Osavuosikatsaus Q3/2009

Osavuosikatsaus Q3/2009 Helsinki 10.11.2009 Toimitusjohtaja Matti Korkiatupa, Talousjohtaja Paula Anttila Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 1

Mediamarkkinoiden yleisnäkymät Taantuman vaikutukset toimialaan» Sanomalehtien mainonta supistui alkuvuonna yli 20%, mikä johtui erityisesti työpaikka-, auto- ja elintarvikemainonnan hiipumisesta alkuvuonna» Alueellisten sanoma- ja kaupunkilehtien asema mediakentässä on edelleen vahva taantumasta huolimatta Mediamarkkinat 2009» Mainostuotot laskevat edelliseen vuoteen verrattuna» Levikkitulojen ennustetaan kasvavan hieman vuoden 2008 tasosta lähinnä hinnankorotusten seurauksena» Media-alalla on paljon pieniä ja keskisuuria yhtiöitä» Yhtiöiden kasvu- ja tuloksentekopaineet edistävät integraatiokehitystä» Alan integraatio alkuvaiheessa?» Kasvattaako online-palveluiden lisääntynyt tarjonta ja määrä verkkomainontaa?» Sanomalehti mediavälineenä uudistuu ja monikanavaistuu Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 2

1 2 3 4 5 6 7 8 9 Mediamainonnan kehitys Prosenttiluku kertoo muutoksen vuoden 2008 vastaavaan jaksoon -22,8-24,2 Varsinaiset sanomalehdet -18,3-7,1 Kaupunki- ja noutolehdet -21,3-23,6 Aikakauslehdet -12,4-13,1 Televisio -15,6-5,5 Radiomainonta -21,4-20,2 Ulkomainonta -24,6-4,9 Elokuvamainonta Syyskuu -7,3-3,3 Verkkomediamainonta Tammi-syyskuu 2009-17,7-19,6 Mediamainonta yhteensä Toimialoittain (tammi-syyskuu» Vähittäiskauppa: -14,6 %» Elintarvikkeet: -11,9 %» Moottoriajoneuvot: -28,9 %» Avoimet työpaikat: -54,7 %» Matkailu ja liikenne:-11,6 % 2009) Lähde: TNS Media Intelligence Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 3

Painotoimiala» Painotoiminnan volyymit ovat kääntyneet laskuun vuonna 2009 mediamainonnan supistaessa sivumääriä» Painovolyymien supistuessa kilpailu kiristyy entisestään» Graafinen teollisuus ry:n mukaan painoalan yhteenlasketun koko vuoden liikevaihdon uskotaan heikkenevän 25% vuonna 2009 (ks. kaavio alla), joskin painoalan ilmapiirissä oli merkkejä piristymisestä kesän 2009 aikana kohtalaisen hyvän volyymikehityksen myötä EURm 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 1,719-5,2% 1,630-25,0% 0 Ilkka-Yhtymä Oyj 2007 2008 2009E Q3 2009 4 1,223 Lähde: Tilastokeskus, toimialajärjestöt, Idean 2009

Alma Media Oyj:stä Ilkka-Yhtymän osakkuusyhtiö ja osakeanti Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 5

Taustaa Ilkka-Yhtymän visio ja strategia VISIO: Ilkka-Yhtymä on haluttu, menestyvä ja ajan hengessä toimiva viestintäyhtymä Ilkka-Yhtymän strategiset kulmakivet kaudella 2009 2012 Kasvu ja kannattavuus 1 2 3 4 5 6 7 Ilkka-Yhtymä on asiakaslähtöinen ja kustannustehokas verkostomaisesti toimiva yritys Keskitymme ydintoimintoihimme eli monikanavaisten sanomalehtien kustantamiseen ja painamiseen sekä tutkimme laajentumismahdollisuuksia uusille viestinnän osa-alueille Haemme sekä orgaanista että yrityskauppojen kautta syntyvää kasvua Pidämme lehtien tuotebrandit erillään, mutta tuotamme yhteisiä sisältöjä ja palveluita ottaen huomioon sekä sisäiset että asiakas- ja verkostotarpeet Investoimme tuotekehitykseen sekä henkilöstön strategisesti tärkeisiin osaamisalueisiin ja työhyvinvointiin Kehitämme osaamiskeskusten avulla liiketoimintaprosessejamme parantaaksemme tuottavuuttamme ja kilpailukykyämme. Kohdistamme pitkäaikaiset sijoitukset strategisiin kohteisiin. Sijoitusten painopiste on mahdollisissa toimialajärjestelyissä Ilkka-Yhtymän hallitus päivitti yhtiön strategiset tavoitteet maaliskuussa 2009:» Toiminnallisen liikevaihdon kasvutavoite vastaa vähintään kotimaisten kuluttajien ostovoiman kasvua» Muut tavoitteet:» ROI (sijoitetun pääoman tuotto) 15%» ROE (oman pääoman tuotto) 20%» Omavaraisuusaste 40%. Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 6

