Osavuosikatsaus Q1/2017 16.5.2017 toimitusjohtaja Olli Pirhonen, talousjohtaja Seija Peitso
Keskeiset huomiot Q1/2017» Alma Median hyvä tulos ja osakkeen hintakehitys» Liikevoitto parani merkittävästi» Oman toiminnan osalta parannusta painotoiminnassa» Nettorahoituskulut supistuivat» Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste parantuivat» Liikevaihto laski» Sisältötuotot ja ilmoitustuotot laskivat» Oikaistu oman liiketoiminnan liikevoitto heikkeni 2
Liikevaihto tammi-maaliskuu 2017» Liikevaihto laski» Kustannustoiminnan ulkoinen liikevaihto laski» Ilmoitustuotot laskivat 7,8% ja sisältötuotot laskivat 0,7%» Painotoiminnan liikevaihto kasvoi» Ulkoinen liikevaihto kasvoi 6,6% ja sisäinen liikevaihto laski -2,7% -1,9% -3,3% 9 559 9 748 8 225 8 457 1,7% 2 799 2 751 Liikevaihto konserni yhteensä 1-3/2017 1-3/2016 Liikevaihto kustannustoiminta 1-3/2017 1-3/2016 Liikevaihto painotoiminta 3
Konsernin liikevaihto segmenteittäin Q1/2017 (1000 eur) 1-3/2017 1-3/2016 Muutos 1-12/2016 Kustannustoiminta 8 225 8 457-3 % 34 511 Painotoiminta 2 799 2 751 2 % 11 151 Kohdistamattomat 537 526 2 % 2 139 Segm. välinen liikevaihto -2 002-1 985 1 % -8 104 Konserni yhteensä 9 559 9 748-2 % 39 698 Liikevaihdon jakauma 1-3/2017 Liikevaihdon jakauma 1-3/2016 15 % 1 % 13 % 0 % 36 % 48 % 38 % 48 % Sisältötuotot Ilmoitustuotot Painotoiminta Muu myynti 4
Tulos tammi-maaliskuu 2017» Liikevoitto kasvoi 230,6% osakkuusyhtiöiden osuuden vaikutuksesta» Osakkuusyhtiöiden osuus tuloksesta oli 2,1 Meur (0,2 Meur)» Oikaistu oman toiminnan liikevoitto oli 0,3 Meur (0,5 Meur). Laskuun vaikutti pääosin ilmoitustuottojen lasku.» Liikevoitto 25,9 % ( 7,7 %) liikevaihdosta ja oikaistu oman toiminnan liikevoitto 3,5 % (5,3%).» Tulos/ osake 0,09 euroa (-0,01 euroa) Liikevoitto (1 000 eur) Tulos ennen veroja (1 000 eur) 2 474 2 507 477 518 315 332 748 180 154 1-3/2017 1-3/2016-278 1-3/2017 1-3/2016 Liikevoitto kustannustoiminta Liikevoitto painotoiminta Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 1-3/2017 1-3/2016 5
Konsernin liikevoitto/ -tappio segmenteittäin Q1/2017 (1000 eur) 1-3/2017 1-3/2016 Muutos 1-12/2016 Kustannustoiminta 180 477-62 % 2 314 Painotoiminta 315 154 104 % 1 049 Osakkuusyhtiöt 2 142 230 831 % 4 761 Kohdistamattomat -164-113 -44 % -370 Konserni yhteensä 2 474 748 231 % 7 754 6
Konsernin tuloslaskelma 1-3/2017 (1000 eur) 1-3/2017 1-3/2016 Muutos 1-12/2016 Liikevaihto 9 559 9 748-2 % 39 698 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 2 1 61 % 6 Liiketoiminnan muut tuotot 67 49 38 % 211 Materiaalit ja palvelut -3 519-3 423 3 % -13 781 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -4 098-4 250-4 % -16 411 Poistot -377-390 -3 % -1 455 Liiketoiminnan muut kulut -1 302-1 217 7 % -5 274 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 2 142 230 831 % 4 761 Liikevoitto/ -tappio 2 474 748 231 % 7 754 Rahoitustuotot ja -kulut 33-1 026 103 % -1 219 Voitto/ tappio ennen veroja 2 507-278 1002 % 6 535 Tuloverot -70 103 167 % -328 Katsauskauden voitto/ tappio 2 437-175 1495 % 6 207 Osakekohtainen tulos, laimentamaton (EUR) *) 0,09-0,01 1495 % 0,24 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *) 25 665 25 665 25 665 *) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. Konsernin laaja tuloslaskelma (1000 eur) 1-3/2017 1-3/2016 Muutos 1-12/2016 Katsauskauden voitto/ tappio 2 437-175 1495 % 6 207 Muut laajan tuloksen erät: Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 16-24 165 % -6 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 2 453-199 1333 % 6 201 7
