kulutuksessa näkyi Suomen talouden kasvun jatkuminen. Energia-alaa edustavan Energiateollisuus ry:n (ET) mukaan vuonna 2018 sähkönkäyttö nousi 2 prosenttia. Turussa uudisrakentaminen vilkastui edelleen ja sähkönkulutus nousi 2,5 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Energiantuotantoon käytettävistä polttoaineista kotimaisten polttoaineiden, metsähakkeen ja turpeen, hinnoissa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2018 aikana. Raakaöljyn hinta oli nousussa päätyen kuitenkin vuoden lopulla alkuvuotta alemmalle tasolle. Sähkön keskimääräinen hinta Suomen hinta-alueella vuonna 2018 oli 46,8 euroa/ MWh, mikä oli peräti 13,6 euroa/mwh edellisvuotta korkeampi. Vuoden aikana pohjoismainen vesitilanne heikkeni noin 28 TWh. Sähkön aluehintaero Suomen hinta-alueen ja pohjoismaisen sähköpörssin spot-keskihinnan välillä vaihteli vuoden aikana pitkälti voimalaitosten huoltoseisakkien, käytettävissä olevien sähkön rajasiirtoyhteyksien kapasiteetin vaihteluiden sekä osin myös tuulituotannon vaihteluiden myötä. Vuoden aikana Suomen aluehinta oli keskimäärin 2,8 euroa/mwh pohjoismaista keskihintaa korkeammalla tasolla. Toteutunut aluehintaero oli noin euron/ MWh edellisvuotta alempi. Turku Energia hankki myymänsä sähkön pohjoismaisesta sähköpörssistä Nord Pool Spotista. Turku Energian tuotanto-osuuksista saatu sähkö myytiin pohjoismaiseen sähköpörssiin. Pohjoismaisen ja Suomen hinta-alueen tukkuhintakehitykseen vaikuttivat päästöoikeuden sekä kivihiilen ja maakaasun hintojen syyskuulle jatkunut nousu. Päästöoikeuden hinta nousi parhaimmillaan kolminkertaiseksi vuoden alun tasoon nähden. Johdannaishintoja nosti jyrkästi pitkälle kevääseen jatkunut poikkeuksellisen kylmä ja kuiva sää, joka kulutti pohjoismaisia vesivarantoja ja loi niukkuutta Keski-Euroopan maakaasumarkkinoille. Pohjoismainen hydrobalanssi heikentyi edelleen kesän helteiden ja kuivana jatkuneen sään johdosta. Voimalaitosten huoltoseisakkien sekä matalan tuulivoimatuotannon myötä spot-hintataso kiipesikin kesän loppupuolella lähes tyypillisiin talvilukemiin. Johdannaishintojen nousu katkesi äkisti alkusyksyn poikkeuksellisen runsaisiin sateisiin. Samalla johdannaismarkkinoilla koettiin poikkeuksellisen voimakkaita hintaliikkeitä, joiden johdosta erään norjalaisen markkinatoimijan kooltaan merkittävät positiot jouduttiin sulkemaan isolla tappiolla pörssin toimesta, koska toimija ei pystynyt toimittamaan pörssille välittömästi lisävakuutta. Toimenpiteestä aiheutui tappioita osin kollektiivisen vakuusrakenteen johdosta myös muille pörssin jäsenille, koska tappioita katettiin sähköjohdannaismarkkinoiden vakuusrahastosta. Tapahtuman jälkiselvittelyt ovat osin vielä kesken, mutta sen seurauksena ja vastaavan tilanteen toistumisen estämiseksi vallitsevan markkinapaikan johdannaispörssi Nasdaqin jäsenyysehtoja ja riskienhallintaa ja erityisesti jäsenten vakavaraisuus- ja likviditeettivalvontaa on kiristetty. TULOSKEHITYS Konsernin liikevaihto oli 258,7 milj. euroa (255,0 milj. euroa). Suunnitelmapoistoja kirjattiin 11,5 milj. euroa (10,8 milj. euroa). Liikevoitto oli 15,2 milj. euroa (17,8 milj. euroa). Voitto ennen veroja oli 23,2 milj. euroa (27,6 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 20,7 milj. euroa (24,1 milj. euroa). Sijoitetun pääoman tuotto oli 10,3 % (12,6 %). Emoyhtiön liikevaihto oli 229,3 milj. euroa (229,0 milj. euroa). Liikevoitto oli 2,9 milj. euroa (8,5 milj. euroa). Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 9,5 milj. euroa (15,8 milj. euroa). Tilikauden voitto oli 19,3 milj. euroa (21,9 milj. euroa). Lämpöliiketoiminnan liikevaihto oli 146,8 milj. euroa (145,4 milj. euroa) ja muiden sähköliiketoimintojen liikevaihto 68,9 milj. euroa (71,2 milj. euroa). Turku Energia Sähköverkot Oy:n liikevaihto oli 39,6 milj. euroa (36,1 milj. euroa). Osakkuusyhtiöiden maksamat osingot lisäsivät emoyhtiön rahoitustuottoja 9,9 milj. eurolla (8,8 milj. eurolla). KONSERNIN INVESTOINNIT Varsinaiset investoinnit olivat 25,2 milj. euroa (23,8 milj. euroa). Investoinnit kohdistuivat pääosin verkostojen siirtokyvyn sekä toimintavarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Lämpöliiketoiminnan investoinnit kohdistuivat lämpöverkostojen laajentamiseen ja laitteistohankintoihin. Investoinnit olivat yhteensä 10,2 milj. euroa (15,1 milj. euroa). Sähköverkkoyhtiön investoinnit kohdistuivat sähköverkostojen siirtokyvyn ja toimitusvarmuuden parantamiseen ja ylläpitämiseen. Investoinnit olivat yhteensä 7,8 milj. euroa (7,6 milj. euroa). Pitkäaikaisina sijoituksina sijoitettiin Osakkuusyhtiö Svartisen A/S:ään, kun yhtiö hankki Fortum Oyj:n 10 prosentin osuuden Etelä-Norjassa toimivasta vesivoiman tuotantoyhtiö Hafslund Produksjon Holding AS:stä sekä Voimaosakeyhtiö SF:ään ja Suomen Hyötytuuli Oy:öön yhteensä 16,1 milj.euroa. 5

KONSERNIN RAHOITUS Konsernin rahoitusasema säilyi hyvänä. Korolliset velat olivat vuoden lopussa 121,6 milj. euroa (111,8 milj. euroa). Velkoja lyhennettiin tilikauden aikana 0,2 milj. eurolla ja uutta lainaa nostettiin 10,0 milj. euroa. Vieraan pääoman korkokulut olivat 3,9 milj. euroa (3,5 milj. euroa). Aloittavan taseen loppusumma oli 360,9 milj. euroa ja tilinpäätöshetkellä tase oli 391,0 milj. euroa. Omavaraisuusaste oli vuoden lopussa 39,6 % (42,1 %). Tunnuslukua laskettaessa poistoero on jaettu omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. KONSERNIRAKENNE JA LIIKETOIMINNAT Turku Energia -konsernin emoyhtiö on Oy Turku Energia - Åbo Energi Ab. Turku Energia -konserni on organisoitu liiketoimintaperusteisesti. Energialiiketoimintaa harjoittavat lämpö- ja sähkönmyyntiyksiköt. Sähkön siirtoliiketoimintaa harjoittaa tytäryhtiö Turku Energia