Varsinainen yh+ökokous 20.3.2018 Toimitusjohtajan katsaus: Kasvu ja kanna9avuus jatkuivat vahvana 2017 20.3.2018
Toimitusjohtajan katsaus, sisältö Revenio tänään Vuosi 2017 Markkinat Painopisteet 2018 Taloudellinen katsaus 2017 Robin Pulkkinen Taloudellinen ohjeistus 2018 Robin Pulkkinen
REVENIO TÄNÄÄN
Johtoryhmä yli 100 vuoaa terveysteknologiaosaamista Robin Pulkkinen Talousjohtaja Tehtävässä vuodesta 2015 Tomi Karvo Myyn+- ja markkinoin+johtaja Tehtävässä vuodesta 2015 Ari Isomäki Operaa+ojohtaja Tehtävässä vuodesta 2012 Mika Salkola Tuotekehitysjohtaja Tehtävässä vuodesta 2015 Heli Valtanen Laatujohtaja Tehtävässä vuodesta 2010
Revenio lyhyesk Revenio on suomalainen, poklaslähtöisiin seulontoihin keskiayvä terveysteknologiakonserni 1 2 3 TavoiAeena olla johtava yhkö tauken varhaisessa toteamisessa, seurannassa ja poklaslähtöisissä seulonnoissa Kasvun ydin: Glaukooman varhaiseen toteamiseen ja taudin seurantaan tarkoitetut miaalaiaeet Kasvuaihioina ihosyövän sekä astman helppoon ja nopeaan toteamiseen tarkoitetut miaalaiaeet Markkina- arvo yli 280 MEUR, noin 9200 osakkeenomistajaa Helsingin Pörssissä vuodesta 2001
Kasvuamme tukevat terveysteknologian megatrendit TERVEYDENHUOLTO MAAILMANLAAJUISISSA HAASTEISSA TARVE TERVEYDENHUOLLON KUSTANNUSTEHOKKUUDELLE o o o o o Väestö ikääntyy Väestön kasvu Eriarvoistuminen Krooniset sairaudet yleistyvät Infrastruktuurit eivät kykene hoitamaan tarvi9avia po+lasmääriä o Ennaltaehkäisevän terveydenhuollon tarve kasvaa o Innovaa+ot, jotka ovat helpos+ käyte9ävissä kaikkialla maailmassa, lisäävät terveydenhuollon laatua ja tuo9avuu9a o Seulontoja tehdään suhteessa saavute9avissa olevaan hyötyyn vielä liian vähän
Strategian perusta Osaaminen ja ihmiset Toimialan ja globaalien markkinoiden tuntemus Jakelukanavat Maailmanluokan laatua edustavat tuo9eet ja prosessit Teknologia Tutkimus ja tuotekehitys Anturimyynnin tasainen kassavirta Hyödynnetään IP- suoja9uja suomalaisia keksintöjä Brändi Vahva ja arvoste9u brändi Tuotanto Volyymijoustava tuotantomalli Talous Kanna9avuus ja tase Omistaja- arvo BRÄNDI JA TALOUS IHMISET JA OSAAMINEN TEKNOLOGIA, TUOTANTO JA JAKELUKANAVAT
Kasvustrategia Maailman kärkiyh+ö po+laslähtöisissä seulontateknologioissa 1. Kasvu ja kanna9avuus 2. Icaren menestyksen tukeminen 3. Uudet teknologiat 4. Omistaja- arvon kasva9aminen Nykytuo9eet Uudet tuo9eet Markkinaosuudet Prosessit Maailman markkinajohtajuus Kärkituo9eet => jatkuva tuotekehitys Lisensoin+ Tuo9eistus ja kaupallistaminen Yritysostot Liiketoiminnan jatkuva Kehi9äminen Laaja omistuspohja ja hyvä osakkeen likviditeez
TUOTEKATSAUS
Vuosi 2017 Kokonaismyyn+ aluei9ain euroissa Laitemyyn+ aluei9ain kappaleissa
ICARE TA01i Markkinoilla vuodesta 2003 läh+en Lai9eita myyty yhteensä yli 50 000 kappale9a Tuo9een tulee vähitellen tulevina vuosina korvaamaan Icare ic100:n Myynnin odotetaan jatkuvan erityises+ kehi9yvillä markkinoilla vielä pitkään
