Toimintakertomus ja tilinpäätös 2018 LähiTapiola Varsinais-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö Toimintakertomus ja tilinpäätös 2018 y-tunnus: 0204067-1 LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus ja tilinpäätös 2018 1
Sisällysluettelo HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 3 LähiTapiola Varsinais-Suomi 2018... 3 Vakavaraisuus ja riskienhallinta... 6 Hallinto, henkilöstö, palkitseminen... 7 Vastuullisuus... 9 Tilikauden jälkeiset tapahtumat... 10 Tulevaisuuden näkymät... 11 Ehdotus voiton käyttämisestä... 12 TILINPÄÄTÖS 1.1. 31.12.2018 13 Tuloslaskelma... 13 Tase... 15 Epäsuora rahoituslaskelma... 17 Tunnusluvut... 18 LähiTapiola liitetiedot... 19 Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet... 35 Riskienhallinnan liitetiedot... 38 Tunnuslukujen laskentakaavat ja laskentaperiaatteet... 40 Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset... 43 Tilinpäätösmerkintä 44 LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus ja tilinpäätös 2018 2
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS LähiTapiola Varsinais-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiö (LähiTapiola Varsinais-Suomi) kuuluu LähiTapiola-ryhmään, jonka ylin emoyritys on LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö (LähiTapiola Vahinkoyhtiö, y-tunnus 0211034-2). LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös on nähtävillä osoitteessa www.lahitapiola.fi. LähiTapiola Varsinais-Suomi 2018 Toimintakertomus 2018 LähiTapiola-ryhmän toiminnan keskiössä on elämänturva, joka merkitsee asiakkaillemme kokonaisvaltaista ja ennakoivaa palvelua turvallisuuden, talouden ja terveyden alueilla. Vuoden 2018 keskeisiin tapahtumiimme kuuluivat: Turvallisuus - Ennaltaehkäisemme vahinkoja ja turvaamme jatkuvuuden Panostimme vahinkoja ennaltaehkäisevään työhön, kuten vesivuotojen havaitsemiseen ja vesivahinkojen ennaltaehkäisyyn. Jatkoimme Sankarikoulutus-yhteistyötä koululaisten sekä henkilö- ja yritysasiakkaidemme ensiapu- ja alkusammutustaitojen parantamiseksi. Liikenneturvallisuutta edistävällä LähiTapiolan #mydrivingmode-haastekampanjalla pyrimme ennaltaehkäisemään erityisesti nuorten liikenneonnettomuuksia. Kohdistimme uuden työkykypalvelun myös maatilayrittäjille ja osallistuimme kumppanina heidän henkistä jaksamistaan edistävään Välitä viljelijästä ohjelmaan. Tarjosimme vakuutusasiakkaillemme yhä kokonaisvaltaisempia palveluita autoiluun kuten LähiTapiola Rahoituksen autorahoitusta. Talous Autamme taloudelliseen omavaraisuuteen Tarjosimme sijoittamisen palveluita, jotka mahdollistavat suuren vakuutusyhtiösijoittajan edut kaikille asiakkaillemme. Palvelun on ottanut omakseen jo 17 000 asiakasta. Yhä useampi asiakkaamme valitsi riskihenkivakuutuksen osaksi vakuutuskokonaisuuttaan. Riskihenkivakuutuksella asiakkaamme voivat varautua tulevaan myös itsensä vakuuttamalla ja uusi digitaalinen hakemuspalvelu helpottaa asiointia. Terveys Lisää terveempiä elinvuosia Elämänturvastrategiamme mukaisesti panostamme asiakkaidemme terveyden kokonaisvaltaiseen ylläpitämiseen ja sairauksien ennaltaehkäisyyn. Suosittuun TerveysHelppi-palveluun kuuluva virtuaalisairaala on toteutettu yhteistyössä Mehiläisen kanssa. LemmikkiHelppi-etäeläinlääkäripalvelu on toteutettu yhteistyökumppanimme Omaeläinklinikan kanssa. Tulostiivistelmä 2018 2017 Liiketulos, milj. eur. 3,3 10,3 Kokonaistulos, milj. eur. -2,6 13,4 Tilikauden tulos, milj. eur. 2,4 4,5 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta, milj. eur. -2,1 5,8 Kokonaispääoman tuotto, % -1,0 9,4 Tunnuslukujen laskentakaavat on kuvattu tilinpäätöksen liitetiedoissa. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 3
Avainluvut 2018 2017 Riskisuhde ilman perustekorkokulua, % Liiketoiminta-alueet 67,1 52,5 Riskisuhde, % 68,6 53,5 Toimintakulusuhde, % 35,4 33,7 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua, % 102,4 86,2 Yhdistetty kulusuhde, % 104,0 87,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin, % Vakuutustekninen vastuuvelka, milj. eur. -0,3 5,5 145,1 142,5 Oma pääoma, milj. eur. 38,0 36,1 Taseen loppusumma, milj. eur. 188,6 183,8 Vakavaraisuussuhde, % 227,0 197,0 Vakavaraisuussuhde = hyväksyttävän oman varallisuuden määrä suhteessa vakavaraisuuspääomavaatimukseen (Solvenssi II). Vertailuluvut ovat suluissa. Tuloslaskelmaerien ja ajanjaksoon liittyvien tunnuslukujen vertailulukuina on käytetty vuodentakaisia vastaavan ajanjakson lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten tunnuslukujen vertailulukuina on käytetty vuoden 2017 lopun lukuja. Vertailukauden luvut eivät ole vertailukelpoisia raportointikauden lukuihin johtuen vuonna 2017 toteutetusta liiketoimintasiirrosta. Vuosi 2018 sujui toimintaympäristö huomioiden hyvin. Asiakkaidemme tyytyväisyys tuotteisiimme ja palveluihimme parani vuoden aikana (NPS +1,1 %). Korvausmenot olivat kasvussa muun muassa eläkevarausten määrän lisääntymisen ja alkuvuoden haastavien kelien vuoksi. Vuonna 2018 ensivakuutuksen maksutulo kasvoi selvästi alaa nopeammin ja onnistuimme kasvattamaan markkinaosuuttamme. Ensivakuutuksen maksutulo oli 56,4 miljoonaa euroa (46,5 milj. ), muutos vertailujaksoon oli 21,4 prosenttia. Yritysasiakasliiketoimintamme kasvu oli merkittävää ja sen taustalla ovat mm. työtapaturma- ja ammattitautivakuutuksen positiivisina jatkuneet siirtoliiketulokset ja uusi työkykyvakuutus. Siirtoliiketulokset olivat hyvin positiivisia sekä asiakaskappaleilla että maksuilla mitattuna. Varsinaissuomalaiset autoilijat luottavat vahvasti LähiTapiola Varsinais-Suomeen. Liikennevakuutuskantamme jatkoi kasvuaan, vaikka edellisen vuoden historiallisen suuriin kasvulukuihin ei ylletty, +0,53% (+1,61%). LähiTapiola Varsinais-Suomi on autovakuuttamisen selvä markkinajohtaja. Asiakkaidemme liikennevakuutusten kannansiirto LähiTapiola Vahinkoyhtiöstä alueellisiin vahinkovakuutusyhtiöihin vuonna 2017 paransi osaltaan asiakaskokemusta ja alueellista kilpailukykyä. Työtapaturmavakuuttamisessa LähiTapiola-ryhmä on määrätietoisella asiakastyöllä edennyt kahtena viime vuotena kohti markkinajohtajuutta. Teemme tiivistä yhteistyötä Työeläkevakuutusyhtiö Elon kanssa varsinais-suomalaisten yritysten ja yrittäjien hyvinvoinnin eteen. Yhteistyön tavoitteena on turvata yritysasiakkaidemme liiketoimintaa ja henkilöstön hyvinvointia muun muassa yrityskohtaisesti räätälöidyn työkykypalvelun avulla. Yritysten ja maatilayrittäjien talouden palvelumme laajentuivat vuoden aikana, kun solmimme kumppanuussopimukset paikallisten toimijoiden, Liedon Säästöpankin ja Mietoisten Säästöpankin kanssa. Markkinajohtajuutemme maatilavakuutuksissa vahvistui edelleen. Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua oli 102,4 prosenttia (86,2 %). Vakuutusliike muodostui hieman tappiolliseksi, johon vaikuttivat erityisesti epäsuotuisa vahinkokehitys ja varausten muutokset. Maksoimme asiakkaillemme 38,8 miljoonaa euroa (31,5 milj. ) korvauksia. Vuonna 2018 ei kuitenkaan sattunut yhtään yli miljoonan euron omaisuuden ja toiminnan vahinkoa. Liikennevakuutuksen eläkevaraukset kasvattivat korvausvastuuta. Sijoitustoiminnan tarkoitus on tuottaa arvoa omistajaasiakkaillemme. Sijoitustoiminnan tuotoilla mahdollistetaan vakavaraisuuden ylläpitäminen sekä kilpailukykyisten palveluiden tuottaminen asiakkaillemme. Sijoitustoiminta 2018 2017 Sijoitusten nettotuotto käyvin arvoin, % -0,3 5,5 Korkosijoitukset -2,0 4,3 Osakesijoitukset -1,2 9,5 Kiinteistösijoitukset 3,7 1,3 Muut sijoitukset -1,3 3,3 Sijoitusten allokaatio, % 100,0 100,0 Korkosijoitukset 35,1 34,6 Osakesijoitukset 39,1 42,2 Kiinteistösijoitukset 25,6 22,9 Muut sijoitukset 0,2 0,2 Sijoitusomaisuus käyvin arvoin, milj. eur. 184,0 187,2 Sijoituskanta pidettiin riittävän yksinkertaisena, joka mahdollistaa myös kattavan riskienhallinnan. Sijoitustoimintamme on pitkäjänteistä ja suunnittelemme aina toimintaa vähintään viiden vuoden aikahorisontilla perustuen myös ekonomistiemme näkemyksiin markkinakehityksestä. Suunnitelmallisen sijoitustoiminnan keskeinen tavoite on mahdollistaa tehokas, tavoitteellinen, prosessimainen sekä kurinalainen ja riskit tiedostava sijoitusvarallisuuden hoito. Vakuutusyhtiöiden ja asiakkaidemme varat sijoitetaan siten tuottavasti ja turvaavasti. Sijoitustoiminnan nettotuotto oli haastavista olosuhteista johtuen -0,7 miljoonaa euroa (4,3 milj. ). Sijoitustoiminnan painotuksissa tehdyt muutokset toivat yhtiölle verotettavaa liiketulosta vuoden aikana, loppuvuoden kurssikehityksessä arvostuserojen muutokset kuitenkin painoivat kokonaistuloksen negatiiviseksi. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 4
Sijoitustoiminnan viiden vuoden keskimääräinen vuotuinen tuotto oli 3,54 prosenttia ja keskimääräinen vuotuinen tuotto sijoitustoiminnan alusta 4,98 prosenttia (sijoitustoiminta on alkanut 11.2012). Tilikauden merkittävät tapahtumat Elämänturvastrategiamme mukaisesti etenimme merkittävästi tavoitteessamme elämänturvayhtiöksi. Yhtenä askeleena strategian toteuttamisessa yhtiömme muutti Turussa sijaitsevan pääkonttorinsa perinteisestä Eerikinkadun konttorista uuteen Elämänturvataloon Yliopistonkatu 14 a:han. Uusi toiminnoiltaan moderni, mutta kotoisa monitilatoimisto mahdollistaa osaltaan paremman asiakas- ja henkilöstötyytyväisyyden, toiminnan kehittämisen ja uudistumisen. Olimme kiinteästi mukana valmistelemassa LähiTapiolaryhmän päivitettyä elämänturvastrategia vuosille 2019-2021. Olemme sitoutuneet jatkossakin olemaan asiakkaidemme arvostetuin arjen kumppani elämänturvassa. Elämänturvastrategiamme mukaisesti tarjoamme yhä enemmän erilaisia ennakointi-, turvallisuus- ja hyvinvointiratkaisuja ja -palveluita, joiden avulla LähiTapiola Varsinais- Suomen asiakkaiden arjesta tulee entistä turvallisempaa, taloudellisesti menestyksekkäämpää ja terveempää. Palvelemme asiakkaitamme paikallisesti ja digitaalisuutta sekä asiakasymmärrystä hyödyntäen. Osaava henkilöstömme mahdollistaa asiakkaidemme hyvän ja huolehtivan palvelun jatkossakin. Vuonna 2018 toteutetut vakuutustuotteiden merkittävimmät tuoteuudistukset olivat kantri maatilavakuutuksen satovakuutuksen uusi turvataso, pysäköintiturvan lisääminen kaskovakuutuksiin, vakuutuksen ja rahoituksen yhdistävä liikennekasko, tietorikosvakuutus sekä uudistettu huoneistoturvavakuutus. Palveluaikojen laajentaminen ja Lähi- Tapiolan oma mobiiliapplikaatio monipuolistavat vakuutusasioiden hoitoa ja TerveysHelppien käyttöä. Mehiläisen kanssa yhteistyössä toteutetusta Terveys- Helppi-palvelusta saatujen hyvien kokemusten ansioista laajensimme etälääkäripalveluita myös lemmikkieläinten etähoitoon. Yhteistyössä Omaeläinklinikan kanssa toteutettu LemmikkiHelppi-palvelu tarjotaan pilottina LähiTapiola Varsinais-Suomen lemmikkieläinvakuutusasiakkaille ja tarjoaa mahdollisuuden asioida eläinlääkärillä mobiilisovelluksella. Tähän mennessä saadut käyttäjäkokemukset ovat olleet erittäin rohkaisevia. Käyttörahaston avulla hallituksella on mahdollisuus tukea yleishyödyllisin lahjoituksin tiedettä, taidetta, suomalaisen kulttuuriperinteen säilyttämistä jne. Vuoden 2018 aikana käyttörahastosta tehtiin lahjoitukset Turun AMK:lle ja Operaatio ruokakassi ry:lle. Lisäksi tuemme sekä paikallisesti että valtakunnallisesti kestävään kehitykseen, hyvinvoinnin ja turvallisuuden edistämiseen, ympäristön monimuotoisuuteen, kulttuuriin ja lasten ja nuorten liikkumiseen sekä huippu-urheiluun liittyviä hankkeita ja monivuotisia yhteistyökumppaneita. Yhtenä näkyvänä kohteena lahjoitimme Aurajoen rannalle pelastusrenkaat. Kohteista ja yhteistyökumppaneista kerrotaan tarkemmin kohdassa Vastuullisuus ja erillisessä LähiTapiola-ryhmän selvityksessä muista kuin taloudellisista tiedoista (NFI-raportti). Vakuutusten tarjonnan sääntelyn muutokset huomioitiin LähiTapiola-ryhmän tuotehallintapolitiikan tuotehallintajärjestelmissä ja periaatteissa. Testasimme aktiivisesti yritysturvallisuuden tilaa ja tuimme sitä kehittämistoimenpiteillä. Toukokuussa 2018 voimaan tulleen EU:n tietosuojaasetuksen (GDPR) edellyttämät muutokset yhtiöryhmän asiakastietojen käsittelyyn toteutettiin, ja lokakuussa 2018 voimaan tulleen vakuutusten tarjonnasta annetun lain (IDD) mukaiset menettelytavat vakuutusten myyntiin ja tuotehallintaan otettiin käyttöön. LähiTapiolan vakuutusjärjestelmien kokonaisuudistuksella tähtäämme entistä selkeämpiin ja helppokäyttöisempiin vakuutuskokonaisuuksiin ja -palveluihin. Uudistustyö eteni hyvin ja se näkyy vaiheistetusti asiakkaille tulevien vuosien aikana. Asiakkaat ja asiakasedut Toiminnan ylijäämä käytetään omistaja-asiakkaiden hyväksi maksun alennuksina, asiakashyvityksinä ja palvelujen kehittämisenä. Osa tuloksesta käytetään kartuttamaan yhtiön vakavaraisuutta, jolloin varmistetaan asiakkaiden edut tulevaisuudessakin. Asiakkaille maksettiin vahinkovakuutuksen keskittämisetuina 4,6 miljoonaa euroa ja korvauksina 38,8 miljoonaa euroa. Lisäksi asiakkaille maksettiin vakuutusmaksuista S- ryhmän Bonusta 1,7 miljoonaa euroa. TerveysHelpissä hoidimme valtakunnan tasolla 57.508 asiakaskontaktia, joista Varsinais-Suomessa toteutui 6.936 kontaktia. Laajensimme pitkäaikaista yhteistyötä Ratsastajainliiton kanssa. Jatkossa liiton jäsenyyteen kuuluu yhä kattavampi tapaturmavakuutus sisältäen myös TerveysHelppi-etälääkäripalvelun. LähiTapiola-ryhmä on maatilavakuuttamisen markkinajohtaja 65 prosentin markkinaosuudellaan. Maatilayrittäjien henkisestä ja fyysisestä jaksamisesta keskusteltiin julkisuudessa paljon. Elämänturvayhtiönä haluamme olla tukemassa maatilayrittäjäasiakkaidemme jaksamista ja siksi lanseerasimme maatilayrittäjille suunnatun työkykypalvelun. Lisäksi osallistuimme kumppanina Maatilayrittäjien eläkelaitoksen Melan maatilayrittäjien henkistä jaksamista edistävään Välitä viljelijästä ohjelmaan. Panostamme vahinkoja ennaltaehkäisevään työhön, kuten vesivuotojen havaitsemiseen ja vesivahinkojen ennaltaehkäisyyn. Haluamme olla osaltamme lisäämässä liikenneturvallisuutta ja aloitimme mm. LähiTapiolan #mydrivingmode-haastekampanjan, jonka avulla pyritään ennaltaehkäisemään onnettomuuksia kiinnittämällä huomiota käsipuhelimen käytön vähentämiseen ajaessa. Kohderyhmänä ovat erityisesti nuoret kuljettajat, joiden puhelimen käytössä korostuu pikaviestisovellusten ja sosiaalisen median käyttö. Vuonna 2018 LähiTapiola Varsinais-Suomi on Sankarikouluttanut hätäensiaputaitoja 1.450 henkilölle ja kohdennetuille yritysryhmille. Koulutukset toteutettiin yhteistyössä Suomen Punainen Risti Ensiapu Oy:n kanssa. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 5
