Innofactor Oyj:n osavuosikatsaus (IFRS)

Transkriptio

1 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) :n osavuosikatsaus klo 8.30 :n osavuosikatsaus (IFRS) Yhteenveto kk 7 9 /2015 kk 7 9 /2014 Muutos kk 1 9 /2015*** kk 1 9 /2014 Muutos kk 1 12 /2014*** Liikevaihto tuhatta euroa ,5 % ,8 % Liikevaihdon kasvu -3,5 % +16,1 % +0,8 % +46,3 % +34,1 % Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa* ,4 % ,1 % prosenttia liikevaihdosta* 8,1 % 9,2 % 6,2 % 7,3 % 8,7 % Liikevoitto/-tappio (EBIT) tuhatta euroa* ,1 % ,7 % prosenttia liikevaihdosta* 6,0 % 5,6 % 3,4 % 4,0 % 5,5 % Tulos ennen veroja tuhatta euroa** ,6 % ,3 % prosenttia liikevaihdosta** 5,2 % 0,2 % 1,7 % 3,3 % 4,4 % Tulos tuhatta euroa* ,7 % ,3 % prosenttia liikevaihdosta* 4,1 % 0,2 % 1,4 % 2,6 % 3,5 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 38,3 % 55,1 % 38,3 % 55,1 % 42,9 % Omavaraisuusaste 55,0 % 47,3 % 55,0 % 47,3 % 48,7 % Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana ,6 % ,7 % 421 Tulos per osake (euroa) 0,0119 0, ,9 % 0,0133 0, ,7 % 0,0485 *) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa. **) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa sekä Enabling yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoituskuluvaraus 400 tuhatta euroa, yhteensä noin 459 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa sekä yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoitustuotto 216 tuhatta euroa, yhteensä noin 351 tuhatta euroa. Vuoden 2014 ensimmäiselle vuosineljännekselle sisältyi yritysjärjestelyyn liittyvän lisäkauppahinnan rahoitustuotto 325 tuhatta euroa. ***) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan sekä aikaisempiin tilikausiin. Arvostusvirhe on korjattu yllä mainittuihin kausiin IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus on noin 552 tuhatta euroa. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä.

2 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Innofactorin vuoden 2015 liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan kasvavan edellisestä vuodesta 2014, jolloin edellä mainitusti korjattu liikevaihto oli 43,8 miljoonaa euroa ja käyttökate 3,8 miljoonaa euroa. Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. Raportointi Innofactor harjoittaa toimintaansa yhdellä segmentillä tarjoten ohjelmistoja ja järjestelmiä sekä niihin liittyviä palveluja. Toimitusjohtaja Sami Ension katsaus Vuoden 2015 kolmannella vuosineljänneksellä Innofactorin liikevaihto oli 9,3 miljoonaa euroa ja laski 3,5 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan kauteen. Käyttökate (EBITDA) oli 0,8 miljoonaa euroa (8,1 prosenttia liikevaihdosta) ja laski 15,4 prosenttia viime vuodesta. Innofactor päätti Tanskan maajohtajan työsuhteen väärinkäytösepäilyjen ja luottamuspulan takia. Nämä ovat johtaneet muun muassa osaltaan projektien arvostusvirheeseen, jonka johdosta Innofactor korjaa tämän osavuosikatsauksen yhteydessä konsernin lukuja vuoden 2015 ensimmäiseen ja toiseen neljännekseen sekä käynnissä olevaa tilikautta edeltävältä ajalta kokonaisuudessaan vuoden 2014 viimeiseen vuosineljännekseen. Näiden vaikutus Innofactorkonsernin käyttökatteeseen vuodelle 2015 on noin -0,24 miljoonaa euroa, vuoden 2014 käyttökatteeseen -0,31 miljoonaa euroa ja yhteensä noin -0,55 miljoonaa euroa. Koska mahdollisiin Tanskan tytäryhtiön väärinkäytöksiin liittyvät tutkimukset, viranomaismenettelyn käynnistäminen ja muut oikeudelliset toimenpiteet ovat vielä kesken, ei tässä vaiheessa vielä voida arvioida, kuinka suuria vahingonkorvauksia asiassa on mahdollista saada. Tanskan maajohtajaksi on nimitetty Anthony Gyursanszky (Innofactorin Chief Operating Officer), jonka toimesta Tanskan liiketoiminnan johto ja toimintaprosessit on uudelleen järjestetty vastaamaan Innofactorin hallintatapaa sekä varmistamaan Innofactorin strategian mukaisen kannattavan kasvun toteutuminen Tanskassa. Olemme Innofactor konsernissa kiinnittäneet huomiota toiminnan läpinäkyvyyden vahvistamiseen. Yhtenä keskeisimmistä toimenpiteistämme olemme lisänneet keväällä 2015 aloittamamme pohjoismaisen toiminnanohjausjärjestelmä (ERP) -projektin resursseja projektin nopeaksi loppuun saattamiseksi. Innofactorin yrityskulttuurissa on jatkossakin keskeistä voimakas luottamus osaavaan henkilöstöön ja johtoon. Edellä esitetyistä alaskirjauksista huolimatta vuoden 2015 ensimmäisten kolmen vuosineljänneksen aikana Innofactorin kasvu oli 0,8 prosenttia (liikevaihto 31,9 miljoonaa euroa). Käyttökate (EBITDA) oli 2,0 miljoonaa euroa, ja laski 15,1 prosenttia viime vuodesta. Ensimmäisten

