WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 21 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 2.1.21 1 Wärtsilä
Keskeistä Q3/1 Tilauskertymä 1.4 milj. euroa (+38%) Liikevaihto 1.39 milj. euroa (-11%) Liiketulos* 117 milj. euroa (-13%), 11,2% liikevaihdosta Tulos/osake*,83 euroa (,87) Liiketoiminnan rahavirta 222 milj. euroa (214) * Ennen kertaluonteisia eriä 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi vahvasti 6 55 Kolmannen neljänneksen kehitys 5 45 12 1 38% 1 4 4 35 8 725-1% 3 25 6 4 16% 2 2 131% 15 1 5 Q3/29 Q3/21 26 27 28 29 1-9/21 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Tilauskanta 8 7 6 5 4-21% 5 351 21% -37% 4 243 3 2 1-2% 26 27 28 29 3.9.29 3.9.21 Tilauskanta Power Plants Ship Power Services 4 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 5 4 3 2 1 3.9.29 3.9.21 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 5 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti 55 5 45 4 35 3 25 18% 23% 14% 14 12 1 8 6 4 Kolmannen neljänneksen kehitys 1 167-11% 1 39 3% -27% 2 2-11% 15 1 5 Q3/29 Q3/21 26 27 28 29 1-9/21 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-9/21 Ship Power 27% (33) Power Plants 31% (31) Services 42% (35) 7 Wärtsilä
Vahva kannattavuus 22 2 18 16 14 12 11,2% 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 21 Liiketulos ennen kertaluonteisia sopeuttamiskustannuksia 8 Wärtsilä
Ship Power -markkinat laivatilausten kehitys Tilausaktiviteetin elpyminen jatkuu 45 4 35 Kaikki laivat Offshore Erikoisalukset Kauppalaivat Matkustajalaivat 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 3 25 3 25 2 15 1 5-2 15 1 5 1.5 3.5 5.5 7.5 9.5 11.5 1.6 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.7 3.7 5.7 7.7 9.7 11.7 1.8 3.8 5.8 7.8 9.8 11.8 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 7.1 9.1 Kpl Miljoona DWT Lähde: Clarkson Research Services 9 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä Elpyminen jatkui 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin Q3/21 Erikoisalukset 18% Laivasuunnittelu Matkustajalaivat 3% 2% Offshore 43% Kauppalaivat 33% Yhteensä 176 milj. euroa (68) 11 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Mitsubishi 3%(3) Apumoottorit Wärtsilä 3%(1) Muut 29%(37) Wärtsilä 32%(37) Wärtsilä 12%(15) MAN Diesel 31%(22) Caterpillar (MAK) 8%(4) MAN Diesel 85%(82) Muut 97%(99) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 914 MW (553) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 6.752 MW (5.667) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 2.775 MW (1.795) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 12 Wärtsilä
Ship Power - tilauskanta 3.9.21 Kaikki alussegmentit edustettuina LNG 6% RoRo 4% Kauppalaivat 47% Irtolastialukset 11% Konttilaivat 6% Offshore 3% Tankkerit 8% Erikoisalukset 8% Rahtialukset 12% Laivasuunnittelu 2% Merivoimat 6% Matkustajalaivat 7% Yhteensä 2.38 milj. euroa (3.23) 13 Wärtsilä
Power Plants markkinakysyntä jatkuu vahvana MW 14 12 1 8 6 4 2 Tarjottu teho polttoaineittain Muut Maakaasu Raskas polttoöljy Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 24 25 26 27 28 29 21 Maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti 14 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 5 4 3 2 1 Kolmannen neljänneksen kehitys 17 131% 393 487% 1285% 184% -6% Q3/29 Q3/21 Tilauskertymä polttoaineittain Q3/21 26 27 28 29 1-9/21 Öljy 54% Kaasu 46% Tilauskertymä Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy- ja kaasuteollisuus 15 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 16 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä Aasia vahvin alue Tilauskertymä 1-9/21: 2.342 MW (1.382) Eurooppa 34 (4) Aasia 1.81 (9) Amerikka 74 (28) 72 239 9 1 55 317 78 686 227 45 Afrikka ja Lähi-itä 253 (612) 164 47 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 42 17 Wärtsilä
