VUOSIKERTOMUS 2002 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ VALION ELÄKEKASSA
SISÄLTÖ Sivut Vuosikokoukset Vakuutusyhtiö ja eläkekassa lyhyesti 1 Toimitusjohtajan katsaus 2 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 3 16 Toimintakertomus 5 7 Tuloslaskelma 8 Tase 9 Tilinpäätöksen liitetiedot 10 15 Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 16 VALION ELÄKEKASSA 17 35 Toimintakertomus 18 23 Tuloslaskelma 24 Tase 25 Tilinpäätöksen liitetiedot 26 34 Tilintarkastuskertomus ja hallintoneuvoston lausunto 35 Hallintoelimet ja asiantuntijat 36 37 Henkilökunta 38 Avainlukuja 39 Tilinpäätöskäsitteitä 40 42 KIINTEISTÖSIJOITUSTOIMINTA 44 47 VUOSIKOKOUKSET Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön varsinainen yhtiökokous sekä Valion Eläkekassan varsinainen kassankokous pidetään maanantaina 7. huhtikuuta 2003 klo 10.00 alkaen Helsingissä Finlandia-talossa, Karamzininkatu 4:ssä.
VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ JA VALION ELÄKEKASSA Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö ja Valion Eläkekassa ovat kaksi oikeudellisesti itsenäistä yritystä, jotka hoitavat Valio Oy:n ja sen yhteistyömeijereiden, Pellervo-Seuran ja eräiden muiden osakasyritystensä vakuutuspalveluja mahdollisimman tehokkaasti ja pienin kustannuksin osakkaidensa erikoispiirteet huomioon ottaen. Vakuutusyhtiö ja eläkekassa eivät muodosta konsernia eikä niillä ole tytär- tai sisaryhtiösuhteita. Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö (VKV, perustettu 1920) Toiminta käsittää Euroopan talousalueella vahinkovakuutusluokkiin 1 17 kuuluvat vakuutukset lukuun ottamatta liikennevakuutusta. Vuonna 2002 hoidettuja vakuutuslajeja olivat palo-, luotto-, vastuu-, matka-, elonturva- ja salmonellavakuutukset. Lisäksi yhtiö harjoittaa lakisääteistä tapaturmavakuutusta ja jälleenvakuutusta. Nimi muutettiin vuonna 2000 Valion Keskinäiseksi Vakuutusyhtiöksi. Valion Eläkekassa (VEK, perustettu 1920) Nykyinen Valion Eläkekassa on muodostunut 31.12.1996, jolloin vuonna 1962 perustetun Osuusmeijerien Eläkekassan ja vuonna 1920 perustetun Meijeriväen Eläkekassan toiminnat yhdistettiin sulauttamalla ne yhdeksi eläkekassaksi. Nimi muutettiin vuonna 2000 Valion Eläkekassaksi. Eläkekassan A-osasto myöntää säännöissään tarkemmin määriteltyjä vanhuus-, työkyvyttömyys-, työttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä sairaus- ja hautausavustuksia. Osastoa ei ole suljettu. Jäseneksi pääsevät vain työnantajan ilmoittamat kassan säännöissä lueteltuihin henkilöstöryhmiin kuuluvat toimihenkilöt. Eläkekassan B-osasto myöntää työntekijäin eläkelaissa (TEL) säädettyä vähimmäiseläketurvaa vastaavia vanhuus-, osa-aika-, työkyvyttömyys-, työttömyys- ja perhe-eläkkeitä sekä yksilöllisiä varhaiseläkkeitä. Vakuutettuja ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat työntekijäin eläkelain piiriin kuuluvat henkilöt. Lisäksi eläkekassassa voidaan TEL-vakuuttaa osakkaiden luottamushenkilöt. Eläkekassan sijoitusomaisuuteen kuuluu kaksikymmentäkolme kokonaan tai miltei kokonaan omistettua kiinteistö- tai asunto-osakeyhtiötä. Ne eivät muodosta eläkekassan kanssa konsernia. 1
TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Vakuutuslaitoksemme 82. toimintavuosi oli taloudellisesti monimuotoinen. Vakuutustoimi onnistui hyvin; vältyimme yllättäviltä ja suurilta korvauskuluilta ja eläkemenot toteutuivat suunnitelmien mukaisesti. Sijoitustoimessa erityisesti osakesijoittaminen oli hyvin vaikeaa. Osakesijoitukset tuottivatkin tappioita, joiden kattamiseen sijoituspuskurimme eivät vielä olleet riittävän suuret. Kiinteistösijoitukset sen sijaan toivat arvioidun mukaisen tuoton ja joukkovelkakirjalainoissakin tulos oli tyydyttävä. Osakemarkkinoilla jatkui kurssien aleneva suunta jo kolmantena vuonna peräkkäin. On laskettu, että eurooppalaiset sijoittajat ovat menettäneet yksistään vuoden 2002 aikana noin 30 prosenttia osakkeidensa arvosta. Tämä pitkittynyt ja syventynyt lama osoittaa myös, että vasta vuonna 1997 muutetuista säännöksistä johtuen useimmat eläkekassat, me niiden mukana, eivät ole ehtineet