Sähköverkot Oy (omistusosuus 100 %). Turku Energia keskittyy energiantuotantoliiketoiminnan kehittämiseen pääosin osakkuusyhtiöidensä kautta. Urakointipalvelut-yksikkö harjoittaa palveluliiketoimintaa pääasiakkaanaan Turku Energia Sähköverkot Oy. Vuoden 2019 alussa perustettu Tuotantopalvelut liiketoimintayksikkö tuottaa käyttö- ja kunnossapitopalveluita yhtiön omaan tarpeeseen sekä osakkuusyhtiö Turun Seudun Energiantuotanto Oy:lle. Konsernin yhteisen asiakaspalvelun tuottaa asiakaspalveluyksikkö. Konsernin ja liiketoimintojen tarvitsemat liiketoiminnan tukipalvelut tuotetaan konsernipalvelut-yksikössä. Turku Energian tytäryritykset ja muut omistukset Turun Seudun Kaukolämpö Oy (60,75 %) on seudullinen kaukolämmön siirtoyhtiö. Sen muina osakkaina ovat Fortum Power and Heat Oy sekä Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit. Turun Seudun Energiantuotanto Oy (TSE, 39,5 %) toimittaa osakkailleen lämpöä, höyryä ja sähköä. Yhtiön muut osakkaat ovat Fortum Power and Heat Oy sekä Kaarinan, Naantalin ja Raision kaupungit. Svartisen Holding A/S (34,74 %) omistaa vesivoimalaitososuutta hallitsevan norjalaisen Eastern Norge Svartisen AS:n koko osakekannan. Muut osakkaat ovat Vantaan Energia Oy ja Keskusosuuskunta Oulun Seudun Sähkö. Suomen Hyötytuuli Oy (12,5 %) tuottaa tuulisähköä Porin Reposaareen ja Tahkoluotoon sekä Raaheen rakennetuissa tuulivoimalaitoksissa. Kolsin Voima Oy:stä omistusosuus on 22,5 %. Muut osakkaat yhtiössä ovat Vantaan Energia Oy (22,5 %), Oulun Energia Oy (22,5 %), Pori Energia Oy (22,5 %) ja Oulun Seudun Sähkö (10,0 %). Omistusosuus Voimaosakeyhtiö SF:stä on 3,75 %. Voimaosakeyhtiö SF omistaa Fennovoima Oy:stä 66 %. Fennovoima Oy rakennuttaa ydinvoimalaa Pyhäjoelle. Turku Energia on antanut sitoumuksensa osallistua hankkeeseen 41 milj. eurolla vuosina 2014 2023. Lisäksi Turku Energia on sitoutunut vastaamaan voimalaitoksen kiinteistä ja muuttuvista kuluista omistuksensa suhteessa. Turku Science Park Oy:n (27,56 %) osakkeet luovutettiin vuoden aikana Turun kaupungille. LIIKETOIMINTAKATSAUKSET Sähkönmyyntiliiketoiminta Sähkönmyyntiyksikkö vaihtoi vuoden aikana nimensä Energiaratkaisut -yksiköksi. Yksikkö palvelee sähkönmyynnin kuluttaja-asiakkaita sekä sähkön- ja lämmön yritysasiakkaita kokonaisvaltaisilla energiaratkaisuilla. Asiakastyytyväisyys säilyi korkealla tasolla niin yritys- kuin kuluttaja-asiakkaissa. Sähkön tukkumarkkinoiden hintataso oli edellisvuotta selvästi korkeampi. Sähkönsiirto, Turku Energia Sähköverkot Oy Sähköä jaettiin oman verkkoalueen asiakkaille 1517 GWh:a (1480 GWh). Käyttöpaikkojen määrä kasvoi 4,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Sähkönjakelun laatu pysyi edelleen hyvällä tasolla. Turku Energia Sähköverkot Oy:n siirtohinnat ovat edelleen valtakunnallisessa vertailussa edullisimpien joukossa. Lämpöliiketoiminta Kaukolämmön myyntimäärä nousi hieman edellisvuodesta ollen 1 958 GWh:ta (1927 GWh). Pääosa kaukolämmöstä hankittiin Turun Seudun Energiantuotanto Oy:ltä Naantalin voimalaitokselta, Orikedon biolaitokselta ja Kakolan lämpöpumpuista. Kotimaisella puupolttoaineella, kaatopaikkakaasulla, lämmön talteenotolla sekä muulla uusiutuvalla energialla tuotetun lämmön osuus nousi merkittävästi ollen 50 % (34 %) hankitusta lämmöstä. Kaukojäähdytystä ja höyryä toimitettiin suunnitellusti. Turku Energian lämmön ja jäähdytyksen toimitusvarmuus asiakkaille oli vuonna 2018 edelleen erittäin hyvällä tasolla. Energiantuotanto Sähköä ja lämmön perustuotanto tuotetaan Turku Energian osakkuusyhtiöiden tuotantolaitoksissa. Tuotanto-osuuksista saatu sähkö myytiin pohjoismaiseen sähköpörssiin Nord Pool Spotiin, josta Turku Energia myös hankki myymänsä sähkön. Vikatilanteissa ja talvipakkasilla Turku Energia käyttää lämmöntuotannossa omia huipputeho- ja varalaitoksia. Syksyllä 2018 vihittiin käyttöön uusi Artukaisiin rakennettu, puupohjaisia polttoaineita käyttävä höyryntuotantolaitos, joka tuottaa alueen merkittäville teollisuusyrityksille höyryä. Osakkuusyhtiöistä Turun Seudun Energiantuotanto Oy:ltä (TSE) hankitaan valtaosa alueella tarvittavasta lämmöstä. TSE:n uusi biopolttoaineita hyödyntävä monipolttoainevoimalaitos oli toiminnassa vuoden 2018, tuottaen lämpöä, höyryä ja sähköä. Sähköntuotanto-osuuksia on Suomessa Kokemäenjoessa ja Kymijoessa Kolsin Voima Oy:n kautta sekä Norjassa Svartisen Holding A/S:n kautta. Tuulivoimaosuuksia Turku Energialla on Suomen Hyötytuuli Oy:n kautta Porin ja Raahen seudulla. Lisäksi Turku Energia ostaa tai hankkii sähköä muilta tuuli- ja vesivoimatuottajilta myös kahdenvälisin sopimuksin. Sähköntuotantomäärät olivat hieman suunniteltua alemmalla tasolla. Sähkön edellisvuotta korkeampi markkinahintataso paransi kuitenkin sähköntuotannon kannattavuutta edellisvuoteen verrattuna. Palveluliiketoiminta Toiminnallinen tehokkuus säilyi kilpailukykyisenä Urakointipalvelut-yksikössä vuonna 2018. Palvelutuotannossa keskityttiin strategian mukaisesti Turku Energia -konsernin sähkönsiirtoprosessien tukemiseen sekä katu- ja liikennevaloihin liittyvien infrastruktuuripalveluiden tarjoamiseen. Yksikön suurimmat asiakkaat olivat Turku Energia Sähköverkot Oy, Caruna Networks Oy ja Turun kaupunki. Vuoden 2018 elokuussa Turku Energia hankki liiketoimintakaupalla Fortumilta Naantalin voimalaitoksen käyttö- ja kunnossapitoliiketoiminnan. Liiketoimintakaupan yhteydessä Turku Energiaan siirtyi yhteensä 66 henkilöä sopimuksen tultua voimaan 31.12.2018. Turku Energia solmi TSE:n kanssa sopimuksen käyttö ja kunnossapitotoimintojen tuottamisesta TSE:n energiantuotantolaitoksille 1.1.2019 alkaen. 6 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