Konsernitase, varat (1000 eur) 3/2017 3/2016 Muutos 12/2016 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 666 639 4 % 665 Liikearvo 314 314 0 % 314 Sijoituskiinteistöt 63 63 0 % 63 Aineelliset hyödykkeet 8 149 8 512-4 % 8 332 Osuudet osakkuusyhtiöissä 103 231 100 115 3 % 104 671 Myytävissä olevat sijoitukset 2 973 2 922 2 % 2 973 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 567 567 0 % 567 Muut aineelliset hyödykkeet 211 214-1 % 214 Pitkäaikaiset varat 116 176 113 347 2 % 117 800 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 578 576 0 % 614 Myyntisaamiset ja muut saamiset 6 252 5 848 7 % 2 770 Tuloverosaaminen 412 231 79 % 140 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1 430 1 041 37 % 1 383 Rahat ja pankkisaamiset 8 553 11 967-29 % 3 244 Lyhytaikaiset varat 17 225 19 662-12 % 8 150 Varat yhteensä 133 401 133 009 0 % 125 950 8
Konsernitase, oma pääoma ja velat (1000 eur) 3/2017 3/2016 Muutos 12/2016 Osakepääoma 6 416 6 416 0 % 6 416 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ja muut rahastot 48 674 48 690 0 % 48 676 Kertyneet voittovarat 17 032 10 730 59 % 14 578 Oma pääoma 72 123 65 837 10 % 69 670 Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka 61 23 162 % 27 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 43 574 31 943 36 % 43 574 Pitkäaikainen koroton vieras pääoma 48 61-22 % 48 Pitkäaikainen vieras pääoma 43 682 32 028 36 % 43 649 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 3 698 20 277-82 % 3 957 Ostovelat ja muut velat 13 795 14 411-4 % 8 665 Tuloverovelka 103 457-78 % 8 Lyhytaikainen vieras pääoma 17 596 35 145-50 % 12 631 Oma pääoma ja velat yhteensä 133 401 133 009 0 % 125 950 9
Konsernin tunnuslukuja 3/2017 3/2016 12/2016 Tulos/osake (eur) 0,09-0,01 0,24 Oma pääoma/osake (eur) 2,81 2,57 2,71 Henkilöstö keskimäärin 271 285 295 Investoinnit (1 000 eur) *) 232 42 1 025 Korolliset velat (1 000 eur) 47 272 52 220 47 532 Omavaraisuusaste, % 56,7 52,0 56,2 Nettovelkaantumisaste, % 51,7 59,6 61,6 Tilikauden keskimääräinen osakkeiden lukumäärä 25 665 208 25 665 208 25 665 208 Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä 25 665 208 25 665 208 25 665 208 *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä myytävissä oleviin ja osakkuusyhtiöosakkeisiin. Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. 10
Ilkka-Yhtymä I ja II osakkeiden absoluuttinen hintakehitys 4.1.2016-31.3.2017 Ilkka-Yhtymä I Ilkka-Yhtymä II 11
Suurimmat osakkeenomistajat 31.3.2017 I-sarja II-sarja Osakkeita yhteensä Osuus osakkeista, % 1 Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj 99 2 613 125 2 613 224 10,18 2 Keskisuomalainen Oyj 1 537 199 1 537 199 5,99 3 Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj 203 409 599 245 802 654 3,13 4 Oy Herttaässä Ab 44 246 603 782 648 028 2,52 5 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 101 880 504 517 606 397 2,36 6 Mandatum Life 532 318 532 318 2,07 7 Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 92 924 419 693 512 617 2,00 8 Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura Ry 216 229 265 917 482 146 1,88 9 Lako Mika 91 697 238 386 330 083 1,29 10 TS-Yhtymä Oy 40 050 239 829 279 879 1,09 11 Lähitapiola Keskinäinen Vakuutusyhtiö 144 450 108 336 252 786 0,98 12 Rinta-Jouppi Jarmo 85 530 130 052 215 582 0,84 13 Aukia Kari 91 349 118 694 210 043 0,82 14 E-PN Osuuskauppa 111 864 84 024 195 888 0,76 15 Hyvät Lehdet Rsm Oy 191 490 191 490 0,75 16 Aukia Timo 94 482 95 245 189 727 0,74 17 Mutka Heikki 75 512 110 215 185 727 0,72 18 Keskinen Martti 172 541 172 541 0,67 19 Pakarinen Janne 170 367 170 367 0,66 20 SV-Turkis Oy 69 410 85 267 154 677 0,60 20 suurinta yhteensä 1 463 131 8 820 242 10 283 373 40,07 12
Näkymät vuodelle 2017 Nykyisessä talous- ja kilpailutilanteessa sanomalehtimedian liikevaihdon ennustettavuuteen liittyy edelleen huomattavia epävarmuustekijöitä. Mediamainonnan kokonaismarkkinan arvioidaan säilyvän Suomessa lähes edellisen vuoden tasolla ja levikkitulojen laskevan jonkin verran. Painotoiminnan volyymien ennakoidaan edelleen laskevan. Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihdon ja oikaistun oman toiminnan liikevoiton arvioidaan säilyvän vuoden 2016 tasolla. Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä (omistusosuus 27,30 %) on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen. 13