Taustaa Alma Median osakeomistuksen kehitys» Maaliskuussa 2008 Ilkka-Yhtymä hankki 5,2 miljoonaa Alma Median osaketta, minkä johdosta Ilkka-Yhtymän omistusosuus Alma Mediassa nousi 10,3%:iin» Kyseinen osakehankinta rahoitettiin vieraan pääomanehtoisella rahoituksella» Ilkka-Yhtymä sopi 1.7.2009 SEB:n kanssa 7 500 000 Alma Median osakkeen hankinnasta (noin 10% kohdeyhtiön osakekannasta)» Osakekauppa oli ehdollinen Ilkka-Yhtymän 10.8. pidetyn yhtiökokouksen päätöksille koskien osakeantivaltuutuksen antamista Yhtiön hallitukselle sekä tähän liittyviä teknisluontoisia muutoksia yhtiöjärjestykseen» Ilkka-Yhtymän yhtiökokous teki edellä mainitut päätökset, minkä johdosta Yhtiön ja SEB:n välinen Alma Media osakkeiden kauppa toteutettiin Helsingin Pörssissä 10.8.2009» Ilkka-Yhtymä rahoitti osakekaupan väliaikaisella vieraan pääomanehtoisella rahoituksella ja osakeannissa kerätyt varat käytettiin tämän väliaikaisrahoituksen takaisinmaksuun» Osakeannilla kerätyt varat lisäsivät Ilkka-Yhtymän oman pääoman määrää, minkä johdosta Yhtiön omavaraisuusaste nousi ja näin ollen pääomarakenne vahvistui Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 7

Lisäosuuden hankinta Alma Mediasta» 7 500 000 Alma Median osakkeen hankinta nosti Ilkka-Yhtymän kokonaisomistuksen Alma Mediassa 20,4%:iin» Tällä omistuksella Ilkka-Yhtymä on selvästi suurin yksittäinen osakkeenomistaja Alma Mediassa» EUR 4,75 osakekohtaisella hankintahinnalla transaktion kokonaisarvo oli EUR 35,6m» 20%:n omistuksen ylittyminen Alma Mediasta sekä asema suurimpana osakkeenomistajana sallii Alma Median käsittelyn Ilkka-Yhtymän osakkuusyhtiönä ja siten Ilkka-Yhtymä raportoi jatkossa omistustaan vastaavan osuuden Alma Median tuloksesta osakkuusyhtiötuloksena Alma Median suurimmat omistajat (31.10.2009) Osakkeita % osakkeista 1 Ilkka-Yhtymä Oyj 15218991 20,40 2 Oy Herttaässä Ab 9683643 12,98 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7202994 9,65 4 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 6665912 8,93 5 Kaleva Kustannus Oy 4458000 5,97 6 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva 4189281 5,61 7 Kunnallisneuvos C. V. Åkerlundin säätiö 3168071 4,25 8 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1852800 2,48 9 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 1358000 1,82 10 Veljesten Viestintä Oy 851500 1,14 11 Keskisuomalainen Oyj 823997 1,10 12 Suomen Kulttuurirahasto 576000 0,77 13 Häkkinen Heikki kuolinpesä 525332 0,70 14 Häkkinen Veera kuolinpesä 478911 0,64 15 Sinkkonen Raija 470000 0,63 16 Sijoitusrahasto Nordea Nordic Small Cap 437173 0,59 17 Mäkelä Kai 430624 0,58 18 Tekstiili- ja vaatetusteollisuus ry 330925 0,44 19 Tampereen tuberkuloosisäätiö 327062 0,44 20 Nordea Henkivakuutus Suomi Oy 320591 0,43 20 suurinta yhteensä 59369807 79,57 Muut 15242716 20,43 YHTEENSÄ 74612523 100,00 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 8

