Tulosta sivu Sponda Oyj Pörssitiedote 8.5.2003 klo 9.00 Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2003 SPONDAN ENSIMMÄINEN NELJÄNNES ODOTUSTEN MUKAINEN Sponda-konsernin 3 kuukauden tulos oli 6,9 (79,5) milj. euroa. Vuokratuotoista muodostuva liikevaihto oli 25,3 (26,2) milj. euroa. Liikevoitto oli 14,6 (82,1) milj. euroa. Katsauskauden osakekohtainen tulos oli 0,09 (0,98) euroa. Rahoitustuotot ja -kulut olivat 5,4 ( 0,2) milj. euroa. Nettovuokratuotto oli 18,6 (19,3) milj. euroa. Kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo oli 1,0 mrd euroa. Oma pääoma per osake oli 6,93 euroa (31.12.2002 6,81 euroa). Rahoitus Korollinen vieras pääoma oli 455,2 milj. euroa (456,7 milj.euroa 31.12.2002) ja omavaraisuusaste oli 52,5 % (52,9 % 31.12.2002). Luottojen keskimääräinen laina-aika oli 3 vuotta ja keskikorko 4,8 %. Sovituista luottolimiiteistä on käyttämättä 133 milj. euroa. Tarkastelujakson aikana lainasalkun korkosuojauksia lisättiin tekemällä 70 milj. euron pääomalle 5 vuoden koronvaihtosopimuksia. Korkosidonnaisuusaika pidentyi näin 2,6 vuoteen. Toimintaympäristö Pääkaupunkiseudun toimitilamarkkinoilla toimistojen vajaakäyttöaste on noussut ollen koko pääkaupunkiseudulla 5,7 % ja korkein Espoossa 8,6 %. Liike- ja logistiikkatilojen kysyntä on jatkunut vakaana ja niiden vajaakäyttöaste on pysytellyt alhaisena. Vuokraustoiminta Spondan kiinteistöjen nettovuokratuotot olivat 18,6 milj. euroa (19,3) ja 50 % niistä tuli Helsingin kantakaupungista, 21,5 % Pääkaupunkiseudulta, 17,2 % Logistiikkakiinteistöistä ja 11,3 % muualta Suomesta. Koko kiinteistökannan taloudellinen vuokrausaste maaliskuun lopussa oli 89,7 % (31.12.2002 90,3 %). Spondan Helsingin kantakaupungin taloudellinen vuokrausaste oli katsauskauden lopussa 92,9 % (31.12.2003 91,9 %)ja nettovuokratuotto oli 9,3 milj. euroa. Spondan Pääkaupunkiseudun kiinteistöjen taloudellinen vuokrausaste oli 82,7 %(31.12.2002 83,6 %)ja nettovuokratuotto oli 4,0 milj. euroa. Logistiikkakiinteistöjen taloudellinen vuokrausaste oli katsauskauden lopussa 88,1 % (31.12.2002 92,1 %)ja nettovuokratuotto 3,2 milj. euroa. Muut-alueen taloudellinen vuokrausaste oli 93,3 % (31.12.2002 94,7 %) ja nettovuokratuotto 2,1 milj. euroa. Kiinteistöhankinnat ja myynnit Viimeisen 3 kuukauden aikana Sponda ei ole ostanut kiinteistöjä. Sponda on katsauskaudella myynyt osaomistuksia yhteensä 2,5 milj. eurolla ja saanut niistä myyntivoittoa 0,3 milj. euroa. Henkilöstö Sponda-konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä 1.1.-31.3.2003 oli 52 (51) henkilöä, mistä määrästä emoyhtiö Sponda Oyj:n palveluksessa oli 51 (48) henkilöä. Maaliskuun lopussa Spondan palveluksessa oli yhteensä 52 (50) henkilöä, joista 51 (49) emoyhtiön palveluksessa. Sivu 1 / 6
Konsernirakenne Sponda-konserni koostuu emoyhtiöstä ja sen kokonaan omistamista tytäryhtiöistä, joista kaikki Tamsoil Oy:tä lukuun ottamatta ovat keskinäisiä kiinteistöyhtiöitä. Spondan osakkeen kurssikehitys Spondan osakkeen kurssi nousi katsauskauden lopulla edellisen kauden tasolle ja päätöskurssi oli maaliskuun lopussa 5,55 euroa. Tarkastelujakson 1-3 keskikurssi oli 5,40 euroa alimman kurssin ollessa 5,25 euroa ja ylimmän 6,00 euroa. Yhtiön osakekannan markkinaarvo oli kauden päättyessä 450 milj. euroa. Kurssitaso oli osingon irtoamisen 11.4.2003 jälkeen 4,60 euroa. Omien osakkeiden osto Sponda on ostanut omia osakkeita 31.3.2003 mennessä 3 000 000 kpl 16,4 milj. eurolla. Keskihinta oli 5,45 euroa ylimmän hinnan ollessa 6,00 euroa ja alimman 5,00 euroa. Osakkeiden yhteenlasketut nimellisarvot olivat 3 000 000 euroa ja suhteellinen osuus osakepääomasta ja äänimääristä oli 3,7 %. Yhtiökokouksen 8.4.2003 päätöksellä nämä 3 000 000 osaketta on mitätöity. Osakepääoman alennus on merkitty kaupparekisteriin 10.4.2003. Sponda Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2003 päätökset Sponda Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti konsernin ja emoyhtiön tuloslaskelman ja taseen tilikaudelta 2002 ja myönsi vastuuvapauden tilivelvollisille. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2002 maksetaan osinkoa 0,90 euroa osakkeelta. Yhtiökokous päätti uudelleen vaihtovelkakirjalainan ottamisesta siten, että varsinaisen yhtiökokouksen 27.3.2000 tekemä päätös vaihtovelkakirjalainan ottamisesta ja lainaehdoista on voimassa. Vaihtovelkakirjalainan perusteella yhtiön osakepääoma voi nousta enintään 1.890.000 eurolla ja osakkeiden kappalemäärä enintään 1.890.000 osakkeella. Henkilöstölle ja Tamsoil Oy:lle suunnatun vaihtovelkakirjalainan määrä on 635 750,36 euroa ja se merkittiin kokonaisuudessaan. Vaihtovelkakirjalainaa merkittiin kolmen velkakirjan, A, B ja C erissä vähimmäismerkinnän ollessa 504,56 euroa. Lainaan liittyvän velkakirjan A voi vaihtaa osakkeiksi 28.4.2003-28.4.2006, velkakirjan B 28.4.2004-28.4.2006 ja velkakirjan C 28.4.2005-28.4.2006. Kunkin 168,18 euron velkakirjan voi vaihtaa 500 Spondan osakkeeseen. Vaihdettaessa velkakirjoja osakkeiksi on vaihtajan maksettava vaihtomaksu. Vaihtomaksu on velkakirjalla A 5,38 euroa/osake, velkakirjalla B 5,89 euroa/osake ja velkakirjalla C 6,39 euroa/osake. Vaihtomaksua alennetaan 28.4.2000 jälkeen jaetun osingon määrällä vuosittain. Osakkeet oikeuttavat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa vaihto on tapahtunut. Yhtiökokous päätti, että osakepääomaa alennetaan 3 000 000 euroa mitätöimällä yhtiön hallussa olevat 3 000 000 osaketta. Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan päättämään yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla. Osakkeita voidaan hankkia enintään 3.500.000 kappaletta, kuitenkin siten, että yhtiölle ja sen tytäryhteisölle kuuluvien osakkeiden yhteenlaskettu nimellisarvo tai niiden tuottama äänimäärä ei hankinnan jälkeen saa ylittää viittä (5) prosenttia yhtiön osakepääomasta tai kaikkien osakkeiden äänimäärästä. Yhtiökokous päätti, että hallitus valtuutetaan yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiölle hankittujen omien osakkeiden luovuttamisesta. Valtuutuksen kohteena on yhteensä enintään 3.500.000 kappaletta yhtiölle hankittuja omia osakkeita. Sivu 2 / 6
Hallituksen kokoonpano Hallituksen jäseniksi yhtiökokouksen 8.4.2003 päätöksen mukaisesti valittiin uudelleen toimitusjohtaja Heikki Bergholm, toimitusjohtaja Maija-Liisa Friman, varatoimitusjohtaja Jarmo Laiho, lakiasiainjohtaja Harri Pynnä, dipl.insinööri, ekonomi Anssi Soila ja finanssineuvos Jarmo Väisänen. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Anssi Soilan ja varapuheenjohtajaksi Jarmo Väisäsen. Tilintarkastajat Yhtiökokous valitsi Sponda Oyj:n varsinaisiksi tilintarkastajiksi KHT Sixten Nymanin ja KPMG Wideri Oy Ab:n sekä varatilintarkastajaksi KHT Ari Viitalan. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Sponda myi huhtikuussa 2003 Tampereella Kelloportinkatu 2:ssa sijaitsevan, noin 4000 neliön toimistokiinteistön 8 milj. euron kauppahintaan, josta tuloutuu 2. neljänneksellä 2,5 milj. euron myyntivoitto. Näkymät Talouskasvun uskotaan jatkuvan hitaana vuonna 2003. Toimitilojen vuokrausmarkkinoiden arvioidaan heikkenevän, mutta Spondan vuoden 2003 vuokraustoiminnan tuloksen ennakoidaan säilyvän vuoden 2002 tasolla. 8.5.2003 Sponda Oyj Hallitus Ilmaisuilla Sponda, konserni tai yhtiö tarkoitetaan koko Spondakonsernia. Sponda Oyj:llä tarkoitetaan konsernin emoyhtiötä. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomat. SPONDA OYJ KONSERNITULOSLASKELMA 1-3/03 1-3/02 1-12/02 Liikevaihto 25,3 26,2 100,7 Vuokraustoiminnan kulut -10,3-11,6-41,6 Bruttokate 15,0 14,6 59,1 Myynnin ja markkinoinnin kulut -0,1-0,2-0,6 Hallinnon kulut -1,1-1,3-4,2 Liiketoiminnan muut kulut - - -0,1 Liiketoiminnan muut tuotot 0,8 69,0 71,1 Liikevoitto 14,6 82,1 125,3 Rahoitustuotot ja -kulut -5,4-0,2-17,1 Voitto ennen veroja 9,2 81,9 108,2 Tuloverot -2,3-2,4-29,4 Sivu 3 / 6