ICARE ic100 Myyn+ Euroopassa ja USA:ssa jatkunut vahvana ja tuonut uusia asiakkaita Lai9eita myyty jo yli 8 000 kappale9a Vuoden loppupuolella Japaniin saa+in myyn+lupa ja Kiinaan odotetaan myyn+lupaa Q1/2018 aikana Saatu tuotepalaute on ollut erinomaista sekä ominaisuuksien e9ä laadun osalta
Icare HOME Myyn+lupa Yhdysvalloissa saa+in maaliskuussa 2017 Yhdysvalloissa käynniste9y 5 kliinistä tutkimusta tunne9ujen mielipidevaiku9ajien toimesta Markkinoiden kiinnostus Icare HOME silmänpainemi9aria kohtaan on lisääntynyt kuluvan vuoden loppua kohden Ponnistelut markkinoilla tuo9avat tuloksia Tulevaisuudessa lai9eita tullaan myymään myös suoraan po+laille niissä maissa missä se on mahdollista Icare HOME silmänpainemi9arilla on myyn+lupa kaikissa Euroopan maissa, Japanissa, Kanadassa, Australiassa ja Kiinassa
Mielipidevaikuttajien kommentteja Yksi diagnosoinnin ja glaukooman hallinnan ongelma on se, e2emme ymmärrä silmänpaineen vaihteluita päivän aikana, joten laite, joka mahdollistaa monitoroinnin vuorokauden ympäri on todella käänteentekevä. Murray Fingeret, New York Harbor Health Care System Clinical Professor at the State University of New York, College of Optometry Päivi2äinen silmänpaineen mi2aus on oleellisen tärkeää glaukoomaepäilyiden kohdalla. Kohonnut silmänpaine jää helpos< huomaama2a muiden säännöllisten tutkimusten yhteydessä. Painehuippujen <edostaminen au2aa taudin hallinnassa ja hoidon yksilöimisessä kullekin parhaiten sopivaksi. Icaren tonometri on paitsi tehokas myös po<laalle mukava vaihtoehto. José María Mar]nez De La Casa, LT, ocalmologian professori, Madridin yliopisto
Uusi pilvipohjainen mhome- mobiilisovellus Mi9austulokset voidaan siirtää Icare HOME silmänpainemi9arista mobiililai9een välityksellä pilvipalveluun Hoitohenkilökunta voi seurata po+laan mi9austuloksia tai lääkäri voi antaa po+laalle mahdollisuuden seurata omia tuloksiaan Tämä on merki9ävä ominaisuus ja se tukee osaltaan silmänpaineen vuorokausivaihteluiden seurantamahdollisuu9a Tuo9een kaupalliset toimitukset alkaneet ja paikallisia palvelimia asennetaan
Anturit Anturimyyn+ jatkoi kasvuaan ja oli 26 % edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa suurempaa Kertakäy9öisten antureiden myyn+ kasvaa installoidun laitekannan kasvaessa. USA:ssa nezmyyn+ lisääntynyt merki9äväs+ Antureiden valmistus on keskeisiltä osin Suomessa Valmistusprosessi on volyymijoustava
Uusi TonoVET Plus Eläinten silmänpaine9a mi9aava uusi TonoVET Plus lanseerazin kesällä Tuote on markkinoilla ainoa eläinten silmänpaineen mi9aukseen tarkoite9u laite, jonka mi9ausalgoritmi perustuu todellisiin eri eläimillä tehtyihin kliinisiin tutkimuksiin. Myyn+ lähtenyt käyn+in todella hyvin ja vuoden loppuun mennessä myy+in lähes tuhat laite9a
