Tuotteen yleiset ehdot Sijoitusstrategia Pääomaturva Danske Bank Osakeobligaatio Eurooppa II (Tuottohakuinen) -sijoitusobligaatioon sijoittava hyötyy kohde-etuutena olevan osakekorin mahdollisesta suotuisasta kurssikehityksestä kolmen vuoden ajanjaksolla. Osakekoriin kuuluu kymmenen suuren ja tunnetun pörssiyhtiön osaketta. 100%:a nimellispääomasta on turvattu erääntymishetkellä Emissiokurssi 111% Liikkeeseenlaskupäivä 09.04.2015 Eräpäivä 24.04.2018 Lähtöpäivä 09.04.2015 Arvostuspäivät Kuukausittaisia otoksia joka kuun 10. päivä alkaen 10.04.2017 ja päättyen 10.04.2018. Yhteensä 13 havaintoa. Tuottokerroin (Osallistumisaste) 140% Valuutta EUR Kohde-etuudet Nimi Paino Lähtökurssi* BP PLC 1/10 4,64 GlaxoSmithKlina PLC 1/10 16,12 HSBC Holdings Plc 1/10 6,04 Novartis Ag-Reg 1/10 100,10 Royal Dutch Shell PLC 1/10 2 004,00 Tele2 AB 1/10 101,57 Total SA 1/10 47,96 Unilever NV 1/10 40,50 Vodafone Group PLC 1/10 2,26 Zurich Insurance Group AG 1/10 312,70 * Yritystoimenpiteet ( esim. osakkeiden jako, osakkeiden yhdistely jne.) saattavat vaikuttaa lunastushintoihin. 1 8
Historiallinen kehitys Kohde-etuuksien kehitys liikkeeseenlaskusta lähtien: 7,50% 5,00% 2,50% 0,00% -2,50% -5,00% -7,50% -10,00% -12,50% -15,00% -17,50% -20,00% -22,50% -25,00% Korin 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 01.03.18 03.01.18 01.11.17 01.09.17 03.07.17 02.05.17 01.03.17 03.01.17 01.11.16 01.09.16 01.07.16 03.05.16 01.03.16 04.01.16 02.11.15 01.09.15 01.07.15 05.05.15 Havainnot Havainto Korin arvonmuutos Yksityiskohtainen selitys - 10.04.17 1-2,80% ks. liite B, sivu 4 2-10.05.17-1,38% ks. liite B, sivu 4 3-12.06.17 * 0,05% ks. liite B, sivu 4-10.07.17 4-1,31% ks. liite B, sivu 5 5-10.08.17 0,35% ks. liite B, sivu 5 6-11.09.17 * -0,14% ks. liite B, sivu 5-10.10.17 7 2,29% ks. liite B, sivu 6 8-10.11.17 3,32% ks. liite B, sivu 6 9-11.12.17 * 3,38% ks. liite B, sivu 6 10-10.01.18 5,16% ks. liite B, sivu 7 11-12.02.18 * -1,93% ks. liite B, sivu 7 12-12.03.18 * -0,79% ks. liite B, sivu 7-10.04.18 13 0,87% ks. liite B, sivu 8 Korin arvonmuutos 0,55% Indeksilainan laskennallinen tuotto** on yhtä kuin (Otosten keskiarvo X Tuottokerroin + 100%)/Liikkeeseenlaskuhinta - 100%. Tämän raportin julkaisupäivänä tämä on yhtäkuin: (0,55% X 140% + 100%)/111% - 100% = -9,22% * Havaintopäivää siirrettiin tuotteen ehtojen mukaisesti. * Tarkempaa tietoa Lähtöarvojen määrittelystä liitteessä A *** "Indeksilainan laskennallinen tuotto" tarkoittaa tuottoa joka saavutettaisiin jos tuote erääntyisi tänään, tämän päivän ollen viimeinen havaintopäivä. 2 8
Liite A - Yksityiskohtainen tuotto (jatk.) Nimi Viimeinen Keskiarvo 4,70 4,61 4,71 4,44 4,58 4,49 4,90 5,07 4,99 5,30 4,79 4,78 5,05 BP PLC 5,05 4,80 16,38 16,25 16,96 16,16 14,84 14,98 15,16 13,18 13,03 13,31 12,93 13,38 14,45 GlaxoSmithKlina PLC 14,45 14,69 6,57 6,71 6,92 7,38 7,49 7,36 7,63 7,41 7,52 7,96 7,32 7,06 6,74 HSBC Holdings Plc 6,74 7,24 74,25 79,35 78,10 79,50 80,45 81,40 83,45 81,65 83,00 83,80 78,88 78,66 78,64 Novartis Ag-Reg 78,64 80,09 2 143,50 2 112,50 2 132,00 2 041,00 2 163,50 2 144,50 2 295,50 2 418,00 2 385,502 557,00 2 285,00 2 253,00 2 380,50 Royal Dutch Shell PLC 2 380,50 2 254,73 84,45 88,25 89,05 90,05 96,70 94,70 93,05 105,20 105,40 97,14 94,96 100,70 100,90 Tele2 AB 100,90 95,43 48,63 48,16 45,48 42,76 43,54 44,37 45,55 48,05 47,09 48,15 45,24 46,59 48,81 Total SA 48,81 46,34 48,02 49,46 49,43 48,46 49,48 50,79 50,05 48,81 48,65 46,10 44,10 44,66 46,01 Unilever NV 46,01 48,00 2,04 2,07 2,24 2,20 2,23 2,16 2,13 2,18 2,30 2,33 2,02 2,07 2,06 Vodafone Group PLC 2,06 2,16 268,30 279,40 284,30 289,20 292,10 287,00 295,10 301,60 296,40 308,60 303,00 312,30 298,30 Zurich Insurance Group AG 298,30 293,51 3 8
