Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen 7.2.2012 Tilinpäätöstiedote 2011
Keskeistä tammi joulukuussa 2011 Markkina-aktivitteetti oli hyvä kaikissa segmenteissä ja markkina-alueilla Q4 saadut tilaukset kasvoivat 18 % y-o-y Q4 liikevaihto kasvoi 11 % y-o-y Tutkimukseen ja tuotekehitykseen käytettiin 60 (37) milj. euroa Q4 liikevoittomarginaali oli 5,8 % Marinen kannattavuus pysyi erittäin korkeana Aktiviteetti vilkasta Terminalsissa Koko vuoden osakekohtainen tulos kaksinkertaistui vertailuvuodesta 7.2.2012 3
Toimintaympäristö tammi joulukuussa 2011 Kuormankäsittelylaitteiden markkinat kasvoivat vuoden 2011 aikana. Loppuvuonna markkinoilla näkyi epävarmuuden merkkejä toimintaympäristön kehityksessä erityisesti Euroopassa. Satamissa käsiteltyjen konttien määrä kasvoi vuoden 2011 aikana. Aktiviteetin piristyminen näkyi vilkastuneena satamissa käytettävien kontinkäsittelylaitteiden kysyntänä. Loppuvuotta kohti irtolastilaivoihin toimitettavien lastikäsittelylaitteiden kysyntä hidastui, kun taas ro-ro- ja konttilaivoihin toimitettavien lastinkäsittelylaitteiden kysyntä elpyi. Huoltopalveluiden markkinat kasvoivat koko vuoden kuormankäsittelyssä ja terminaaleissa ja laivojen lastinkäsittelyssä toisella vuosipuoliskolla. 7.2.2012 4
Tammi joulukuun 2011 avainluvut Q4 2011 Q4 2010 Muutos 2011 2010 Muutos Saadut tilaukset, MEUR 842 716 18 % 3 233 2 729 18 % Tilauskanta, MEUR 2 426 2 356 3 % 2 426 2 356 3 % Liikevaihto, MEUR 828 747 11 % 3 139 2 575 22 % Liikevoitto, MEUR 48,0 38,5 25 % 207,0 131,4 58 % Liikevoitto, % 5,8 5,2 6,6 5,1 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR 88,3 99,5 166,3 292,9 Korollinen nettovelka, MEUR 299 171 299 171 Osakekohtainen tulos, EUR 0,56 0,39 2,42 1,21 7.2.2012 5
Q4: Industrial & Terminalin saadut tilaukset kasvoivat 36 % edellisen vuoden neljänneksestä MEUR 800 600 400 200 717 599 557 504 361 317 278 304 415 423 389 462 Q4 58 % tilauksista EMEA:sta Tilaukset kasvoivat voimakkaimmin EMEA:ssa 535 513 566 627 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 7.2.2012 6
Q4: Marinen saadut tilaukset hyvällä tasolla MEUR 500 439 400 415 411 Q4 53 % tilauksista APAC:ista Offshore-tilaukset piristymässä 300 200 100 129 96 155 158 160 183 309 294 254 286 248 246 216 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 7.2.2012 7
Q4: Liikevaihto kasvoi 11 % edellisen vuoden neljänneksestä ja 22 % koko vuonna MEUR 1 000 800 600 400 200 177 550 254 647 256 298 592 626 218 257 457 421 305 277 256 229 241 331 364 314 362 379 276 322 310 297 471 442 485 456 284 546 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Industrial & Terminal Marine 7.2.2012 8
Q4: Industrial & Terminalin kannattavuus MEUR % 800 10 600 400 200 0 7,9 6,7 5,9 4,2 4,4 4,3 4,5 2,8 4,5 2,5 2,0 1,2-0,6-1,5-2,2-2,3 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 8 6 4 2 0-2 -4 EBIT % Q1/08 Q4/10 ilman uudelleenjärjestelykuluja 7.2.2012 9
Q4: Marinen kannattavuus jatkui erittäin vahvana % 18 16 14 12 10 8 6,7 8,6 7,5 10,3 8,5 9,1 10,0 13,3 14,2 15,8 14,2 12,0 13,4 14,8 14,8 15,1 6 4 2 0 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 7.2.2012 10 EBIT % Q1/08 Q4/10 ilman uudelleenjärjestelykuluja
Bruttokatteen kehitys 7.2.2012 11 % 12 14 16 18 20 22 24 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11
Liiketoiminnan rahavirta hyvä kasvavassa markkinassa MEUR 350 300 250 290 293 Nettokäyttöpääoma oli 144 milj. euroa 200 150 100 50 0 134 81 100 66 88 47 36 35 6 2008 2009 2010 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 7.2.2012 12
Q4: Huoltoliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11 % y-o-y MEUR 1000 800 600 773 630 678 745 Q4 huoltoliiketoiminnan liikevaihto 24 (24) prosenttia koko liikevaihdosta Varaosien lisäksi kysyntää kunnostus- ja modernisointiprojekteista 400 200 153 171 171 183 173 186 184 202 0 2008 2009 2010 2011 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 7.2.2012 13
EMEA ja Aasia yhtä suuret liikevaihdoltaan, Amerikkojen osuus hienoisessa kasvussa Liikevaihto raportointisegmenteittäin 2011, % Liikevaihto markkina-alueittain 2011, % Laitteet 85 (84) % Huolto 15 (16) % 39 % (41) 61 % (59) Laitteet 71 (67) % Huolto 29 (33) % 21 % (18) 39 % (40) 40 % (42) Marine Industrial & Terminal Amerikat APAC EMEA 7.2.2012 14
Viisi suurinta maata käsittivät 50 % liikevaihdosta 6 % 14 % 10 % 15 % 5 % 7.2.2012 15
Muutokset henkilöstön määrässä 165 211 10 928 129 270 153 254-109 -62-37 Puola: MAU Stargard USA: Navis yritysosto ja MAU Ottawa Kiina: MAU Shanghai ja myynti Malesia: yritysosto ja MAU Ipoh Intia: Navis yritysosto ja R&D 9 954 Q4 2010 Puola USA Kiina Malesia Intia Ruotsi Norja Australia Muut Q4 2011 7.2.2012 16
Osakekohtainen tulos ja osinko (B-sarjan osake) EUR 3,00 2,50 2,57 2,17 2,42 2,00 1,91 1,50 1,00 0,50 0,00 1,21 1,00 1,05 1,00* 0,60 0,61 0,40 0,05 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Osakekohtainen tulos Osinko 7.2.2012 17 * Hallituksen osinkoehdotus
Cargotecin painopistealueet 2012 Aasia Load Handlingin markkina-aseman vahvistaminen Uudelleenpositiointi isoissa nostureissa (yhteisyritys) Kasvumahdollisuudet Marinessa Huoltoliiketoiminnan kehittäminen edelleen Cargotec ERP Terminalsin potentiaalin hyödyntäminen 7.2.2012 18
Terminalsin potentiaalin hyödyntäminen Navis-yritysosto Teknologia- ja osaamiskeskus Singaporessa Teknologia- ja osaamiskeskus Tampereella Repositioning in heavy cranes Menestys tuotteissa, projekteissa ja huoltoliiketoiminnassa 7.2.2012 19
Näkymät Cargotec arvioi vuoden 2012 liikevaihdon kasvavan ja liikevoittomarginaalin paranevan vuodesta 2011. 7.2.2012 20