YRITYSVASTUU Turku Energialle on vahvistettu vastuullisen yritystoiminnan periaatteet, jonka päämääränä on avoimuus ja toiminnan yhteiskunnallinen hyväksyttävyys. Turku Energian hyvän liiketavan periaatteet on määritelty ja otettu käyttöön 2017. Vastuullinen yritystoiminta kattaa taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristöä koskevan vastuun, ja niiden toteutumista seurataan Turku Energian toimintajärjestelmän puitteissa. Sertifioitu toimintajärjestelmä (ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001) auditoitiin kerran ulkoisesti ja sisäisesti kaksi kertaa. Yhteistyökumppaneiden vastuullisuutta arvioitiin osana jatkuvaa toimintaa. Turku Energian vastuullisesta toiminnasta kerrotaan yksityiskohtaisemmin vuosikertomuksessa ja vastuullisuusraportissa. Ympäristötavoitteet Turku Energian voimassaoleva ympäristöohjelma kattaa vuodet 2018 2020. Turku Energian ympäristöpäämäärät ovat uusiutuvan energian osuuden lisääminen, päästöjen vähentäminen, energiatehokkuuden edistäminen ja ympäristövaikutusten vähentäminen. Ohjelma sisältää 46 toimenpidettä ympäristön hyväksi, joista 2018 oli toteutuksessa 35. Osakkuusyhtiö Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n kautta Turku Energia on vaikuttamassa siihen, että Turun seudulla vähennetään fossiilisten polttoaineiden käyttöä sähkön ja lämmön tuotannossa uusimpia tekniikoita hyväksikäyttäen. TSE:n loppuvuodesta 2017 valmistunut monipolttoainevoimalaitos korvasi vuonna 2018 merkittävästi Naantalin hiilivoimalaitosyksiköiden tuotantoa kaukolämmön päälämmönlähteenä. TSE:n investoima biopolttoaineen kuljetinjärjestelmä otettiin käyttöön vuoden 2018 lopulla. Uusi järjestelmä mahdollistaa biopolttoaineiden laivakuljetukset ja laajentaa TSE:n biopolttoaineiden hankinta-aluetta. Artukaisten uusi höyryntuotantolaitos, joka käyttää metsähaketta polttoaineena, aloitti tuotannon syksyllä 2018. Laitos vähentää merkittävästi hiilidioksidipäästöjä Turku Energian höyryn tuotannossa. Turku Energia on sitoutunut energiaalan energiatehokkuuden jatkosopimukseen vuosille 2018 2025, jossa tehostetaan omaa energiankäyttöä energian jakelussa ja tuotannossa. Tavoitteena on säästää omasta energiankäytöstä kuusi prosenttia vuoteen 2025 mennessä. Sopimuksessa Turku Energia on sitoutunut myös kehittämään asiakkailleen uusia innovatiivisia energiapalveluita ja energiatehokkuustoimia. Ympäristöasioita esitellään yksityiskohtaisemmin konsernin vuosikertomuksessa ja vastuullisuusraportissa. Asiakkaat Turku Energian asiakkaita ovat sekä suorassa asiakassuhteessa olevat yksityis- ja yritysasiakkaat, että kaikki konsernin sähkö-, lämpö- ja ulkovalaistusverkon alueella olevat energiapalveluiden loppukäyttäjät. Turku Energian kuluttaja-asiakkaiden mielipiteitä kartoitettiin Adato Energian yhteisellä asiakastyytyväisyystutkimuksella. Sen mukaan Turku Energian asiakkaista 98 % on tyytyväisiä toimintaan ja Turku Energia sijoittui toimialan yleisarvosanavertailussa ensimmäiselle sijalle. Asiakkaat myös suosittelevat mielellään Turku Energiaa tuttavilleen. Tutkimuksen kohderyhminä olivat sähkönmyynnin ja sähkönjakelun kuluttajaasiakkaat. Tutkimuksen mukaan asiakkaat pitävät Turku Energiaa paikallisena, luotettavana ja asiantuntevana. Henkilökunnan ystävällisyys ja ammattitaito sekä palvelun nopeus saivat paljon positiivista palautetta. Tutkimustulosten perusteella asiakkaat toivovat lisäpanostuksia viestintään ja tiedottamiseen. Henkilöstö Vuonna 2018 henkilöstön määrä konsernissa oli henkilötyövuosina keskimäärin 274 (278). Vuoden 2018 lopussa henkilöstön määrä oli 275 (278), joista vakituisessa työsuhteessa oli 255 (260). Henkilöstön keski-ikä on vuoden lopussa 47,9 vuotta. Lisäksi liiketoimintakaupalla siirtyi Fortumin palveluksesta Turku Energiaan 66 henkilöä 31.12.2018. Henkilöstölle maksettujen palkkojen kokonaissumma oli 12,4 milj. euroa (13,4 milj. euroa). KEHITYSTOIMINTA Konsernin kehitystoiminta keskittyy asiakkaille tarjottavien energiatuotteiden ja palveluiden kehittämiseen, sähkönhankinnan riskienhallintaan, toiminnan sisäiseen tehostamiseen sekä tuotanto- ja siirtolaitteistojen tehokkuuden, toimintavarmuuden ja ympäristöystävällisyyden parantamiseen. OSAKKEET Turun kaupunki omistaa Oy Turku Energia Åbo Energi Ab:n koko osakekannan 15 000 osaketta. JOHTO Hallitukseen 2018 kuuluivat Ulla Achrén, Ilkka Kanerva, Jarmo Rosenlöf, Katri Sarlund ja uusina jäseninä 17.4.2018 lukien Eeva-Johanna Eloranta, Ville Niinistö, Saara-Sofia Sirén ja Johannes Yrttiaho. Henkilöstön nimeämänä edustajana hallituksessa toimi Mikko Väre 17.4.2018 lukien. Lisäksi 1.1. 17.4.2018 hallitukseen kuuluivat Pasi Heikkilä, Lauri Kattelus ja Mari-Elina Koivusalo sekä henkilöstön edustajana Jukka Lehtinen. Hallituksessa toimi 2018 puheenjohtajana Ilkka Kanerva ja varapuheenjohtajana Jarmo Rosenlöf 23.4.2018 lukien. Tätä ennen puheenjohtajana toimi Jarmo Rosenlöf ja varapuheenjohtajana Ilkka Kanerva. Turku Energian toimitusjohtajana toimi diplomi-insinööri, MBA Timo Honkanen. Yhtiön toimintaa ohjaa hallituksen hyväksymän konsernihallinnon mukaisesti toimitusjohtajan johdolla johtoryhmä, johon kuuluvat liiketoimintayksiköiden johtajat, konsernipalvelut-yksikön johtaja, asiakaspalvelu- ja henkilöstöjohtaja, talousjohtaja sekä henkilöstön edustaja. RISKIENHALLINTA Riskienhallinnalla pyritään tunnistamaan yhtiön strategiset, toiminnalliset, rahoitukselliset ja perinteiset vahinkoriskit sekä maineriskit. Turku Energia -konserni ottaa toiminnassaan energiatoimialaan, strategiaansa ja tavoitteisiinsa liittyviä riskejä. Riskienhallinnan tavoitteena on näiden riskien ennakoiva ja kokonaisvaltainen hallinta. Merkittävimmät toiminnalliset riskit liittyvät energianhankintaan ja jakeluun. Työtapaturmien välttämiseksi ja yleisen turvallisuustason parantamiseksi toteutettiin vahvistetun koulutussuunnitelman mukaisesti vuonna 2018 valittuja koulutus- ja kehitysohjelmia painopisteenä lakisääteiset koulutukset. Työterveyden ja työturvallisuuden hallinnan pohjana on OHSAS 18001:2007 -standardi. Työtapaturmien kokonaismäärä laski ollen 17 (26), mutta työtapaturmaindeksi pysyi edellisvuotisella tasolla 19,0 (18,4). Ympäristöriskien hallinnan pohjana ovat ISO 14001:2004 -standardin mukaiset ympäristöjärjestelmät sekä ISO 9001:2008 -standardin mukaiset laadunhallinnan työkalut. Lisäksi on varauduttu poikkeustilanteisiin ja harjoiteltu toimimista toiminnan keskeyttävissä tilanteissa, sekä tehty suunnitelmat energianjakelun katkoista aiheutuvien vahinkojen minimoimiseksi. 7

