Toimitusjohtajan katsaus Vaisalan varsinainen yhtiökokous 26.3.2019 Kjell Forsén, toimitusjohtaja
Vaisalan johtoryhmä
Vaisalan johtoryhmä Kjell Forsén, toimitusjohtaja Mari Heusala, henkilöstöjohtaja Sampsa Lahtinen, Teolliset mittaukset Kaarina Muurinen, talousjohtaja Vesa Pylvänäinen, Tuotanto Jarkko Sairanen, Sää ja ympäristö Katriina Vainio, lakiasiainjohtaja Yhtiökokous 2019 26.3.2019 3
Avainlukuja
Yleiskatsaus vuoteen 2018 Saadut tilaukset 334,2 (346,3) milj. euroa, -4 % Liikevaihto 348,8 (332,6) milj. euroa, +5 % Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla +7 % Liiketulos 38,9 (40,9) milj. euroa, 11,1 (12,3) % liikevaihdosta Osakekohtainen tulos 0,82 (0,76) euroa Liiketoiminnan rahavirta 48,3 (49,2) milj. euroa Rahavarat 72,7 (91,3) milj. euroa, -20 % Maksetut osingot 37,6 (17,8) milj. euroa Yhtiökokous 2019 26.3.2019 5
295.0 320.0 311.3 346.3 334.2 129.2 129.2 118.0 124.8 120.6 Saadut tilaukset laskivat 4 % MEUR Saadut tilaukset MEUR Tilauskanta 340 140 130 320 120 300 110 280 100 260 240 90 80 70 220 60 200 2014 2015 2016 2017 2018 50 2014 2015 2016 2017 2018 Yhtiökokous 2019 26.3.2019 6
Americas liikevaihdolla mitattuna suurin maantieteellinen alue Liikevaihto liiketoiminta-alueittain Liikevaihto maantieteellisin aluein 33% 31% 29% 67% 39% Sää ja ympäristö Teolliset mittaukset EMEA Americas APAC Yhtiökokous 2019 26.3.2019 7
299.7 318.5 319.1 26.4 22.3 29.6 332.6 40.9 38.9 348.8 Liiketulos oli 11,1 % liikevaihdosta MEUR 350 Liikevaihto +5 % MEUR 50 Liiketulos 330 40 30 310 20 290 10 270 2014 2015 2016 2017 2018 0 2014 2015 2016 2017 2018 2016 liiketulos sisälsi 10,5 milj. euron aineettomien oikeuksien alaskirjauksen. Yhtiökokous 2019 26.3.2019 8
T&K-kulut 13,0 % liikevaihdosta MEUR Tutkimus ja tuotekehitys Henkilöstö 50 40 30 20 39,6 45,4 20 15 10 2100 1800 1500 1200 900 692 1 608 696 658 598 590 1 816 714 10 5 600 300 871 917 930 971 1018 1102 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 T&K-kulut % liikevaihdosta Suomi Muut maat Yhtiökokous 2019 26.3.2019 9
Osakekohtaiset tunnusluvut 2018 2017 Tulos/osake, euroa 0,82 0,76 Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa 1,35 1,38 Oma pääoma/osake, euroa 5,11 5,20 Osinko/osake, euroa 0,58* 1,05*** Osinko/tulos, % 70,7** 69,08 Efektiivinen osinkotuotto, % 3,51** 4,72 Hinta/voittosuhde (P/E) 20,12 29,28 * Hallituksen esitys ** Hallituksen esityksen mukaisesti laskettuna *** Sisälsi 0,55 euron osingon ja 0,50 euron ylimääräisen osingon Yhtiökokous 2019 26.3.2019 10
Sää- ja ympäristöliiketoiminta -alue Saadut tilaukset 215,2 milj. euroa, -8 % Tilauskanta 104,9 milj. euroa, -8 % Liikevaihto 232,3 milj. euroa, +5 % Bruttokateprosentti 48,6 (47,3) % Liiketulos 7,6 (8,2) % liikevaihdosta