Osakkuusyhtiökäsittelyn vaikutuksia» 1.7. ehdollisesti sovitun ja 10.8. toteutetun osakekaupan myötä Alma Mediasta on tullut Ilkka-Yhtymän osakkuusyhtiö» Ilkka-Yhtymän omassa pääomassa oleva myytävissä olevien osakkeiden arvostustappio siirretään ilman tulosvaikutusta osakkuusyritysosakkeisiin» Tämän jälkeen osakkuusyritysosakkeiden arvo taseessa on hankintahinnalla ja oma pääoma kasvaa siirretyn summan verran» Alma Median osakkuusyhtiöosuus yhdistellään yhdellä rivillä pääomaosuusmenetelmää käyttäen» Ilkka-Yhtymän Alma Media -sijoituksen mahdollista arvonalentumista seurataan säännöllisesti jokaisena raportointipäivänä» Jos on viitteitä arvonalentumisesta, Alma Media -sijoituksen tasearvoa testataan vertaamalla sitä sijoituksesta tulevaisuudessa kerrytettävissä olevaan rahamäärään» Mikäli testaus osoittaa arvonalentumisen, se tulee kirjattavaksi tulosvaikutteisesti kyseisellä raportointihetkellä» Mikäli arvonalentuminen myöhemmin palautuu, aikaisemmin kirjattu tappio palautetaan tulosvaikutteisesti» Arvonalentumisen viitteiden arviointiin sekä testauksen toteutukseen vaikuttavia tekijöitä ovat mm. Alma Median taloudellinen tuloksentekokyky, muutokset markkinaympäristössä, osinkopolitiikka sekä osakkeen kurssikehitys Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 9

Osakeanti lyhyesti Pääjärjestäjä Nordea Pankki Suomi Oyj Liikkeeseenlaskettava osake Antityyppi Ilkka-Yhtymä II-sarjan osake (listattu NASDAQ OMX Helsinki) Ensisijaisesti osakkeenomistajille tarjottava osakeanti Annin koko Merkintäsuhde ja -hinta Henkilöstöanti Toissijainen Merkintä Merkintäsitoumukset Merkintätakaus Varojen käyttö EUR 39,9m / 10 999 375 uutta II-sarjan osaketta (vastaa 42,9% kaikista osakkeista annin jälkeen) 3:4 (kolme uutta osaketta neljällä vanhalla osakkeella) merkintähintaan 3,63 euroa per osake ( Ensisijainen Merkintä ) Enintään 100 000 kpl Ensisijaisessa Merkinnässä merkitsemättä jäänyttä antiosaketta merkintähintaan 3,63 euroa per osake (enintään 500 kpl per henkilöstön edustaja) Ensisijaisen Merkinnän ja Henkilöstöannin jälkeen merkitsemättä jääneitä antiosakkeita voi merkitä ilman merkintäoikeuksia hintaan 3,63 euroa per osake Osakkeenomistajat, jotka omistavat noin 26,7% yhtiön osakkeista ovat sitoutuneet merkitsemään omistusosuuksiensa mukaisen osuuden antiosakkeista Merkintätakaus sille osalle annista, jolle ei ole merkintäsitoumuksia nykyisiltä osakkeenomistajilta (Merkintätakaajat: Nordea, Ilmarinen ja Tapiola) 7 500 000 Alma Media osakkeen hankintaa varten järjestetyn väliaikaisrahoituksen takaisinmaksu sekä Yhtiön pääomarakenteen vahvistaminen Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 10

Osakeannin rakenne NELJÄN (4) OSAKKEEN OMISTAJA NELJÄ (4) MERKINTÄ- OIKEUTTA NELJÄ (4) MERKINTÄ- OIKEUTTA KOLME (3) X MERKINTÄHINTA KOLME (3) UUTTA OSAKETTA Osakkeen teoreettinen arvo osakeannin jälkeen +» Jokaisesta Ilkka-Yhtymän I-sarjan ja II-sarjan osakkeesta irtoaa merkintäoikeus, jotka tilitetään automaattisesti täsmäytyspäivänä 2.9.2009 Yhtiön omistajaluettelolla oleville osakkeenomistajille» Neljällä (4) merkintäoikeudella voi merkitä kolme (3) uutta II-sarjan osaketta» Antiosakkeiden merkintähinta on 3,63 euroa osakkeelta» Osakkeilla käydään kauppaa ilman merkintäoikeuksia 31.8. alkaen Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 11