Toimintaympäristö Vahinkovakuutustoiminta Suomen talous kehittyi vuonna 2018 suotuisasti ja pääsi mukaan kansainvälisen talouden kasvuun. Työllisyys kohentui ripeästi ja talouskasvua ylläpitänyt kotimainen kysyntä ja kuluttajien luottamus omaan talouteen säilyi vahvana. Myönteinen talouskehitys heijastui myös vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuloon, joka kääntyi nousuun ensi kerran vuoden 2015 jälkeen. Kasvu näkyi erityisesti yritystoiminnan vakuutuksissa ja myös sairauskuluvakuutusten lukumäärä oli edelleen nousujohteinen. Ajoneuvovakuutuksessa hintakilpailu heikensi maksutuloa. Positiivisesta perusvireestä huolimatta talousnäkymiin liittyy paljon epävarmuustekijöitä sekä Suomen talouden että kansainvälisen toimintaympäristön arvaamattomuuden vuoksi. Kansantaloudessa poikkeuksellisen matalat lainakorot ylläpitivät kulutusta ja piristivät investointeja. Vakuutusalan sijoitustuotot olivat vuonna 2018 edeltäviä vuosia matalammat. Vahinkovakuutusyhtiöiden tulokset olivat edelleen hyvällä tasolla, mutta samalla yhtiöiden yhdistetty kulusuhde on ollut heikkenemässä. Lisääntynyt taloudellinen toimeliaisuus lisäsi vahinkoja ja alan korvauskulut nousivat muun muassa suurvahinkojen kasvun myötä. Vahinkovakuutusasiakkaille lanseerattiin uusia lisäarvopalveluja kuten yritysasiakkaiden terveyspalveluja. Yritysliiketoiminnassa kilpailua käytiin etenkin lakisääteisessä tapaturmavakuutuksessa, jonka maksutulo kasvoi vuoden 2018 yritysten palkkasumman suotuisan kehityksen ansiosta. Sijoitustoiminta Maailmantalouden korkeasuhdanteen suhdannehuippu ajoittui alkuvuoteen 2018, jolloin osakemarkkinoilla koettiin hetkellisesti voimakasta heiluntaa, mutta varsinainen kurssilasku alkoi vasta vuoden viimeisellä neljänneksellä. Kurssilasku oli voimakasta ja laaja-alaista, jonka vuoksi perinteiset omaisuusluokat eivät juuri tarjonneet hajautushyötyjä. Pääomaisuusluokista ainoastaan eurooppalaiset valtionlainat tarjosivat positiivisia tuottoja korkojen laskun myötä. Kokonaisuutena vuosi jäi heikoimmaksi sitten vuosien 2007-2009 suuren globaalin finanssikriisin. Suurista keskuspankeista Yhdysvaltojen keskuspankki FED jatkoi koronnostoja, kun taas Euroopan keskuspankki EKP ja Japanin keskuspankki BoJ jatkoivat kevyttä rahapolitiikkaa. Yhdysvalloissa ohjauskorko on jo noussut lähelle talouden pidemmän aikavälin tasapainokorkoa. Maailman osakemarkkinoiden vuosituotto paikallisissa valuutoissa mitattuna painui miinukselle. Dollarin ja jenin vahvistumiset paransivat tuottoa eurosijoittajan näkökulmasta, mutta eivät muuttaneet etumerkkiä. Voimakkainta kurssilaskua nähtiin kehittyvillä markkinoilla. Euroopan kiinteistösijoitusmarkkinat jatkuivat vuonna 2018 vilkkaina ja volyymi noussee lähelle vuoden 2017 ennätystasoa. Vuonna 2018 Suomen transaktiovolyymi nousee arviolta yli yhdeksään miljardiin euroon, joka on kaikkien aikojen toiseksi korkein taso. Kiinteistöjen arvot nousivat ennätystasolle sekä Euroopassa että Suomessa. Parantunut talouskasvu nosti prime toimitilavuokria erityisesti Helsingin keskustassa. Vuokrien nousu ei kuitenkaan tarttunut kiinteistöihin, joiden laatu tai sijainti ei vastaa nykypäivän kysyntää. Vuokra-asuntojen kysyntä jatkui hyvänä kasvukeskuksissa, joissa asuntovuokrat jatkavat maltillista kasvua. Vakavaraisuus ja riskienhallinta Vakavaraisuuden hallinta LähiTapiola-ryhmän ja sen vakuutusyhtiöiden vakavaraisuuden valvonta perustuu EU-tason Solvenssi II -säännöstöön. LähiTapiola-ryhmä ja sen vakuutusyhtiöt laskevat vakavaraisuuden käyttämällä standardikaavaa. LähiTapiola-ryhmä muodostaa myös rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain (jäljempänä RaVa) mukaisen vakuutusja rahoitusryhmittymän. LähiTapiola Vahinkoyhtiö toimii ryhmän ylimpänä emoyrityksenä, jonka tehtävänä on varmistaa, että ryhmä ja sen yhtiöt täyttävät lakisääteiset vakavaraisuuteen liittyvät vaatimukset. LähiTapiolan vahinkovakuutusyhtiöt ovat vakavaraisimpia vahinkovakuutusalan toimijoita Suomessa. Täten ryhmän vakavaraisuus on lujalla pohjalla toimintaympäristön taloudellisesta epävarmuudesta huolimatta. Vakavaraisuuden hallinta on osa ryhmän ja sen yhtiöiden riskienhallintaa. Vakavaraisuuden hallinnan lähtökohtana on, että ryhmällä ja yhtiöillä on riittävästi vakavaraisuuspääomaa velvoitteidensa täyttämiseksi ottaen huomioon odotetut ja odottamattomat tappiot. Keskinäisen yhtiömuodon vuoksi vakavaraisuuden hallinnassa korostetaan asiakkaiden taloudellisen turvan jatkuvaa varmistamista koko ryhmän ja sen yhtiöiden hyvällä vakavaraisuudella. LähiTapiola Vahinkoyhtiön ja alueyhtiöiden välillä on solmittu yhteisvastuusopimus, jonka tarkoituksena on turvata LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden vakavaraisuus. Sopimus määrittelee toimintaperiaatteet päätöksentekomenettelyineen sellaista poikkeuksellista tilannetta varten, jossa jonkin ryhmään kuuluvan yhtiön vakavaraisuus on vaarantunut tai vaarantumassa. Sopimuksen mukaan LähiTapiola Vahinkoyhtiö ja alueyhtiö ovat velvollisia pääomittamaan ryhmän toista yhtiötä edellyttäen, että yhtiön oma vakavaraisuus on riittävällä tasolla sekä pääomitusta tehtäessä, että sen jälkeen.. Yhteisvastuusopimuksen velvoittaman pääomituksen määrä on rajoitettu suhteessa pääomittavan yhtiön omaan varallisuuteen. Yhteisvastuusopimuksessa on sovittu myös siitä, että LähiTapiola Keskinäisen Henkivakuutusyhtiön ja ryhmän varainhoitoyhtiöiden (LähiTapiola Varainhoito Oy, LähiTapiola Kiinteistövarainhoito Oy, LähiTapiola Kiinteistöpääomarahastot Oy) vakavaraisuutta tuetaan tarvittaessa vastaavin periaattein takuu- ja osakepääomaosuuksien mukaisissa suhteissa. Nämä yhtiöt eivät kuitenkaan ole yhteisvastuusopimuksen osapuolia, eivätkä ne näin ollen voi sopimukseen LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 6
vedoten vaatia lisäpääomitusta. S-Pankki Oy ei kuulu yhteisvastuusopimuksen piiriin. Ryhmän kaikkien yhtiöiden vakavaraisuus on tällä hetkellä hyvällä tasolla, jolloin todennäköisyys sille, että joudutaan turvautumaan yhteisvastuusopimuksen mukaisiin pääomituksiin, on hyvin pieni. LähiTapiola-ryhmän vakavaraisuuslaskennassa otetaan huomioon yhteisvastuusopimuksen vaikutus. LähiTapiola Varsinais-Suomen ja ryhmän vakavaraisuuden hallinnasta kerrotaan tarkemmin vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskevassa kertomuksessa, joka julkaistaan 3.6.2019 mennessä LähiTapiolan verkkosivuille http://www.lahitapiola.fi (edellisen vuoden lopun raportti on luettavissa verkkosivuilla). Vakavaraisuusasema LähiTapiola Varsinais-Suomen vakavaraisuussuhde (yhtiön hyväksyttävän oman varallisuuden määrä suhteessa vakavaraisuusvaatimukseen) oli 227,0 %. Siten yhtiön vakavaraisuutta voidaan pitää vahvana. Vahinkovakuutuksen riskit ja riskienhallinta Toiminnan merkittävimmät riskit ovat vahinkovakuutustoiminnan vakuutusriskit, sijoitustoimintaan liittyvät markkinariskit, operatiiviset riskit sekä toimintaympäristön ja strategian riskit. Vahinkovakuutustoiminnan merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät vakuutustuotteiden hinnoitteluun ja jälleenvakuutussuojiin sekä vastuuvelan riittävyyteen. Markkinariski aiheutuu varojen markkina-arvojen vaihtelusta, sisältäen muun muassa korkojen, osakekurssien tai valuuttakurssien muutoksen aiheuttaman vaihtelun. Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä ja ulkoisista tekijöistä. Oikeudelliset riskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Toimintaympäristön ja strategian riskit sisältävät muun muassa yleiseen toimintaympäristöön, markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen muutoksiin, kilpailuun ja kilpailijoihin sekä strategian sisältöön ja toteuttamiseen liittyvät riskit. Toimintaympäristön riskejä ja strategisia riskejä korostavat vakuutusalalla samanaikainen talouskehityksen epävarmuus ja toimintaympäristön yhä nopeutuva muutosvauhti: mm. digitalisaation tuoma murros, toimialaliukumat, uudenlaiset toimijat ja yhteenliittymät, muuttoliike, väestörakenteen muutos, kansainvälistyminen sekä ilmastonmuutos. LähiTapiola Varsinais-Suomen riskienhallinnasta ja merkittävimmistä riskeistä kerrotaan tarkemmin tilinpäätöksen riskienhallinnan liitetiedoissa ja vakavaraisuutta ja taloudellista tilaa koskevassa kertomuksessa LähiTapiolan verkkosivuilla http://www.lahitapiola.fi. Hallinto, henkilöstö, palkitseminen LähiTapiola-ryhmän hallinto ja johtamisjärjestelmä LähiTapiola-ryhmän ja sen yhtiöiden hallinnossa noudatetaan hyvää hallinnointitapaa, joka perustuu vakuutus- ja rahoitusalaa koskevaan lainsäädäntöön, Finanssivalvonnan antamiin määräyksiin ja ohjeisiin sekä keskinäisiin vakuutusyhtiöihin soveltuvin osin listayhtiöiden hallinnointikoodiin. LähiTapiola-ryhmän hallintomalliin vaikuttaa keskeisesti sen vakuutusyhtiöiden keskinäinen yhtiömuoto, jossa vakuutuksenottajat ovat vakuutusyhtiöiden osakkaita. Koska osakkaiden määrä on näin ollen hyvin laaja, on yhtiöiden hallintoneuvostoilla ja hallituksilla juridisten tehtäviensä ohella merkittävä rooli vakuutusyhtiöiden omistajaohjauksessa sekä yhtiöiden ja niiden osakkaiden välisenä vuorovaikutuskanavana. LähiTapiola-ryhmä muodostaa vakuutusyhtiölain tarkoittaman vakuutusyritysryhmän, jonka lain tarkoittama ylin emoyritys on LähiTapiola Vahinkoyhtiö. Sillä on tässä roolissaan koko LähiTapiola-ryhmään ulottuva vastuu ryhmän ja sen yhtiöiden luotettavasta hallinnosta, vakavaraisuudesta, riskienhallinnan järjestämisestä, sisäisestä valvonnasta sekä näihin liittyvän viranomaisraportoinnin järjestämisestä. LähiTapiola-ryhmän yhtiöt ovat järjestäneet keskinäiset vastuunsa ja työnjakonsa ryhmän sisäisin sopimuksin. Lähi- Tapiola-ryhmässä toimii LähiTapiola Vahinkoyhtiön hallituksen nimittämä yhtiöryhmän johtoryhmä, jossa ovat laajasti edustettuina LähiTapiola-ryhmän eri yhtiöt ja keskeisten yhteisten toimintojen vastuulliset johtajat. Yhtiöryhmän johtoryhmä vastaa hallituksen sille antamien sekä LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden välillä solmitun ryhmäsopimuksen mukaisten valtuuksien puitteissa LähiTapiola-ryhmän strategisten ja muiden ryhmätason yhteisten asioiden valmistelusta, päätöksenteosta ja täytäntöönpanosta sekä yhtiöryhmän ohjaamisen ja kehittämisen kokonaisuudesta. Yhtiökokous LähiTapiola Varsinais-Suomen yhtiökokous pidettiin 30.5.2018. Kokouksessa vahvistettiin tilinpäätös vuodelta 2017, päätettiin yhtiön tuloksen käyttämisestä, myönnettiin vastuuvapaus hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle ja valittiin yhtiön tilintarkastaja. Kokouksessa vahvistettiin lisäksi hallintoneuvoston jäsenten lukumäärä ja palkkiot sekä valittiin uudet hallintoneuvoston jäsenet. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 7
Kokouksessa hyväksyttiin myös esitys yhtiön yhtiöjärjestyksen 3 :n, 4 :n ja 19 :n muuttamisesta. Erovuorossa olleista hallintoneuvoston jäsenistä uudelle toimikaudelle valittiin Janne Helin, Markku Kaurila, Jaakko Koski, Toni Laakso, Satu Laaksonen, Matti Manner, Kauko Mannerjärvi, Tero Nurminen, Jari Rastas, Juhani Ropponen ja Sinikka Valtonen. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon valittiin Minna Talvion jäljellä olevaksi kaudeksi eli kahdeksi vuodeksi Juha Hämäläinen ja vapautuneelle paikalle Milla Wiren. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä yhtiön päävastuullisena tilintarkastajana toimii Mikko Haavisto, KHT. Hallintoneuvosto LähiTapiola Varsinais-Suomi kokoontui kaksi kertaa vuonna 2018. Hallintoneuvoston puheenjohtajana toimi Pekka Vuorinen ja varapuheenjohtajana Kirsi Kostia. Kokouksiin osallistui keskimäärin 62,5 prosenttia jäsenistä. Yhtiön hallinto kokoontui lisäksi 21.9.2018 valmistelemaan uutta strategiakautta. Hallintoneuvoston jäsenille maksetut palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot sekä vakuudet ja vastuusitoumukset esitetään tuloslaskelman liitteessä 3.3.2. Hallintoneuvoston valiokunnat Hallintoneuvoston nimitystoimikunta Hallintoneuvoston nimitystoimikunnan tarkoituksena on valintaesitysten valmistelun monipuolisuuden ja läpinäkyvyyden varmistaminen valittaessa jäseniä alueyhtiön omiin hallintoelimiin sekä alueyhtiön edustajia tai ehdokkaita muiden LähiTapiola-ryhmään kuuluvien yhtiöiden hallintoelimiin. Nimitystoimikunnan muodostavat hallintoneuvoston puheenjohtaja ja hallintoneuvoston keskuudestaan valitsemat yhdestä kolmeen muuta jäsentä. Toimikunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan ja varapuheenjohtajan. Jäsenten toimikausi on vuoden mittainen ja kestää kunkin vuoden yhtiökokouksen jälkeisestä hallintoneuvoston järjestäytymiskokouksesta seuraavan vuoden järjestäytymiskokoukseen saakka edellyttäen, että jäsen on edelleen myös hallintoneuvoston jäsen. Nimitystoimikunnan puheenjohtajana on vuonna 2018 toiminut hallintoneuvoston puheenjohtaja Pekka Vuorinen ja jäseninä hallintoneuvoston varapuheenjohtaja Kirsi Kostia sekä jäsenet Satu Laaksonen, Paavo Myllymäki ja Tapani Vuorisalmi. Nimitystoimikunta kokoontui vuonna 2018 kaksi kertaa ja kokouksiin osallistui 90 prosenttia jäsenistä. Toimitusjohtajan työskentely ja suoriutuminen on keskeinen tarkastuksen ja arvioinnin kohde. Tarkastusvaliokunta arvioi myös hallituksen toimintaa. Hallintoneuvosto valitsee tarkastusvaliokunnan jäseniksi 2-8 henkilöä, jotka ovat hallintoneuvoston jäseniä. Tarkastusvaliokunnan jäsenten toimikausi on kolme vuotta. Tarkastusvaliokunnan jäseniä olivat Janne Helin, Toni Laakso, Jussi Rantanen, Jaana Kiviniemi, Sinikka Valtonen ja Rose Marie Yli-Kaila. Tarkastusvaliokunta kokoontui 3.12.2018 ja antoi tarkastuskertomuksen 12.12.2018 hallintoneuvostolle. Kokoukseen osallistuivat valiokunnan jäsenet täysimääräisesti. Hallitus Hallituksen tehtävänä on huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Sen tulee myös huolehtia kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä. LähiTapiola Varsinais-Suomen hallitukseen kuuluu kuusi jäsentä. (5.5.2018 asti seitsemän jäsentä) Hallintoneuvosto nimittää hallituksen jäsenet kolmeksi vuodeksi kerrallaan. Hallituksen jäsenistä on vuosittain erovuorossa kolmannes. LähiTapiola Varsinais-Suomen hallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2018. Hallituksen jäseniä olivat: Ulla-Maija Moisio, puheenjohtaja Markus Granlund, varapuheenjohtaja Heikki Hedman Hannele Larkovuo Aarne Lehtonen Merja Siltanen (5.4.2018 asti) Tiina Varho-Lankinen Hallitukselle maksetut palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot sekä vakuudet ja vastuusitoumukset esitetään tuloslaskelman liitteessä 3.3.2. Toimitusjohtaja LähiTapiola Varsinais-Suomen toimitusjohtajana toimii Olli Aakula ja toimitusjohtajan sijaisena Olli Alho. Toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle maksetut palkat, tulospalkkiot ja luontoisedut olivat yhteensä 324 428,68 euroa vuodelta 2018. Johdon tulospalkkio perustuu vuositavoitteiden toteutumiseen. Toimitusjohtajan eläkeikä on 60 vuotta. Toimisuhteen ennenaikaisesta päättymisestä on sovittu maksettavaksi erokorvaus, joka vastaa 6 kuukauden kokonaispalkkaa. Hallintoneuvoston tarkastusvaliokunta Hallintoneuvoston tarkastusvaliokunta avustaa hallintoneuvostoa valvontatehtävien suorittamisessa arvioimalla hyvän hallinnon toteutumista eli toiminnan ohjauksen, riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan toimivuutta. Lähipiiri LähiTapiola Varsinais-Suomen lähipiiristä kerrotaan tilinpäätöksen liitetiedoissa. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 8