ENERGIARISKIEN HALLINTA Energiariskien hallinnan tavoitteena on riskien hallinta ja riskien välttäminen energian hankinnassa ja vastaavasti myynnissä sekä kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Sähkönmyynnin riskienhallinnan perustana on yhtiön hallituksen hyväksymä sähkönmyynnin riskikäsikirja, jossa kuvataan riskienhallinnan periaatteet raportointikäytäntöineen. Sähkömarkkinariskeillä tarkoitetaan Sähkönmyynti-liiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten sähkön hankinta- ja myyntihinnan vaihtelu, asiakasprofiiliriski, valuuttariski, volyymiriski, henkilöriski ja vastapuoliriski. Lämmönhankintariskeillä tarkoitetaan kaukolämpöliiketoimintaan vaikuttavia riskitekijöitä, kuten hankinta- ja hintariskejä. Erityisesti on kiinnitetty huomiota lämmönhankinnan hajauttamiseen hankintariskien hallitsemiseksi. Lämpöliiketoiminnan riskienhallinnan perustana on hallituksen hyväksymä riskikäsikirja. Riskikäsikirjoissa määritellään kummassakin liiketoiminnassa noudatettavat instrumentit, rajaukset ja vastuut. VAHINKORISKIEN HALLINTA JA OIKEUDENKÄYNNIT Turku Energia pyrkii estämään vahingot laadukkaalla toiminnalla ja ennakoivilla riskienhallintatoimenpiteillä. Riskit, joita ei voida hallita omin toimenpitein, vakuutetaan, mikäli se on kustannuksiltaan mahdollista. Omaisuuteen, toiminnan keskeyttämiseen ja toiminta- ja tuotevastuisiin jne. liittyvät vahinkoriskit on katettu asianmukaisin vakuutuksin. Syksyllä 2017 markkinaoikeuteen valitettiin Turku Energian hankintapäätöksestä koskien Artukaisten höyryputkiston maanrakennus- ja putkitöitä. Markkinaoikeus antoi päätöksensä tammikuussa 2018. Päätöksen mukaan valitus jätetään tutkimatta. Merkittäviä oikeudenkäyntejä vuonna 2018 ei ollut vireillä. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on riskien välttäminen ja kustannustehokas suojautuminen konsernin tulosta tai kassavirtaa heikentäviltä tekijöiltä. Korkoriskejä hallitaan vain sellaisilla rahoitusinstrumenteilla, joiden markkinaarvoa ja riskiprofiilia voidaan luotettavasti seurata. Luottoriskien hallinta on ensisijaisesti liiketoimintojen vastuulla, ja sitä ohjataan luotto-ohjeistuksella. Asiakkaan luottokelpoisuuden niin edellyttäessä luotolle pyritään saamaan erillinen vakuus. Turku Energian tilinpäätöshetken myyntisaataviin ei sisälly epävarmoiksi katsottavia eriä. Likviditeetin hallinnassa noudatetaan hyväksyttyjä sijoitustoiminnan periaatteita. Likviditeetin hallintaa varmistaa sitovat luottosopimukset, jotka turvaavat lyhytaikaisen rahoituksen saatavuuden. Likvidien varojen sijoittamiseen ja johdannaissopimuksien tekemiseen liittyviä luottoriskejä minimoidaan sijoitusten laajalla hajautuksella, tehdyt johdannaiskaupat annetaan pääsääntöisesti Nasdaq Clearing Ab:n selvitettäväksi sekä tekemällä sopimuksia vain johtavien koti- ja ulkomaisten pankkien, rahoituslaitosten ja energia-alan yhtiöiden kanssa. VOITONJAKOEHDOTUS Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 62 129 306,92 euroa, josta tilikauden voitto on 19 258 543,42 euroa. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 1 200,00 euroa/osake eli yhteensä 18 000 000,00 euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. TILIKAUDEN JÄLKEISET MERKITTÄVÄT TAPAHTUMAT Turku Energian aloittaessa vuoden 2019 alussa TSE:n käyttö- ja kunnossapitotoimintojen tuottajana korostuu palvelutuotannon rooli Turku Energia -konsernissa. Tähän liittyvää palvelutuotannon kehittämistä ja organisoimista jatketaan vuoden 2019 aikana. Muita tilikauden jälkeisiä merkittäviä tapahtumia ei ole ollut. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Turku Energia -konsernia kehitettiin 2018 vuonna 2017 päätetyn strategian mukaisesti. Strategian toimenpideohjelmaan kirjattuja toimenpiteitä jatketaan edelleen, painopisteinä asiakastyytyväisyyden kehittäminen, uudistuminen, ympäristötavoitteiden toteuttaminen sekä liiketoiminnan kasvattaminen ja tehokkuuden parantaminen. Turun Seudun Energiantuotanto Oy:n (TSE) uusi voimalaitos Naantaliin valmistui vuoden 2017 lopulla ja se tulee kehitystoimineen edelleen lisäämään merkittävästi uusiutuvan energian osuutta sähkön ja lämmön hankinnassa sekä energiantuotannon hyötysuhdetta. TSE teki syksyllä 2018 päätöksen savukaasupesurin investoimisesta. Investoinnin myötä uusiutuvien osuus Turku Energian kaukolämmön ja sähkön tuotannossa kasvaa edelleen. TSE:n Naantalin voimalaitoksen hiiltä käyttävien vanhimpien voimalaitosyksiköiden sulkemiseen lähivuosien aikana valmistaudutaan ja korvaavaa lämmöntuotantokapasiteettia alueelle selvitetään. Sähkön ja kaukolämmön sekä kaukojäähdytyksen kysynnän arvioidaan kasvavan Turun seudulla hitaasti talouden suhdanteista riippuen. Lämpötilan vuosittaiset vaihtelut vaikuttavat merkittävästi energian, erityisesti lämmön kysyntään. Sähkön ja kaukolämmön sekä kaukojäähdytyksen kysynnän arvioidaan kasvavan Turun seudulla hitaasti talouden suhdanteista riippuen. Viimeiseen kymmeneen vuoteen on sijoittunut poikkeuksellisen monta lämmintä vuotta, mikä on näkynyt näinä vuosina pienempänä kaukolämmön kysyntänä. Lämpötilan vuosittaiset vaihtelut vaikuttavat merkittävästi energian, erityisesti lämmön kysyntään jatkossakin. Sähkön markkinahinnan arvioidaan edelleen pysyvän lähivuodet alhaisella nykytasolla, mitä ennakoi myös tulevien vuosien sähköjohdannaisten hintataso. Sähköntuotanto-osuuksien kannattavuutta rasittaa tulevien vuosien sähköjohdannaisten ennakoima alhainen pohjoismainen markkinahinta. 