Havainto - 10.04.17 BP PLC 4,64 4,70 1,28% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 16,38 1,64% HSBC Holdings Plc 6,04 6,57 8,74% Novartis Ag-Reg 100,10 74,25-25,82% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 143,50 6,96% Tele2 AB 101,57 84,45-16,85% Total SA 47,96 48,63 1,39% Unilever NV 40,50 48,02 18,55% Vodafone Group PLC 2,26 2,04-9,66% Zurich Insurance Group AG 312,70 268,30-14,20% Korin arvonmuutos -2,80% Havainto - 10.05.17 BP PLC 4,64 4,61-0,68% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 16,25 0,84% HSBC Holdings Plc 6,04 6,71 11,08% Novartis Ag-Reg 100,10 79,35-20,73% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 112,50 5,41% Tele2 AB 101,57 88,25-13,11% Total SA 47,96 48,16 0,42% Unilever NV 40,50 49,46 22,10% Vodafone Group PLC 2,26 2,07-8,46% Zurich Insurance Group AG 312,70 279,40-10,65% Korin arvonmuutos -1,38% Havainto - 12.06.17 BP PLC 4,64 4,71 1,55% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 16,96 5,21% HSBC Holdings Plc 6,04 6,92 14,50% Novartis Ag-Reg 100,10 78,10-21,98% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 132,00 6,39% Tele2 AB 101,57 89,05-12,32% Total SA 47,96 45,48-5,17% Unilever NV 40,50 49,43 22,03% Vodafone Group PLC 2,26 2,24-0,64% Zurich Insurance Group AG 312,70 284,30-9,08% Korin arvonmuutos 0,05% 4 8
Havainto - 10.07.17 BP PLC 4,64 4,44-4,30% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 16,16 0,28% HSBC Holdings Plc 6,04 7,38 22,24% Novartis Ag-Reg 100,10 79,50-20,58% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 041,00 1,85% Tele2 AB 101,57 90,05-11,34% Total SA 47,96 42,76-10,84% Unilever NV 40,50 48,46 19,65% Vodafone Group PLC 2,26 2,20-2,55% Zurich Insurance Group AG 312,70 289,20-7,52% Korin arvonmuutos -1,31% Havainto - 10.08.17 BP PLC 4,64 4,58-1,28% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 14,84-7,94% HSBC Holdings Plc 6,04 7,49 24,07% Novartis Ag-Reg 100,10 80,45-19,63% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 163,50 7,96% Tele2 AB 101,57 96,70-4,79% Total SA 47,96 43,54-9,23% Unilever NV 40,50 49,48 22,15% Vodafone Group PLC 2,26 2,23-1,17% Zurich Insurance Group AG 312,70 292,10-6,59% Korin arvonmuutos 0,35% Havainto - 11.09.17 BP PLC 4,64 4,49-3,15% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 14,98-7,04% HSBC Holdings Plc 6,04 7,36 21,79% Novartis Ag-Reg 100,10 81,40-18,68% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 144,50 7,01% Tele2 AB 101,57 94,70-6,76% Total SA 47,96 44,37-7,50% Unilever NV 40,50 50,79 25,39% Vodafone Group PLC 2,26 2,16-4,21% Zurich Insurance Group AG 312,70 287,00-8,22% Korin arvonmuutos -0,14% 5 8
Havainto - 10.10.17 BP PLC 4,64 4,90 5,66% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 15,16-5,96% HSBC Holdings Plc 6,04 7,63 26,39% Novartis Ag-Reg 100,10 83,45-16,63% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 295,50 14,55% Tele2 AB 101,57 93,05-8,38% Total SA 47,96 45,55-5,03% Unilever NV 40,50 50,05 23,56% Vodafone Group PLC 2,26 2,13-5,58% Zurich Insurance Group AG 312,70 295,10-5,63% Korin arvonmuutos 2,29% Havainto - 10.11.17 BP PLC 4,64 5,07 9,32% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 13,18-18,21% HSBC Holdings