3 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) kolmen vuosineljänneksen aikana liiketoiminnan kassavirta oli vahvaa ja kasvoi 2,5 miljoonaan euroon edellisen vuoden -0,5 miljoonasta eurosta. Innofactor päivitti strategiansa syyskuussa. Olen erittäin tyytyväinen strategiaprosessiin, jonka kävimme läpi yhdessä hallituksemme, uudistetun johtoryhmämme, muun johdon sekä henkilöstömme kanssa. Uudistettu missiomme tuomme esiin organisaatioiden ja ihmisten uniikin potentiaalin digitaalisessa maailmassa kuvaa hyvin sitä intohimoa, jonka pohjalta 16 vuotta sitten perustin Innofactorin ja jonka mukaisesti me Innofactorissa haluamme edelleen päivittäin tehdä työtä asiakkaidemme, heidän asiakkaidensa ja työntekijöidensä eteen. Digitalisoituva maailma tarjoaa aivan uusia mahdollisuuksia niin organisaatioiden kuin yksittäisen ihmistenkin menestymiseen. Uudistetun strategiansa pohjalta Innofactor on toteuttanut lähivuosien toiminnallista suunnittelua ja siirtyy seuraavaksi budjetin laadintaan. Näemme Innofactorilla olevan hyvät edellytykset edelleen kasvattaa kannattavasti liiketoimintaansa vuonna Tyypillisesti Innofactorin viimeinen vuosineljännes on huomattavasti muita vuosineljänneksiä vahvempi. Innofactor etsii edelleen aktiivisesti mahdollisia uusia strategisia kumppanuuksia Pohjoismaista. Konsernin tavoitteena on kasvaa sekä orgaanisesti että yritysjärjestelyjen kautta. Markkinanäkymät ja toimintaympäristö Keskeisimpiä markkinoihin vaikuttavia voimia ovat ohjelmistojen siirtyminen pilveen, sosiaalisen median merkityksen kasvu, mobiililaitteet ja esineiden Internet, tiedon analytiikka ja koneoppiminen, sekä tietoturva ja tietosuoja. Tässä liiketoiminnan murroksessa asiakkaiden ostokäyttäytymisessä on havaittavissa selkeää muutosta. Asiakkaat odottavat IT-toimittajalta entistä enemmän liiketoiminnallisten hyötyjen painottamista teknologisiin hyötyihin verrattuna. Asiakkaat toivovat toimittajilta entistä valmiimpia ratkaisuja, joihin ei tarvitse tehdä muutoksia, sekä toivovat voivansa ostaa isojen kertaprojektien sijaan enenevässä määrin jatkuvia palveluita. Innofactor arvioi, että IT-palvelumarkkinoiden kasvu Suomessa vuonna 2015 on 0 1 % ja muissa Pohjoismaissa 1 3 %. Arvio perustuu tutkimuslaitosten ennusteisiin sekä Innofactorin markkinanäkemyksiin. Microsoft-pohjaisten ratkaisujen osalta kilpailu on Pohjoismaissa jakaantunut erityyppisten toimijoiden kesken. Ensimmäisen ryhmän muodostavat isot kaikissa Pohjoismaissa toimintaa harjoittavat yritykset. Nämä yhtiöt tyypillisesti tarjoavat laajasti kaikkia yritysten ja yhteisöjen tarvitsemia IT-ratkaisuja usealla kilpailevalla teknologialla, joista Microsoftin teknologia on yksi vaihtoehto. Toisen ryhmän muodostavat yhtiöt, jotka keskittyvät Pohjoismaiden tasolla johonkin kapeampaan ratkaisualueeseen. Nämäkin yhtiöt tyypillisesti tarjoavat yritysten ja yhteisöjen tarvitsemia IT-ratkaisuja usealla kilpailevalla teknologialla, joista Microsoftin teknologia on tyypillisesti vain yksi vaihtoehto. Kolmannen ryhmän muodostavat ainoastaan tietyssä maassa

4 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) toimivat yritykset. Tällaiset pienet tai keskikokoiset yritykset keskittyvät usein yhteen ratkaisualueeseen, päämieheen ja/tai toimialaan. Innofactor on tehnyt strategisen valinnan keskittymällä Microsoft -alustoilla toteutettuihin ja niitä hyödyntäviin ratkaisuihin, ja valinnut sovellusalueikseen ne alueet, joissa Microsoftin markkinaaseman ja tarjoaman tuoma kasvu, ja sitä myötä sen kumppaneiden ja ekosysteemin kasvu, on ylittänyt moninkertaisesti yleisen keskimääräisen IT-palvelu- ja ohjelmistomarkkinoiden kasvun. Innofactor keskittyy ensisijaisesti Pohjoismaisiin suuriin ja keskisuuriin yrityksiin sekä julkishallinnon organisaatioihin, joilla on IT-ratkaisujen hankinnassa korkea vaatimustaso. Innofactor on kehittää tälle ryhmälle soveltuvia ratkaisuja, tuotteita ja palveluita itse ja yhteistyössä kumppaniensa kanssa. Innofactorin strategia tukee hyvin markkinoiden muutosta. Innofactor uskoo pystyvänsä hankkimaan markkinaosuutta kilpailijoiltaan ja hyödyntämään mahdollisen IT-markkinoiden kasvun tulevaisuudessa. Microsoftin kumppaniverkosto on Pohjoismaissa ja myös muualla Euroopassa varsin sirpaloitunut ja koostuu pääosin lukuisista pienistä ja keskisuurista paikallisista toimijoista. Innofactorille tämä tarjoaa mielenkiintoisen konsolidointipotentiaalin sekä kansainvälistymismahdollisuuden. Innofactorin hyvä maine, ainutlaatuiset näytöt nopeasta ja kannattavasta kasvusta sekä onnistuneista yritysjärjestelyistä yhdessä yrittäjähenkisen yrityskulttuurin kanssa tekevät siitä erittäin houkuttelevan kumppanin toteutettaessa toimialan uudelleenjärjestelyjä Pohjoismaissa. Liikevaihto Innofactorin liikevaihto oli tuhatta euroa (2014: 9 659), jossa laskua 3,5 prosenttia sekä tuhatta euroa* (2014: ), jossa kasvua 0,8 prosenttia. *) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus liikevaihtoon on noin -238 tuhatta euroa liikevaihtoa laskevasti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä. Tuloskehitys Innofactorin käyttökate (EBITDA) oli 755 tuhatta euroa* (2014: 892*), jossa laskua 15,4 prosenttia. EBITDA:n osuus liikevaihdosta oli 8,1 prosenttia* (2014: 9,2 % *). Innofactorin liikevoitto oli 562 tuhatta euroa* (2014: 540 *), jossa kasvua 4,1 prosenttia. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 6,0 prosenttia* (2014: 5,6 % *). Innofactorin käyttökate (EBITDA) oli tuhatta euroa** (2014: **), jossa laskua 15,1 prosenttia. EBITDA:n osuus liikevaihdosta oli 6,2 prosenttia** (2014: 7,3 % **). Innofactorin liikevoitto oli tuhatta euroa** (2014: **), jossa laskua 15,7 prosenttia. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 3,4 prosenttia** (2014: 4,0 % **).