2019 helmikuun loppuun mennessä on ollut käytössä ensimmäisen kokonaisen vuoden kaukolämmön uusi hinnoittelurakenne. Uuden kausihinnoitteluun perustuvan hinnoittelurakenteen uskotaan kannustavan asiakkaita energiatehokkuuteen ja kiinnittämään huomiota kulutuksen tehohuippuihin. Vuoden 2019 aikana pyritään tekemään ratkaisu Turku Energia -konsernin tulevista toimitiloista. Turku Energia -konsernin liiketoiminnan tuloksen arvioidaan vuonna 2019 olevan edelleen hyvällä tasolla. 8 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.2018 EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2018 2017 2018 2017 Liikevaihto 258 680 625 255 013 967 229 282 978 229 004 470 Liiketoiminnan muut tuotot 649 346 168 814 924 394 454 666 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana -197 411 109-191 171 505-187 719 618-183 910 004 Varastojen muutos 249 069 39 014-947 739 72 317 Ulkopuoliset palvelut -3 405 345-3 691 708-4 092 363-3 787 927 Materiaalit ja palvelut yhteensä -200 567 386-194 824 199-192 759 720-187 625 614 Henkilöstökulut -15 601 144-15 692 644-14 579 456-14 291 304 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -11 479 923-10 819 410-5 386 012-5 049 397 Liiketoiminnan muut kulut -16 456 243-15 997 463-14 573 618-14 015 582 Liikevoitto 15 225 274 17 849 065 2 908 566 8 477 238 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 11 346 158 11 093 339 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 648 788 593 685 10 500 819 9 383 355 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 527 238 610 989 527 238 610 989 Muut korko- ja rahoitustuotot 82 781 1 180 451 147 698 1 106 895 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista -40 021 31 523-40 021 31 523 Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 605 435-3 796 900-4 574 083-3 762 036 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -3 386 650-1 380 252 6 561 651 7 370 726 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 23 184 782 27 562 152 9 470 217 15 847 964 Tilinpäätössiirrot Poistoeron muutos 3 561 12 313 Konserniavustus 12 300 000 9 400 000 Tuloverot Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot -2 547 378-3 423 778-2 515 235-3 404 484 Laskennallisen verovelan muutos 42 877-37 488 Tilikauden voitto ennen vähemmistöosuutta 20 680 282 24 100 886 Vähemmistön osuus -1 542-1 358 Tilikauden voitto 20 678 740 24 099 528 19 258 543 21 855 794 9

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN TASE 31.12.2018 EURO KONSERNI EMOYHTIÖ VASTAAVAA 2018 2017 2018 2017 Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 324 041 574 271 266 739 474 050 Liikearvo 4 998 000 0 4 998 000 0 Muut pitkävaikutteiset menot 55 031 89 434 52 203 85 798 Aineettomat hyödykkeet yhteensä 5 377 072 663 705 5 316 942 559 848 Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet 252 346 252 346 34 320 34 320 Rakennukset ja rakennelmat 12 215 033 8 743 100 11 125 379 7 619 753 Verkostot 130 482 060 124 227 462 47 663 631 44 572 406 Tuotannolliset koneet ja laitteet 25 399 906 16 901 876 24 514 370 16 065 591 Koneet ja kalusto 2 148 141 2 522 388 2 097 923 2 439 361 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 7 446 460 16 347 712 4 771 083 12 026 986 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 177 943 946 168 994 883 90 206 706 82 758 416 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 3 205 425 3 899 918 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 3 159 285 2 755 685 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 80 492 272 76 359 712 70 135 776 66 838 178 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 21 330 000 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet tai osuudet 25 245 777 20 825 863 25 245 777 20 825 863 Muut saamiset 22 978 22 978 21 597 21 597 Sijoitukset yhteensä 127 091 027 118 538 554 123 097 860 115 671 241 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 2 252 169 2 003 100 2 252 169 2 003 100 Keskeneräiset tuotteet 0 0 748 578 1 945 386 Vaihto-omaisuus yhteensä 2 252 169 2 003 100 3 000 747 3 948 486 Saamiset Pitkäaikaiset Laskennallinen verosaaminen 1 512 838 1 513 505 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset 39 523 810 33 463 490 39 523 810 33 463 490 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 10 165 659 16 308 438 23 887 700 27 429 854 Muut saamiset 10 118 4 506 10 118 4 506 Siirtosaamiset 3 196 118 1 706 068 3 137 414 1 463 824 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 52 895 705 51 482 502 66 559 043 62 361 674 Rahat ja pankkisaamiset 23 966 774 17 670 759 23 929 754 17 255 110 391 039 531 360 867 008 312 111 051 282 554 776 VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Edellisten tilikausien voitto 108 640 181 102 540 653 42 870 764 39 014 970 Tilikauden voitto 20 678 740 24 099 528 19 258 543 21 855 794 Oma pääoma yhteensä 154 547 109 151 868 369 87 357 496 86 098 952 Vähemmistöosuudet 159 244 157 702 Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero 14 158 254 14 161 815 Vieras pääoma Pitkäaikainen Lainat rahalaitoksilta 650 000 2 080 000 0 0 Velat saman konsernin yrityksille 119 500 000 109 500 000 119 500 000 109 500 000 Laskennallinen verovelka 13 867 226 13 875 442 Muut velat 42 286 316 41 956 989 25 831 870 25 662 493 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 176 303 542 167 412 430 145 331 870 135 162 493 Lyhytaikainen Lainat rahalaitoksilta 1 430 000 220 000 0 0 Ostovelat 27 790 311 26 471 686 21 852 163 20 673 998 Velat saman konsernin yrityksille 10 399 686 1 651 231 25 699 819 15 929 916 Muut velat 15 572 249 7 771 284 13 547 233 5 888 992 Siirtovelat 4 837 390 5 314 304 4 164 216 4 638 608 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 60 029 636 41 428 506 65 263 431 47 131 515 391 039 531 360 867 008 312 111 051 282 554 776 10 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

