Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia Pääomaturva Danske Bank Osakeobligaatio Suomi VI (Tuottohakuinen) -sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä viiden vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 111% Liikkeeseenlaskupäivä 26.03.2015 Eräpäivä 04.09.2020 Lähtöpäivä 26.03.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 26. päivä alkaen 26.03.2018 ja päättyen 26.03.2020. Yhteensä 25 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 110% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* Elisa Oyj 1/10 25,10 Kemira Oyj 1/10 11,69 Kesko Oyj-b SHS 1/10 39,70 KONE Oyj 1/10 42,08 Metso Oyj 1/10 29,04 Nokian Renkaat Oyj 1/10 27,63 Sampo Oyj 1/10 47,34 Stora Enso Oyj 1/10 9,29 Tieto Oyj 1/10 22,01 Upm-kymmene Oyj 1/10 17,99 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 8
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10111213 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% -15,00% 01.04.19 02.01.19 01.10.18 02.07.18 03.04.18 02.01.18 02.10.17 03.07.17 03.04.17 02.01.17 03.10.16 01.07.16 01.04.16 04.01.16 01.10.15 01.07.15 01.04.15 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys - 26.03.18 1 19,13% ks. liite B, sivu 4 2-26.04.18 25,45% ks. liite B, sivu 4 3-28.05.18 * 28,76% ks. liite B, sivu 4-26.06.18 4 26,62% ks. liite B, sivu 5 5-26.07.18 26,66% ks. liite B, sivu 5 6-27.08.18 * 28,36% ks. liite B, sivu 5-26.09.18 7 27,77% ks. liite B, sivu 6-26.10.18 8 16,89% ks. liite B, sivu 6 9-26.11.18 12,70% ks. liite B, sivu 6 10-27.12.18 * 3,27% ks. liite B, sivu 7 11-28.01.19 * 13,69% ks. liite B, sivu 7-26.02.19 12 19,55% ks. liite B, sivu 7-26.03.19 13 16,72% ks. liite B, sivu 8 Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25-26.04.19-27.05.19 * - 26.06.19-26.07.19-26.08.19-26.09.19-28.10.19 * - 26.11.19-27.12.19 * - 27.01.20 * - 26.02.20-26.03.20-12.04.19 Viim. 20,75% ks. liite B, sivu 8 Korin arvonmuutos 20,45% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (20,45% X 110% + 100%)/111% - 100% = 10,36% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 8
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 35,70 36,56 37,86 39,43 37,54 37,50 36,08 34,29 37,00 35,62 38,91 36,94 40,12 Elisa Oyj 38,27 37,27 10,24 10,96 11,22 10,41 11,29 11,33 11,54 10,35 10,37 9,82 10,63 11,97 10,59 Kemira Oyj 11,50 10,87 46,24 47,56 50,48 51,28 49,23 50,38 46,36 50,26 51,96 46,74 50,78 51,58 54,04 Kesko Oyj-b SHS 52,70 49,97 39,60 42,41 42,50 43,20 48,23 46,87 45,25 42,56 43,52 41,98 42,22 44,87 44,40 KONE Oyj 47,43 43,93 24,26 29,01 30,23 27,94 31,48 30,40 29,72 27,02 25,30 22,53 25,79 30,15 29,78 Metso Oyj 34,00 28,40 35,50 33,78 33,31 34,70 36,48 36,22 35,01 30,97 28,40 26,43 28,98 31,32 30,09 Nokian Renkaat Oyj 30,99 32,30 