Tilintarkastaja Yhtiön tilintarkastaja on KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä yhtiön päävastuullisena tilintarkastajana toimii Mikko Haavisto, KHT. Valvova viranomainen LähiTapiola Varsinais-Suomi on julkisen valvonnan alainen vahinkovakuutusyhtiö, jota valvoo Suomen Pankin yhteydessä toimiva Finanssivalvonta. Finanssivalvonta valvoo ja tarkastaa, että vakuutuslaitokset noudattavat lakia ja hyvää vakuutustapaa ja käyttävät toiminnassaan asianmukaisia menettelytapoja. Se seuraa ja arvioi valvottaviensa taloudellista asemaa, johtamis-, valvonta- ja riskienhallintajärjestelmiä, toimintaedellytyksiä sekä toimintaympäristön muutoksia. Henkilöstö LähiTapiola Varsinais-Suomen henkilökunnan keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana oli 95,5 henkilöä. Yhtiön palveluksessa oli vuoden lopussa 96 (91) henkilöä. Palkitseminen Palkitsemisjärjestelmän tavoitteena on kannustaa hyvään suoritukseen sekä motivoida ja sitouttaa henkilöitä. LähiTapiola Varsinais-Suomen palkitseminen perustuu yhtiöryhmän ja sen yhtiöiden strategiaan ja sen pohjalta asetettuihin tavoitteisiin. Palkitsemisen perusteena on henkilön hyvä työsuoritus suhteessa asetettuihin tavoitteisiin. Palkkiojärjestelmä on osa kokonaispalkkausta ja se perustuu vuosipalkkioihin, vaikka jotkin palkkiotavoitteista voivat olla vuotta pidempää aikajaksoa mittaavia. Palkitsemisjärjestelmä koskee johtoa ja koko henkilöstöä. Palkitsemisjärjestelmää vahvistettaessa pyritään varmistumaan siitä, että se on yhtiön ja LähiTapiola-ryhmän liiketoimintastrategian sekä tavoitteiden ja arvojen mukainen ja että se vastaa yhtiöryhmän pitkän aikaväli etua, ja on sopusoinnussa yhtiöryhmän hyvän ja tehokkaan riskienhallinnan kanssa eikä kannusta liialliseen riskinottoon. LähiTapiola ryhmän palkka- ja palkitsemisjärjestelmät suunnitellaan ja valmistellaan henkilöstö-, talous-, compliance- ja riskienhallintapalveluiden sekä yhtiöiden hallinnon ja johdon yhteistyönä. Hallituksen palkkioista päätetään hallintoneuvostossa nimitysvaliokunnan suositusten perusteella. Johdon osalta päätökset tehdään yhtiöiden hallituksissa. Vahinko- ja Henkiyhtiön hallitusten perustama henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta seuraa koko LähiTapiola-ryhmän johdon ja henkilöstön palkitsemisjärjestelmän kehittämistä. Yhtiökokous päättää hallintoneuvoston jäsenten palkkioista. Johdon vuosipalkkiointi perustuu yhtiöryhmän ja yhtiön tuloksiin vaikuttaviin elementteihin, henkilöstö- ja asiakaskokemukseen sekä kunkin palkkionsaajan oman liiketoimintayksikön ja tehtävän mukaisiin tavoitteisiin. Mittarit ovat pääosin virallisiin tunnuslukuihin perustuvia. Palkkio määräytyy edellä mainittujen elementtien toteuma-asteen, asematasoon perustuvan maksimipalkkioprosentin ja vuosipalkan tulona. Konttoritoimihenkilöiden tulospalkkion määrä on enintään 7 prosenttia vuosipalkasta. Tavoitteet johdetaan yhtiöryhmän strategiasta, ja ne voivat olla joko tiimi- tai yksilökohtaisia. Tavoitteiden saavuttaminen arvioidaan tuloskeskustelussa. Myyntihenkilöstöllä on käytössä myyntituloksiin perustuva palkitsemisjärjestelmä. Yhtiössä on lisäksi käytössä koko henkilöstöä koskeva tavoitepalkkio, jonka kriteereistä päättää hallitus. Vastuullisuus LähiTapiola Varsinais-Suomen tavoitteena on tarjota asiakkailleen turvallisempaa ja terveempää elämää. Elämänturvastrategiamme mukaisesti myös vastuullisuustyössä on keskeistä asiakkaidemme turvallisuuden, talouden ja terveyden edistäminen. Käytännössä vastuullisuus konkretisoituu paikallisina ja valtakunnallisina tekoina kestävän kehityksen edistämiseksi ja kumppaniemme kanssa tehdyssä yhteistyössä. LähiTapiolan sijoitustoiminnassa noudatetaan vastuullisen sijoittamisen periaatteita. Taloudellisen vastuun perusta on yhtiön vakavaraisuus. Vahinkojen ennaltaehkäiseminen ja taloudellinen varautuminen korostuvat kokonaisvaltaisen elämänturvan tarjoamisessa asiakkaalle. Asiakastyytyväisyyttä ja asiakaskokemusta mitataan ja seurataan jatkuvasti. Tuotteita ja palveluita kehitetään yhdessä omistajaasiakkaiden kanssa ja he ovat mukana toiminnan kehittämisessä muun muassa tutkimusten, tuotekehitysprosessin, testauksen sekä hallinnon kautta. Vuoden 2018 kuluessa uudistettiin LähiTapiola-ryhmän arvot ja edettiin yhtiöryhmän strategiatyössä. Henkilöstö oli laajasti mukana sekä arvojen määrittelyssä, että strategiaprosessissa. Näiden ohella aloitettiin myös LähiTapiolan henkilöstöstrategian uudistaminen. Strategisiksi teemoiksi nousivat työssä onnistuminen ja painopisteiksi osaamisen vahvistaminen ja johtaminen sekä monimuotoisuus. LähiTapiolalle myönnettiin jälleen hyvän työpaikan tunnustuksena Great Place to Work -sertifikaatti. Vuoden aikana panostettiin erityisesti henkilöstön osaamiseen ja esimiesten valmennuksiin. Työterveyshuollon palvelut siirtyivät kumppanuuden myötä vuoden 2018 alusta alkaen Mehiläiselle. Henkilöstön kannalta iso muutos oli muutto Elämänturvataloon, johon muutti Turun ja Maskun toimipisteen henkilöstöt. Toimitilat on rakennettu vastuullisesti niin, että akustiikka ja toimivuus ovat olleet kehittämisessä painopisteenä. Yritysvastuun kumppaneiden kanssa tehdään laajasti yhteistyötä turvallisuuden sekä hyvinvoinnin edistämiseksi asiakkaidemme lähielinpiirissä ja yhteiskunnassa. Merkittäviä LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 9
yhteistyökumppaneitamme ovat muun muassa Suomen Punainen Risti, Suomen Punainen Risti Ensiapu Oy, Suomen Pelastusalan Keskusjärjestö, Suomen Uimaopetus- ja Hengenpelastusliitto, Syöpäsäätiö sekä valtakunnalliset urheilun lajiliitot. LähiTapiola Varsinais-Suomi on Sankarikouluttanut hätäensiaputaitoja 1.450 henkilölle ja kohdennetuille yritysryhmille. Asiakkaittemme sammuttimia tarkastettiin 6.150 kpl tapahtumissa toimialueellamme. Pelastusrenkaita on lahjoitettu 200 kpl Aurajoen rantaan ja muihin toimialueen kuntiin asiakkaiden ehdottamiin paikkoihin. Toimialueellemme asennettiin ulkokäyttöön tarkoitettuja defibrillaattoreita 5 kpl toimipisteidemme yhteyteen. Nuorten liikuntamahdollisuuksia on mahdollistettu sponsoroimalla lukuisia urheiluseuroja ja lahjoituskohteet ovat valikoituneet asiakkaiden tekemien ehdotusten pohjalta. Oppilaitosten kanssa tehdään yhteistyötä mm. Turun kauppakorkeakoulun ja Turun AMK:n kanssa tarjoamalla mm. harjoittelupaikkoja. Kesätyöpaikkoja on tarjottu n. 15:sta nuorelle. LähiTapiola pyrkii tavoitteellisesti vähentämään ympäristöja ilmastovaikutuksiaan. Sijoitustoiminnassa otetaan huomioon ympäristönäkökulmat vastuullisen sijoittamisen periaatteiden mukaisesti. Kiinteistötoiminnassa LähiTapiola on sitoutunut käyttämään vastuullisia ja ympäristöystävällisiä toimintamalleja hallinnoitavien kiinteistöjen koko elinkaaren ajan. LähiTapiola tekee yhteistyötä Suomen luonnonsuojeluliiton ja Pidä Saaristo Siistinä ry:n kanssa lähiympäristön tilan parantamiseksi ja suomalaisen luonnon monimuotoisuuden edistämiseksi. LähiTapiola Varsinais-Suomi on aktiivisesti mukana Pidä Saaristo Siistinä ry:n toiminnassa ja vuosittain osallistuu henkilökuntansa toimesta mm. Siistibiitsi toimintaan. LähiTapiola osallistui vuonna 2018 suomalaisen yhteiskunnan kehittämiseen ja koulutuksen tukemiseen muun muassa ammattikorkeakoulujen vastinrahaohjelman puitteissa. Yhteensä 1,4 miljoonaa euroa ohjattiin LähiTapiola ryhmässä ammattikorkeakoululle eri puolilla Suomea. Lisäksi vuoden aikana tehtiin muita yleishyödyllisiä lahjoituksia suomalaisten hyvinvoinnin ja kulttuurin sekä kestävän kehityksen edistämiseksi. Haluamme huolehtia siitä, että toimialueellamme on jatkossakin mahdollista kehittää osaamista. Vuonna 2017 lahjoitettiin Turun kauppakorkeakoululle 150.000 euroa ja vuonna 2018 lahjoitimme Turun AMK:lle yhdessä LähiTapiola Etelän kanssa 90.000 euroa. Operaatio ruokakassiin lahjoitimme 15.000 euroa vähävaraisten ruokahuollon tukemiseksi. LähiTapiola-ryhmän yhteiskuntavastuusta ja vastuullisuustyöstä kerrotaan tarkemmin erillisessä raportissa Selvitys muista kuin taloudellisista tiedoista. Se on nähtävillä osoitteessa www.lahitapiola.fi / Tietoa LähiTapiolasta / Talous. Tilikauden jälkeiset tapahtumat Liiketoiminta on jatkunut tilikauden päättymisen jälkeen olennaisilta osin odotusten mukaisena eikä merkittäviä erityisiä tapahtumia tai poikkeamia ole tilikauden jälkeen tapahtunut. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 10
Tulevaisuuden näkymät Vahinkovakuutusliiketoiminta Maailmantalouden vanavedessä Suomen talouden suhdannehuippu on saavutettu ja näkymät ovat heikkenemässä. Lähivuosina vahinkovakuutuksen kasvunäkymiä leimaa epävarmuus. Suomen markkinoille on tyypillistä lakisääteisen vakuutuksen suhteellisen suuri osuus ja markkinoiden keskittyneisyys. Vahinkovakuutuksessa alan neljän suurimman toimijan markkinaosuus on lähes 95 prosenttia ja tähän ei ole odotettavissa suuria muutoksia. Vahinkovakuutuksessa alan maksutulo kääntyi nousuun vuonna 2018, mutta Suomen talousnäkymien hiipuminen ja maailmanpoliittisten riskien toteutuminen voivat kääntää maksutulon jälleen lasku-uralle. Vahinkovakuutuksessa maksutulon pienenemistä yritetään paikata tarjoamalla vakuutuksia uusiin riskeihin, kuten tietoturvariskeihin. Vahinkovakuutuksessa hintakilpailu jatkuu erityisesti ajoneuvopuolella. Työtapaturmavakuutuksessa yhtiöt pyrkivät pitämään kiinni omista kannattavista asiakkaistaan. Ennaltaehkäisevien työkykypalvelujen kehittyminen voi osaltaan vähentää vahinkojen määrää ja kääntää maksutuloa laskusuuntaan yritysvakuutuksessa. Sote- ja maakuntauudistukset etenevät vuonna 2019, mutta niiden lopullinen toteutuminen on epävarmaa. Vaikkei sote-uudistus toteutuisikaan, terveydenhoidon järjestämistä ja tuottamista koskevat rakenteelliset uudistukset jatkuvat. Pitkällä aikavälillä vahinkovakuutus varautuu toimintaympäristön suuriin muutosvoimiin. Väestön ikääntyminen ja muuttoliike, toimialarajojen murtuminen, asiakaskäyttäytymisen muutos, teknologinen murros asettavat lisävaatimuksia asiakaspalvelulle ja henkilöstön ammattitaidolle. Lisääntyvä sääntely tuo lisäkustannuksia finanssialan toimijoille. Pitkällä aikavälillä kestävän kehityksen vaatimukset muokkaavat asiakkaiden ja muiden sidosryhmien odotuksia vahinkovakuutusyhtiöiden toimintaa kohtaan. Ilmastonmuutoksen vaikutukset ovat laaja-alaisia ja riskit usein ennaltaarvaamattomia, mikä lisää ennakoivan riskienhallinnan merkitystä. Toimialan murroksessa LähiTapiolan tavoitteena on palvelujohtajuus. Strategiamme keskiössä on paras elämänturvapalvelu, jonka keskiössä ovat yksilölliset vakuutus- ja finanssiratkaisut, kuten ennaltaehkäisevät riskienhallintapalvelut ja terveys- ja hyvinvointiratkaisut. Siinä missä aiemmin perinteisenä vakuutusyhtiönä tulimme mukaan asiakkaidemme elämään vahinkojen satuttua, autamme nyt vahinkojen ennaltaehkäisyssä ja varautumisessa. Sijoitustoiminta Maailmantalouden suhdannenäkymä on heikkenemässä ja kasvun odotetaan hidastuvan vuonna 2019 edellisvuodesta ja painuvan alle potentiaalisen kasvu-uransa. Suhdannenäkymään liittyy tällä hetkellä useita politiikkaan liittyviä riskejä. Iso-Britannian päätökset Euroopan unionista eroamiseen aiheuttavat epävarmuutta, Yhdysvaltojen protektionistinen kauppapolitiikka luo jännitteitä ja Italian uusi populistihallitus on törmäyskurssilla Euroopan Komission kanssa. Poliittisten riskien lisäksi myös varallisuusarvojen lasku, korkojen nousu ja kehittyvien markkinoiden valuuttamyrskyn eskaloituminen voivat hidastaa maailmantalouden kasvua odotettua enemmän. Sijoitusmarkkinoilla vuoden 2019 näkymään liittyvät tunnistetut riskit ovat pitkälti edellisvuoden kaltaisia. Talouden äkkijarrutus voisi johtaa pörssikurssien ja muiden riskillisten omaisuuserien laskuun. Historiallisen kokemuksen perusteella heikkenevä reaalitalous ja kiristyvä rahatalous ovat yleensä olleet haastava sijoitusympäristö riskillisille omaisuusluokille. Euroopassa kiinteistökauppa käy edelleen vilkkaana. Kiinteistömarkkinoille kohdentuu merkittäviä määriä pääomaa usealta eri mantereelta ja rahoitusolosuhteet tukevat kaupankäyntiä. Myös vuokramarkkinoilla on monin paikoin positiivinen vire ja vuokrien ennustetaan hieman nousevan Euroopassa. Kiinteistömarkkinoiden ennustetaan hieman rauhoittuvan vuoden 2019 aikana, mutta merkittäviä muutoksia parhaimpien kohteiden arvoihin ei ennusteta. Maailmantalouden suhdanteiden ennustettua voimakkaampi heikkeneminen tai korkotason nousu kääntäisi Euroopan ja Suomen kiinteistömarkkinat laskuun. LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 11
Ehdotus voiton käyttämisestä Hallituksen esitys yhtiökokoukselle Hallitus ehdottaa, että vuoden 2018 tilikauden voitto, määrältään yhteensä 2.420.302,21 euroa, siirretään kokonaisuudessaan varmuusrahastoon. Takuupääomalle ei makseta korkoa vuodelta 2018. Mikäli hallituksen ehdotus voiton käyttämisestä hyväksytään, jakautuu yhtiön oma pääoma oheisen taulukon mukaisesti. Oma pääoma Oma pääoma, eur. 38 053 149,85 Pohjarahasto 3 421 491,68 Takuupääoma 14 316 346,48 Varmuusrahasto 19 850 311,69 Käyttörahasto 465 000,00 LähiTapiola Varsinais-Suomi Toimintakertomus 2018 12
