WÄRTSILÄ OYJ ABP OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-KESÄKUU 21 OLE JOHANSSON, KONSERNIJOHTAJA 21.7.21 1 Wärtsilä
Keskeistä Q2/1 Tilauskertymä 1.117 milj. euroa (42%) Liikevaihto 1.131 milj. euroa (-15%) Liiketulos* 117 milj. euroa (-25%), 1,4% liikevaihdosta Tulos/osake*,86 euroa (1,6) Liiketoiminnan rahavirta 89 milj. euroa (-95) * Ennen kertaluonteisia eriä 2 Wärtsilä
Tilauskertymä kasvoi hyvin 6 55 Toisen neljänneksen kehitys 5 45 12 1 42% 1 117 4 35 8 785 2% 3 6 215% 25 4 2 2 7% 15 1 5 Q2/29 Q2/21 26 27 28 29 1-6/21 Tilauskertymä Power Plants Ship Power Services 3 Wärtsilä
Tilauskanta samalla tasolla kuin Q1/21 8 7-26% 6 5 829 38% 5 4 315 4-4% 3 2 1-16% 26 27 28 29 3.6.29 3.6.21*) Tilauskanta Power Plants Ship Power Services *) Tilausten peruutuksia 162 milj. euroa on vähennetty tilauskannasta katsauskauden aikana. 4 Wärtsilä
Tilauskannan jakauma 5 4 3 2 1 3.6.29 3.6.21 Toimitukset kuluvana vuonna Toimitukset seuraavana vuonna + 5 Wärtsilä
Liikevaihto kehittyi odotusten mukaisesti 55 5 45 4 35 3 25 18% 23% 14% 14 12 1 8 6 4 Toisen neljänneksen kehitys 1 333-15% 1 131-1% -42% 2 2 3% 15 1 Q2/29 Q2/21 5 26 27 28 29 1-6/21 Liikevaihto Power Plants Ship Power Services 6 Wärtsilä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 1-6/21 Ship Power 27% (33) Power Plants 31% (32) Services 42% (35) 7 Wärtsilä
Hyvä kannattavuus 22 2 18 16 14 12 1,4% 1 8 6 4 2 Q1 Q2 Q3 Q4 26 27 28 29 21 Liiketulos ennen kertaluonteisia sopeuttamiskustannuksia 8 Wärtsilä
Ship Power -markkinat laivatilausten kehitys Tilausaktiviteetin elpyminen jatkui Kaikki laivat Kauppalaivat Offshore Matkustajalaivat Erikoisalukset 45 3 kuukauden liukuva keskiarvo DWT 3 14 12 4 35 3 25 2 Miljoona DWT Kpl 1 8 6 4 25 2 15 15 1 1 5 5-1.5 4.5 7.5 1.5 1.6 4.6 7.6 1.6 1.7 4.7 7.7 1.7 1.8 4.8 7.8 1.8 1.9 4.9 7.9 1.9 1.1 4.1 Kpl 2 1.9 3.9 5.9 7.9 9.9 11.9 1.1 3.1 5.1 Lähde: Clarkson Research Services Limited 9 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä Selkeää elpymistä nähtävissä 9 8 7 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 1 Wärtsilä
Ship Power -tilauskertymä segmenteittäin Q2/21 Matkustajalaivat 8% Laivasuunnittelu Merivoimat 3% 6% Erikoisalukset 11% Offshore 57% Kauppalaivat 14% Yhteensä 213 milj. euroa (67) 11 Wärtsilä
Ship Power -markkinat Wärtsilän merimoottoreiden markkinaosuudet Keskinopeat päämoottorit Hidaskäyntiset päämoottorit Apumoottorit Mitsubishi 3%(7) Wärtsilä 1%(1) Muut 37%(31) Wärtsilä 37%(35) Wärtsilä 15%(11) MAN Diesel 22%(26) Caterpillar (MAK) 4%(8) MAN Diesel 82%(82) Muut 99%(99) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 553 MW (1,138) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 5.667 MW (6.26) Kokonaismarkkinat viimeiset 12 kk: 1.795 MW (2.311) Wärtsilän markkinaosuus lasketaan 12 kuukautta rullaavasti, suluissa edellisen neljänneksen päättävät luvut. Wärtsilän oma laskelma perustuu Marine Market Databaseen. 12 Wärtsilä