Uusi ic200 markkinoille loppuvuonna 2018 Ic200 tulee korvaamaan Icare PRO mallin Icare PRO on ollut tekniikaltaan ainutlaatuinen, mu9a käyte9ävyydeltään haastavampi kuin esim TA01 Myyn+lupaa PRO tuo9eelle ei koskaan hae9u USA:ssa Avaa mahdollisuudet silmäkirurgeille käy9ää uu9a laite9a leikkausten yhteydessä Ainutlaatuisena patentoituna ominaisuutena lai9eella voi mitata kaikissa kulmissa Bluetooth datan siirto CE- merkkiä varten hakemus tullaan jä9ämään maalis- huh+kuussa ja myyn+lupa odotetaan saatavan Q3:n aikana Kliiniset tes+t FDA hakemusta varten on jo aloite9u USA:ssa
VenKca tarve parempiin astmahoitoihin CE- merkki hankizin kliinisten kokeiden käynnistämisen helpo9amiseksi Tavoi9eena on ymmärtää ja osoi9aa tutkimusten kau9a, miten Ven+ca sijoi9uu lääkärien nykyiseen työkalupalezin ja po+laan hoitoon Kroa+assa käynnistetyissä kliinisistä tutkimuksista välituloksia, jotka vaa+vat jatkoselvitystä Tammikuussa aloitezin uusi tutkimus terveille lapsille, jossa selvitetään unen vaiheiden vaikutusta. Unen vaiheet voidaan eristää algoritmimuutoksella
Ihosyöpä tarve paremmille hoidoille Hyperspektrikamera - CUTICA Nopea, helppokäy9öinen ja liikuteltava seulontalaite au9aa ihosyövän ja niiden esiasteiden tunnistamisessa ja rajaamisessa Kehitystyö etenee suunnitellus+ ja kaupallisen tuo9een kehitystyö on käynnissä Ydin tuo9eessa on Fabre- Perot fil9eri ja algoritmi yhdiste9ynä hyperspektraalikameraan Tavoi9eena on saada viranomaishyväksyntöihin lähtevä tuote valmiiksi vuoden 2018 loppuun mennessä Kliiniset tutkimukset prototyypeillä ovat tuo9aneet odotusten mukaisia tuloksia ja nostaneet esille aivan uusia poten+aalisia sovellusalueita, kuten plas+ikkakirurgia ja ihotaudit
MARKKINAT
KehiAyvät maat Kiina Kiinassa terveydenhoitokulut kaksinkertaistuvat 2013-2020! Ikääntyvä väestö, kaupungistuminen, vaurauden kasvu ja vakuutukset 2009-2015 pääpaino ollut perushoitopalveluiden luomisessa, saavute9avuudessa ja vakuutusjärjestelmän luomisessa Seuraavien viiden vuoden aikana pääpaino tulee olemaan palveluiden laadun kehi9ämisessä ja palveluiden alueellisten erojen poistamisessa 406mrd
KehiAyvät maat Kiina Kiinassa yksityiset terveydenhoitopalvelut merki9äviä esim. ocalmologiassa (ketjut) Yleissairaudenhoito yli 90 % julkista Korkeatasoiset yksityispalvelut kovassa kasvussa, nyt myös jo pienemmissä kaupungeissa Yli 20.000 sairaalaa, joista 47 % yksityisiä. 90 % käynneistä julkiselle puolelle Eläinlääkäreitä yli 50.000 (5.000 eläinsairaalaa). 20 %:lla kiinalaisista arvellaan olevan ko+eläin
KehiAyvät maat Icare Kiinassa Toiminta aloitezin vasta 2016 alussa, jolloin myyn+lupa lähes kahden vuoden työn jälkeen saa+in TA01 tuo9eelle Icaren neljän pääjakelijan alaisuudessa toimii lähes 100 jakelijaa ka9aen koko maan, eri sairaalat ja eläinlääkärit Tavoi9eena on v 2018 saavu9aa lähes 1 miljoonan euron myyn+ Kentällä on tällä hetkellä 2 työntekijää, jotka pääosin koulu9avat ja tukevat jakeluken9ää, luovat kontakteja mielipidejohtajiin ja osallistuvat isoihin kongresseihin