5 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) *) Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa. **) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus liikevaihtoon on noin -238 tuhatta euroa käyttökatetta ja liikevoittoa laskevasti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä. Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa. Rahoitus ja investoinnit Innofactorin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa tuhatta euroa (2014: ). Konsernin likvidit varat olivat yhteensä 524 tuhatta euroa (2014: 566), jotka koostuivat kokonaisuudessaan rahavaroista. Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella tuhatta euroa (2014: -502). Investointien rahavirta oli tuhatta euroa (2014: -669). Omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 55,0 prosenttia (2014: 47,3 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (Net Gearing) 38,3 prosenttia (2014: 55,1 %). Katsauskauden päättyessä yhtiössä oli lyhytaikaista korollista velkaa tuhatta euroa (2014: 4 524) ja pitkäaikaista korollista velkaa tuhatta euroa (2014: 8 177). Sijoitetun pääoman tuotto oli 4,3 prosenttia (2014: 7,3 %). Oman pääoman tuotto oli 2,5 prosenttia (2014: 5,3 %). Innofactorin taseen pitkäaikaiset varat katsauskauden lopussa olivat yhteensä tuhatta euroa ja ne muodostuvat seuraavista eristä: aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 596 tuhatta euroa liikearvo tuhatta euroa muut aineettomat hyödykkeet tuhatta euroa laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa Innofactorin katsauskauden bruttoinvestoinnit aineelliseen käyttöomaisuuteen olivat 350 tuhatta euroa (2014: 604) ja ne muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista. Tehtyjen arvonalennustestien mukaan omaisuuserien arvonalentumisia ei ole. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 575 tuhatta euroa (2014: 665).

6 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Tutkimus ja tuotekehitys Innofactorin tulosvaikutteisesti käsitellyt tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat 538 tuhatta euroa (2014: 428), mikä on 5,8 prosenttia liikevaihdosta (2014: 4,4 %). Innofactorin tulosvaikutteisesti käsitellyt tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat tuhatta euroa (2014: 1 523), mikä on 5,0 prosenttia liikevaihdosta (2014: 4,8 %). Henkilöstö Innofactorin henkilöstömäärä oli keskimäärin 432 (2014: 425), jossa kasvua 1,6 prosenttia sekä keskimäärin 425 (2014: 422), jossa kasvua 0,7 prosenttia. Katsauskauden lopussa henkilöstöä oli 435 (2014: 423), jossa kasvua 2,8 prosenttia. Katsauskauden lopussa henkilöstön keski-ikä oli 39,7 vuotta (2014: 38,7). Naisia oli 26 prosenttia ja miehiä 74 prosenttia henkilöstöstä (2014: 24 ja 76 %). Liiketoiminta Innofactorin liiketoiminta keskittyi Suomeen ja Tanskaan liikevaihdosta noin 82 prosenttia tuli Suomesta ja noin 18 prosenttia Tanskasta. Liikevaihdosta tuli noin 48 % yritysasiakkaista ja noin 52 % julkishallinnon ja kolmannen sektorin asiakkaista. Innofactorin katsauskauden liikevaihdosta noin: 73 % (2014: 69 %) tuli systeemi-integraattoripalveluista, (ml. järjestelmien toimitusprojektit, konsultointi sekä pienemmät muutos- ja jatkokehitystyöt) 3 % (2014: 9 %) lisensseistä, josta kolmansien osapuolten lisenssitulojen osuus oli noin 2 % (2014: 3 %) 24 % (2014: 22 %) jatkuvista palvelusopimuksista (ml. ylläpitosopimukset, SaaS-, pilvi- ja käyttöpalvelut). Innofactorin 10 suurimman asiakkaan osuus katsauskauden kokonaisliikevaihdosta oli noin 23 prosenttia (2014: 22 %). Katsauskauden muut tapahtumat Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Oikeusrekisterikeskus on valinnut Innofactorin julkisen hankinnan kilpailutuksessa Rikosseuraamuslaitoksen