kartuttaa toimintapääomapuskureitaan tarpeeksi suuriksi, jotta ne olisivat riittäneet näin kauan kestäneen laskukauden vaatimiin osakkeiden arvonalennuksiin. Mekään emme voineet välttyä osakkeiden arvonalennuksilta ja seuraukset tietenkin näkyvät tilinpäätöksissämme vakuutusmaksujen korotuksina. Elleivät yhtiömme ja eläkekassamme olisi vuosien varrella hankkineet omistukseensa merkittävää määrää erilaatuisia kiinteistöjä pääkaupunkiseudulta, olisi kertomusvuoden tulonmuodostus ollut paljon huonompi kuin nyt. Lähes kaikki tilat olivat vuokralla ja vuokratuottojen taso oli kohtuullinen. Lisäksi kiinteistöihin on vuosien kuluessa muodostunut positiivisia arvostuseroja sillä niiden alkuperäiset tai aikoinaan alennetut kirjanpitoarvot ovat jääneet huomattavasti jälkeen käyvistä markkina-arvoista. Sen vuoksi olemme nyt voineet vakuutusmaksujen nousun hillitsemiseksi palauttaa kirjanpidossamme eräiden 1990-luvun kiinteistölaman aikana alennettuja kiinteistöjen arvoja osittain entiselleen ja olemme myös voineet korjata eräiden asuntojen ja muiden kiinteistöjen arvoja lähemmäs käypää tasoa. Ilman nykyisenlaista kiinteistökantaa olisi vakuutusmaksujen korottamistarve nyt toteutettuun verrattuna ollut kaksinkertainen. Marraskuun alussa luovuimme hotellin ja ravintolan pitovastuusta kun myimme yhdessä Valion kanssa omistamamme Seaside-hotelliyhtiön SOK:n omistamalle Sokotel Oy:lle. Hotellikiinteistö on meille edelleen iso ja tärkeä sijoituskohde, joten toivomme luonnollisesti, että Radisson SAS Seasideksi uusiutuva hotelli voisi säilyä osakaskuntamme hallinnon ja henkilökunnan tuttuna kantapaikkana Helsingin matkoilla. Maailman arvopaperimarkkinoilla jatkuu laskukausi. Vuodelle 2002 eläkelaitoksille määrätyn laskuperustekoron 5,25 prosentin saavuttaminen osoittautui osakkeiden arvonalennusten vuoksi mahdottomaksi. Myöskään vuodelle 2003 määrätty 4,25 prosentin tuottotavoite ei ole sen helpompi, sillä se ylittää selvästi markkinoilta saatavat uusien joukkovelkakirjalainojen korot osakesijoitustuotoista puhumattakaan. Kiitän asiakkaitamme ja hallintoamme sekä henkilökuntaamme onnistuneesta yhteistyöstä vaikeana vuotena 2002 ja toivotan kaikille parempaa alkanutta vuotta. 2
VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ YHTIÖN 82. TOIMINTAVUOSI 2002 Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön virallinen tilinpäätös on nähtävissä yhtiön toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.
4 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
TOIMINTAKERTOMUS TOIMINTAPIIRI Vuoden päättyessä vakuutusyhtiössä oli 38 (42) osakasta. Alavuden, Lammin ja Nilsiän Osuusmeijereiden vakuutukset päättyivät niiden sulauduttua muihin osuuskuntiin. Merikampin Hotelli Oy:n vakuutukset päättyivät, koska yhtiö myytiin. Osakkaiden palveluksessa oli keskimäärin 4 348 tapaturmavakuutettua työntekijää ja toimihenkilöä. Vähennystä edellisvuodesta oli 17 (+205) henkilöä. VAKUUTUSTOIMINTA Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot nousivat noin 16 %, mutta maksetut korvaukset vain noin 6 %. Korvauksien nousu johtui pääasiassa yhdestä isosta palovakuutuskorvauksesta. Lakisääteiseen tapaturmavakuutukseen ilmoitettiin 507 vahinkoa eli 29 enemmän kuin vuonna 2001. Yleisin syy tapaturmiin oli kaatuminen, liukastuminen tai kompastuminen. Noin 40 %:lla näistä tapauksista oli sairausloman kesto enimmillään 14 päivää eli tapaturmat olivat suhteellisen lieviä. Vuonna 2002 sattui yksi vakava, kuolemaan johtanut työtapaturma. Tapaturmien lukumäärän lisääntymisestä huolimatta maksetut tapaturmakorvaukset alenivat 11,2 %. Vuoden 2003 alusta Suomessa otettiin käyttöön uusi EU:n tilastotoimiston laatima työpaikkatapaturmien luokittelumenetelmä. Sen tavoitteena on tapaturmien torjuntatyön tehostaminen ja entistä parempi kohdistaminen ongelma-alueille. Palovakuutuksen perusteella korvasimme kolme (6) vahinkoa, yhteismäärältään 450 000 (63 000) euroa. Maksettujen korvausten kasvu johtui Alueosuuskunta Promilkin Nilsiässä sijaitsevan varastorakennuksen tuhopoltosta. Siitä vahingosta olemme tähän mennessä korvanneet 434 000 euroa. Mikäli