Danske Bank DDBO FEB8: Societe Generale Autocall Tietoa lainasta: Lainan liikkeeseenlaskija: Danske Bank A/S. Lainan liikkeeseenlaskijan asiamies: Danske Bank A/S, Suomen sivuliike Lainan ISIN-koodi: DK0030417274
Societe Generale Autocall Societe Generale on yksi Euroopan johtavista rahoituspalvelukonserneista ja Ranskan kolmanneksi suurin pankki. Sillä on toimintoja lähes 70 maassa. Danske Bankilla on ylipaino eurooppalaisissa pankkiosakkeisssa ja yhtiöistä Societe Generale on nostettu vahvan tuloksen myötä Danske Bankin Stockpicking listalle. Danske Bankin yhteistyökumppanilla Bank of America Merrill Lynchillä on yhtiölle OSTA-suositus ja 57 euron tavoitehinta (Tilanne 27.2.2018) Tuotteen 9,30%* (per puoli vuotta) alustava ehdollinen kertyvä tuotto mikäli kohde-etuus on arvostuspäivänä. Societe Generale Autocall sopii riskiä sietävälle, mutta osittaista suojaa toivovalle sijoittajalle. Tuote tarjoaa eräpäivänä suojaa 20% laskua vastaan. Sijoituksella ei ole pääomaturvaa. Laina-aika Pääomaturva Societe Generalen osake (Bloomberg: GLE FP) 0,5-3 vuotta, pääoma ja tuotto saattavat erääntyä ennenaikaisesti takaisinmaksettavaksi. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 80 % lähtötasosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Ehdollinen kertyvä tuotto Alustavasti 9,30%*/puoli vuotta. Tarkempaa tietoa tuoton määräytymisestä sivuilla 4 ja 5. Emissiokurssi 100% Minimimerkintä 20 000 euroa Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S * Lopullinen ehdollinen kertyvä tuotto vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan 8,70% per puoli vuotta. 2
Kohde-etuuden historiallinen kehitys 60 50 40 30 20 10 0 01/02/2013 01/02/2014 01/02/2015 01/02/2016 01/02/2017 01/02/2018 Kohde-etuutena olevan Societe Generalen osakkeen historiallinen kehitys ajanjaksolla 1.2.2013-26.2.2018. Katkoviiva osoittaa riskitason (= taso, jonka alapuolella oltaessa viimeisenä havaintopäivänä menetetään pääomaa) mikäli se olisi määritelty 26.2.2018. Tuotteen riskitaso on 80% osakkeen lähtöarvosta. Osakkeen lähtöarvo määritetään 3.4.2018. Huom! Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta. Lähteet: Bloomberg, Danske Bank * Lopullinen ehdollinen kertyvä tuotto vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan 8,70% per puoli vuotta. 3
Tuoton määräytyminen Sijoituksen kohde-etuuden laina-aikainen kehitys vaikuttaa mahdollisesti maksettavaan tuottoon sekä takaisinmaksettavaan pääomaan. tarkastellaan laina-aikana kuutena (6) puolivuosittaisena arvostuspäivänä. Alla esitetty kahdella eri esitystavalla. Sijoitusta 0,5 vuotta Vuosi 1,5 vuotta 2 vuotta 2,5 vuotta 3 vuotta E I laskenut enintään 20 % lähtötasosta laskenut yli 20 % lähtötasosta KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ KYLLÄ nimellispääoma ja 9,3%* tuottoa. nimellispääoma ja 18,6%* tuottoa. nimellispääoma ja 27,9 %* tuottoa. nimellispääoma ja 37,2 %* tuottoa. nimellispääoma ja 46,5%* tuottoa. nimellispääoma ja 55,8%* tuottoa. nimellispääoma. : (kohde-etuuden arvo viimeisenä arvostuspäivänä / kohde-etuuden lähtötaso) x sijoitettu nimellispääoma. Arvostuspäivät 1 5: Mikäli minä tahansa arvostuspäivänä 1 tai 5 kohde-etuuden arvo on sama tai suurempi kuin sen lähtötaso, laina erääntyy ja sijoittajalle sijoitettu nimellispääoma sekä tuottoa 9,30 %* x arvostuspäivän järjestysnumero. Viimeinen arvostuspäivä (6): Jos lainaa ei ole lunastettu takaisin arvostuspäivinä 1-5, sijoittajalle maksettava summa määräytyy juoksuajan lopussa seuraavasti: i. Jos kohde-etuuden arvo on viimeisenä arvostuspäivänä sama tai suurempi kuin sen lähtötaso sijoittaja saa sijoitetun nimellispääoman ja 55,8% tuoton (=9,30 %* x 6). ii. Jos kohde-etuuden arvo on viimeisenä arvostuspäivänä alle lähtötason mutta 80 % lähtötasosta sijoittaja saa sijoitetun nimellispääoman takaisin. iii. Jos kohde-etuuden arvo on viimeisenä arvostuspäivänä alle 80 % lähtötasosta sijoittajalle maksettava määrä on: (kohde-etuuden arvo viimeisenä arvostuspäivänä/kohde-etuuden lähtötaso) x sijoitettu nimellispääoma. *Lopullinen ehdollinen kertyvä tuotto vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan 8,70 %. 4