Tilinpäätös 2018 TILINPÄÄTÖS 1.1. 31.12.2018 Tuloslaskelma VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA 1.1.2018-31.12.2018 1.1.2017-31.12.2017 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 1 56 379 894,79 46 450 721,29 Jälleenvakuuttajien osuus -2 792 866,46 53 587 028,33-1 836 151,80 44 614 569,49 Vakuutusmaksuvastuun muutos Liiketoimintasiirron osuus 0,00 6 180 656,67 Kokonaismuutos -904 020,00-904 020,00-5 583 199,17 597 457,50 Jälleenvakuuttajien osuus Liiketoimintasiirron osuus 0,00-15 156,65 Kokonaismuutos 0,00 0,00 121,38-15 035,27 Vakuutusmaksuvastuun muutos yhteensä -904 020,00 582 422,23 Vakuutusmaksutuotot yhteensä 52 683 008,33 45 196 991,72 Korvauskulut Maksetut korvaukset -38 827 556,69-31 585 548,86 Jälleenvakuuttajien osuus 316 174,87-38 511 381,82 995 904,81-30 589 644,05 Korvausvastuun muutos Liiketoimintasiirron osuus Kokonaismuutos 0,00-3 425 447,00-3 425 447,00 63 783 019,41-61 309 589,00 2 473 430,41 Jälleenvakuuttajien osuus Liiketoimintasiirron osuus 0,00-253 555,80 Kokonaismuutos 1 626 553,83 1 626 553,83 735 373,95 481 818,15 Korvausvastuun muutos yhteensä -1 798 893,17 2 955 248,56 Korvauskulut yhteensä -40 310 274,99-27 634 395,49 Liikekulut 3-14 464 737,75-11 752 549,92 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -2 092 004,41 5 810 046,31 Tasoitusmäärän muutos Liiketoimintasiirron osuus 0,00 13 570 809,99 Kokonaismuutos 0,00 0,00-18 073 050,00-4 502 240,01 Vakuutustekninen kate 2-2 092 004,41 1 307 806,30 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 13
MUU KUIN VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA 1.1.2018-31.12.2018 1.1.2017-31.12.2017 Vakuutustekninen kate -2 092 004,41 1 307 806,30 Sijoitustoiminnan tuotot 4 7 840 075,64 6 853 172,02 Sijoitusten arvonkorotus 4 0,00 0,00 Sijoitustoiminnan kulut 4-2 589 496,50-2 510 138,96 Sijoitusten arvonkorotuksen oikaisu 4 0,00 5 250 579,14 0,00 4 343 033,06 Muut tuotot 4 Muut 2 359 809,38 3 101 023,83 Muut kulut 4 Muut -2 264 470,33-2 933 758,49 Voitto varsinaisesta toiminnasta 3 253 913,78 5 818 104,70 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 3 253 913,78 5 818 104,70 Tuloverot Tilikauden vero -891 599,48-1 321 515,71 Aikaisempien tilikausien verot 57 987,91-5 684,28 Laskennallisen verovelan muutos 0,00-833 611,57 0,00-1 327 199,99 Tilikauden voitto 2 420 302,21 4 490 904,71 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 14
Tase VASTAAVAA 31.12.2018 31.12.2017 Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot 7 2 101 702,50 1 205 568,61 Sijoitukset 6 Kiinteistösijoitukset 6 Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 10 052 114,39 10 002 193,05 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 10 741 192,78 6 964 877,77 Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 0,00 20 793 307,17 0,00 16 967 070,82 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä 7 Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä 54 490 301,66 45 151 366,57 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 2 627 023,68 2 427 799,64 Rahoitusmarkkinavälineet ja lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä 200 000,00 57 317 325,34 200 000,00 47 779 166,21 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 7 87 811 793,88 99 632 457,14 Rahoitusmarkkinavälineet 2 690 769,09 3 539 477,73 Muut sijoitukset 0,00 90 502 562,97 0,00 103 171 934,87 Jälleenvakuutustalletesaamiset 0,00 0,00 168 613 195,48 167 918 171,90 Saamiset 14 Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 10 300 529,27 9 527 737,54 Vakuutusedustajilta 0,00 10 300 529,27 0,00 9 527 737,54 Jälleenvakuutustoiminnasta 345 576,93 341 235,00 Muut saamiset 814 088,84 683 964,44 11 460 195,04 10 552 936,98 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 9 845 557,74 222 852,41 Muut aineelliset hyödykkeet 184 778,35 213 148,00 Ennakkomaksut 0,00 1 030 336,09 0,00 436 000,41 Rahat ja pankkisaamiset 4 950 706,05 2 980 236,37 Muu omaisuus 17 270,00 15 270,00 5 998 312,14 3 431 506,78 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 67 594,87 72 184,05 Muut siirtosaamiset 349 912,38 577 813,20 417 507,25 649 997,25 Vastaavaa yhteensä 188 590 912,41 183 758 181,52 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 15
VASTATTAVAA 31.12.2018 31.12.2017 Om a pääom a 8 Pohjarahasto 3 421 491,68 3 421 491,68 Takuupääoma 14 316 346,48 14 316 346,48 Muut rahastot 17 895 009,48 13 853 996,32 Tilikauden voitto/tappio 2 420 302,21 4 490 904,71 38 053 149,85 36 082 739,19 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 23 520 744,00 22 616 724,00 Jälleenvakuuttajien osuus 0,00 23 520 744,00 0,00 22 616 724,00 Korvausvastuu 79 507 437,00 76 081 990,00 Jälleenvakuuttajien osuus -3 141 851,74 76 365 585,26-1 515 297,91 74 566 692,09 Tasoitusmäärä 45 275 841,00 45 275 841,00 145 162 170,26 142 459 257,09 Pakolliset varaukset Muut pakolliset varaukset 12 259 797,00 368 825,00 259 797,00 368 825,00 Velat 14 Ensivakuutustoiminnasta 1 118 518,13 998 544,75 Jälleenvakuutustoiminnasta 5 404,20 5 805,30 Muut velat 2 495 542,57 2 489 635,83 3 619 464,90 3 493 985,88 Siirtovelat 14 1 496 330,40 1 353 374,36 Vastattavaa yhteensä 188 590 912,41 183 758 181,52 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 16
Epäsuora rahoituslaskelma Liiketoiminnan rahavirta 31.12.2018 31.12.2017 Voitto varsinaisesta toiminnasta 3 253 913,78 5 818 104,70 Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos 2 702 913,17 167 496 116,46 Liiketoimintasiirron osuus 0,00-83 265 773,62 Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset 1 236 894,34-1 099 551,89 Realisoitumattomat kurssivoitot/-tappiot Pakollisten varausten muutos -109 028,00 368 825,00 Suunnitelman mukaiset poistot 585 330,01 242 080,69 Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua Muut oikaisut -4 183 166,31-2 277 697,67 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 3 486 856,99 87 282 103,67 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-)/vähennys (+) -674 768,06-7 255 863,30 Liiketoimintasiirron osuus 0,00 4 766 557,93 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-) 268 435,06-58 795,84 Liiketoimintasiirron osuus 0,00-199 885,35 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 3 080 523,99 84 534 117,11 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista Maksetut välittömät verot -833 611,57-1 327 199,99 Liiketoiminnan rahavirta 2 246 912,42 83 206 917,12 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -1 953 539,38-186 433 425,08 Liiketoimintasiirron osuus 0,00 91 433 956,15 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 4 183 166,31 2 277 697,67 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -2 056 178,12-818 435,16 Liiketoimintasiirron osuus 0,00 33 950,00 Investointien rahavirta 173 448,81-93 506 256,42 Rahoituksen rahavirta Takuupääoma-anti 0,00 10 274 659,80 muu voitonjako -449 891,55-288 942,50 Rahoituksen rahavirta -449 891,55 9 985 717,30 Rahavarojen muutos 1 970 469,68-313 622,00 Rahavarat tilikauden alussa 2 980 236,37 3 293 858,37 Rahavarat tilikauden lopussa 4 950 706,05 2 980 236,37 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 17
Tunnusluvut Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 2018 2017 2016 2015 2014 Liiketulos 3,3 10,3 3,0 4,3 2,0 Kokonaistulos -2,6 13,4 4,8 3,4 3,8 Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin arvoin) prosentteina -0,3 5,5 4,2 3,0 5,0 Kokonaispääoman tuotto, % -1,0 9,4 5,3 4,3 4,9 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 96 91 92 88 82 Henkilöstömäärä palkkasummaan suhteutettuna 96 91 92 88 82 Vahinkovakuutuksen taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Vakuutusmaksutulo 56,4 46,5 40,3 39,1 37,4 Vahinkosuhde ilman perustekorkokulua, % 75,0 60,2 68,6 69,6 71,3 Vahinkosuhde, % 76,5 61,1 68,6 69,6 71,3 Liikekulusuhde, % 27,5 26,0 27,8 27,2 28,4 Yhdistetty kulusuhde ilman perustekorkokulua, % 102,4 86,2 96,4 96,8 99,7 Yhdistetty kulusuhde, % 104,0 87,1 96,4 96,8 99,7 M LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 18
LähiTapiola liitetiedot Tuloslaskelman liitteet 1. Vakuutusmaksutulo 2018 2017 Ensivakuutus Kotimaasta 56 379 894,79 46 450 721,29 Ensivakuutus yhteensä 56 379 894,79 46 450 721,29 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 56 379 894,79 46 450 721,29 1.1 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät 2018 2017 Luottotappiot vakuutusmaksusaamisista 141 919,61 123 941,80 Jakojärjestelmämaksut 1 566 136,90 561 268,75 Vakuutusmaksuvero 11 274 225,55 9 291 264,60 Palosuojelumaksu 159 214,99 153 674,97 Liikenneturvallisuusmaksu 110 505,98 44 906,58 Yhteensä 13 252 003,03 10 175 056,70 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 19
2. Vakuutusluokkaryhmittäinen tulos Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta Korvauskulut ennen jälleenvakuuttajien osuutta Liikekulut ennen jälleenvakuuttajien palkkioita ja voittoosuuksia Jälleenvakuuttajien osuus Vakuutustekninen kate ennen sijoitustoiminnan nettotuottoa Muu tapaturma ja sairaus Moottoriajoneuvon vastuu Maa-ajoneuvot Alukset, ilma-alukset, raiteilla liikk. kalusto ja kuljetus Palo- ja muu omaisuusvahinko Vastuu Luotto ja takaus Oikeusturva Muut Ensivakuutus yhteensä Jälleenvakuutus Yhteensä Tasoitusmäärän muutos Vakuutustekninen kate 2018 10 710 909,04 10 229 088,04-10 571 861,24-2 311 420,93-15 891,23-2 670 085,36 2017 9 014 694,18 8 724 085,71-7 963 721,73-2 094 150,34-15 161,49-1 348 947,85 2016 8 391 314,90 8 064 933,71-8 476 475,52-2 124 666,83-22 397,76-2 558 606,40 2018 11 025 197,32 11 086 663,32-9 255 058,50-3 586 231,36 17 606,04-1 737 020,50 2017 4 445 748,71 5 833 820,38-2 197 928,76-1 595 488,85 361 208,55 2 401 611,32 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2018 13 459 215,38 13 245 638,38-10 905 993,57-3 278 924,08-30 969,89-970 249,16 2017 12 914 487,57 12 429 486,76-8 598 129,01-3 076 487,09-28 706,86 726 163,80 2016 11 897 393,70 11 726 170,19-7 879 186,02-3 224 863,50-43 453,04 578 667,63 2018 1 093 151,35 1 061 121,35-441 043,73-277 899,91-601,70 341 576,01 2017 1 015 685,46 1 012 006,74-505 130,71-255 505,95-569,16 250 800,92 2016 1 007 483,15 995 099,42-344 530,98-262 878,91-488,46 387 201,07 2018 16 366 935,07 16 170 543,07-8 280 462,00-4 353 764,27-750 089,95 2 786 226,85 2017 15 678 278,41 15 696 171,17-8 105 778,80-4 119 058,77-1 067 726,13 2 403 607,47 2016 15 797 805,72 15 751 930,27-8 084 883,31-4 349 941,75 45 925,04 3 363 030,25 2018 1 796 111,80 1 780 528,80-1 393 562,97-435 229,41 187 427,61 139 164,03 2017 1 637 441,74 1 638 601,41-504 417,04-396 048,42 611 648,93 1 349 784,88 2016 1 580 063,86 1 546 226,21-1 573 334,13-403 513,48-25 690,88-456 312,28 2018 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2017 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2018 1 397 684,69 1 369 827,69-1 107 794,98-335 244,23 0,00-73 211,52 2017 1 276 165,34 1 258 651,77-1 005 911,77-313 578,65 0,00-60 838,65 2016 1 218 519,58 1 215 031,72-956 630,62-327 787,22 0,00-69 386,12 2018 530 690,14 532 464,14-297 226,70-124 981,36-18 660,65 91 595,43 2017 468 219,88 455 354,85-231 100,63-118 011,12-18 378,68 87 864,42 2016 456 009,07 454 068,00-168 242,83-124 407,66-17 663,01 143 754,50 2018 56 379 894,79 55 475 874,79-42 253 003,69-14 703 695,55-611 179,77-2 092 004,22 2017 46 450 721,29 47 048 178,79-29 112 118,45-11 968 329,19-157 684,84 5 810 046,31 2016 40 348 589,98 39 753 459,52-27 483 283,41-10 818 059,35-63 768,11 1 388 348,65 2018 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2017 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2018 56 379 894,79 55 475 874,79-42 253 003,69-14 703 695,55-611 179,77-2 092 004,22 2017 46 450 721,29 47 048 178,79-29 112 118,45-11 968 329,19-157 684,84 5 810 046,31 2016 40 348 589,98 39 753 459,52-27 483 283,41-10 818 059,35-63 768,11 1 388 348,65 2018 0,00 2017-4 502 240,01 2016 0,00 2018-2 092 004,22 2017 1 307 806,30 2016 1 388 348,65 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 20
3. Liikekuluja sekä henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 3.1 Kokonaisliikekulut toiminnoittain 2018 2017 Maksetut korvaukset 4 165 803,20 3 475 777,85 Liikekulut 14 464 737,75 11 752 549,92 Sijoitustoiminnan hoitokulut 233 499,74 230 009,92 Muut kulut 2 192 628,86 2 921 938,91 Yhteensä 21 056 669,55 18 380 276,60 3.2 Tuloslaskelman erä liikekulut 2018 2017 Vakuutusten hankintamenot Ensivakuutuksen palkkiot 3 442 234,99 2 871 090,08 Muut vakuutusten hankintamenot 4 716 679,63 3 472 875,54 8 158 914,62 6 343 965,62 Vakuutusten hoitokulut 4 152 130,24 3 680 052,86 Hallintokulut 2 392 650,69 1 944 310,71 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet -238 957,80-215 779,27 Yhteensä 14 464 737,75 11 752 549,92 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 21
3.3 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot 3.3.1 Henkilöstökulut 2018 2017 Palkat ja palkkiot 5 046 148,39 4 555 483,52 Eläkekulut 1 006 721,56 936 621,98 Muut henkilösivukulut 166 405,14 91 837,71 Yhteensä 6 219 275,09 5 583 943,21 3.3.2 Johdon palkat ja palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niiden ehdot sekä vakuudet ja vastuusitoumukset Toimitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja/toimitusjohtajan sijainen Palkat ja palkkiot 324 428,68 325 878,85 Eläkesitoumukset Toimitusjohtajan eläkeikä on 60 vuotta. Toimitusjohtajan sijaisen ja muun johtoryhmän eläkeikä/eroamisikä määräytyy lain mukaan. Annetut rahalainat ja niiden ehdot Ei annettu rahalainoja Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Ei annettu vakuuksia ja vastuusitoumuksia Hallitus ja hallituksen varajäsenet Palkat ja palkkiot 61 000,00 47 500,00 Eläkesitoumukset Ei eläkesitoumuksia Annetut rahalainat ja niiden ehdot Ei annettu rahalainoja Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Ei annettu vakuuksia ja vastuusitoumuksia Hallintoneuvosto ja hallintoneuvoston varajäsenet Palkat ja palkkiot 34 100,00 28 500,00 Eläkesitoumukset Ei eläkesitoumuksia Annetut rahalainat ja niiden ehdot Ei annettu rahalainoja Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset Ei annettu vakuuksia ja vastuusitoumuksia 3.3.3 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Henkilöstö 96 91 3.4 Tilintarkastajan palkkiot eriteltyinä toimeksiantoryhmittäin 2018 2017 Tilintarkastus 7 047,63 5 820,60 Muut palvelut 0,00 4 037,00 Yhteensä 7 047,63 9 857,60 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 22
4. Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely sekä muiden tuottojen ja kulujen erittely 4.1 Sijoitustoiminnan nettotuoton erittely Sijoitustoiminnan tuotot 2018 2017 Tuotot sijoituksista saman konsernin yrityksiin Osinkotuotot 749 855,35 289 733,81 Yhteensä 749 855,35 289 733,81 Tuotot sijoituksista omistusyhteysyrityksiin Korkotuotot -1 808,78-637,46 Yhteensä -1 808,78-637,46 Tuotot kiinteistösijoituksista muihin yrityksiin Muut tuotot 1 045 530,23 919 918,07 Yhteensä 1 045 530,23 919 918,07 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 852 779,50 561 983,14 Korkotuotot 203 346,23 336 997,65 Muut tuotot 444 993,11 454 913,08 Yhteensä 1 501 118,84 1 353 893,87 Yhteensä 3 294 695,64 2 562 908,29 Arvonalentumisten palautukset 273 915,86 1 313 783,53 Myyntivoitot 4 271 464,14 2 976 480,20 Sijoitustoiminnan tuotot yhteensä 7 840 075,64 6 853 172,02 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista Saman konsernin yritykset -186 515,08-230 269,62 Muut yritykset -663 576,34-1 088 161,94 Yhteensä -850 091,42-1 318 431,56 Kulut muista sijoituksista -217 559,77-209 258,88 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut Muut yritykset 98 884,18-47 812,91 Yhteensä 98 884,18-47 812,91 Yhteensä -968 767,01-1 575 503,35 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset -1 510 810,20-214 231,64 Rakennusten suunnitelmapoistot -21 621,46-21 621,44 Yhteensä -1 532 431,66-235 853,08 Myyntitappiot -88 297,83-698 782,53 Sijoitustoiminnan kulut yhteensä -2 589 496,50-2 510 138,96 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua 5 250 579,14 4 343 033,06 Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa 5 250 579,14 4 343 033,06 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 23
4.2 Muiden tuottojen ja kulujen erittely Muut tuotot 2018 2017 Palvelumyynnin ja liitännäistoiminnan tuotot 2 333 707,27 3 079 094,64 Muut tuotot 26 102,11 21 929,19 Yhteensä 2 359 809,38 3 101 023,83 Muut kulut Palvelumyynnin ja liitännäistoiminnan kulut -2 192 628,86-2 921 938,91 Muut kulut -71 841,47-11 819,58 Yhteensä -2 264 470,33-2 933 758,49 Taseen liitteet 5. Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero sekä ei-suojaavien johdannaisten arvostusero 5.1. Sijoitusten käypä arvo ja arvostusero Sijoitukset Jäljellä oleva hankintameno 2018 Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt 831 108,41 831 108,41 1 266 821,00 Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä 4 816 467,53 4 816 467,53 4 864 036,45 Muut kiinteistöosakkeet 4 404 538,45 4 404 538,45 5 194 079,48 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 10 741 192,78 10 741 192,78 10 741 192,78 20 793 307,17 20 793 307,17 22 066 129,71 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä Osakkeet ja osuudet 54 490 301,66 54 490 301,66 57 168 610,20 54 490 301,66 54 490 301,66 57 168 610,20 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet 2 627 023,68 2 627 023,68 2 627 023,68 Rahoitusmarkkinavälineet 200 000,00 200 000,00 200 000,00 2 827 023,68 2 827 023,68 2 827 023,68 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 87 811 793,88 87 811 793,88 94 078 164,91 Rahoitusmarkkinavälineet 2 690 769,09 2 690 769,09 2 791 873,11 90 502 562,97 90 502 562,97 96 870 038,02 168 613 195,48 168 613 195,48 178 931 801,61 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää: Korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta 14 321,49 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 10 318 606,13 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 24
Sijoitukset Jäljellä oleva hankintameno 2017 Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kiinteistösijoitukset Kiinteistöt 852 729,87 852 729,87 1 266 821,00 Kiinteistöosakkeet saman konsernin yrityksissä 4 816 467,53 4 816 467,53 4 864 036,45 Muut kiinteistöosakkeet 4 332 995,65 4 332 995,65 4 960 837,46 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä 6 964 877,77 6 964 877,77 6 964 877,77 16 967 070,82 16 967 070,82 18 056 572,68 Sijoitukset saman konsernin yrityksissä Osakkeet ja osuudet 45 151 366,57 45 151 366,57 46 003 528,80 45 151 366,57 45 151 366,57 46 003 528,80 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet 2 427 799,64 2 427 799,64 2 427 799,64 Rahoitusmarkkinavälineet 200 000,00 200 000,00 200 000,00 2 627 799,64 2 627 799,64 2 627 799,64 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 99 632 457,14 99 632 457,14 113 711 854,74 Rahoitusmarkkinavälineet 3 539 477,73 3 539 477,73 3 738 149,32 103 171 934,87 103 171 934,87 117 450 004,06 167 918 171,90 167 918 171,90 184 137 905,18 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää: Korkotuotoiksi (+) tai niiden vähennykseksi (-) jaksotettua nimellisarvon ja hankintamenon erotusta 109 243,52 Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 16 219 733,28 6. Kiinteistösijoitukset Kiinteistösijoitusten muutokset: Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet 2018 Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset omistusyhteysyrityksiltä Hankintameno 1.1. 10 889 278,80 6 964 877,77 0,00 Lisäykset 71 542,80 3 782 629,02 0,00 Vähennykset 0,00-6 314,01 0,00 Siirrot erien välillä 0,00 0,00 0,00 Hankintameno 31.12. 10 960 821,60 10 741 192,78 0,00 Kertyneet poistot 1.1. -375 366,90 Tilikauden poistot -21 621,46 Kertyneet poistot 31.12. -396 988,36 Arvonalentumiset 1.1. -511 718,85 Arvonalentumiset 31.12. -511 718,85 Kirjanpitoarvo 31.12. 10 052 114,39 10 741 192,78 0,00 Omassa käytössä olevat kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet: Jäljellä oleva hankintameno 1 047 415,30 Kirjanpitoarvo 1 047 415,30 Käypä arvo 787 504,84 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 25
7. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä ja omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet saman konsernin yrityksissä 2018 2017 Hankintameno 1.1. 45 315 619,56 3 073 234,52 Lisäykset 13 865 411,88 4 340 200,01 Vähennykset -4 606 148,41-819 648,44 Lisäykset, liiketoimintasiirto 0,00 39 659 847,25 Siirrot erien välillä 44 957,47-938 013,78 Hankintameno 31.12. 54 619 840,50 45 315 619,56 Arvonalentumiset 1.1. -164 252,99-89 055,81 Vähennysten ja siirtojen arvonalentumiset -44 957,47-706 192,14 Tilikauden arvonalentumiset -70 001,39-116 046,22 Arvonalentumisten palautukset 149 673,01 747 041,18 Arvonalentumiset 31.12. -129 538,84-164 252,99 Kirjanpitoarvo 31.12. 54 490 301,66 45 151 366,57 Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä Hankintameno 1.1. 2 385 513,31 0,00 Lisäykset 238 808,36 37 575,38 Lisäykset, liiketoimintasiirto 0,00 2 347 937,93 Siirrot erien välillä 1 632 828,61 0,00 Hankintameno 31.12. 4 257 150,28 2 385 513,31 Arvonalentumiset 1.1. 42 286,33 0,00 Vähennysten ja siirtojen arvonalentumiset -1 632 828,61 0,00 Tilikauden arvonalentumiset -39 584,32 0,00 Arvonalentumisten palautukset 0,00 42 286,33 Arvonalentumiset 31.12. -1 630 126,60 42 286,33 Kirjanpitoarvo 31.12. 2 627 023,68 2 427 799,64 Omistusyhteysyritysten liikkeeseenlaskemat rahoitusmarkkinavälineet ja lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä Hankintameno 1.1. 200 000,00 200 000,00 Hankintameno 31.12. 200 000,00 200 000,00 Kirjanpitoarvo 31.12. 200 000,00 200 000,00 Yhteensä 57 317 325,34 47 779 166,21 7.1 Sijoitukset LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluvissa yrityksissä Osakkeet ja osuudet, käyttöomaisuus Kotipaikka Osuus osakkeista % Oma pääoma Tilikauden voitto/tappio LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö 3) Espoo 2,0 457 018 982,91 46 738 033,77 LähiTapiola Kiinteistövarainhoito Oy -konserni 3) Espoo 0,9 10 147 566,49 2 321 941,75 LähiTapiola Palvelut Oy 3) Espoo 0,9 10 455 714,95-1 385 152,13 LähiTapiola Rahoitus Oy 3) Espoo 2,7 17 736 510,68-1 638 823,49 LähiTapiola Varainhoito Oy 3) Espoo 1,0 22 269 954,42 1 607 664,86 Yhteensä 517 628 729,45 47 643 664,76 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 26
Osakkeet ja osuudet, sijoitusomaisuus Kotipaikka Osuus osakkeista % Oma pääoma Tilikauden voitto/tappio LähiTapiola Kiinteistösijoitus I Ky 3) Espoo 4,2 45 380 835,41 644 469,85 LähiTapiola KR PK2 Ky -konserni 3) Espoo 3,2 16 101 505,92-177 949,75 LähiTapiola Pääomasijoitus GP Oy 3) Espoo 3,1 671,94 447,90 LähiTapiola Pääomasijoitus I Ky 3) Espoo 3,1 103 307 021,99 12 171 833,66 LähiTapiola Pääomasijoitus II Ky 3) Espoo 2,3 32 796 047,39-1 117 343,25 LähiTapiola Pääomasijoitus III Ky 3) Espoo 2,2 137 281 391,14 20 122 104,17 LähiTapiola Rahoitusyhtiö I Ky 3) Espoo 3,8 165 062 933,85 62 933,85 LähiTapiola Tampereen Tornit Ky 3) Espoo 2,2 13 929 166,67 0,00 LähiTapiola Tontit GP I Oy 3) Espoo 2,9 109 386,91 4 125,35 LähiTapiola Tontit I Ky 3) Espoo 2,8 43 851 718,70 2 751 718,62 LähiTapiola Tontit II Ky 3) Espoo 1,6 5 443 562,44 305 400,90 LähiTapiola Velkasijoitus I Ky 3) Espoo 2,2 65 966 648,01 1 570 923,48 LähiTapiola Yhteiset Kiinteistöt Ky 3) Espoo 5,8 183 151 217,48 3 873 924,83 LähiTapiola Yritysrahoitus I Ky 3) Espoo 3,7 653 820 348,11 16 127 295,52 Yhteensä 1 466 202 455,96 56 339 885,13 LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluvaan asunto- tai kiinteistöyhtiöön, joista sen omia tytäryhtiöitä on 3 (3). 3 (3)LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluvaan asunto- tai kiinteistöyhtiöön. 1) Tytäryhtiö 2) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, joka on raportoijalle omistusyhteysyritys. 3) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, joka on raportoijalle muu sijoitus. 4) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva tytäryhtiö, jota ei yhdistellä. 7.2 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä S-Pankki Oy -konserni 3) Helsinki 0,6 441 841 909,26 6 681 948,16 Yhteensä 441 841 909,26 6 681 948,16 LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluvaan asunto- tai kiinteistöyhtiöön, joista sen omia tytäryhtiöitä on 0 (0) 2) Omistusyhteysyritys 3) LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen kuuluva omistusyhteysyritys, joka on raportoijalle muu sijoitus. 7.3 Muut sijoitukset Arvopaperi Osuus osakkeista % Määrä Kirjanpitoarvo Käypä arvo Kotivaltio Kotimaiset yhtiöt, noteeratut Muut 156 794,00 395 527,43 418 096,44 Suomi Yhteensä 156 794,00 395 527,43 418 096,44 Kotimaiset yhtiöt, noteeraamattomat Muut 11 788,00 33 883,52 94 456,02 Suomi Yhteensä 11 788,00 33 883,52 94 456,02 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 27
Sijoitusrahastot BNP Paribas FPS FPE 1 512 773,33 1 512 773,33 Ranska BNP Paribas Global Senior Corporate Loans 2 724 455,56 2 724 455,56 Ranska LähiTapiola AIF Eurooppa 4 399 690,75 4 399 690,75 Suomi LähiTapiola AIF High Yield 1 621 216,24 1 621 216,24 Suomi LähiTapiola AIF Pitkäkorko 1 996 424,16 1 996 424,16 Suomi LähiTapiola AIF USA 2 472 288,47 2 774 402,12 Suomi LähiTapiola AIF Yrityslaina 12 841 034,44 12 841 034,44 Suomi LähiTapiola Eurooppa Keskisuuret A 1 736 746,90 1 839 209,79 Suomi LähiTapiola Eurooppa Markkina A 1 883 742,10 1 883 742,10 Suomi LähiTapiola High Yield A 2 271 771,45 2 578 994,58 Suomi LähiTapiola Hyvinvointi A 552 209,01 1 079 663,99 Suomi LähiTapiola Kasvu A 645 799,02 864 557,34 Suomi LähiTapiola Kehittynyt Aasia A 1 928 468,11 2 120 148,84 Suomi LähiTapiola Kehittyvät Korkomarkkinat A 6 614 824,17 6 880 012,68 Suomi LähiTapiola Kehittyvät Markkinat A 2 348 607,50 2 552 406,41 Suomi LähiTapiola Lyhytkorko A 1 670 900,30 1 670 900,30 Suomi LähiTapiola Osinko A 214 034,58 272 039,23 Suomi LähiTapiola Osinko Suomi A 1 021 231,63 1 405 214,94 Suomi LähiTapiola Pitkäkorko A 3 913 238,96 4 009 338,29 Suomi LähiTapiola Pohjoinen Yrityskorko A 3 585 022,74 4 088 838,10 Suomi LähiTapiola Reaalikorko A 1 580 199,15 1 580 199,15 Suomi LähiTapiola Sijoituskiinteistöt A 2 875 488,77 3 004 885,76 Suomi LähiTapiola Skandinavia A 1 998 112,89 2 043 950,26 Suomi LähiTapiola Suoja A 918 067,03 961 873,80 Suomi LähiTapiola USA Keskisuuret A 887 359,87 1 411 876,26 Suomi LähiTapiola USA Markkina A 1 779 451,99 1 779 451,99 Suomi LähiTapiola Yrityskorko A 9 133 982,67 10 119 990,57 Suomi Pimco Socially Responsible EM Bond Fund I-EUR 2 436 414,83 2 612 925,22 Irlanti Seligson Euro Corporate Bond 1 000 000,01 1 132 582,91 Suomi UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond 1 214 210,51 1 214 210,51 Luxemburg Muut 1 359 936,69 1 908 579,59 Yhteensä 81 137 703,83 86 885 589,21 Pääomasijoitusrahastot LähiTapiola Asuntosijoitus Suomi Ky 1 340 067,96 1 565 083,51 Suomi Tapiola KR III Ky 3 156 949,44 3 156 949,44 Suomi Muut 1 747 661,72 1 957 990,29 Yhteensä 6 244 679,12 6 680 023,24 Muut sijoitukset, osakkeet ja osuudet yhteensä 168 582,00 87 811 793,90 94 078 164,91 8. Muut sijoitukset, muut lainasaamiset, erittely vakuuden mukaan 2018 2017 Ei-vakuudelliset, jäljellä oleva hankintameno yhteensä 10 741 192,78 6 964 877,77 10 741 192,78 6 964 877,77 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 28
9. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden muutokset Aineettomat oikeudet ja pitkävaikutteiset menot Ennakkomaksut 2018 Kalusto Hankintameno 1.1. 1 411 139,94 698 452,16 845 247,37 Lisäykset 7 063,00 1 207 997,00 891 587,77 Vähennykset 0,00 0,00-24 100,00 Siirrot erien välillä 458 402,00-495 472,16 37 070,16 Hankintameno 31.12. 1 876 604,94 1 410 977,00 1 749 805,30 Kertyneet poistot 1.1. -904 023,49 0,00-622 394,96 Tilikauden poistot -281 855,95 0,00-281 852,60 Kertyneet poistot 31.12. -1 185 879,44 0,00-904 247,56 Kirjanpitoarvo 31.12. 690 725,50 1 410 977,00 845 557,74 10. Oman pääoman muutokset ja arvonkorotusrahaston erittely 10.1 Oman pääoman muutokset 1.1.2018 Lisäykset Vähennykset 31.12.2018 Pohjarahasto 3 421 491,68 0,00 0,00 3 421 491,68 Takuupääoma 14 316 346,48 0,00 0,00 14 316 346,48 Arvonkorotusrahasto 0,00 0,00 0,00 0,00 Varmuusrahasto 13 853 996,32 3 990 904,71-414 891,55 17 430 009,48 Käyttörahasto 0,00 500 000,00-35 000,00 465 000,00 Tilikauden voitto 4 490 904,71 2 420 302,21-4 490 904,71 2 420 302,21 Oman pääoman muutokset yhteensä 36 082 739,19 6 911 206,92-4 940 796,26 38 053 149,85 10.2 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 31.12.2018 Tilikauden voitto 2 420 302,21 Varmuusrahasto 17 430 009,48 Käyttörahasto 465 000,00 Voitonjakokelpoiset varat yhteensä 20 315 311,69 11. Korvausvastuu 2018 2017 Korvausvastuun riittävyys Muu tapaturma ja sairaus 1 333 863,94 1 760 037,75 Moottoriajoneuvon vastuu -1 645 754,96 0,00 Maa-ajoneuvot -233 764,73 221 108,82 Alukset, ilma-alukset, raiteilla liikk. kalusto ja kuljetus 60 245,71 43 367,08 Palo- ja muu omaisuusvahinko 635 390,11 904 267,28 Vastuu -434 364,83 302 727,37 Oikeusturva -334 604,60-323 350,67 Muut -24 056,85-37 905,25-643 046,21 2 870 252,38 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 29
12. Muut pakolliset varaukset 2018 2017 Keskeneräisten vahinkojen viivästyskorkovaraus 259 797,00 368 825,00 259 797,00 368 825,00 13. Laskennalliset verovelat 2018 2017 Arvostuseroista laskettu verovelka, jonka toteutumista pidetään todennäköisenä seuraavan vuoden aikana 447 976,00 766 500,00 447 976,00 766 500,00 14. Saamiset ja velat 14.1 Saamisten erittely Saamiset saman konsernin yrityksiltä 2018 2017 Muut saamiset 42 367,00 133 575,13 42 367,00 133 575,13 14.2 Velkojen erittely Velat saman konsernin yrityksille 2018 2017 Ostovelat 429 770,00 330 252,33 Muut velat 92 339,91 75 224,12 522 109,91 405 476,45 14.3 Siirtovelkojen erittely 2018 2017 Velat henkilöstölle 1 038 631,62 1 058 805,11 Muut siirtovelat 457 698,78 294 569,25 1 496 330,40 1 353 374,36 LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 30
