Wärtsilä Oyj Abp Konserniesittely 2003
Wärtsilä - Voimaa maalla ja merellä Wärtsilä on maailman johtava laivojen propulsiojärjestelmien toimittaja ja merkittävä hajautettuun energiatuotantoon tarkoitettujen voimaloiden sekä huolto- ja käyttöpalvelujen tarjoaja. Konserniin kuuluu lisäksi pohjoismainen erikoisteräsyhtiö Imatra Steel. Huomattava osakeomistus tukee ydinliiketoimintojen kehittämistä. 2
Konsernirakenne Power-toimialat Omistus Assa Abloy 7,6% Merimoottorit Voimalat Huolto 3
Wärtsilä - voimaa maalla ja merellä Missio Edistämme maailman merikuljetuksia ja voimantuotantoa tehokkailla ja ympäristöä säästävillä ratkaisuilla. Visio Tavoitteena johtava asema laivojen propulsiojärjestelmissä ja hajautetuissa energiantuotantojärjestelmissä perustuen markkinoiden kilpailukykyisimpiin, luotettavimpiin ja vähiten ympäristöä kuormittaviin ratkaisuihin. Osaavan henkilöstön ja maailmanlaajuisen verkostomme avulla varmistamme asiakkaiden tyytyväisyyden ja ratkaisujemme tuottaman lisäarvon. 4
Wärtsilän arvot INNOSTUS Tue avoimuutta, kunnioitusta ja luottamusta! ERINOMAISUUS Tee asiat paremmin kuin kukaan muu alalla! ENERGIA Tartu tilaisuuteen ja pane toimeksi! 5
Tavoitteet n Maailman johtava propulsiojärjestelmien toimittaja - The Ship Power Supplier n Johtavan aseman vahvistaminen maailmanlaajuisesti suuriin moottoreihin perustuvissa voimaloissa. Kaasuvoimalatoimitusten määrä puolet kaikista moottoreihin perustuvista voimalatoimituksista. Lisäkasvua uusiutuvia energialähteitä käyttävästä teknologiasta. n Merimoottorit- ja Voimalat-toimialoilla kasvutavoite 4%. Lisäkasvua yritysostoilla. n Huolto- ja käyttöpalvelujen kokonaistoimittaja. Huollon vuotuinen kasvutavoite 10-15% ja osuus yli kolmannes Power-toimialojen liikevaihdosta. n Power-toimialojen liikevoittotavoite 7-8% liikevaihdosta. n Omavaraisuusaste 40% 6
Wärtsilän avainlukuja Avainlukuja, MEUR 2002 2001 Liikevaihto 2.519,0 2.358,7 Toiminnallinen liikevoitto 77,8 95,8 Liikevoitto 188,9 523,9 Tulos ennen satunnaisia eriä 170,4 508,7 Henkilöstö vuoden lopussa 12.459 11.122 Tulos/osake, EUR 2,05 5,53 Wärtsilä-konsernin Power-toimialat, liikevaihto liikevaihdon jakauma 2002 markkina-alueittain 2002 Huolto 34 % Merimoottorit 30% Voimalat 26% Imatra Steel 8% Muu toiminta 2% Mrd. euroa 2,5 2 1,5 1 0,5 0 98 99 00 01 02 Euroopan unioni Muut Euroopan maat Amerikka Aasia Muut maat 7
Ympäristö n Wärtsilä asettaa kestävän kehityksen saavuttamisen keskeiselle sijalle tuotteissaan ja toiminnoissaan. n Ympäristöpolitiikkamme tarkoituksena on taata yhtenäiset toimintaperiaatteet kaikkialla maailmassa. Alstom Marine Coral Princess -loistoristeilijä, johon asennettiin ensimmäiset Wärtsilä 46 -yhteispaineruiskutusmoottorit. 8
Teknologia Tavoitteenamme on kehittää ja tarjota asiakkaillemme ympäristön kannalta edistyksellisiä ratkaisuja ja palveluita, jotka täyttävät kaikki merkittävät vaatimukset. Wärtsilän ratkaisujen ja palveluiden ympäristösuorituskyvyn tulee olla edelläkävijöiden tasolla. Wärtsilä ja tanskalainen teknologiayhtiö Haldor Topsøe AS aloittivat vuonna 2002 yhteisen polttokennojen kehittämisohjelman. Kehitystyön painopistealueina ovat alhaisten päästöjen ja korkean hyötysuhteen saavuttaminen. 9
Henkilöstö Henkilöstö keskimäärin 2002 2001 Power-toimialat 1) 11.024 9.562 Imatra Steel 1.393 1.284 Konserni 12.417 10.846 Henkilöstö vuoden lopussa 12.459 11.122 1) Sisältää Wärtsilä Kiinteistöt ja konsernijohtoa. Liikevaihto / työntekijä EUR, 1.000 300 250 200 150 100 50 Vuonna 2002 henkilöstömäärä kasvoi strategisten yritysostojen myötä Merimoottorit- ja Huolto-toimialoilla. Huollossa henkilöstömäärä kasvoi myös orgaanisesti. 0 98 99 00 01 02 10