Konsernin voitto tilikaudelta 6,9 79,5 78,8 KONSERNITASE 31.3.03 31.3.02 31.12.02 VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet 0,4 0,1 0,4 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 268,8 270,2 268,8 Rakennukset ja rakennelmat 719,4 655,8 722,2 Koneet ja kalusto 5,2 5,3 5,3 Muut aineelliset hyödykkeet 7,6 9,2 8,0 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 4,6-3,2 1 005,6 940,5 1 007,5 Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä 4,5 6,0 6,5 Omat osakkeet 16,4 3,6 4,9 Muut sijoitukset 16,3 8,8 15,4 37,2 18,4 26,8 Pysyvät vastaavat yhteensä 1 043,2 959,0 1 034,7 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus - 2,3 - Lyhytaikaiset saamiset 4,1 15,4 3,3 Muut arvopaperit - 103,7 - Rahat ja pankkisaamiset 1,2 0,6 0,9 Vaihtuvat vastaavat yhteensä 5,3 122,0 4,2 Vastaavaa yhteensä 1 048,5 1 081,0 1 038,9 VASTATTAVAA Oma pääoma 558,2 580,0 551,4 489,3 Pitkäaikainen vieras pääoma 436,7 436,7 436,7 Lyhytaikainen vieras pääoma 53,6 64,3 50,8 Vieras pääoma yhteensä 490,3 501,0 487,5 Vastattavaa yhteensä 1 048,5 1 081,0 1 038,9 Korolliset velat 455,2 480,3 456,7 VASTUUSITOUMUKSET VELAT, JOIDEN VAKUUDEKSI ANNETTU KIINNITYKSIÄ KIINTEISTÖÖN JA OSAKKEITA 31.3.03 31.3.02 31.12.02 Rahalaitoslainat 141,3 141,3 141,3 Annetut kiinnitykset 82,6 82,6 82,6 Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo 46,6 32,5 46,3 Vuokravastuut 21,5 10,3 21,7 Sivu 4 / 6
Annetut kiinnitykset 2,2 0,7 1,7 Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset, 188,9 118,9 118,9 pääoman nimellisarvo Koronvaihtosopimukset, käypä arvo -4,0-0,8-2,6 Korkokatto-optiot, pääoman nimellisarvo 34,8 34,8 34,8 Korkokatto-optiot, käypä arvo 0,1 0,6 0,1 TUNNUSLUVUT 31.3.03 31.3.02 31.12.02 Oma pääoma per osake, e 6,93 7,10 6,81 Omavaraisuusaste, % 52,5 53,5 52,9 Tulos per osake, e 0,09 0,98 0,97 Nettovelkaantumisaste, % 81 65 83 KONSERNIN RAHOITUSLASKELMA 1-3/03 1-12/02 Liiketoiminnan rahavirta Liikevoitto 14,6 125,3 Oikaisut liikevoittoon 3,2-54,3 Käyttöpääoman muutos 1,0-0,9 Saadut korot 0,1 1,9 Maksetut korot ja maksut -1,8-24,8 Saadut osingot - 7,9 Maksetut verot -2,5-10,8 Liiketoiminnan rahavirta 14,6 44,3 Investointien rahavirta Investoinnit muihin sijoituksiin - -1,0 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -2,2-89,7 Myydyt konserniyhtiöt - 298,4 Myydyt osakkuusyhtiöt 2,4 - Luovutustulot muista sijoituksista - 0,1 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot - 0,4 Myönnetyt lainat -1,1-3,1 Investointien rahavirta -0,9 205,1 Rahoituksen rahavirta Omien osakkeiden hankkiminen -11,4-4,9 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut - -122,0 Lyhytaikaisten lainojen nostot/ takaisinmaksut -2,0-102,2 Maksetut osingot - -24,3 Rahoituksen rahavirta -13,4-253,4 Rahavarojen muutos 0,3-4,0 Rahavarat tilikauden alussa 0,9 4,9 Rahavarat tilikauden lopussa 1,2 0,9 KÄYTTÖOMAISUUDEN JA LAINOJEN MUUTOKSET 1-3/02 1-12/02 Käyttöomaisuuden muutokset Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 007,9 1 164,9 Sivu 5 / 6
Lisäykset 2,2 89,7 Myydyt konserniyhtiöt - -230,3 Vähennykset ja siirrot -0,4-0,4 Poistot -3,7-16,0 Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 006,0 1 007,9 Lainojen muutokset Pitkäaikaiset lainat 436,7 436,7 Lyhytaikaiset lainat 18,5 20,0 455,2 456,7 Tilanne kauden alussa 456,7 680,9 Lainojen nostot - 20,0 Lainojen lyhennykset -1,5-244,2 Tilanne kauden lopussa 455,2 456,7 Sivu 6 / 6