KONSERNIN JA EMOYHTIÖN RAHOITUSLASKELMA EURO KONSERNI EMOYHTIÖ Liiketoiminta 2018 2017 2018 2017 Tulorahoitus Liikevoitto 15 225 274 17 849 065 2 908 566 8 477 238 Oikaisut liikevoittoon 11 479 923 10 819 410 5 386 012 5 049 397 Konserniavustus 12 300 000 9 400 000 Rahoitustuotot ja -kulut 6 505 403 7 377 894 6 601 672 7 339 203 Verot -2 504 501-3 461 266-2 515 235-3 404 484 Muut oikaisut -31 728 23 686 30 674 371 32 608 790 24 681 015 26 861 354 Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos -249 069 210 740 947 739-72 317 Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos 7 273 076 2 175 818-12 883 647-1 843 955 Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos 17 391 130 93 754 8 616 919 2 631 974 24 415 138 2 480 313-3 318 989 715 702 Liiketoiminnan kassavirta 55 089 509 35 089 102 21 362 026 27 577 056 Investoinnit Käyttöomaisuusinvestoinnit 32 212 093 26 128 834 25 061 135 19 270 307 Käyttöomaisuuden myyntitulot -3 100-77 764-3 100-881 342 32 208 993 26 051 070 25 058 035 18 388 965 Kassavirta ennen rahoitusta 22 880 516 9 038 032-3 696 009 9 188 091 Rahoitus Pitkäaikaisten saamisten muutos 667 56 295 Liittymismaksut 329 327 1 728 385 169 377 1 036 223 Pitkäaikaisten velkojen muutos 8 561 784 29 777 537 10 000 000 30 000 000 Lyhytaikaisten velkojen muutos -8 304 997-25 345 765 18 201 276-25 345 765 Osingonjako -18 000 000-18 000 000-18 000 000-18 000 000-17 413 219-11 783 548 10 370 653-12 309 543 Laskelman mukainen likvidien varojen muutos 5 467 297-2 745 516 6 674 644-3 121 452 Taseen mukainen likvidien varojen muutos 5 467 297-2 745 516 6 674 644-3 121 452 11

LIITETIEDOT Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet KONSERNITILINPÄÄTÖS Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Oy Turku Energia Åbo Energi Ab ja tytäryhtiöt Turku Energia Sähkö verkot Oy ja Turun Seudun Kaukolämpö Oy. Turun Seudun Energiantuotanto Oy, josta Turku Energia omistaa 39,5 %, on yhdistelty konsernitilinpäätökseen osakkuusyhtiönä. Samoin osakkuusyhtiöinä on yhdistelty Svartisen Holding AS, jonka osakepääomasta Turku Energia omistaa 34,74 %, sekä Kolsin Voima Oy, josta Turku Energia omistaa 22,5 %. Keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmää käyttäen. Konsernin sisäiset liiketapahtumat sekä sisäiset velat ja saamiset on eliminoitu. Vähemmistöosuudet on erotettu konsernin omasta pääomasta ja tuloksesta sekä esitetty omana eränään. ULKOMAANRAHAN MÄÄRÄISET ERÄT Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan kuukauden keskikurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Liiketapahtumien kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan. KÄYTTÖOMAISUUS Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen välittömään hankintamenoon. Käyttöomaisuusvarastot on aktivoitu taseeseen keskimääräiseen hankintahintaan tai sitä alempaan jälleenhankintahintaan. Suunnitelman mukaiset poistot on tehty tasapoistoina käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen pitoajan perusteella. VAIHTO-OMAISUUS Vaihto-omaisuus on arvostettu keskimääräiseen hankintahintaan tai alempaan jälleenhankintahintaan. VÄLITTÖMÄT VEROT Verot on laskettu suoriteperusteisesti. Kertynyt poistoero on merkitty konsernitaseeseen jaettuna omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan sekä niiden muutos konserni tuloslaskelmassa laskennallisen verovelan muutokseen ja tilikauden tulokseen. Emoyhtiössä ei ole kirjattu laskennallisia verosaamisia eikä verovelkoja. JOHDANNAISET Johdannaiset on hankittu sähkökaupan suojaamistarkoituksessa. 12 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2018 2017 2018 2017 Liikevaihto Sähkön myynti 68 034 374 70 460 743 68 315 217 70 692 770 Sähkön siirto 37 515 990 34 869 011 Lämmön myynti 141 835 853 142 809 047 143 448 268 142 809 047 Katuvaloverkkopalvelut 510 473 879 583 510 473 879 583 Muut myyntitulot 10 783 934 5 995 582 17 009 020 14 623 069 Yhteensä 258 680 625 255 013 967 229 282 978 229 004 470 Liiketoiminnan muut tuotot Muut tuotot 649 346 168 814 924 394 454 666 Materiaalit ja palvelut Aineet ja tarvikkeet Ostot tilikauden aikana 197 411 109 191 171 505 187 719 618 183 910 004 Varaston muutos -249 069-39 014 947 739-72 317 197 162 040 191 132 491 188 667 357 183 837 687 Ulkopuoliset palvelut 3 405 345 3 691 708 4 092 363 3 787 927 Yhteensä 200 567 386 194 824 199 192 759 720 187 625 614 Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 282 286 235 238 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 13 648 392 13 366 659 11 249 301 10 899 472 Eläkekulut 3 197 970 3 271 101 2 771 446 2 824 243 Muut henkilösivukulut 680 676 761 161 599 411 656 761 Aktivoitavat palkat -1 925 893-1 706 277-40 702-89 171 Yhteensä 15 601 145 15 692 644 14 579 456 14 291 304 Eläkemenoihin vuonna 2018 sisältyy 0,610 M (0,654 M ) Kuntien eläkevakuutukselle maksettuja eläkemenoperusteisia maksuja ennen yhtiöittämistä palveluksessa olleesta henkilöstöstä. Vastaavia maksuja sisältyy myös seuraavien vuosien