OSAKEANTI TARJOUSESITE

Transkriptio

1 OSAKEANTI TARJOUSESITE

2 SISÄLLYSLUETTELO 1. Esitteestä ja tilintarkastuksesta vastuulliset henkilöt 3.1. Yhtiön hallinto-, johto- ja valvontaelinten jäsenten nimet ja tehtävät 3.2. Vastuuhenkilöiden vakuutus 3.3. Tilintarkastajat 3.4. Oikeudellinen neuvonantaja 2. Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta 2.1. Yleistä 2.2. Tiedot liikkeeseenlaskijan hallinnosta ja johtoelimistä 3. Yhtiön liiketoiminta 3.1. Yleistä 3.2. Raviurheilu 3.3. Muut tapahtumat 3.4. Ravintolatoiminta 3.5. Tulevaisuuden näkymät 4. Osakeannin käyttötarkoitus 5. Riskit 5.1. Yleistä 5.2. Raviurheiluun liittyvät riskit 5.3. Ravintolatoimintaan liittyvät riskit 5.4. Muuhun liiketoimintaan liittyvät riskit 5.5. Osakkeeseen ja osingonjakoon liittyvät riskit 6. Tiedot Yhtiön pääomasta 7. Tiedot Yhtiön varoista, vastuista, rahoitusasemasta ja tuloksesta 7.1. Tunnusluvut 7.2. Tiedot Porin Ravit Oy:n ja Raviravintola Vonkaus Oy:n sulautumisesta syntyneestä kokonaisuudesta 7.3. Tilintarkastajan lausunto pro forma -taloudellisesta informaatiosta 8. Osakeannin ehdot 8.1. Osakeantia koskevat päätökset ja tarjottavien osakkeiden määrä 8.2. Merkintäoikeus 8.3. Merkintähinta ja merkintämäärä 8.4. Merkintäaika- ja paikat 8.5. Osakkeiden merkintä ja maksaminen 8.6. Merkintöjen perumisoikeus tietyissä tilanteissa 8.7. Toimenpiteet ylimerkintätilanteissa 8.8. Merkintöjen hyväksyminen ja osakkeiden toimittaminen 8.9. Asiakirjat 9. Liitteet Tämä tarjousesite on laadittu arvopaperimarkkinalain säännösten sekä Valtiovarainministeriönasetuksen eräistä arvopaperimarkkinalain 2 luvun 3 a :ssä ja kiinteistörahastolain 22 :ssä tarkoitetuista esitteistä (818/2007) ja Finanssivalvonnan määräysten ja ohjeiden mukaisesti. Sijoittajia kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan tarjousesitteen kohtaan 5. Riskit. Finanssivalvonta on hyväksynyt tämän tarjousesitteen, mutta ei vastaa sen tietojen oikeellisuudesta. Finanssivalvonnan hyväksymispäätöksen diaarinumero on 37/ /2011. Porin Ravit Oy:n oikeudellisena neuvonantajana on toiminut Kauppila Partners Asianajotoimisto Oy. 1 2

3 1. Esitteestä ja tilintarkastuksesta vastuulliset henkilöt 1.2. Vastuuhenkilöiden vakuutus 1.1. Yhtiön hallinto-, johto- ja valvontaelinten jäsenten nimet ja tehtävät Janne Ojanen, hallituksen puheenjohtaja toimitusjohtaja kotiosoite: Luotsinmäenpuistokatu 3 as 1, Pori Tarja Koskela, hallituksen jäsen henkilöstösihteeri, Satakunnan sairaanhoitopiiri kotiosoite: Tuuhantie 11, Vanha-Ulvila Mikko Laine, hallituksen jäsen Kauppila Partners Asianajotoimisto Oy, osakas kotiosoite: Eteläpuisto 18 A 22, Pori Yhtiö ja sen hallitus sekä toimitusjohtaja vastaavat tämän tarjousesitteen sisällöstä. Yhtiö, Yhtiön hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja vakuuttavat että heidän parhaan ymmärryksensä mukaan ne tiedot, jotka annetaan tarjousesitteessä, vastaavat tosiseikkoja ja että tiedoista ei ole jätetty pois mitään asiaan todennäköisesti vaikuttavaa. Pori Porin Ravit Oy Janne Ojanen Tarja Koskela Mikko Laine Kari Laurila Jouni Miettinen Hannu Myöhänen Kari Laurila, toimitusjohtaja ja hallituksen jäsen Porin Ravit Oy:n toimitusjohtaja kotiosoite: Tellervonkatu 3, Pori Erkki Naukkarinen Kristian Vainio Jouni Miettinen, hallituksen jäsen ravivalmentaja kotiosoite: Pitkälinja 97, Pori 1.3. Tilintarkastajat Hannu Myöhänen, hallituksen jäsen toimitusjohtaja, Suorakanava Oy kotiosoite: Hautalankuja 2, Luvia Erkki Naukkarinen, hallituksen jäsen toimitusjohtaja, Sata-Vet Oy kotiosoite: Kivenhakkaajankatu 10, Pori Viimeisessä yhtiökokouksessa yhtiön tilintarkastajaksi valittiin HTM, JHTT Teemu Peippo (Isomäentie 22, Nakkila) ja varatilintarkastajaksi Harri Hiitiö (ei alan tutkintoa) (Ylinentie 14, Eurajoki). Peippo ja Hiitiö ovat tarkastaneet sekä Yhtiön että Raviravintola Vonkaus Oy:n tilinpäätökset myös vuosilta 2008, 2009 ja Mainittuina vuosina molemmat toimivat varsinaisina tilintarkastajina Oikeudellinen neuvonantaja Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana tarjousesitteen laadinnassa on toiminut Kauppila Partners Asianajotoimisto Oy, Eteläkauppatori 4B, Pori. Kristian Vainio, hallituksen jäsen kehittämisjohtaja, Porin Seudun Kehittämiskeskus Oy POSEK kotiosoite: Kaapolantie 9, Noormarkku 3 4