Plc 6,04 7,41 22,73% Novartis Ag-Reg 100,10 81,65-18,43% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 418,00 20,66% Tele2 AB 101,57 105,20 3,58% Total SA 47,96 48,05 0,18% Unilever NV 40,50 48,81 20,50% Vodafone Group PLC 2,26 2,18-3,57% Zurich Insurance Group AG 312,70 301,60-3,55% Korin arvonmuutos 3,32% Havainto - 11.12.17 BP PLC 4,64 4,99 7,55% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 13,03-19,14% HSBC Holdings Plc 6,04 7,52 24,45% Novartis Ag-Reg 100,10 83,00-17,08% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 385,50 19,04% Tele2 AB 101,57 105,40 3,77% Total SA 47,96 47,09-1,82% Unilever NV 40,50 48,65 20,11% Vodafone Group PLC 2,26 2,30 2,13% Zurich Insurance Group AG 312,70 296,40-5,21% Korin arvonmuutos 3,38% 6 8
Havainto - 10.01.18 BP PLC 4,64 5,30 14,41% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 13,31-17,41% HSBC Holdings Plc 6,04 7,96 31,71% Novartis Ag-Reg 100,10 83,80-16,28% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 557,00 27,59% Tele2 AB 101,57 97,14-4,36% Total SA 47,96 48,15 0,39% Unilever NV 40,50 46,10 13,81% Vodafone Group PLC 2,26 2,33 3,06% Zurich Insurance Group AG 312,70 308,60-1,31% Korin arvonmuutos 5,16% Havainto - 12.02.18 BP PLC 4,64 4,79 3,26% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 12,93-19,79% HSBC Holdings Plc 6,04 7,32 21,26% Novartis Ag-Reg 100,10 78,88-21,20% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 285,00 14,02% Tele2 AB 101,57 94,96-6,50% Total SA 47,96 45,24-5,67% Unilever NV 40,50 44,10 8,89% Vodafone Group PLC 2,26 2,02-10,41% Zurich Insurance Group AG 312,70 303,00-3,10% Korin arvonmuutos -1,93% Havainto - 12.03.18 BP PLC 4,64 4,78 3,07% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 13,38-16,97% HSBC Holdings Plc 6,04 7,06 16,82% Novartis Ag-Reg 100,10 78,66-21,42% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 253,00 12,43% Tele2 AB 101,57 100,70-0,85% Total SA 47,96 46,59-2,87% Unilever NV 40,50 44,66 10,25% Vodafone Group PLC 2,26 2,07-8,20% Zurich Insurance Group AG 312,70 312,30-0,13% Korin arvonmuutos -0,79% 7 8
Havainto - 10.04.18 BP PLC 4,64 5,05 8,95% GlaxoSmithKlina PLC 16,12 14,45-10,31% HSBC Holdings Plc 6,04 6,74 11,51% Novartis Ag-Reg 100,10 78,64-21,44% Royal Dutch Shell PLC 2 004,00 2 380,50 18,79% Tele2 AB 101,57 100,90-0,66% Total SA 47,96 48,81 1,76% Unilever NV 40,50 46,01 13,59% Vodafone Group PLC 2,26 2,06-8,91% Zurich Insurance Group AG 312,70 298,30-4,61% Korin arvonmuutos 0,87% Vastuuvapauslauseke Tämä raportti perustuu Danske Bank A/S tekemiin arvioihin ja mielipiteisiin. Niiden perustana olevat tiedot on koottu Danske Bank A/S luotettavina pitämistä julkisista lähteistä. Danske Bank A/S tai niiden kanssa samaan konserniin kuuluvat yhtiöt taikka niiden palveluksessa olevat henkilöt eivät takaa esitettyjen tietojen, arvioiden ja mielipiteiden oikeellisuutta tai täydellisyyttä eivätkä vastaa mistään suorista tai epäsuorista kuluista, vahingoista tai menetyksistä, joita raportin tai sen sisältämien tietojen käyttö mahdollisesti voi aiheuttaa. Raportissa kuvattu lainan tuoton historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Raportissa annetut mielipiteet ja arviot edustavat Danske Bank A/S mielipiteitä ja arvioita raportin julkaisuhetkellä ja niitä voidaan ilmoittamatta muuttaa. Tätä raporttia ei voida missään tilanteessa pitää arvopaperien myynti- tai ostotarjouksena tai kehotuksena arvopaperi- tai muuhun kaupankäyntiin. 8 8