GEOSENTRIC OYJ Q2 2011 OSAVUOSIKATSAUS 25.8.2011 klo 13:00

1 GEOSENTRIC OYJ Q2 2011 OSAVUOSIKATSAUS 25.8.2011 klo 13:00 OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2011 Sisältö 1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta 2. Liiketoimintakatsaus 3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella 4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen 5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen 6. Riittävä maksuvalmius 7. Tulevaisuuden näkymät 8. Arvio liiketoiminnan merkittävistä riskeistä 9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta 10. Investoinnit 11. Henkilöstö ja organisaatio 12. Rahoitus ja rakennejärjestelyt 13. Hallituksen valtuutus 14. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat 15. Yhtiöstä 16. Osavuosikatsaus, Q2 2011 (tilintarkastamaton) TÄRKEÄ HUOMAUTUS: Katsauskauden jälkeen on toteutunut merkittävä järjestely, jolla on olennainen vaikutus Yhtiön tulevaisuuden näkymiin ja omistusrakenteeseen. Jäljempänä kohdassa 4 Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen tarkemmin kuvatun rahoituspaketin toteutumisen seurauksena Yhtiöstä tuli 4.8.2011 vähemmistöosakas sen aiemmin kokonaan omistamassa tytäryhtiössä GeoSolutions Holdings N.V:ssä ( GHNV ). Tästä lähtien Yhtiön ainoa liiketoiminta on tämän sijoituksen hallinnointi, eikä sillä ole tällä hetkellä omaa välitöntä operatiivista liiketoimintaa. 1. Yhteenveto avainluvuista ja tuloksesta Yhteenveto konsernin taloudellista asemaa ja tulosta esittävistä jatkuvien toimintojen avainluvuista (teuroa, ellei toisin ilmaistu): Kaudella 4-6/2011 1-6/2011 4-6/2010 1-6/2010 2010 Liikevaihto 16 45 3 3 54 Liikevoitto -1589-3089 -2507-5787 -9536 Laimentamaton osakekohtainen tulos(eur) -0.00-0.00-0.00-0.01-0.01 Kauden lopussa Varat yhteensä 1460 3748 1420 Oma pääoma -19566-9407 -15024 Velat yhteensä 21026 13155 16444 2. Liiketoimintakatsaus Katsauskauden aikana Yhtiö jatkoi liiketoimintaansa sen aiemman tytäryhtiön GeoSolutions Holdings N.V:n ( GHNV ) kautta. GHNV on paikannukseen perustuvien palveluiden sekä paikkaperusteisten sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjä ja tarjoaja. Se kehittää johtavaa geo-integraatioalustaa mobiililaitteille, henkilökohtaisille navigointilaitteille, Internet-

2 selaimille ja muille Internet-päätelaitteille, joka tarjoaa paikkaperusteisten palvelujen, yhteisöllisen verkostoitumisen sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0 -teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM -ratkaisuja kuluttaja- ja yritysmarkkinoille. Sen aineettomia oikeuksia toimitetaan ohjelmistona ja palveluina tuotteissa, johon kuuluu GyPSii-tuotealusta ( GyPSii ) GyPSii-alustan palveluiden ja sovellusten liiketoimintamalli on ohjelmistoteknologian ja tuotteistettuja tavaramerkkejä koskevien aineettomien oikeuksien yhdistetty lisensiointi sekä mainostulojen ja käyttäjämaksujen kerääminen sovellusalustalla. Konsernin jatkuvan liiketoiminnan, joka katsauskaudella koostui 100 %:sti GHNV:n liiketoiminnasta, liikevaihto katsauskaudella 1-6/2011 oli 45 teuroa, merkiten kasvua verrattuna tämän liiketoiminnan vertailukauden 1-6/2010 3 teuron liikevaihtoon. Konserni luopui TWIGmatkapuhelinliiketoiminnasta tilikauden 2010 lopulla, joten edellä esitetty koko jatkuvan liiketoiminnan liikevaihto on peräisin GyPSiiliiketoiminnasta, muodostuen käyttäjämäärän kasvun ja aineettomien oikeuksien lisensioinnin myötä saadusta mainostulosta. Kuten Yhtiö tiedotti maaliskuussa 2011, Yhtiö on solminut GHNV:n kautta yhteistyösopimuksen merkittävän mediayhtiön, Sinan, kanssa Kiinassa, minkä seurauksena lanseerattiin Sinan uusi Weilingdi-tuote 4.3.2011. Myöhemmin kesäkuussa 2011 Yhtiö ilmoitti, että GHNV on allekirjoittanut sopimuksen Sinan kanssa tarvittavien toimenpiteiden suorittamisesta Kiinan markkinoille keskittyvän yhteisyrityksen perustamiseksi Sinan kanssa. Tukeakseen mainitun uuden tuotteen onnistunutta ja oikea-aikaista lanseerausta Kiinan markkinoille sekä viimeistelläkseen odotettavissa olevan yhteisyritysjärjestelyn, Yhtiö on keskittänyt kaikki käytettävissä olevat resurssinsa tähän yhteistyöprojektiin. Tämän seurauksena Yhtiön omien GyPSii-tuotteiden liikevaihto on laskenut lyhyellä aikavälillä. Tästä johtuen katsauskauden Q2/2011 16 teuron raportoitu liikevaihto jäi alle kauden Q1/2011 29 teuron raportoidun liikevaihdon. Jatkuvan liiketoiminnan kulut olivat katsauskaudella merkittävästi alhaisemmat verrattuna aiempaan vertailukauteen, laskien kaudella 1-6/2011 3134 teuroon vertailukauden 1-6/2010 5790 teurosta, merkiten 46 % muutosta. Tämä johtui pääosin konsernin kehittämisen, kehitystoiminnan ja markkinoinnin keskittämisestä Kiinaan ja samanaikaisesti toteutetusta henkilöstön ja siihen liittyvien kustannusten vähentämisestä muualla maailmassa. Lisäksi vuonna 2007 toteutetun GeoSolutions B.V:n hankinnasta johtuvien aineettomien omaisuuserien/ipr:n kirjaukset, joista tehtiin poistot kolmen vuoden ajanjaksolla, poistettiin lopullisesti kauden Q1/2010 loppuun mennessä. Tämä johti alhaisempiin poistoihin katsauskaudella 1-6/2011 vastaten 0 teuroa verrattuna kauden 1-6/2010 500 teuroon. Jatkuvan liiketoiminnan tulos ennen veroja katsauskaudella 1-6/2011 oli -4615 teuroa, verrattuna kauden 1-6/2010-6353 teuroon, mikä merkitsee 27% muutosta. Katsauskauden jatkuvien toimintojen tulos per osake oli -0,00 euroa osakkeelta. Konsernin tappio luovutusta liiketoiminnasta (TWIG-liiketoiminta) vuonna 2010 oli 1987 teuroa (1-6/2010: tappio 736 teuroa). Tämä muodostuu 1743 teuron liiketappiosta vuonna 2010 (1-6/2010: tappio 736 teuroa) sekä TWIG-liiketoiminnan varojen ja velkojen luopumisesta aiheutuvasta 244 teuron nettotappiosta, joka toteutui kaudella 10-12/2010.