4 2. Yleisiä tietoja liikkeeseenlaskijasta 2.1. Yleistä Porin Ravit Oy (jäljempänä Yhtiö ) on rekisteröity kaupparekisteriin (y-tunnus ). Yhtiön yhtiömuoto on osakeyhtiö ja siihen sovelletaan osakeyhtiölakia ja muuta Suomen lainsäädäntöä. Yhtiö ei kuulu mihinkään konserniin. Yhtiön tilikausi on kalenterivuosi. myöntänyt lainoja tai antanut takauksia, eikä Yhtiö ole viimeksi päättyneen tai kuluvan tilikauden aikana tehnyt epätavallisia liiketoimia hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan tai osakeyhtiölain 8 luvun 6.2 :ssä tarkoitetun lähipiirin kanssa. Yhtiön ja Yhtiön hallintoon kuuluvien henkilöiden välillä ei ole olemassa eturistiriitoja. 3. Yhtiön liiketoiminta Yhtiön osakepääoma on ,62 euroa ja se on kokonaan maksettu. Osakkeita on kappaletta. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Yhtiön kotipaikka on Pori. Tässä tarjousesitteessä mainittuihin asiakirjoihin on mahdollista tutustua Yhtiön toimistolla osoitteessa Ravintie 1, Pori sekä Länsi-Suomen Osuuspankin konttorissa osoitteessa Yrjönkatu 22, Pori (kauppakeskus BEPOP). Asiakirjat ovat luettavissa myös Yhtiön internet -sivuilla osoitteessa Voimassaolevan yhtiöjärjestyksen mukaan Yhtiön toimiala on omistaa ja hallita vuokramaalla sijaitsevaa Porin ravirataa rakennuksineen ja laitteineen. Yhtiön ensisijaisena tarkoituksena on järjestää ravikilpailuja ja vuokrata ravirataa yhtiön osakkaana olevalle raviurheilua ja hevostaloutta edistävälle yhdistykselle sekä harjoittaa ravikilpailuun liittyvää toimintaa. Yhtiön tarkoituksena on edistää ja kehittää hevosurheilua sekä maakunnallisesti että maan laajuisesti. Yhtiö voi vuokrata ravirataa rakennuksineen ja laitteineen erilaisten tapahtumien järjestämispaikaksi. Yhtiö voi harjoittaa ravintolatoimintaa. Yhtiön omistuksessa viimeksi päättyneellä tilikaudella oli 100% omistettu, ravintolatoimintaa harjoittanut Raviravintola Vonkaus Oy. Raviraviravintola Vonkaus Oy on fuusioitu emoyhtiöönsä Porin Ravit Oy:ön. Raviravintola Vonkaus on rekisteröity Porin Ravit Oy:n aputoiminimeksi. Yhtiö toimii Porin Kaupungilta vuokratulla alueella. Vuokra-aika päättyy Tiedot liikkeeseenlaskijan hallinnosta ja johtoelimistä Yhtiön hallintoa hoidetaan Porissa osoitteessa Ravintie 1, Pori, missä Yhtiön toimisto sijaitsee. Yhtiön hallitukseen kuuluvat puheenjohtajana Janne Ojanen ja jäseninä Tarja Koskela, Mikko Laine, Kari Laurila, Jouni Miettinen, Hannu Myöhänen, Erkki Naukkarinen ja Kristian Vainio. Yhtiön toimitusjohtajana toimii Kari Laurila. Yhtiön hallituksen jäsenille ei ole viimeksi päättyneen tilikauden aikana maksettu kokous- tai muita palkkioita eikä myönnetty luontaisetuja. Yhtiön toimitusjohtajalle on viimeksi päättyneen tilikauden aikana maksettu palkkaa ja palkkioita yhteensä ,53 euroa. Yhtiön hallituksen jäsenistä Kari Laurila, Jouni Miettinen, Hannu Myöhänen ja Janne Ojanen omistavat 1 osakkeen kukin ja Erkki Naukkarinen omistaa 5 osaketta. Yhteensä hallitusten jäsenten suora ja epäsuora omistus edustaa n. 0,62% Yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä. Yhtiö ei ole Yleistä Yhtiön selkeä päätoimiala on raviurheilutapahtumien järjestäminen. Muita toimialoja ovat ravintolatoiminta Yhtiön tiloissa sekä muiden tapahtumien järjestäminen raviradalla. Yhtiön tavoitteena on järjestää vuonna 2011 n. 100 tapahtumaa raviradalla joista ravitapahtumia on arviolta 30. Yhtiö investoi vuonna 2010 ns. jättiscreenin hankintaan, mikä laajentaa Yhtiön mahdollisuuksia järjestää erilaisia yleisötapahtumia. Yhtiön palveluksessa on tällä hetkellä vakituisesti viisi henkilöä. Yhtiö ulkoisti taloushallintonsa syyskuussa 2011 mutta toisaalta alkuvuodesta on ravintolatoimintaan palkattu yksi kahvilatyöntekijä. Lopputuloksena vakituisen henkilökunnan määrä muuttui useana edeltävänä vuonna olleesta neljästä henkilöstä mainittuun viiteen. Suurimpien tapahtumien aikana työntekijöitä on osa-aikaisesti n. 65 kpl Raviurheilu Raviurheilu on yksi Suomen suosituimmista urheilulajeista. Se tavoittaa vuodessa lähes 2 miljoonaa katsojaa. Noin puolet katsojista seuraa tapahtumaa paikanpäällä raviradoilla ja toinen puoli ratojen ulkopuolisissa pelipisteissä sekä internetin välityksellä. Suomi kuuluu viiden suurimman ravimaan joukkoon Euroopassa. Suomessa raveja järjestetään vuosittain noin 550 kappaletta. Kilpailuihin osallistuu yli 8000 hevosta ja noin 3000 ohjastajaa. Ammattimainen valmentaminen alkoi 1970-luvun alussa ja tällä hetkellä Suomessa on noin 160 ammattivalmentajaa. Harrastajavalmentajarekisteriin kuuluu yli 7000 henkilöä. Suomessa raveja järjestetään joka päivä jouluaattoa ja joulupäivää lukuun ottamatta. Ravikilpailuissa pelattavien hevospelin kokonaisliikevaihto on vuosittain noin 240 miljoonaa euroa. 