Osavuosikatsaus Q1-Q3/2009 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 12

Q3 liikevaihto ja -voitto» Konsernin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 14,4 % ja oli 11,4 MEUR (13,3 MEUR)» Konsernin liikevaihto laski tammi-syyskuussa 12,0 %. Liikevaihto oli 36,0 MEUR (40,9 MEUR)» Konsernin liikevoitto katsauskaudella oli 6,9 MEUR (8,1 MEUR), mikä on 19,3 % (19,8 %) liikevaihdosta (sisältää Alma Median osuuden)» Liikevoitto ilman Alma Median osuutta 5,8 MEUR» Voitto ennen veroja 10,0 MEUR (14,1 MEUR), lasku 29,2 %» Katsauskauden tulos/ osake 0,43 euroa (0,64 euroa) ja oma pääoma/osake 3,79 euroa (2,49 euroa) Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 13

Konsernin tuloslaskelma 1-9/2009 Konsernin tuloslaskelma (1000 eur) 7-9/2009 7-9/2008 Muutos 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 1-12/2008 Liikevaihto 11 393 13 309-14 % 36 014 40 941-12 % 55 384 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos 3 10-69 % -5 9-157 % -1 Liiketoiminnan muut tuotot 91 95-4 % 285 498-43 % 626 Materiaalit ja palvelut -3 791-4 146-9 % -11 600-12 463-7 % -17 082 Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut -3 868-4 099-6 % -12 201-13 459-9 % -18 016 Poistot -788-725 9 % -2 389-2 142 12 % -2 961 Liiketoiminnan muut kulut -1 398-1 703-18 % -4 292-5 268-19 % -7 221 Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 1 130 1 130 Liikevoitto 2 773 2 741 1 % 6 942 8 116-14 % 10 728 Rahoitustuotot ja -kulut 162-626 126 % 3 018 5 928-49 % 4 840 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 10 26-62 % 34 68-50 % 48 Voitto ennen veroja 2 945 2 141 38 % 9 993 14 112-29 % 15 616 Tuloverot -465-570 -18 % -1 568-1 683-7 % -2 086 Katsauskauden voitto 2 480 1 571 58 % 8 426 12 429-32 % 13 530 Tulos/ osake, laimentamaton (EUR) *) 0,13 0,08 55 % 0,43 0,64-33 % 0,70 Osakkeiden keskimääräinen, osakeantioikaistu lukumäärä (tuhatta kpl), laimentamaton *) 19 653 19 308 19 424 19 308 19 308 *) Tunnuslukua laimentavia tekijöitä ei ole. Konsernin laaja tuloslaskelma Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 847-3 101-127 % 152-13 599-101 % -39 688 Katsauskauden laaja tulos yhteensä 3 327-1 530-317 % 8 578-1 170-833 % -26 158 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 14

Konsernin liikevaihto segmenteittäin (1000 eur) 7-9/2009 7-9/2008 Muutos 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 1-12/2008 LIIKEVAIHTO Kustannustoiminta 9 448 10 833-13 % 29 357 33 214-12 % 44 648 Painotoiminta 4 203 4 830-13 % 13 394 14 770-9 % 20 181 Kohdistamattomat 754 686 10 % 2 264 2 064 10 % 2 774 Segm. välinen liikevaihto -3 012-3 039-1 % -9 001-9 107-1 % -12 219 Konserni yhteensä 11 393 13 309-14 % 36 014 40 941-12 % 55 384 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 15

Konsernin liikevoitto segmenteittäin (1000 eur) 7-9/2009 7-9/2008 Muutos 1-9/2009 1-9/2008 Muutos 1-12/2008 LIIKEVOITTO Kustannustoiminta 1 139 2 118-46 % 4 100 6 739-39 % 8 976 Painotoiminta 658 700-6 % 2 103 2 076 1 % 2 580 Kohdistamattomat 977-78 -1355 % 738-698 -206 % -827 Konserni yhteensä 2 773 2 741 1 % 6 942 8 116-14 % 10 728 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 16