Voimaa maalla ja merellä Osaavan henkilöstön ja maailmanlaajuisen verkostomme avulla varmistamme asiakkaiden tyytyväisyyden ja ratkaisujemme tuottaman lisäarvon. Wärtsilä on lähellä asiakasta omien tytäryhtiöittensä kautta noin 60 maassa. Ciserv-logot tässä kohdassa pois! 11
Power-toimialat Wärtsilän ydinliiketoiminnan muodostavat Power-toimialat; Merimoottorit, Voimalat ja Huolto. Avainlukuja, MEUR 2002 2001 Liikevaihto 2.319,9 2.174,3 Liikevoitto 74,6 87,8 Toimitetut MW 6.354 6.172 Tilauskanta vuoden lopussa1.206,6 1.516,5 Tilauskertymä 1.882,8 2.040,4 Power-toimialojen liikevaihdon jakauma 2002 Huolto 36,4% Merimoottorit 32,9% Voimalat 28,7% Muu toiminta 2,0% 12
Moottoritehtaat Vaasa Turku Trieste Mulhouse 13
Moottorivalikoima 14
Merimoottorit 7KH6KLS3RZHU6XSSOLHU Wärtsilä on maailman johtava propulsiojärjestelmien toimittaja kaikentyyppisiin aluksiin ja offshoresovelluksiin. Rhapsody of the Seas, Royal Caribbean Cruise Line, USA 4 x Wärtsilä 12V46C 15
Laivatilaukset Määrä [ milj. dwt] 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 3kk:n liukuva keskiarvo 12-99 03-00 06-00 09-00 12-00 03-01 06-01 09-01 12-01 03-02 06-02 09-02 12-02 03-03 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt tammikuusta 2003 alkaen, Tankkerit sisältää alukset < 10.000 dwt tammikuusta 2003 alkaen, Muut sisältää risteily-, offshore sekä Ro-Ro-alukset. Lisäksi LNG, LPG, kylmälasti- ja muut kuivarahtialukset. 16
Laivojen tilauskanta Tankkerit Irtolastialukset Konttialukset Muut 125 100 Määrä [ milj. dwt ] 75 50 25 0 12-96 06-97 12-97 06-98 12-98 06-99 12-99 06-00 12-00 06-01 12-01 06-02 12-02 Lähde: perustuu Clarkson Research Studies n dataan. Huom! rahtialukset > 5.000 dwt tammikuusta 2003 alkaen, Tankkerit sisältää alukset < 10.000 dwt tammikuusta 2003 alkaen, Muut sisältää risteily-, offshore sekä Ro-Ro-alukset. Lisäksi LNG, LPG, kylmälasti- ja muut kuivarahtialukset. 17
Merimoottoreiden markkinaosuudet Wärtsilän keskinopeiden ja hidaskäyntisten päämoottorien markkinaosuudet Keskinopeat moottorit Wärtsilä 34% (37%) Hidaskäyntiset moottorit Wärtsilä 25% (26%) Tilaukset 6/01-5/02 Lähde: Diesel & Gas Turbine Worldwide 18
Merimoottorit Wärtsilä parantaa asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuutta tarjoamalla luotettavia, kustannustehokkaita ja ympäristön huomioon ottavia propulsiojärjestelmiä. Merimoottorit, MEUR 2002 2001 Liikevaihto 763,4 595,1 Tilauskertymä 506,7 476,8 Tilauskanta vuoden lopussa 617,7 769,6 Toimitetut MW:t Wärtsilän toimittamat 2.220 2.346 lisenssivalmistajien toimittamat 2.660 2.378 Osuus Power-toimialojen liikevaihdosta 2002 Merimoottorit 32,9% Muut 67,1% 19
The Ship Power Supplier Säätösiipipotkuri Hylsyputken tiivisteet Potkuriakseli ja hylsyputken laakerit Kytkimet Ohjausjärjestelmä Vesisuihku Keulaohjauspotkuri (kiinteä- tai säätösiipipotkuri) Kiinteäsiipipotkuri Kääntyvä ohjauspotkuri Sähköinen ruoripotkuri Vaihdelaatikko Moottorit 20
Wärtsilä Propulsion n Wärtsilä Propulsionin oston myötä Wärtsilästä on tullut myös johtava laivojen potkuri-tiivisteiden ja laakereiden toimittaja. JMT-tiivisteet n Nämä komponentit ovat tärkeä osa kokonaisjärjestelmää, joihin kuuluvat lisäksi moottorit, alennusvaihteet, potkurit ja peräsimet. n Vuonna 2002 järjestelmämyynnin kasvu oli 60%. Deep Sea Seals -tiivisteet 21
Wärtsilä Propulsion % 30 46% 23% 20 10 Laivojen turvallisuus- ja ympäristöasioissa tiivisteillä on merkittävä osa. Potkuri- ja laakeritiivisteiden tehtävä on estää veden tulo laivaan sekä vastaavasti estää öljyn valuminen ulos laivasta. 22 0 2001 2002 Päämoottoritilaukset, jotka sisältävät Wärtsilän toimittaman propulsiojärjestelmän.
