1-9/2006 Osavuosikatsaus Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen 1
Keskeiset asiat 7-9/2006 Tilauksia saatiin 603 (Q3/05: 578) milj. euroa Liikevaihto kasvoi 8 % ja oli 625 (577) milj. euroa Operatiivinen liikevoitto nousi 52,0 (41,6) milj. euroon, mikä on 8,3 (7,2) % liikevaihdosta. Kiinteistökaupoista saatiin vuosineljänneksellä 18 milj. euron myyntivoitto, mikä nosti liikevoiton 69,9 milj. euroon. Johtoryhmänimitykset vahvistavat resursseja strategisilla painopistealueilla 2
Markkinatilanne jatkui hyvänä Maailmantalouden ja -kaupan kasvu jatkui Konttiliikenteen volyymit edelleen kasvussa Telakoilla laivanrakennus korkealla tasolla Kuormankäsittelylaitteiden kysyntä vilkasta Euroopassa, USA:ssa rakennusmateriaalien jakelussa kysyntä osoitti tasaantumisen merkkejä Huoltopalveluiden kysyntä hyvää kaikilla liiketoiminta-alueilla 3
heijastuen myös Cargotecin saamiin tilauksiin Hiab Kuormausnostureiden tilaukset kasvoivat voimakkaasti Kalmar Kontinkäsittelylaitteiden kysyntä vahvaa, vaikka konttilukkimarkkina ei yllä viime vuoden erinomaiselle tasolle Raskaan teollisuuden käyttämien haarukkatrukkien markkinat hyvät MacGREGOR Lastiluukkujen, laivanostureiden ja lastinkiinnityslaitteiden kysyntä vilkasta Kuivalastialusten lastinkäsittelylaitteiden kysyntä kasvoi edellisvuoteen verrattuna 4
Saadut tilaukset ennätyksellisen alkuvuoden jälkeen edellisvuotta korkeammalla tasolla myös Q3 Milj. euroa 2 800 2 400 2 000 2 337 2 385 +22 % 1 795 2 194 1 600 1 200 800 400 578 +4 % 603 0 2004 Pro 2005 Pro 1-9/05 Pro 1-9/06 7-9/05 7-9/06 5
Tilauskanta jatkoi kasvua Milj. euroa 1 800 1 500 1 200 900 1 345 1 173 1 219 1 123 897 807 600 300 0 6 *Pro 1 287 1 281 1 257 1 439 1 544 1 594 30.9.2006 30.6.2006 31.3.06 31.12.05 30.9.05 31.12.03* 31.3.04* 30.6.04* 30.9.04* 31.12.04* 31.3.05* 30.6.05
Liikevaihto 2 800 Milj. euroa 2 400 2 358 2 000 1 900 1 737 +9 % 1 900 1 600 1 200 800 577 +8 % 625 400 0 2004 Pro 2005 Pro 1-9/05 Pro 1-9/06 7-9/05 7-9/06 7
Liikevaihdon maantieteellinen kehitys Milj. euroa 1 500 1 335 EMEA Amerikat Aasia ja Tyynenmeren alue 1 200 1 072 969 +2 % 991 900 600 300 476 620 461 +20 % 552 352 403 308 +16 % 356 0 1-9 1-9 1-9 2004* 2005* 1-9/06 2004* 2005* 1-9/06 2004* 2005* 1-9/06 8 *Pro
Huoltotoiminta kasvoi 18 % edellisvuodesta ja vastaa 22 %:ta liikevaihdosta Milj. euroa Hiab Kalmar MacGREGOR % liikevaihdosta % 300 50 267 250 223 228 40 200 189 30 150 100 95 109 80 100 110 116 85 91 20 50 10 0 1-9 1-9 1-9 2004* 2005* 1-9/06 2004* 2005* 1-9/06 2004* 2005* 1-9/06 0 9 *Pro
Liikevoitto Milj. euroa 210 180 150 124 120 195 15 179 126 182 18 164 90 60 30 40 70 18 52 0 2004 Pro 2005 Pro 1-9/05 Pro 1-9/06 7-9/05 7-9/06 10 Kiinteistöjen myyntivoitto Consoliksen myyntivoitto
Operatiivinen liikevoitto liiketoiminta-alueittain Milj. euroa Hiab % 7-9/2006 7-9/2005 1-9/2006 2005* 2004* 17,4 8,4 % 13,7 7,0 % 63,3 9,4 % 66,6 7,9 % 44,6 6,4 % Kalmar % 27,2 9,4 % 24,7 8,5 % 82,9 9,4 % 97,6 8,5 % 66,4 7,7 % MacGREGOR % 10,0 7,9 % 6,6 7,3 % 26,5 7,7 % 27,5 7,5 % 20,9 6,2 % Cargotec yhteensä % 52,0 8,3 % 41,6 7,2 % 163,7 8,6 % 179,4 7,6 % 123,9 6,5 % *Pro 11