henkilöstökuluihin. Näistä eläkesitoumuksista kunnat vastaavat yhteisvastuullisesti eikä niiden kattamatonta osaa voida selvittää. Tästä syystä näistä eläkesitoumuksista aiheutuvaa vastuuta ei ole esitetty liitetiedoissa eikä taseessa. Johdon ja hallituksen palkat ja palkkiot 334 783 317 767 206 491 197 587 Hallituksen ja toimitusjohtajan eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä määräytyy kunnallisen eläkelain perusteella. Poistot ja arvonalentumiset Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä 11 479 923 10 819 410 5 386 012 5 049 397 Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Suunnitelman mukaiset poistot ovat seuraavat: Aineettomat hyödykkeet 5 10 v. Rakennukset ja rakennelmat 20 40 v. Tuotannolliset koneet ja laitteet 20 25 v. Verkosto 15 30 v. Koneet ja laitteet 5 10 v. Tilintarkastajan palkkiot Tilintarkastuspalkkio 21 580 23 062 15 153 11 114 Muut palkkiot 1 280 7 480 1 280 6 592 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 648 788 593 685 10 500 819 9 383 355 Osinkotuotot 518 704 743 537 518 704 605 000 Muut korkotuotot 8 534 5 989 8 534 5 989 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä 527 238 749 525 527 238 610 989 13

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2018 2017 2018 2017 Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä 65 000 65 000 Muut korko- ja rahoitustuotot muilta 82 781 1 041 914 82 698 1 041 895 Korko- ja rahoitustuotot yhteensä 82 781 1 041 914 147 698 1 106 895 Sijoitusten arvonalentumiset Pitkäaikaisten sijoitusten arvonalennukset 40 021-31 523 40 021-31 523 Korkokulut saman konsernin yrityksille 3 929 931 3 535 390 3 898 792 3 500 741 Korkokulut muille 675 327 261 510 675 291 261 294 Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä 4 605 258 3 796 900 4 574 083 3 762 036 Konserniavustus 12 300 000 9 400 000 Tilinpäätössiirrot Suunnitelman mukaisten ja tilinpäätöksessä tehtyjen poistojen erotus -3 561-12 313 Kertyneestä poistoerosta omaan pääomaan merkitty osuus 55 501 767 55 511 618 Tuloverot Tuloverot konserniavustuksesta 2 460 000 1 880 000 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta 2 547 378 3 423 778 2 515 235 3 404 484 Laskennalliset verot -42 877 37 488 Käyttöomaisuus ja muut pitkäaikaiset sijoitukset Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet Aineettomat oikeudet Hankintameno 1.1. 5 555 868 5 544 213 4 023 762 4 013 073 Lisäykset 1.1.-31.12. 5 086 11 655 0 10 689 Hankintameno 31.12. 5 560 954 5 555 868 4 023 762 4 023 762 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 4 981 598 4 658 070 3 549 712 3 285 056 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 255 316 323 528 207 311 264 657 Kirjanpitoarvo 31.12. 324 041 574 271 266 739 474 050 Kertynyt poistoero 1.1. 140 778 140 778 Kertynyt poistoero 31.12. 140 778 140 778 Liikearvo Hankintameno 1.1. 0 0 Lisäykset 1.1.-31.12. 4 998 000 4 998 000 Hankintameno 31.12. 4 998 000 4 998 000 Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1. 2 053 186 2 053 186 2 045 105 2 045 105 Hankintameno 31.12. 2 053 187 2 053 186 2 045 105 2 045 105 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 1 963 752 1 919 074 1 959 307 1 915 437 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 34 403 44 678 33 595 43 870 Kirjanpitoarvo 31.12. 55 032 89 434 52 203 85 798 Kertynyt poistoero 1.1. 25 935 25 935 Kertynyt poistoero 31.12. 25 935 25 935 Maa-alueet Hankintameno 1.1. 252 346 252 346 34 320 34 320 Hankintameno 31.12. 252 345 252 346 34 320 34 320 Rakennukset ja rakennelmat Hankintameno 1.1. 16 335 021 16 053 676 13 635 629 13 356 383 Lisäykset 1.1.-31.12. 4 031 197 281 345 3 962 086 279 246 14 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2018 2017 2018 2017 Hankintameno 31.12. 20 366 218 16 335 021 17 597 715 13 635 629 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 7 591 921 7 084 997 6 015 876 5 610 860 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 559 264 506 924 456 459 405 016 Kirjanpitoarvo 31.12. 12 215 033 8 743 100 11 125 379 7 619 753 Kertynyt poistoero 1.1. 1 594 693 1 607 007 Poistoeron lisäys/vähennys -3 561-12 313 Kertynyt poistoero 31.12. 1 591 132 1 594 693 Tuotannolliset koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 56 052 174 54 830 690 53 185 089 52 433 751 Lisäykset 1.1.-31.12. 10 150 285 1 221 484 10 025 117 751 338 Hankintameno 31.12. 66 202 459 56 052 174 63 210 207 53 185 089 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 39 150 298 37 680 664 37 119 499 35 705 150 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 1 652 255 1 469 634 1 576 338 1 414 349 Kirjanpitoarvo 31.12. 25 399 906 16 901 876 24 514 370 16 065 591 Kertynyt poistoero 1.1. 11 355 571 11 355 571 Kertynyt poistoero 31.12. 11 355 571 11 355 571 Verkostot Hankintameno 1.1. 285 570 787 273 668 062 122 002 987 116 755 029 Lisäykset 1.1.-31.12. 14 447 610 11 919 957 5 451 758 5 254 021 Vähennykset 1.1.-31.12. 3 100 17 232 3 100 6 063 Hankintameno 31.12. 300 015 296 285 570 787 127 451 645 122 002 987 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 161 343 326 153 655 200 77 430 580 75 248 300 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 8 189 910 7 688 126 2 357 434 2 182 280 Kirjanpitoarvo 31.12. 130 482 060 124 227 461 47 663 631 44 572 406 Kertynyt poistoero 1.1. 897 213 897 213 Kertynyt poistoero 31.12. 897 213 897 213 Koneet ja laitteet Hankintameno 1.1. 16 315 561 15 716 800 15 199 052 14 617 242 Lisäykset 1.1.-31.12. 414 529 659 292 413 437 642 342 Vähennykset 1.1.-31.12. 0 60 532 0 60 532 Hankintameno 31.12. 16 730 089 16 315 561 15 612 490 15 199 052 Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1. 