7 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) asiakastietojärjestelmäprojektin toimittajaksi, joka sisältää 1-vaiheen järjestelmätoimituksen, vaiheeseen liittyvän ylläpidon sekä tarvittavat ohjelmistolisenssit. Järjestelmätoimitus on suunniteltu toteutettavan vuosien 2015 ja 2016 aikana. Hankinnan arvonlisäveroton vertailuhinta sopimuskauden ajalta on euroa Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Väestörekisterikeskus on valinnut Innofactorin julkisessa kilpailutuksessa palvelumuotoilutiimin hankinnasta palvelunäkymien ketterään toteuttamiseen. Palvelunäkymien kehittäminen ajoittuu vuosille Tiimiin Asiakkaan ilmoittama arvio sopimuksen lopullisesta arvosta on euroa. Kaupan lopullista arvoa sopimuskauden aikana ei voida tässä vaiheessa varmuudella kuitenkaan tietää :n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta, päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, ettei jaa osinkoa, päätti hallituksen jäsenten palkkioista, valitsi hallituksen, tilintarkastajan sekä valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja uusien osakkeiden sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että Konserniverokeskus on antanut tiedoksi Innofactorille myönteisen päätöksen, jonka mukaisesti Verohallinto ei toimita vuonna 2014 saadussa verotarkastuskertomuksessa esitettyä verotuksen oikaisua. Tämän johdosta Innofactorin verosaamisiin liittyvä riski on vähentynyt oleellisesti Innofactor antoi pörssitiedotteen Enabling Holding ApS loppukauppahinnan maksamisesta. allekirjoitti sopimuksen, jolla se osti Enabling Holding ApS:n ja sen tytäryhtiöiden Enabling ApS:n ja Enabling Sweden AB:n (yhdessä Enabling Group) koko osakepääoman yhtiön johdolta. Yhtiön tiedottaman tehdyn sopimuksen mukaisesti hankintahinta määräytyi Enabling Groupin vuoden 2014 toteutuneen EBITDA:n mukaan. Lopullinen hankintahinta oli noin 3,8 miljoonaa euroa, josta kesäkuussa 2015 maksettiin loppuosa noin 2,2 miljoonaa euroa, josta noin 1,7 miljoonaa euroa maksettiin käteisellä ja noin 0,5 miljoonaa euroa yhtiön osakkeilla. Innofactorin hallitus yhtiökokouksen valtuutuksen perusteella päätti kaupan loppukauppahinnan maksuun liittyen suunnatusta osakeannista. Innofactor laski liikkeelle suunnatussa annissa kappaletta uusia osakkeita. :n uudet osakkeet kappaletta merkittiin kaupparekisteriin :n kokonaisosakemäärä on merkintöjen jälkeen osaketta. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki) kesäkuussa Osakkeita koskevat siirtorajoitukset, jotka poistuvat asteittain vuoteen 2017 mennessä Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä, että :n hallitus on päättänyt yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella konsernin koko henkilöstölle suunnatusta osakepohjaisesta sitouttamisjärjestelmästä henkilöstön sitouttamiseksi yhtiöön ja sen tavoitteisiin ( Henkilöstöanti ). Henkilöstöannissa lasketaan liikkeelle yhteensä enintään

8 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) yhtiön uutta osaketta ( Henkilöstöosakkeet ), jotka annetaan merkittäviksi osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen Innofactor-konsernin henkilöstölle. :llä on päätöshetkellä osakkeita kpl. Jos kaikki sitouttamisjärjestelmän piirissä olevat osakkeet merkittäisiin, osakkeiden lukumäärä nousisi osakkeeseen, josta sitouttamisjärjestelmän piirissä olevat enintään osaketta vastaisi enintään 2,39 prosenttia koko annin jälkeisestä osake- ja äänimäärästä. Henkilöstöannin tarkoitus on kannustaa ja sitouttaa yhtiön henkilöstöä, joten annin toteuttamiseen osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen on osakeyhtiölaissa tarkoitettu painava taloudellinen syy. Henkilöstöosakkeiden merkintähinta määräytyy seuraavan osavuosikatsauksen julkaisemista seuraavan kuukauden julkisessa kaupankäynnissä painotetun keskiarvohinnan mukaan ollen sitä noin 10 % alhaisempi. Henkilöstöosakkeiden merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan :n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Innofactor myöntää henkilöstölle Henkilöstöosakkeiden merkintää varten lainan, jonka pituus on 10 vuotta. Laina myönnetään jakokelpoisten varojen puitteissa. Lainan korko määräytyy merkintäajanjaksolla vallitsevan 12 kuukauden euriborkoron mukaan ja päivitetään vuosittain. Lainan lyhennykset ja korot vähennetään työntekijälle kuukausittain maksettavasta nettopalkasta. Henkilöstöosakkeiden merkintä ja lainojen nostaminen tapahtuvat aikavälillä Kaupankäynti Henkilöstöosakkeilla alkaa Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki) arviolta Henkilöstöosakkeisiin kohdistuu kuitenkin myynti- ja luovutusrajoitus 12 kuukauden ajan Henkilöstöannin Henkilöstöosakkeiden rekisteröinnistä kaupparekisteriin. Yhtiö julkistaa Henkilöstöannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella arviolta Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä että :n hallitus on kokouksessaan päättänyt aloittaa yhtiön omien osakkeiden hankinnan. Osakkeita hankitaan enintään kappaletta, mikä vastaa noin 2,45 % yhtiön kaikista osakkeista. Päätös perustuu :n yhtiökokouksen myöntämään valtuutukseen enintään osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden hankinta päättyy viimeistään Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä että :n hallitus on hyväksynyt Innofactorin henkilöstöannissa uutta osaketta. Merkintäsitoumuksia annettiin yhteensä osakkeelta, joka oli 20,42 prosenttia yli tarjolla olleen osakkeen osakemäärän. Henkilöstöannin seurauksena Innofactorin osakkeiden määrä kasvaa kappaleella yhteensä osakkeeseen. Uudet osakkeet vastaavat 2,39 prosenttia :n annin jälkeisestä osake- ja äänimäärästä. Osakkeiden merkintähinta oli 0,783 euroa osakkeelta. Henkilöstöosakkeiden merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan :n sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä että :n hallitus on päättänyt pitämässään kokouksessa Innofactorin strategian päivityksestä. Innofactorin päivitetyn strategian keskeiset kohdat on esitetty katsauksen strategiaosioissa.