1 Porin Ravit Oy järjestää vuosittain noin 30 ravikilpailua. Suurimmat kilpailut ovat V75 -päivät, joita on tänä vuonna 3 kpl. Perinteisiä Porin suurkilpailuja ovat keväällä ajettava Kultaloimi sekä syksyn St Leger -kasvattajakilpailu. Suomen suurin ravitapahtuma Kuninkuusravit järjestetään Porissa Tulonlähteitä raviurheilusta ovat tapahtumien lipunmyynti, ravintolamyynti sekä hevospelit. Hevospelien tuotto jaetaan Yhtiön ja Fintoto Oy:n välillä. Tämä ns. palautusprosentti Fintotolta on 1 Tässä ja kahdessa yllä olevassa kappaleessa mainitut tiedot Raviurheilusta perustuvat Suomen Hippos ry:ltä ja Fintoto Oy:ltä saatuihin tietoihin ja raportteihin. 6

5 paikan päällä pelatuissa peleissä suurempi kuin internetin kautta pelatuissa peleissä, joten Yhtiöllä on intressi kehittää raviurheilutapahtumia entistä houkuttelevimmiksi. Pelaaminen Porin ravitapahtumissa sekä hevospelien pelaaminen koko Porin pelialueella on kehittynyt myönteisesti koko luvun. Porin Ravit on tällä hetkellä selkeästi valtakunnan neljänneksi suurin pelien myyjä 2 ja on hyvin lähellä kolmatta sijaa, jota Lahti on pitänyt hallussaan jo pitkään. Porin Ravit Oy:n tavoite on saavuttaa takaisin luvulla ollut ykkösasema Suomen raviratojen keskuudessa. Nyt järjestettävä anti on tärkeä osa tavoitteeseen pääsemistä Muut tapahtumat Ravirataa kehitetään tapahtumapaikkana. Vuoden 2011 alussa käyttöönotetun pohjoismaiden suurimman jättinäytön hankkiminen on edesauttanut tätä tavoitetta. Näytöltä on kansainvälisten ja kotimaisten huippuravien lisäksi seurattu jääkiekkoa, jalkapalloa, elokuvia sekä lukuisia muita tapahtumia. Ravien lisäksi raviradalla järjestetään erilaisia yleisötilaisuuksia. Vuonna 2011 tapahtumina ovat olleet mm. beachfutis, kansainvälinen koiranäyttely ja maarata-ajot. Vuonna 2010 heinäkuun loppuun mennessä raviradalla oli ollut kävijöitä noin , uusien tilaisuuksien myötä vastaava luku tänä vuonna oli yli kävijää. Tavoitteena on, että raviradalla olisi tulevaisuudessa vuosittain yli 100 erilaista yleisötilaisuutta. Raviradan pelikahvila on avoinna jouluaattoa ja joulupäivää lukuun ottamatta vuoden jokaisena päivänä Ravintolatoiminta Raviradan tiloissa on yhteensä 1700 anniskelupaikka, useassa eri pisteessä. Katsomon paikkaisen ravintolan yhteydessä on keittiö, joka mahdollistaa erilaiset ruokailut. Vuoden 2010 lopussa erillisenä yhtiönä toiminut Raviravintola Vonkaus Oy fuusioitiin Porin Ravit Oy:öön. Ravintolatoiminnalla on merkittävä rooli kaikissa Yhtiön tapahtumissa. Joidenkin tapahtumien osalta tapahtuman tuotto muodostuu pelkästään ravintolatoiminnasta. Uusien tapahtumien myötä suurin muutos koskettaa ravintolatoimintaa ja ennustetusta liikevaihdon kasvusta iso osa tulee ravintolatoiminnasta. Ravintolassa työskentelee kokopäiväisenä työntekijänä ravintolapäällikkö sekä yksi kahvilatyöntekijä. Tapahtumissa käytetään pääasiassa tilapäistä vuokratyövoimaa Tulevaisuuden näkymät Suomalainen raviurheilu näkymät paranevat, kun vuoden 2012 alusta kaikki hevospelit siirtyvät Veikkaukselta Suomen Hippos ry:n alaisuuteen. Tällä hetkellä muut kuin V-pelit ovat jo Fintotolla. V75 ja V5 -pelienkin siirtyminen Veikkaukselta Fintotolle joka on Suomen Hippos ry:n kokonaan omistama yhtiö - on iso muutos, mutta onnistuessaan se luo mahdollisuuden kehittää ammattimaista raviurheilua Suomessa. Naapurimaissamme Ruotsissa ja Norjassa hyvin hoidetut V - pelit muodostavat koko raviurheilun tulonmuodostuksen selkärangan ja myös Suomella on siihen hyvä mahdollisuus. Suomalainen hevososaaminen tiedetään ja tunnustetaan ympäri maailmaa, ja mikäli pelien muuttuminen Fintotolle onnistuu hyvin siten että palkintotasoon saadaan selkeä korotus sekä lajin yleinen hyväksyttävyys saadaan paranemaan, raviurheilulla tulee menemään jatkossa entistä paremmin. Porissa tavoitellaan raviurheilun ykkösasemaa Suomessa. Monipuolinen aktiviteetti mahdollistaa raviurheilun tukemisen tarpeen niin vaatiessa. Suunnitelmissa oleva oma junioritoiminta tulee myös näyttelemään merkittävää roolia raviradan toiminnassa. Selkeä visio on kehittää hevosurheilulle toimiva ja aktiivinen nuorisotoiminta, joka omalta osaltaan monipuolistaa raviradan aktiviteettia ja tuo lajin piiriin uusia harrastajia. Tämä tulee toteuduttuaan myös vahvistamaan Porin Ravien asemaa tapahtuma- ja vapaa-ajanviettopaikkana. Vaikka uhkiakin on olemassa (ks. myöhemmin kohta Riskit), kokonaisuutena Porin Ravit Oy näkee tulevaisuuden lupaavana ja uskoo raviurheiluun liittyvän liikevaihdon