Alueosuuskunta Promilk rakentaa vastaavan rakennuksen, tulee maksettavaksi vielä palaneen varastorakennuksen jälleenhankintahinnan ja nyt maksetun päivänarvon erotus, mikä on suuruudeltaan noin 280 000 euroa. Salmonellavakuutuksen perusteella korvasimme kuusi (5) vahinkoa. Vahinkojen yhteenlaskettu korvaussumma oli 96 000 (83 800) euroa. Eläinten menetykset ovat lukumäärältään nykyään selkeästi vähäisempiä kuin vakuutuksen alkuaikoina. Aika, jolta korvauksia maksetaan on lyhentynyt eli saneeraukset on tehty nopeammin. Luottovakuutuksessa ei tilivuonna sattunut vahinkoja. Osakkaiden luottovakuutustarve on pienentynyt. Vastuuvakuutuskorvauksia maksoimme 24 400 (29 300) euroa kolmesta (3) uudesta vahingosta. Korvauksista yli 90 % oli esinevahinkokorvauksia. Suurin vahinko oli 14 600 euroa. Elonturvavakuutuksen korvaukset olivat kertomusvuonna 551 000 (703 000) euroa. Korvauspäätöksiä annettiin kaikkiaan 77 (106) ja ne olivat enimmäkseen kolmansia eli viimeisen erän korvauksia. Elonturvavakuutuksen perusteella maksetaan viimeiset korvaukset syksyllä 2003. Työsuojelu- ja tyky-toiminnan edistämiseksi ja kannustamiseksi Valio Oy ja Valion Keskinäinen Vakuutusyhtiö ovat perustaneet sekä työsuojelupalkinnon että tyky-palkinnon. Työsuojelupalkinto jaettiin 11. kerran ja sen sai Tampereen työsuojelutoimikunta. Tyky-palkinto jaettiin 6. kerran ja se annettiin tällä kertaa työterveyshoitaja Virpi Komulaiselle Sotkamosta. Tyky-standaarin on suunnitellut Tuula Hepo-oja ja se on huomionosoitus tyky-toiminnassa ansioituneille. Standaareja jaettiin seitsemälle henkilölle. RISKIENHALLINTA Yhtiöllä on asetuksessa edellytetty riskienhallintasuunnitelma. VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 5
SIJOITUSTOIMINTA Vakuutusyhtiön sijoitusomaisuuden kirjanpitoarvo oli vuoden lopussa 15,0 (16,3) milj. euroa. Lainasaamiset osakkailta vähenivät edelleen ja olivat tilinpäätöksessä enää 1,4 (2,3) milj. euroa. Lainojen korkoja alennettiin vuoden 2002 alusta 0,5 prosenttiyksiköllä. Kiinteistösijoitukset tuottivat arvioiden mukaisesti. Kahden Helsingin keskustassa olevan huoneiston kirjanpitoarvoa korotettiin vastaamaan niiden käypää arvoa. Korotusten määrä oli 0,3 milj. euroa. Ulkomaansijoitusten määrää kasvatettiin lisäämällä euromääräisten sijoitusrahastojen osuutta 36 prosenttiin sijoitusomaisuudesta. Vuoden lopussa rahoitusmarkkinavälineiden ja korkorahastojen yhteenlaskettu osuus oli 7,7 milj. euroa, mikä on 51 prosenttia sijoitusomaisuudesta. Pörssiosakkeiden ja osakerahastojen yhteenlaskettu kirjanpitoarvo oli 2,7 milj. euroa ja osuus sijoitusomaisuudesta 18 prosenttia. Sijoitustoimen nettotuotot ennen arvonmuutoksia pienenivät noin puoleen edellisvuodesta ja kun vielä osakesijoitusten arvonalennustappio oli 0,8 milj. euroa, painui sijoitustoimen nettotuotto 0,3 milj. euroa tappiolle, kun se edellisenä vuotena oli 1,2 milj. euroa voitollinen. Kiinteistöjen arvonkorotukset pienensivät sijoitustoimen nettotuoton tappiota 21.000 euroon. JÄSENYYDET Vakuutusyhtiö on Suomen Vakuutusyhtiöiden Keskusliiton, Tapaturmavakuutuslaitosten Liiton, Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen vahinkopoolin, Työntekijäin Ryhmähenkivakuutuspoolin, Vakuutusalan Työnantajayhdistyksen, Suomen Riskienhallintayhdistyksen, Ympäristövakuutuskeskuksen, Ympäristövahinkovakuutuspoolin ja Veronmaksajain Keskusliiton jäsen. Lisäksi vakuutusyhtiö on osakkaana Autovahinkokeskus Oy:ssä. KOKOUKSET Varsinainen yhtiökokous pidettiin 17.4.2002 ja siinä käsiteltiin yhtiöjärjestyksessä määrätyt asiat. Hallintoneuvosto kokoontui kaksi kertaa. Hallitus piti toimintavuonna seitsemän kokousta. HENKILÖKUNTA Yhtiön henkilökunta on osittain yhteinen Valion Eläkekassan kanssa. Korvaus- ja vakuutusasioita hoiti yhtiössä kolme henkilöä. Toimitusjohtaja ja osastopäälliköt sekä kassa-, laina-, kirjanpito- ja kiinteistöasioita hoitavat henkilöt ovat yhteisiä. Yhtiön palveluksessa on ollut keskimäärin kuusi henkilöä. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Valio Oy:n pitkäaikainen työsuojelu- sekä vahingontorjuntatyö ovat vuosien kuluessa pienentäneet merkittävästi vakuutettavia omaisuus- ja henkilövakuutusriskejä. Osakaskunnan tarpeet hyvin kattava vahinkovakuutustoiminta on osakkaille edelleen myös taloudellisesti edullista. 6 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