KehiAyvät maat InKa In+an terveydenhoitomarkkinat ovat tuntuvas+ pienemmät ja kehi9ymä9ömämmät kuin Kiinan. 500 miljoonaa kaikkein köyhintä In+alaista pääsee perusterveydenhuollon piiriin, jos hallituksen lupaama maailman suurin terveydenhuollon uudistus toteutuu Terveydenhoitokulut/henkilö Kiinassa $322 ja In+assa $58. In+an terveydenhoitokulut nelinkertaistuvat seuraavan 10 vuoden aikana Vakuutukset eivät kata kaikkia. 62 % maksuista itse makse9uja. Kiina 32 %, Maailma 18 % Suurin kasvu 2014-2020 terveysteknologiapuolella on ocalmologisissa instrumenteissa +19 %/vuosi
KehiAyvät maat Icare InKassa Icare on toiminut In+an markkinoilla jo 10 vuo9a Paikallinen jakelija toimii ainoastaan ocalmologisella alueella ja sillä on toimistot suurimmissa kaupungeissa ja osaval+otasolla jakelijaverkosto Op+kkoala kehi9ymätön mu9a mi9auspalvelut kehi9ymässä 2017 oma henkilö hoitamaan uusasiakashankintaa (sairaalat), jakelijarakenteen kehi9ämistä, ja markkinatutkimusta Icare osallistuu moniin kehityshankkeisiin, joissa seulotaan isoja ryhmiä (kyliä) In+assa
Kehitysmaat tärkeä tulevaisuuden potenkaali Maailmassa on 253 milj. näkövammaista, joista 89 % asuu alhaisen tai keskitulotason maissa 36 miljoona heistä on sokeita Sokeiden määrän odotetaan kolminkertaistuvan vuoteen 2050 mennessä 75 % näkövammoista voitaisiin estää tai hoitaa Jokainen dollari silmien terveyteen tuo9aa 4 dollaria taloudellista hyötyä Icare on mukana lukuisissa kehityshankkeissa Kaukoidässä, Afrikassa ja Etelä- Amerikassa
Globaalit markkinat Vahva mokvaako
PAINOPISTEET VUONNA 2018
Painopistealueet Kasvua nykytuotteilla Ic100 ja Tonovet Plus tuotteiden maantieteellinen laajentuminen Uudet tuotteet Icare HOME, vahva panostus mhomen ja lukuisten maakohtaiset hankkeiden kautta Icare ic200 tuotteen valmistuminen ja kaupallistamisen aloittaminen Teknologiahankkeiden saattaminen kaupalliselle tasolle Skaalautuvuutta hyödyntävää laajempaa oftalmologista tuotetarjontaa glaukoomadiagnostiikan alueella Toimitaan kansainvälisesti, mutta paikallisesti Resursseja asiakasrajapintaan Jakelijoiden jatkuva arviointi Kasvumahdollisuuksien hyödyntäminen erityisesti Aasiassa
Revenio sijoituskohteena Terveysteknologia on tulevaisuuden liiketoimintaa Merki9ävä kasvupoten+aali Kanna9avaa globaalia liiketoimintaa Icarella vahva patenzsuoja
TALOUDELLINEN KATSAUS Talousjohtaja Robin Pulkkinen