3 3. Olennaiset tapahtumat katsauskaudella Olennaiset tapahtumat kaudella 4-6/2011 olivat seuraavat: Rahoitusjärjestelyt Hallitus sai huhtikuussa 2011 Yhtiön johtavalta sijoittajalta, Schroder & Co. Limited:ltä, ehdotuksen konsernin liiketoiminnan lyhyen aikavälin rahoitukseksi ( Ehdotus ). Ehdotuksen keskeiset ehdot sisälsivät olemassa olevien GeoSolutions Holdings N.V:n ( GHNV ) antamien vaihtovelkakirjojen ( Vaihtovelkakirjat ) konvertoinnin GHNV:n osakkeisiin sekä GHNV:n osakeannin ( GHNV-anti ) osakkeenomistajilleen aiheuttaen Yhtiön omistuksen olennaisen laimentumisen erityisesti, mikäli Yhtiö ei osallistuisi GHNV-antiin osakeomistuksensa mukaisessa suhteessa, vastaten noin 1M sijoitusta. Kerätäkseen vaadittavat varat GHNV-antiin osallistumiseksi, Yhtiö aikoo järjestää osakeannin ( GSOY-anti ). Ehdotuksen nojalla johtava sijoittaja sitoutui antamaan konsernille 600 teuron lyhytaikaisen lisärahoituksen uusien GHNV:n liikkeeseen laskemien Vaihtovelkakirjojen muodossa olennaisin osin aiemmin annettuja Vaihtovelkakirjoja vastaavin ehdoin. Hallitus arvioi Ehdotuksen huhtikuussa 2011 ja totesi sen olevan ainoa Yhtiön saama rahoitusehdotus, ja sen edustavan Yhtiön osakkeenomistajille parempaa vaihtoehtoa Yhtiön selvitystilaan asettamiseen verrattuna. Tämän vuoksi hallitus hyväksyi Ehdotuksen ja nosti rahoituksen ensimmäisen erän 600 teuroa GHNV:n kautta Ehdotuksen ehtojen mukaisesti. Tämä rahoitus turvasi konsernin riittävän maksuvalmiuden toukokuun 2011 loppuun asti. Hyväksyttyään Ehdotuksen hallitus aikoi esittää Ehdotuksen hyväksymispäätöksen 12.5.2011 pidettäväksi suunnitellun yhtiökokouksen vahvistettavaksi, mikä peruttiin sittemmin tiettyjen suurimpien osakkeenomistajien pyydettyä lisätietoja johtavan sijoittajan Ehdotuksesta ja Yhtiön tulevista liiketoimintanäkymistä, jotta nämä voisivat tehdä informoidun päätöksen asiassa. Peruuttamiseen liittyen Yhtiö julkisti Ehdotuksen lisäinformaatiota www-sivuillaan. Yhtiökokouksen peruutuksesta johtuen Yhtiö pyysi KPMG:n Helsingin toimistoa valmistelemaan ja laatimaan fairness opinion -lausunnon liittyen Ehdotuksessa esitettyyn Vaihtovelkakirjojen konversioon ja konsernin liiketoiminnan käypään arvoon. Yhtiö vastaanotti lausunnon KPMG:ltä kesäkuussa, ja yhteenveto siitä julkistettiin Yhtiön wwwsivuilla 23.6.2011. KPMG:n johtopäätös oli, että johtavan sijoittajan Ehdotuksessa käyttämä liiketoiminnan arvo, noin 4,4M, on todennäköisimmin liiketoiminnan arvon vaihteluvälin sisällä. Ehdotuksen ohella, jotkut suurimmista osakkeenomistajista ilmoittivat toukokuussa yhtiökokouksen peruutuksen jälkeen, että he voisivat mahdollisesti esittää vaihtoehtoisen rahoitusehdotuksen ja ehdotuksen valmistelu edellyttäisi lisäaikaa ja keskusteluja johtavan sijoittajan kanssa. Näistä keskusteluista johtuen Yhtiön piti nostaa vielä 750 teuroa lyhytaikaista lisärahoitusta johtavalta sijoittajaltaan kesäkuussa GHNV:n Vaihtovelkakirjojen muodossa olennaisin osin aiemmin annettuja Vaihtovelkakirjoja vastaavin ehdoin. Tämä rahoitus turvasi konsernin maksuvalmiuden kesäkuun loppuun asti ja mahdollisti johtavan

4 sijoittajan ja ryhmän Yhtiön suurimpia osakkeenomistajia saattaa päätökseen keskustelunsa Yhtiön rahoitusjärjestelyistä ja tämän ryhmän suurimpia osakkeenomistajia mahdollisesta osallistumisesta johtavan sijoittajan Ehdotukseen. Muut järjestelyt Kuten aiemmin on ilmoitettu, Yhtiön GHNV:n kautta täysin omistama kiinalainen tytäryhtiö GyPSii (Shanghai) Co. Ltd. ( GSSH ) solmi 18.3.2011 yhteistyösopimuksen Sina (Beijing) Information Technology Co. Ltd:n kanssa, jonka emoyhtiö Sina Corp. on listattu NASDAQ:in USA:n markkinoilla tunnuksella (SINA). Yhteistyösopimus kattaa juuri markkinoille tuotujen Weilingdi paikkaperusteisten palveluiden ( LBS ) ja sosiaalisen verkostoitumisen palveluiden ( SNS ) kehittämiseen, markkinointiin ja jakeluun liittyvän yhteistyön Kiinassa. Sopimuksen puitteissa GSSH ja Sina ovat yhdessä kehittäneet uuden Weilingdi palvelun, jota Sina markkinoi aktiivisesti yli 100 miljoonalle Weibo sovelluksen käyttäjälleen. Weilingdi palvelu yhdistää Sinan eksklusiivisen sisällön, kuten viihteen, lifestyleinformaation, ja VIP-edut, olemassa olevan ja GSSH:n viime vuonna markkinoille tuoman Lingdi palvelun päälle. Yhteistyösopimus on tärkeä askel eteenpäin yhtiöiden välisen yhteistyön syventämiseen liittyvissä keskusteluissa, jotka voivat johtaa joint venture sopimuksen solmimiseen. Yhtiö tuli tulokseen ja uskoo edelleen, että laajentaakseen mahdollisuuksiaan Kiinan markkinoilla, on välttämätöntä partneroitua paikallinen toimijan kanssa, joka voi tarjota laajan käyttäjäkunnan ja paikallisen markkinatuntemuksen ja rahoituksen. Yhtiö tiedotti heinäkuussa 2011 Sinan kanssa solmittuun yhteistyösopimukseen liittyen, että GHNV on allekirjoittanut Sina Hong Kong Ltd:n ( Sina HK ) kanssa sopimuksen, jolla yhtiöt sopivat tarvittavien toimenpiteiden suorittamisesta yhteisyrityksen (joint venture, JV ) perustamiseksi GSSH:n ja Sina HK:n välille. Kun edellytetyt ehdot perustamisen toteuttamiselle on täytetty (arviolta 90 päivän kuluessa), mukaan lukien hyväksynnän saaminen Kiinan hallinnolta ja viranomaisilta, Sina HK sijoittaa noin 4,5M GSSH:n osakepääomaan saaden GSSH:sta 60% enemmistöosuuden. Sina antaa tämän jälkeen JV:n käyttöön yli 100 miljoonan käyttäjän Weibo - sovelluksen käyttäjäkannan, markkinointiresurssit ja jakelukanavat uusien tuotteiden ja tietokeskuspalveluiden markkinoimiseksi. GSSH saa yksinoikeuden operoida kaikkia Sinan paikkaperusteisia palveluita (LBS) ja sosiaalisen verkostoitumisen palveluita (SNS) Kiinassa. Se jatkaa myös yhtiöiden 18.3.2011 solmimassa yhteistyösopimuksessa sovittujen tavoitteiden kehittämistä ja edistämistä, erityisesti Weilingdi ja Tuding tuotteiden jakelua. GHNV myönsi kesäkuussa 2011 silloin täysin omistamansa hollantilaisen tytäryhtiön GeoSolutions BV:n kautta GSSH:lle yksinomaisen ja rojaltivapaan oikeuden käyttää GyPSiin aineettomia oikeuksia Kiinassa, ja saa vastaavasti aineettomien oikeuksien omistajana jaetun omistusoikeuden kaikkiin GSSH:n luomiin uusiin aineettomiin oikeuksiin ja olemassa olevien oikeuksien parannuksiin sekä yksinomaisen ja rojaltivapaan oikeuden hyödyntää näitä oikeuksia Kiinan ulkopuolella. JV tulee edustamaan mobiilikäyttäjien ja kauppiaiden suurinta sosiaalista verkostoa Kiinassa ja tulee keskittymään vahvan työkaluvalikoiman tarjoamiseen kauppiaille asiakasuskollisuuden parantamiseksi ja asiakassuhteen hoitamiseksi, sekä taloudellisiin kannustimiin perustuvien mobiilisovellusten tarjoamiseen kuluttajille. On huomioitava, että jäljempänä kohdassa 4 esitetyn rahoitusjärjestelyn toimeenpanon seurauksena Yhtiö omistaa tämän