Osakekohtainen tulos (laimentamaton) Euroa 3,00 2,50 2,00 2,11 1,96 1,50 1,20 1,34 1,00 0,50 0,46 0,80 0,00 2004 Pro 2005 Pro 1-9/05 Pro 1-9/06 7-9/05 7-9/06 12
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Milj. euroa 240 210 180 150 158 194 179 120 90 60 111 95 66 30 0 2004 Pro 2005 Pro 1-9/05 Pro 1-9/06 7-9/05 7-9/06 13
Tunnusluvut 1-9/2006 2005* 2004* Laimentamaton tulos/osake euroa 1,96 2,11 1,20 Oma pääoma/osake euroa 13,27 11,93 10,17 Korolliset nettovelat milj. euroa 93,2 120,5 281,4 Omavaraisuusaste % 49,0 46,2 42,2 Nettovelkaantumisaste % 10,9 15,7 43,0 Oman pääoman tuotto % 20,8 19,2 12,6 Sijoitetun pääoman tuotto % 23,8 20,9 12,9 *Pro 14
Strategian toteuttamisen painopistealueet Cargotecin strategia pohjautuu kannattavaan kasvuun kehittyvillä ja konsolidoituvilla markkinoilla. Liiketoimintaa halutaan kasvattaa merkittävästi sekä orgaanisesti että yritysostoin. Huoltoliiketoiminnassa tavoitteena on johtava asema. Toimintatapaa muutetaan niin, että konsernissa olevaa osaamista ja toiminnan mittakaavaetuja hyödynnetään entistä paremmin teknologiakehityksen ja globaalin verkoston osalta. Kasvutavoitteen saavuttaminen edellyttää voimakkaampaa panostusta henkilöstön kehittämiseen. 15
Cargotecin johtoryhmä President and CEO Mikael Mäkinen Hiab President Pekka Vartiainen Kalmar President Christer Granskog MacGREGOR President Olli Isotalo SVP Services Harald de Graaf (1.11 alkaen) SEVP and CFO Kari Heinistö SVP Production and Sourcing Lauri Björklund SVP IR & Communications Eeva Mäkelä SVP Human Resources Kirsi Nuotto (20.11 alkaen) SVP Operations Development Matti Sommarberg (1.11 alkaen) 16
Tammi-syyskuussa 2006 toteutetut yritysostot Takalaitanostinvalmistaja AMA Puolassa 55 työntekijää ja 06 liikevaihtoarvio noin 5 milj. euroa Satamahuoltoyhtiö ECC USA:n itärannikolla ja Meksikonlahdella Yli 100 työntekijää ja 06 liikevaihtoarvio noin 25 milj. euroa BMH Marine kuivalastinkäsittelylaitteet satamissa ja laivoissa 140 työntekijää ja 06 liikevaihtoarvio noin 70 milj. euroa Laivojen hydrauliikkahuoltoyhtiö Grampian Hydraulics 30 työntekijää ja 06 liikevaihtoarvio noin 4 milj. euroa Kalmarin jakelu- ja huoltoyhtiö ANE Etelä-Afrikassa 13 työntekijää Kalmarin jakelu- ja huoltoyhtiö Catracom Belgiassa* 100 työntekijää ja 05 liikevaihto 70 milj. euroa, josta Kalmarin laitteiden osuus 26 milj. euroa 17 * Toteutuminen edellyttää kilpailuviranomaisten lupaa
Näkymät Cargotecin markkinatilanteen arvioidaan edelleen jatkuvan hyvänä. Neljännellä vuosineljänneksellä saatavien tilausten määrän arvioidaan kasvavan kolmannen vuosineljänneksen tasolta. Aiemmin ennustetun mukaisesti Cargotecin koko vuoden liikevaihdon arvioidaan ylittävän 2,6 miljardia euroa ja operatiivisen liikevoittomarginaalin arvioidaan ylittävän 8 prosenttia. 18