kasvavan, vaikkakin maltillisesti. Kasvun arvioidaan tulevan lähinnä paikallisesta hevospelien pelaamisesta ja asiakasmäärien lisäyksestä mukaan lukien Kuninkuusravien vaikutus, sekä muiden kuin raviurheiluun liittyvien tapahtumien lisääntymisestä. Muiden kuin ravitapahtumien osalta ravirata on tapahtumapaikkana kilpailukykyinen monella eri alueella. Keskeinen sijainti sekä iso ympäristö jota yhtiö hallitsee Porissa tekevät raviradasta kilpailukykyisen alueen erilaisille tapahtumille. Koska nykyiset tilat ovat jo olemassa olevia, yhtiö pystyy olemaan myös hinnassa kilpailukykyinen. Tällä hetkellä näköpiirissä ei ole vastaavaa tilakokonaisuutta, joka suoraan tulisi kilpailemaan yhtiön kanssa Porin alueella. Muidenkin kuin ravitapahtumien osalta uskotaan yllä mainituilla perusteilla maltilliseen kasvuun, mutta toiminnan selvä painopiste tulee jatkossakin olemaan ravitapahtumien järjestämisessä. Kasvukapasiteettia on myös olemassa tapahtumapäivien osalta suunnitellun 100 tapahtumapäivän lisäksi vielä kolmikertainen määrä. Ravintolatoiminnan tulevaisuuden näkymät ovat riippuvaisia tapahtumien onnistumisesta. Koska tapahtumien ja asiakkaiden määrän uskotaan tulevaisuudessa kasvavan maltillisesti, ennustetaan myös ravintolatoiminnalle maltillista kasvua. 4. Osakeannin käyttötarkoitus Osakeannin käyttötarkoituksena on varojen kerääminen Yhtiön hallitseman raviradan saattamiseksi puitteiltaan ja palveluiltaan nykyistä paremmalle tasolle. Yhtiölle on myönnetty vuoden 2014 Kuninkuusravit, joiden järjestäminen edellyttää kaviouran, muiden tilojen ja palveluiden tason nostamista. Tavoitteena on myös parantaa Yhtiön ravikilpailuihin liittyvää palkintojenmaksukykyä, joka on olennainen seikka raviradan menestymisen kannalta. Toteutuessaan suunnitellut investoinnit parantavat myös muiden liiketoimintojen toimintaedellytyksiä. 2 Perustuu Fintoto Oy:n ylläpitämään rekisteriin. 7 8

6 Suunnitellut investoinnit ovat arviolta seuraavat 9 n. EUR 1 Kaviouran uusiminen Uuden tallirakennuksen rakentaminen Katsomorakennuksen kohentaminen Yhteensä Suunnitellut investoinnit ovat siten yhteensä arviolta n. miljoona euroa. Investoinnit on suunniteltu rahoitettavan siten että osakeannin kautta tulee omaa pääomaa enintään euroa. Yhtiön haltuun annin lopputuloksena jäävää nettomäärää arvioitaessa on annin kautta kerättävästä määrästä vähennettävä noin euroa, jonka arvioidaan olevan antiin liittyvien ulkoisten palkkioiden ja kulujen määrä. Loppu tarvittavasta pääomasta tulee Suomen Hippos ry:ltä haettavasta Kuninkuusraveihin liittyvästä investointiavustuksesta sekä mahdollisesti lainarahoituksen kautta. Vaikka osakeannilla ei saataisi kerättyä koko tavoiteltua määrää, hallituksen suunnitelma on toteuttaa anti joka tapauksessa. Mahdollisen lisälainan suuruus määräytyy osakeannin kautta kerättävän määrän kautta. 5. Riskit 5.1. Yleistä Mikäli alla kuvatut riskit toteutuvat kokonaan tai osittain, sillä saattaa olla epäedullinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan ja taloudelliseen asemaan ja sitä kautta Yhtiön osakkeiden arvoon. Yhtiöön sijoittamista harkitsevia kehotetaan tutustumaan kaikkiin tässä tarjousesitteessä esitettyihin tietoihin ja alla esitettyihin riskitekijöihin Raviurheiluun liittyvät riskit Raviurheilutoiminta tuottaa selvästi yli 90% Yhtiön liikevaihdosta, joten siihen kohdistuu myös isoin riski. Yksi riski liittyy suunniteltuun palkintotasojen nostoon; mikäli siitä aiheutuvia kuluja ei saada kompensoitua muiden tulolähteiden parantumisella, voi Yhtiön tulos heikentyä olennaisesti. Lisäksi suunniteltujen investointien poistot saattavat aiheuttaa Yhtiön tuloksen tappiollisuuden seuraavina vuosina, vaikka kassavirran ennustetaankin pysyvät positiivisena ja taseen kestävän myös mahdolliset tappiot. Online, eli nettipelaaminen, on myös uhka liiketoiminnan kannattavuudelle. Pelatakseen Totopelejä pelaajien ei enää tarvitse mennä raviradalle, vaan kaikkia raveja voi pelata internetin kautta. Vaikka Onlinen pelaaminen kokonaisuutena kasvattaa ravipelaamista, Online - pelaamisessa raviradalle tuleva ns. palautuprosentti pelatuista summista on raviradalla olennaisesti alempi kuin ko. raviradalla paikan päällä pelatuissa peleissä. Raviurheilutoiminta kilpailee muiden tapahtumien ja urheilulajien kanssa. Mikäli raviharrastus kokonaisuutena menettää suosiotaan verrattuna muihin tapahtumiin, tällä saattaa olla heikentävä vaikutus Yhtiön liiketoimintaan ja sitä kautta Yhtiön arvoon. Yhtiölle myönnettyjen