5 raportin päivämäärällä vain vähemmistöosuuden GHNV:stä, joka on GSSH:n emoyhtiö, ja joka puolestaan tulee omistamaan 40 % GSSH:sta JV:n toteutuksen jälkeen, minkä arvioidaan tapahtuvan ennen Q3 päättymistä. Toteutuksen jälkeen GHNV ei konsolidoi JV:n tulosta konsernin tuloslaskelmaan, vaan käyttää hankintamenomenetelmää 40 % sijoitukseensa kirjanpitokäsittelyssä IFRS-standardin 11 vaatimalla tavalla. Tämä tulee laskemaan raportoitavaa konsolidoitua liikevaihtoa ja kuluja vuonna 2011. Tämänhetkiset ennusteet osoittavat, että JV ei ole alkuvaiheessa voitollinen, ja että saattaa kestä vielä useampi vuosi ennen kuin mahdollisia osinkotuloja saadaan JV:stä GHNV:lle ja sitä kautta Yhtiölle. 4. Olennaiset tapahtumat katsauskauden jälkeen Rahoitusjärjestelyt Yhtiö vahvisti elokuussa, että johtava sijoittaja ja ryhmä suurimpia osakkeenomistajia ovat päässeet sopimukseen johtavan sijoittajan edellä kohdassa 3 kuvatun Ehdotuksen toteuttamistavasta, sisältäen joitakin muutoksia Ehdotukseen ja näiden suurimpien osakkeenomistajien suunnitellun tuen ja osallistumisen suunniteltuun rahoitukseen. Yhtiö on kutsunut ylimääräisen yhtiökokouksen ( YYK ) koolle hyväksymään tietyt osat rahoituspaketista, jonka ehdot julkistettiin kokonaisuudessaan osana YYK-kutsua 16.8.2011. Ehdotuksen ensimmäinen osa, joka hyväksyttiin varsinaisessa yhtiökokouksessa 29.6.2011 ja sen 1.7.2011 pidetyssä jatkokokouksessa, toteutettiin 4.8.2011. Tämän mukaisesti johtava sijoittaja konvertoi kaikki olemassa olevat Yhtiön silloin täysin omistaman tytäryhtiön GHNV:n antamat vaihtovelkakirjat ( Vaihtovelkakirjat ) korkoineen GHNV:n osakkeiksi. Konversion seurauksena Yhtiö jäi vähemmistöosakkaaksi GNHV:ssä noin 20% omistusosuudella. Elokuussa 2011 tiedotettiin, että vaihtovelkakirjojen konversiota seuraa GHNV:n lisäpääomittaminen osakeannilla ( GHNV-anti ), jonka jälkeen Yhtiön omistusosuus GHNV:stä olisi noin 24 %, mikäli Yhtiö saa osakkeenomistajiensa suostumuksen vaadituille rahoitusjärjestelyn elementeille ja Yhtiö osallistuu GHNV-antiin sovitulla noin 1M :n osuudella. Kerätäkseen tarvittavat varat osallistuakseen GHNV antiin, Yhtiön suunnittelee järjestävänsä suunnatun osakeannin ( GSOY-anti ). Mikäli Yhtiö ei osallistuisi GHNV-antiin, johtaisi tämä Yhtiön omistuksen alenemiseen noin 9 % tasolle. GHNV-anti järjestetään kahdessa vaiheessa. Rahoituspaketti sisältää myös ehtoja, jotka liittyvät Yhtiön ottaman pääomaltaan 10M määräisen vaihtovelkakirjalaina 2008-B:n takaisinmaksuun. Takaisinmaksu on ehdollinen ja riippuu YYK:n päätöksestä. Edelleen elokuussa 2011 tiedotettiin, että johtava sijoittava, GHNV ja Yhtiö ovat allekirjoittaneet GHNV:n Subscription and Shareholders Agreement - sopimuksen, joka muun muassa antaa Yhtiölle laajemman vähemmistöosakkaansuojan GHNV:ssä ja tarjoaa johtavalle sijoittajalle mahdollisuuden 750 teuron määräiseen osakemerkintään GHNV-annin ensimmäisessä osassa turvaten samalla Yhtiön ja GHNV:n toiminnan jatkumisen syyskuun 2011 loppuun asti. Toinen ja viimeinen osa GHNVannista on tarkoitus toteuttaa syyskuun loppuun mennessä. Yhtiö olettaa, että GSOY-anti saadaan päätökseen tähän mennessä mahdollistaen GHNV-antiin osallistumisen ja turvaten Yhtiön ja GHNV:n riittävän maksuvalmiuden vuoden 2012 loppuun asti. Rahoituspaketin yksityiskohdat on julkistettu ylimääräisen yhtiökokouksen kutsussa 16.8.2011.

6 Konversiosta ja Yhtiön vähemmistöosakkuudesta GHNV:ssä johtuen, Yhtiö ei tule enää konsolidoimaan sen aiemmin kokonaan omistamia tytäryhtiöitään, vaan sijoituksia GHNV:ssä käsitellään konsernin taloudellisissa raporteissa pääomaosuusmenetelmää soveltaen Q3/2011 raportoinnista lähtien. Tämä tulee laskemaan raportoitavia tuloja ja menoja konsernitilinpäätöksessä vuonna 2011. Lisäksi konvertoinnista johtuvan GHNV:n ja sen tytäryhtiöiden konsolidoinnin päättymisen seurauksena Yhtiö odottaa tulouttavansa noin 16M kirjanpidollisen (ei rahallinen) hyödyn konsernin Q3:n tuloslaskelmassa. Varsinaisen yhtiökokouksen muut päätökset Yhtiön varsinainen yhtiökokous ( VYK ) 29.6.2011 ja sen 1.7.2011 pidetty jatkokokous hyväksyi tilintarkastetun tilinpäätöksen vuodelta 2010, valitsi edelleen tilintarkastajaksi Ernst & Young:in, päätti tilintarkastajien ja hallituksen jäsenten palkkioista markkinoille tiedotetun mukaisesti sekä myönsi vastuuvapauden toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille. Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kolme ja valitsi hallitukseen Mike Po:n, Victor Franck:in ja Jeffrey Crevoiserat:in. Vastaavasti hallitus valitsi myöhemmin pitämässään kokouksessaan hallituksen puheenjohtajaksi Victor Franck:in ja toimitusjohtajaksi Mike Po:n. Edelleen yhtiökokous vahvisti Yhtiön hallituksen tekemän johtavan sijoittajan Ehdotuksen hyväksymispäätöksen edellä kuvatusti. Lopuksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 5.000.000.000 uuden osakkeen, optio-oikeuden ja/tai osakkeisiin oikeuttavan erityisen oikeuden liikkeeseen laskemisesta. Samaan aikaan tiedotettiin, että johtavan sijoittajan ja ryhmän Yhtiön suurimpia osakkeenomistajia päässeen alustavaan sopimukseen Ehdotuksen täytäntöönpanotavasta, aiheuttaen mahdollisesti joitakin muutoksia Ehdotuksen ehtoihin. Muut järjestelyt Yhtiö tiedotti heinäkuussa 2011, että seurauksena edellä selostetusta Sinan kanssa solmitusta Yhtiön kokonaan omistamaa kiinalaista tytäryhtiötä, GyPSii (Shanghai) Co. Ltd:tä( GSSH ) välineenä käyttäen perustettavaa yhteisyritystä koskevasta sopimuksesta, Sina on antanut GSSH:lle 400 teuron suuruisen ennakkorahoituksen, joka on ehdollinen JV-sopimuksen täytäntöönpanemiselle. Tämä riittää rahoittamaan GSSH:n toimintaa odotetun viranomaisluvan myöntämispäivään saakka ja yhteisyrityksen lopulliseen perustamiseen, jonka arvioidaan tapahtuvan ennen Q3 päättymistä. Tämä etukäteisrahoitus pidensi konsernin muiden Kiinan ulkopuolisten yhtiöiden maksuvalmiutta heinäkuun loppuun saakka. 5. Katsaus taloudelliseen asemaan ja tulokseen Yhtiö on säilyttänyt katsauskaudella vakavaraisuuden ja maksuvalmiuden. Yhtiön jatkuvan liiketoiminnan taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat avainluvut (teuroa, ellei toisin mainita): Kaudella 4-6/2011 1-6/2011 4-6/2010 1-6/2010 2010 Liikevaihto 16 45 3 3 54 Liiketulos -1589-3089 -2507-5787 -9536 Laimentamaton osakekohtainen -0.00-0.00-0.00-0.01-0.01