Services liikevaihto vakaalla tasolla 2 18 16 14 18% % 5 4 Kolmannen neljänneksen kehitys 424 435 3% 12 22% 3 1 2 8 1 6 4 2 Q3/29 Q3/21 26 27 28 29 1-9/21 18 Wärtsilä
Services liikevaihto neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 19 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma 1-9/21 Varaosat 54% Kenttähuolto 24% Sopimukset 13% Projektit 9% 2 Wärtsilä
Services Liikenteestä poistettujen alusten määrä normalisoitunut % aluskannasta 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Aug.1 Jun.1 Apr.1 Feb.1 Dec.9 Oct.9 Aug.9 Jun.9 Apr.9 Feb.9 Anchored * Idle ** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 21 Wärtsilä
Ennätyskorkea rahavirta 7-9/1 7-9/9 1-9/1 1-9/9 29 Liiketoiminnan rahavirta 222 214 491 142 349 Investointien rahavirta 21-23 -3-113 -163 Rahoituksen rahavirta 11-45 -159 36-14 Rahavarat tilikauden lopussa 578 262 578 262 244 22 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys 2 25% 18 16 14 2% 16 14 12 3.9.21 12 15% 1 1 8 6 4 2 9,5% 7,% 8,4% 5,5% 26 155 212 176 12 2,7% 5,8% 267 9,2% 482 1% 5% 8 6 4 2 5,6%* 229 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 23 24 25 26 27 28 29 % Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto Kaikki luvut liittyvät Power -liiketoimintaan 23 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.9.21 14 12 1 565 8 6 88 1 Yhteensä 688 milj. euroa nostettu 4 2 599 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 24 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Nettovelkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5 26 27 28 29 3.9.21, -,1 26 27 28 29 3.9.21 25 Wärtsilä
Rakennejärjestelytoimenpiteet Rakennejärjestelytoimenpiteet Toukokuu 29: Ship Power sopeutusohjelma Tammikuu 21: Tuotantokapasiteetin sopeuttaminen alkoi Lokakuu 21: Ohjelmia käynnistetty 4 työpaikan vähentämiseksi tukitoiminnoissa Kaikkien sopeuttamistoimenpiteiden vaikutukset Suunnitellut henkilöstövähennykset noin 1.8 Kustannussäästöt n. 11-12 milj. euroa, josta 3 milj. euroa toteutuu vuonna 21 ja loppuosa asteittain vuoden 211 aikana. Kertaluonteiset erät 14 milj. euroa, josta 4 milj. euroa kirjattu vuodelle 29. Katsauskauden tammi-syyskuu 21 aikana kirjattiin 59 milj. euroa rakennejärjestelyihin liittyviä kertaluonteisia eriä. 26 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Tilausvolyymit pysyvät matalammalla tasolla kuin huippuvuosina. Kilpailu ja hintapaineet säilyvät voimakkaina. Wärtsilä Ship Power - liiketoiminnan vuoden 21 tilauskertymän arvioidaan paranevan selvästi vuoteen 29 verrattuna. Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 21. Wärtsilä Power Plants -liiketoiminnan vuoden 21 tilauskertymän arvioidaan paranevan selvästi vuoteen 29 verrattuna. Services: Services-liiketoiminnan kehityksen odotetaan pysyvän vakaana. Vanhemman tonniston romuttaminen ja sen korvaaminen uudella tonnistolla saattaa vaikuttaa Services-liiketoimintaan. Voimaloiden käyttöasteet ovat edelleen korkealla. Nähtävissä on myös kasvavaa kiinnostusta hallinnointikumppanuuksia kohtaan. 27 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 21 parantuneet Liikevaihdon odotetaan laskevan noin 15%. Kannattavuuden (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) arvioidaan olevan odotettua parempi ja ylittävän 1%. 28 Wärtsilä
Presentation name / Author IR-yhteystiedot: Joséphine Mickwitz Sijoittajasuhdejohtaja Puh. +358 ()1 795216 S-posti: josephine.mickwitz@wartsila.com