Konsernin liikevaihto ja voitto Q1/2007 Q3/2009 16 000 14 000 13 456 12 000 13 791 12 811 14 827 13 423 14 209 13 309 14 442 12 005 12 616 11393 10 000 8 000 Liikevaihto 6 000 Liikevoitto 4 000 2 000 Liikevoitto ilman Alma Mediaa 0 I / 07 II / 07 III / 07 IV / 07 I / 08 II / 08 III / 08 IV / 08 I / 09 II / 09 III / 09 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 17

Konsernin tunnusluvut 9/2009 9/2008 12/2008 Tulos/osake (eur) 0,43 0,64 0,70 Oma pääoma/osake (eur) 3,79 2,49 1,20 Henkilöstö keskimäärin 371 398 393 Investoinnit (1 000 eur) *) 36 731 55 697 56 348 Korolliset velat (1 000 eur) 40 022 43 500 43 607 Omavaraisuusaste, % 66,2 47,5 30,9 *) Sisältää investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin sekä osakkuusyhtiöosakkeisiin ja myytävissä oleviin sijoituksiin (osakkeet). Tuloslaskelman veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 18

Loppuvuoden 2009 näkymät Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 19

Mediamarkkinat 2009» Mainostuotot laskevat edelliseen vuoteen verrattuna.» Levikkituotot säilyvät vuoden 2008 tasolla.» Yhtiöiden kasvu- ja tuloksentekopaineet edistävät integraatiokehitystä.» Medioiden välinen kilpailu kiristyy» Kasvattaako On-line palveluiden lisääntynyt tarjonta ja määrä verkkomainontaa?» Sanomalehti mediavälineenä uudistuu ja monikanavaistuu. Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 20

Ilkka-Yhtymä kustannustoiminta *) Konsernin sisäinen liikevaihto eliminoitu» Kustannustoimintasegmentissä Yhtiö harjoittaa maakunta-, paikallis- ja kaupunkilehtien julkaisutoimintaa sekä sähköistä liiketoimintaa» Kustannustoiminnan liikevaihto muodostuu levikki- ja ilmoitustuotoista» Tilattavien lehtien tilaajista yli 90 prosenttia on kestotilaajia» Mainosmyynnistä Yhtiön oma myynti kattaa suurimman osan kokonaismyynnistä ja maakuntalehtiin valtakunnallista mainosmyyntiä hoitava Kärkimedia Oy noin neljäsosan» Ilkka-Yhtymä tarjoaa asiakkailleen uutis-, ilmoitus- ja asiointipalveluja sekä verkossa että mobiilipäätelaitteiden kautta» Ilkka-Yhtymän kaikilla lehdillä on verkkolehti, ja kaikista lehdistä on sähköisesti saatavilla myös paperilehteä vastaava näköislehti» Yritysasiakkaille Yhtiö tarjoaa mm. luokiteltujen ilmoitusten markkinapaikkaa, alueellisia palveluhakemistoja ja muuta verkkomainontaa internetissä, sekä mobiilivälinein toteutettuja kohdennettuja markkinointiviestintä- ja yhteisöpalveluja» Kuluttaja-asiakkaille Ilkka-Yhtymä tarjoaa mm. sekä luokiteltujen ilmoitusten että henkilökohtaisten ilmoitusten palveluja Liikevaihto 81 % 636% % Ilmoitustuotot 41 % Levikkituotot 40 % Liikevoitto OSUUS YHTIÖN LIIKEVAIHDOSTA * (Q3/2009) OSUUS YHTIÖN HENKILÖSTÖSTÄ(Q3/2009) LIIKEVAIHDON JAKAUTUMINEN (Q3/2009) Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 21 1 000 EUR 29 357 44 648 Q3/2009 2008 4 100 8 976 Q3/2009 2008