7 tulos (eur) Katsauskauden päättyessä Varat yhteensä 1460 3748 1420 Oma pääoma -19566-9497 -15024 Velat yhteensä 21026 13155 16444 Kassa 897 2233 892 6. Riittävä maksuvalmius Yhtiö on säilyttänyt riittävän maksuvalmiuden katsauskauden ajan. Yllä kerrotun mukaisesti, Yhtiö saavutti sopimuksen johtavan sijoittajan ja ryhmän suurimpia osakkeenomistajia välille johtavan sijoittajan aiemmin julkistetun Ehdotuksen toteuttamistavasta, sisältäen joitakin muutoksia Ehdotukseen ja näiden suurimpien osakkeenomistajien suunnitellun tuen ja osallistumisen suunniteltuun rahoitukseen. Yhtiö on kutsunut ylimääräisen yhtiökokouksen koolle 8.9.2011 hyväksymään tietyt osat rahoituspaketista, joka julkistettiin kokonaisuudessaan osana yhtiökokouskutsua 16.8.2011. Johtava sijoittava, GHNV ja Yhtiö ovat allekirjoittaneet GHNV:n Subscription and Shareholders Agreement - sopimukseen edellä kohdassa 4 kuvatun mukaisesti. Sopimus tarjoaa johtavalle sijoittajalle 750 teuron suuruisen ensisijaisen merkintäoikeuden GHNV-annin ensimmäisessä osassa, joka on jo toteutunut (elokuussa 2011) turvaten samalla Yhtiön ja GHNV:n rahoitustarpeen syyskuun 2011 loppuun asti. Tämä ensimmäinen osa GHNV-annista alensi Yhtiön omistusosuuden GHNV:stä noin 15%:iin. Tätä ensimmäistä osaa seuraa GHNV:n lisäpääomittaminen GHNV-annin osakkeenomistajille suunnatussa toisessa osassa, minkä johdosta Yhtiön omistus GHNV:ssa nousisi noin 24%:iin, mikäli Yhtiö saa osakkeenomistajiensa suostumuksen vaadituille rahoitusjärjestelyn elementeille ja Yhtiö osallistuu GHNV-antiin sovitulla noin 1M :n osuudella. Kerätäkseen tarvittavat varat osallistuakseen GHNV-antiin, Yhtiö järjestää suunnatun osakeannin ( GSOY-anti ). Mikäli Yhtiö ei osallistuisi GHNV-antiin, voisi tämä johtaa Yhtiön omistuksen laimentumiseen noin 9%:iin. Rahoituspaketti sisältää myös ehtoja Yhtiön 10M määräisen vaihtovelkakirjalaina 2008-B:n takaisinmaksusta. Takaisinmaksu edellyttää ylimääräisen yhtiökokouksen päätöstä. Yhtiö arvioi, että GSOY-anti saadaan päätökseen syyskuun loppuun mennessä, ja että GHNVannin toinen osa tulee merkityksi turvaten Yhtiön ja GHNV:n rahoitustarpeet vuoden 2012 loppuun. 7. Tulevaisuuden näkymät Markkinanäkymät Sinan kanssa solmitun Joint Venture sopimuksen johdosta sekä keskittämällä GHNV:n kehitystoiminnan sekä myynti- ja markkinointiaktiviteetit Kiinaan, keskittyvät tulevat liiketoimintanäkymät lähes kokonaisuudessaan Kiinan markkinoille. Yhteistyössä Sinan, Kiinan kolmanneksi suurimman internet-yhtiön kanssa, välitön tavoite on hyötyä Sinan yli 150M käyttäjän käyttäjäkannasta GyPSii-sovellusalustan ja -sovellusten saamalla mahdollisimman moni matkapuhelimen käyttäjä kuin mahdollista käyttämään niitä seuraavan muutaman vuoden aikana. JV tulee yhdistämään GSSH:n aineettomat oikeudet sekä Sinan laajan käyttäjäkannan ja markkinointi- ja myyntiaktiviteetit kehittääkseen

8 Tuding ja Weilingdi tuotteiden Kiinan markkinoita. Panostamisen näille markkinoille uskotaan parantavan mahdollisuuksia JV:n tulonmuodostukselle vuonna 2013 ja sen jälkeen mainonnasta, aineettomien oikeuksien lisensioinnista sekä pieniltä ja keskisuurilta yrityksiltä saatavista tilauksista. Kiinan mobiiliteknologiamarkkinat ovat erittäin laajan kasvun vaiheessa verrattuna muuhun maailmaan. Tämän odotetaan jatkuvan yhdessä Kiinan talouden kasvun kanssa pitkälle kuluvaa vuosikymmentä. Tämä mobiiliteknologian vahva kasvu antaa nostetta myös Sinan ja GyPSiin tuotteille. Taloudelliset ja liiketoiminnan kehityksen näkymät Edellä esitetyn Vaihtovelkakirjojen konversion jälkeen Yhtiön nykyinen jäljellejäävä liiketoiminta muodostuu ainoastaan sen vähemmistöomistuksesta GHNV:ssä, joka on puolestaan tällä hetkellä keskittynyt pääasiassa GSSH:n omistamiseen. GSSH puolestaan, kuten edellä on esitetty, tulee pian olemaan Sinan kanssa omistettu yhteisyritys keskittyen Kiinan markkinoille. Kuten edelleen on edellä mainittu, tämänhetkiset ennusteet olettavat, että yhteisyritys ei tule tuottamaan voittoa alkuvaiheessa, ja että voi viedä useita vuosia ennen kuin Yhtiö voi saada yhteisyrityksestä osinkoja GHNV:n kautta. On todennäköistä, että Yhtiöllä ei tuota liikevaihtoa jatkuvasta liiketoiminnastaan eikä saa osinkotuottoja yhteisyrityksestä ennen kuin yhteisyritys muuttuu tuottavaksi ja alkaa jakaa tuottojaan. Siten, liiketoiminnan kulujen minimoimisesta huolimatta, Yhtiö tekee todennäköisesti tappiota koko tämän ajanjakson ajan. Yhtiön on myös mahdollista myydä osakeomistuksensa GHNV:ssä tulevaisuudessa, mikä voi tuottaa kirjanpidollista ja jaettavaa tuottoa. Liiketoiminnan kehityksen pääpaino ja liiketoimintamallin ja tulonmuodostuksen keskeisin elementti Kiinassa on GyPSiin käyttäjämäärän nopea kasvu yhteistyössä Sinan kanssa hyödyntäen GyPSiin kahta päätuotetta Tuding ja Weilingdi Kiinassa. Tämä kasvu saavutetaan yksinomaan Kiinassa olemassa olevien ja uusien yhteistyökumppanuuksien kautta, kattaen mediayhtiöt (kuten Sina), mobiilioperaattorit (MO), OEM/ODM-laitevalmistajat, henkilökohtaisten navigointilaitteiden valmistajat (PND) ja johtavien matkapuhelimen ja Internetin välityksellä kaupankäyntiä harjoittavat yhtiöt, sekä lisäksi GyPSiin toteuttamien markkinointikampanjojen kautta. GyPSiin jäsenmäärä on kasvanut merkittävästi vuoden 2010 ja 2011 aikana, ja on jo noussut yhteensä lähes 3.500.000 rekisteröidystä käyttäjästä koostuvaan käyttäjäkuntaan, sisältäen merkittävän ja kasvavan määrän tuloa tuottavia palvelua säännöllisesti käyttäviä käyttäjiä. GyPSiin strategian toinen elementti alkoi avoimen ohjelmointirajapinnan (OEX) kehittämisellä vuoden 2010 alussa. Tällä lähestymistavalla GyPSiin on mahdollista vähentää riskiä ja liiketoiminnan kehittämisen kustannuksia pyrkien samalla nopeasti kasvaville mobiilisovelluskantaan, jolla olisi tarvetta GyPSiitoiminnallisuudelle. GSSH kehittää yhteistyössä Sinan kanssa rajapintaa, joka on tarkoitus julkistaa Kiinan markkinoille myöhemmin tänä vuonna. Tämän tulisi kasvattaa nopeasti GyPSiin käyttäjämäärää. Kiinan ulkopuolella GyPSii on rakentamassa yhteistyösuhdetta LBS- ja SNS OEX -ohjelmistoalustansa käytölle. Vuonna 2010 merkittävä OEX:n lisensiointisopimus allekirjoitettiin suuren yhdysvaltalaisen PNDtarjoajan kanssa. Tämä sopimus tuottaa kokonaiskäyttöön perustuvan