2017: Keskeiset tunnusluvut Revenio-konserni / Keskeiset tunnusluvut Jatkuvat toiminnot 1.1-31.12.2017 1.1-31.12.2016 Muutos-% 1.10-31.12.2017 1.10-31.12.2016 Muutos-% Liikevaihto, konserni 26,8 23,4 14,3 7,6 6,6 15,0 Liiketulos, konserni 8,1 7,1 15,1 1,7 2,1-21,6 Liiketulos ilman kertaluontoisia eriä 9,5 7,1 34,6 3,1 2,1 42,8 Laimentamaton tulos/osake 0,86 0,70 23,2 0,22 0,21 6,7 31.12.2017 31.12.2016 Muutos, %-:köä Omavaraisuusaste, % 84,0 78,9 5,1 Nettovelkaantumisaste, % -47,6-43,8-3,8 Yh+ön liikevaihdon kasvu jatkui vahvana ja kanna9avuus nousi erinomaiselle tasolle Hallitus ehdo9aa yh+ökokoukselle, e9ä osinkoa jaetaan 0,78 euroa/osake Liikevaihdon valuu9akurssien vaikutuksella oikaistu orgaaninen kasvu oli 17,0 % eli 2,7 %- yksikköä raportoitua liikevaihtoa vahvempi. CFO ROBIN PULKKINEN
Keskeisten tunnuslukujen kehitys Yh+ön koko vuoden liikevoi9o nousi yli 35 %:n ensimmäisen kerran yrityksen historiassa Vuoden viimeisen neljänneksen liikevoi9o % ilman kertaluontoisia eriä nousi yli 40%:n Omavaraisuus vahvistunut en+sestään CFO ROBIN PULKKINEN
Skaalautuva liiketoimintamalli 1 400 45% 1 200 1 000 800 26% 29% 33% 32% 28% 34% 38% 40% 40% 35% 30% 25% Liikevaihdon euromääräinen kasvu suhteessa vertailukauteen 600 400 200 20% 15% 10% 05% Muu9uvien sekä kiinteiden kustannusten euromääräinen kasvu suhteessa vertailukauteen 0 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 00% Tuotantoprosessien sekä toimitusten tehostamisen seurauksena ka9eemme nousi 74,2%:iin vertailukauden 71,0%:sta Henkilöstökulut laskivat yli 5% CFO ROBIN PULKKINEN
Konsernin laaja tuloslaskelma (MEUR) 1-12/2017 1-12/2016 LIIKEVAIHTO 26,8 23,4 Liiketoiminnan muut tuotot 0,2 0,1 Materiaalit ja palvelut - 6,9-6,8 Työsuhde- etuuksista aiheutuneet kulut - 4,2-4,5 Poistot ja arvonalentumiset - 2,1-0,7 Liiketoiminnan muut kulut - 5,6-4,5 LIIKETULOS, JATKUVAT TOIMINNOT 8,1 7,1 Rahoitustuotot ja - kulut (netto) 0,2 0,1 TULOS ENNEN VEROJA, JATKUVAT TOIMINNOT 8,3 7,1 Tuloverot - 1,4-1,5 Katsauskauden tulos jatkuvista toiminnoista 6,8 5,6 Katsauskauden tulos lopetetuista toiminnoista 0,0 0,0 KATSAUSKAUDEN TULOS 6,8 5,6 Muut laajan tuloksen erät 0,0 0,0 KATSAUSKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 6,8 5,6 Liikevaihdon vahvasta kasvusta huolima9a muu9avat kustannukset nousivat vain 1,5%. Palkkakulut kääntyivät laskuun katsauskaudella johtuen toimintojen tehostamisesta. Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä kasvoi lähes 35% vertailukauteen verra9una. CFO ROBIN PULKKINEN
Konsernitase 31.12.2017 (MEUR) VARAT 31/12/2017 31/12/2016 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 0,8 0,9 Liikearvo 1,2 1,2 Aineettomat hyödykkeet 3,0 4,2 Laskennalliset verosaamiset 0,9 0,3 PITKÄAIKAISET VARAT YHT. 5,9 6,6 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto- omaisuus 2,0 2,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 3,2 3,1 Rahavarat 8,0 7,1 LYHYTAIKAISET VARAT YHT. 13,2 12,4 VARAT YHT. 19,0 19,0 Taseen erissä ei merki9äviä muutoksia Omavaraisuus säilynyt hyvällä tasolla Yh+ökokouksen 