Ilkka-Yhtymä painotoiminta *) Konsernin sisäinen liikevaihto eliminoitu» Ilkka-Yhtymä-konsernin painotoimintaa harjoittaa I-print Oy, joka on graafisen viestinnän kokonaisratkaisuihin erikoistunut palveluyhtiö» I-printin valikoima kattaa sanomalehti-, arkki- ja digipainopalvelut sekä sisällöntuotanto- ja taittopalvelut» Sanomalehtipainaminen on keskittynyt Ilkka-Yhtymän omien sanomalehtien painamiseen, mutta sanomalehtipainoa tarjotaan myös ulkoisille asiakkaille kuten useille Yhtiön toimialueen paikallislehdille» Muista painotoiminnan tarjoamista tuotteista ja palveluista suurin osa keskittyy ulkoisiin asiakkaisiin» Kokonaisuudessaan noin puolet painotoiminnan liikevaihdosta syntyy Ilkka- Yhtymä-konsernin ulkoisesta ja puolet sisäisestä liikevaihdosta» I-print Oy:llä on toistaiseksi toimintaa Seinäjoella ja Vaasassa» Yhtiö tiedotti 25.8.2009, että HSS Media Ab:n lehtien painosopimuksen päättymisen vuoksi I-print Oy tulee keskittämään kaiken painotoiminnan Seinäjoelle vuoden 2010 alkupuolella 19 % OSUUS YHTIÖN LIIKEVAIHDOSTA * (Q3/2009) 20% 28 % 28% Liikevaihto Liikevoitto Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 22 1 000 EUR 13 394 OSUUS YHTIÖN HENKILÖSTÖSTÄ (Q3/2009) 20 181 Q3/2009 2008 2 103 2 580 Q3/2009 2008

Suhdannevaihtelut ja Ilkka-Yhtymä?» Ilkka-Yhtymässä tulot jakautuvat keskimääräistä tasaisemmin mediatuottojen, painotuottojen ja levikkituottojen kesken.» Ilkka-Yhtymän lehtien markkina-asema omalla alueella on hyvä.» Reagointinopeutta lisää asiakkaiden läheisyys.» Kestotilaajien määrä on yli 90%.» Sopimusasiakkaiden määrä painotoiminnassa on korkea.» Jakelukustannukset hyvin ennakoitavissa, yhtiöllä on pitkäaikainen jakelusopimus Itellan kanssa.» Suhteellinen kannattavuus viime vuosina alan huippua. 19,00 % 40,00 % 41,00 % Levikkituotot Ilmoitustuotot Painotoiminta Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 23

Kehittämisohjelma 2010-2011» Kustannustoiminta keskitetään 1.1.2010 yhteen yhtiöön, jonka nimi on I-Mediat Oy» I-print Oy:n koko painotoiminta siirtyy Seinäjoen yksikköön Q1/2010» Matriisijohtamisella entistä laadukkaampi toiminnan ohjaus 1.1.2010» Yhteistyöverkostojen analysointi ja priorisointi» Uutta toimintatapaa tukeva henkilöstön kehittämisohjelma Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 24

Ilkka-Yhtymä Oyj 2009» Taantuman seurauksena mediamainonta supistuu Suomessa vuonna 2009. Huolimatta kuluttajien varovaisuudesta sanomalehtien levikkitulojen ennakoidaan hieman kasvavan hinnankorotusten seurauksena. Painotoiminnan volyymit ovat kääntyneet laskuun mediamainonnan supistaessa sivumääriä. Painovolyymien supistuessa kilpailu on kiristynyt entisestään.» Ilkka-Yhtymä-konsernin liikevaihto supistuu kustannustoiminnan ja painotoiminnan kysynnän laskiessa taantuman seurauksena.» Konsernin oman toiminnan liikevoiton ja suhteellisen liikevoiton, johon ei sisälly osuutta osakkuusyhtiö Alma Median tuloksesta, arvioidaan heikkenevän merkittävästi huolimatta käynnissä olevista tehostamistoimenpiteistä.» Koko vuoden tulokseen vaikuttavat lisäksi korkokehitys sekä mahdollinen arvopaperikauppa ja osakesijoitusten kurssikehitys. Koko vuoden tulos jää heikommaksi kuin vuonna 2008.» Osakkuusyhtiö Alma Media Oyj:llä on merkittävä vaikutus konsernin liikevoittoon ja tulokseen. Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 25