9 kuukausittaisen tulon. GyPSii pyrkii edelleen kehittämään yhteistyösuhteita OEX:n lisensioimiseksi vuonna 2011. GyPSiin vuoden 2011 strategian kolmas elementti luotiin lanseeraamalla uusi palvelu, joka keskittyy tarjoamaan pienille ja keskisuurille (PK) yrityksille paikkaperusteisia palveluita ja alustoja. "GyPSii CRM Platform" -alusta tarjoaa PK-yrityksille työkalut myyntiä edistävien kannusteiden luomiseen, hallinnointiin ja toimittamiseen asiakaskunnalleen huomattavasti alhaisemmilla jakelukustannuksilla. Itsepalvelualusta antaa yrittäjille mahdollisuuden luoda räätälöityjä kuponkikampanjoita ja alennusohjelmia, jotka toimitetaan suoraan kuluttajien mobiililaitteisiin. Paikkaperusteista teknologiaansa hyödyntäen GyPSii CRM Platform voi auttaa yrityksiä saamaan kuluttajat uskollisiksi asiakkaiksi palkitsemalla näitä myyntipisteessä (Point of Sales, POS) annetuilla alennuksilla ja palkkioilla. Lisäksi GyPSii CRM Platform kerää, analysoi ja tuottaa yksityiskohtaisia raportteja asiakkaiden vuorovaikutuksesta myyntipisteessä, mikä tarjoaa yrityksille uuden tasoisen ymmärryksen markkinointi- ja myynninedistämisen vaikutuksista, mitä heillä ei aikaisemmin ole ollut. GyPSii CRM palvelu lingdi lanseerattiin vuoden 2010 lopulla Kiinassa. Vuoden 2011 aikana palvelu tulee olemaan PK-yritysten saatavilla kuukausimaksullisena. Palvelun lanseerauksen ollessa vielä alkuvaiheessa, ei palvelusta ole vielä tähän päivään mennessä kertynyt liikevaihtoa. Vuoden 2010 ja 2011 aikana konserni keskitti voimavaransa kehittääkseen asemaansa Kiinan markkinoilla. Edellisten vuosien pyrkimykset saada jalansijaa Yhdysvaltojen ja Euroopan markkinoilla osoittautuivat Yhtiölle liian kalliiksi jatkaa suhteessa käyttävissä oleviin liiketoiminnan rahavaroihin. Tästä johtuen Yhtiö alkoi vuonna 2010, jatkaen edelleen vuonna 2011, keskittää liiketoiminnan, kehittämisen, liiketoiminnan kehityksen ja markkinoinnin resursseja Kiinaan toteuttaen merkittäviä henkilöstön vähennyksiä muualla maailmassa. Tämä on johtanut konsernin kuukausittaisten liiketoiminnan kulujen merkittävään vähenemiseen. Samalla Yhtiö alkoi keskittää tuote- ja palvelutarjontansa melkein kokonaan Kiinaan. Tämä päätös on johtanut jäsenhankinnan ja GyPSii-tuotteiden käytön merkittävään kasvuun Kiinassa. Jäsenmäärän kasvusta puolestaan seurasi välitön sivunäyttöjen määrän kasvu ja mainostulojen muodostuminen. Perustaen odotuksensa Sinan kanssa pian toteutettavan JV:hen ja aiemmin solmittuun yhteistyösopimukseen, jotka molemmat on selostettu tarkemmin edellä, Yhtiö on keskittänyt kaikki markkinointi- ja kehittämispanostuksensa uudempiin tuotteisiin, mikä on johtanut mainos- ja muiden tulojen laskuun Kiinassa. 8. Arvio liiketoiminnan merkittävimmistä riskeistä Edellä kohdassa 3 esitettyjen rahoitusjärjestelyjen johdosta Yhtiöstä tuli GHNV:n vähemmistöosakkeenomistaja tällä hetkellä noin 15% omistusosuudella. Yhtiön mahdollisuus säilyttää omistusosuutensa ja nostaa se sovittuun noin 24 %:iin riippuu syyskuun 2011 loppuun mennessä järjestettävän GSOY-annin lopputuloksesta. Mikäli Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat päättävät olla osallistumatta GSOY-antiin tarjotuin ehdoin, ja GSOY-anti epäonnistuu, laskee Yhtiön omistus GHNV:ssä noin 9%:iin ja Yhtiö menettää tiettyjä GHNV:n Subscription and Shareholders Agreement sopimuksessa sovittuja vähemmistöosakkeenomistajan oikeuksia kuten edellä kohdassa 3 on selostettu. Tässä tapauksessa Yhtiö ei voisi maksaa pääomaltaan 10M määräistä vaihtovelkakirjaa 2008-B takaisin, eikä myöskään saada sen

10 ja GHNV:n varoihin kohdistuvia johtavalle sijoittajalle annettuja vakuuksia vapautetuksi. Edelleen, GHNV:n vähemmistöosakkeenomistajana Yhtiöllä ei ole määräysvaltaa GHNV:n toimintaan ja se on riippuvainen GHNV:n muiden osakkeenomistajien toimista. Yhtiön tuleva arvo ja kassavirta on erityisen riippuvainen GSSH:n liiketoiminnan ja Kiinassa olevan yhteisyrityksen menestyksestä. Ei ole varmuutta, että nämä toteutuvat. Maailmanlaajuisella talouskriisillä ja tämänhetkisellä maailmanlaajuisella taantumalla on ollut ja saattaa jatkossakin olla negatiivinen vaikutus myös GyPSii-liiketoimintaan vaikkakin liiketoiminta on nyt melkein kokonaan keskittynyt Kiinaan, jossa vahva taloudellinen kasvu jatkuu. Liiketoimintasuunnitelman toimeenpanemisen ja toteuttamisen onnistumisesta ei ole varmuutta. Konserni on liiketoimintastrategiansa mukaisesti pyrkimässä myös uusille liiketoiminta-alueille, joiden kilpailutilanne on sille uusi, tai jotka voivat olla vasta kehityksen alkuvaiheissa. Mikäli konserni ei kykene menestyksellisesti vastaamaan tähän kehitykseen, se voi merkittävästi heikentää konsernin liiketoiminnan tulosta. Liiketoimintamallin toimivuuden keskeinen seikka on palvelujen käyttäjien määrän riittävä ja riittävän nopea kasvu sekä mobiilin, käyttäjien luoman sisällön ja paikkaperusteisen mainonnan nopea omaksuminen, mistä konsernilla ei ole varmuutta. Monet suuret brändit ja mainostajat ovat leikanneet markkinointibudjettejaan tietyillä alueilla, ja tämän negatiivinen vaikutus mobiilin ja paikkaperusteisen mainonnan omaksumiseen voi jatkua vuonna 2011 ja tämän jälkeen. Yksi Yhtiön liiketoimintasuunnitelman merkittävimmistä riskeistä on käyttäjämäärän kasvun ylläpitäminen. GyPSiin liiketoimintamallin keskeisimmän seikan ollessa uusien käyttäjien hankinta ja säilyttäminen mahdollisilla viivästyksillä Yhtiön uusien tuotteiden lanseerausten markkinointiponnistuksiin käytettävissä olevien varojen saamisessa ja siten uusien käyttäjien hankinnassa voi olla haitallinen vaikutus Yhtiön liiketoiminnan kehitykseen laskemalla Yhtiön tuotteiden ja palveluiden jakelu- ja käyttäjämääräastetta. Vuoden 1997 jälkeen Yhtiö ei ole jakanut osinkoja. Tulevaisuudessa mahdollista voitonjakoa tulevat rajoittamaan pääomalainojen lyhennykset. Lainojen kokonaismäärä 30.6.2011 oli yhteensä nimellisarvoltaan noin 27.763 teuroa. Tulevaan voitonjakoon liittyy myös epävarmuus siitä, pystyykö Yhtiö kerryttämään jakokelpoista pääomaa. Yhtiön viimeksi vahvistetun tilinpäätöksen mukaan Yhtiön taseessa ei ollut jakokelpoista pääomaa. Yhtiön liiketoimintasuunnitelma on laadittu olettaen, että Yhtiö voi saavuttaa pitkäaikaista arvoa GHNV:n omistuksestaan, mutta tämä mahdollinen arvonmuodostus on hyvin epävarmaa. Yhtiön rahoitussuunnitelma perustuu olettamalle, että se saa GHNV:ltä ulkopuolista lisärahoitusta GHNV-annin jälkeen, mitä rahoitusta ei ole vielä saatu. Mikäli uusi rahoitus viivästyy, voi tämä aiheuttaa maksukyvyttömyysriskin. Yhtiön budjetti ja ennusteet maksuvalmiudesta on laadittu olettaen kulutason alenevan merkittävästi. Mikäli todellinen kulutaso osoittautuisi korkeammaksi, Yhtiön tulisi nostaa ulkopuolista lisärahoitusta ennen vuoden 2012 loppua jo GHNV-annin