44,13 44,63 42,68 41,23 43,40 44,20 44,40 40,00 39,30 37,68 40,25 42,50 42,03 Sampo Oyj 40,29 41,91 14,96 16,44 17,39 16,98 14,56 15,36 16,34 13,32 11,85 10,12 11,76 12,36 10,52 Stora Enso Oyj 11,94 13,85 27,24 29,86 30,20 27,84 26,76 28,20 27,00 28,22 25,70 23,12 25,18 25,54 26,86 Tieto Oyj 26,26 27,00 28,93 29,77 31,20 30,59 30,85 31,74 34,08 27,85 25,06 22,06 25,72 27,57 25,12 Upm-kymmene Oyj 26,81 28,38 3 8
Havainto - 26.03.18 Elisa Oyj 25,10 35,70 42,23% Kemira Oyj 11,69 10,24-12,40% Kesko Oyj-b SHS 39,70 46,24 16,47% KONE Oyj 42,08 39,60-5,89% Metso Oyj 29,04 24,26-16,46% Nokian Renkaat Oyj 27,63 35,50 28,48% Sampo Oyj 47,34 44,13-6,78% Stora Enso Oyj 9,29 14,96 61,09% Tieto Oyj 22,01 27,24 23,76% Upm-kymmene Oyj 17,99 28,93 60,81% Korin arvonmuutos 19,13% Havainto - 26.04.18 Elisa Oyj 25,10 36,56 45,66% Kemira Oyj 11,69 10,96-6,24% Kesko Oyj-b SHS 39,70 47,56 19,80% KONE Oyj 42,08 42,41 0,78% Metso Oyj 29,04 29,01-0,10% Nokian Renkaat Oyj 27,63 33,78 22,26% Sampo Oyj 47,34 44,63-5,72% Stora Enso Oyj 9,29 16,44 76,91% Tieto Oyj 22,01 29,86 35,67% Upm-kymmene Oyj 17,99 29,77 65,48% Korin arvonmuutos 25,45% Havainto - 28.05.18 Elisa Oyj 25,10 37,86 50,84% Kemira Oyj 11,69 11,22-4,02% Kesko Oyj-b SHS 39,70 50,48 27,15% KONE Oyj 42,08 42,50 1,00% Metso Oyj 29,04 30,23 4,10% Nokian Renkaat Oyj 27,63 33,31 20,56% Sampo Oyj 47,34 42,68-9,84% Stora Enso Oyj 9,29 17,39 87,19% Tieto Oyj 22,01 30,20 37,21% Upm-kymmene Oyj 17,99 31,20 73,43% Korin arvonmuutos 28,76% 4 8
Havainto - 26.06.18 Elisa Oyj 25,10 39,43 57,09% Kemira Oyj 11,69 10,41-10,95% Kesko Oyj-b SHS 39,70 51,28 29,17% KONE Oyj 42,08 43,20 2,66% Metso Oyj 29,04 27,94-3,79% Nokian Renkaat Oyj 27,63 34,70 25,59% Sampo Oyj 47,34 41,23-12,91% Stora Enso Oyj 9,29 16,98 82,83% Tieto Oyj 22,01 27,84 26,49% Upm-kymmene Oyj 17,99 30,59 70,04% Korin arvonmuutos 26,62% Havainto - 26.07.18 Elisa Oyj 25,10 37,54 49,56% Kemira Oyj 11,69 11,29-3,42% Kesko Oyj-b SHS 39,70 49,23 24,01% KONE Oyj 42,08 48,23 14,62% Metso Oyj 29,04 31,48 8,40% Nokian Renkaat Oyj 27,63 36,48 32,03% Sampo Oyj 47,34 43,40-8,32% Stora Enso Oyj 9,29 14,56 56,67% Tieto Oyj 22,01 26,76 21,58% Upm-kymmene Oyj 17,99 30,85 71,48% Korin arvonmuutos 26,66% Havainto - 27.08.18 Elisa Oyj 25,10 37,50 49,40% Kemira Oyj 11,69 11,33-3,08% Kesko Oyj-b SHS 39,70 50,38 26,90% KONE Oyj 42,08 46,87 11,38% Metso Oyj 29,04 30,40 4,68% Nokian Renkaat Oyj 27,63 36,22 31,09% Sampo Oyj 47,34 44,20-6,63% Stora Enso Oyj 9,29 15,36 65,34% Tieto Oyj 22,01 28,20 28,12% Upm-kymmene Oyj 17,99 31,74 76,43% Korin arvonmuutos 28,36% 5 8