Yhteenveto VISIO: Ilkka-Yhtymä on haluttu, menestyvä ja ajan hengessä toimiva viestintäyhtymä Keskeiset vahvuudet Vahva markkinaasema toimintaalueellaan Vakaa liiketoiminnan tulovirta Kannattavasti kasvava liiketoiminta ja yhteistyöverkostot Valtakunnallinen ja innovatiivinen tekijä painotoiminnassa Arvoihin perustuva vastuullinen toiminta Alma Mediasta osakkuusyhtiö» Johtava suomalainen mediayhtiö tavoittaen sanomalehdillään ja online-palveluillaan lähes kolme miljoonaa suomalaista viikoittain» Tunnetuimmat tuotteet ovat Aamulehti, Iltalehti, Kauppalehti ja Etuovi.com» Ilkka-Yhtymän omistusosuus Alma Mediasta on 20,4% Ilkka-Yhtymä Oyj syyskuu marraskuu tammikuu maaliskuu toukokuu heinäkuu Q3 2009 syyskuu 26 EUR 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 08 08 09 09 09 09 09

Liitetietoja Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 27

Konsernitase, varat (1000 eur) 9/2009 9/2008 Muutos 12/2008 Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 128 727 55 % 723 Liikearvo 314 314 314 Sijoituskiinteistöt 450 561-20 % 531 Aineelliset hyödykkeet 17 879 19 911-10 % 19 805 Osuudet osakkuusyhtiöissä 107 267 554 19262 % 533 Myytävissä olevat sijoitukset 5 352 68 814-92 % 43 316 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 58 39 49 % 39 Muut aineelliset hyödykkeet 214 214 213 Laskennallinen verosaaminen 1 904 Pitkäaikaiset varat 132 662 93 038 43 % 65 476 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 606 885-32 % 930 Myyntisaamiset ja muut saamiset 5 292 4 118 28 % 3 287 Tuloverosaaminen 1 641 2 523-35 % 2 030 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 2 335 1 547 51 % 2 285 Rahat ja pankkisaamiset 8 503 3 314 157 % 2 321 Lyhytaikaiset varat 18 376 12 387 48 % 10 852 VARAT YHTEENSÄ 151 038 105 425 43 % 76 328 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 28

Konsernitase, oma ja vieras pääoma (1000 eur) 9/2009 9/2008 Muutos 12/2008 Oma pääoma Osakepääoma 3 666 3 666 3 666 Osakeanti 38 453 Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot 12 862 7 442 73 % -18 647 Kertyneet voittovarat 42 242 36 963 14 % 38 064 Oma pääoma 97 223 48 071 102 % 23 083 Pitkäaikainen vieras pääoma Laskennallinen verovelka 1 590 1 639-3 % 1 758 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 37 749 40 022-6 % 37 749 Pitkäaikainen vieras pääoma 39 340 41 661-6 % 39 508 Lyhytaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 2 273 3 478-35 % 5 858 Ostovelat ja muut velat 10 696 9 987 7 % 7 734 Tuloverovelka 1 507 2 228-32 % 146 Lyhytaikainen vieras pääoma 14 475 15 692-8 % 13 738 OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 151 038 105 425 43 % 76 328 Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 29

Suurimmat osakkeenomistajat osakepääoman mukaan omistajaluettelossa (kaikki osakkeet) I-sarja II-sarja Osakkeita Osuus 30.10.2009 yhteensä osakk. Keskisuomalainen Oyj 1 487 199 1 487 199 5,79 % Pohjois-Karjalan Kirjapaino Oyj 99 977 333 977 432 3,81 % Keski-Pohjanmaan Kirjapaino Oyj 203 409 599 245 802 654 3,13 % Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 775 000 775 000 3,02 % Hietala Pekka 513 080 513 080 2,00 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 101 880 410 748 512 628 2,00 % Etelä-Pohjanmaan Lehtiseura ry 216 229 265 917 482 146 1,88 % Lako Helena 309 357 309 357 1,21 % TS-Yhtymä 40 050 239 829 279 879 1,09 % Aukia Jaakko 129 018 124 854 253 872 0,99 % Yhteensä 10 suurinta osakkeenomistajaa 690 685 5 702 562 6 393 247 24,91 % Muut omistajat 3 613 376 15 658 585 19 271 961 75,09 % Kaikki yhteensä 4 304 061 21 361 147 25 665 208 100,00 % Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 30

170 Ilkka-Yhtymä ja Alma Media -indeksoitu kurssikehitys (2009) 160 150 140 Alma Media Indeksi 130 120 Ilkka-Yhtymä (II-sarja) 110 100 90 80 1/09 2/09 3/09 4/09 5/09 6/09 7/09 8/09 9/09 10/09 11/09 Lähde: FactSet Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 31