11 yhteydessä GHNV:ltä saadun 150 teuron ja vielä saatavan 350 teuron lisäksi. Yhtiön liiketoimintaan, kilpailuun ja toimialaan liittyy huomattavia taloudellisia riskejä, ja yhtiön sijoittajat saattavat menettää kaiken tai osan yhtiöön sijoittamastaan pääomasta. Schroders & Co Limited, sekä Horizon Groupin ja GeoHolding B.V.:n edustamilla sijoittajaryhmillä on vaikutusvaltaa GeoSentricissä. Yhtiö luottaa siihen, että julkisia osakeyhtiöitä sitova sääntely ja tiedotusvelvollisuudet sekä Corporate Governance -ohjeiden noudattaminen yhdessä osaavan ja hyvämaineisen tilintarkastusyhteisön suorittaman jatkuvan ulkopuolisen tilintarkastuksen kanssa ovat riittäviä estämään vaikutusvallan väärinkäytökset. 9. Selvitys tutkimus- ja kehittämistoiminnasta Konsernin tuotekehitystoiminnan volyymi oli raportointikaudella merkittävä johtuen Kiinassa meneillään olevista T&K-ohjelmista. Aktivointeja ei tehty. Yhtiön pääasiallinen T&K-yksikkö on Shangaissa (Kiina). Lisäksi jatkuvasti päivitettäviä GyPSiin palvelinjärjestelmiä ylläpidetään tällä hetkellä Yhdysvalloissa ja Kiinassa, uusien palvelinpaikkojen ollessa suunnitteilla tulevaisuudessa. 10. Investoinnit Bruttoinvestoinnit kaudella 1-6/2011 olivat 43 teuroa (kaudella 1-6/2010 25 teuroa). Vuonna 2010 bruttoinvestoinnit olivat 40 teuroa. 11. Henkilöstö ja organisaatio Yhtiön palveluksessa olevan henkilöstön määrä oli kaudella 1-6/2011 keskimäärin 73 henkilöä, joista enimmillään 10 henkilöä koskivat vuorolomautukset. 12. Rahoitus ja rakennejärjestelyt Rahoitusjärjestelyt ja viimeaikaiset kehitykset on esitetty edellä kohdassa Olennaiset tapahtumat katsauskauden päättymisen jälkeen. 13. Hallituksen valtuutus Varsinainen yhtiökokous 29.6.2011 ja 1.7.2011 pidetty jatkokokous valtuutti hallituksen päättämään osakepääoman korottamisesta enintään 5.000.000 eurolla ja uusien osakkeiden liikkeeseen laskemisesta enintään 5.000.000.000 uudella osakkeella, optio-oikeudella tai erityisellä oikeudella. Valtuutus on voimassa kaksi (2) vuotta varsinaisen yhtiökokouksen päivästä. Samalla kaikki aiemmat valtuutukset peruutettiin. Katsauskauden päättyessä hallituksen jäljellä oleva valtuutus, joka myönnettiin yhtiökokouksen jatkokokouksessa 1.7.2011, oli 5.000.000,00 euroa ja 5.000.000.000 osaketta vastaten 541,00 % tämän hetkisestä rekisteröidystä osakemäärästä ja 68,00 % täysin laimentuneesta osakemäärästä huomioiden kaikki osakkeet ja osakkeisiin oikeuttavat instrumentit (mukaan luettuna nykyinen valtuutus). 14. Yhtiön osakkeet ja osakkeenomistajat

12 Yhtiön osakkeet on listattu julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX: GEO1V) ja rekisteröity Euroclear Finland Oy:n (PL 1110, FIN-00101, Helsinki, Suomi) ylläpitämään arvoosuusjärjestelmään. Osakkeiden ISIN-koodi on FI 0009004204. Osakkeet ovat olleet tarkkailulistalla 11.2.2003 lähtien. Yhtiö ja sen tytäryhtiöt eivät omista tai pidä hallussaan yhtiön omia osakkeita. Katsauskauden lopussa Yhtiön osakepääoma oli 8,955,761.65 euroa, muodostuen 924.656.354 rekisteröidystä osakkeesta. 15. Yhtiöstä GeoSentric on sijoittaja hollantilaisen GeoSolutions Holdings N.V:n, entisen GeoSentricin tytäryhtiön, liiketoiminnassa, joka yhdessä tytäryhtiöineen on paikannukseen perustuvien teknologioiden kehittäjä, joka toimittaa tuotteita ja palveluita markkinoiden johtavalla mobiilin digitaalisen elämäntavan sovelluksella ja geomobiilin sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustalla yhdistäen ihmisiä, paikkoja ja yhteisöjä halki verkostojen ja laitteiden. GyPSii tarjoaa geo-paikannusominaisuudella varustettua sosiaalisen verkostoitumisen sovellusalustaa ja palveluita mobiili- ja Internetpäätelaitteille, sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0- teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM- ratkaisuja. Lisätietoa osoitteessa www.geosentric.com, www.gypsii.com tai www.gypsii.com.cn. 2011 GeoSentric. Kaikki oikeudet pidätetään. Salossa, Suomessa ja Amsterdamissa, Alankomaissa sijaitseva GeoSentric toimii myös Pohjois-Amerikan sekä APAC-alueen toimistojensa kautta. GeoSentric on listattu Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki: GEO1V). Yhtiö on ollut tarkkailulistalla helmikuusta 2003 lähtien. GEOSENTRIC OYJ Lisätietoja: investors@gypsii.com Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeinen media

13 GEOSENTRIC OYJ OSAVUOSIKATSAUS 2Q/2011 (tilintarkastamaton) KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1000 EUR Liitetieto 2Q/2011 1-2Q/2010 1-2010 2Q/2011 2Q/2010 Jatkuvat toiminnot Liikevaihto 16 45 3 3 54 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 5 0 0 0 0 0 Bruttokate 16 45 3 3 54 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 0 0 0 Hallinnon kulut 5 743 1313 745 1422 2673 Tuotekehityksen 5 506 1079 1248 3146 4671 kulut Myynnin ja markkinoinnin kulut 5 356 742 517 1222 2246 Liiketulos -1589-3089 -2507-5787 -9536 Rahoitustuotot 0 1 19 21 78 Rahoituskulut -850-1656 -249-569 -1783 Tulos ennen veroja -2439-4744 -2737-6335 -11241 Tuloverot 13 129-117 -18-146 Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista Lopetetut toiminnot Tilikauden tulos lopetetuista toiminnoista -2426-4615 -2854-6353 -11387 4 0 0-736 -1005-1987 Tilikauden tulos -2426-4615 -3590-7358 -13374 Muuntoerot 7 3 21-1 -13 Tilikauden laaja tulos Tulos/osake, euroa: Laimentamaton osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot Laimentamaton osakekohtainen tulos, lopetetut toiminnot -2419-4612 -3569-7359 -13387-0,00-0,00-0,00-0,01-0,01-0,00-0,00-0,00-0,00-0,00

14 Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta ei ole laskettu, koska laimennusvaikutus parantaisi tunnuslukua. KONSERNITASE 1000 EUR Liitetieto 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset 67 182 82 käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo 216 216 216 Muut aineettomat hyödykkeet 1 5 1 Muut rahoitusvarat 5 66 5 Laskennalliset verosaamiset 0 0 0 289 469 304 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 0 382 0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 274 657 224 Ennakkomaksut 0 7 0 Rahavarat 897 2233 892 1171 3279 1116 Varat yhteensä 1460 3748 1420 OMA PÄÄOMA JA VELAT Oma pääoma Osakepääoma 6 8956 8951 8956 Ylikurssirahasto 6 13631 13631 13631 Muuntoerot 125 134 122 Sijoitetun vapaan oman 6 30912 30603 30912 pääoman rahasto Kertyneet voittovarat -73190-62726 -68645 Oma pääoma yhteensä -19566-9407 -15024 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 0 0 0 Korolliset velat 8 16628 9612 13112 16628 9612 13112 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 4285 3393 3219 Varaukset 0 37 0 Lyhytaikaiset korolliset velat 8 113 113 113 4398 3543 3332 Velat yhteensä 21026 13155 16444 Oma pääoma ja velat yhteensä 1460 3748 1420

15 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1000 EUR 1-2Q/2011 1-2Q/2010 2010 Liiketoiminnan rahavirrat Tilikauden tulos -4615-7358 -13374 Oikaisut 527 2424 1505 Käyttöpääoman muutokset: Myynti- ja muiden saamisten muutos -50 42 482 Vaihto-omaisuuden muutos 0 379 761 Ostovelkojen ja muiden velkojen 1066-759 548 muutos Maksetut korot 0-630 -630 Saadut korot 1 13 18 Liiketoiminnan nettorahavirta -3071-5889 -10690 Investointien nettorahavirta -43-25 46 Rahoituksen rahavirrat Osakeanneista saadut maksut 0 0 67 Osakeantien transaktiomenot 0 0-3 Lainojen transaktiomenot -31-292 -467 Lainojen nostot, oman pääoman 0 0 0 osuus Lainojen nostot, vieraan pääoman osuus 3150 2500 6000 Rahoituksen nettorahavirta 3119 2208 5597 Rahavarojen muutos 5-3706 -5047 Rahavarat tilikauden alussa 892 5939 5939 Rahavarat tilikauden lopussa 897 2233 892 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Oma pääoma 31.12.2009 Osakepääoma (1000 eur) Muuntoerot (1000 eur) Ylikurssirahasto (1000 eur) Sijoitetun vapaan oman po:n rahasto (1000 eur) Kertyneet voittovarat (1000 eur) Yhteensä (1000 eur) 8951 135 13631 30603-55556 -2236 Suoraan omaan 0-1 0 0 0-1 pääomaan kirjatut erät Tilikauden tulos 0 0 0 0-7358 -7358 Laaja tulos 0-1 0 0-7358 -7359 Osakeoptiot 0 0 0 0 188 188 avainhenkilöille ja yhteistyökumppaneille Veloista erotetut 0 0 0 0 0 0 oman pääoman komponentit Oma pääoma 30.6.2010 8951 134 13631 30603-62726 -9407