Lisenssivalmistus n Wärtsilä on lähellä asiakkaita linsenssivalmistuksen kautta. n Tämä on erityisen merkityksellistä laivanrakennuksen painopisteen siirtyessä enenevästi Aasiaan. n Olemme myöntäneet kymmenelle lisenssivalmistajalle lisenssin myydä, valmistaa sekä huoltaa hidaskäyntisiä Sulzer (2- tahti) -moottoreita. Suurin Sulzer 12RTA96C pituus: 23,2 m leveys: 4,48 m korkeus: 13,52 m paino: 2.050 tonnia n Lisenssioikeudet ovat voimassa tietyillä maantieteellisillä alueilla. P&O Nedlloyd Southampton 6,690 TEU konttilaiva 23
Wärtsilän lisenssivalmistajat 24
Voimalat 3RZHUIRUD&KDQJLQJ:RUOG 111 MW:n Plains End -kaasuvoimalaitos toimittaa sähköä yli 110.000 kotitalouteen Denverissä Coloradon osavaltiossa, USA:ssa (20 x Wärtsilä 34SG). Voimalaratkaisuja hajautettuun energiatuotantoon nopeasti, joustavasti ja ympäristö huomioonottaen. Käyttö- ja huoltopalvelusopimukset luovat asiakkaalle lisäarvoa koko voimalan elinkaaren ajan. 25
Voimalat Voimalat, MEUR 2002 2001 Liikevaihto 666,0 760,6 Tilauskertymä 427,9 658,6 Tilauskanta vuoden lopussa 255,2 467,7 Toimitetut MW 1.387 1.449 raskasöljyvoimalat 1.167 982 kaasuvoimalat 220 467 Toimitetut MW, lämpöenergia 87 BioPower 87 Wärtsilän voimaloiden markkinaosuus, kokonaismarkkinat 17.243 MW Osuus Power-toimialojen liikevaihdosta 2002 Wärtsilä 8,3% (5,3%) Kaasuturbiinit 28,8% (50,0%) Muut moottorinvalmistajat 62,9% (44,7%) Voimalat 28,7% Muut 71,3% Moottori- ja kaasuturbiinitilaukset (yksikkökoko 1-60 MW) voimaloihin 6/2001-5/2002 Lähde: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä 26
Wärtsilän voimaloiden markkinaosuus Kokonaisteho (MW) 35000 HFO LFO Kaasu 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 6/2001-5/2002 Yksikkökoko 1-60 MW Kaasumoottorit sisältävät monipolttoainemoottorit. Lähde: Diesel & Gas Turbine Worldwide, Wärtsilä 1999-2000 2000-2001 2001-2002 27 Wärtsilän osuus tilauksista: Kaasu 5,3% (2,3) LFO 2,0% (1,6) HFO 45,6% (50,0)
Voimalatilaukset Kokonaismarkkinat 2002 832 MW (1.431) Eurooppa 226,4 (355,0) Amerikka 329,2 (729,7) 56,6 170 (244,0) (111,0) 161 (152,3) Aasia 195,1 (161,5) 33,8 (9,2) 257 72,6 (462,4) (267,3) Afrikka ja muut alueet 81,2 (186,3) (MW) Kaasu Öljy 64,8 (152,1) 16,4 (34,2) 28
Wärtsilän voimalan tyyppiratkaisu 1. Poistoilmamoduuli 2. Rakennusvalaistus 3. Kaapelihyllyt 4. Moottorihallin ilmastointi 5. Huoltotaso 6. Nollapistepaneeli 7. Moottori-generaattori koneisto 8. W32-moduuli 9. Imuilmanäänen vaimennin 10. Imuilman suodatin ± ² ³ µ ± 29
Wärtsilä BioPower Uudet ratkaisut bioenergian tuotantoon n Uusiutuvia energialähteitä hyödyntävien bioenergialaitosten markkinoilla kysyntä lisääntyy voimakkaasti. n Euroopan unionin tavoitteena on biovoiman tuotannon kymmenkertaistaminen ennen vuotta 2010. Tammisaaren Energia Oy, 15 MWth. BioEnergy-kattilalaitokset on suunniteltu täyttämään paikallisten teollisuuslaitosten tai kuntien lämmön tarpeet. Lämpöenergia tuotetaan joko höyrynä, kuumana vetenä tai edellisten yhdistelmänä. 30