EPÄSUORA RAHOITUSLASKELMA (1 000 ) 2002 2001 Liiketoiminnan rahavirta Voitto (tappio) ennen satunnaisia eriä -865 4 Oikaisut Vakuutusteknisen vastuuvelan muutos 287 470 Sijoitusten arvonalentumiset ja arvonkorotukset 463 227 Suunnitelman mukaiset poistot 91 89 Muut oikaisut -10-211 Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta -33 580 Käyttöpääoman muutos: Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten vähennys (+) -648 7 Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+)/vähennys (-) -15 522 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja -695 1 108 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -14 0 Maksetut välittömät verot 4 0 Rahavirta ennen satunnaisia eriä -705 1 108 Liiketoiminnan rahavirta -705 1 108 Investointien rahavirta Investoinnit sijoituksiin (pl. rahavarat) -16 954-14 584 Luovutustulot sijoituksista (pl. rahavarat) 17 793 13 335 Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä muun omaisuuden investoinnit ja luovutustulot (netto) -53-178 Investointien rahavirta 786-1 427 Rahoituksen rahavirta Maksetut takuupääoman korot -69-65 Rahoituksen rahavirta -69-65 Rahavarojen muutos 11-384 Rahavarat tilikauden alussa 15 399 Rahavarat tilikauden lopussa 26 15 HALLITUKSEN EHDOTUS TAPPION KATTAMISESTA Valion Keskinäisellä Vakuutusyhtiöllä ei ole voitonjakokelpoisia varoja, eikä korkoa takuupääomalle näin ollen esitetä maksettavaksi. Hallitus esittää, että tilikauden tappio 843 011,75 euroa kirjataan edellisten tilikausien voitto- ja tappiotilille. VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 7
TULOSLASKELMA (1 000 ) VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA 1.1. 31.12.2002 1.1. 31.12.2001 Vakuutusmaksutuotot Vakuutusmaksutulo 2 508 2 160 Jälleenvakuuttajien osuus -369 2 139-366 1 794 Vakuutusmaksuvastuun muutos 7-13 Jälleenvakuuttajien osuus 1 7 2 147 0-13 1 781 Korvauskulut Maksetut korvaukset -2 336-2 209 Jälleenvakuuttajien osuus 35-2 300 27-2 182 Korvausvastuun muutos -396-21 Jälleenvakuuttajien osuus 28-368 -2 668 8-13 -2 195 Yhteistakuuerän muutos -6-6 Liikekulut -400-325 Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta -926-744 Tasoitusmäärän muutos 78-438 Vakuutustekninen kate -848-1 182 MUU KUIN VAKUUTUSTEKNINEN LASKELMA Sijoitustoiminnan tuotot 854 1 816 Sijoitusten arvonkorotus 267 - Sijoitustoiminnan kulut -1 142-21 -633 1 184 Muut tuotot 3 3 Voitto (Tappio) ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja -865 4 Tilinpäätössiirrot Vapaaehtoisten varausten muutos 30 5 Tuloverot Tilikauden verot -8-9 Tilikauden tappio -843 0 8 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
TASE (1 000 ) VASTAAVAA 31.12.2002 31.12.2001 Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 138 124 Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Kiinteistöosakkeet 3 111 2 688 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet omistusyhteysyrityksissä 1 169 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 6 933 4 319 Rahoitusmarkkinavälineet 3 637 6 810 Kiinnelainasaamiset 575 1 416 Muut lainasaamiset 775 11 920 15 031 907 13 452 16 309 Saamiset Ensivakuutustoiminnasta Vakuutuksenottajilta 665 274 Jälleenvakuutustoiminnasta 52 21 Muut saamiset 647 1 364 487 783 Muu omaisuus Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 151 203 Rahat ja pankkisaamiset 26 15 Muu omaisuus 1 178 1 218 Siirtosaamiset Korot ja vuokrat 120 246 Muut siirtosaamiset 323 444 139 385 17 154 17 820 VASTATTAVAA Oma pääoma Pohjarahasto 12 12 Takuupääoma 1 700 1 700 Muut rahastot Muut rahastot 19 19 Edellisten tilikausien voitto 252 321 Tilikauden tappio/ voitto -843 1 141 0 2 052 Tilinpäätössiirtojen kertymä Vapaaehtoiset varaukset - 30 Vakuutustekninen vastuuvelka Vakuutusmaksuvastuu 197 204 Jälleenvakuuttajien osuus -77 120-77 127 Korvausvastuu 8 215 7 819 Jälleenvakuuttajien osuus -152 8 063-124 7 695 Tasoitusmäärä 7 029 7 107 Yhteistakuuerä 149 15 360 143 15 072 Velat Ensivakuutustoiminnasta 157 475 Jälleenvakuutustoiminnasta 16 0 Muut velat 421 594 127 602 Siirtovelat 60 63 17 154 17 820 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 9
TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT (1 000 ) 2002 2001 Vakuutusmaksutulo Ensivakuutus Kotimaasta 2 460 2 104 Jälleenvakuutus 48 56 Vakuutusmaksutulo ennen jälleenvakuuttajien osuutta 2 508 2 160 Vakuutusmaksutulosta vähennetyt erät Vakuutusmaksuvero 93 272 Palosuojelumaksu 8 8 Työturvallisuusmaksu 22 10 Valtiolle perittävä sairaanhoitomaksu 16 29 Yhteensä 140 319 Tuloslaskelman erä "liikekulut" Vakuutusten hankintamenot Tulevan jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet -10-9 Muut vakuutusten hankintamenot 36 31 Vakuutusten hoitokulut 167 146 Hallintokulut 280 238 Menevän jälleenvakuutuksen palkkiot ja voitto-osuudet ( ) -73-81 Yhteensä 400 325 Kokonaisliikekulut toiminnoittain Maksetut korvaukset 169 148 Liikekulut 400 325 Sijoitustoiminnan kulut 85 73 Yhteensä 654 545 Henkilöstöä ja toimielinten jäseniä koskevat liitetiedot Palkat ja palkkiot 277 267 Eläkekulut 131 41 Muut henkilösivukulut 6 34 Yhteensä 414 342 Johdon palkat ja palkkiot Hallintoneuvoston, hallituksen ja toimitusjohtajan palkat 56 47 Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä tilikauden aikana 6 6 10 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
SIJOITUSTOIMINNAN NETTOTUOTON ERITTELY 2002 2001 Sijoitustoiminnan tuotot Tuotot kiinteistösijoituksista Korkotuotot - 0 Muut tuotot 248 248 252 252 Tuotot muista sijoituksista Osinkotuotot 97 92 Korkotuotot 292 389 927 1 019 Yhteensä 637 1 270 Arvonalentumisten palautukset 68 18 Myyntivoitot 149 528 Yhteensä 854 1 816 Sijoitustoiminnan kulut Kulut kiinteistösijoituksista 156 89 Kulut muista sijoituksista 39 33 Korkokulut ja muut vieraan pääoman kulut 44 18 Yhteensä 238 140 Arvonalentumiset ja poistot Arvonalentumiset 799 245 Myyntitappiot 105 247 Yhteensä 1 142 633 Sijoitustoiminnan nettotuotto ennen arvonkorotuksia ja niiden oikaisua -288 1 184 Sijoitusten arvonkorotus 267 - Sijoitustoiminnan nettotuotto tuloslaskelmassa -21 1 184 Osinkotuottoihin sisältyvä yhtiöveron hyvitys 7 9 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 11
SIJOITUSTEN KÄYPÄ ARVO 2002 2001 JA ARVOSTUSERO Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä arvo Jäljellä oleva Kirjanpito- Käypä arvo hankintameno arvo hankintameno arvo Sijoitukset Kiinteistösijoitukset Muut kiinteistöosakkeet 3 111 3 111 3 384 2 688 2 688 2 688 Sijoitukset omistusyhteysyrityksissä Osakkeet ja osuudet 1 1 1 169 169 169 Muut sijoitukset Osakkeet ja osuudet 6 933 6 933 7 436 4 319 4 319 4 477 Rahoitusmarkkinavälineet 3 637 3 637 3 752 6 810 6 810 6 752 Kiinnelainasaamiset 575 575 575 1 416 1 416 1 416 Muut lainasaamiset 775 775 775 907 907 907 15 031 15 031 15 923 16 309 16 309 16 410 Rahoitusmarkkinavälineiden jäljellä oleva hankintameno sisältää korkotuotoiksi tai niiden vähennykseksi jaksotettua nimellisarvon ja hankintahinnan erotusta (+/-) 17-36 Kirjanpitoarvo sisältää Tuloutettuja arvonkorotuksia 267 - Arvostusero (käyvän arvon ja kirjanpitoarvon erotus) 892 100 KIINTEISTÖSIJOITUSTEN MUUTOKSET Kiinteistöosakkeet Hankintameno 1.1.2002 2 688 Lisäykset 90 Hankintameno 31.12.2002 2 778 Arvonalentumiset 1.1.2002 Arvonalentumisen palautukset 65 Arvonalentumiset 31.12.2002 65 Arvonkorotukset 1.1.2002 Lisäykset 267 Arvonkorotukset 31.12.2002 267 Kirjanpitoarvo 31.12.2002 3 111 12 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
OMA PÄÄOMA Oman pääoman muutokset Pohjarahasto 1.1.2002 12 Takuupääoma 1.1.2002 1 700 Yhteensä 31.12.2002 1 712 Muut rahastot Varmuusrahasto 31.12.2002 19 Edellisten tilikausien voitto 1.1.2002 321 Takuupääoman korko 30.4.2002-69 252 Tilikauden tappio -843 Yhteensä 31.12.2002-571 Oma pääoma yhteensä 1 141 Oman pääoman jakautuminen ehdotetun tappion kattamisen jälkeen Pohjarahasto ja takuupääoma 1 712 Muu oma pääoma -571 Vakuutuksenottajien osuus ehdotetun tappiokirjauksen jälkeen 1 141 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista Tilikauden tappio -843 Muu vapaa oma pääoma Varmuusrahasto 19 Edellisten tilikausien voitto 252 Voitonjakokelpoiset varat yhteensä -571 ERITTELY VELOISTA 2002 2001 Muut velat Ostovelat 314 49 Tilitykset viranomaisille 106 77 Muut velat 1 0 Muut velat yhteensä 421 127 Siirtovelat Vuosilomapalkkavelat 46 42 Verovelat 7 4 Muut siirtovelat 7 18 Siirtovelat yhteensä 60 63 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 13