Kuninkuusravien järjestelyiden epäonnistuminen tai yllättävä yleisökato olisi toteutuessaan merkittävä riski Yhtiölle, koska suunnitelluista investoinneista mahdollisesti aiheutuvaa rasitetta Yhtiön tulokselle ei saataisikaan suunnitellusti katetuksi Kuninkuusravien tuotoilla. Alan kattojärjestö Suomen Hippos ry myöntää raviradoille ravikilpailuoikeudet. Ravikilpailuoikeuden menettämisellä olisi voimakkaan negatiivinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan. Yhtiön käsityksen mukaan mainittu riski on erittäin pieni. Yhtiön tiedossa ei ole Suomessa yhtään tapausta jossa toimiva ravirata olisi menettänyt ravikilpailuoikeudet. Suomen Hippos ry on lisäksi Yhtiön toiseksi suurin osakkeenomistaja Ravintolatoimintaan liittyvät riskit Yhtiön ravintolatoiminnan kannattavuus on riippuvainen ravien ja muiden tapahtumien yleisömääristä. Mikäli tapahtumat eivät kerää suunnitellusti katsojia tai osallistujia, saattaa myös ravintolatoiminnan liikevaihto ja kannattavuus laskea mikäli henkilökunnan ja ostojen määrä ei saada nopeasti sopeutettua alhaisemmalle tasolle. Myös mahdollinen oluenmyyntikielto urheilutapahtumissa olisi toteutuessaan riski ravintolatoiminnan kannattavuudelle. Ravintolatoiminnan kannattavuus on olennaisesti riippuvainen anniskeluluvista. Niiden menettäminen vaikuttaisi negatiivisesti ravintolatoimintaan Muuhun liiketoimintaan liittyvät riskit Mikäli Yhtiö ei ravitapahtumien lisäksi saa järjestettyä n kpl muuta yleisötapahtumaa raviradalla, riskinä on että Yhtiön liiketoiminta kokonaisuutena ei ole kannattavaa Osakkeeseen ja osingonjakoon liittyvät riskit Yhtiö ei ole jakanut osinkoa olemassaolonsa aikana. Yhtiön hallituksen vahvistaman osingonjakopolitiikan mukaan osinkoa ei ole tarkoitus jakaa joka vuosi. Osinkoa saatetaan kunakin vuonna jakaa voitollisista tuloksista maltillisesti. Yhtiöön sijoittamista harkitsevan tulee siten varautua riskiin, ettei tule saamaan sijoitukselleen osinkoa tai muuta tuottoa. Osakesijoittamiseen liittyy aina riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan. Osakkeiden arvoon liittyvänä riskinä voidaan todeta se, että osakkeen arvo ei mahdollisesti säily merkintähinnan tasolla. Mikäli osakeannin kautta ei saada kerättyä yhtiölle omaa pääomaa tavoitteena olevaa määrää, ja yhtiön hallitus päättää ottaa Yhtiölle lisälainaa, velkaantuminen kasvattaa Yhtiön riskiä. Yhtiön osakkeelle ei välttämättä synny toimivia jälkimarkkinoita. Sijoitusta harkitsevan tulee siten varautua siihen että osakkeiden myyminen voi olla vaikeaa ja niiden hintaa jälkimarkkinoilla on vaikea arvioida. Osakeyhtiön osakkeita ei voida ottaa julkisen kaupankäynnin kohteeksi. 10

7 6. Tiedot Yhtiön pääomasta Yhtiön kaupparekisteriin merkitty osakepääoma on ,62 euroa ja se on kokonaan maksettu. Yhtiön tai Raviravintola Vonkaus Oy:n osakepääoma tai ylikurssirahasto ei ole muuttunut kolmen viimeksi päättyneen tilikauden aikana. Osakkeita on kappaletta, osakkeella ei ole nimellisarvoa. Yhtiöllä on yksi osakelaji ja yksi osake tuottaa yhden äänen. Yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, optiolainoja tai optio-oikeuksia, mistä syystä millään taholla ei ole myöskään mahdollisuutta saada Yhtiön osakkeita mainittujen instrumenttien perusteella. Yhtiön yhtiöjärjestyksessä ei ole osakeyhtiölaista poikkeavia määräyksiä osakepääoman muuttamismenettelyyn liittyen. Yhtiön yhtiöjärjestyksessä ei ole osakeyhtiölaista poikkeavia äänestysmääräyksiä. Yhtiö ei ole ottanut pääomalainoja. Yhtiöllä on tällä hetkellä 267 osakasta. Nyt suoritettavassa annissa merkittävät osakkeet ovat tasaarvoisessa asemassa aiempiin osakkeisiin nähden. Yhtiön suurimmat osakkeenomistajat ovat: Omistaja osaketta kpl osuus osakkeista ja äänistä Porin Kaupunki 400 n. 27,5 % Suomen Hippos Ry 285 n. 19,6% Satakunnan Ravinaiset Ry 65 n. 4,5% Porin Pakkaus Oy 45 n. 3,1% Eero Hollmén 31 n. 2,1% Suomen Säästöpankki SSP Oy 24 n. 1,6% Sataravi Oy 15 n. 1% Satakunnan Kennelpiiri ry 12 n. 0,8% Euran Hevoskasvatusyhdistys 11 n. 0,75% Luvian Hevoskasvatusyhdistys 11 n. 0,75% Pekka Virtanen 11 n. 0,75% Mainittujen osakkaiden lisäksi Yhtiöllä on 256 kpl osakkeenomistajaa jotka omistavat loput yhtiön osakkeista. Yhtiö ei ole hankkinut omia osakkeitaan. Yhtiöllä ei ole voimassaolevaa valtuutusta omien osakkeiden hankkimiseen. Yhtiön tämänhetkisillä osakkailla ei ole keskinäistä 11 osakassopimusta liittyen äänivallan käyttöön, osakkeiden omistamiseen ja niiden luovuttamiseen tms. seikkoihin. Liikkeeseenlaskijan tiedossa ei myöskään ole muita sopimuksia tai järjestelyitä jotka olisivat omiaan vaikuttamaan Yhtiön osakkeiden arvoon. 