2017 päätöksen mukaises+ sido9uun pääomaan kuuluvan ylikurssirahaston kaikki varat siirrezin yh+ön sijoitetun vapaan pääoman rahastoon OMA PÄÄOMA JA VELAT 31/12/2017 31/12/2016 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 5,3 5,3 Ylikurssirahasto 0,0 2,4 Arvonmuutosrahasto 0,3 0,3 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 7,1 4,6 Kertyneet voittovarat 3,3 3,1 OMA PÄÄOMA, emoyhtiön omistajien osuus 16,0 15,7 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0-0,8 OMA PÄÄOMA YHT. 16,0 15,0 VELAT PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 0,0 0,0 Varaukset 0,0 0,0 Rahoitusvelat 0,3 0,7 PITKÄAIKAISET VELAT YHT. 0,3 0,7 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 2,7 3,2 Rahoitusvelat 0,0 0,0 LYHYTAIKAISET VELAT YHT. 2,7 3,3 VELAT YHT. 3,1 4,0 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHT. 19,0 19,0 CFO ROBIN PULKKINEN
REVENIO SIJOITUSKOHTEENA Talousjohtaja Robin Pulkkinen
Osingot ja pääomanpalautukset 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,42 0,40 0,30 0,70 0,74 0,78 0,20 0,10 0,20 0,30 0,45 0,00 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Dividend Capital refund Board proposal for 2017 dividend CFO ROBIN PULKKINEN
Osakkeen kurssikehitys 2017 CFO ROBIN PULKKINEN
Suurimmat osakkeenomistajat sekä sektorit Osakkeenomistajat 31.12.2017 Osakkeet Osuus osakkeista, % 1 Joensuun Kauppa ja Kone Oy 602 200 7,55 2 Gerako Oy 340 000 4,26 3 Sr Evli Suomi Pienyhtiöt 293 906 3,68 4 Merivirta Jyri Tapio 220 000 2,76 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 184 667 2,31 6 Eyemaker's Finland Oy 151 000 1,89 7 Alpisalo Mia Elisa 113 093 1,42 8 Sr Evli Suomi Select 106 818 1,34 9 Siik Rauni Marjut 101 800 1,28 10 Fennia 89 822 1,13 11 Sr Danske Invest Suomen Pienyhtiöt 80 000 1,00 12 Kirkon Eläkerahasto 76 059 0,95 13 Longhorncapitaloy Longhorn 65 920 0,83 14 Rekyl- Invest Oy 64 660 0,81 15 Lombard International Assurance S.A 60 000 0,75 16 Latva Sami 55 600 0,70 17 Salovaara Olli- Pekka 55 047 0,69 18 Sr eq Pohjoismaat Pienyhtiö 48 826 0,61 19 Vilhula Matti Samuel 41 788 0,52 20 Juurakko Timo Olavi 38 500 0,48 20 suurinta omistajaa yhteensä 2 789 706 34,96 Hallintarekisteröityä 888 428 11,13 Muut osakkeet 4 301 272 53,90 Yhteensä 7 979 406 100,00 Revenion osakkeista yli 50 % on ko+talouksien omistuksessa Hallintarekisteröityjen omistusten määrä nousuun 5 % tasolta noin 13 %:iin Revenion osakevaihto oli yli 2,2 miljoonaa osake9a eli lähes 28 % osakkeiden kokonaismäärästä Yh+ön markkina- arvo nousi yli 18 % vuoden aikana CFO ROBIN PULKKINEN
Taloudellinen ohjeistus vuodelle 2018 Liikevaihdon kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Kanna9avuuden odotetaan säilyvän hyvällä tasolla suhteellises+ nousevista kasvupanostuksista huolima9a. CFO ROBIN PULKKINEN
KIITOS! Kysymyksiä / kommen9eja?