VAKAVARAISUUTTA KOSKEVAT LIITETIEDOT 2002 2001 Toimintapääoma Oma pääoma ehdotetun voitonjaon vähentämisen jälkeen 1 141 1 984 Vapaaehtoiset varaukset ja kertynyt poistoero - 30 Omaisuuden käypien arvojen ja taseen kirjanpitoarvojen välinen arvostusero 892 100 Kuluksi merkitsemättömät vakuutusten hankintamenot ja aineettomat hyödykkeet (-) -138-124 1 895 1 990 Vakuutusyhtiölain 11 luvun 2 :n mukainen toimintapääomavaatimus 740 841 Runsasvahinkoisten vuosien varalle vakuutustekniseen vastuuvelkaan sisältyvä tasoitusmäärä 7 029 7 107 Tasoitusmäärä suhteessa täyteen määräänsä (%) 91,49 % 89,93 % Vastuunkantokyky prosentteina eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla oleviin vakuutusmaksutuottoihin 12 edeltävältä kuukaudelta (%) 415,64 % - vuodelta 2001 510,78 % - vuodelta 2000 559,99 % - vuodelta 1999 677,34 % - vuodelta 1998 347,09 % Vakavaraisuuspääoma prosentteina eli toimintapääoma ja tasoitusmäärä suhteessa omalla vastuulla olevaan vakuutustekniseen vastuuvelkaan vähennettynä tasoitusmäärällä ja 75 %:lla sijoitussidonnaisten vakuutusten vastuuvelasta (%) 107,10 % - vuodelta 2001 114,20 % - vuodelta 2000 123,61 % - vuodelta 1999 191,16 % - vuodelta 1998 150,31 % OSAKESIJOITUSTEN OMISTUS Kirjanpitoarvo Käypäarvo Osakkeet yhteensä 1 366 1 456 Sijoitusrahastot yhteensä 5 398 5 812 Muut osakkeet ja osuudet yhteensä 168 168 Osakkeet ja osuudet yhteensä 6 933 7 436 VASTUUT 2002 2001 Leasingsopimuksista maksettavat määrät Seuraavalla tilikaudella maksettavat 14 18 Myöhemmin maksettavat 9 10 Yhteensä 23 28 ATK-laitteiden leasingsopimukset ovat pääsääntöisesti kolmen vuoden pituisia. 14 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET Tilinpäätös on laadittu noudattaen kirjanpito-, osakeyhtiö- ja vakuutusyhtiölakia sekä sosiaali- ja terveysministeriön ja vakuutusvalvontaviraston kirjanpitoa ja tilinpäätöstä koskevia päätöksiä, ohjeita ja määräyksiä. Vertailuluvut edelliseltä tilikaudelta on muutettu vertailukelpoisiksi tilikauden lukujen kanssa. SIJOITUSTEN ARVOSTUS JA KIRJAUSPERIAATTEET Kiinteistöosakkeet on arvostettu hankintamenoon, josta on vähennetty tehdyt arvonalennukset vuosittain tehtävän kiinteistökohtaisen arvion perusteella. Päättyneeltä tilikaudelta on tehty arvonkorotuksia ja palautettu arvonalennuksia, sen sijaan arvonalennuksia ei ole tehty. Pörssiosakkeet on arvostettu hankintahintaan tai sitä alempaan tilinpäätöshetken viimeisen kaupantekokurssin mukaiseen hintaan. Muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenon suuruisina, joista arvonalennuksia tai arvonkorotuksia ei ole tehty. Rahoitusmarkkinavälineet on arvostettu hankintahintaan. Hankintahinnan ja nimellisarvon erotus on jaksotettu hankintahinnan lisäykseksi tai vähennykseksi. Lainasaamiset on kirjattu taseeseen nimellisarvoon. VAKUUTUSMAKSUSAAMISTEN ARVOSTAMINEN Vakuutusmaksusaamiset on kirjattu nimellisarvoonsa. SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Suunnitelman mukaisiin poistoihin siirryttiin alkaen menojäännöksestä 1.1.1995. Aineettomien hyödykkeiden poistot on tehty viiden vuoden taloudellisen käyttöajan mukaisin tasapoistoin. Koneiden ja kaluston poistot on tehty EVL:n säännösten mukaisesti. HENKILÖKUNNAN ELÄKETURVA Henkilökunta on vakuutettu TEL-eläkkeiden osalta Valion Eläkekassan B-osastossa ja lisäeläkkeiden osalta A-osastossa. Eläkemaksut on jaksotettu maksettujen palkkojen mukaisesti. Helsingissä 6. päivänä maaliskuuta 2003 Keijo Rautio Heikki Halkilahti Seppo Hakola Pasi Heikkilä Katariina Pouta VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ 15
