LIITE 1 VARAINHOIDON YLEISET EHDOT. Fennia Varainhoito Oy 1 (13)

Transkriptio

1 1 EHTOJEN SOVELTAMINEN Näitä sopimusehtoja sovelletaan Fennia Varainhoito Oy:n ( Fennia Varainhoito ja Varainhoitaja ) täyden valtakirjan omaisuudenhoitopalveluun ( Varainhoito ), jota Fennia Varainhoito tarjoaa Asiakkaalle Fennia Varainhoidon ja Asiakkaan välisen, täyden valtakirjan omaisuudenhoitosopimuksen perusteella ( Varainhoitosopimus ). Fennia Varainhoito hoitaa Asiakkaan omaisuutta itsenäisesti Asiakkaan lukuun Varainhoitosopimuksen mukaisesti. Varainhoitosopimus kattaa ainoastaan Varainhoitosopimuksen mukaisen Varainhoidon. Asiakas ymmärtää ja hyväksyy, että Fennia Varainhoidolla ei ole velvollisuutta huolehtia muusta kuin sopimuksessa yksilöidyn omaisuuden hoitamisesta sovitun sijoitusstrategian, ja näiden ehtojen ja muiden Varainhoitosopimuksen liitteiden mukaisesti. Varainhoitosopimuksen ja sen liitteiden lisäksi Fennia Varainhoidon ja Asiakkaan väliseen sopimussuhteeseen sovelletaan kulloinkin voimassa olevia ja Asiakasta velvoittavia Markkinasääntöjä. Jos Varainhoitosopimus tai sen liitteet poikkeavat Markkinasäännöistä, sovelletaan ensisijaisesti Markkinasääntöjä. Jos Varainhoitosopimus poikkeaa näistä yleisistä ehdoista, sovelletaan ensisijaisesti Varainhoitosopimusta. 2 MÄÄRITELMÄT Ammattimainen Asiakas. Ammattimaisella Asiakkaalla tarkoitetaan Asiakasta, jonka Fennia Varainhoito on luokitellut sijoituspalvelulaissa tarkoitetuksi ammattimaiseksi asiakkaaksi. Ammattimaisuuden edellytyksenä on muun muassa, että Asiakkaan sijoitustoiminta on laajuutensa, säännöllisyytensä ja organisaationsa puolesta ilmeisen ammattimaista. Arvopaperi ja arvo-osuus. Arvopaperilla ja arvo-osuudella tarkoitetaan arvopaperimarkkinalaissa tarkoitettua todiste- tai arvo-osuusmuotoista arvopaperia. Asiakasvaratili. Fennia Varainhoidon asiakkaidensa lukuun Suomessa toimiluvan saaneessa talletuspankissa tai muussa valtiossa toimiluvan saaneen talletusten vastaanottamiseen oikeutetun luottolaitoksen Suomen sivukonttorissa avaama talletustili, jota voidaan käyttää Asiakkaiden Varainhoitoon liittyvässä maksuliikenteessä. Fennia Varainhoidon talletuspankin asiakasvaratilillä olevat asiakkaiden rahavarat kuuluvat Sijoittajien korvausrahaston piiriin. Sijoituspalvelun tarjoaja. Sijoituspalvelun tarjoajalla tarkoitetaan viranomaiselta luvan saanutta ja viranomaisen valvonnan alaista yhteisöä, jota Fennia Varainhoito käyttää tarvittaessa kulloinkin annettavien osto- ja myyntitoimeksiantojen toteuttamisessa Asiakkaan lukuun. 1 (13) Asiakas. Asiakkaalla tarkoitetaan omaan lukuunsa suhteessa Fennia Varainhoitoon toimivaa sopijapuolta, jonka Fennia Varainhoito on hyväksynyt asiakkaakseen ja jonka kanssa Fennia Varainhoito on tehnyt Varainhoitosopimuksen. LEI-tunnus. LEI-tunnus eli kansainvälinen yhteisötunnus Legal Entity Identifier on tarkoitettu finanssimarkkinoilla toimivien sekä kaikkien rahoitusvälineillä kauppaa käyvien yritysten ja yhteisöjen kansainväliseen tunnistamiseen. Markkinapaikka. Kaupankäynnistä rahoitusvälineillä annetussa laissa tarkoitettu kaupankäyntimenettely säännellyllä markkinalla tai monenkeskisen kaupankäynnin järjestelmässä sekä Arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetussa laissa tarkoitettu selvitysyhteisö tai ulkomainen selvitysyhteisö. Markkinasäännöt. Markkinasäännöillä tarkoitetaan lainsäädännön perusteella annettuja päätöksiä ja viranomaismääräyksiä ja -ohjeita sekä markkinapaikkojen ja selvitysyhteisöjen määräyksiä, sääntöjä ja ohjeita sekä kullakin Markkinapaikalla vallitsevaa kauppatapaa. Varainhoito. Varainhoidolla tarkoitetaan Varainhoitosopimuksen mukaista oikeutta hoitaa itsenäisesti Varainhoitosopimuksessa sovitun sijoitusstrategian mukaisesti Asiakkaan omaisuutta. Vertailuindeksi. Vertailuindeksillä tarkoitetaan salkunhoidon tuloksellisuuden arviointiin määriteltyä arviointija vertailumenetelmää. Omaisuus. Omaisuudella tarkoitetaan Varainhoitosopimuksen kohteena olevia Asiakkaan rahavaroja, Rahoitusvälineitä ja muuta omaisuutta sekä näiden tuottoa, niihin liittyviä oikeuksia ja saamisia sekä niiden sijaan tullutta omaisuutta. Palkkiojärjestely. Palkkiojärjestelyllä tarkoitetaan sijoituspalvelun tarjoajan, rahastoyhtiön tai muun palvelutarjoajan ja Fennia Varainhoidon välistä järjestelyä, jonka perusteella Fennia Varainhoito saa tai maksaa suoraan tai välillisesti osan esimerkiksi Asiakkaalta veloitetusta merkintä- tai kaupankäyntipalkkiosta. Tällaisessa palkkiojärjestelyssä palkkio saatetaan palauttaa Fennia Varainhoidolle. Palkkiojärjestelyjä on käsitelty lisää jäljempänä kohdassa 11.Rahoitusväline. Rahoitusvälineellä tarkoitetaan Varainhoidon kohteena olevaa Arvopaperia sekä sijoituspalvelulaissa tarkoitettua johdannaissopimusta. Näissä ehdoissa Rahoitusvälineellä tarkoitetaan myös muuta siirrettävissä olevaa oikeutta tai sitoumusta. Sijoitusneuvonta. Sijoitusneuvonnalla tarkoitetaan yksilöllisen suosituksen antamista Asiakkaalle tiettyä rahoitusvälinettä koskevaksi liiketoimeksi. Suosituksen antaminen on sijoitusneuvontaa, jos se esitetään Asiakkaalle soveltuvana tai jos siinä on otettu huomioon asiakkaan

2 yksilölliset olosuhteet esim. sijoitustavoitteiden tai riskinottokyvyn suhteen. Suositus voi koskea esimerkiksi rahoitusvälineen ostamista, myymistä, merkitsemistä tai hallussapitoa. Selvitysyhteisö. Selvitysyhteisöllä tarkoitetaan viranomaiselta luvan saanutta ja viranomaisen valvonnan alaista koti- tai ulkomaista yhteisöä, jonka tehtävänä on selvittää markkinapaikalla toteutetut toimeksiannot. Säilyttäjä. Säilyttäjällä tarkoitetaan viranomaiselta luvan saanutta ja viranomaisen valvonnan alaista koti- tai ulkomaista säilytysyhteisöä, joka säilyttää Asiakkaan Rahoitusvälineitä erillisen säilytyssopimuksen perusteella. Hoitotili. Hoitotili on Fennia Varainhoidon tarvittaessa Suomessa toimivassa luottolaitoksessa Asiakkaan nimissä avaama talletustili, jota käytetään Varainhoitosopimuksen puitteissa tehtävien sijoitusten ja Fennia Varainhoidon palkkioveloitusten maksuliikenteen hoitoon. Fennia Varainhoidolla on Varainhoitosopimuksen voimassaoloaikana yksinomainen käyttöoikeus Hoitotilillä oleviin Asiakkaan varoihin. Edustaja. Henkilö, jolla on Asiakkaan Varainhoitosopimuksessa tai muutoin antaman valtuutuksen tai lakimääräisen edustusvallan nojalla oikeus antaa Asiakkaan puolesta Fennia Varainhoidolle Asiakasta sitovia määräyksiä, ohjeita sekä määrätä Varainhoitosopimuksen kohteena olevasta Omaisuudesta. Mitä näissä ehdoissa tarkoitetaan Asiakkaalla, sovelletaan soveltuvin osin myös Edustajaan. 3 VALTUUTUS Asiakas valtuuttaa Fennia Varainhoidon hoitamaan itsenäisesti Omaisuutta Asiakkaan lukuun Varainhoitosopimuksen mukaisesti (täyden valtakirjan omaisuudenhoito). Fennia Varainhoidolla on oikeus antaa Asiakasta sitovia toimeksiantoja sekä edustaa Asiakasta kaikissa Varainhoitoon liittyvissä asioissa. Fennia Varainhoidon antamat tai vastaanottamat tahdonilmaisut velvoittavat Asiakasta sekä luovat Asiakkaalle oikeuksia ja velvollisuuksia siten kuin Asiakas olisi ne itse antanut tai vastaanottanut. Asiakas antaa Fennia Varainhoidolle käyttöoikeuden Varainhoitosopimuksen kohteena oleviin Asiakkaan tileihin, arvopaperitileihin ja säilytyksiin. Asiakas valtuuttaa Fennia Varainhoidon tarvittaessa avaamaan Asiakkaan nimissä tarvittavat pankki-, arvo-osuus-, arvopaperi- ja muut Varainhoitoon liittyvät tilit ja säilytykset sekä solmimaan niitä ja Asiakkaan lukuun tapahtuvaan rahoitusvälineiden kaupankäyntiin sekä rahoitusvälineisiin liittyvään valuuttakauppaan liittyvät sopimukset Asiakkaan puolesta ja lukuun sekä siirtämään Varainhoitoon liittyvät tilit ja säilytykset toiselle säilyttäjälle. Fennia Varainhoidon käyttöoikeus ja valtuutus koskevat kaikkia niitä toimia, jotka ovat tarpeellisia Varainhoitosopimuksen mukaisten velvoitteiden täyttämiseksi. 2 (13) Fennia Varainhoito solmii kaikki tarvittavat sopimukset Asiakkaan nimissä ja tämän lukuun tai Varainhoitajana asiakkaan lukuun. Sopimussuhde syntyy aina Asiakkaan ja asianomaisen palvelutarjoajan välille ja Fennia Varainhoidon Varainhoitosopimuksen puitteissa toteuttamissa toimissa noudatetaan kyseisen sopimuksen ehtoja ja Markkinasääntöjä. Asiakkaalla on oikeus pyynnöstään saada nähtäväkseen Asiakasta kulloinkin velvoittavat sopimukset. Asiakas sitoutuu tarvittaessa myötävaikuttamaan edellä mainittujen sopimusten solmimiseen. Fennia Varainhoidolla on oikeus toteuttaa kaikki tarvittavat panttioikeudet ja muut mahdolliset tilikirjaukset kuten omaisuudenhoitovaltuutuksen kirjaus Asiakkaan Varainhoitosopimuksessa määritellylle arvo-osuustilille, arvopaperitilille sekä kirjata tileille tarvittavat rajoitukset. Asiakkaalla ei ole käyttöoikeutta edellä mainittuihin tileihin, arvopaperitileihin eikä säilytyksiin Varainhoitosopimuksen voimassaoloaikana. Mikäli Sopimuksen piiriin kuuluvalle Omaisuudelle avataan Varainhoitosopimuksessa mainitsematon tili tai säilytys, ilmoittaa Fennia Varainhoito tästä Asiakkaalle. Fennia Varainhoidolla on oikeus Asiakasta kuulematta käyttää apulaista Varainhoitosopimuksen mukaisten velvollisuuksiensa täyttämiseksi. Apulaisella on oltava viranomaisen lupa toiminnalleen. Fennia Varainhoito sitoutuu valitsemaan apulaisen huolellisesti ja vastaa Asiakkaalle siitä, että Varainhoito on Varainhoitosopimuksen mukaista. 4 ASIAKASTIEDOT JA ASIAKASTIETOJEN TOI- MITTAMINEN Asiakkaan tai Asiakkaan Edustajan tulee antaa Fennia Varainhoidolle Varainhoitosopimuksen mukaisten asiakastietojensa ohella sijoituspalvelulain sekä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisestä annetun lain edellyttämät Asiakkaan tunnistamista, taloudellista asemaa, sijoitustietämystä ja sijoitustavoitteita koskevat tiedot. Asiakas on velvollinen toimittamaan Fennia Varainhoidolle, mikäli ne eivät jo ole Fennia Varainhoidon hallussa, Asiakasta koskevat asiakirjat. Toimitettavia asiakirjoja ovat esimerkiksi yhtiöjärjestys, säännöt, viimeisin kaupparekisteriote, hallituksen sijoitustoimintaa koskevat päätökset ja valtakirjat allekirjoitusnäytteineen sekä sanottuihin asiakirjoihin mahdollisesti jälkeenpäin tulevat lisäykset ja muutokset, samoin kuin Fennia Varainhoidon mahdollisesti pyytämät muut vastaavat asiakkuuden avaamisessa tai ylläpidossa tarvittavat asiakirjat. Asiakkaalla on lisäksi sopimussuhteen aikana velvollisuus antaa Fennia Varainhoidon kulloinkin pyytämät si-

3 joituspalvelun tarjoajalle lainsäädännössä asetetun selonottovelvollisuuden täyttämiseksi tarvittavat asiakas- ja tunnistamistiedot. Asiakkaan on ilman aiheetonta viivytystä ilmoitettava Fennia Varainhoidolle antamissaan tiedoissa tapahtuneista muutoksista kirjallisesti (kirjeitse tai sähköpostilla). Ilmoitusvelvollisuus koskee myös Ammattimaisen Asiakkaan asemassa tapahtuneita muutoksia, jotka voivat vaikuttaa asiakasluokitukseen. Fennia Varainhoito ei vastaa vahingosta, joka johtuu siitä, että Asiakas ei ole ilmoittanut Fennia Varainhoidolle edellä mainittujen tietojen muuttumisesta. Asiakas valtuuttaa Fennia Varainhoidon tarkistamaan Asiakkaan asiakastiedot ja pankkiyhteyden oikeellisuuden. Mikäli Asiakas on nimennyt tämän Varainhoitosopimuksen mukaisen Edustajan, koskee tietojen tarkastusoikeus myös Edustajaa. Asiakkaan ollessa alaikäinen, koskee tietojen tarkastusoikeus myös edunvalvojia. Asiakas voi valtuuttaa Edustajan Varainhoitosopimuksessa edustamaan Asiakasta Varainhoitosopimuksen ehtojen mukaisesti. Asiakas vastaa kaikista Edustajan Asiakkaan lukuun antamien toimeksiantojen ja ohjeiden nojalla suoritetuista toimista. Asiakas sitoutuu välittömästi ilmoittamaan Fennia Varainhoidolle kirjallisesti valtuutuksen lakkaamisesta. Asiakas vastaa yhteyshenkilön toiminnasta kunnes Fennia Varainhoito on vastaanottanut valtuutusta koskevan peruutuksen. Mikäli Asiakas on alaikäinen, on alaikäisen molempien edunvalvojien allekirjoitettava Varainhoitosopimus. Myös Varainhoitosopimuksen irtisanominen edellyttää molempien edunvalvojien myötävaikutusta. Asiakas ja Asiakkaan ollessa alaikäinen tämän edunvalvojat sitoutuvat toimittamaan Fennia Varainhoidolle Fennia Varainhoidon erikseen pyytämät Varainhoitosopimuksen allekirjoittamista varten tarvittavat asiakirjat. Fennia Varainhoidolla on oikeus päivittää Asiakkaan ja tarvittaessa tämän Edustajan tietoja kuten osoitetietoja myös julkisista rekistereistä kuten väestötietojärjestelmästä. Asiakkaan tulee ilmoittaa erikseen Fennia Varainhoidolle, mikäli Asiakkaan tietoja ei saa päivittää julkisista rekistereistä. 4.1 Sisäpiiriä koskevat säännökset Asiakas on tietoinen markkinoiden väärinkäyttöasetuksen säännöksistä ja säännösten nojalla annetuista määräyksistä, jotka koskevat kuulumista sijoitustoiminnan kohteena olevien yhtiöiden sisäpiiriin. 3 (13) Asiakas sitoutuu ilmoittamaan kirjallisesti Fennia Varainhoidolle kuulumisestaan sisäpiiriin, jolloin Fennia Varainhoito käy kauppaa Asiakkaan lukuun tällaisten yhtiöiden osakkeilla ja niihin oikeuttavilla Rahoitusvälineillä ainoastaan Asiakkaan erikseen antaman toimeksiannon mukaisesti. Asiakas on itse velvollinen tekemään näillä Rahoitusvälineillä tehtyjä kauppoja koskevat ilmoitukset asianomaisen yhtiön sisäpiirirekisteriin. Asiakkaan on myös välittömästi ilmoitettava Fennia Varainhoidolle tällaisissa tiedoissa tapahtuneet muutokset sekä raportoitava sääntelyn mukaisesti liiketoimista Finanssivalvonnalle ja yhtiölle, jonka sisäpiiriin hän kuuluu. Asiakas vakuuttaa Varainhoitosopimuksen allekirjoituksen, että Asiakkaalla on oikeus käydä kauppaa Rahoitusvälineillä eikä Finanssivalvonta ole tätä oikeutta kieltänyt. Asiakas sitoutuu välittömästi ilmoittamaan, mikäli Finanssivalvonta on kieltänyt Asiakkaan kaupankäynnin Rahoitusvälineillä määräajaksi. 4.2 LEI-tunnus Mikäli Asiakas on yhteisö tai säätiö, sitoutuu Asiakas hankkimaan ja ylläpitämään Patentti- ja rekisterihallituksesta LEI-tunnuksen Fennia Varainhoidon Asiakkaan lukuun toteuttamien liiketoimien raportointia varten, mikäli Asiakkaan lukuun toteutetaan liiketoimia Rahoitusvälineillä, joiden raportointi edellyttää Asiakkaan LEI-tunnusta. 5 VARAINHOITOSOPIMUKSEN PIIRIIN KUULUVA OMAISUUS Varainhoitosopimuksen piiriin kuuluu Varainhoitosopimuksessa yksilöidyillä tai Asiakkaalle myöhemmin avattavilla Asiakkaan pankki-, arvo-osuus- ja arvopaperi tileillä, säilytyksissä kulloinkin oleva sekä Varainhoitosopimuksessa yksilöity Asiakkaan Omaisuus, sen sijaan tullut Omaisuus sekä Omaisuuden tuotot, Omaisuuteen liittyvät oikeudet ja muut saamiset edellyttäen, että Fennia Varainhoidolla on tosiasiallinen mahdollisuus hoitaa Omaisuutta Varainhoitosopimuksen mukaisesti. Varainhoitosopimuksen piiriin kuuluvan omaisuuden määrä ja laatu voivat Omaisuuden arvonkehityksen ja palkkioveloitusten lisäksi muuttua sopimussuhteen aikana Asiakkaan lisätessä tai vähentäessä Varainhoitosopimuksen piiriin kulloinkin kuuluvia pääomia. Omaisuuden säilyttämistä koskevat, tarvittavat sopimukset Säilyttäjien kanssa tehdään Asiakkaan nimissä ja tämän lukuun, ellei säilytyssopimuksesta muuta johdu. Sopimussuhde tai tilisuhde säilytyksen osalta syntyy Asiakkaan ja asianomaisen Säilyttäjän välille. Fennia Varainhoito vastaa ainoastaan siitä, että sopimusten ja tilien järjestämisessä sekä varojen toimittamisessa noudatetaan asianmukaista huolellisuutta. Asiakkaan rahavarat säilytetään erillään Fennia Varainhoidon omista varoista joko Asiakkaan nimissä olevalla Hoitotilillä tai Fennia Varainhoidon erillisellä asiakasvaratilillä kotimaisessa tai ulkomaisessa luottolaitoksessa.

4 Omaisuuden tuotto sijoitetaan tämän Varainhoitosopimuksen mukaisesti, ellei Asiakkaan kanssa erikseen sovita tuoton maksamisesta Asiakkaan ilmoittamalle vastatilille. 5.1 Varainhoitosopimuksen piirissä olevan omaisuuden muuttaminen Asiakkaalla on oikeus niin halutessaan tehdä Varainhoitosopimuksen voimassaoloaikana Omaisuuden pääoman määrään lisäyksiä tai vähentää Omaisuuden pääomaa ilmoittamalla asiasta Fennia Varainhoidolle kirjallisesti. Fennia Varainhoidolla ei kuitenkaan ole velvollisuutta hyväksyä pääomanlisäyksenä muuta Omaisuutta kuin rahaa. Varojen lisäys liitetään Varainhoitosopimuksen piirissä olevaan Omaisuuteen Fennia Varainhoidon saatua varat hallintaansa ja saatuaan niistä tiedon. Fennia Varainhoito vahvistaa Omaisuutta koskevan muutoksen antamalla Asiakkaalle muutosta ja sen voimaantulopäivää koskevan ilmoituksen. Fennia Varainhoito sijoittaa varojen lisäyksen sijoitusstrategian ja Varainhoitosopimuksen mukaisesti kohtuullisessa ajassa ottaen huomioon markkina- ja muut olosuhteet. Fennia Varainhoidolla on Omaisuuden määrän muutosten osalta oikeus arvioida palvelusta perittävää varainhoitopalkkiota uudelleen ja muuttaa varainhoitopalkkiota vastaavasti. Omaisuuden määrää koskevat muutokset voivat myös vaikuttaa Varainhoitajan edellytyksiin toteuttaa Varainhoitosopimuksen mukaista sijoitusstrategiaa. Fennia Varainhoidolla on oikeus harkintansa mukaan irtisanoa Varainhoitosopimus päättymään, mikäli Omaisuuden määrän muutos voi sen arvion mukaan vaikeuttaa Varainhoitopalvelun tarkoituksen tai tavoitteiden toteutumista. Fennia Varainhoito voi palauttaa Asiakkaan rahavaroja vain Asiakkaan Varainhoitosopimuksessa ilmoittamalle vastatilille ilman Asiakkaan erillistä kirjallista ohjetta. 6 YHTIÖKOKOUKSET JA OSUUDENOMISTAJIEN KOKOUKSET Varainhoitosopimus ei oikeuta Fennia Varainhoitoa edustamaan Asiakasta tämän Omaisuuteen kuuluvan osakeomistuksen perusteella yhtiökokouksissa eikä tämän Omaisuuteen kuuluvan rahasto-osuuksien perusteella rahaston osuudenomistajien kokouksessa ilman Asiakkaan erikseen tätä varten antamaan valtakirjaa. 7 VARAINHOIDON TUOTTO JA ARVOSTUS-PERI- AATTEET Varainhoidon tuotto lasketaan Varainhoitosopimuksen piiriin kuuluvien Rahoitusvälineiden yhteen lasketuista päiväkohtaisista markkina-arvoista Varainhoitosopimuksen sijoitusstrategiassa ja seuraavassa kuvattuja arvostusperiaatteita noudattaen. 4 (13) Omaisuuteen kuuluvat Arvopaperit arvostetaan ensisijaisesti julkisista markkinainformaatiojärjestelmistä saataviin viimeisimpiin saatavissa oleviin päivän päätöshintoihin. Pörssissä vaihdettavat Rahasto-osuudet (ETF) arvostetaan samojen periaatteiden mukaan kuin Arvopaperit. Sijoitusrahasto-osuudet ja omistukset muissa vastaavissa yhteissijoitusyrityksissä arvostetaan laskentapäivän tai sitä edeltävään viimeiseen julkaistuun rahastoosuuden arvoon. Jos rahastolla on erilliset osto- ja myyntinoteeraukset, markkina-arvo määritellään ostonoteerauksen perusteella. Korkoinstrumenttien ja talletusten arvostukseen lisätään kertynyt korko. Valuuttamääräiset sijoitukset muutetaan Varainhoitosopimuksen raportointivaluutan määräisiksi käyttämällä Euroopan Keskuspankin julkaisemia kyseisen päivän referenssikursseja. Niiden valuuttojen osalta, joille ei ole saatavilla Euroopan Keskuspankin referenssikurssia, sovelletaan julkisesti noteerattuja kaupankäyntikursseja. Niiden Rahoitusvälineiden, jotka eivät ole julkisesti noteerattuja, arvo määritellään muun Fennia Varainhoidon luotettavana pitämän selvityksen perusteella. Poikkeuksellisissa tilanteissa, joissa edellä olevan mukainen arvostus ei ole mahdollista tai se ei muutoin anna totuudenmukaista kuvaa tilanteesta, voi Varainhoitaja arvostaa Rahoitusvälineet myös muilla markkina-arvoa kuvaavilla perusteilla. 8 OMAISUUDEN OMISTUSOIKEUS Omistusoikeus Omaisuuteen tai siitä saatuun kauppahintaan kuuluu Asiakkaalle, ellei Fennia Varainhoito ole maksanut kauppahintaa tai muuta vastiketta tai maksua Asiakkaan puolesta. 9 VARAINHOITOON LIITTYVIEN TEHTÄVIEN HOI- TAMINEN 9.1 Varainhoitaja asiakkaan vastapuolena Asiakas on tietoinen ja hyväksyy sen, että Fennia Varainhoito tai sen kanssa samaan konserniin kulloinkin kuuluvat yhtiöt voivat olla Omaisuutta koskevan toimeksiannon vastapuolena. 9.2 Sijoituspäätösten tekeminen Fennia Varainhoito hoitaa Omaisuutta itsenäisesti ja tekee sijoituspäätökset Varainhoitosopimuksen tehneen Asiakkaan lukuun parhaaksi katsomallaan tavalla sovitun sijoitusstrategian mukaisesti sijoitustoimenpiteistä Asiakkaan kanssa etukäteen neuvottelematta ottaen huomioon sovitut sijoitusrajoitukset ja muut Varainhoitosopimuksen ehdot. Fennia Varainhoidon osto- ja myyntipäätökset perustuvat Fennia Varainhoidon odotuksiin kunkin Rahoitusvälineen tulevasta arvonkehityksestä, riskistä ja korrelaatioista. Fennia Varainhoito voi antaa myyntitoimeksiantoja

5 Omaisuuteen kuuluvista Rahoitusvälineistä myös tilanteissa, joissa myynnistä muodostuu tappiota, jos se on Fennia Varainhoidon mielestä Asiakkaan taloudellisen edun mukaista. Fennia Varainhoidolla on oikeus yhdistää Asiakkaan toimeksianto toisen asiakkaan toimeksiannon kanssa sijoituspalvelulain ja Markkinasääntöjen mukaisesti, jos Fennia Varainhoito katsoo, että on epätodennäköistä, että yhdistämisestä kokonaisuutena arvioiden on haittaa Asiakkaalle. On mahdollista, että yhdistäminen saattaa vaikuttaa epäedullisesti tiettyyn toimeksiantoon. 9.3 Poikkeukset sovittuun sijoitusstrategiaan Varainhoitosopimuksesta poikkeavasta sijoitustoiminnasta sekä Varainhoitosopimuksesta poikkeavien sijoituskohteiden käytöstä tai sijoitusstrategian tai rajoitusten muuttamisesta sovitaan aina erikseen kirjallisesti Varainhoitajan kanssa. Mikäli sovitut sijoitusrajoitukset ylitetään tai sovitusta sijoitusstrategiasta poiketaan Fennia Varainhoidoista riippumattomasta syystä väliaikaisesti, Fennia Varainhoidon tulee pyrkiä niin pian kuin mahdollista korjaamaan tilanne Varainhoitosopimuksen mukaiseksi ottaen huomioon Asiakkaan etu, ellei Asiakkaan kanssa erikseen muuta kirjallisesti sovita. Fennia Varainhoidolla on oikeus tilapäisesti poiketa sovitusta sijoitusstrategiasta, mikäli Fennia Varainhoito katsoo Asiakkaan edun tätä vaativan. Syynä voi tällöin olla esimerkiksi yleinen markkinatilanne tai tiettyjä Rahoitusvälineitä koskevat toimenpiteet, joilla saattaa olla olennaista vaikutusta Rahoitusvälineiden arvoon. Fennia Varainhoito on velvollinen ilmoittamaan tällaisesta poikkeamisesta Asiakkaalle ilman aiheetonta viivytystä. Edellä mainittuna sijoitusstrategiasta poikkeamisena ei pidetä Omaisuuden markkina-arvon muutoksista johtuvia hetkittäisiä muutoksia tai esimerkiksi sovitun salkkuallokaation poikkeamia Varainhoitosopimuksessa sovittuihin sijoitusrajoihin nähden ja Fennia Varainhoidolla on oikeus muustakin perustellusta syystä poiketa lyhytaikaisesti edellä mainituista sijoitusrajoista Asiakkaalle asiasta ilmoittamatta. Mikäli Varainhoitosopimuksen sijoitusstrategian voidaan katsoa olevan Asiakkaalle epäedullinen tai muutoin sopimaton, tai mikäli sijoitusstrategia on Asiakkaan ohjeiden johdosta muuttunut siten, ettei se vastaa sovittua, sopimusosapuolten tulee muuttaa Varainhoitosopimuksen muuttunutta sijoitusstrategiaa vastaavaksi. Mikäli Varainhoitosopimusta ei tällaisessa tilanteessa kuitenkaan muuteta, on molemmilla sopijapuolilla oikeus irtisanoa Varainhoitosopimus. 9.4 Varainhoidon rajoitukset Fennia Varainhoito sijoittaa Asiakkaan Omaisuutta itsenäisesti eri Rahoitusvälineisiin Varainhoitosopimuksen 5 (13) liitteessä sovitun sijoitusstrategian ja näiden ehtojen mukaisesti Varainhoitosopimuksessa sovitut sijoitusrajoitukset ja kaupankäyntirajoitukset huomioon ottaen. Fennia Varainhoito varaa Varainhoitosopimuksen voimaantulosta lukien kohtuullisen ajan Varainhoitosopimuksen mukaisten sijoitusrajoitusten saavuttamiseksi ottaen huomioon markkina- ja muut olosuhteet. Vastaavasti, Fennia Varainhoito varaa kohtuullisen ajan Varainhoitosopimuksen mukaisten sijoitusrajoitusten palauttamiseksi tai saavuttamiseksi Omaisuuden tai markkinaolosuhteiden muuttuessa tai muissa vastaavissa tilanteissa. Fennia Varainhoito ja Asiakas voivat sopia, että Fennia Varainhoito voi poiketa Varainhoitosopimuksen voimaantultua yllä mainittuun sijoitusstrategiaan siirryttäessä sovitusta sijoitusstrategiasta. Asiakas ymmärtää ja vastaa tällaisen poikkeaman mahdollisesta vaikutuksesta salkunhoitoon. 9.5 Varainhoitoon liittyvien tehtävien hoitaminen ja toimeksiantojen toteuttamisperiaatteet Fennia Varainhoito noudattaa Asiakasta kohtaan kaikessa toiminnassaan sijoituspalvelulaissa kulloinkin säädettyjä sijoituspalvelun tarjoajan velvollisuuksia. Fennia Varainhoito ja sen henkilökunta ovat sitoutuneet noudattamaan Finanssiala ry:n laatimaa kaupankäyntiohjetta, joka koskee henkilökunnan arvopaperikapankäyntiä. Tässä sopimusehtojen kohdassa 9.5 annetaan Asiakkaalle ennen sijoituspalvelun tarjoamista riittävän yksityiskohtaiset tiedot toimintaperiaatteista, joita noudatetaan toimeksiantoja käsiteltäessä ja välitettäessä. Fennia Varainhoito noudattaa toimeksiantoja käsitellessään erityisesti seuraavia toimintaperiaatteita, joille Asiakas antaa suostumuksensa hyväksymällä nämä sopimusehdot osaksi Varainhoitosopimusta. Fennia Varainhoito on sijoituspalvelulain nojalla velvollinen toteuttamaan riittävät toimenpiteet, joilla saavutetaan Asiakkaalle paras mahdollinen lopputulos ottaen huomioon toimeksiannon toteuttamisen kannalta olennaiset seikat, kuten hinnan, kustannukset, nopeuden, toteuttamisen ja toimituksen todennäköisyyden, suuruuden ja luonteen. Ei-ammattimaisen asiakkaan osalta paras mahdollinen tulos määräytyy kokonaissuorituksen perusteella, jonka arvioinnissa otetaan huomioon Rahoitusvälineen hinta ja toimeksiannon toteuttamiseen liittyvät kustannukset. Mikäli Asiakas antaa erityisiä ohjeita toimeksiannon hoitamisesta, Fennia Varainhoidon on noudatettava niitä. Fennia Varainhoito korostaa, että Asiakkaan mahdollisesti antama, Fennia Varainhoidon kulloinkin voimassa olevista toimeksiantojen toteuttamisperiaatteista poikkeava erityinen ohje saattaa ohjeen sisältämien tekijöiden osalta toimeksiantokohtaisesti estää Fennia Varainhoitoa toteuttamasta sellaisia periaatteiden mukaisia toimenpiteitä, joiden tavoitteena on saavuttaa Asiakkaan kannalta paras mahdollinen tulos.

6 Fennia Varainhoito käyttää Varainhoidossa pääasiassa ETF-instrumentteja. Toimeksiantojen toteuttamispaikoiksi on valittu paikkoja, joissa on mahdollista päästä Asiakkaan kannalta jatkuvasti parhaaseen mahdolliseen lopputulokseen. Valitessaan toimeksiantoja toteuttavia yhteisöjä Fennia Varainhoito on kiinnittänyt huomiota seuraaviin kriteereihin: toiminnan luotettavuus ja yhtiön maine, toimeksiantojen toteuttamisperiaatteet ja toteutuksen laatu. Toimeksiantojen toteuttamispaikoiksi Fennia Varainhoito on valinnut ETF- ja osakeinstrumenttien osalta seuraavat yhteisöt: Danske Bank Oyj, Evli Pankki Oyj, Nordea Pankki Oyj, Skandinaviska Enskilda Banken AB ja Deutsche Bank AG. Fennia Varainhoito voi toteuttaa Asiakkaan toimeksiantoja kauppapaikan ulkopuolella. Toimeksiantojen toteuttamisesta kauppapaikkojen ulkopuolella voi aiheutua esimerkiksi vastapuoliriski. Hyväksymällä nämä sopimusehdot osaksi Varainhoitosopimusta Asiakas antaa suostumuksensa toimeksiantojen toteuttamiseksi kauppapaikkojen ulkopuolella. Fennia Varainhoito seuraa toteuttamista koskevien järjestelyjensä ja periaatteidensa toimivuutta todetakseen ja tarvittaessa korjatakseen mahdolliset puutteet. Fennia Varainhoito arvioi säännöllisesti ovatko yllä mainitut toteuttamispaikoiksi valitut yhteisöt sellaisia, että niitä käyttämällä voidaan saavuttaa asiakkaan kannalta paras mahdollinen tulos. Toimeksiantojen huolellisesta toteuttamisesta velvollisena Fennia Varainhoito ei jatka toimeksiantojen välittämistä sellaisille toimeksiantojen varsinaisesta toteuttamisesta vastaaville yhteisöille, jos osoittautuu ettei tällainen yhteisö enää noudata sellaista menettelyä, jonka perusteella Fennia Varainhoito aiemmin katsoi yhteisön toimivan vaadittavalla tavalla. Fennia Varainhoito tarkistaa vähintään kerran vuodessa toteuttamisperiaatteensa sekä toimeksiantojen toteuttamisjärjestelynsä. Periaatteet ja toteuttamisjärjestelyt tarkistetaan myös sellaisen olennaisen muutoksen tapahtuessa, joka vaikuttaa Fennia Varainhoidon kykyyn toteuttaa asiakastoimeksiannot myös toteuttamisperiaatteiden mukaisilla toteuttamispaikoilla johdonmukaisesti siten, että päästään asiakkaan kannalta parhaaseen mahdolliseen tulokseen. Fennia Varainhoito ei vastaanota toimeksiantojen ohjaamisesta tiettyyn kauppapaikkaan tai toteuttamispaikkaan sellaista palkkiota, alennusta tai ei-rahallista etua, joka on ristiriidassa sijoituspalvelulaissa säädettyjen eturistiriitoja tai kannustimia koskevien vaatimusten kanssa. Toimeksiantojen toteuttamisperiaatteita on käsitelty myös :n internetsivuilla olevassa Tietoa palveluntarjoajasta -dokumentissa. 9.6 Eturistiriitojen ehkäiseminen ja hallinta 6 (13) Fennia Varainhoidolla on lainsäädäntöön ja sen nojalla annettuun alemman asteiseen sääntelyyn perustuva velvollisuus antaa toimintaansa koskevat toimintaperiaatteet eturistiriitojen tunnistamiseksi ja ehkäisemiseksi. Ensisijaisesti eturistiriitatilanteet pyritään välttämään kokonaan. Mikäli eturistiriitoja ei onnistuta toimenpiteistä huolimatta välttämään, tiedotetaan mahdollisesta eturistiriitatilanteesta Asiakkaalle. Kun Asiakkaalle on tiedotettu mahdollisesta Asiakkaan ja Fennia Varainhoidon tai Asiakkaan ja Fennia Varainhoidon toisen asiakkaan välisestä eturistiriitatilanteesta, Asiakkaan katsotaan hyväksyneen tilanteen, jollei hän viipymättä reklamoi Fennia Varainhoidolle tästä. Asiakas saa pyynnöstään lisätietoja eturistiriitatilanteesta. Tarkempaa tietoa eturistiriitojen ehkäisemisestä ja hallinnasta on Fennia Varainhoitoa koskevassa Tietoja palveluntarjoajasta -dokumentissa. 9.7 Asiakkaan oikeus antaa Omaisuutta koskevia ohjeita ja toimeksiantoja Asiakkaalla eikä Asiakkaan Edustajalla ole oikeutta antaa Varainhoitosopimuksen voimassa ollessa kolmansille Omaisuutta koskevia toimeksiantoja eikä siirtää Omaisuutta Varainhoidon piiristä ilman Fennia Varainhoidon kirjallisesti etukäteen antamaa suostumusta. Asiakas tai Asiakkaan Edustaja voi perustellusta syystä antaa Fennia Varainhoidolle Omaisuutta koskevia yksittäisiä toimeksiantoja ja ohjeita päätösvallan ollessa viimekädessä Fennia Varainhoidolle. Fennia Varainhoito on oikeutettu noudattamaan poikkeuksellisesti myös muun kuin Asiakkaan tai Asiakkaan Edustajan antamia ohjeita ja toimeksiantoja, jos henkilö on tähän asemansa puolesta oikeutettu tai Fennia Varainhoidolle on muusta syystä perusteltu syy olettaa henkilön olevan oikeutettu toimimaan Asiakkaan puolesta. Mikäli Asiakkaan tai tämän Edustajan antamat Omaisuutta koskevat ohjeet tai toimeksiannot johtaisivat tilanteeseen, jossa Fennia Varainhoidon käsityksen mukaan Varainhoito tai sen edellytykset eivät vastaa Varainhoitosopimuksessa sovittua tai Varainhoitosopimuksen mukaisten velvoitteiden täyttäminen vaarantuu, Fennia Varainhoito voi edellyttää, että kyseisen toimeksiannon tai ohjeen toteuttamisen ehtona on toimeksiannon tai ohjeen kohteena olevan Omaisuuden siirtäminen Varainhoitosopimuksen ulkopuolelle, jolloin Varainhoitosopimuksen mukaisia tavoitteita tai muita määräyksiä ei sovelleta. Asiakas ja Asiakkaan edustaja voivat antaa mahdolliset toimeksiannot ja ohjeet Fennia Varainhoidon Asiakkaalle nimeämälle yhteyshenkilölle puhelimitse tai muulla Asiakkaan kanssa sovitulla tavalla. Mikäli toimeksianto tai ohje on annettu puhelimitse, tulee Asiakkaan vahvistaa toimeksianto tai ohje Fennia Varainhoidolle kirjallisesti. Mikäli Fennia Varainhoito katsoo, että Varainhoitoon liittyvä Asiakkaan tai Asiakkaan Edustajan antama toimeksianto tai ohje on ristiriidassa Asiakkaan tai Asiakkaan

7 Edustajan aikaisemmin antaman toimeksiannon tai ohjeen, Varainhoitosopimuksen tai Asiakkaan edun kanssa, Fennia Varainhoidon tulee ennen toimeksiannon toteuttamista tai ohjeen noudattamista ilmoittaa tästä Asiakkaalle tai Asiakkaan Edustajalle. Mikäli Asiakas tai Asiakkaan Edustaja ei muuta toimeksiantoaan tai ohjettaan, Fennia Varainhoidolla on oikeus kieltäytyä noudattamasta Asiakkaan antamia toimeksiantoja tai ohjeita. Edelleen, mikäli Varainhoitosopimuksessa sovittu sijoitusstrategia on Asiakkaan antamien ja Fennia Varainhoidon tämän sopimuskohdan mukaisesti erikseen hyväksymien ohjeiden johdosta muuttunut siten, ettei se enää vastaa sovittua, osapuolten tulee muuttaa Varainhoitosopimuksen sijoitusstrategiaa muuttunutta sijoitusstrategiaa vastaavaksi. Mikäli Varainhoitosopimusta ei tällaisessa tilanteessa kuitenkaan muuteta, Fennia Varainhoidolla on oikeus irtisanoa Varainhoitosopimus kohdan 26 mukaisesti. 10 OSTO- JA MYYNTITOIMEKSIANNOT SEKÄ SÄILYTYKSESSÄ OLEVAA OMAISUUTTA KOSKEVAT EHDOT 10.1 Osto- ja myyntitoimeksiantojen ehdot Fennia Varainhoidon Asiakkaan puolesta ja lukuun antamiin osto- ja myyntitoimeksiantoihin sovelletaan Fennia Varainhoidon ja toimeksiannon hoitaneen sijoituspalvelun tarjoajan välistä sopimusta sekä vallitsevia Markkinasääntöjä Säilytyksessä oleva omaisuus Asiakas valtuuttaa Varainhoitosopimuksen allekirjoituksella Fennia Varainhoidon pyytämään ja saamaan Säilyttäjältä kaikki Varainhoitoa varten tarpeelliset tiedot sekä antamaan Säilyttäjälle Omaisuutta koskevia ohjeita ja määräyksiä. Varainhoidon piiriin kuuluvat Asiakkaan rahavarat säilytetään Fennia Varainhoidon asiakasvaratilillä tai Asiakkaan nimiin ja lukuun suomalaisessa talletuspankissa tai ulkomaisen talletuspankin Suomessa sijaitsevassa sivukonttorissa avattavalla talletustilillä. Asiakkaan rahavarat säilytetään erillään Fennia Varainhoidon omista varoista. Asiakkaan asiakasvaratilillä oleville rahavaroille ei makseta korkoa. Suomalaisia sijoitusrahasto-osuuksia säilytetään Fennia Varainhoito Oy:n asiakkaan lukuun rahastoyhtiön ylläpitämässä rahasto-osuusrekisterissä. Fennia Varainhoidon hallinnoimien erikoissijoitusrahastojen osuuksia säilytetään Fennia Varainhoidon ylläpitämissä rahastoosuusrekistereissä. Arvo-osuusmuotoiset rahoitusvälineet säilytetään Asiakkaan nimiin avatulla arvo-osuustilillä. Asiakkaan ulkomaisia rahoitusvälineitä säilytetään Asiakkaan nimiin avattavassa ulkomaisessa säilytyksessä 7 (13) tai Asiakkaan nimiin perustetulla arvopaperitilillä. Ulkomaisia rahoitusvälineitä ei kuitenkaan rekisteröidä suoraan Asiakkaan nimiin vaan niitä säilytetään Säilyttäjän nimiin avatulla ulkomaisen alisäilyttäjän hallussa olevilla yhteistileillä, joihin sovelletaan paikallista lainsäädäntöä. Siten on mahdollista, että mahdollisessa konkurssi- tai muussa maksukyvyttömyystilanteessa rahoitusvälineet eivät ole välttämättä erotettavissa säilyttäjän tai sen alisäilyttäjän varoista. Edellä mainitut riskit jäävät asiakkaan kannettavaksi. Fennia Varainhoito solmii Asiakkaan nimissä ja lukuun arvopaperisäilytystä koskevat sopimukset huolellisesti valitsemansa Säilyttäjän tai Säilyttäjien kanssa. Mikäli Fennia Varainhoito katsoo jonkin Omaisuutta koskevan toimenpiteen vaativan Asiakkaan ohjeistusta eikä kyseiselle toimenpiteelle asetettu määräaika sitä estä, Fennia Varainhoidon tulee tiedustella Asiakkaalta toimenpideohjetta. Mikäli Omaisuus ei riitä edellä mainitun toimenpiteen suorittamiseen, Asiakas ei ole antanut tarvittavaa ohjeistusta toimenpiteen suorittamiseksi tai Fennia Varainhoidolle ei jää Asiakkaasta johtuen kohtuullista aikaa toimenpiteen hoitamiseen, Fennia Varainhoito ei ole velvollinen ryhtymään Asiakkaan edellyttämään toimenpiteeseen Muut Varainhoitajan oikeudet ja velvollisuudet Fennia Varainhoidolla on oikeus ryhtyä kaikkiin toimiin, jotka ovat tarpeen Asiakkaan Omaisuuden ja oikeuksien turvaamiseksi. Fennia Varainhoidolla ei kuitenkaan ole velvollisuutta ryhtyä muihin kuin Varainhoitosopimuksessa mainittuihin tai Asiakkaan kanssa erikseen kirjallisesti sovittuihin toimenpiteisiin. 11 PALKKIOT JA MAKSUT Varainhoitosopimuksen palveluista ja niihin liittyvien tehtävien hoitamisesta Fennia Varainhoidon perimät maksut ja palkkiot on määritelty Varainhoitosopimuksen hinnasto-osassa. Fennia Varainhoito veloittaa varainhoitopalkkion lunastamalla palkkion perimiseksi kulloinkin valitsemiaan Omaisuuteen kuuluvia Rahoitusvälineitä tai veloittaa varainhoitopalkkion Hoitotililtä tai Asiakkaan Fennia Varainhoidon Asiakasvaratilillä olevista käteisvaroista. Fennia Varainhoito on oikeutettu perimään hinnastossa määritellyn palkkion ja kulut muista kuin Varainhoitosopimuksessa erikseen määritellyistä toimenpiteistä tai jos palkkiota ja kuluja ei ole määritelty hinnastossa, Fennia Varainhoidolla on oikeus veloittaa kohtuullinen palkkio ja kulut. Asiakas hyväksyy sen, että Fennia Varainhoito voi sopia Palkkiojärjestelystä muun muassa toimeksiantoja toteuttavan Sijoituspalvelun tarjoajan tai sijoituskohteena olevaa sijoitusrahastoa hallinnoivan rahastoyhtiön tai muun palvelutarjoajan kanssa. Tällaisessa Palkkiojärjeste-

8 lyssä Asiakkaalta peritty palkkio saatetaan palauttaa kokonaan tai osin Fennia Varainhoidolle palkkionpalautuksen tai muuna kannustimena. Palkkiot on kuitenkin palautettava täysimääräisenä Asiakkaalle ilman aiheetonta viivytystä. Fennia Varainhoidolla on aina oikeus periä Asiakkaalta edellä mainittuihin palkkioihin, kuluihin ja maksuihin liittyvät kulloinkin voimassa olevan lain ja alemman asteisen sääntelyn mukaiset verot kuten esim. arvonlisävero ja muut julkisoikeudelliset maksut. Tiedot Asiakkaan edellisen vuoden kuluista ovat saatavilla vuosittain Fennia Varainhoidon internetsivujen kautta. Asiakaskohtaisten tietojen tarkastelu Fennia Varainhoidon internetsivuilla vaatii sähköisen tunnistautumisen. 12 VEROTUS Asiakas vastaa aina itse sijoitustoimintaansa liittyvistä veroseuraamuksista, mistä syystä Asiakkaan tulee huolellisesti ennen Varainhoitosopimuksen tekemistä perehtyä Rahoitusvälineisiin liittyvään verotukseen. Asiakkaan tulee tarvittaessa kääntyä veroasiantuntijan puoleen. Fennia Varainhoidolla on aina oikeus periä Asiakkaalta kulloinkin voimassa olevan lain ja alemman asteisen sääntelyn mukaiset verot ja muut julkisoikeudelliset maksut. Lisätietoja verotuksesta saa omasta verotoimistosta sekä verohallinnon Internet-sivuilta Fennia Varainhoito ei vastaa mahdollisten verotuskäytännön tai lainsäädännön muutosten vaikutuksista Asiakkaan verokohteluun eikä mahdollisista verokohtelun muutoksista tai veroseuraamuksista, jos ne johtuvat Asiakkaan puolella tapahtuvista muutoksista. Fennia Varainhoito toimittaa Asiakkaan saataville tämän verotusta varten tarvitsemat tiedot postitse ennen Asiakkaan velvollisuutta ilmoittaa verottajalle edellä mainitut tiedot. Fennia Varainhoito ei vastaa toimittamansa veroaineiston oikeellisuudesta. Asiakas on aina itse velvollinen tarkastamaan ja tarvittaessa korjaamaan vastaanottamansa verotustaan koskevat tiedot. Asiakas on tietoinen siitä, että Fennia Varainhoidolla on velvollisuus toimittaa Asiakkaan verotusta koskevia tietoja myös suoraan veroviranomaisille. 13 TOIMEKSIANTOJEN, OHJEIDEN JA MUIDEN IL- MOITUSTEN JÄTTÄMINEN Kaikki Varainhoitosopimuksen mukaiset Varainhoitoon liittyvät toimeksiannot, ohjeet ja muut ilmoitukset, jotka edellä on määrätty tehtäväksi kirjallisesti, on annettava kirjeitse tai sähköpostitse. Osapuolet voivat myös sopia, että yhteydenpito järjestetään muulla tavalla, esimerkiksi Internetin välityksellä. 8 (13) Asiakas hyväksyy, että sähköpostin käyttämiseen viestintävälineenä liittyy erityisiä riskejä muun muassa sen vuoksi, että viesti ei mahdollisesti saavu perille, viesti saattaa joutua ulkopuolisen tietoon tai ulkopuolinen saattaa muunnella viestin sisältöä. Fennia Varainhoidolla on oikeus luottaa sähköpostin välityksin tai sähköisesti saamansa toimeksiannon tai ohjeen aitouteen ja oikeellisuuteen. Mikäli Asiakkaan ja Fennia Varainhoidon välisessä yhteydenpidossa käytetään sähköpostia, tulee yhteydenpidossa käyttää Fennia Varainhoidon sähköpostin salauspalvelua. Mikäli Asiakas ei sähköpostiviestinnässään käytä edellä mainittua sähköpostin salauspalvelua, Fennia Varainhoito ei vastaa vahingosta, joka johtuu siitä, että Asiakas ei käytä sähköpostin salauspalvelua. Ellei muuta osoiteta, osapuolen katsotaan saaneen kirjeitse lähetetyn ilmoituksen tiedoksi seitsemän (7) kalenteripäivän kuluttua ilmoituksen lähettämisestä. Mikäli Asiakkaan toimipaikka on ulkomailla, tiedoksisaannin katsotaan tapahtuneen neljäntoista (14) kalenteripäivän kuluttua ilmoituksen lähettämisestä. Ellei muuta osoiteta, osapuolen katsotaan saaneen sähköpostilla tai Internet-palvelussa toimitetun toimeksiannon, ohjeen tai muun ilmoituksen tietoonsa sen lähettämistä seuraavana pankkipäivänä. Puhelimitse ilmoitettu tieto katsotaan tulleen osapuolen tietoon heti. Kun Asiakkaalle on tiedotettu mahdollisesta Asiakkaan ja Fennia Varainhoidon tai Asiakkaan ja Fennia Varainhoidon toisen asiakkaan välisestä eturistiriitatilanteesta, Asiakkaan katsotaan hyväksyneen tilanteen, jollei hän viipymättä reklamoi Fennia Varainhoidolle tästä. Asiakas saa pyynnöstään lisätietoja eturistiriitatilanteesta. Asiakkaan ja Asiakkaan ollessa alaikäinen hänen edunvalvojiensa on ilman aiheetonta viivytystä ilmoitettava Fennia Varainhoidolle antamissaan tiedoissa tapahtuneista muutoksista kirjallisesti (kirjeitse tai sähköpostilla) tai sähköisesti. Ilmoitusvelvollisuus koskee myös Ammattimaisen Asiakkaan asemassa tapahtuneita muutoksia, jotka voivat vaikuttaa asiakasluokitukseen. Fennia Varainhoito ei vastaa vahingosta, joka johtuu siitä, että Asiakas ei ole ilmoittanut Fennia Varainhoidolle edellä mainittujen tietojen muuttumisesta. Fennia Varainhoidolla ei ole velvollisuutta ilmoittaa Asiakkaalle mahdollisesta ryhmäkanteesta, joka koskee Varainhoitosopimuksen piirissä ollutta tai olevaa Rahoitusvälinettä, vaikka Fennia Varainhoito tulee tällaisesta ryhmäkanteesta tietoiseksi. 14 VARAINHOITORAPORTTI Fennia Varainhoito raportoi Asiakkaalle Omaisuutta koskevista sijoitustoimenpiteistä, Omaisuuden tuotoista ja palkkioveloituksista Varainhoitosopimuksessa sovitulla tavalla ja väliajoin.

9 Fennia Varainhoito raportoi kullakin raportointijaksolla toteutetut liiketoimet varainhoitoraportissa. Mikäli Asiakas on ilmoittanut kirjallisesti haluavansa tiedon toteutetuista liiketoimista liiketoimikohtaisesti, lähettää Fennia Varainhoito Asiakkaalle viimeistään toimeksiannon toteutuspäivää seuraavana pankkipäivänä ilmoituksen toteutetusta liiketoimesta, ellei Asiakas saa kyseisiä tietoja muulta taholta. Jos Fennia Varainhoito saa vahvistuksen toimeksiannosta kolmannelta osapuolelta, lähettää Fennia Varainhoito ilmoituksen viimeistään kyseisen vahvistuksen vastaanottamista seuraavana pankkipäivänä, ellei Asiakas saa kyseisiä tietoja muulta taholta. Asiakkaan Omaisuus ja sen arvo määräytyvät kunkin kalenterikuukauden viimeisen pankkipäivän tilanteen mukaisesti. Omaisuuden muutokset ilmoitetaan yhteenvetona kaikista toteutuneista toimeksiannoista. Muista kuin edellä mainituista raporteista Varainhoitajalla on oikeus periä erillinen kohtuullinen palkkio. Raportit ovat apuna varallisuuden arvon ja kehityksen seurannassa, eivätkä sellaisenaan ole kirjanpitolainsäädännön tarkoittamia liiketapahtuman todentavia tositteita. Fennia Varainhoito raportoi sijoituspalvelulainsäädännön mukaisesti sijoituspalvelujen kulut etukäteen ennen sijoituspalvelun tarjoamista sekä jälkikäteen vähintään vuosittain. 15 VARAINHOITAJAN HUOLELLISUUSVELVOITE JA EPÄILYTTÄVÄT LIIKETOIMET Asiakas vakuuttaa, ettei Varainhoidon kohteeksi annettujen ja säilytykseen jätettyjen varojen alkuperään liity epäilyttäviä tai rikollisia piirteitä ja esittää siitä Fennia Varainhoidolle pyydettäessä selvityksen. Jos Fennia Varainhoito kuitenkin havaitsee, että Asiakkaan toimeksiantojen rakenne tai suuruus, yrityksen koko tai toimipaikan sijainti poikkeaa tavanomaisesta tai niillä ei ole ilmeistä taloudellista tarkoitusta taikka ne eivät sovi yhteen Asiakkaan taloudellisen tilanteen tai liiketoimien kanssa, Fennia Varainhoidon on rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisestä annetun lain ja muiden rahanpesua koskevien säännösten mukaisesti asianmukaista huolellisuutta noudattaen selvitettävä omaisuudenhoidon perusteet ja tarkoitus sen palveluiden käytölle. Jos Fennia Varainhoidolla on edellä tarkoitetun selonottovelvoitteen täytettyään tai muutoin syytä epäillä Omaisuuden laillista alkuperää, käyttöä rikoslaissa tarkoitetun terrorismin rahoittamiseen tai sisäpiiritiedon väärinkäyttöä, sillä on velvollisuus keskeyttää Varainhoito lisäselvityksiä varten tai kieltäydyttävä Varainhoitoon liittyvästä toimenpiteestä sekä aina viipymättä ilmoitettava asiasta Rahanpesun selvittelykeskukselle tai muulle laissa määrätylle viranomaiselle sekä annettava tälle sen pyynnöstä kaikki tiedot ja asiakirjat, joilla saattaa olla merkitystä asian selvittämiseksi. Jos Fennia Varainhoidolla on 9 (13) syytä epäillä markkinoiden väärinkäyttöä, Fennia Varainhoidon on viipymättä ilmoitettava asiasta Finanssivalvonnalle tai muulle laissa määrätylle viranomaiselle. Jos Varainhoidosta kieltäytyminen tai sen keskeyttäminen todennäköisesti vaikeuttaisi edunsaajan selville saamista, voidaan liiketoimi kuitenkin toteuttaa, minkä jälkeen asiasta on ilmoitettava välittömästi Rahanpesun selvittelykeskukselle tai muulle laissa määrätylle viranomaiselle. Fennia Varainhoito ei saa paljastaa ilmoituksen tekemistä lain mukaan sille, johon epäily kohdistuu. Rahanpesun selvittelykeskus tai muu viranomainen voi antaa Fennia Varainhoidolle määräyksen pidättyä toteuttamasta liiketointa enintään viiden (5) pankkipäivän ajaksi, jos tällainen pidättyminen on tarpeen viranomaisen esitutkintatoimenpiteitä varten. Asiakas on tietoinen siitä, että Asiakkaan tuntemistietoja ja muita henkilötietoja voidaan käyttää rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämiseen, paljastamiseen ja selvittämiseen sekä rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen ja sen rikoksen, jolla rahanpesun tai terrorismin rahoittamisen kohteena oleva omaisuus tai rikoshyöty on saatu, tutkintaan saattamista varten. Asiakas on tietoinen siitä, että jos Fennia Varainhoito epäilee Asiakkaan liiketoimessa lain vastaista sisäpiiritiedon väärinkäyttöä tai markkinoiden vääristämistä, Fennia Varainhoidon on ilmoitettava tästä Finanssivalvonnalle eikä Fennia Varainhoito saa paljastaa ilmoituksen tekoa Asiakkaalle. Fennia Varainhoito vastaa tällöin Asiakkaan taloudellisesta vahingosta vain, jos Fennia Varainhoito ei ole noudattanut sellaista huolellisuutta, jota siltä olosuhteet huomioon ottaen voidaan kohtuudella vaatia. 16 OSAPUOLTEN REKLAMOINTIVELVOLLISUUS JA VIRHEIDEN OIKAISU Asiakkaan tulee tarkastaa kaikki Fennia Varainhoidolta saamansa varainhoitoraportit ja muut ilmoitukset. Mikäli Asiakas huomaa Fennia Varainhoidon toimenpiteissä virheitä tai laiminlyöntejä, tulee Asiakkaan reklamoida kirjallisesti näistä viipymättä Fennia Varainhoidolle. Reklamaatio on suoritettava tämän kohdan ja näiden ehtojen kohdan 13 mukaista menettelyä noudattaen. Asiakkaan on tehtävä näihin ehtoihin ja sopimuksiin perustuvat huomautuksensa Fennia Varainhoidolle kirjallisesti. Asiakkaan, joka ei ole Ammattimainen Asiakas, ja Fennia Varainhoidon katsotaan hyväksyneen toistensa toiminnan, ellei sopijapuoli seitsemän (7) päivän kuluessa toiminnasta tiedon saatuaan reklamoi asiasta toiselle osapuolelle. Asiakkaan, joka on Ammattimainen Asiakas, on kuitenkin reklamoitava Fennia Varainhoidon toiminnasta heti tiedon saatuaan.

10 Mikäli huomautusta ei anneta tässä kohdassa ja edellä kohdassa 13 kuvattua menettelyä noudattaen, katsotaan sopijapuolten hyväksyneen toistensa toiminnan. Mikäli Fennia Varainhoito havaitsee kirjauttaneensa erehdyksessä Omaisuuteen Asiakkaalle kuulumatonta omaisuutta, Fennia Varainhoidolla on oikeus korjata virhe ja siirtää tällainen omaisuus pois Asiakkaan Omaisuudesta. Mikäli Asiakas on erehdyksen vuoksi saanut tällaisen omaisuuden haltuunsa, Asiakas sitoutuu ilmoittamaan asiasta välittömästi Fennia Varainhoidolle sekä myötävaikuttamaan virheen korjaamiseen kaikin mahdollisin tavoin. Virheen korjaamisesta on viivytyksettä ilmoitettava Asiakkaalle kirjallisesti. 17 VARAINHOITAJAN PANTTIOIKEUS Varainhoidon piirissä kulloinkin oleva Omaisuus ja siihen perustuvat saatavat ja oikeudet ovat Fennia Varainhoidolla Asiakkaan Varainhoitosopimuksen mukaisten velvollisuuksien täyttämisen vakuutena. Fennia Varainhoidon panttioikeus koskee myös sellaista Asiakkaan Omaisuutta, joka on näiden ehtojen perusteella annettu kolmannen säilytettäväksi. Panttaus käsittää myös Asiakkaan edellä mainitun Omaisuuden tuoton ja sen sijaan tulleen Omaisuuden. Pantti vastaa Fennia Varainhoidon saatavien pääomasta, korosta, viivästyskoroista, perimiskuluista ja kaikista muista panttioikeuden säilyttämisen kannalta tarpeellisista pantin säilyttämiseen ja hoitoon liittyvistä kuluista. Jos Asiakas jättää erääntyneen velan maksamatta tai muutoin täyttämättä vastuun, jonka vakuutena pantti on, Fennia Varainhoidolla on oikeus Asiakasta enempää kuulematta, tuomiota tai päätöstä hakematta taikka laissa säädettyjä muodollisuuksia noudattamatta ja panttia myytäväksi kuuluttamatta realisoida pantti Markkinapaikalla tai muulla sopivaksi katsomallaan tavalla. Fennia Varainhoidon on etukäteen ilmoitettava velvoitteen erääntymisestä ja pantin rahaksi muuttamisesta. Pantti voidaan edellä sanotusta huolimatta realisoida välittömästi velan erääntymisen jälkeen, mikäli Asiakasta ei tavoiteta ja on pelättävissä, että pantin arvo alenee siinä määrin, että vakuus ei kata Fennia Varainhoidon saatavia. Panteista realisaatiossa kertyvä tulo käytetään Fennia Varainhoidon Asiakkaalta olevien saatavien maksuun erääntymisjärjestyksessä. Omaisuuden myynnistä mahdollisesti jäljelle jäänyt tulo tilitetään Asiakkaalle. 18 LAIN NOJALLA SYNTYVÄ PANTTIOIKEUS Fennia Varainhoito panttaa Asiakkaalle kuuluvan Rahoitusvälineen arvo-osuusjärjestelmästä ja selvitystoiminnasta annetun lain perusteella Selvitysyhteisölle tai selvitysosapuolelle kyseistä Rahoitusvälinettä koskevasta kaupasta johtuvan Asiakkaan velvoitteen täyttämisen vakuudeksi. 19 ASIAKKAAN VAKUUTUKSET JA VASTUU 10 (13) Asiakas vastaa yksin Varainhoidon sijoitustoiminnan taloudellisesta tuloksesta ja siten kantaa sijoitustoimintaan liittyvän riskin, olipa kyse tehdystä tai tekemättä jätetystä toimenpiteestä. Asiakas on tietoinen sijoitustoimintaan ja Rahoitusvälineisiin liittyvistä riskeistä ja Asiakas vastaa yksin sijoitustoiminnan taloudellisesta tuloksesta, olipa kyse tehdystä tai tekemättä jätetystä toimenpiteestä, Varainhoidosta johtuvista veroseuraamuksista tai Varainhoidon mahdollisista vaikutuksista Asiakkaan muihin sopimussuhteisiin tai oikeuksiin ja velvollisuuksiin. Tämä vastuu on Asiakkaalla siitä riippumatta, onko Fennia Varainhoito arvioinut tarjotun sijoituspalvelun sopivuutta Asiakkaalle. Ennen Varainhoitopalvelun tarjoamista Asiakkaalle Asiakkaalta on pyydetty tiedot Asiakkaan ja/tai Asiakkaan Edustajan sijoituskokemuksesta ja tietämyksestä, Asiakkaan taloudellisesta asemasta ja sijoituspalvelua koskevista tavoitteista. Tässä yhteydessä Asiakkaalle on selvitetty palvelun sisältö ja Varainhoidossa käytettävät Rahoitusvälineet. Rahoitusvälineet ja niiden keskeiset ominaisuudet ja tyypilliset riskit on kuvattu Varainhoitosopimuksen liitteessä 4. Asiakas vakuuttaa perehtyneensä Varainhoitosopimuksen ehtoihin ja Varainhoidossa käytettäviin Rahoitusvälineisiin ja niiden ominaisuuksiin ja ymmärtää ja hyväksyy eri Rahoitusvälineisiin liittyvät riskit sekä Fennia Varainhoidon oikeuden käydä kauppaa Rahoitusvälineillä itsenäisesti Asiakkaan puolesta ja lukuun. Asiakas vastaa siitä, että Varainhoitosopimuksessa luetteloitu Omaisuus on Fennia Varainhoidon käytettävissä sovittuna ajankohtana. Asiakas vastaa yksin Varainhoidosta johtuvista veroseuraamuksista sekä Varainhoidon mahdollisista vaikutuksista Asiakkaan muihin sopimussuhteisiin sekä oikeuksiin tai velvollisuuksiin. Asiakas on tietoinen siitä, ettei sijoituskohteiden historiallinen kehitys ole tae tulevasta kehityksestä. Tavoiteltu tuotto voi jäädä saamatta ja Rahoitusvälineet voivat tuottaa voittoa tai tappiota. Joissain Rahoitusvälineissä sijoitetun pääoman voi menettää osittain tai kokonaan. Asiakas vakuuttaa perehtyneensä eri Rahoitusvälineisiin ja niiden ominaisuuksiin sekä ymmärtävänsä Varainhoitajan aseman Varainhoitajana. Asiakas on velvollinen korvaamaan Fennia Varainhoidolle ne vahingot, jotka aiheutuvat siitä, että Asiakas ei täytä Varainhoitosopimuksen mukaisia velvollisuuksiaan. Tällaisia vahinkoja voivat olla sopimusrikkomuksen aiheuttamat ylimääräiset kulut ja työt sekä sijoituskohteiden hintojen tai valuuttakurssien muutoksista aiheutuneet kustannukset sekä viivästyskorot ja markkinapaikkojen viivästysmaksut.