Vaisala vahvisti asemaansa tuulen kaukohavainnoinnissa ostamalla Leospheren Vaisala osti lokakuussa 2018 ranskalaisen Leosphere SAS:n, joka kehittää, valmistaa ja huoltaa tuulen kaukohavainnointiin tarkoitettuja lidar-laitteita, joita käytetään tuulienergia-, ilmailu-, meteorologia- ja ilmanlaatusovelluksissa. Kauppa vahvistaa Vaisalan asemaa globaalina johtajana tuulen kaukohavainnointiteknologioissa, jotka ovat merkityksellisiä keskeisille asiakassegmenteillemme. Leospheren tuotteet täydentävät Vaisalan sodar-mittalaitteiden tarjoomaa. Lisäksi lidar-teknologialla on houkuttelevia liiketoimintamahdollisuuksia ilmailusektorilla. Liikevaihto vuonna 2017 oli 27 miljoonaa euroa 124 työntekijää 12
Uusia automaattisia luotausjärjestelmiä Australian ilmatieteen laitokselle Mikä ratkaisi Asiakas oli tyytyväinen edelliseen luotausjärjestelmäämme, jota se on käyttänyt yli 22 vuotta. Myös järjestelmän laatu ja käytettävyys vakuuttivat. Asiakas: Australian ilmatieteen laitos Tuote: 13 automaattista luotausjärjestelmää, radioluotaimia, muita kuluvia osia sekä mahdollisuus tilata lisäjärjestelmiä Toimitus: 13 ensimmäisen järjestelmän asennukset seuraavien 3 vuoden sisällä 13
AviMet AWOS -päivitys Helsinki-Vantaan lentokentälle Mikä ratkaisi Ilmatieteen laitos on työskennellyt Vaisalan kanssa vuosia ja luottaa siksi Vaisalan asiantuntemukseen. Asiakas: Ilmatieteen laitos Loppukäyttäjä: Ilmatieteen laitos/ Finavia/ Air Navigation Services Finland Oy Tuote: AviMet AWOS -ohjelmistopäivitys Toimitus: Testaus vuoden 2018 loppupuolella, käytössä Q2/2019 14
Automaattisia sääasemia Volgan hydrologiseen havaintoverkostoon Venäjälle Mikä ratkaisi Pitkäaikainen yhteistyö ja hyvä asiakassuhde loppukäyttäjän kanssa sekä nykyisen havaintoverkon luotettavuus (sis. Vaisalan antureita) Asiakas: Lanit Loppukäyttäjä: Roshydromet, Venäjän ilmatieteen laitos Tuote: 322 automaattista sääasemaa. Hydrologiset anturit toimittaa ja asentaa venäläinen integraattori Lanit. Toimitus: 2019 15
Teollisten mittausten liiketoiminta-alue Saadut tilaukset 119,0 milj. euroa, +5 % Tilauskanta 15,7 milj. euroa, +46 % Liikevaihto 116,4 milj. euroa, +6 % Bruttokateprosentti 62,1 (62,4) % Liiketulos 20,5 (20,7) % liikevaihdosta
Vaisala laajeni nestemittausmarkkinalle ostamalla K-Patentsin Vaisala osti joulukuussa 2018 nestemittauksen asiantuntijan, suomalaisen K-Patents Oy:n ja sen tutkimus- ja kehitystyöstä vastaavan Janesko Oy:n. Kauppa tukee Teollisten mittausten liiketoimintaalueen tuotejohtajuusstrategiaa ja vahvistaa Vaisalan asemaa maailman johtavana teollisuuden mittausratkaisuja tarjoavana yrityksenä. Liikevaihto vuonna 2017 oli 11,4 milj. euroa 62 työntekijää 17
Vaisalan langaton olosuhdevalvontajärjestelmä herätti suurta kiinnostusta markkinoilla Vaisalan langattoman viewlinc-järjestelmän toimitukset aloitettiin 2018. Järjestelmä on toimitettu muun muassa yhdelle maailman johtavista lääkealan yrityksistä Yhdysvaltoihin. Langaton viewlinc-järjestelmä voitti arvostetun kansainvälisen innovaation kilpailun, Quality Innovation Awardin helmikuussa 2019. Valvontajärjestelmän helppokäyttöisyys, luotettavuus, tarkkuus sekä sen laajennettavuus keräävät kiitosta asiakkailta. 18