BioGrate-arinateknologia Wärtsilän BioEnergy- ja BioPower-laitoksissa polttoaine poltetaan patentoidulla BioGratearinapolttotekniikalla. Tämä teknologia on kehitetty erityisesti hyvin kosteiden (kosteuspitoisuus jopa 65%) biomassapolttoaineiden tehokkaaseen ja häiriöttömään polttoon. BioGrate-arina BioGrate-polttotekniikka sopii erityisen hyvin märille hakkuutähteille, puunkuorelle ja sahanpurulle. 31
Huolto Wärtsilä huolehtii asiakkaan investoinnin tuottavuudesta optimoimalla järjestelmän toimivuuden koko sen elinkaaren ajan. 7KH7RWDO6HUYLFH3URYLGHU Alansa osaava huoltohenkilökunta on tavoitettavissa 24 tuntia vuorokaudessa ympäri maailman. 32
Huolto Huolto, MEUR 2002 2001 Liikevaihto 843,4 790,4 Pitkäaikaiset huoltosop., MW 9.756 8.262 Käyttöpalvelusopimukset, MW 2.056 1.698 Henkilöstö kauden lopussa 5.644 5.026 Osuus Power-toimialojen liikevaihdosta 2002 Huolto 36,4% Muut 63,6% Wärtsilän toimittama mootorikanta, MW 1.000 MW 140 120 100 80 60 40 20 0 33 Hidaskäyntiset Keskinopeat Voimalat Merimoottorit
The Total Service Provider Tuemme asiakastamme tuotteen koko elinkaaren ajan varmistaen järjestelmien tehokkuuden. Keskitymme pitkäaikaisiin huoltosopimuksiin ja täydellisiin huolto- ja käyttöpalvelusopimuksiin jokapäiväisen huollon lisäksi. Käyttöpalvelusopimukset merkitsevät sitä, että Wärtsilä vastaa koko voimalan käytöstä. Tähän sisältyy myös huolto- ja korjaustoiminta. 34
Ciserv - laaja valikoima huoltopalveluja n Wärtsilä tarjoaa huoltopalveluja moottorien ja propulsiojärjestelmien lisäksi myös laivan muihin järjestelmiin ja koneistoihin. n Ciserv-ryhmään kuuluu viisi yhtiötä, jotka sijaitsevat Ruotsissa, Singaporessa, Tanskassa, Hollannissa sekä Kanadassa. n Jokainen on erikoistunut omaan tekniseen osa-alueeseensa. 35
The Total Service Provider Wärtsilä Land and Sea Academy n meri- ja voimala-asiakkaille tarkoitettu koulutusohjelma tarkoituksena huoltohenkilöstön pätevyysvaatimusten ja ammattitaidon lisääminen. CBM-etävalvontakeskus n keskuksesta valvotaan meri- ja voimalamoottorien toimintaa n moottorin suorituskykyyn perustuva huolto ja etävalvonta ovat osa Wärtsilän laajenevaa tuotevalikoimaa. 36
Imatra Steel Avainlukuja, MEUR 2002 2001 Liikevaihto 200,4 186,4 josta Suomen ulkopuolella 86,1% 84,6% Liikevoitto 3,2 6,4 ROI 3% 6% Henkilöstö kauden lopussa 1.391 1.384 Imatra Steelin liikevaihto markkina-alueittain 2002 Suomi 14% (15%) Muut pohjoismaat 38% (36%) Muut EU-maat 47% (46%) ŒA Skilful Niche Player ŒErikoisteräksiä ja autoteollisuuden komponentteja. Muut maat 1% (3%) 37 A WÄRTSILÄ COMPANY
Assa Abloy -omistus n Wärtsilä myi 10 milj. Assa Abloyn osaketta toukokuussa 2002 n myyntivoitto noin 111 milj. euroa n myynnin ja Assa Abloyn osakeannin jälkeen Wärtsilän omistus 27,8 milj. osaketta eli 7,6% n omistuksen markkina-arvo 217,5 milj. euroa (31.3.2003) 38
Näkymät vuodelle 2003 Power-toimialat n merimoottoreiden markkinoilla kasvun merkkejä n voimalaitoskysynnässä epävarmuutta, bioenergian kysyntä lisääntyy n liikevaihto kasvaa ja kannattavuus paranee hieman n 7-8% kannattavuustavoitteen saavuttaminen edellyttää maailmantalouden elpymistä ja kysynnän merkittävää kasvua n toiminnan tehostaminen jatkuu Imatra Steel n markkinoilla epävarmuutta alkuvuonna, loppuvuonna kasvunäkymiä n liikevaihto kasvaa takomotoiminnan kasvun ansiosta n tulos paranee 39