Yleiselektroniikka Oyj Yhtiökokous 5.4.2011 1. Toimitusjohtajan katsaus Janne Silvennoinen 2. Taloudellinen kehitys Talousjohtaja Marika Rusko 3. Yleiselektroniikka lyhyesti
1. Toimitusjohtajan katsaus Janne Silvennoinen
Myynti 2010 markkina-alueittain, EU myynti EU 2010. 24,8 mio Fin Est Lat Liet
Myynti 2010 markkina-alueittain, Venäjä, Ukraina RUS, UKR 2010. 9,47 Mio Rus Ukr
Myynnin jakautuminen 2010 tuote-alueittain 2010 33,3Mio 56 % 44 % Prod tech & maintenance Components
Strategian toteuttaminen 2010 ja näkymät. Suomi Elokuussa 2009 elpynyt komponenttien kysyntä jatkui hyvänä koko vuoden 2010. Elkomit ry raportoi toimialan kasvuksi 22%, kun Yleiselektroniikan myynnin kasvu oli 50%. Markkinaosuutta kasvatettiin lisämyynnillä avainasiakkaillemme. Avasimme toimipisteen Turkuun tukemaan komponenttimyyntiämme. Tuotantotekniikassa kysyntä alkoi elpymään toisella vuosipuoliskolla. Viimeinen neljännesvuosi oli jo hyvällä tasolla myös tuotantotekniikan ja mittalaitteiden osalta.
2011 näkymät. Suomi Japanin katastrofin vaikutukset näkyvät kuluvana vuonna Suomessa pidentyneinä komponenttien toimitusaikoina ja hintojen nousuna. Vaikutusta ja kestoa ei ole vielä mahdollista arvioida. Pitkät toimitussopimukset asiakkaiden kanssa korostuvat. Arvioimme, että Yleiselektroniikan asema on keskimääräistä vahvempi tällä alueella. Tuotantotekniikan eli mittalaitteiden ja työkalujen kysyntä pysynee hyvänä ainakin ensimmäisen puolivuotisjakson.
Strategian toteuttaminen 2010 ja näkymät 2011. Venäjä& Ukraina Venäjän yhtiömme aluemyyntiverkoston kehittämistä on jatkettu. Luettelomyyntiä tukeva sähköinen kauppapaikka www.rsrussia.ru on saanut hyvän vastaanoton. Venäjällä komponenttien kysyntä on jo paremmalla tasolla kuin v.2008. Alkuvuotta varjostivat ongelmat logistiikassa. Tästä huolimatta Venäjän yhtiön myynti kasvoi 28% verrattuna edelliseen vuoteen. Ukrainassa ongelmat maahantuonnin kanssa ovat jatkuneet. Toimintaympäristönä Ukraina on elektroniikan luettelomyynnille erittäin haastava. Markkina on kuitenkin kiinnostava ja kysyntää tuoteillemme on.
2011 Näkymät. Venäjä& Ukraina Kysyntä on hyvällä tasolla tuotteillemme. Haasteet ovat toimitusketjun hallinnassa ja toiminnan kehittämisessä niin, että saamme luettelomyynnin kannattavaksi muuttuneessa toimintaympäristössä.
Strategian toteuttaminen 2010 ja näkymät 2011 Balttia Viron komponenttimyynti piristyi vuoden puolivälin jälkeen. Uskomme toiminnan jatkuvan voitollisena. Latvia tuottaa pientä voittoa. Suuria kasvunäkymiä ei kuitenkaan ole. Liettuassa tilanne näyttää synkimmältä ja useat yritykset ovat taloudellisissa vaikeuksissa. Luottoriskit kasvavat.
Konsernin yhtiöt ja organisaatio Yleiselektroniikka Oyj CEO. Janne Silvennoinen CFO Marika Rusko Group admin & Finance Yleiselektroniikka Oyj Suomen myynti ja vienti J. Silvennoinen YE Estonia, M Tarvas YE Latvia, A Latkovskis YE Lithuania, A Kolobov YE Russia, Y Pönni YE UKRAINE Y Pönni D Shilov
Tietoa sijoittajille. Yleiselektroniikan kotisivuilla on osio, jossa julkaisemme tärkeät päivämäärät tapahtumakalnterin muodossa, pörssitiedotteet, kokouskutsut, toimitusjohtajan katsaukset ja mahdollisesti muun sijoittajille suunnatun materiaalin. Osoite on www.yeint.fi/sijoittajainfo
2. Taloudellinen kehitys Talousjohtaja Marika Rusko
Myynti ja tulos (mio EUR) 40 5,00 % 35 4,00 % 30 25 3,00 % 20 2,00 % 15 10 1,00 % 5 0,00 % 0 2006 2007 2008 2009 2010-5 -1,00 % Net Sales EBIT %
Tase vastaavaa (mio EUR) 5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2006 2007 2008 2009 2010 Non-current Inventories Debtors Investments+cash
Tase vastattavaa (mio EUR) 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2006 2007 2008 2009 2010 Equity Minority interest Long-term liabilities Short-term liabilities
Kate (%) 32,0 31,0 30,0 % 29,0 28,0 27,0 26,0 2006 2007 2008 2009 2010
Varaston kierto 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 2006 2007 2008 2009 2010
Osakekohtaiset tunnusluvut 0,45 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00-0,05-0,10 2006 2007 2008 2009 2010 EPS Divident/share
