1 (6) Osuuskunta KPY -konsernin tilinpäätöstiedote ajalta 1.1. 31.12.2018 KPY tänään Vuosi 2018 lyhyesti Osuuspääoman korko Osuuskunta KPY on pitkäjänteinen kuopiolainen omistaja ja sijoittaja, joka on perustettu vuonna 1883. KPY:n toiminnan tavoite on omistusten sekä omistaja-arvon tuloksellinen kehittäminen ja alueen elinvoimaisuuden edistäminen. KPY kehittää aktiivisesti omistuksiaan ja arvioi jatkuvasti niiden arvonluontivaihtoehtoja. Konsernin liiketoimintoja ovat IT-palvelut, sähkö- ja tietoverkkojen rakentaminen ja ylläpito, hoiva- ja hyvinvointipalvelut sekä kiinteistö- ja arvopaperisijoittaminen. Konsernissa työskentelee noin 2 600 henkilöä. Osuuskunta KPY -konsernin liikevaihto jatkoi hienoista kasvua viime vuonna. Operatiivinen tuloskunto oli vaatimaton. Konsernissa keskityttiin kannattavuuden kohentamiseen ja kestävän liiketoimintapohjan hakemiseen. Toteutetut muutostoimenpiteet tuloksentekokyvyn kohentamiseksi eivät vielä ehtineet vaikuttaa vuoden tulokseen. Suunnanmuutoksen vauhdittamiseksi panostettiin vuoden aikana tytäryhtiöiden johdon vahvistamiseen. Enfossa ja Voimatelissa aloittivat uudet toimitusjohtajat. Hallitus esittää edustajistolle, että osuuspääoman korkoa vuodelta 2018 maksettaisiin 1,43 euroa osuudelta (1,42 euroa vuodelta 2017) eli yhteensä 7,9 (7,9) miljoonaa euroa. Esityksen mukainen voitonjakosuhde on 93 % Osuuskunta KPY:n vuoden 2018 tuloksesta. Osuuskoron täsmäytyspäivä on 13.5.2019 ja maksupäivä on 22.5.2019. Arvonmäärityksen päivitys Vuoden 2018 tuloskehitys Nykyisellä osuuden markkinahinnalla (osuuden hinta Privanetissa 24,0 euroa/ osuus 11.4.2019) tämä tarkoittaa 6,0 prosentin käteistuottoa. Inderes Oy on päivittänyt 29.3.2019 KPY:n arvonmäärityksen. Indereksen näkemys osuuden arvosta on 27,0 euroa. Emoyhteisö Osuuskunta KPY:n tilikauden voitto oli 8,5 milj. euroa (9,2 milj. euroa vuonna 2017). Tulos muodostui pääosin KPY Sijoitus Oy:n 7,5 (0,9) milj. euroa ja Voimatel Oy:n 1,0 (0,6) milj. euroa osinkotuotoista. Emoyhteisön osuuskohtainen tulos oli 1,54 (1,67) euroa. Konsernin liikevaihto oli tilikaudella 288,8 miljoonaa euroa (286,3). Konsernin käyttökate oli 2,3 (2,7) milj. euroa eli 0,8 % (0,9 %) liikevaihdosta. Osuuskunta KPY - konsernin raportoidessa tilinpäätöksensä FAS:n mukaisesti tulosta rasittivat konserniliikearvon poistot ja alaskirjaukset 7,4 (8,7) milj. euroa. Konsernin liiketulos painui tappiolle -7,1 milj. euroon (liiketulos -8,2 milj. euroa). Tulosta heikensivät tehostamistoimenpiteistä aiheutuneet kertaluonteiset kulut. Konsernin tilikauden tappio painui -8,2 milj. euroon (voitto 15,7) milj. euroa. Vertailukaudella merkittävimmät erät rahoitustuotoissa olivat Enfon Zender -myyntivoitto ja KPY Sijoituksen ei-strategisten omistusten myyntivoitot. Enfon liikevaihto oli 126,1 milj. euroa (138,5 milj. euroa vuonna 2017). Liikevaihdon laskuun vaikuttavat osaltaan yritysmyynnit. Enfon orgaanista kasvua rajoitti kova kilpailu osaajista. Vuonna 2018 Enfo keskittyi kannattavuuden parantamiseen ja kestävään liiketoimintapohjaan. Enfon operatiivinen tulos koheni edellisvuodesta, mutta sitä rasittivat kertaerät liittyen liiketoimintayksikkö Care Transform Karlskronan lopettamiseen sekä taloushallinnon ulkoistamishankkeen päättämiseen.