15. Vakuuksia ja vastuusitoumuksia koskevat liitetiedot Leasingvastuut Alkaneella tilikaudella maksettava määrä 10 306,56 10 306,56 Seuraavina vuosina maksettava määrä 7 729,92 18 036,48 18 036,48 28 343,04 Vuokravastuut Alkaneella tilikaudella maksettava määrä 144 403,79 303 823,86 Seuraavina vuosina maksettava määrä 123 593,80 211 990,50 267 997,59 515 814,36 Arvonlisäverovastuut Arvonlisäverotuksen ryhmärekisteröintiin liittyen Konserniyritykset 547 787,91 392 053,69 Yhteistoimintayritykset 1 846 176,42 2 369 617,10 2 393 964,33 2 761 670,79 Kiinteistöinvestointien arvonlisäverolain 120 :n mukainen tarkistusvastuu - 10 v. tarkistuskausi Yhtiö 1 330,50 8 954,54 Muut ryhmän yritykset 50 050 521,60 44 709 520,55 50 051 852,10 44 718 475,09 Muut vastuusitoumukset Merkintäsitoumukset 34 153 782,91 27 282 841,32 34 153 782,91 27 282 841,32 Yhtiön ja LähiTapiola Keskinäisen Vakuutusyhtiön välillä on solmittu yhteisvastuusopimus, joka määrittelee periaatteet LähiTapiola Keskinäisen Vakuutusyhtiön johtaman ryhmittymän yhtiöiden vakavaraisuuden varmistamiseksi. Lisäinformaatiota yhteisvastuusopimuksesta on Riskienhallinnan liitetiedossa kohdassa 2.1 Vakavaraisuuden hallinnan yleiset periaatteet. 16. Lähipiirilainat ja -liiketoimet (VYL 8 luku 11 ja KPA 2 luku 7 b ) LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön lähipiirin muodostaa sen kirjanpitolain mukaiseen konserniin kuuluvat yritykset sekä yhtiöt, joissa Vahinkoyhtiöllä huomattava vaikutusvalta (lisätietoa yrityksistä liite 7.1 ja 7.2). Yhtiöiden lisäksi lähipiiriin luetaan Vahinkoyhtiön hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja tämän sijainen sekä johtoryhmän jäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet ja yhtiöt, joissa edellä mainitut henkilöt käyttävät merkittävää äänivaltaa. LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiön lähipiirirekisteriin kuuluville myönnetyt lainat Tytäryhtiöt 10 741 192,78 10 741 192,78 Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Laina-aika on pääsääntöisesti 10-40 vuotta ja korko kiinteä. Yhtiöllä ei ole lähipiiriliiketoimia, jotka olisi tehty muita kuin tavanomaisia kaupallisia ehtoja noudattaen. LähiTapiola Varsinais-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiön vakuudet ja vastuusitoumukset LähiTapiola-ryhmän yhtiöiden hyväksi on esitetty liitteellä 16. Muiden lähipiiriin kuuluvien hyväksi ei ole annettu vakuuksia eikä vastuusitoumuksia. Johdon palkat ja palkkiot, eläkesitoumukset, rahalainat ja niidet ehdot sekä vakuudet ja vastuusitoumukset on ilmoitettu liitteellä 3. LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 31
Muut liitetiedot Tulosanalyysi 1 000 2018 2017 Muutos Muutos % Vakuutusmaksutuotot 52 683 45 197 7 486 16,6 % Korvauskulut -40 310-27 634-12 676 45,9 % Liikekulut -14 465-11 753-2 712 23,1 % Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -2 092 5 810-7 902-136,0 % Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset ja niiden oikaisut 5 251 4 343 908 20,9 % Muut tuotot ja kulut 95 167-72 -43,0 % Liikevoitto 3 254 10 320-7 066-68,5 % Tasoitusmäärän muutos 0-4 502 4 502 - Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja 3 254 5 818-2 564-44,1 % Tilinpäätössiirrot 0 0 0 - Tuloverot ja muut välittömät verot -834-1 327 494-37,2 % Kauden voitto 2 420 4 491-2 071-46,1 % Liikevoitto 3 254 10 320-7 066-68,5 % Arvostuserojen muutos -5 901 3 050-8 951-293,5 % Kokonaistulos -2 647 13 370-16 018-119,8 % Sijoitusjakauma käyvin arvoin LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 32
Perusjakauma Riskijakauma 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017 milj.eur % milj.eur % milj.eur % % Korkosijoitukset yhteensä 64,6 35,1 64,8 34,6 64,6 35,1 34,6 Lainasaamiset ¹) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Joukkovelkakirjalainat 58,0 31,5 61,8 33,0 58,0 31,5 33,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹) ²) 6,6 3,6 3,0 1,6 6,6 3,6 1,6 Osakesijoitukset yhteensä 71,9 39,1 79,0 42,2 71,9 39,1 42,2 Noteeratut osakkeet ³) 27,3 14,8 45,1 24,1 27,3 14,8 24,1 Pääomasijoitukset ⁴) 40,0 21,8 29,5 15,8 40,0 21,8 15,8 Noteeraamattomat osakkeet ⁵) 4,6 2,5 4,4 2,4 4,6 2,5 2,4 Kiinteistösijoitukset yhteensä 47,0 25,6 42,9 22,9 47,0 25,6 22,9 Suorat kiinteistösijoitukset 22,1 12,0 18,1 9,6 22,1 12,0 9,6 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 25,0 13,6 24,8 13,3 25,0 13,6 13,3 Muut sijoitukset 0,4 0,2 0,4 0,2 0,4 0,2 0,2 Hedge-rahastosijoitukset ⁶) 0,4 0,2 0,4 0,2 0,0 0,0 0,2 Hyödykesijoitukset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut sijoitukset ⁷) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,2 0,0 Sijoitukset yhteensä 184,0 100,0 187,2 100,0 184,0 100,0 100,0 Johdannaisten vaikutus ⁹) Sijoitukset yhteensä 184,0 100,0 187,2 100,0 184,0 100,0 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,8 1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat 3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle 4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infrastruktuurisijoitukset 5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt 6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin 8) Riskijakauma voidaan esittää vertailukausilta sitä mukaa kun tietoa kertyy (ei taannehtivasti). Mikäli luvut esitetään vertailukausilta ja kaudet eivät ole täysin vertailukelpoisia, tulee tästä antaa tieto. 9) Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. 10) Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana 'Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä'-rivin loppusummaa. Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 33
Nettotuottojen markkinaarvo ⁸) Sitoutunut pääoma Tuotto-% sitoutuneelle pääomalle 2018 2018 2017 2016 2015 2014 milj. eur milj. eur % % % % % Korkosijoitukset yhteensä 64,6 65,7-2,0 4,3 5,7 0,3 4,0 Lainasaamiset ¹) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Joukkovelkakirjalainat 58,0 60,5-2,2 4,7 6,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ¹) ²) 6,6 5,2 0,1 0,1 0,2 Osakesijoitukset yhteensä 71,9 76,0-1,2 9,5 5,6 11,2 9,2 Noteeratut osakkeet ³) 27,3 38,0-7,0 12,0 5,4 Pääomasijoitukset ⁴) 40,0 33,6 5,2 3,7 8,4 Noteeraamattomat osakkeet ⁵) 4,6 4,4-0,2 4,1 8,2 Kiinteistösijoitukset yhteensä 47,1 44,8 3,7 1,3-1,9 3,0 2,7 Suorat kiinteistösijoitukset 22,1 20,5 1,9-2,3-5,6 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 25,0 24,3 5,2 4,9 5,3 Muut sijoitukset 0,4 0,4-1,3 3,3 3,5 10,4-14,2 Hedge-rahastosijoitukset ⁶) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Hyödykesijoitukset 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Muut sijoitukset ⁷) 0,4 0,4-1,3 3,3 3,5 Sijoitukset yhteensä 184,0 187,0-0,3 5,7 4,2 3,4 5,1 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 184,0 187,0-0,3 5,5 4,0 3,0 4,9 1) Sisältää kertyneet korot 2) Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat 3) Sisältää myös sekarahastot, jos niitä ei voida kohdistaa muualle 4) Sisältää pääomarahastot ja mezzanine-rahastot sekä infrastruktuurisijoitukset 5) Sisältää myös noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt 6) Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta 7) Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin 8) Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat Kassavirralla tarkoitetaan myyntien/tuottojen ja ostojen/kulujen erotusta. 9) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + päivittäin / kuukausittain aikapainotetut kassavirrat LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 34
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet LähiTapiola Varsinais-Suomi Keskinäinen Vakuutusyhtiön (LähiTapiola Varsinais-Suomi) tilinpäätös on laadittu kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakien mukaisesti. Lisäksi noudatetaan sosiaali- ja terveysministeriön vakuutusyrityksen tillinpäätöksestä ja konsernitilinpäätöksestä annettua asetusta ja kirjanpitoasetuksen säännöksiä siten kuin edellä olevassa asetuksessa säädetään sekä vakuutusyhtiöitä valvovien viranomaisten, sosiaali- ja terveysministeriön ja Finanssivalvonnan, päätöksiä, määräyksiä ja ohjeita. Yleiset tiedot LähiTapiola Varsinais-Suomen tilinpäätös yhdistellään Lähi- Tapiola-ryhmän konsernitilinpäätökseen 1.1.2016 alkaen. LähiTapiola-ryhmän ylimpänä emoyrityksenä toimii LähiTapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö (LähiTapiola Vahinkoyhtiö, y-tunnus 0211034-2). LähiTapiola Varsinais-Suomen tilinpäätöksessä käytettävät konsernitermit tarkoittavat LähiTapiola-ryhmää. LähiTapiola Vahinkoyhtiön kotipaikka on Espoo ja sen tilinpäätös on nähtävillä osoitteessa www.lahitapiola.fi / Tietoa LähiTapiolasta / Talous. Aineettomien hyödykkeiden arvostus ja jaksotus Muut pitkävaikutteiset menot Muina pitkävaikutteisina menoina on aktivoitu huoneistojen perusparannusmenot sekä ICT-järjestelmien suunnittelu- ja ohjelmointimenot. Ne esitetään taseessa suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn hankintamenon määräisinä. Sijoitusten arvostus ja jaksotus Kiinteistöt ja kiinteistöosakkeet Rakennukset ja rakennelmat esitetään taseessa suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennetyn hankintamenon määräisinä tai ne on kirjattu sitä alempaan käypään arvoon. Kiinteistöosakkeet esitetään taseessa hankintamenon määräisinä tai ne on kirjattu sitä alempaan käypään arvoon. Kiinteistöjen ja kiinteistöosakkeiden arvoihin on voitu tehdä arvonkorotus, mikäli niiden arvo on tilikauden päättyessä ollut pysyvästi alkuperäistä hankintamenoa olennaisesti suurempi. Sijoitusomaisuudeksi katsottavan kiinteistön tai kiinteistöosakkeen arvonkorotuksen vastaerä on tuloutettu tuloslaskelmassa vuodesta 1978 lähtien, ja sitä aikaisemmin tehdyt arvonkorotukset on kirjattu sidottuun omaan pääomaan arvonkorotusrahastoon. Käyttöomaisuudeksi katsottavan sijoituksen vastaerä on kirjattu sidottuun omaan pääomaan arvonkorotusrahastoon. Sijoituksista aikaisemmin tehdyt arvonalennukset palautetaan käyvän arvon noustessa (tulosvaikutteisesti) enintään alkuperäiseen hankintamenoon saakka. Osakkeet ja osuudet Osakkeet ja osuudet esitetään taseessa hankintamenon tai sitä alemman käyvän arvon määräisenä. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen. Aikaisemmin tehdyt arvonalennukset palautetaan osakkeiden ja osuuksien arvoon siltä osin kuin käypä arvo ylittää kirjanpitoarvon. Lainaksi annetut arvopaperit sisältyvät taseeseen. Tiedot lainaksi luovutetuista arvopapereista esitetään taseen liitetiedoissa. Rahoitusmarkkinavälineet Rahoitusmarkkinavälineitä ovat joukkovelkakirjalainat ja muut rahamarkkinainstrumentit. Rahoitusmarkkinavälineet esitetään taseessa hankintamenon määräisinä. Hankintameno lasketaan keskihintaa käyttäen. Rahoitusmarkkinavälineiden nimellisarvon ja hankintahinnan erotus on jaksotettu korkotuotoiksi tai niiden vähennyksiksi rahoitusmarkkinavälineen juoksuaikana. Vastaerä on kirjattu rahoitusmarkkinavälineen hankintamenon lisäykseksi tai vähennykseksi. Korkotason vaihtelusta aiheutuvia ja muita tilapäisiä arvonmuutoksia ei ole kirjattu. Muista syistä aiheutuneet arvonalennukset on kirjattu. Samoin on kirjattu arvonalennuksen palautukset, mikäli rahoitusmarkkinavälineen käypä arvo on myöhemmin noussut yli alennetun hankintamenon, enintään alkuperäiseen hankintamenoon saakka. Lainasaamiset, talletukset ja jälleenvakuutustalletesaamiset Lainasaamiset, talletukset ja jälleenvakuutustalletesaamiset esitetään taseessa nimellisarvon tai tätä pysyvästi alemman todennäköisen arvon määräisenä. Korkotason vaihtelusta aiheutuvia ja muita tilapäisiä arvonmuutoksia ei ole kirjattu. Muista syistä aiheutuneet arvonalennukset on kirjattu. Samoin on kirjattu arvonalennuksen palautukset, mikäli käypä arvo on myöhemmin noussut yli alennetun hankintamenon, enintään alkuperäiseen hankintamenoon saakka. Johdannaissopimukset Johdannaissopimuksia käytetään ensisijaisesti sijoitussalkkujen suojaukseen. Kirjanpidollisesti johdannaisia kuitenkin käsitellään pääasiassa ei-suojaavina, vaikka johdannaiset toimivat tehokkaina suojauksina. Tilikauden aikana sopimusten sulkemisesta tai raukeamisesta syntyneet voitot ja tappiot on kirjattu tilikauden tuotoksi tai kuluksi. LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 35