Ship Power tilauskanta 3.6.21 Kaikki alussegmentit edustettuina LNG 7% RoRo 4% Kauppalaivat 5% Irtolastialukset 11% Offshore 28% Konttilaivat 7% Tankkerit 8% Rahtialukset 13% Erikoisalukset 8% Matkustajalaivat 8% Merivoimat 6% Laivasuunnittelu 1% Yhteensä 2.157 milj. euroa (3.62) 13 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä sovelluksittain 2 18 16 5 4 Toisen neljänneksen kehitys 7% 437 14 3 257 2489% 12 2-17% 1 1 8 6 4-74% Q2/29 Q2/21 * Q2 aikana ei öljy- ja kaasuteollisuuden tilauksia * 2 26 27 28 29 1-6/21 Tilauskertymä polttoaineittain Q2/21 Öljy 1% Tilauskertymä Teollisuuden voimantuotanto Joustava perusvoimantuotanto Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut Öljy- ja kaasuteollisuus 14 Wärtsilä
Power Plants tilauskertymä neljänneksittäin Vahvin tilauskertymä sitten vuoden 28 puolivälin 6 5 4 3 2 1 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 15 Wärtsilä
Power Plants -tilauskertymä Aasia vahvin alue Tilauskertymä 1-6/21: 1.492 MW (1.64) Eurooppa 118 (32) 55 Aasia 659 () Amerikka 499 (262) 118 11 72 494 357 Afrikka ja Lähi-itä 216 (482) 7 164 47 Joustava perusvoimantuotanto Teollisuuden voimantuotanto Öljy- ja kaasuteollisuus Sähköverkon vakaan toiminnan palvelut 16 Wärtsilä 6
Services liikevaihto vakaa 2 18 16 14 18% % 5 4 Toisen neljänneksen kehitys 469 463-1% 12 22% 3 1 2 8 1 6 4 Q2/29 Q2/21 2 26 27 28 29 1-6/21 17 Wärtsilä
Services liikevaihto neljänneksittäin 6 5 4 3 2 1 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 18 Wärtsilä
Services liikevaihdon jakauma 1-6/21 Varaosat 54% Kenttähuolto 24% Sopimukset 13% Projektit 9% 19 Wärtsilä
Services Liikenteestä poistettujen alusten määrä normalisoitumassa % aluskannasta 2% 18% 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% May.1 Mar.1 Jan.1 Nov.9 Sep.9 Jul.9 May.9 Mar.9 Jan.9 Nov.8 Anchored* Idle** * Anchored (ankkurissa olevat alukset). Lähde: Bloomberg (AISLive). Tieto kattaa yli 25 alusta (>299 GT). ** Idle (konttilaivat, jotka eivät ole liikkuneet 19 päivään, muut alukset 35 päivään). Lähde: Lloyd s MIU. Tieto kattaa noin 15 alusta (>299 GT). 2 Wärtsilä
Vahva rahavirta 4-6/1 4-6/9 1-6/1 1-6/9 29 Liiketoiminnan rahavirta 89-95 27-72 349 Investointien rahavirta -14-44 -25-9 -163 Rahoituksen rahavirta -3 18-171 81-14 Rahavarat tilikauden lopussa 331 118 331 118 244 21 Wärtsilä
Nettokäyttöpääoman kehitys 2 25% 18 16 2% 18 16 3.6.21 14 14 12 15% 12 1 1 8 6 4 2 9,5% 7,% 8,4% 5,5% 26 155 212 176 12 2,7% 5,8% 267 9,2% 482 1% 5% 8 6 4 2 7,6%* 314 * Käyttöpääoma suhteutettuna vuositason liikevaihtoon 23 24 25 26 27 28 29 % Käyttöpääoma Vaihto-omaisuus Saadut ennakot Käyttöpääoma / Liikevaihto Kaikki luvut liittyvät Power -liiketoimintaan 22 Wärtsilä