7. Tiedot Yhtiön varoista, vastuista, rahoitusasemasta ja tuloksesta 7.1. Tunnusluvut Porin Ravit Oy omisti vuoden 2010 loppuun asti koko Ravintola Vonkaus Oy:n osakekannan. Ravintola Vonkaus Oy harjoitti ravintolatoimintaa raviradalla. Raviravintola Vonkaus Oy fuusioitiin Porin Ravit Oy:hyn vuoden 2010 viimeisenä päivänä. Porin Ravit Oy -konsernista ei ole tehty konsernitilinpäätöstä eikä yhteisiä tunnuslukuja viimeiseltä kolmelta vuodelta siten ole käytettävissä. Tästä johtuen seuraavassa esitetään erikseen molempien yhtiöiden tunnusluvut. Tunnusluvut ovat tilintarkastamattomia. RAVIRAVINTOLA VONKAUS OY, euroa 2010 % 2009 % 2008 % Liikevaihto Liikevoitto , , ,4 Voitto ennen satunnaisia eriä , , ,0 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , , ,5 Oman pääoman tuotto % 1-61,4-4,6 2,5 Sijoitetun pääoman tuotto% 2-88,7-9,5-68,0 Omavaraisuusaste % 3 57,7 85,9 71,0 Osakekohtainen tulos Osakekohtainen oma pääoma Osakekohtainen osinko Bruttoinvestoinnit Henkilöstön keskim. lukumäärä kpl 7 3 kpl 4 kpl 4 kpl PORIN RAVIT OY, euroa 2010 % 2009 % 2008 % Liikevaihto Liikevoitto , , ,0 Voitto ennen satunnaisia eriä , , ,4 Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja , , ,6 Oman pääoman tuotto % 1 20,3 3,9 9,9 Sijoitetun pääoman tuotto% 2 11,5 22,2 22,4 Omavaraisuusaste % 3 67,6 72,6 66,9 Osakekohtainen tulos

8 Osakekohtainen oma pääoma Osakekohtainen osinko Bruttoinvestoinnit Henkilöstön keskim. lukumäärä kpl 7 4 kpl 4 kpl 4 kpl Tunnuslukujen laskentakaavat 1 Nettotulos/oma pääoma keskimäärin tilikauden aikana. Nettotulos = tulos verojen jälkeen ennen tilinpäätössiirtoja 2 (Liikevoitto + rahoitustuotot)/sijoitettu pääoma. Sijoitettu pääoma = oma pääoma + korollinen vieras pääoma keskimäärin 3 Oma pääoma/taseen loppusumma 4 Nettotulos/osakkeiden määrä. Nettotulos = tulos verojen jälkeen ennen tilinpäätössiirtoja. 5 Oma pääoma/osakkeiden määrä 6 Käyttöomaisuuden lisäys bruttona (=ilman myyntejä ja poistoja) 7 Raviravintola Vonkaus Oy:n kaikki työntekijät osa-aikaisia 7 Ravit Oy:llä näiden lisäksi osa-aikaisia henkilöitä 120 kpl (2010), 137 kpl (2009) ja 148 kpl (2008) 7.2 Tiedot Porin Ravit Oy:n ja Raviravintola Vonkaus Oy:n sulautumisesta syntyneestä kokonaisuudesta Seuraavassa taulukossa on esitetty sulautumisessa syntyneen kokonaisuuden pro forma -konsernituloslaskelma yhdistelemällä yhtiöiden viimeisten tilintarkastettujen tilinpäätösten konsernituloslaskelmat sekä pro forma -konsernitase yhdistelemällä viimeisten tilintarkastettujen tilinpäätösten konsernitaseet tilinpäätöshetkellä. Esitetyt pro forma -tiedot pohjautuvat tilintarkastettuihin tilinpäätöksiin. Pro forma -tiedot annetaan havainnollistamistarkoituksessa kuvaamaan sulautumisessa syntynyttä kokonaisuutta. Luonteensa vuoksi pro forma -muotoiset taloudelliset tiedot koskevat oletettua tilannetta eivätkä siksi anna kuvaa todellisesta taloudellisesta tilanteesta tai tuloksesta. Tilintarkastajan lausunto pro forma - taloudellisesta informaatiosta on esitetty välittömästi pro forma -tietojen jälkeen. Emoyhtiö Tytäryhtiö Yhtiöiden keskinäisten Porin Ravit- Porin Raviravintola tuottojen ja kulujen sekä konserni Ravit Oy Vonkaus Oy Osakeom. saamisten ja velkojen eliminointi Viite eliminointi Viite Viite Tilikauden pituus kk TULOSLASKELMA LIIKEVAIHTO , , ,79 Liiketoiminnan muut tuotot , , ,70 a ,04 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat Ostot tilikauden aikana , , ,47 Varaston muutos 0, , ,48 Ulkopuoliset palvelut , , , , , ,35 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , , ,58 Henkilösivukulut Eläkekulut , , ,23 Muut henkilösivukulut , , , , , ,07 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot , , ,10 Liiketoiminnan muut kulut , , ,70 a ,71 LIIKEVOITTO/-TAPPIO , , ,60 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot pysyvien vast.sijoituksista Muilta 630,00 0,00 630,00 Muut korko-ja rahoitustuotot Muilta 2 542,23 37, ,62 Korkokulut ja muut rahoituskulut Muille ,17-97, ,93-798,94-60,37-859,31 Porin Ravit Oy:n hallituksen käsityksen mukaan viimeisten tilikausien yhdisteleminen antaa oikean kuvan sulautumisessa syntyvän kokonaisuuden konsernin tuloslaskelmasta ja konsernin taseasemasta, koska kyseessä on emoyhtiön ja entisen 100% omistetun tytäryhtiön sulautuminen. Keskinäiset liiketoimet sekä saamiset ja velat on pro forma -laskelmissa eliminoitu. Pro forma tiedot on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin viimeiset tilintarkastetut tilinpäätökset, joiden tietoihin pro forma -laskelmat perustuvat. Yhtiöiden toiminnassa ei ole tapahtunut sellaisia olennaisia muutoksia viimeisen tilikauden aikana tai sen päättymisen jälkeen, jotka vaatisivat tilinpäätöstietojen oikaisuja. VOITTO/TAPPIO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ , , ,29 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 0,00 0,00 0,00 Satunnaiset kulut 0,00 0,00 0,00 VOITTO/TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA , , ,29 Tuloverot ,62 0, ,62 TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO , ,10 0, ,