TILINTARKASTUSKERTOMUS VALION KESKINÄISEN VAKUUTUSYHTIÖN YHTIÖKOKOUKSELLE Olemme tarkastaneet Valion Keskinäisen Vakuutusyhtiön kirjanpidon, tilinpäätöksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1. 31.12.2002. Hallituksen ja toimitusjohtajan laatima tilinpäätös sisältää toimintakertomuksen, tuloslaskelman, taseen ja liitetiedot. Suorittamamme tarkastuksen perusteella annamme lausunnon tilinpäätöksestä ja hallinnosta. Tilikauden aikaisesta tarkastuksesta on vastannut KHT Pentti Savolainen, joka on antanut siitä erillisen valvontakertomuksen. Tilintarkastus on suoritettu hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Kirjanpitoa sekä tilinpäätöksen laatimisperiaatteita, sisältöä ja esittämistapaa on tällöin tarkastettu riittävässä laajuudessa sen toteamiseksi, ettei tilinpäätös sisällä olennaisia virheitä tai puutteita. Hallinnon tarkastuksessa on selvitetty hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenten sekä toimitusjohtajan toiminnan lainmukaisuutta vakuutusyhtiötä koskevien säännösten perusteella. Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain sekä tilinpäätöksen laatimista koskevien muiden säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös antaa kirjanpitolaissa tarkoitetulla tavalla oikeat ja riittävät tiedot vakuutusyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Tilinpäätös voidaan vahvistaa sekä vastuuvapaus myöntää hallintoneuvoston ja hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Hallituksen esitys taseen mukaisen vapaan oman pääoman käytöstä on vakuutusyhtiölain mukainen. Tehdyt arvonkorotukset ovat asianmukaisesti perusteltuja. Helsingissä 17. maaliskuuta 2003 PricewaterhouseCoopers Oy KHT-yhteisö Pentti Savolainen KHT Markku Marjomaa KHT HALLINTONEUVOSTON LAUSUNTO Hallintoneuvosto on tarkastanut vuoden 2002 tilinpäätöksen ja ilmoittaa lausuntonaan, että tilinpäätös on laadittu kirjanpitolain ja vakuutusyhtiölain tilinpäätöstä koskevien säännösten sekä hyvän kirjanpitotavan mukaisesti. Hallintoneuvosto toteaa samalla, että tilintarkastuskertomuksessa ei ole esitetty huomautuksia tilinpäätöksen, kirjanpidon eikä yhtiön hallinnon johdosta ja yhtyy hallituksen tappion kattamista koskevaan ehdotukseen. Hallintoneuvostosta ovat erovuorossa: 1. vakuutettujen valitsemista tankkipesulanhoitaja Jussi Saarela ja vahtimestari Esa Sonkeri. 2. osakkaiden valitsemista maanviljelijä Tapio Malmiharju ja maanviljelijä Jaakko Rouhiainen. Helsingissä 27. maaliskuuta 2003 Hallintoneuvoston puolesta Tapio Malmiharju puheenjohtaja 16 VALION KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ
VALION ELÄKEKASSA KASSAN 82. TOIMINTAVUOSI 2002 Valion Eläkekassan virallinen tilinpäätös on nähtävissä kassan toimistossa, Meijeritie 4, Helsinki.
TOIMINTAKERTOMUS TOIMINTAPIIRI Kassassa oli vuoden 2002 lopussa 29 (33) osakasta. Kolme osakasta eli Alavuden, Lammin ja Nilsiän Osuusmeijerit poistuivat sulauduttuaan toisiin osuuskuntiin. Merikampin Hotelli Oy:n osakkuus päättyi yhtiön myynnin johdosta. A-osasto Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä Jäseniä 31.12.2001 360 341 701 Jäseniä 31.12.2002 349 339 688 A-osaston jäsenmäärään lasketaan ne työntekijät, joille osakkaat ovat järjestäneet lisäedun sekä työntekijät, jotka ovat saaneet lisäedun sääntöjen mukaisen jatkojäsenyyden perusteella. B-osasto Jäsenet Naiset Miehet Yhteensä 1. Työsuhteessa olevat Lukumäärä 31.12.2001 2.267 2.023 4.290 Lukumäärä 31.12.2002 2.292 2.093 4.385 2. Luottamustoimen haltijat Lukumäärä 31.12.2001 18 114 132 Lukumäärä 31.12.2002 17 105 122 B-osaston jäseniä ovat kaikki osakkaiden palveluksessa olevat TEL-vakuutettavat työntekijät sekä osakkaiden hallintohenkilöt, jotka on haluttu TEL-vakuuttaa. VAKUUTUSTOIMINTA Myönnettyjen TEL-eläkkeiden yhteismäärässä ei tapahtunut oleellista muutosta vuoteen 2001 verrattuna. Työttömyyseläkkeitä myönnettiin edelleen eniten, mutta lukumäärässä on kuitenkin n. 15 %:n vähennys edelliseen vuoteen verrattuna. Työkyvyttömyyseläkkeiden määrä on pienentynyt hieman enemmän. Sen sijaan osa-aikaeläkkeiden lukumäärä on kaksinkertaistunut, tosin lukumäärä on silti vähäinen. Yksilöllisten varhaiseläkkeiden osuus on varsin pieni. Vuoden 2002 