Atria Oyj Osavuosikatsaus 1.1. 31.12.2017 Toimitusjohtaja Juha Gröhn 15.2.2018 Atria-konserni 1.1. 31.12.2017 Q4 Q4 Liikevaihto 374,4 356,8 1 436,2 1 351,8 Liikevoitto 13,4 10,8 40,9 31,8 Liikevoitto-% 3,6 % 3,0 % 2,8 % 2,3 % Tulos ennen veroja 12,2 9,8 35,5 26,1 Osakekohtainen tulos, 0,33 0,22 0,92 0,65 Oikaistu liikevoitto 12,1 10,8 39,6 31,4 Atrialla vahva vuosi strategia toi tulosta: Atrian liikevaihto kasvoi ja liiketulos parani vuoden viimeisellä neljänneksellä kuten koko vuoden 2017 aikana. Kaikki liiketoiminta-alueet tekivät positiivisen liiketuloksen. Suomen, Baltian ja Venäjän kehitys on ollut tavoitteiden mukaista. Skandinaviassa emme ole päässeet tulostavoitteeseemme. Atria päätti toteuttaa muutoksia operatiivisessa konsernirakenteessa 1.1.2018 alkaen: Atria Ruotsi omaksi liiketoiminta-alueeksi, Tanska ja Viro liitettiin yhdeksi liiketoiminta-alueeksi. Hallitus esittää, että yhtiö jakaa vuodelta 2017 osinkoa 0,50 euroa (0,46 euroa) osakkeelle. 1
Atria Suomi 1.1. 31.12.2017 Q4 Q4 Liikevaihto 260,7 246,6 986,4 932,3 Liikevoitto 11,4 10,8 36,3 24,2 Liikevoitto-% 4,4 % 4,4 % 3,7 % 2,6 % Oikaistu liikevoitto 11,4 10,8 36,3 24,2 Atria Suomen liikevaihdon kasvu johtui lisääntyneestä myynnistä kaikissa myyntikanavissa ja Kaivon Lihan liiketoimien liittämisestä Atriaan vuoden 2016 viimeisen vuosineljänneksen alusta lähtien. Terveen Kasvun -strategian mukainen keskittyminen kannattavaan kasvuun sekä onnistunut kustannusten hallinta näkyivät liikevoiton nousuna. Atria teki lokakuussa päätöksen keskittää sian teurastus ja leikkuu Jyväskylästä Nurmon tehtaalle. Naudan käsittely jatkuu Jyväskylässä. Atria Suomi 1/2 Atria toimitti vuoden 2017 aikana Kiinaan noin kolme miljoonaa kiloa pakastettuja sianlihatuotteita. Ensimmäiset tuote-erät saapuivat Kiinaan kesäkuun lopulla. Nurmon tuotantolaitoksen sikaleikkaamoinvestointi valmistui suunnitellussa aikataulussa vuoden 2017 lopulla. Investoinnin arvo on 36 miljoonaa euroa ja siitä syntyvät säästöt toteutuvat vuoden 2018 alusta lähtien. Atria rakentaa yhdessä Nurmon Aurinko Oy:n kanssa Suomen suurimman aurinkosähköpuiston Atrian Nurmon tuotantolaitoksen yhteyteen. Aurinkopuiston ensimmäiset osat kytkettiin Atrian sähköverkkoon heinäkuun lopulla. Aurinkosähköpuiston arvioidaan olevan kokonaan käyttöönottovalmis syksyllä 2018. 2
Atria Suomi 2/2 Atrian markkina- ja valmistajaosuus vähittäiskaupassa ja FoodService - asiakkuuksissa vahvistui loka-joulukuun aikana. Koko vuoden osalta markkinaosuudet olivat edellisen vuoden tasolla, noin 25 prosentissa. (Lähde: Atria) World Packaging Organization WPO valitsi joulukuussa maailman parhaat pakkaukset vuodelle 2018. Atrian uusi jauhelihapakkaus voitti oman sarjansa ja palkittiin pakkausalan WorldStar-maailmanmestariksi. Atria toi syksyllä 2017 kauppoihin antibioottivapaasti kasvatettua kanan lihaa. Vuoden 2018 helmikuussa markkinoille tulee ilman antibiootteja kasvatettua sianlihaa. Lisäksi Atria Nauta -sopimustuotantotiloilla on käynnistetty antibiootittoman naudanlihan tuotannon pilotointi. Atria Skandinavia 1.1. 31.12.2017 Q4 Q4 Liikevaihto 90,1 88,3 355,1 343,4 Liikevoitto 2,2 0,7 4,8 8,4 Liikevoitto-% 2,4 % 0,8 % 1,4 % 2,4 % : Tytäryrityksen myynti 1,4-1,4 - Kiinteistöyhtiön myynti - - - 1,4 Oikaistu liikevoitto 0,8 0,7 3,5 7,0 Atria Skandinavian liikevaihto kasvoi paikallisessa valuutassa 4,8 prosenttia, orgaaninen kasvu oli 2 prosenttia. Kasvu johtui pääosin Lagerbergs-siipikarjayhtiön liittämisestä Atriaan vuonna 2016. Liikevoiton lasku johtui raaka-aineiden hintojen noususta ja siipikarjaliiketoiminnan heikosta tuloksesta. Ruotsin siipikarjalihan kuluttajakysyntää heikensivät broileritiloilla esiintyneet kampylobakteeritapaukset vuoden 2017 alkupuolella. Tuoreen siipikarjalihan kysyntä Ruotsin vähittäiskaupassa pieneni 4 prosenttia vuoden 2017 aikana. Vuonna 2016 kyseisen tuoteryhmän kysyntä kasvoi 13 prosenttia. (Lähde: AC Nielsen) Äkillinen kysynnän pienentyminen vuoden 2017 aikana aiheutti siipikarjalihan ylitarjontaa markkinoilla, mikä painoi siipikarjanlihan hinnat alas. 3