16 Oma pääoma 31.12.2010 8956 122 13631 30912-68645 -15024 Suoraan omaan 0 3 0 0-28 -25 pääomaan kirjatut erät Tilikauden tulos 0 0 0 0-4615 -4615 Laaja tulos 0 3 0 0-4643 -4640 Osakeoptiot 0 0 0 0 98 98 avainhenkilöille ja yhteistyökumppaneille Veloista erotetut 0 0 0 0 0 0 oman pääoman komponentit Oma pääoma 30.6.2011 8956 125 13631 30912-73190 -19566 TUNNUSLUVUT, KAIKKI TOIMINNOT 2Q/2011 1-2Q/2011 2Q/2010 1-2Q/2010 2010 Liikevaihto, 1000 EUR 16 45 447 1054 1851 Liiketulos, 1000 EUR -1589-3089 -3243-6792 -11523 Tulos ennen veroja, 1000 EUR -2439-4744 -3473-7340 -13228 Bruttoinvestoinnit, 1000 EUR 20 43 6 25 40 Henkilöstö keskimäärin 73 73 131 131 116 Tulos/osake, EUR -0,00-0,00-0,00-0,01-0,01 Oma pääoma/osake, EUR -0,02-0,02-0,01-0,01-0,02 Osakkeiden painotettu 924656 924559 897926 897926 903645 keskiarvo kauden aikana 1000 kpl Osakkeiden lukumäärä kauden lopulla 1000 kpl 924656 924656 897926 897926 922156 1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT GeoSentric omisti raportointikauden aikana kokonaan tytäryhtiönsä GeoSolutions Holdings NV:n ("GHNV"). Raportointikauden jälkeen sen omistus GHNV:ssä muuttui vähemmistöomistukseksi jolloin GeoSentricin ainoaksi liiketoiminnaksi jäi sijoituksensa hallinnointi GHNV:ssä. GHNV on paikannukseen perustuvien palveluiden (LBS) ja sosiaalisten verkostojen ratkaisujen, tuotteiden ja teknologioiden kehittäjä ja valmistaja. Yhtiö kehittää johtavaa geointegraatioalustaa mobiililaitteille, henkilökohtaisille navigointilaitteille, Internet-selaimille ja muille Internet-päätelaitteille tarjoten paikkaperusteisten palvelujen, sosiaalisen verkostoitumisen sekä haku-, mobiili- ja Web 2.0-teknologioiden konvergenssia hyödyntäen rakennettuja sovelluksia ja paketoituja ODM/OEM-ratkaisuja kuluttaja- ja yritysmarkkinoille. Yhtiön aineettomia oikeuksia toimitetaan ohjelmistona ja palveluina tuotteissa, joihin kuuluu GyPSii-tuotealusta ("GyPSii"). Sillä on syvällistä osaamista ja teknologiaan liittyviä aineettomia oikeuksia koskien käyttäjien luoman sisällön hallintaa, paikkaperusteisia palveluita, avointa sosiaalista verkostoitumista, mainonnan kohdistamista ja integrointia sekä sosiaalisia mediamarkkinoita että matkapuhelinten, Internetin, henkilökohtaisten navigointi- ja Internet-päätelaitteiden käyttäjiä varten. GeoSentricin päätoimipaikka on Salossa (Suomi). GeoSentric on listattu NASDAQ OMX Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX:GEO1V). Konsernin emoyhtiö on GeoSentric Oyj (ent. Benefon Oyj). Yhtiön rekisteröity kotipaikka on Salo, Suomi, ja toimipaikan käyntiosoite on Meriniitynkatu 11, 24100 Salo ja postiosoite PL 84, 24101 Salo. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.geosentric.com tai emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Meriniitynkatu 11, 24100 Salo.

17 2. TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Laatimisperusta: Konsernin osavuosikatsaus on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, "IFRS") mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu tilinpäätösstandardia IAS 34, Osavuosikatsaukset. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2010 tilinpäätöksen kanssa. Laatimisperiaatteet: Noudatetut laatimisperiaatteet ovat konsernin tilinpäätöksessä 2010 noudattamien periaatteiden kanssa. IASB on julkistanut uusia standardeja ja tulkintoja sekä muutoksia voimassaoleviin standardeihin, joiden soveltaminen on pakollista 1.1.2011 tai sen jälkeen, mutta joita konserni ei ole aikaisemmin ottanut vapaaehtoisesti käyttöön. Konserni soveltaa seuraavia standardeja (ja niiden muutoksia) sekä tulkintoja 1.1.2011 lähtien: Muutos IAS 32:een, Rahoitusinstrumentit: esittämistapa - Liikkeeseen laskettujen oikeuksien luokittelu. Muutos koskee muussa kuin liikkeeseenlaskijan toimintavaluutassa olevien osakkeita koskevien optioiden, merkintäoikeuksien tai muiden oikeuksien liikkeeseenlaskun kirjanpitokäsittelyä. IFRIC 19, Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla. Tulkinta selventää kirjanpitokäsittelyä tapauksessa, jossa velkojalle lasketaan liikkeelle oman pääoman ehtoisia instrumentteja rahoitusvelan kuolettamiseksi. Muutokset tulkintaan IFRIC 14, Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat maksut. Konsernilla ei ole vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvia maksuja. Uudistettu IAS 24, Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä. Lähipiirin määritelmää täsmennetään, IFRS 9, Rahoitusinstrumentit (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Arvostamistavat yksinkertaistuvat ja luokittelu muuttuu. Aikaisempien kausien lukuja ei tarvitse oikaista, jos standardi otetaan käyttöön ennen 1.1.2012 alkavalla tilikaudella. Standardia ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. Improvements to IFRSs -muutokset. Pieniä muutoksia joilla ei ole merkittäviä vaikutuksia tilinpäätökseen. 3. TOIMINTASEGMENTIT Konsernilla on yksi raportoitava segmentti eli paikkaperusteiset palvelut. Sen osuus liikevaihdosta on ollut raportointikaudella ja vertailukaudella 100%. 4. LOPETETUT TOIMINNOT Konserni myi joulukuussa 2010 TWIG mobiililaiteliiketoiminnan MBO-kaupalla suullisella sopimuksella. Määräysvalta liiketoiminnasta siirtyi Twig Com Oy:lle 31.12.2010 ja osapuolet allekirjoittivat kauppasopimuksen 10.1.2011. Myydyn liiketoiminnan tulos, sen luovutuksesta syntynyt tappio sekä osuus rahavirroista olivat seuraavat: 1000 EUR 2Q/2011 1-2Q/2010 1-2010 2Q/2011 2Q/2010 TWIG mobiililaiteliiketoiminnan tulos Liikevaihto 0 0 444 1051 1797 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 0 0-791 -1283-1823 Liiketoiminnan muut tuotot 0 0 1 1 4 Hallinnon kulut 0 0-19 -41-425 Tuotekehityksen kulut 0 0-127 -228-366 Myynnin ja markkinoinnin kulut 0 0-244 -505-930 Verot lopetetuista toiminnoista 0 0 0 0 0 Tulos ennen/jälkeen verojen 0 0-736 -1005-1743 Hallinnon kulut Tulos liiketoiminnan luovutuksesta ennen/jälkeen verojen -244

18 Verot luovutuksesta 0 Tilikauden tulos lopetetuista -1987 toiminnoista TWIG mobiililaiteliiketoiminnan rahavirrat Liiketoiminnan rahavirrat -1031 Investointien rahavirta 45 TWIG mobiililaiteliiketoiminnan myynnin vaikutus konsernin taloudelliseen asemaan 31.12.2010 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 24 Muut aineettomat hyödykkeet 1 Muut rahoitusvarat 20 Vaihto-omaisuus 223 Myyntisaamiset ja muut saamiset 192 Ennakkomaksut 5 Ostovelat ja muut velat -184 Varaukset -37 Varat ja velat yhteensä 244 Rahana saatu vastike 0 5. KULUT LAJEITTAIN 1000 EUR 2Q/2011 1-2Q/2011 2Q/2010 1-2Q/2010 2010 Valmiiden ja keskeneräisten 0 0 102 280 375 tuotteiden varastojen muutos Vaihto-omaisuuden 0 0 455 455 455 arvonalentuminen Aineiden ja tarvikkeiden käyttö 0 0 103 294 571 Henkilöstökulut 0 0 131 254 422 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut 0 0 791 1283 1823 Lopetetut toiminnot 0 0-791 -1283-1823 Henkilöstökulut 982 1984 1955 4058 6993 Henkilöstökulut irtisanomisajalta 0 0 0 0 509 Poistot 23 58 43 588 682 Liiketoiminnan muut kulut 600 1092 902 1918 3371 Kululajikohtaiset kulut yhteensä 1605 3134 2900 6564 11555 Lopetetut toiminnot 0 0-390 -774-1965 Jatkuvat toiminnot 1605 3134 2510 5790 9590 6. OMA PÄÄOMA Osakkeiden lukumäärä (1000) Osake pääoma (1000 eur) Ylikurssiraha sto (1000 eur) Sijoitetun vapaan oman po:n rahasto (1000 eur) Yhteensä (1000 eur) 31.12.2010 922156 8956 13631 30912 53499 Ilmaisanti 2500 0 7.1.2011 30.6.2011 924656 8956 13631 30912 53499