aikana vahvistetusta lainsäädännöstä voidaan mainita osa-aikaeläkettä ja yksilöllistä varhaiseläkettä koskevien säännösten muutokset sekä työttömyyseläkesäännöksien ja kansaneläkkeen pohjaosan yhteensovittamisen tarkistaminen. Osa-aikaeläkkeen keskeisin muutos koskee ikärajaa. Se nousee vuoden 1946 jälkeen syntyneillä 56 vuodesta 58 vuoteen. Lisäksi osa-aikaeläkkeen jälkeinen vanhuuseläke pienenee. Muutoksia sovelletaan 1.1.2003 alkaen. Yksilölliseen varhaiseläkkeeseen ei jatkossa ole oikeutta vuoden 1943 jälkeen syntyneillä. Koko eläkelaji lakkaa 31.12.2003, kun 1.1.2004 alusta aletaan 60 vuotta täyttäneisiin soveltaa työkyvyttömyyden uutta arviointitapaa. Kansaneläkkeen pohjaosan ja työeläkkeen yhteensovittamista koskevan lakimuutoksen johdosta lasketaan uudelleen ne eläkkeet, jotka ovat alkaneet 1.7.1975 31.12.1995 välisenä aikana ja joiden määrään yhteensovitus on vaikuttanut. Kassassamme lasketaan uudelleen lähes 300 eläkettä. Korotettuja eläkkeitä maksetaan 1.10.2003 alkaen. 18 VALION ELÄKEKASSA
TEL-INDEKSI Vuoden 2003 alussa alle 65-vuotiaiden eläkkeitä nostettiin 2,4 % ja yli 65-vuotiaiden 1,7 %. Vuonna 2002 vastaavat korotukset olivat 3,7 % ja 2,9 %. 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 työikäiset (alle 65 v.) eläkeläiset (yli 65 v.) ELÄKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, A-OSASTO Eläkelaji Vuoden Myönnetyt Lakanneet Vuoden alussa kpl kpl kpl lopussa kpl Vanhuuseläke 1.155 58 31 1.182 Työkyvyttömyyseläke 76 4 15 65 Työttömyyseläke 36 26 26 36 Perhe-eläke 283 24 15 292 Yhteensä 1.550 112 87 1.575 Myönnettyihin vanhuuseläkkeisiin sisältyy 35 (34) työkyvyttömyys- tai työttömyyseläkkeen muuttaminen vanhuuseläkkeeksi. Vastaavasti ne sisältyvät lakanneisiin työkyvyttömyys- ja työttömyyseläkkeisiin. MAKSETUT ELÄKKEET, A-OSASTO Eläkelaji Muutos-% Muutos-% vuodesta 2001 vuodesta 2001 kpl kpl 1.000 euroa Vanhuuseläke 1.216 2,1 8.678 1,5 Työkyvyttömyyseläke 77-17,2 307-0,6 Työttömyyseläke 44 0,0 73-16,3 Perhe-eläke 307 3,4 1.470 1,1 Yhteensä 1.644 1,2 10.528 1,3 VALION ELÄKEKASSA 19
MAKSETUT AVUSTUKSET, A-OSASTO Avustukset Muutos-% Muutos-% vuodesta 2001 vuodesta 2001 kpl kpl 1.000 euroa Sairausavustus 37 42,3 29 21,7 Hautausavustus 36 9,1 213 7,6 Yhteensä 73 23,7 242 9,0 Sairausavustuksia maksettiin yhteensä 2 068 (1 794) päivältä. Hautausavustuksia maksettiin eläkkeellä olleiden entisten jäsenten jälkeen. ELÄKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, B-OSASTO Eläkelaji Vuoden Myönnetyt Lakanneet Vuoden alussa kpl kpl kpl lopussa kpl Vanhuuseläke, uudet 39 Vanhuuseläke, muutetut 4.581 228 185 4.663 Varhennettu vanhuuseläke 465 20 8 477 Työkyvyttömyyseläke 971 50 115 906 Yksilöllinen varhaiseläke 107 11 34 84 Työttömyyseläke 624 141 120 645 Osa-aikaeläke 31 17 3 45 Kuntoutusraha 0 3 1 2 Perhe-eläke 1.023 67 59 1.031 Yhteensä, uudet 348 Yhteensä, muutetut 7.802 228 525 7.853 Muutettuja vanhuuseläkkeitä on 228 (297) tapausta, jotka on myönnetty työkyvyttömyys-, työttömyystai osa-aikaeläkkeen jatkona eläkkeensaajan saavutettua vanhuuseläkkeeseen oikeuttavan iän. Suoraan työstä TEL:n mukaiselle vanhuuseläkkeelle 65 vuotta täytettyään jäi vain 12 (4) henkilöä. Vapaakirjaoikeuden perusteella vanhuuseläkkeelle jäi 27 (26) henkilöä. Varhennetulle vanhuuseläkkeelle suoraan työsuhteesta siirtyi 10 (9) henkilöä, jotka jäivät myös A-osaston mukaiselle vanhuuseläkkeelle ennen 65. ikävuottaan. Varhennettuna vanhuuseläkkeensä otti 10 (17) henkilöä vapaakirjaoikeutensa perusteella. MYÖNNETYT UUDET ELÄKKEET KESKIMÄÄRIN, B-OSASTO Eläkelaji /kk % eläkepalkasta v. 2002 v. 2001 v. 2002 v. 2001 Vanhuuseläke 1.259 960 60,1 57,1 Varhennettu vanhuuseläke 1.244 1.477 37,4 44,5 Työkyvyttömyyseläke 968 995 51,3 51,0 Yksilöllinen varhaiseläke 1.160 1.267 58,5 55,8 Työttömyyseläke 1.167 1.155 53,8 53,0 Osa-aikaeläkkeet 534 460 22,3 22,7 Kuntoutus 1 022 0 55,9 0,0 Perhe-eläke 334 307 27,9 27,6 Keskimäärin 961 946 45,9 44,5 Luvuissa ovat mukana vain sellaiset eläkkeet, jotka on myönnetty suoraan työsuhteesta eläkkeelle jääneille. Ns. vapaakirjaeläkkeet eivät sisälly lukuihin. 20 VALION ELÄKEKASSA