2 (6) Voimatelin liikevaihto kasvoi 124,9 (113,6) milj. euroon. Kasvua oli sekä tietoverkkoettä sähköverkkoliiketoiminnassa. Voimatelin tulos heikkeni edellisvuodesta. Keskeisinä syinä olivat eräät sähköverkkojen tappiolliset projektit ja tietoverkkojen uusien liiketoimintojen haltuunottamisen haasteet. Vetrean liikevaihto kasvoi 38,9 (35,1) milj. euroon. Kasvua tapahtui erityisesti erityisryhmien asumispalveluissa, kuntoutuksessa ja kotipalveluissa. Lisäksi Vetreassa jatkettiin edellisinä vuosina käynnistettyjä kasvuun ja parempaan kannattavuuden tähtääviä toimia, joiden vaikutukset näkyvät jo osittain vuoden 2018 tuloksessa liikevaihdon kasvuna ja parantuneena kannattavuutena. Osakkuusyhtiö Technopolis Kuopio Oy:n liikevaihto ja tulos kehittyivät positiivisesti toimitilojen kysynnän kasvun ja tilojen käyttöasteen nousun tukemina. Technopolis Kuopio tuotti vuoden aikana KPY Sijoitukselle 2,7 (2,6) milj. euroa osinko- ja korkotuottoina ja 2,6 (0,3) milj. euroa lainan lyhennyksenä. Konsernin rakenne Osuuskunta KPY toimi emoyhteisönä konsernissa, johon kuuluvat Enfo Oyj (omistusosuus 85 %), Voimatel Oy (100 %) ja Vetrea Terveys Oy (100 %), KPY Sijoitus Oy (100 %) ja Kiinteistö Oy Siilinjärven Lentokapteeni (100 %). KPY Sijoituksen merkittäviä osakkuusyhtiöitä ovat Technopolis Kuopio Oy (40 %) ja RopoHold Oy (27 %). Investoinnit Vetrean kuntoutuspalvelut laajentuivat Kuopioon, kun Suomen aivokuntoutus- ja tutkimussäätiö Neuronin kuntoutusliiketoiminta siirtyi liiketoimintakaupalla Vetrea Terveys Oy:lle 1.9.2018 alkaen. Neuronin kuntoutuksen henkilöstö siirtyi Vetreaan liikkeenluovutuksella ja toiminta jatkuu VetreaNeuron nimellä. VetreaNeuronin mukaantulo konserniin vahvisti selvästi Vetrean jo ennestäänkin vahvaa kuntoutusosaamista. Vetrean asumispalveluissa avattiin kaksi uutta vammautuneille asukkaille tarkoitetun palvelukonseptin mukaista palveluyksikköä vuoden 2018 aikana. VetreaElo Veera avattiin Lappeenrannassa lokakuussa ja VetreaElo Maria Kuopiossa marraskuussa. Osakkuusyhtiö Technopolis Kuopio Oy päätti elokuussa Microkatu 1:n laajennusinvestoinnista. Hankkeen laajuus on 6 800 m² ja investointi kokonaisarvoltaan noin 12 miljoonaa euroa, josta KPY Sijoitus Oy:n osuus on noin 5 milj. euroa. Investointi vahvistaa Technopoliksen asemaa Kuopiossa ja Savilahden alueen roolia Kuopion kehityksen veturina. Enfo Oyj myi vähemmistöosuutensa taloushallinnon ulkoistuspalveluja tuottavasta Administer Partner Oy:stä Administer Oy:lle 31.12.2018. Organisaatio Toimitusjohtaja ja henkilöstö Osuuskunta KPY:n toimitusjohtajana toimii Lauri Kerman (KTM, emba). Osuuskunta KPY -konsernin henkilöstön kokonaismäärä oli tilikaudella keskimäärin 2 561 (2 493) henkilöä. Emoyhteisön palveluksessa työskenteli tilikaudella kolme henkilöä.
3 (6) Hallitus Puheenjohtaja: Tarja Tikkanen (varatuomari), toimitusjohtaja Varapuheenjohtaja: Anssi Lehikoinen (fil. tri, DI), hallituksen puheenjohtaja Jäsenet: Mikko Isotalo (KTM, DI), toimitusjohtaja Jussi Holopainen (KTM, farmaseutti) Mikko Räsänen (DI), pääomasijoitusjohtaja Mika Sutinen (KTM), toimitusjohtaja, 8.5.2018 saakka Jukka Laakkonen (AMK-ins.), hallituksen puheenjohtaja, 8.5.2018 alkaen. Olennaiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä KPY Sijoitus Oy myi 27 %:n omistuksensa RopoHold Oy:stä helmikuussa 2019. Ostajana oli ruotsalaisen Adelis Equity Partners AB:n hallinnoima pääomasijoitusrahasto. KPY Sijoituksen osuus kauppahinnasta on 36,4 milj. euroa. Kaupasta syntyi lähes 27 miljoonan euron myyntivoitto KPY-konsernin tulokseen. KPY Sijoitus Oy on päättänyt osallistua Technopolis Kuopio Oy:n Viestikatu 7 torniinvestointihankkeeseen. Hanke on laajuudeltaan 9 900 m² ja kokonaisarvoltaan 23,5 milj. euroa, josta KPY Sijoitus Oy:n osuus on 40 %. Investointi valmistuu kesällä 2020. Technopolis Kuopion rahoitus on päätetty järjestellä uudelleen, minkä seurauksena KPY Sijoitukselle palautuu yhtiöön sijoittamansa osakaslaina 27,3 milj. euroa. Konsernin tavoitteena on operatiivisen tuloksen kasvattaminen. Osuuskunta KPY hakee kannattavaa kasvua omistusyhtiöistä ja niiden kanssa synergisistä toimialoista. KPY keskittyy nykyisten omistusyhtiöiden orgaanisen ja yritysostoin tapahtuvan kasvun tukemiseen tarvittaessa lisäinvestoinnein. Lisäksi harkitaan mahdollisuuksia laajentua uudelle toimialalle.