Maakuntalehdet tabloidiin» Maakuntalehdet Ilkka ja Pohjalainen muuttavat ulkoasun tabloidiksi keväällä 2018.» Yhtenäinen ulkoasu tuo toiminnallisia etuja sekä konsernin sisäisessä että ulkoisessa lehtiyhteistyössä.» Uudistuksen tavoitteena on tarjota pohjalaiselle yleisölle sekä digitaalisesti että painettuna laadukasta ja kiinnostavaa sisältöä, jota lukijoiden on entistä helpompi käyttää ja jonka avulla mainostajat entistä paremmin tavoittavat ostovoimaisen yleisön.» Uudistus toteutetaan yhteistyössä lukijoiden ja ilmoittajien kanssa. 14
I-print Oy:n yt-neuvottelut» Ilkka-Yhtymä-konserniin kuuluva painotoimintaa harjoittava I-print Oy aloitti yt-neuvottelut helmikuussa. Neuvottelut koskivat I-print Oy:n sanomalehtipainon tuotannon henkilökuntaa.» Neuvottelujen tavoitteena oli sopeuttaa toiminta sekä henkilöstön määrä laskeneen volyymikehityksen mukaiseksi.» Neuvottelujen piirissä oli sanomalehtipainon tuotannon päivävuoron henkilökunta, pois lukien huolto, yhteensä 12 henkilöä.» Neuvottelujen lopputuloksena kolmen henkilön työsuhde osa-aikaistetaan. 15
Kopiokeskus EPKK:n liiketoiminta siirtyy I-print Oy:lle» Kopiokeskus EPKK:n liiketoiminta siirtyi Ilkka- Yhtymään kuuluvalle I-print Oy:lle 1.4.2017 alkaen.» Kaupan myötä I-print Oy:n tarjonta laajenee erikoispainamiseen mm. CAD- ja suurkuvatulostamiseen, myymälämainonnan tuotteisiin ja tarrapainamiseen. Kopiokeskus EPKK:n palveluksessa olevat viisi henkilöä siirtyivät I-print Oy:n palvelukseen vanhoina työntekijöinä. 16
Mediamainontaan käytetyn euromäärän kehitys 17
Mediamainoksen muutokset mediaryhmittäin 9,7 8,1 7,4-3,1-4,7-11,0-13,7-7,8-0,7 Mediamainonta yhteensä Varsinaiset sanomalehdet Ilkka-Yhtymän lehdet Kaupunki- ja noutolehdet Verkkomediamainonta maaliskuu 2017, muutos-% kumulatiivinen muutos% Maaliskuu 2017, muutos-% Kumulatiivinen muutos -%, 2017 Televisio -5,1-2,1 Radiomainonta 8,1-3,9 Ulkomainonta 15,5 15,7 Elokuvamainonta 32,2 20,2 Aikakauslehdet -8,8-14,2 Lähde: 18
Mediamyynnin haasteet» Digitalisoituvan kuluttajakäyttäytymisen seurauksena pirstaloitunut mediamarkkina.» Digitaalisessa mediamarkkinassa kilpailu kiristyy, uudet kotimaiset ja kansainväliset toimijat» Mediatilan ostaminen muuttunut entistä enemmän ohjelmalliseksi 19
Sisältömyynnin haasteet» Kuluttajalle ilmaisen mainos- ja verorahoitteisten sisältöjen määrä.» Kuluttajakäyttäytymisen muutos digitalisoitumisen seurauksena» Erilaiset ALV-verokannat printti- ja digituotteissa (10 / 24 %)» Jakelukustannusten nousupaineet 20
Painotoiminnan haasteet» Volyymien laskun seurauksena muodostunut ylikapasiteetti» Ylikapasiteetista johtuvan kilpailun aikaansaama hintataso» Painotuotteiden korkeat jakelukustannukset digijakeluun verrattuna» Painoalan kotimaan myynnin lasku on hidastumassa. 21
Strategia 2018 Menestymme yhdessä uudistumalla 22
Uudistunut perustehtävä: Missio Vahvistamme pohjalaista menestystä ja luomme elämään uusia sisältöjä 23
Päivitetyt arvot: Arvot Arvostamme Uudistumme Menestymme Välitämme 24
Päivitetty visio: Visio Uudistuva, kiinnostavin ja menestyvin maakunnallinen mediatalo Suomessa 25
Strategiset päämäärät Matti Korkiatupa 28.2.2017 26
Strategian toimeenpano» Katsauskauden aikana aloitettiin päivitetyn strategian toimeenpano.» Strategian keskeisenä teemana on uudistuminen.» Henkilöstö on ollut aktiivisesti mukana uudistusten ideoinnissa ja toteuttamisessa. 27
Päivitetyt strategiset tavoitteet Haemme sekä oman liiketoiminnan että osakkuusyhtiöiden kautta syntyvää kasvua. Lisäksi etsimme laajentumismahdollisuuksia uusille liiketoiminta-alueille. Oikaistu oman toiminnan liikevoitto 10 % ROE (oman pääoman tuotto) 15 % Omavaraisuusaste 40 % 28
Kiitos