Vahvistetut lainat 3.6.21 14 12 1 555 8 6 78 1 Yhteenä 678 milj. euroa nostettu 4 599 2 Nostetut pitkäaikaiset lainat Pitkäaikaisten lainojen lyhytaikainen osuus Nostetut lyhytaikaiset lainat Nostamattomat luottolimiittisopimukset Katsauskauden lopussa nostetut luottolimiittisopimukset olivat yhteensä euroa. Lisäksi suomalaisia yritystodistusohjelmia on yhteensä 7 milj. euroa (vahvistamattomia). 23 Wärtsilä
Rahoitusasema Omavaraisuus % 5 45 4 35 3 25 2 15 1 Nettovelkaantumisaste,7,6,5,4,3,2,1 5 26 27 28 29 3.6.21, -,1 26 27 28 29 3.6.21 24 Wärtsilä
Rakennejärjestelyohjelmat Ship Powerin sopeutusohjelma 4-45 työpaikan vähentäminen 3 milj. euron vuosisäästöt vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 21 loppuun mennessä Ohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti, pääosa säästöistä toteutunut Tuotantokapasiteetin vähentäminen Suunnitelma vähentää 1.4 työpaikkaa maailmanlaajuisesti vuoden 21 aikana (57 Alankomaissa) Arvioidut vuosisäästöt noin 8-9 milj. euroa vaikuttavat täysimääräisesti vuoden 211 ensimmäisen puoliskon aikana Toteutus: Aloitettu 29 Aloitettu 21 Drunenin potkuri- ja Zwollen DTS-tehtaiden sulkeminen etenee toteutusvaiheeseen. Koko tuotannon rakennejärjestelyohjelma saatetaan loppuun vuoden 21 loppuun mennessä Wärtsilä 2 -generaattoriaggregaattien tuotanto Vaasassa siirretty Kiinaan Erilaisia rakennejärjestelyjä muilla paikkakunnilla Tukitoimintojen sopeuttaminen - Ohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti 25 Wärtsilä
Markkinanäkymät Ship Power: Tilausvolyymit pysyvät matalammalla tasolla kuin menneinä huippuvuosina. Kilpailu ja hintapaineet säilyvät voimakkaina. Tilauskertymän odotetaan paranevan selvästi vuoteen 29 verrattuna. Power Plants: Voimantuotannon markkinoiden elpymisen odotetaan jatkuvan vuonna 21. Tilauskertymän arvioidaan parantuvan vuonna 21. Services: Suurehkojen huoltoprojektien osalta epävarmuus jatkuu vuonna 21. Servicesliiketoiminnan kehityksen odotetaan pysyvän vakaana. Vanhemman tonniston romuttaminen ja sen korvaaminen uudella tonnistolla saattaa vaikuttaa Services-liiketoimintaan. Voimaloiden käyttöasteet ovat edelleen korkealla. Nähtävissä on myös kasvavaa kiinnostusta hallinnointikumppanuuksia kohtaan. 26 Wärtsilä
Wärtsilän näkymät 21 ennallaan Liikevaihdon odotetaan laskevan 1-2%. Kannattavuus (EBIT% ennen kertaluonteisia eriä) noin 9-1%, joka on Wärtsilän pitkän aikavälin kannattavuustavoitteen ylärajoilla. 27 Wärtsilä
Presentation name / Author IR-yhteystiedot: Joséphine Mickwitz Sijoittajasuhdejohtaja Puh. 1 79 5216 S-posti: josephine.mickwitz@wartsila.com