Ei-suojaavat sopimukset Ei-suojaavan tai ei-suojaavasti käsitellyn johdannaissopimuksen käyvän arvon ja sitä korkeamman kirjanpitoarvon negatiivinen erotus kirjataan kuluksi. Realisoitumattomia tuottoja ei kirjata. Suojauslaskennan soveltaminen Suojauslaskentaa käytettäessä johdannaisen negatiivinen arvonmuutos jätetään kirjaamatta kuluksi siltä osin kuin suojattavan kohteen arvonnousu kattaa sen. Se osa johdannaisen negatiivisesta arvonmuutoksesta, joka ylittää suojattavan kohteen arvonnousun, kirjataan kuluksi. Johdannaissopimuksen käyvän arvon ja sitä alemman kirjanpitoarvon erotus kirjataan tuotoksi suojattavasta tase-erästä kuluksi kirjattuun määrään asti. Jos suojattavasta tase-erästä ei tuloslaskelmaan kirjata arvonmuutosta, ei suojaavasta sopimuksesta kirjata arvostustuottoa tai -kulua. Sijoitusten käypien arvojen määrittäminen Kiinteistösijoitukset Kiinteistöjen ja kiinteistöosakkeiden arvoina käytetään markkinaperusteisia käypiä arvoja. Kiinteistösijoitusten arvioinnissa sovelletaan IVS:n (International Valuation Standards) sekä hyvän kiinteistöarviointitavan (ns. AKA-kriteerit) mukaisia arviointiperiaatteita ja niiden arviointimenetelmille asettamia vaatimuksia. Asuntokohteet arvioidaan pääosin vertailukauppoihin perustuvalla kauppa-arvomenetelmällä. Toimitilakohteiden pääasiallisena arviointimenetelmänä käytetään tuottoarvoon perustuvaa kassavirtamenetelmää. Erikoiskohteet arvioidaan kohteeseen parhaiten soveltuvalla markkinaperusteisella arviointimenetelmällä. Valtion asuntolainoin lainoitettujen kiinteistösijoitusten käypänä arvona pidetään aravavuokraasuntojen ja aravavuokratalojen käytöstä, luovutuksesta ja omaksi lunastamisesta annetun lain (1190/1993) 10 :n mukaista luovutuskorvausta. Arvonmäärityksen tekee Finanssivalvonnan edellyttämällä tavalla joko ulkopuolinen auktorisoitu kiinteistöarvioitsija tai LähiTapiola Kiinteistövarainhoito Oy:n asiantuntijat ulkopuolisen auktorisoidun kiinteistöarvioitsijan ohjeistamana ja auditoimana. Osakkeet, osuudet ja rahoitusmarkkinavälineet Noteerattujen arvopapereiden sekä sellaisten arvopapereiden, joille on olemassa markkinat, käypänä arvona on käytetty vuoden viimeisintä kaupantekokurssia tai sen puuttuessa ostokurssia. Muiden sijoitusten osalta on käypänä arvona käytetty todennäköistä luovutushintaa, kirjanpitoarvoa tai substanssiin pohjautuvaa arvoa. Pääomasijoitusrahastojen käypänä arvona on käytetty hankintamenoa tai hallinnointiyhtiön ilmoittamaa arviota rahaston käyvästä arvosta. Lainasaamiset, talletukset ja jälleenvakuutustalletesaamiset Lainasaamisten, talletusten ja jälleenvakuutustalletesaamisten käypänä arvona on käytetty nimellisarvoa ottaen huomioon luottotappiovaaran edellyttämä nimellisarvon alentaminen todennäköiseen arvoon. Zillmerointiperusteet Zillmerointia ei sovelleta. Saamisten arvostus Vakuutusmaksusaamiset Vakuutusmaksusaamiset esitetään taseessa enintään todennäköisen arvon määräisenä. Vakuutusmaksusaamisten nimellisarvosta on vähennetty kokemusperäinen raukeaminen, jolloin saadaan niiden todennäköinen arvo. Saaminen, josta ei todennäköisesti saada maksusuoritusta, kirjataan luottotappioksi. Ulkomaanrahamääräiset erät Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on muutettu Suomen rahaksi Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemaan kurssiin. Muiden sijoitusten osalta on käytetty hankinta-ajankohdan kurssia tai sitä alempaa tilinpäätöspäivän kurssia. Valuuttakurssierot on kohdistettu kyseisten tulojen ja menojen oikaisueriksi. Rahojen ja pankkisaamisten sekä talletusten valuuttakurssierot samoin kuin erät, joita ei ole voitu kohdistaa suoraan tulon tai menon oikaisuksi, on kirjattu sijoitustoiminnan valuuttakurssivoitoksi tai -tappioksi. Poistot Rakennusten ja niiden ainesosien, kaluston, aineettomien oikeuksien ja pitkävaikutteisten menojen hankintameno on aktivoitu ja se kirjataan vaikutusaikanaan suunnitelman mukaan poistoina kuluksi. Arvioidut poistoajat ovat hyödykeryhmäkohtaisesti keskimäärin seuraavat: Aineettomat hyödykkeet Huoneistojen peruskorjaukset ICT-järjestelmien suunnittelukustannukset Kiinteistöt Asuin-, toimisto- ja hotellirakennukset Tavaratalo-, myymälärakennukset Teollisuus-, varasto ym. rakennukset 3-10 v 5-10 v 40-50 v 30-40 v 20-30 v Rakennusten ainesosat, menojäännöspoisto 25 % Kalusto Konttorikoneet, -kalusto yms., menojäännöspoisto 25 % Rakennusten olennaisten perusparannusten vaikutus pitoaikaan arvioidaan erikseen. Tuloutettujen arvonkorotusten osalta on tehty poistot kyseisen erän pitoajan mukaan. Kirjanpidossa tehtyjen kokonaispoistojen ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus merkitään taseen LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 36
vastattaviin erään "Tilinpäätössiirtojen kertymä, poistoero" ja tilikauden aikainen poistoeron lisäys tai vähennys esitetään tuloslaskelmassa erikseen. Tilinpäätössiirtojen kertymä Poistoero Ks. kohta "Poistot" Verotusperusteiset varaukset Kirjanpito- ja verolainsäädännön perusteella on tehty tulosvaikutteisia varauksia. Pakolliset varaukset Tuotoista on vähennetty pakollisina eläkevarauksina velvoitteista vastaisuudessa aiheutuvat eläkemenot ja mahdolliset työttömyyseläkemenot, jotka kohdistuvat päättyneeseen tai aikaisempaan tilikauteen. Muina varauksina tuotoista on vähennetty keskeneräisten vahinkojen viivästyskorkovaraukset. Välittömät verot Tuloslaskelmassa välittömät verot on esitetty suoriteperusteisesti. Laskennalliset verovelat/-saamiset Verotettavan tulon ja kirjanpidon tuloksen välisiin jaksotuseroihin ja muihin väliaikaisiin eroihin liittyvät laskennalliset verovelat/-saamiset esitetään tilinpäätöksen liitetiedoissa. Liitetiedoissa esitetään arvostuseroista laskettu laskennallinen verovelka, jonka toteutumista pidetään todennäköisenä seuraavan vuoden aikana. Muut velat Muut velat kuin vakuutustekninen vastuuvelka merkitään taseeseen nimellisarvoon. Selostus eläketurvasta ja eläkemenojen jaksottamisesta Henkilöstön lakisääteinen eläketurva on järjestetty TyEL -vakuutuksella Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Elossa ja lisäeläketurva LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiössä, jossa etuina ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perheeläke sekä kuolemantapauskorvaus omaisille. Lisäeläke kartuttaa eläkettä vuosittain pääsääntöisesti 0,2 prosenttia TyEL:n mukaisen eläkkeen perusteena olevasta vuosiansiosta. Lisäedun piirissä ovat kaikki 31.12.2012 mennessä alkaneet työsuhteet 5 palvelusvuoden jälkeen. Lisäeläkettä karttuu koko palvelusajalta. Lisäeläketurva on järjestetty lisäeläkkeellä LähiTapiola Keskinäinen Henkivakuutusyhtiössä. Toimitusjohtajalla on mahdollisuus jäädä eläkkeelle 60 vuoden iässä. Muiden johtoryhmän jäsenten eläkeikä on yleinen vanhuuseläkeikä eli 63-68 vuotta. Hallituksen ja hallintoneuvoston kokouspalkkioista on maksettu TyEL maksut. Eläkevakuutusmaksut on kirjattu kuluksi suoriteperusteisesti. Vakuutustekninen vastuuvelka, vahinkovakuutustoiminta Vakuutusmaksuvastuu Vakuutusmaksuvastuu sisältää tilivuonna ja aikaisempina vuosina kertyneestä vakuutusmaksutulosta sen osan, jota vastaava riski kohdistuu tilivuoden jälkeiseen aikaan. Samanlainen jaksotus tehdään myös tulevan jälleenvakuutuksen palkkioihin. Vakuutusmaksuvastuun määrä lasketaan pro rata parte temporis -periaatteen mukaisesti. Vakuutusmaksuvastuusta ei ole vähennetty vakuutusten aktivoituja hankintamenoja eikä vakuutusmaksuvastuuseen sisälly siirtovastuun täydennyseriä. Korkoutusta sovelletaan ainaismetsä- ja ainaispalovakuutuksen vakuutusmaksuvastuun laskennassa, jolloin on käytetty 4,5 prosentin laskuperustekorkoa. Korvausvastuu Korvausvastuu sisältää tilivuoden jälkeen yhtiön suoritettavaksi tulevat korvausmäärät, jotka aiheutuvat tilivuonna tai aikaisemmin sattuneista vahingoista ja muista vakuutustapahtumista. Korvausvastuuseen sisältyy tasoitusmäärä. Tasoitusmäärä on runsasvahinkoisten vuosien varalle laskettu puskuri, jolla pyritään varmistamaan vastuuvelan riittävyys myös silloin, kun vastuuvelkaan oleellisesti vaikuttavat tekijät heilahtelevat epäsuotuisasti. Vakuutusvalvontaviranomainen vahvistaa tasoitusmäärälle laskentasäännöt yhtiökohtaisesti. Eläkemuotoisten vastuiden korvausvastuun laskennassa, mukaan lukien tuntemattomat vahingot sovelletaan 1,4 prosentin laskuperustekorkoa. Eläkemuotoisten vastuiden korvausvastuun laskennassa käytetään vahinkovakuutuksen referenssikuolevuusmallia K2016, joka on laadittu Tapaturmavakuutuskeskuksen ja Vakuutuskeskuksen yhteistyönä. Laatimisperiaatteissa tapahtuneet muutokset, jotka vaikuttavat tilikauden ja edellisen tilikauden tuloksen vertailukelpoisuuteen LähiTapiola-ryhmän konsernitilinpäätös laadittiin ensimmäisen kerran vuodelta 2016, joten vertailutiedot esitetään vuodesta 2016 alkaen. LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 37
Liiketoimintasiirrot 30.6.2017 Asiakkaiden liikennevakuutukset suurasiakkaita lukuun ottamatta siirrettiin 30.6.2017 LähiTapiola Vahinkoyhtiön kannasta alueyhtiöihin. Vakuutuskannan luovutuksessa ja liiketoimintasiirrossa LähiTapiola Vahinkoyhtiö luovutti liikennevakuutuksen vakuutuskantaan liittyvät vakuutussopimukset, vastuuvelan mukaan lukien tasoitusmäärän ja sen katteena olevat varat sekä muut liikennevakuutuksen vakuutustoimintaan kuuluvat varat, velat ja varaukset alueyhtiöille. LähiTapiola Vahinkoyhtiö merkitsi siirtoon liittyen alueyhtiöiden takuuosuuksia. LähiTapiola Vahinkoyhtiön vertailukauden luvut eivät ole liiketoimintasiirrosta johtuen vertailukelpoisia raportointikauden lukuihin. LähiTapiola-ryhmän konserniyhdistelyssä liiketoimintasiirron vaikutus on eliminoitu. Riskienhallinnan liitetiedot Riskienhallinnan yleiset periaatteet Riskienhallinnan lähtökohdat Riskienhallinta on aktiivista ja ennakoivaa toimintaa, joka tunnistaa, arvioi, rajoittaa, hyödyntää ja valvoo liiketoiminnan uhkia sekä uusia mahdollisuuksia, jotka johtuvat muuttuvista ulkoisista ja sisäisistä olosuhteista tai LähiTapiolan omasta strategisesta tahtotilasta. Tavoitteena on edistää asiakkaiden taloudellisen turvan jatkuvuutta ja tukea liiketoiminnan toiminnallisten ja taloudellisten tavoitteiden toteutumista. Vastuullisen yritystoiminnan periaatteiden mukaisesti yhtiö huolehtii ja tiedottaa luotettavasti riskeistään sekä niiden hallinnasta asiakkaille ja muille sidosryhmille. Yhtiön riskienhallinnan pääalueet ja riskiluokat ovat: Taloudelliset riskit Operatiiviset riskit Toimintaympäristön ja strategian riskit Vakavaraisuuden hallinnan riskit Markkinariskit Luottoriskit Likviditeettiriskit Keskittymäriskit Vakuutusriskit Toiminnan suunnittelun riskit Prosessiriskit Järjestelmäriskit Henkilöstöriskit Juridiset riskit Tapahtuma- ja vahinkoriskit Yleisen toimintaympäristön riskit Markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen riskit Kilpailun luonteen ja kilpailijoiden aiheuttamat riskit Strategisten valintojen riskit Ryhmätason erityisriskit Riskienhallinnan organisointi Yhtiön hallituksella on kokonaisvastuu yhtiön riskienhallinnan järjestämisestä. Hallitus määrittelee riskienhallinnan tavoitteet, riskinottohalukkuuden, riskinoton rajat, vastuut, mittarit ja valvontaperiaatteet. Hallitus vahvistaa vuosittain yhtiön riskienhallintaa käsittelevät suunnitelmat, varmistaa niiden huomioimisen toimintasuunnitelmissa sekä valvoo suunnitelmien toteuttamista ja noudattamista. Hallitus seuraa säännöllisesti yhtiön riskienhallinnan tilaa ja keskeisimpien riskien kehitystä. Yhtiön toimitusjohtaja ja yhtiön johto vastaavat yhtiön riskienhallinnan käytännön valmistelusta, toteuttamisesta ja toteuttamisen seurannasta. Yhtiön liiketoimintayksiköt vastaavat oman toimintansa riskien kartoittamisesta sekä niihin liittyvien riskienhallintatoimenpiteiden toteuttamisesta. Esimiesten tehtävänä on varmistaa, että liiketoimintaprosessien valvonta on riittävää ja että aina on käytettävissä luotettavaa ja ajantasaista tietoa valvonnan tuloksista. Jokainen työntekijä on velvollinen kertomaan havaitsemistaan riskeistä tai riskienhallinnan kehittämiskohteista. Riskienhallinnan valvonnasta vastaa aina muu kuin operatiivisesta toiminnasta vastaava taho. Aktuaari-, riskienhallinta- ja compliance-toiminnot avustavat hallitusta ja johtoa riskienhallinnan valvonnassa. Myös talous- ja taseenhallintatoiminnot avustavat hallituksia liiketoiminnan seurannan käytännön toteuttamisessa. Lisäksi sisäinen tarkastus ja tilintarkastus valvovat riskienhallinnan toteuttamista. Ryhmän riskienhallintakomitealla on keskeinen rooli ryhmän riskienhallinnan toimintaperiaatteiden valmistelussa sekä ryhmän riskien seurannassa ja valvonnassa. Raportointi Taloudellisen informaation oikeellisuus varmistetaan riittävän ajantasaisella ja tiheällä raportoinnilla, säännöllisillä täsmäytysrutiineilla, kattavalla ja ajan tasalla olevalla dokumentaatiolla raportoinnissa käytettävistä laskentamenetelmistä ja järjestelmistä. Lisäksi liiketoimintojen päätöksenteko ja raportointitoiminnot on organisatorisesti eriytetty. Vakuutustoiminnan riskienhallinta Yhtiön vakuutustoiminnan riskejä ovat vahinkovakuutustoiminnan riskit ja sijoitustoiminnan riskit. Vahinkovakuutustoiminnan riskit Vahinkovakuutustoiminnan merkittävimmät vakuutusriskit liittyvät vakuutustuotteiden hinnoitteluun ja riskienvalintaan, vastuuvelan riittävyyteen ja jälleenvakuutussuojiin. Hinnoitteluriskillä tarkoitetaan sitä, että vakuutusmaksut eivät riitä kattamaan vakuutussopimuksista aiheutuvia korvaussuorituksia ja toimintakuluja. Tärkeimmät hinnoitteluriskit liittyvät käytettyjen tariffimallien riskimaksujen riittävyyteen sekä kannattavuuden ja vahinkojen seurannan prosesseihin sekä niiden huomioon ottamiseen vakuutusten hinnoittelussa ja merkintäpolitiikassa. Yhtiön vakuutusten merkintäpolitiikka määrittelee sallitut vakuutusriskit. Hallitus hyväksyy vakuutusliiketoiminnan kannattavuustavoitteet ja hinnoittelustrategia ohjaa riskivastaavaa sekä oikeudenmukaista hinnoittelua. Vakuutusten merkintäpolitiikan ja hinnoittelustrategian avulla määriteltyjen tavoitteiden toteutumisesta vastaavat yhtiön liiketoimin- LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 38
tayksiköt. Hinnoitteluun ja vakuutusmaksutasoon liittyviä riskejä hallitaan raportointi- ja laskentajärjestelmien jatkuvalla kehittämisellä, jotta tarvittavat muutokset maksutasossa saadaan yhä nopeammin korjattua. Erityisen riskialttiita vakuutusriskejä merkitään joko rajoitetusti tai ne jätetään kokonaan merkitsemättä. Asiakasriskejä hallitaan asiakasvalintaohjeilla, niiden noudattamisen seurannalla, vahinkorekisterin käytöllä sekä esimerkiksi vakuutustutkijoiden toiminnalla. Suurien riskikeskittymien vaikutuksia minimoidaan säännöllisellä keskittymien tarkastelulla. Pyrittäessä entistä parempaan asiakasvalintaan ja riskivastaavaan hinnoitteluun, yhtenä tärkeänä keinona ovat liiketoimintayksiköiden ylläpitämät merkintä- ja hinnoitteluvaltuudet. Ryhmän tutkimusryhmä tutkii, torjuu ja ennaltaehkäisee vakuutustoimintaan kohdistuvaa vakuutusrikollisuutta. Asiakkaiden luotto- ja taustatietojen tarkistaminen ennen asiakasvalintaa ja epäselvien vahinkojen selvittely ovat tärkeä osa tutkimusryhmän toimintaa. Vakavampien tapausten hoito siirretään viranomaisille. Tehokkaalla asiakasvalinnalla on tarkoitus pitää luottotappiot ja korvauskulut tavoitteiden mukaisella tasolla. Vastuuvelan riittävyysriskillä tarkoitetaan sitä, että vastuuvelkaan varattu määrä ei riitä varausvuoden jälkeen maksettavaksi tulevien korvausten suorittamiseen. Riskin alariskejä ovat mm. inflaatioriski, korkoriski, pitkäikäisyysriski ja ammattitautiriski. Inflaatioriski liittyy esimerkiksi henkilövahinkojen sairaanhoitoon ja kuntoutukseen liittyviin kassavirraltaan pitkäkestoisiin korvauksiin. Riski toteutuu, mikäli maksettavien korvausten taso nousee inflaation takia korkeammaksi, kuin on hinnoittelussa ja korvausvastuun laskennassa oletettu, jolloin vakuutusmaksut ja korvausvastuu osoittautuvat riittämättömiksi. Korkoriski ja pitkäikäisyysriski koskevat lähinnä liikennevakuutuksen pitkäkestoisia eläkemuotoisia korvausvastuita. Vastuita laskettaessa kassavirrat diskontataan perustekorolla. Korkoriski toteutuu, mikäli tulevaisuudessa ei saada vähintään perustekoron mukaista tuottoa vastuita kattavalle omaisuudelle. Pitkäikäisyysriskillä tarkoitetaan korvausvastuun määräämiseen liittyvän tulevan kuolevuuskehityksen arvioinnin epävarmuutta. Pitkäikäisyysriski realisoituu silloin, jos kuolevuus osoittautuu tulevina vuosina oletettua alhaisemmaksi, jolloin eläkkeitä joudutaan maksamaan odotettua pitempään. Kirjanpidon vastuuvelan laskuperusteissa määritellään eri vakuutusluokkien vastuuvelan määräytymisperiaatteet. Korvausvastuun diskonttauksessa käytettävä laskuperustekorko (1,4 %) määrätään siten, että se ei ylitä vastuuta kattavan omaisuuden turvaavasti määrättyä sijoitustuoton tasoa vahinkojen arvioituna selviytymisaikana. Laskuperusteet ovat korkotason ja kuolevuuden osalta sekä muilta määräytymisperiaatteiltaan turvaavat. Vastuuvelan riittävyyttä seurataan vuosittain ja tarvittaessa perusteisiin tehdään tarkistuksia. Vakavaraisuuslaskennassa vastuuvelan arvostaminen eroaa kirjanpidon arvostamisesta. Vakavaraisuuslaskennassa vastuuvelan arvostamisessa pyritään markkinaehtoisuuteen mm. diskonttaamalla vastuuvelka riskittömällä korkokäyrällä. Kirjanpidon vakuutusmaksuvastuu määrätään ns. siirtovastuuna pro rata -säännön mukaisesti johdettujen vakuutusluokkakohtaisten kertoimien avulla. Eläkemuotoinen korvausvastuu arvioidaan Tapaturmavakuutuskeskuksen ja Vakuutuskeskuksen yhteistyössä kehittämällä kuolevuusmallilla, jossa eläkkeensaajan kuolevuuteen vaikuttaa ikä, sukupuoli ja syntymävuosi. Suuret, tietyn eurorajan ylittävät vahingot varataan vahinkokohtaisesti osaksi korvausvastuuta. Muiden tunnettujen ja tuntemattomien vahinkojen korvausvastuu (kollektiivivaraus) määrätään tilastollisesti noudattaen tavanomaisia aktuaarillisia menetelmiä. Turvaavuutta lisätään varaamalla varmuuslisä osaksi kollektiivivarausta. Vahinkojen tulevia käsittelykuluja varten tehtävä hoitokuluvaraus määrätään suhteellisena osuutena varsinaisen korvausvastuun määrästä. Jälleenvakuutussuojiin liittyvät riskit koskevat jälleenvakuutuksenantajien luotettavuutta, suojien hankkimisessa noudatettavia hajautusperiaatteita ja suurten yksittäisten riskikohteiden merkinnässä noudatettavia periaatteita, erityisesti koskien jälleenvakuutussuojan varmistamista ennen ensivakuutusriskin merkitsemistä. Lisäksi EMLarvioihin (Estimated Maximum Loss) liittyvät arviointivirheet voivat toteutuessaan olla vahingollisia. Jälleenvakuutussuojiin liittyvää riskiä hallitaan yhtiön hallituksen vahvistamien jälleenvakuutusohjelman ja jälleenvakuutussuojien hankintaohjeen avulla. Jälleenvakuutussuojia ja -ohjelmia suunniteltaessa otetaan huomioon vakuutuskannan rakenne, riskien mahdollinen kumulaatio sekä yhtiön vakavaraisuusasema. Näiden tekijöiden perusteella asetetaan omapidätysraja, joka määrittelee suurimman omalla vastuulla pidettävän määrän yksittäisissä riskeissä. Sijoitustoiminnan riskit Hallitus asettaa sijoitustoiminnalle tuottotavoitteen ja riskinoton rajat, joilla pyritään turvaamaan vakavaraisuus ja likviditeettiasema kaikissa markkinaolosuhteissa. Markkinariskeillä tarkoitetaan varojen ja vastuiden markkina-arvojen muutoksia, jotka johtuvat taloudellisten muuttujien kuten korkojen, valuuttakurssien, osake-kurssien tai kiinteistöjen arvojen tai arvonvaihteluiden (volatiliteetti) muutoksista. Sijoitustoiminnan riskeiksi luetaan myös luotto- /vastapuoli- ja likviditeettiriskit. Luotto tai vastapuoliriskillä tarkoitetaan riskiä, että johdannaissopimuksen, transaktion, lainan tms. vastapuoli ei kykene selviytymään velvoitteistaan tai vastapuolen kyky selviytyä velvoitteistaan muuttuu. Likviditeettiriskillä tarkoitetaan rahoituslikviditeetti- tai markkinalikviditeettiriskiä. Edellinen liittyy rahoitustarpeiden ja - lähteiden eriaikaisuuteen ja sen hallintaan. Jälkimmäisellä tarkoitetaan tilannetta, jossa sijoitusomaisuutta ei kyetä myymään riittävän nopeasti vaikuttamatta markkinoiden hintatasoon. Hallituksen hyväksymässä sijoitussuunnitelmassa kuvataan sijoitustoiminnan tuottotavoite, vakavaraisuustavoite, sijoitusomaisuuden strateginen allokaatio, sijoitus-riskien oton rajat, riski- ja vakavaraisuusasemaa kuvaavat mittarit, sijoitustoiminnan ohjaus- ja raportointiprosessit sekä toimenpiteet vakavaraisuuden turvaamiseksi. Taseenhallinnan päätehtävänä on hallitukselle esitettävän strategisen allokaation mitoittaminen siten, että vakavaraisuus säilyy tavoitellulla tasolla riittävällä todennäköisyydellä viiden vuoden aikajänteellä ja on mitoitettu huomioiden yhtiön yksilöllinen riskinottokyky ja -halukkuus. Strategisen allokaation muodostamisessa huomioidaan erityisesti korkotason muutoksesta johtuva yhtiön oman pääoman vaihtelu ja siitä aiheutuva riski yhtiön taseelle. Taseenhallinta seuraa jatkuvasti strategisen allokaation asianmukaisuutta ja valmistelee muutosesityksen yhtiön LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 39
hallitukselle tarvittaessa. Koska strateginen allokaatio edustaa pitkän aikavälin tavoitteita, sitä muutetaan vain riittävän painavista syistä, jotka liittyvät muutoksiin vakavaraisuudessa, vakuutuskannassa, sijoitusten pitkän aikavälin tuotto- ja riskiodotuksissa, yhtiön asiakashyvityspolitiikassa tai vakavaraisuusstrategiassa. Taseenhallinnan tavoitteena on varmistaa tehokas ja toimiva markkinariskeille kohdistettujen pääomien käyttö LähiTapiola-ryhmässä sekä toiminnan jatkuvuuden varmistaminen. Markkina-, luotto- ja likviditeettiriskejä mitataan ja seurataan jatkuva-aikaisesti yleisesti käytössä olevilla menetelmillä. Riskejä hallitaan limiiteillä ja hajautuksella. Sijoitustoiminnan liikennevalot ovat vakavaraisuusseurannan keskeinen työkalu. Vihreä valo tarkoittaa tilannetta, jossa omaisuudenhoitajat voivat toimia sijoitussuunnitelman normaalien limiittien mukaan. Keltainen valo liittyy tilanteeseen, jossa sijoitussuunnitelman puitteissa tapahtuvat sijoitusriskien lisäykset tai neutraali sijoitusallokaatio eivät ole hyväksyttäviä taseen riskillisyyden kannalta. Punaisen valon tilanteessa taseen riskillisyys on liian korkea ja tarvitaan aktiivisia riskien vähentämistoimia. Keltaisen ja punaisen valon riskiasemassa määritellään tiukennetut rajoitukset sijoitusriskeille ja mahdolliset riskien vähentämistoimenpiteet. Pitkän aikavälin markkinaskenaarioiden vaikutusta vakavaraisuuteen ja yhtiön toimintaan tarkastellaan vuosittain laadittavassa riski- ja vakavaraisuusarviossa (ORSA). Operatiivisten riskien hallinta Operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan tappionvaaraa, joka aiheutuu riittämättömistä tai epäonnistuneista sisäisistä prosesseista, henkilöstöstä, järjestelmistä ja ulkoisista tekijöistä. Juridiset/oikeudelliset riskit ja tapahtuma-/vahinkoriskit sisältyvät operatiivisiin riskeihin. Toiminnan suunnittelun riskeillä tarkoitetaan vuosisuunnittelun valintoihin, tavoiteasetantaan ja liiketoiminnan muutostilanteisiin sisältyviä riskejä. Operatiivisten riskien hallinnan lähtökohtana on pyrkiä ehkäisemään riskien toteutumista ja minimoimaan riskeistä aiheutuvia vahinkoja. Operatiivisten riskien hallinnan keskeisimmät osa-alueet ovat riskien kattava tunnistaminen, arviointi ja raportointi eri organisaatioissa ja eri riskialueilla sekä toiminnan laadun ja oikeellisuuden varmistaminen valvonta- ja kontrollitoimenpiteillä. Operatiiviset riskit kartoitetaan määrämuotoisella riskien kartoitusmenettelyllä vuosittain osana vuosisuunnitteluprosessia sekä aina riskitilanteen olennaisesti muuttuessa. Kartoituksissa tunnistetut riskienhallintatoimenpiteet kytketään osaksi eri liiketoimintayksiköiden vuosisuunnitelmia. Prosesseihin sisältyvien valvonta- eli kontrollitoimenpiteiden avulla varmistutaan toiminnan oikeellisuudesta ja laadusta. Osana operatiivisten riskien hallintaa yhtiö kirjaa toteutuneet riskit ja läheltä piti tapahtumat sekä tarvittavat jatkotoimenpiteet ryhmän riskitapahtumarekisteriin. Toiminnan häiriöiden ja virheiden sekä operatiivisten riskien aiheuttaminen tappioiden raportointi viranomaisille toteutetaan asetettujen vaatimusten mukaisesti. Yhtiön toiminnan jatkuvuuden hallinta varmistetaan jatkuvuus- ja valmiussuunnitelmien säännöllisellä arvioinnilla, testauksella ja päivittämisellä. Lisäksi jokaisesta hankkeesta, projektista ja merkittävästä liiketoiminnan muutostilanteesta laaditaan aina erillinen riskikartoitus. Yhtiö on vastuussa toimintansa asianmukaisesta järjestämisestä, niihin kuuluvista velvoitteista ja toiminnan jatkuvuuden hallinnasta myös kaikkien ulkoistettujen toimintojensa osalta. Operatiivisten riskien hallitsemiseksi on lisäksi erillisiä menettelytapoja ja ohjeistuksia mm.: prosessiriskien hallintaan järjestelmäriskien hallintaan juridisten riskien hallintaan turvallisuusriskien hallintaan tietoturvariskien hallintaan hankkeiden ja projektien riskienhallintaan vakuutettavissa olevien riskien hallintaan (oma vakuutusturva) Toimintaympäristön ja strategian riskien hallinta Toimintaympäristöön ja strategiseen tahtotilaan liittyviä riskejä ovat mm. yleisen toimintaympäristön, markkinoiden ja asiakaskäyttäytymisen, kilpailun luonteen ja kilpailijoiden, omien strategisten valintojen ja yhtiöryhmänä toimimisen ja ryhmäsijoitusten riskit. Toimintaympäristöön ja strategiseen tahtotilaan liittyvät riskit kartoitetaan ja niiden merkittävyys arvioidaan vuosittain vuosisuunnitteluprosessin yhteydessä. Menettelynä on ohjeistettu itsearviointi. Tunnistetuttujen riskien vähentämiseksi ja pienentämiseksi sekä mahdollisuuksien hyödyntämiseksi vastuulliset tahot suunnittelevat ja toteuttavat riskienhallintatoimenpiteitä, jotka toteutetaan osana vuosisuunnitelmia. Oleellinen osa strategisten riskien hallintaa on strategisten kehityshankkeiden yhteydessä toteutettava riskienhallintatyöskentely. Riskitilannetta käsitellään säännöllisesti hankkeiden ohjausryhmissä. Strategian toteuttamisen riskejä hallitaan strategiamittaristojen määrittelyllä ja säännöllisellä seurannalla. Tunnuslukujen laskentakaavat ja laskentaperiaatteet Yleiset taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Vahinkovakuutuksen liikevaihto = Vakuutusmaksutuotot ennen jälleenvakuuttajien osuutta + Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa + Muut tuotot LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 40
Vahinkovakuutusyhtiön tulosanalyysi Vakuutusmaksutuotot Korvauskulut Liikekulut Muut vakuutustekniset tuotot ja kulut Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta Sijoitustoiminnan tuotot ja kulut sekä arvonkorotukset, niiden oikaisut ja arvon muutokset Muut tuotot ja kulut Osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista 1 Liikevoitto tai- tappio Tasoitusmäärän muutos Voitto tai tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja Tuloverot ja muut välittömät verot Vähemmistöosuudet 1 Tilikauden voitto tai tappio 1 Koskee konsernitilinpäätöstä Hallituksen toimintakertomuksessa liikevoitosta (-tappiosta) käytetään termiä liiketulos ja tiikauden voitosta (tappiosta) termiä tilikauden tulos. Kokonaistulos = Liikevoitto tai -tappio + Taseen ulkopuolisten arvostuserojen, käyvän arvon rahaston ja arvonkorotusrahaston muutos Sijoitustoiminnan nettotuotto sitoutuneelle pääomalle (käyvin arvoin) Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin suhteessa sitoutuneeseen pääomaan lasketaan sijoituslajeittain ja sijoitusten yhteismäärälle ottaen huomioon kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kauden tuotto lasketaan ns. mukautettua Dietz:in kaavaa (aika- ja rahapainotettua kaavaa) käyttäen niin, että sitoutunut pääoma lasketaan lisäämällä kauden alun markkina-arvoon kauden aikaiset kassavirrat painotettuina sillä suhteellisella osuudella koko kauden pituudesta, joka on jäljellä tapahtumapäivästä tai tapahtumakuukauden puolivälistä kauden loppuun. Sijoitustoiminnan nettotuottoerittely = Sijoitustoiminnan suorat nettotuotot kirjanpidossa + Arvonmuutokset kirjanpidossa + Arvostuserojen muutos Sijoitusjakauma käyvin arvoin Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot rahamarkkinasijoituksiin. Sijoitukset sijoitusrahastoihin ja niihin rinnastettaviin muihin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin luetaan kiinteistösijoituksiin. Johdannaisten siirtyvissä erissä olevat laskennalliset arvostuserot ja ennakkomaksuissa olevat preemiot kohdistetaan alla olevalle omaisuuserälle. Raportin kohtaan Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset otetaan mukaan tase-erä Rahat ja pankkisaamiset, kauppahintasaamiset ja velat sekä johdannaisten vakuudet. Kokonaispääoman tuotto ilman sijoitussidonnaista vakuutusta prosentteina (käyvin arvoin) Liikevoitto tai -tappio + Korkokulut ja muut rahoituskulut + Perustekorkokulu + Arvonkorotusrahastoon/käyvän arvon rahastoon kirjattu arvonkorotus/peruutus + Sijoitusten arvostuserojen muutos = x100 Taseen loppusumma - Sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelka + Sijoitusten arvostuserot Tunnusluvun jakaja lasketaan tilikauden ja edellisen tilikauden taseen mukaisten arvojen keskiarvona. Vahinkovakuutuksessa perustekorkokululla tarkoitetaan diskontatun korvausvastuun purkautumisen vaikutusta yhtiön korvauskuluun sen diskontatessa pääomamuotoiset eläkkeet ja/tai mahdolliset muut korvausvastuuerät. Se lasketaan kertomalla vuoden alun diskontattu korvausvastuu edellisen vuoden lopussa käytetyllä perustekorolla. Tunnusluvussa muihin rahoituskuluihin sisällytetään muut vieraasta pääomasta aiheutuneet erät kuin korkokulut, esimerkiksi tuloslaskelman eriin kirjatut korollisen vieraan pääoman kurssivoitot ja -tappiot. Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana Tunnusluku lasketaan keskiarvona kalenterikuukausien lopussa lasketuista henkilökunnan lukumääristä. Lukumäärässä otetaan huomioon palveluksessa olleiden henkilöiden mahdollinen osa-aikaisuus. Henkilökuntaan kuuluvaksi lasketaan ne henkilöt, joille maksetaan tilikauden aikana palkkaa. Vahinkovakuutuksen taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut Vakuutusmaksutulo = Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta Vahinkosuhde Vahinkosuhde prosentteina = Korvauskulut Vakuutusmaksutuotot x100 Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina Korvauskulut (ilman perustekorkokulua) = Vakuutusmaksutuotot (ilman perustekorkokulua) x100 Tunnusluku lasketaan jälleenvakuuttajien osuuden jälkeen. LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 41
Liikekulusuhde = Liikekulut Vakuutusmaksutuotot x100 Yhdistetty kulusuhde Yhdistetty kulusuhde prosentteina = Vahinkosuhde + Liikekulusuhde Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) = Vahinkosuhde (ilman perustekorkokulua) + Liikekulusuhde Riskisuhde (hallituksen toimintakertomus) Riskisuhde prosentteina Korvauskulut (ilman korvaustoiminnan hoitokuluja) = x100 Vakuutusmaksutuotot Riskisuhde (ilman perustekorkokulua) prosentteina Korvauskulut (ilman korvaustoiminnan hoitokuluja, ilman perustekorkokulua) = Vakuutusmaksutuotot (ilman perustekorkokulua x100 Toimintakulusuhde prosentteina (hallituksen toimintakertomus) Liikekulut + Korvaustoiminnan hoitokulut = x100 Vakuutusmaksutuotot LähiTapiola Varsinais-Suomi Tilinpäätös 2018 42