4 (6) Tunnusluvut Konsernin taloudellista asemaa ja tulosta kuvaavat tunnusluvut: 1.1.-31.12.2018 1.1.-31.12.2017 1.1.-31.12.2016 konserni emo konserni emo konserni emo Liikevaihto, 1 000 288 799 30 286 343 30 285 540 30 Liikevoitto, 1 000-7 081-1 315-8 233-1 308-2 681-1 188 Liikevoitto %:a liikevaihdosta -2,5-2,9-0,9 Tulos ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja, 1 000-5 694 7 638 20 928 9 348-271 9 815 Tilikauden voitto (tappio), 1 000-8 199 8 520 15 718 9 244-3 848 10 839 Sijoitetun pääoman tuotto-% -1,2 5,9 15,5 7,3 0,5 7,9 Oman pääoman tuotto-% -6,5 5,9 16,7 7,2-1,6 7,8 Omavaraisuusaste-% 46,9 98,9 51,5 98,8 47,7 98,9 Palkat ja palkkiot, 1 000 123 768 694 121 931 635 105 640 586 Henkilöstö 2 561 3 2 493 3 2 153 3 Osuuksien määrä 5 548 102 5 548 102 5 548 102 Tulos/osuus 1,54 1,67 1,95 Oma pääoma/osuus 16,69 23,29 19,29 23,17 17,72 22,91 Voitonjakoaste-% 92,47 85,2 71,7 Maksettu osuuskorko /osuus* 1,43 1,42 1,40 * Vuoden 2018 maksetun osuuskoron kohdalla on hallituksen esitys maksettavasta osuuskorosta. Lisätietoja Toimitusjohtaja Lauri Kerman, puh 050 357 5384, lauri.kerman@kpy.fi www.kpy.fi
5 (6) Osuuskunta KPY, emoyhteisön tase Miljoonaa euroa 31.12.2018 31.12.2017 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineelliset hyödykkeet 0,2 0,2 Sijoitukset 95,3 94,7 95,5 94,9 VAIHTUVAT VASTAAVAT Saamiset Pitkäaikaiset 16,4 17,9 Lyhytaikaiset 10,7 9,6 Rahoitusarvopaperit 0,0 0,0 Rahat ja pankkisaamiset 8,1 7,7 35,2 35,3 VASTAAVAA YHTEENSÄ 130,7 130,2 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA Osuuspääoma 0,5 0,5 Vararahasto 1,5 1,5 Muut rahastot 28,8 28,8 Edellisten tilikausien voitto 89,9 88,6 Tilikauden voitto 8,5 9,2 129,2 128,6 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen 1,5 1,6 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 130,7 130,2 Osuuskunta KPY, emoyhteisön tulos 1.1.2018 1.1.2017 Miljoonaa euroa - 31.12.2018-31.12.2017 LIIKEVAIHTO 0,0 0,0 LIIKEVOITTO -1,3-1,3 Rahoitustuotot ja -kulut 8,9 10,7 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖS- 7,6 9,3 SIIRTOJA JA VEROJA Tilinpäätössiirrot 0,9 0,0 TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) 8,5 9,2
6 (6) Osuuskunta KPY-konserni, tase Miljoonaa euroa 31.12.2018 31.12.2017 V A S T A A V A A PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 29,2 30,1 Aineelliset hyödykkeet 13,9 18,2 Sijoitukset 52,6 59,1 95,7 107,3 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus 26,3 24,3 Saamiset Pitkäaikaiset 2,5 2,5 Lyhytaikaiset 56,2 55,9 Rahoitusarvopaperit 3,2 3,2 Rahat ja pankkisaamiset 28,3 30,5 116,5 116,4 VASTAAVAA YHTEENSÄ 212,2 223,7 V A S T A T T A V A A OMA PÄÄOMA 92,6 107,0 VÄHEMMISTÖOSUUS 1,6 1,7 PAKOLLISET VARAUKSET 1,4 1,4 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen 6,6 19,1 Lyhytaikainen 110,0 94,4 116,6 113,5 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 212,2 223,7 Osuuskunta KPY-konserni, tulos 1.1.2018 1.1.2017 Miljoonaa euroa - 31.12.2018-31.12.2017 LIIKEVAIHTO 288,8 286,3 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -7,1-8,2 Rahoitustuotot ja -kulut 1,4 29,2 VOITTO (TAPPIO) ENNEN TILINPÄÄTÖS- -5,7 20,9 SIIRTOJA JA VEROJA TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO) -8,2 15,7