19 Yhtiön yhtiöjärjestyksen mukaan osakkeilla ei ole enimmäismäärää ja yhtiöllä on vain yhdenlajisia osakkeita. Myös enimmäispääomaa koskeva määräys on poistettu. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. 7. OPTIO-OIKEUDET Erityinen oikeus: Hallitus päätti laskea liikkeelle 2.500.000 osaketta vastikkeetta Raymond Kalleylle osana sovittua järjestelypalkkiota nostetuista lainoista. Osakkeet on merkitty kaupparekisteriin 7.1.2011. Optio-ohjelmat 2007-2 ja 2007-3: Osakemerkintäaika on päättynyt, osakkeita ei ole merkitty. Tilikaudelle tulosvaikutteisesti IFRS 2 mukaisesti optioista kirjattu kulu. Vastike annetaan optioina. Tuloslaskelman kulukirjauksen vastaerä on oma pääoma. 1000 EUR 1-2Q/2011 1-2Q/2010 2010 Avainhenkilöt 98 62 160 Hallitus 0 74 74 Muut sidosryhmät 0 52 52 Yhteensä 98 188 286 8. RAHOITUSVELAT 1000 EUR Lainan 2Q/2011 2Q/2010 2010 nimellisarvo 2Q/2011 Pitkäaikaiset lainat: Laina 2008 10000 2000 2755 2392 Laina 2009 7500 5075 4645 4853 Laina 2010 6000 6325 2212 5867 Laina 2011 3150 3228 0 0 Pitkäaikaiset yhteensä 16628 9612 13112 Lyhytaikaiset lainat: Vaihtovelkakirjalaina 2004A 113 113 113 113 Laina 2008 0 0 0 Lyhytaikaiset yhteensä 113 113 113 Vaihtovelkakirjalaina 2004A: Laina nimellisarvoltaan 1130 teuroa nostettiin vuonna 2004. Lainaa on vaihdettu osakkeisiin vaihtoajan kuluessa 31.12.2008 mennessä yhteensä 1017 teurolla. Lainaa on jäljellä 113 teuroa. Lainan korko on 4 %, korkoa ei maksettu. Pääoma, korko ja muu hyvitys saadaan maksaa yhtiön purkautuessa ja yhtiön konkurssissa vain muita velkojia huonommalla etuoikeudella. Pääoma saadaan muutoin palauttaa vain, jos yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaiselle sidotulle omalle pääomalle ja muille jakokelvottomille erille jää täysi kate. Korkoa tai muuta hyvitystä saadaan maksaa vain, jos maksettava määrä voidaan käyttää voitonjakoon yhtiön viimeksi päättyneeltä tilikaudelta vahvistettavan taseen mukaan. Rahoituskierros 2008: Enimmäismäärältään 16.000 teuron vaihtovelkakirjalainan merkintäaika päättyi 15.5.2009 ja yhtiö vastaanotti merkintöjä yhteensä 10.000 teuron määrästä. Lainan nojalla merkittävien osakkeiden enimmäismäärä on 94.339.622. Lainan seurauksena yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 943 teurolla. Lainan vuosikorko on 12,5 %, joka maksetaan puolivuosittain. Kauden 1.7.-31.12.2009 korko maksettiin tammikuussa 2010. Laina-aika päättyy 25.8.2013. Sovitun mukaisesti koronmaksu on keskeytetty ja korko kertyy ja erääntyy maksettavaksi vasta laina-ajan päättyessä.

20 Rahoituskierros 2009: Enimmäismäärältään 25.000 teuron vaihtovelkakirjalainan merkintäaika oli alun perin suunniteltu päättymään 31.2.2010, mutta jatkettiin vuoden 2010 loppuun asti. Yhtiö on vastaanottanut merkintöjä yhteensä 7.500 teuron määrästä vuoden 2009 aikana. Lainan nosti yhtiön tytäryhtiö GeoSolutions Holdings N.V. ("GHNV"). Laina oikeuttaa merkitsemään GHNV:n osakkeita. Osakkeiden määrä on kaikissa tilanteissa vähemmän kuin puolet GHNV:n ulkona olevista osakkeista ja osakepääomasta. Vaihtoehtoisesti sijoittajille voidaan antaa oikeus merkitä GeoSentricin osakkeita vastaava määrä täysin dilutoituneesta osakemäärästä, jonka sijoittaja olisi muuten saanut GHNV:n osakkeina. Laina-aika on viisi vuotta. Sijoituksen ehtona yhtiö on sitoutunut maksamaan tavanmukaisen järjestelypalkkion joka on 6% lainan määrästä. Lainan vuotuinen korko on 5%, jonka maksua lykätään velkakirjojen lunastukseen tai vaihtamiseen saakka. Vaihtosuhde on matalin seuraavista vaihtoehdoista, GeoSentricin arkkina-arvo 31.3.2010, markkina-arvo velkakirjan vaihtohetkellä, tai uudessa ulkopuolisessa rahoituskierroksessa tai ostotarjouksessa käytetty valuaatio, kaikissa vaihtoehdoissa alennettuna 50%:lla. Mikäli velkakirjoja ei ole lunastettu tai vaihdettu lainan erääntymiseen mennessä tai insolvenssitilanteessa vaihtosuhdetta alennetaan edellä todetun lisäksi 15%:lla. Lainan vakuutena on GeoSentricin ja GHNV:n sekä muihin konsernin varoihin annettu panttaussitoumus. Rahoituskierros 2010: Lainan ehdot ovat samat kuin lainan 2009 sillä poikkeuksella, että lainan 2010 vuotuinen korko on 12%. Lainan enimmäismäärä on 6.000 teuroa, mistä 2.500 teuroa nostettiin 30.6.2010, 2.500 teuroa nostettiin 1.9.2010 ja 1.000 teuroa nostettiin 10.11.2010. Rahoituskierros 2011: Lainan ehdot ovat samat kuin lainan 2009 sillä poikkeuksella, että lainan 2011 vuotuinen korko on 12%. Lainan enimmäismäärä on 3.150 teuroa, mistä 1.800 teuroa nostettiin tammikuussa 2011, 600 teuroa nostettiin huhtikuussa 2011 ja 750 teuroa nostettiin kesäkuussa 2011. 9. VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR 2Q/2011 2Q/2010 2010 Omasta puolesta annetut vakuudet: Pantatut pitkäaikaiset rahoitusvarat 5 5 5 Pantatut lyhytaikaiset rahavarat 0 58 0 10. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Konsernin emo- ja tytäryrityssuhteet ovat seuraavat: Emoyritys on GeoSentric Oyj. Tytäryritykset joista emon omistusosuus ja osuus äänivallasta on 100 % ovat GeoSolutions Holdings N.V., jonka kautta (100%) tytäryhtiöt GeoSolutions B.V., GyPSii (Shanghai) Co Ltd. ja GyPSii Inc.. GeoSentric (UK) Ltd myytiin kesäkuussa 2011.Raportointikauden jälkeen yhtiön osakkuus GHNV:ssä on alentunut noin 15% vähemmistöomistukseksi. Lähipiiritapahtumat on esitetty vuoden 2010 tilinpäätöksessä. Katsauskaudella ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Varsinainen yhtiökokous 29.6.2011 ja 1.7.2011 pidetty jatkokokous valitsi hallitukseen seuraavat henkilöt: Michael Po, Jeffrey Crevoiserat ja Victor Franck. Hallitus valitsi Victor Franckin puheenjohtajaksi. Michael Po valittiin 8.7.2011 GeoSentricin toimitusjohtajaksi. 11.KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Katsauskauden jälkeen GeoSentric aloitti johtavan sijoittajan ja suurimpien osakkeenomistajien kanssa sovitun rahoituspaketin täytäntöönpanon. Rahoituspaketin ensimmäinen vaihe toteutettiin elokuun alussa, ja se sisälsi edellä kohdassa 8 esitettyjen