13 793 172 13 006 653 12 759 691 12 020 466 Suunnitelmapoistot 1.1.-31.12. 788 776 786 519 754 875 739 225 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 148 141 2 522 388 2 097 923 2 439 361 Kertynyt poistoero 1.1. 147 626 147 626 Kertynyt poistoero 31.12. 147 626 147 626 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat Keskeneräiset hankinnat 1.1. 16 162 041 6 312 859 11 854 668 2 552 950 Tilikauden aikana valmistunut 14 670 421 4 819 859 10 918 324 2 081 076 Lisäykset tilikauden aikana 5 805 864 14 669 041 3 699 116 11 382 793 Keskeneräiset hankinnat 31.12. 7 297 483 16 162 041 4 635 460 11 854 668 Tarvikevarastot 148 977 185 671 135 623 172 318 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat yht. 7 446 460 16 347 712 4 771 083 12 026 986 Osakkeet konserniyritykset Hankintameno 1.1. 3 205 425 3 205 425 Hankintameno 31.12. 3 205 425 3 205 425 15

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2018 2017 2018 2017 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Hankintameno 1.1. 2 755 685 2 686 965 Muutos 1.1.-31.12. 403 600 68 720 Hankintameno 31.12. 3 159 285 2 755 685 Osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 76 359 712 74 039 700 67 532 671 67 532 671 Lisäykset 1.1.-31.12. 4 827 053 2 320 013 3 297 599 0 Vähennykset 1.1.-31.12. 694 493 694 493 Hankintameno 31.12. 80 492 272 76 359 712 70 135 776 67 532 671 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Hankintameno 1.1. 21 330 000 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Hankintameno 31.12. 21 330 000 21 330 000 21 330 000 21 330 000 Muut osakkeet Hankintameno 1.1. 19 468 555 17 382 961 19 468 555 17 381 363 Lisäykset 1.1.-31.12. 4 851 400 2 717 115 4 851 400 2 717 115 Vähennykset 1.1.-31.12. 0 631 521 0 629 923 Hankintameno 31.12. 24 319 955 19 468 555 24 319 955 19 468 555 Sijoitukset Hankintameno 1.1. 1 357 308 1 319 796 1 357 308 1 319 796 Muutos 1.1.-31.12. -431 486 37 512-431 486 37 512 Hankintameno 31.12. 925 822 1 357 308 925 822 1 357 308 Muut saamiset Hankintameno 1.1. 22 978 22 978 21 597 21 597 Hankintameno 31.12. 22 978 22 978 21 597 21 597 Pysyvien vastaavien ja rahoitusomaisuuden sijoitukset Jälleenhankintahinta 9 528 323 8 939 639 9 528 323 8 939 639 Kirjanpitoarvo 8 779 703 4 472 983 8 778 322 4 471 602 Erotus 748 620 4 466 656 750 001 4 468 037 Konserniyritykset Turku Energia Sähköverkot Oy Omistusosuus 100 % 100 % 100 % 100 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Turun Seudun Kaukolämpö Oy Omistusosuus 60,75 % 60,75 % 60,75 % 60,75 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Turun Seudun Energiantuotanto Oy Omistusosuus 39,5 % 39,5 % 39,5 % 39,5 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Svartisen Holding AS Omistusosuus 34,74 % 34,74 % 34,74 % 34,74 % Kotipaikka Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Oslo, Norja Turku Science Park Oy Omistusosuus 0,00 % 27,56 % 0,00 % 27,56 % Kotipaikka Turku Turku Turku Turku Kolsin Voima Oy Omistusosuus 22,5 % 22,5 % 22,5 % 22,5 % Kotipaikka Kokemäki Kokemäki Kokemäki Kokemäki Saamisten erittely Pitkäaikaiset saamiset Laskennallinen verosaaminen 1 512 838 1 513 505 16 TURKU ENERGIA TILINPÄÄTÖS 2018

LIITETIEDOT EURO KONSERNI EMOYHTIÖ 2018 2017 2018 2017 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä Lainasaamiset 2 000 000 2 000 000 Muut saamiset 755 685 755 685 Lyhytaikaiset saamiset Myyntisaamiset 39 523 810 33 463 490 39 523 810 33 463 490 Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksltä Myyntisaamiset 10 166 629 7 622 159 10 592 422 8 521 443 Muut saamiset 0 8 686 279 13 295 278 18 908 412 Muut saamiset 10 118 4 506 10 118 4 506 Siirtosaamiset 3 196 118 1 706 068 3 137 414 1 463 824 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 52 896 676 51 482 502 66 559 043 62 361 674 Oma pääoma Osakepääoma 25 228 189 25 228 189 25 228 189 25 228 189 Voitto edellisiltä tilikausilta 1.1.2018 126 640 181 120 540 653 60 870 764 57 014 970 Osingonjako 18 000 000 18 000 000 18 000 000 18 000 000 Voitto edellisiltä tilikausilta 31.12.2018 108 640 181 102 540 653 42 870 764 39 014 970 Tilikauden voitto 20 678 740 24 099 528 19 258 543 21 855 794 Oma pääoma yhteensä 154 547 109 151 868 369 87 357 496 86 098 952 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12. Voitto edellisiltä tilikausilta 42 870 764 39 014 970 Tilikauden voitto 19 258 543 21 855 794 Yhteensä 62 129 307 60 870 764 Laskennallinen verovelka Laskennallinen verovelka tilinpäätössiirroista 13 867 226 13 875 442 Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 650 000 2 080 000 0 0 Velat saman konsernin yrityksille Muut velat 119 500 000 109 500 000 119 500 000 109 500 000 Laskennalliset verot 13 867 226 13 875 442 Muut velat (liittymismaksut) 42 286 316 41 956 989 25 831 870 25 662 493 Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä 176 303 542 167 412 431 145 331 870 135 162 493 Velat, jotka erääntyvät myöhemmin kuin viiden vuoden kuluttua Velat saman konsernin yrityksille 119 500 000 109 500 000 119 500 000 109 500 000 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahalaitoksilta 1 430 000 220 000 0 0 Ostovelat 27 790 311 26 471 686 21 852 163 20 673 998 Yhteensä 29 220 311 26 691 686 21 852 163 20 673 998 Velat saman konsernin yrityksille Saadut ennakot 0 0 748 578 1 945 386 Ostovelat 884 689 1 651 231 804 983 1 536 636 Muut velat 9 514 997 0 24 146 258 12 447 894 Yhteensä 10 399 686 1 651 231 25 699 819 15 929 916 Muut velat 15 572 249 7 771 284 13 547 233 5 888 992 Siirtovelat 4 837 390 5 314 304 4 164 216 4 638 608 Yhteensä 20 409 639 13 085 588 17 711 450 10 527 601 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 60 029 636 41 428 506 65 263 431 47 131 515 17