Havainto - 26.09.18 Elisa Oyj 25,10 36,08 43,75% Kemira Oyj 11,69 11,54-1,28% Kesko Oyj-b SHS 39,70 46,36 16,78% KONE Oyj 42,08 45,25 7,53% Metso Oyj 29,04 29,72 2,34% Nokian Renkaat Oyj 27,63 35,01 26,71% Sampo Oyj 47,34 44,40-6,21% Stora Enso Oyj 9,29 16,34 75,94% Tieto Oyj 22,01 27,00 22,67% Upm-kymmene Oyj 17,99 34,08 89,44% Korin arvonmuutos 27,77% Havainto - 26.10.18 Elisa Oyj 25,10 34,29 36,61% Kemira Oyj 11,69 10,35-11,46% Kesko Oyj-b SHS 39,70 50,26 26,60% KONE Oyj 42,08 42,56 1,14% Metso Oyj 29,04 27,02-6,96% Nokian Renkaat Oyj 27,63 30,97 12,09% Sampo Oyj 47,34 40,00-15,50% Stora Enso Oyj 9,29 13,32 43,38% Tieto Oyj 22,01 28,22 28,21% Upm-kymmene Oyj 17,99 27,85 54,81% Korin arvonmuutos 16,89% Havainto - 26.11.18 Elisa Oyj 25,10 37,00 47,41% Kemira Oyj 11,69 10,37-11,29% Kesko Oyj-b SHS 39,70 51,96 30,88% KONE Oyj 42,08 43,52 3,42% Metso Oyj 29,04 25,30-12,88% Nokian Renkaat Oyj 27,63 28,40 2,79% Sampo Oyj 47,34 39,30-16,98% Stora Enso Oyj 9,29 11,85 27,56% Tieto Oyj 22,01 25,70 16,77% Upm-kymmene Oyj 17,99 25,06 39,30% Korin arvonmuutos 12,70% 6 8
Havainto - 27.12.18 Elisa Oyj 25,10 35,62 41,91% Kemira Oyj 11,69 9,82-16,04% Kesko Oyj-b SHS 39,70 46,74 17,73% KONE Oyj 42,08 41,98-0,24% Metso Oyj 29,04 22,53-22,42% Nokian Renkaat Oyj 27,63 26,43-4,34% Sampo Oyj 47,34 37,68-20,41% Stora Enso Oyj 9,29 10,12 8,88% Tieto Oyj 22,01 23,12 5,04% Upm-kymmene Oyj 17,99 22,06 22,62% Korin arvonmuutos 3,27% Havainto - 28.01.19 Elisa Oyj 25,10 38,91 55,02% Kemira Oyj 11,69 10,63-9,07% Kesko Oyj-b SHS 39,70 50,78 27,91% KONE Oyj 42,08 42,22 0,33% Metso Oyj 29,04 25,79-11,19% Nokian Renkaat Oyj 27,63 28,98 4,89% Sampo Oyj 47,34 40,25-14,98% Stora Enso Oyj 9,29 11,76 26,64% Tieto Oyj 22,01 25,18 14,40% Upm-kymmene Oyj 17,99 25,72 42,97% Korin arvonmuutos 13,69% Havainto - 26.02.19 Elisa Oyj 25,10 36,94 47,17% Kemira Oyj 11,69 11,97 2,40% Kesko Oyj-b SHS 39,70 51,58 29,92% KONE Oyj 42,08 44,87 6,63% Metso Oyj 29,04 30,15 3,82% Nokian Renkaat Oyj 27,63 31,32 13,36% Sampo Oyj 47,34 42,50-10,22% Stora Enso Oyj 9,29 12,36 33,10% Tieto Oyj 22,01 25,54 16,04% Upm-kymmene Oyj 17,99 27,57 53,25% Korin arvonmuutos 19,55% 7 8
Havainto - 26.03.19 Elisa Oyj 25,10 40,12 59,84% Kemira Oyj 11,69 10,59-9,41% Kesko Oyj-b SHS 39,70 54,04 36,12% KONE Oyj 42,08 44,40 5,51% Metso Oyj 29,04 29,78 2,55% Nokian Renkaat Oyj 27,63 30,09 8,90% Sampo Oyj 47,34 42,03-11,22% Stora Enso Oyj 9,29 10,52 13,24% Tieto Oyj 22,01 26,86 22,04% Upm-kymmene Oyj 17,99 25,12 39,63% Korin arvonmuutos 16,72% Viimeinen - 12.04.19 Elisa Oyj 25,10 38,27 52,47% Kemira Oyj 11,69 11,50-1,63% Kesko Oyj-b SHS 39,70 52,70 32,75% KONE Oyj 42,08 47,43 12,71% Metso Oyj 29,04 34,00 17,08% Nokian Renkaat Oyj 27,63 30,99 12,16% Sampo Oyj 47,34 40,29-14,89% Stora Enso Oyj 9,29 11,94 28,47% Tieto Oyj 22,01 26,26 19,31% Upm-kymmene Oyj 17,99 26,81 49,03% Korin arvonmuutos 20,75% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 8 8