9 Emoyhtiö Tytäryhtiö Yhtiöiden Porin Ravit- Porin Raviravintola keskinäisten tuottojen ja konserni kulujen sekä Ravit Oy Vonkaus Oy Osakeom. saamisten ja TASE eliminointi Viite velkojen eliminointi Viite Viite VASTAAVAA Emoyhtiö Tytäryhtiö Yhtiöiden Porin Ravit- Porin Raviravintola keskinäisten tuottojen ja konserni kulujen sekä Ravit Oy Vonkaus Oy Osakeom. saamisten ja velkojen TASE eliminointi Viite eliminointi Viite Viite PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet 0, , ,35 Aineelliset hyödykkeet Maa-ja vesialueet ,98 0, ,98 Rakennukset ja rakennelmat ,78 0, ,78 Koneet ja kalusto , , ,38 Muut aineelliset hyödykkeet 8 693,66 0, ,66 Ennakkomaksut ja keskener.hankinnat ,59 0, , , ,65 0, ,39 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä 8 409,40 0, ,40 c 0,00 Muut osakkeet ja osuudet ,39 117, , ,79 117, , ,12 Pysyvät vastaavat yhteensä , , , ,86 VAIHTUVAT VASTAAVAT Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet 0, , ,00 VASTATTAVAA OMA PÄÄOMA Osakepääoma , , ,40 c ,62 Ylikurssirahasto ,88 0, ,88 Voitto/tappio edell.tilikausilta , , ,98 Tilikauden tulos , , ,67 Oma pääoma yhteensä , , , ,15 VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta ,37 0, ,37 Lyhytaikainen vieras pääoma Lainat rahoituslaitoksilta ,63 0, ,63 Ostovelat , , ,39 Velat saman konsernin yrityksille 0, , ,55 b 0,00 Muut velat , , ,59 Siirtovelat , , , , , , ,68 Vieras pääoma yhteensä , , , ,05 Saamiset Lyhytaikaiset Vastattavaa yhteensä , , , ,20 Myyntisaamiset 4 109, , ,75 Saamiset saman konsernin yrityksiltä 9 915,55 0, ,55 b 0,00 Muut saamiset , , ,90 Viite Siirtosaamiset 185,06-169,96 15, , , , ,75 a b Emo-ja tytäryhtiön keskinäisten tuottojen ja kulujen eliminointi Emo-ja tytäryhtiön keskinäisten saamisten ja velkojen eliminointi Rahat ja pankkisaamiset , , ,59 c Emoyhtiön omistamien tytäryhtiön osakkeiden eliminointi Porin Ravit -konsernin tuloslaskelma ja tase on laadittu ennen tytäryhtiön sulautumista emoyhtiöön. Vaihtuvat vastaavat yhteensä , , , ,34 Vastaavaa yhteensä , , , ,

10 7.3 Tilintarkastajan lausunto pro forma -taloudellisesta informaatiosta 8. Osakeannin ehdot 8.1. Osakeantia koskevat päätökset ja tarjottavien osakkeiden määrä Yhtiön yhtiökokous on valtuuttanut hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista, jossa Yhtiö voi yhdellä tai useammalla päätöksellä antaa osakkeita enintään 2000 kappaletta. Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin myös suunnattuna. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään merkintähinnoista ja muista merkintäehdoista. Valtuutus on voimassa saakka. Valtuutusta voidaan käyttää tulevien investointien rahoittamiseen tai muuhun hallituksen päättämään tarkoitukseen. Osakeyhtiölain edellyttämä painava taloudellinen syy suunnatun osakeannin järjestämiseen on pyrkimys hankkia lisää varoja yhtiön hallitseman raviradan puitteiden ja palveluiden saattamiseksi nykyistä paremmalle tasolle ottaen varsinkin huomioon vuodelle 2014 saatujen Kuninkuusravien järjestäminen. Perusteena merkintäetuoikeudesta poikkeamiselle on lisäksi pyrkimys laajentaa Yhtiön osakaspohjaa jonka kautta on tavoitteena sitouttaa nykyistä enemmän yrityksiä ja yksityishenkilöitä Yhtiön toimintaan. Edellä mainittuun valtuutuksen perustuen Yhtiön hallitus tarjoaa Yhtiön osakkeita merkittäväksi osakkaiden merkintäetuoikeudesta poiketen enintään 1500 kpl. Osakeannin toteuttamiselle ei ole alarajaa. Kaikki osakkeet ovat uusia eikä osakkeilla ole nimellisarvoa. Nyt järjestettävän annin toteutuessa Yhtiön osakkeiden lukumäärä nousee enintään 2956 kappaleeseen. Osakeannin toteutumiselle ei ole alarajaa. Osakkeiden lukumäärän kasvusta johtuen tässä osakeannissa merkittävät osakkeet tulevat vaikuttamaan vähentävällä tavalla Yhtiön nykyisten osakkaiden äänimäärään. Merkittävät osakkeet edustavat enintään 50,7 % Yhtiön