Osinkopolitiikka Ilkka-Yhtymä Oyj noudattaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja pyrkii jakamaan konsernin vuosituloksesta vähintään puolet osinkoina. Osingon jaossa otetaan kuitenkin huomioon kannattavan kasvun vaatima rahoitus ja yhtiön tulevaisuuden näkymät. 2008 2007 2006 2005 2004 * 98 111,3 165,6 148,4 168,3 0 50 100 150 200 Osakekannan markkina-arvo (Meur) 2008 2007 2006 2005 2004 0,3 0,53 0,53 0,66 0,68 0,92 0,93 0,9 1 1,17 0 0,5 1 1,5 Osinko/ osake (eur) Tulos/ osake (eur) Laskettu vuoden 2008 osakemäärillä Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 32

Ilkka-Yhtymän brändit Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 33

Ilkka-Yhtymän toimipaikat Pietarsaari Vaasa Ylihärmä Kauhava Alajärvi Jurva Seinäjoki Alavus Kauhajoki Kristiinankaupunki Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 34

Ilkka-Yhtymän organisaatio 1.1.2010 Ilkka-Yhtymä Ilkka-YhtymäOyj Oyj -Konsernin -Konsernin johtoryhmä johtoryhmä -Yrityspalvelut -Yrityspalvelut I-Mediat I-Mediat Oy Oy -Johtoryhmä -Johtoryhmä -Toimitus -Toimitus -Yritysmarkkinointi -Yritysmarkkinointi -Kuluttajamarkkinointi -Kuluttajamarkkinointi -Verkko- -Verkkoja ja mobiililiiketoiminta mobiililiiketoiminta -Tutkimus -Tutkimus -Prepress -Prepress -Jakelu -Jakelu I-print I-print Oy Oy -Johtoryhmä -Johtoryhmä -Painaminen -Painaminen Rotaatiot Rotaatiot Kirjapaino Kirjapaino -I-print + -I-print + Sisältö Sisältö Visualisointi Visualisointi Prepress Prepress Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 35

Ilkka-Yhtymän johtamismalli 1.1.2010 I-Mediat Oy Muut lehtibrändit Toimitus: sisältö ja visualisointi Yhteiset palvelut Yritysmarkkinointi: monikanavainen markkinointi, myynti, prepress ja asiakaspalvelu Yhteiset palvelut Kuluttajamarkkinointi: monikanavainen markkinointi, myynti, prepress ja asiakaspalvelu Yhteiset palvelut Verkko- ja mobiililiiketoiminta: palvelukehitys, tuotanto, markkinointi ja uusien tuotteiden myynti Yhteiset palvelut Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 36

Konsernin johtoryhmä 1.1.2010 PÖRSSITIEDOTE 9.11.2009» Ilkka-Yhtymä Oyj:n hallitus on nimittänyt konsernille uuden johtoryhmän vuoden 2010 alusta. Johtoryhmän puheenjohtajana toimii konsernijohtaja Matti Korkiatupa, joka tulee toimimaan myös I-Mediat Oy:n toimitusjohtajana. Jäseninä toimivat I-print Oy:n toimitusjohtaja Seppo Lahti, tulevan yhdistetyn kustannusyhtiön I-Mediat Oy:n toimituksen johtoryhmän puheenjohtaja, päätoimittaja Matti Kalliokoski, Ilkka-Yhtymä Oyj:n talousjohtaja Paula Anttila ja henkilöstöpäällikkö Paula Mahlamäki.» Edellisten lisäksi konsernin laajennetun johtoryhmän jäseniksi on nimitetty tulevan yhdistetyn kustannusyhtiön I-Mediat Oy:n kuluttajamarkkinoinnista ja sanomalehti Pohjalaisen liiketoiminnasta vastaava johtaja Päivi Sairo, yritysmarkkinoinnista ja sanomalehti Ilkan liiketoiminnasta vastaava johtaja Hannu Uusihauta, Pohjalaisen tuleva päätoimittaja Kalle Heiskanen, paikallislehdistä vastaava johtaja Sauli Harjamäki, verkko- ja mobiililiiketoiminnasta vastaava johtaja Marko Orpana, Ilkka-Yhtymä Oyj:n kehitys-ja tietohallintopäällikkö Ari Monni ja I-print Oy:n markkinointipäällikkö Anna-Maija Uitto. Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 37

Kiitos! Ilkka-Yhtymä Oyj Q3 2009 38