9 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Osake ja osakkeenomistajat :n osakepääoma oli katsauskauden lopussa ,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä kappaletta, joista yhtiön hallussa kpl. Innofactor Oyj:ssä on yksi osakesarja. Jokaisella osakkeella on yksi ääni yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 0,99 euroa (2014: 1,20 euroa), alin 0,77 euroa (2014: 0,94 euroa) ja keskikurssi* oli euroa 0,86 (2014: 1,05 euroa) yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 1,20 euroa (2014: 1,59 euroa), alin 0,76 euroa (2014: 0,94 euroa) ja keskikurssi* oli 1,00 euroa (2014: 1,30 euroa). Katsauskauden päätöskurssi oli 0,81 euroa (2014: 0,94 euroa). * Keskikurssi on laskettu kyseisellä aikavälillä pörssissä tehtyjen kauppojen kokonaisarvolla jaettuna kyseisellä aikavälillä vaihdettujen osakkeiden määrällä. Osakkeita vaihdettiin julkisessa kaupankäynnissä kappaletta (2014: kpl), mikä vastaa 2,8 prosenttia (2014: 2,8 %) keskimääräisestä osakemäärästä kyseisellä ajanjaksolla osakkeita oli keskimäärin kappaletta (2014: *). Osakkeiden vaihto prosentteina oli sama kuin vastaavana ajanjaksona vuonna Osakkeita vaihdettiin julkisessa kaupankäynnissä kappaletta (2014: kpl), mikä vastaa 16,6 prosenttia (2014: 16,6 %) keskimääräisestä osakemäärästä kyseisellä ajanjaksolla osakkeita oli keskimäärin kappaletta (2014: *). Osakkeiden vaihto prosentteina oli sama kuin vastaavana ajanjaksona vuonna * Osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 0,81 euroa oli tuhatta euroa (2014: ), jossa laskua 10,3 prosenttia. Yhtiöllä oli osakkeenomistajaa (2014: ) hallintarekisterit mukaan lukien. Hallitukselle on seuraavat valtuudet: asti osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta enintään uutta osaketta, kuitenkin siten, että osakkeiden kokonaismäärä ei voi nousta yli osakkeen (päätetty yhtiökokouksessa ); valtuutusta ei ole käytetty asti enintään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta (päätetty yhtiökokouksessa ); valtuutusta ei ole käytetty Katsauskauden aikana ei tehnyt liputusilmoituksia.

10 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Hallituksen osakeomistus: Ari Rahkonen, kpl, 0,09 % ( alkaen) J.T. Bergqvist, kpl, 1,05 % Sami Ensio, kpl, 22,26 % o Sami Ensio, kpl, 15,77 % o alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,17 % o alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,17 % o alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,17 % Jukka Mäkinen, kpl, 0,21 % Ilari Nurmi, kpl, 0,15 % Pekka Puolakka kpl, 0,54 % ( alkaen) o Hillside Ou, kpl, 0,32 % o Pekka Puolakka, kpl, 0,23 % Toimitusjohtajan osakeomistus: Sami Ensio, kpl, 22,26 % o Sami Ensio, kpl, 15,77 % o alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,17 % o alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,17 % o alaikäinen vajaavaltainen, kpl, 2,17 % Muun johtoryhmän osakeomistus: Anthony Gyursanszky, kpl, 0,25 % ( alkaen) Christian Andersen, kpl, 0,62 % ( asti) o CHRA Holding ApS, kpl, 0,62 % Janne Heikkinen, , 0,25 % ( alkaen) Elina Jokinen, kpl, 0,16 % Janne Martola, kpl, 0,55 % Omat osakkeet Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Omia osakkeita voidaan hankkia niille hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai markkinoilla muutoin muodostuvaan hintaan. Yhtiöllä saa olla kerrallaan hallussaan korkeintaan yksi kymmenesosa kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön

11 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa asti. Tämä valtuutus korvaa aiemmat hallituksen valtuutukset omien osakkeiden hankintaan liittyen. hankki valtuutuksen perusteella katsauskauden aikana tehdyillä kaupoilla omia osakkeita yhteensä kappaletta. Katsauskaudella tehtyjen kauppojen jälkeen valtuutuksesta on jäljellä osaketta. :llä oli hallussaan kappaletta omia osakkeita. Näiden lisäksi oli hankkinut ja yhteensä osaketta, jotka eivät olleet vielä mennessä kirjautuneet yhtiön arvo-osuustilille. :n hallitus päätti yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella konsernin koko henkilöstölle suunnatusta osakepohjaisesta sitouttamisjärjestelmästä henkilöstön sitouttamiseksi yhtiöön ja sen tavoitteisiin, jossa laskettiin liikkeelle yhteensä yhtiön uutta osaketta, jotka annettiin merkittäviksi osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen Innofactorkonsernin henkilöstölle. Henkilöstöosakkeiden merkintä tapahtui aikavälillä ja kaupankäynti osakkeilla alkoi Helsingin pörssissä (NASDAQ OMX Helsinki) Henkilöstöosakkeisiin kohdistuu myynti- ja luovutusrajoitus 12 kuukauden ajan Henkilöstöannin Henkilöstöosakkeiden rekisteröinnistä kaupparekisteriin. Yhtiön hallinnointi noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (Corporate Governance) 2010 suositusta. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin sen nykyisistä jäsenistä J.T. Bergqvist, Sami Ensio, Jukka Mäkinen ja Ilari Nurmi, sekä lisäksi uusina jäseninä Ari Rahkonen ja Pekka Puolakka. Hallitus valitsi heti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen Ari Rahkosen. Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajana valittiin jatkamaan KHTyhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola. Innofactor on laatinut erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä tilikaudelta :n hallinnointiperiaatteet ja selvitykset ovat kokonaisuudessaan luettavissa yhtiön internet-sivuilla:

12 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Innofactorin toimintaan, talouteen ja sen osakkeeseen sisältyy riskejä, jotka voivat olla oleellisia yhtiön ja sen osakkeen arvon kannalta. :n hallitus arvioi riskejä neljä kertaa vuodessa osana strategia- ja liiketoiminnan suunnittelun prosessia. Riskit julkaistaan kokonaisuudessaan tilinpäätöstiedotteessa ja hallituksen toimintakertomuksessa. Osavuosikatsauksissa esitetään ainoastaan lähiajan riskeissä tapahtuneet muutokset. Toiminnalliset riskit Innofactorin lähiajan toiminnallisissa riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana tai ei ole nähtävissä muita merkittäviä muutoksia. Taloudelliset riskit Laskennallisiin verosaamisiin liittyvä riski: Innofactorin taseessa on merkittävissä määrin aikaisempiin tilikausiin perustuvia laskennallisia verosaamisia. Konserniverokeskuksen myönteisen päätöksen johdosta Innofactorin verosaamisiin liittyvä riski on vähentynyt oleellisesti. Jos yhtiön kannattavuus pitkällä aikavälillä oleellisesti laskisi, saattaisi olla mahdollista että konserni ei pystyisi hyödyntämään nyt aktivoitua taseaktiivaa täysimääräisesti. Innofactor allekirjoitti katsauskauden jälkeen sopimuksen, joka mahdollistaa 6 vuotisen 3,2 miljoonan euron pankkilainan (seniorlaina) nostamisen hybridilainan takaisinmaksamiseksi. Hybridilainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa sen takaisin helmikuussa 2016, ennen kuin lainan korko nousee 12 %:iin. Pankkilaina vähentää Innofactorin rahoituskustannuksia ja hybridilainan takaisinmaksuun liittyvää riskiä. Innofactorin lähiajan taloudellisissa riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana tai ei ole nähtävissä muita merkittäviä muutoksia. Osakkeeseen liittyvät riskit Innofactorin osakkeeseen liittyvissä riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana tai ei ole nähtävissä merkittäviä muutoksia. Yrityskaupat ja muutokset konsernirakenteessa Katsauskauden aikana ei ole toteutettu yrityskauppoja tai muutoksia konsernirakenteessa.

13 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Yritysvastuu Innofactorin toimintaa ohjaavat yhtiön strategia, arvot, hallinnointiperiaatteet, laatujärjestelmä, henkilöstöpolitiikka, yritysvastuun yleiset periaatteet, ympäristöpolitiikka sekä lainsäädäntö. Konserni on sitoutunut toimimaan kannattavasti ja kasvattamaan liikevaihtoaan yhteiskunnalliset vaikutukset huomioiden. Innofactor huolehtii henkilöstönsä hyvinvoinnista pitämällä yllä vakaata, turvallista ja keskustelevaa ilmapiiriä ja rakentamalla luotettavan kehityspolun tulevaisuuteen. Innofactorissa panostetaan henkilöstön kehittämiseen kouluttautumisen, työssä oppimisen sekä työkierron avulla. Innofactor noudattaa toiminnassaan kestävän kehityksen periaatteita ja Teknologiateollisuuden ympäristölinjausta. Konserni on kehittämiensä ratkaisujen kautta myötävaikuttanut asiakkaidensa ympäristötavoitteiden saavuttamiseen sekä yhteiskunnan kestävään kehitykseen. Innofactor toimittaa sähköisiä ratkaisuja ja verkkopalveluita, jotka vähentävät asiakkaidensa toiminnan ympäristöön kohdistuvia vaikutuksia. Innofactor pyrkii asiakkaidensa ja kumppaniensa kanssa pitkäaikaiseen yhteistyöhön, jossa eri alojen osaamiset täydentävät toisiaan ja saavat aikaan innovatiivisia ratkaisuja. Strategia Innofactor vahvistaa asiakkaidensa kilpailukykyä toimittamalla oivallisia IT-ratkaisuja, tuotteita ja palveluita. Innofactor keskittyy Microsoft-pohjaisiin ratkaisuihin ja Microsoftin ekosysteemiin. Innofactorin asiakaskunta muodostuu yksityisen ja julkisen sektorin organisaatioista. Innofactor toimii tällä hetkellä Suomessa, Tanskassa ja Ruotsissa. Innofactorin strategiana on aktiivisesti laajentaa toimintaansa Pohjoismaissa, mikä voi tapahtua sekä orgaanisen kasvun että yritysjärjestelyjen kautta Innofactorin missio: Tuomme esiin organisaatioiden ja ihmisten uniikin potentiaalin digitaalisessa maailmassa. Innofactorin visio: Olemme Microsoft-pohjaisten ratkaisujen ykköstoimittaja Pohjoismaissa. Innofactorin strategiana on luoda kilpailukykyä johtavana toimijana, joka keskittyy Microsoftpohjaisiin ratkaisuihin ja Microsoftin ekosysteemiin. Innofactorin strategiana on erottua kilpailijoistaan seuraavin tavoin: Syvällinen osaaminen yrityksistä ja julkishallinnon organisaatioista Pohjoismaissa Parhaat pohjoismaiset asiantuntijat Microsoft-ekosysteemissä