Yleiselektroniikka group - Financial development 2006 2007 2008 2009 2010 Income statement Net sales teur 27 939 31 106 32 510 24 263 33 286 Change in net sales % 24,4 11,3 4,5-25,4 37,2 Operating profit (EBIT) teur 1038 1 280 989-142 1 207 Share of net sales % 3,7 4,1 3,0-0,6 3,6 Profit after financial items teur 1051 1 333 1 016-153 1 166 Share of net sales % 3,8 4,3 3,1-0,6 3,5 Profit before taxes teur 1051 1 333 1 016-153 1 166 Share of net sales % 3,8 4,3 3,1-0,6 3,5 Profit for the year teur 791 1 022 735-151,1 893 Share of net sales % 2,8 3,3 2,3-0,6 2,7
Balance sheet 2006 2007 2008 2009 2010 Non current assets Intangible assets teur 139 97 74 33 9 Tangible assets teur 2 376 2 385 2 123 1 854 1 626 Investments teur 237 237 237 237 742 Current assets Inventories teur 3 516 4 061 4 245 3 353 4 184 Debtors teur 3 087 3 444 3 410 3 203 4 704 Investments teur 2 030 1 442 1 669 506 0 Cash in hand and bank teur 1 208 1 561 1 045 2 945 3 376 12 593 13 227 12 803 12 130 14 641 Shareholders equity teur 7 606 7 926 8 038 7 576 8 120 Minority interest teur 99 120 82 76 80 Long-term liabilities teur 1 488 1 096 240 629 536 Short-term liabilities teur 3 401 4 085 4 443 3 849 5 905 12 593 13 227 12 803 12 130 14 641
Key figures 2006 2007 2008 2009 2010 ROE % 10,8 13,0 9,1-1,9 11,3 ROI % 11,4 14,7 13,0 0,7 15,9 Total equity/total assets % 63,3 64,2 66,6 66,7 62,1 Gross investments teur 533 278 173 28 65 Share of net sales % 1,9 0,9 0,5 0,1 0,2 Personnel 155 176 190 185 182
Key share figures 2006 2007 2008 2009 2010 Earnings per share (EPS) eur 0,30 0,38 0,28-0,06 0,35 Shareholders equity per share eur 3,01 3,14 3,18 3,00 3,22 Dividend per share eur 0,24 0,18 0,10 0,15 0,18 Dividend/Earnings % 81,1 47,6 35,6 na 52,1 Effective dividend yield % 7,5 4,7 3,9 5,3 5,3 Price per earnings ratio, P/E 10,8 10,0 9,1-47,3 9,7 Market capitalization teur 8 085 9 601 6 468 7 175 8 565
KIITOS MIELENKIINNOSTANNE
YE Lyhyesti Yleiselektroniikka on pohjoiseuroopan vanhin itsenäinen elektroniikan komponenttien jakelija. Käytämme markkinoinnissa Suomen ulkopuolella YE International nimeä. Vuonna 1969 Yleiselektroniikka aloitti myymälätoiminnan Helsingin keskustassa. Noista ajoista yritys on muuttunut paljon, vaikka edelleenkin myymälät ovat osa liiketoimintaamme. Toimimme 6 maassa ja meitä on 190 henkeä. Palvelemme asiakkaitamme maailmanlaajuisesti tuotannon siirtyessä maasta toiseen. Liikevaihtomme oli 33,3Milj 2010 (24,3Milj 2009)
Markkinamme Toimialamme on elektroniikan komponenttien, tuotannon tarvikkeiden ja mittalaitteiden tukkukauppa. Sijoittajalle toimialatietoa on tarjolla esim. Elkomit ry:n tai Teknologiateollisuus ry:n julkaisuista. Markkina-alueemme on Suomi, Venäjä, Ukraina ja Balttian maat. Alueella on 198 miljoonaa asukasta ja n. 14.000 elektroniikka-alan yritystä. Toimipisteemme Espoo Tampere Oulu Turku Pietari Moskova Niszni Novgorod Samara Jekaterinburg Novosibirsk Tallinna Tartto Riika Vilna Kaunas Kiev
Vertailuaineistoa Suomen elektroniikan komponenttien ja mittalaitteiden markkinoista 500,0 ELKOMITIN TILASTOINTIIN OSALLISTUVIEN JÄSENTEN TOIMITUSTEN KUMULATIIVINEN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN 1998-2010 (MILJ. EUROA) 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 1. kvartaali 2. kvartaali 3. kvartaali 4. kvartaali www.elkomit.fi
Strategia YE tarjoaa asiakkailleen yksilöityä palvelua. Mielestämme asiakkaalla on oikeus päättää mikä on hänelle paras tapa asioida kanssamme. Tätä varten meillä on teknisen myynnin alueverkosto jota tukee tehokas tilauskeskus ja logistiikka, omat myymälät ja pätevät jälleenmyyjät. Web pohjaiset palvelut ja painetut tuoteluettelot ovat kunnossapidolle ja tuotekehitykselle suunnattuja palveluita. Pitkäaikaisen yhteistyökumppanimme RS Components Plc:n kanssa tuotevalikoimamme sisältää 400000 tuotetta elektroniikkateollisuuden nopeasti muuttuviin tarpeisiin.
Asiakkaat ja markkinasegmentit Asiakkaamme ovat erilaisia elektronisten laitteiden valmistajia. Toimitamme heille sekä komponentteja että työkaluja ja tarvikkeita. Suunnittelutoimistot ovat tärkeitä päätöksentekijöitä, koska alihankintapalveluiden käyttö on yleistä alalla. Kunnossapito ja R&D ovat kasvavia asiakasryhmiä EU alueella. YE on toimija myös LAN ja operaattoriasiakkaissa. Asiakkaita meillä on useita tuhansia. Siksi emme ole riippuvaisia projekteista tai yksittäisten asiakkaiden kausivaihteluista.