Atria Skandinavia Siipikarjatehtaan uusien tuotantotilojen rakentaminen on edennyt investointiohjelman mukaisesti. Uusi tuotantolaitos otetaan käyttöön vaiheittain vuoden 2018 loppuun mennessä. Atrian markkinaosuus leivänpäällisissä ja ruokamakkaroissa pieneni hieman Ruotsissa. Atrian omien tuotemerkkien markkinaosuus tuoreissa siipikarjatuotteissa kasvoi vuoden 2017 aikana Ruotsissa. Vuoden lopulla Atria toi Ruotsin markkinoille uudistetun Ridderheims-tuotemerkin sisältäen mm. uudet pakkaukset ja tuotekonseptit. Vuonna 2017 lanseerattu Pastejköket-kasvispatee oli yksi onnistuneimmista tuoteuutuuksista. Atria Venäjä 1.1. 31.12.2017 Q4 Q4 Liikevaihto 21,7 21,1 85,7 71,8 Liikevoitto 0,8-0,6 0,8-0,7 Liikevoitto-% 3,5 % -2,7 % 0,9 % -0,9 % Oikaistu liikevoitto 0,8-0,6 0,8-0,7 Atria Venäjän tammi-joulukuun liikevaihto paikallisessa valuutassa kasvoi 6 prosenttia. Liikevaihto kasvoi erityisesti Sibylla-tuoteryhmässä ja herkuttelutuotteissa. Liikevoiton kasvuun vaikuttivat raaka-aineiden hintojen nousun johdosta tehdyt hinnankorotukset ja aiempaa kannattavampi tuotevalikoima. Venäjällä vähittäiskaupan kehitys kääntyi kolmannella kvartaalilla positiiviseksi ja jatkui positiivisena neljännellä kvartaalilla. 4
Atria Baltia 1.1. 31.12.2017 Q4 Q4 Liikevaihto 9,5 8,8 37,9 34,4 Liikevoitto 0,5 0,6 2,7 0,7 Liikevoitto-% 5,4 % 7,2 % 7,2 % 2,0 % Sikatilan myynti - - - -1,0 Oikaistu liikevoitto 0,5 0,6 2,7 1,7 Atria Baltia kasvatti syys-joulukuun liikevaihtoaan supistuvassa markkinassa lähes 9 prosenttia verrattuna edellisvuoden vastaavaan jaksoon. Atrian kokonaismarkkinaosuus vähittäiskaupassa vahvistui 14,3 prosenttiin. Tammi-joulukuun liikevaihdon kasvu johtui pääosin uutuustuotteiden lanseerauksesta. Liikevoitto kasvoi edelleen parantuneen myynnin ja edellisvuotta paremman tuottavuuden ansiosta. Uusien jauhelihatuotteiden ja lihaisien makkaroiden myynti (lihapitoisuus 77,7 %) onnistui erinomaisesti. Joulun sesonkituotteiden myynti onnistui myös hyvin. Taloudellinen kehitys Terveen kasvun strategia toteutuu kasvua on saavutettu ja kannattavuus on parantunut. Toimitusjohtaja Juha Gröhn 5
Atria-konsernin kumulatiivinen liikevaihto vuosineljänneksittäin Milj. EUR 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1411 1426 1436 1340 1352 1050 1063 1062 989 995 692 698 701 652 656 328 327 315 315 333 2013 2014 2015 2016 2017 Q1 Q2 Q3 Q4 Atria-konsernin kumulatiivinen liikevoitto vuosineljänneksittäin Milj. EUR 50 40 30 20 10 0-10 3,2 10,9 9,1 19,7 5,8 22,0 40,6-2,5 0,7 9,1 24,2 28,9 7,8 21,0 31,8 1,6 1,2 11,2 2013 2014 2015 2016 2017-17,3 milj. EUR +1,0 milj. EUR -7,2 milj. EUR Q1 Q2 Q3 Q4 +0,4 milj. EUR 27,5 40,9 +1,4 milj. EUR 6
Atria-konsernin tunnusluvut 1.1. 31.12.2017 Milj. EUR 31.12.2017 31.12.2016 Oma pääoma/osake, EUR 14,81 14,49 Korolliset velat 214,3 217,8 Omavaraisuusaste, % 47,5 % 46,5 % Nettovelkaantumisaste, % 49,0 % 50,5 % Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin 53,9 82,9 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % 3,8 % 6,1 % Henkilöstö keskimäärin 4 449 4 315 Konsernin vapaa kassavirta katsauskaudella (liiketoiminnan rahavirta - investointien rahavirta) oli +19,2 miljoonaa euroa (-2,5 milj. euroa). Omaan pääomaan kirjatut Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun yhteenlasketut muuntoerot vähensivät omaa pääomaa tammi-joulukuussa 6,1 miljoonaa euroa (+6,6 milj. euroa). Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 31.12.2017 oli 105,0 miljoonaa euroa (31.12.2016: 105,0 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 3 vuotta 4 kuukautta (31.12.2016: 3 vuotta 9 kuukautta). Atria-konsernin tuloslaskelma Q4 Q1-Q4 LIIKEVAIHTO 374,4 356,8 1 436,2 1 351,8 Myytyjä suoritteita vastaavat kulut -328,7-310,6-1 262,9-1 187,4 BRUTTOKATE 45,7 46,2 173,3 164,4 % liikevaihdosta 12,2 % 13,0 % 12,1 % 12,2 % Muut tuotot 3,2 1,3 5,7 4,6 Muut kulut -35,5-36,7-138,1-137,2 LIIKEVOITTO 13,4 10,8 40,9 31,8 % liikevaihdosta 3,6 % 3,0 % 2,8 % 2,3 % Rahoitustuotot ja -kulut -1,7-1,6-7,3-6,3 Osuus yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,5 0,7 1,9 0,7 VOITTO ENNEN VEROJA 12,2 9,8 35,5 26,1 Tuloverot -2,1-3,1-7,1-6,6 TILIKAUDEN VOITTO 10,1 6,7 28,4 19,6 Tulos/ osake 0,33 0,22 0,92 0,65 7
Atria-konsernin kassavirta Milj. EUR 2017 2016 Liiketoiminnan rahavirta 82,3 74,4 Rahoituserät ja verot -17,8-9,6 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 64,5 64,8 Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -53,1-42,6 Hankitut liiketoimet - -30,2 Myydyt liiketoimet 4,0 5,2 Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos 2,3 1,4 Osingot ja pääoman palautukset 0,8 0,1 Lyhytaikaisten lainasaamisten muutos 0,7-1,3 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -45,3-67,3 VAPAA KASSAVIRTA 19,2-2,5 Korollisten velkojen muutos -3,5 15,4 Osinkojen maksut -13,1-11,3 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -16,6 4,1 RAHAVAROJEN MUUTOS 2,6 1,7 Atria-konsernin bruttoinvestoinnit 90 80 83 * 70 Milj. EUR 60 50 40 30 41 63 57 54 20 10 0 2013 2014 2015 2016 2017 * V. 2016 yritysostot lisäsivät bruttoinvestointien määrää 34,9 milj. euroa. 8
Atria-konsernin nettovelka 500 400 Milj. EUR 300 200 306 251 196 213 211 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 Atria-konsernin omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste 80 74 70 60 50 % 40 30 20 42 44 62 51 47 48 47 48 49 Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste (net gearing) 10 0 2013 2014 2015 2016 2017 9
Liiketoiminnan katsauskauden ja lähiajan riskit Raaka-aineen ja valmisteiden laatuun ja turvallisuuteen liittyvät häiriötekijät alkutuotannosta kulutukseen ovat Atrian toimintaympäristössä tavanomaisia lähiajan riskejä. Raaka-aineiden hintakehitys, yleinen taloudellinen tilanne, markkinoiden kehitys sekä kilpailijoiden toiminta voivat luoda epävarmuutta Atrian tuotteiden kysynnän kehitykseen. Muut mahdolliset lähiajan epävarmuudet Atrian toiminnassa liittyvät strategian toteuttamiseen, liiketoiminta-alueiden taloudellisten tulosten ylläpitämiseen tai parantamiseen sekä hankittavien liiketoimintojen integroimiseen. Afrikkalainen sikarutto on edelleen häiriötekijä Virossa. Sen leviäminen Suomeen on riski. Atria käyttää useita taudin leviämisen estäviä varotoimenpiteitä omissa tuotantolaitoksissaan ja pyrkii hallitsemaan riskiä. Venäjän ruplan ja Ruotsin kruunun arvon muutokset heijastuvat konsernin euromääräiseen liikevaihtoon ja tulokseen. Tulevaisuuden näkymät Konsernin liikevoitto vuonna 2017 oli 40,9 miljoonaa euroa. Vuonna 2018 liikevoiton ennustetaan olevan parempi kuin vuonna 2017. Vuoden 2018 liikevaihdon arvioidaan kasvavan. 10
Kiitos! Q1/2018 julkaistaan 26.4.2018 11