Vetyperoksidihöyryn mittaamiseen kehitetyn mittalaitteen toimitukset jatkuivat vilkkaina Ensimmäiset toimitukset alkoivat lokakuussa 2017. Ekologisiin biodekontaminaatio- sovelluksiin optimoitu tuoteperhe laajeni vuotta myöhemmin lokakuussa 2018. Mittalaite ja sen mittausteknologia patentoitiin keväällä 2018. Markkinat ovat ottaneet tuoteperheen erinomaisesti vastaan ja sen myynti etenkin isolaattorivalmistajille on alkanut vauhdikkaasti. 19
Vaisala toi markkinoille uraauurtavan ratkaisun biokaasun laadun mittaamiseen Maailman ensimmäinen biokaasun metaani-, hiilidioksidi- ja kosteuspitoisuutta suoraan kaasuputkesta mittaava mittalaite esiteltiin tammikuussa 2019. Mittalaite auttaa biokaasuteollisuutta saamaan jätteestä mahdollisimman paljon arvoa tehostamalla biokaasun tuotantoprosessia ja optimoimalla tuotantolaitosten CHP-moottoreiden suorituskykyä. 20
Markkinanäkymät ja ohjeistus
Markkinanäkymät 2019 Sää- ja ympäristöliiketoiminta-alue Sään mittausratkaisujen markkinoiden arvioidaan olevan tasaiset. Sään mittausratkaisujen kysynnän arvioidaan paranevan Euroopassa ja jonkin verran Kiinassa ja Americas-alueella. Aasian, Lähiidän ja Afrikan alueella kysynnän arvioidaan laskevan maltillisesti. Digitaalisten ratkaisujen kysynnän arvioidaan parantuvan maltillisesti edelliseen vuoteen verrattuna. Teollisten mittausten liiketoiminta-alue Teollisuuden mittausratkaisujen markkinoiden arvioidaan jatkavan kasvua kaikissa regioonissa. Olosuhdevalvontajärjestelmien kysynnän arvioidaan kehittyvän positiivisesti. Vaisala jatkaa sähkönsiirtotuotteiden myyntikanavien kehittämistä ja markkinoille pääsyä, mikä on ollut haastavaa, vaikka markkinan odotetaan kehittyvän positiivisesti. Yhtiökokous 2019 26.3.2019 22
Vuoden 2019 taloudellinen ohjeistus Vaisala arvioi vuoden 2019 liikevaihdon olevan 380 400 miljoonaa euroa ja liiketuloksen (EBIT) 25 35 miljoonaa euroa sisältäen 10 12 miljoonaa euroa yritysostoihin liittyviä aineettomien hyödykkeiden poistoja ja kertaluonteisia kuluja vuokrasopimukseen liittyen. MEUR Liikevaihto MEUR Liiketulos 360 50 340 320 300 280 260 293.3 273.2 299.7 318.5 319.1 332.6 348.8 40 30 20 10 30.2 22.5* 18.1 26.4 29.6 32.8** 22.3 40.9 38.9 240 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 * Ilman 4,3 milj. euron liikearvon ja aineettomien hyödykkeiden alaskirjausta liittyen Veriteq Instruments Inc. -yritysostoon vuonna 2010. ** Ilman 10,5 milj. euron aineettomien oikeuksien alaskirjausta liittyen Second Wind Systems Inc. ja 3TIER Inc. -yritysostoihin vuonna 2013. Financial Statement Release 2018 2019-02-12 23
Kiitos!