Ehtotiivistelmä Liikkeeseenlaskija Danske Bank A/S, luottoluokitus A1 (Moody s), A (S&P) Merkintäaika 2.3.2018-23.3,2018 Laina-aika Noin 0,5-3 vuotta, pääoma ja tuotto saattavat ennenaikaisesti erääntyä takaisinmaksettavaksi. Societe Generalen osake (Bloomberg: GLE FP) Lähtöarvo Kohde-etuuden sulkemisarvo 3.4.2018 Liikkeeseenlaskupäivä 3.4.2018 Eräpäivä 20.4.2021, ellei ennenaikaista erääntymistä jonakin seuraavista päivistä: 20.10.2018, 20.4.2019, 20.10.2019, 20.4.2020, 20.10.2020. Minimimerkintä 20 000 euroa Emissiokurssi 100 % Ehdollinen kertyvä tuotto 9,30 % per puoli vuotta. Tuotto-% on alustava. Lopullinen tuotto-% vahvistetaan liikkeeseenlaskupäivänä ja se tulee olemaan 8,70% per puoli vuotta. Tarkempaa tietoa tuoton määräytymisestä sivuilla 4. Puolivuosittaiset arvostuspäivät 6.10.2018, 6.4.2019, 6.10.2019, 6.4.2020, 6.10.2020, 6.4.2021 Ennenaikaisen erääntymisen taso 100 % Riskitaso Merkintäpalkkio Strukturointikustannus Jälkimarkkina Pääoman takaisinmaksu Avaintietoesite, lainaehdot ja ohjelmaesite Merkintäpaikat Verotuksesta 80% (= taso, jonka alituttua aletaan menettää pääomaa) 2%. Ei merkintäpalkkiota, jos sijoitus tehdään Danske Sijoitusneuvonta sopimukseen. Noin 1,5 %. Strukturointikustannus ei vaikuta takaisinmaksettavaan nimellispääomaan. Strukturointikustannus sisältyy emissiokurssiin, eikä sitä vähennetä eräpäivänä maksettavasta tuotosta. Lainalle haetaan listausta Irlannin pörssiin. Danske Bank antaa jälkimarkkinahintaa kaupankäyntiaikoina normaalissa markkina-tilanteessa. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 80% lähtötasosta viimeisenä arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Sijoitukseen liittyy myös riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Saatavilla osoitteesta: www.joukkolainat.fi Danske Bank Private Banking konttorit Lainan mahdollinen tuotto on Suomessa asuville luonnollisille henkilöille ja kotimaisille kuolinpesille tuloverolain (1535/1992) alaista pääomatuloa. Pääomatuloveroprosentti on 30 ja 30 000 euroa ylittävältä osalta 34. Ennakonpidätysprosentti on 30. Verokohtelu määräytyy kunkin asiakkaan yksilöllisten olosuhteiden mukaan. Verokohtelu voi muuttua tulevaisuudessa. Liikkeeseenlaskijasta ja lainasta saa yksityiskohtaiset tiedot lukemalla sekä ohjelmaesitteen että lopulliset ehdot. Ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi 5
Lainaan liittyviä riskejä Riski pääoman menettämisestä. Sijoitus ei ole pääomaturvattu vaan sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman ja tuoton osittain tai kokonaan. Mikäli kohde-etuuden arvo on alle 80 % lähtötasosta viimeisenä (kuudentena) arvostuspäivänä, lainasta takaisin maksettava määrä on pienempi kuin nimellispääoma. Takaisin maksettava määrä määräytyy lainaehtojen mukaan. Liikkeeseenlaskijariski. Sijoitukseen liittyy liikkeeseenlaskijan luottoriski eli riski siitä, että liikkeeseenlaskija ei kykene vastaamaan maksuvelvoitteistaan eräpäivänä. Jos liikkeeseenlaskijariski toteutuu ja lainan liikkeeseenlaskija joutuu lainaaikana maksukyvyttömäksi, sijoittaja voi menettää sijoituksensa kokonaan tai osittain. Mikäli luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinhallintadirektiivin (2014/59/EU) (ns. BRRD-direktiivi ) mukainen kriisinratkaisuviranomainen toteaa, että arvopaperin liikkeeseenlaskijana oleva luottolaitos on vaarassa tulla maksukyvyttömäksi tai liikkeeseenlaskija ei täytä sille asetettuja pääomavaatimuksia, kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus päättää, että liikkeeseenlaskijan velkoja leikataan. Tämä voi johtaa siihen, että sijoittaja menettää kyseisen liikkeeseenlaskijan osalta sijoituksensa kokonaan tai osittain. Tuottoriski. Lainan tuotto riippuu valitun kohdeetuuden kehityksestä. Kohde-etuuden taso voi vaihdella laina-aikana. Lisäksi kohde-etuuden taso tiettynä päivänä ei välttämättä kuvasta sen toteutunutta tai tulevaa kehitystä. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Kohdeetuuden arvonvaihtelut vaikuttavat lainan arvoon. Sijoitus lainaan ei ole sama asia kuin sijoitus suoraan kohde-etuuteen. Sijoittajan tulee myös ottaa huomioon, että hän ei välttämättä hyödy osakkeiden mahdollisista osingoista. Korkoriski aiheutuu siitä, että lainan arvo muuttuu markkinakoron muutoksen seurauksena. Korkoriski voi toteutua, jos sijoittaja myy lainan ennen eräpäivää. Yleisen korkotason nousu lainan ostohetken ja myyntihetken välisenä aikana laskee lainan arvoa ja yleisen korkotason lasku puolestaan nostaa lainan arvoa. Jälkimarkkinariski. Mikäli sijoittaja haluaa myydä lainan ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen markkinahintaan, joka voi olla joko enemmän tai vähemmän kuin sijoitettu nimellispääoma. voi siten koitua myös tappiota myydessään lainan jälkimarkkinoilla. Katso lisäksi Danske Bank A/S:n joukkovelkakirjaohjelman esitteen kohta Risk Factors sekä lainaehtojen tiivistelmän kohta Jakso D Riskit. 6
Materiaali on yleistä tietoa eikä se ole täydellinen kuvaus sijoituskohteesta tai siihen liittyvistä riskeistä. Ennen sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan tulee tutustua sijoituskohteen ominaisuuksiin, riskeihin ja verotukseen. Tutustu myös joukkolainan ohjelmaesitteeseen, lainakohtaisiin ehtoihin ja hinnastoon. Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. On syytä muistaa, että historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta. Asiakkaan tulee perustaa sijoituspäätöksensä omaan arvioonsa sijoituspalvelusta, rahoitusvälineestä ja siihen liittyvistä riskeistä, sillä asiakasvastaa itse sijoituspäätöstensä taloudellisista seuraamuksista. Tämä materiaali ei ole yksilöllinen suositus eivätkä annetut tiedot liity yksittäisen asiakkaan sijoitustavoitteisiin, taloudelliseen tilanteeseen tai erityistarpeisiin. Vaikka pyrkimyksenä onkin antaa mahdollisimman tarkkoja ja oikeita tietoja, pankki ei takaa ulkopuolisista lähteistä saatujen tietojen täydellisyyttä tai virheettömyyttä. Esitetyt näkemykset edustavat pankin arvioita materiaalin laatimishetkellä ja niitä voidaan muuttaa ilman erillistä ilmoitusta. Pankki ei vastaa mistään kuluista tai tappioista, joita materiaalin tietojen käyttö voi aiheuttaa. Materiaali sisältää pankin omistamaa immateriaalioikeudellisesti suojattua aineistoa, johon pankki pidättää kaikki oikeudet. Avaintietoasiakirja, ohjelmaesite ja lainakohtaiset ehdot ovat saatavissa merkintäpaikoissa ja Danske Bankin Internet-sivuilla www.danskebank.fi sekä www.sijoitusobligaatiot.fi RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet -sivuilta www.sijoitustuotteet.fi. Danske Bank A/S, Rekisteröity kotipaikka ja osoite Tanska, Holmens Kanal 2-12, DK-1092 Kööpenhamina. CVR-NR. 61 12 62 28 - Kööpenhamina Danske Bank A/S, Suomen sivuliike. Rekisteröity kotipaikka ja osoite Helsinki, Televisiokatu 1, PL 1243, 00075 DANSKE BANK. Y-tunnus 1078693-2 7