14 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Kokonaisvaltainen Microsoft-pohjainen tarjonta, tuotteet ja palvelut Nopea toimitus ja lisäarvoa tuottava asiakastuki Innofactorin pitkän tähtäimen taloudellisena tavoitteena on kasvaa kannattavasti: saavuttaa yli 10 prosentin käyttökate (EBITDA) jokaisena vuonna saavuttaa keskimäärin prosentin vuosittainen kasvu orgaanisen kasvun ja yritysjärjestelyjen avulla pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus Strategian toteutus katsauskaudella Innofactorin katsauskauden liikevaihdon kasvu 0,8 prosenttia oli huomattavasti pienempi kuin strategian mukainen prosentin vuosikasvun tavoite. Kyseinen kasvu oli kuitenkin täysin orgaanista ja keskiarvo on edelleen selkeästi yli tavoitteen. Innofactorin käyttökate (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon oli 6,2 prosenttia, mikä jäi strategisesta tavoitteesta. Strategian mukaisesti vuoden EBITDA:n tulee olla yli 10 prosenttia. Tyypillisesti kannattavuus on ollut parempi vuoden loppua kohden. Innofactorin liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella positiivinen 2,5 miljoonaa euroa ja parantui merkittävästi vuoden 2014 vastaavasta luvusta (2014: -0,5 miljoonaa euroa). Innofactorin rahoituksellinen vakavaraisuus on hyvä. Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) oli katsauskauden lopussa 38,3 prosenttia (2014: 55,1 prosenttia). Innofactor ei toteuttanut katsauskaudella yritysjärjestelyjä. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Innofactor antoi pörssitiedotteen siitä että Innofactor on allekirjoittanut sopimuksen, joka mahdollistaa 6 vuotisen 3,2 miljoonan euron pankkilainan (seniorlaina) nostamisen hybridilainan takaisinmaksamiseksi. Hybridilainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa sen takaisin helmikuussa 2016, ennen kuin lainan korko nousee 12 %:iin. Pankkilaina vähentää Innofactorin rahoituskustannuksia merkittävästi nykyiseen hybridilainaan nähden. Innofactorissa ei ole ollut muita merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.

15 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Tulevaisuuden näkymät Innofactorin vuoden 2015 liikevaihdon ja käyttökatteen (EBITDA) arvioidaan kasvavan edellisestä vuodesta 2014, jolloin edellä mainitusti korjattu liikevaihto oli 43,8 miljoonaa euroa ja käyttökate 3,8 miljoonaa euroa. Espoossa INNOFACTOR OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Sami Ensio, puh

16 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Tiedotustilaisuudet osavuosikatsauksesta Innofactor järjestää klo 9.00 osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden medialle, sijoittajille ja analyytikoille suomeksi yhtiön toimitiloissa osoitteessa Keilaranta 9, Espoo. Katsauksen esittelevät toimitusjohtaja Sami Ensio ja talousjohtaja Janne Martola. Tilaisuuden esitysaineisto on saatavilla Innofactorin verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen. Pyydämme ilmoittautumaan tilaisuuteen etukäteen sähköpostitse osoitteeseen Innofactor järjestää lisäksi analyytikoille, medialle ja sijoittajille tarvittaessa englanniksi puhelinkonferenssin klo Rekisteröityminen osoitteessa maanantaina klo 12 mennessä. Taloudelliset tiedotteet vuonna 2016 Vuoden 2015 tilinpäätös ja osavuosikatsaus loka-joulukuu 2015 julkistetaan tiistaina Vuoden 2015 vuosikertomus julkaistaan yhtiön internet-sivuilla tiistaina Varsinainen yhtiökokous on alustavasti suunniteltu pidettäväksi tiistaina klo Vuoden 2016 taloustiedotuksen aikataulu on seuraava: Hiljainen jakso Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu Hiljainen jakso Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu Hiljainen jakso Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset mediat

17 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot (IFRS) Laatimisperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Innofactorin johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä katsauskauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat katsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

18 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Konsernin tuloslaskelma, IFRS Tuhatta euroa * * Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Aineiden ja tarvikkeiden käyttö ( ) Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ( ) Poistot ( ) Liiketoiminnan muut kulut ( ) Liikevoitto/-tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut ( ) Voitto/-tappio ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto/-tappio Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Muuntoerot Tilikauden laaja tulos yhteensä Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) -0,0119 0,0005 0,0133 0,0260 0,0485 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa) ** ** ** ** ** *) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus liikevaihtoon on noin -238 tuhatta euroa käyttökatetta ja liikevoittoa laskevasti ja vuoden 2014 liikevaihtoon -285 tuhatta euroa ja kuluihin 29 tuhatta euroa, yhteensä -314 tuhatta euroa tulosta alentavasti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä. **) Laimennusvaikutusta ei ole laskettu, koska Innofactor SW Oy:n jäljellä olevilla optio-ohjelmilla ei ole taloudellista arvoa sen jälkeen, kun sen liiketoiminta on myyty.

19 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Konsernitase, IFRS VARAT Tuhatta euroa * * Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Lyhytaikaiset varat VARAT YHTEENSÄ *) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä.

20 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) OMA PÄÄOMA JA VELAT Tuhatta euroa * * Oma pääoma Osakepääoma Ylikurssirahasto Muut rahastot (+/ ) Omat osakkeet Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Muun oman pääoman rahasto Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta Laskennalliset verovelat Pitkäaikaiset velat yhteensä Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta Ostovelat ja muut velat Lyhytaikaiset velat yhteensä Velat yhteensä OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ *) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä.

21 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS Tuhatta euroa Ylikurssi -rahasto Osakepääoma Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oman pääoman ehtoinen laina Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Muuntoer ot -5-5 Tilikauden laaja tulos yhteensä Osakeanti Omien osakkeiden hankinta Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma

22 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oman pääoman ehtoinen laina Oma pääoma yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden tulos Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot -3-3 Tilikauden laaja tulos yhteensä Osakeanti Omien osakkeiden hankinta Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä Oma pääoma Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä.