osakkeiden tämän osakeannin jälkeisestä osake- ja äänimäärästä. Kustakin osakkeesta maksettava määrä on 550 euroa, joka merkitään kokonaan sijoitetun vapaan pääoman rahastoon, joten Yhtiön osakepääoma ei nouse osakeannin johdosta Merkintäoikeus Merkittäväksi tarjottavat osakkeet ovat kenen tahansa merkittävissä. Merkittäväksi tarjottavilla osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Kullakin osakkeella on yksi ääni. Merkittäväksi tarjotuilla osakkeilla on oikeus täyteen osinkoon päättyvältä tilikaudelta edellyttäen, että Yhtiön yhtiökokous päättää jakaa osinkoa. Yhtiö varaa kaikissa tilanteissa oikeuden olla hyväksymättä yksittäistä merkintää kokonaan tai osittain. Yhtiö ei voi kuitenkaan hyväksyä merkinnästä osaa siten, että merkinnän määräksi tulisi alle kohdassa 8.3. määrätyn minimimerkintä

11 8.3. Merkintähinta ja merkintämäärä Osakkeesta maksettava määrä on 550 euroa. Minimimerkinnän määrä on 1 osake, jolloin minimimerkinnän hinta on 550 euroa Merkintäaika- ja paikat Aika merkintätarjousten tekemiselle alkaa kello ja päättyy klo Yhtiö varaa oikeuden päättää merkintäaika ennenaikaisesti mikäli merkintöjen enimmäismäärä ylittyy, sekä oikeuden jatkaa merkintäaikaa enintään saakka. Osakkeet ovat merkittävissä Porin Ravit Oy:n toimistolla osoitteessa Ravintie 1, Pori sekä Länsi-Suomen Osuuspankin konttorissa joka sijaitsee BePop -kauppakeskuksessa osoitteessa Yrjönkatu 22, Pori. Osakkeen merkinnästä ei aiheudu merkitsijälle kuluja, Yhtiö maksaa kulut merkitsijän puolesta Osakkeiden merkintä ja maksaminen Merkintätarjous astuu voimaan, kun merkintälomake on asianmukaisesti allekirjoitettu ja toimitettu merkintäpaikalle sekä merkintähinta on maksettu Yhtiön pankkitilille. Merkitsijän tulee maksaa merkintähinta yhden viikon kuluessa merkintätarjouksen tekemisestä. Maksaminen toteutetaan merkitsijälle luovutettavalla tilisiirtolomakkeella. LIITTEET 8.6. Merkintöjen perumisoikeus tietyissä tilanteissa Mikäli tarjousesitettä tulee arvopaperimarkkinalain mukaisesti täydentää, ennen täydentämistä merkinnän tehneillä on oikeus peruuttaa merkintänsä kahden pankkipäivän kuluessa siitä kun esitteen täydennys on julkistettu. Ohjeet peruutuksen tekemiseksi annetaan esitteen täydennyksen yhteydessä. Esitteen mahdollinen täydennys on saatavilla samoin kuin tämä esite eli Yhtiön toimistolla osoitteessa Ravintie 1, Pori sekä Länsi-Suomen Osuuspankin konttorissa osoitteessa Yrjönkatu 22, Pori (kauppakeskus BEPOP). Asiakirjat ovat luettavissa myös Yhtiön internet -sivuilla osoitteessa Toimenpiteet ylimerkintätilanteissa Yhtiö varaa oikeuden hyväksyä tai olla hyväksymättä kunkin merkitsijän tekemät merkinnät kokonaan tai osittain. Hyväksytty merkintä ei kuitenkaan voi alittaa kohdassa 8.3. mainittua minimimerkintää. 19

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49 YHTIÖJÄRJESTYS: Porin Ravit Oy :03:16 1(2) YHTIÖJÄRJESTYS: Porin Ravit Oy :03:16 2(2) PATENTTI- JA REKISTERIHALLITUS Kaupparekisteri Yhtiöjärjestys päivältä Toiminimi: Porin Ravit Oy Yritys- ja yhteisötunnus: Voimassaoloaika, alkaen Kyselyajankohta: :03:16 YHTIÖJÄRJESTYS 1 Yhtiön toiminimi on Porin Ravit Oy ja kotipaikka Pori. 2 Yhtiön toimialana on omistaa ja hallita vuokramaalla sijaitsevaa Porin ravirataa rakennuksineen ja laitteineen. Yhtiön ensisijaisena tarkoituksena on järjestää ravikilpailuja ja vuokrata ravirataa yhtiön osakkaana olevalle raviurheilua ja hevostaloutta edistävälle yhdistykselle sekä harjoittaa ravikilpailuun liittyvää toimintaa. Yhtiön tarkoituksena on edistää ja kehittää hevosurheilua sekä maakunnallisesti että maan laajuisesti. Yhtiö voi vuokrata ravirataa rakennuksineen ja laitteineen erilaisten tapahtumien järjestämispaikaksi. Yhtiö voi harjoittaa ravintolatoimintaa. 3 Yhtiöllä on hallitus, johon kuuluu viidestä kahdeksaan jäsentä. Hallitusten jäsenten toimikausi jatkuu toistaiseksi. 4 Yhtiötä edustavat paitsi hallitus, myös hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja kumpikin yksin ja hallituksen jäsenet kaksi yhdessä. Lisäksi hallitus voi antaa nimetylle henkilölle prokuran tai oikeuden yhtiön edustamiseen. 5 Kutsu yhtiökokoukseen on toimitettava osakkeenomistajille aikaisintaan neljä viikkoa ja viimeistään viikkoa ennen kokousta ilmoituksella, joka julkaistaan ainakin yhdessä yhtiökokouksen määräämässä sanomalehdessä tai vaihtoehtoisesti postittamalla samassa ajassa kutsu kirjatuin kirjein kullekin osakkeenomistajalle osoitteella, jonka he ovat yhtiön osakeluetteloon ilmoittaneet.

50