23 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS Tuhatta euroa Liiketoiminnan rahavirrat Liikevoitto Oikaisut: Poistot Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos (+/ ) Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos (+/ ) Maksetut korot ( ) Saadut korot Liiketoiminnan nettorahavirta Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ( ) Investointien nettorahavirta Rahoituksen rahavirrat Lainojen nostot Lainojen takaisinmaksut Oman pääoman ehtoisen lainan korkojen maksu Osakeannista saadut maksut Omien osakkeiden hankinta ( ) Rahoituksen nettorahavirta Rahavarojen muutos (+/ ) Rahavarat tilikauden alussa Rahavarat tilikauden lopussa

24 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin, IFRS Tuhatta euroa * * * Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Aineiden ja tarvikkeiden käyttö ( ) Työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut ( ) Poistot ( ) Liiketoiminnan muut kulut ( ) Liikevoitto/- tappio Rahoitustuotot Rahoituskulut ( ) Voitto/tappio ennen veroja Tuloverot Tilikauden voitto/tappio * Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus liikevaihtoon on noin -238 tuhatta euroa käyttökatetta ja liikevoittoa laskevasti ja vuoden 2014 liikevaihtoon -285 tuhatta euroa ja kuluihin 29 tuhatta euroa, yhteensä -314 tuhatta euroa tulosta alentavasti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä.

25 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) Konsernin vakuudet ja vastuusitoumukset Tuhatta euroa Omasta puolesta annetut vakuudet Vuokravakuudet Yrityskiinnitykset* Pankkitakaukset Muut omat vastuut Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät leasingvastuut Yhteensä Vuokravastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät vuokravastuut Yhteensä Omat vastuut yhteensä * Yrityskiinnityksistä tuhatta euroa on yhtiön hallussa Oman pääoman ehtoisen lainan kertynyt korko oli 218 tuhatta euroa.

26 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) kk 7 9 /2015 kk 7 9 /2014 Muutos kk 1-9 /2015 kk 1-9 /2014 Muutos kk 1 12 /2014 Liikevaihto tuhatta euroa ,5 % ,8 % Liikevaihdon kasvu -3,5 % 16,1 % +0,8 % 46,3 % 34,1 % Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa* ,4 % ,1 % prosenttia liikevaihdosta* 8,1 % 9,2 % 6,2 % 7,3 % 8,7 % Liikevoitto/-tappio (EBIT) tuhatta euroa* ,1 % ,7 % prosenttia liikevaihdosta* 6,0 % 5,6 % 3,4 % 4,0 % 5,5 % Tulos ennen veroja tuhatta euroa** ,6 % ,3 % prosenttia liikevaihdosta** 5,2 % 0,2 % 1,7 % 3,3 % 4,4 % Tulos tuhatta euroa** ,7 % ,3 % prosenttia liikevaihdosta** 4,1 % 0,2 % 1,4 % 2,6 % 3,5 % Oma pääoma tuhatta euroa ,8 % ,8 % Oman pääoman tuotto*** 6,6 % 0,3 % 2,5 % 5,3 % 7,4 % Korolliset velat tuhatta euroa ,5 % ,5 % Rahavarat tuhatta euroa ,4 % ,4 % 997 Laskennalliset verosaamiset tuhatta euroa ,2 % ,2 % Sijoitetun pääoman tuotto*** 6,2 % 6,3 % 4,3 % 7,3 % 9,1 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) 38,3 % 55,1 % 38,3 % 55,1 % 42,9 % Omavaraisuusaste 55,0 % 47,3 % 55,0 % 47,3 % 48,7 % Taseen loppusumma tuhatta euroa Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa ,8 % ,8 % ,7 % ,6 % prosenttia liikevaihdosta 5,8 % 4,4 % 5,0 % 4,8 % 4,5 % Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana Henkilöstö katsauskauden lopussa Osakemäärä katsauskauden lopussa % ,7 % ,7 % ,8 % ,0 % ,0 % Tulos per osake (euroa) 0,0119 0, ,9 % 0,0133 0, ,7 % 0,0485 Oma pääoma per osake (euroa) 0,7175 0,685 +4,6 % 0,717 0,685 +4,6 % 0,699

27 OSAVUOSIKATSAUS Q3/ (30) *) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus liikevaihtoon on noin -238 tuhatta euroa käyttökatetta ja liikevoittoa laskevasti ja vuoden 2014 liikevaihtoon -285 tuhatta euroa ja kuluihin 29 tuhatta euroa, yhteensä -314 tuhatta euroa käyttökatetta ja liikevoittoa alentavasti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä. Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa. **) Konserniyhtiössä on havaittu projektien arvostusvirhe, joka kohdistuu kuluvan tilikauden osalta väliseen aikaan ja aikaisempien tilikausien osalta vain vuoden 2014 viimeiseen neljännekseen. Arvostusvirhe on korjattu IAS 8: mukaisesti. Virheen kokonaisvaikutus liikevaihtoon on noin -238 tuhatta euroa käyttökatetta ja liikevoittoa laskevasti ja vuoden 2014 liikevaihtoon -285 tuhatta euroa ja kuluihin 29 tuhatta euroa, yhteensä -314 tuhatta euroa tulosta alentavasti. Oikaisut ja niiden vaikutukset konsernin lukuihin on esitelty tarkemmin tämän osavuosikatsauksen liitteessä. Vuoden 2014 kolmannelle vuosineljännekselle sisältyi Pietarin toimiston sulkemiseen liittyvä kertaluonteinen kuluvaraus noin 59 tuhatta euroa sekä Enabling yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoituskuluvaraus 400 tuhatta euroa, yhteensä noin 459 tuhatta euroa. Vuoden 2014 toiselle vuosineljännekselle sisältyi kertaluonteinen integraatioon sisältyvän kuluvarauksen purku noin 135 tuhatta euroa sekä yritysjärjestelyyn liittyvä lisäkauppahinnan rahoitustuotto 216 tuhatta euroa, yhteensä noin 351 tuhatta euroa. Vuoden 2014 ensimmäiselle vuosineljännekselle sisältyi yritysjärjestelyyn liittyvän lisäkauppahinnan rahoitustuotto 325 tuhatta euroa. ***) Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi.