Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu klo 9.00

Transkriptio

1 CRAMOLLA VAHVA ALKUVUOSI - OSAVUOSIKATSAUS Liikevaihto 223,7 (180,3) milj. euroa, kasvua 24,0 % Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) 39,1 (24,9) milj. euroa, kasvua 56,9 % Liikevoitto (EBIT) 37,0 (22,8) milj. euroa, kasvua 62,3 % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, 0,77 (0,45) ja laimennettu 0,76 (0,45) euroa Uusi tavoite liikevaihdon kasvuksi yli 18 % vuodessa ja EBITA-liikevoitoksi yli 18 % liikevaihdosta Liikevaihdon odotetaan jatkavan vahvaa kasvuaan vuonna 2007, samalla kun EBITA-% kasvaa vakaasti KESKEISET TUNNUSLUVUT (1.000 euroa) 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/ /06 Liikevaihto, e Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) Liikevoitto (EBIT) Tulos ennen veroja (EBT) Katsauskauden tulos Tulos/osake (EPS) ennen yrityshankinnoista 0,51 0,34 0,82 0,52 1,50 aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja, laimennettu, e Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,49 0,31 0,77 0,45 1,39 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,48 0,31 0,76 0,45 1,36 Oma pääoma/osake, e 9,81 8,67 9,66 Omavaraisuusaste, % 36,9 35,2 38,2 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 118,4 124,0 104,6 Korolliset nettovelat Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, e % liikevaihdosta 41,6 31,3 27,8 Henkilöstö keskimäärin YHTEENVETO TULOKSESTA VUODEN 2007 ENSIMMÄISELLÄ VUOSIPUOLISKOLLA Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu jatkoi myönteistä kehitystään vuoden toisella neljänneksellä. Tammikesäkuun liikevaihto ja EBITA-liikevoitto kasvoivat kaikilla markkina-alueilla. Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 223,7 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan kauteen (180,3 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 24,0 prosenttia. Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu, ts. liikevaihto ilman Alankomaiden liiketoimintoja, joista luovuttiin , oli 26,7 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 24,5 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat hyvän markkinatilanteen jatkuminen, positiivinen hintakehitys, vuokrausasteen kasvu sekä onnistuneesti toteutetut kalustoinvestoinnit päämarkkina-alueilla. Vuoden toisen neljänneksen tulokseen vaikutti Alankomaiden liiketoimintojen myyntivoitto 4,0 miljoonaa euroa, joka on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Cramo-brändin muutokseen liittyvät kulut painottuivat suunnitelmien mukaisesti vuoden toiselle neljännekselle ja olivat yhteensä 2,9 miljoonaa euroa (4,4 miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosipuoliskolla). Edellä mainitut kertaluontoiset erät sekä optio-ohjelmaan liittyvät kulut 0,7 miljoonaa euroa (1,1 miljoonaa euroa ensimmäisellä vuosipuoliskolla) on otettava huomioon vertailtaessa vuoden 2007 toisen neljänneksen tulosta edellisen vuoden vastaavaan jaksoon. Tammi-kesäkuun liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) oli 39,1 (24,9) miljoonaa euroa eli 17,5 (13,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 56,9 prosenttia edellisvuodesta. EBITA-liikevoittoa paransi hyvä kysyntä ja vuokrausasteen kasvu. 1 (17)

2 NÄKYMÄT SEURAAVALLE 12 KUUKAUDELLE Talouskehityksen odotetaan edelleen jatkuvan suotuisana Cramon liiketoimintaympäristössä. Lisääntyvä rakentaminen sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan, mutta jonkin verran alhaisemmalla tasolla. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan lisääntyvän rakentamista nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta merkittävää investointitason kasvattamista vuonna Konserni pyrkii edelleen vahvistamaan markkina-asemaansa kaikilla markkina-alueillaan. Yhtiö jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä yritysostojen onnistumiseen. Konserni odottaa liikevaihtonsa jatkavan vahvaa kasvuaan vuonna 2007, samalla kun EBITA-% kasvaa vakaasti. LIIKEVAIHTO JA TULOS Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Cramo-konsernin liikevaihdon kasvu ja kannattavuus tammi-kesäkuussa jatkoivat myönteistä kehitystään. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 116,4 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (96,7 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 20,3 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli huhtikesäkuussa 100,2 (82,5) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 18,2 (15,5) miljoonaa euroa. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen keskinäinen liikevaihto oli jaksolla 55 (54) tuhatta euroa. Toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 22,4 (15,1) miljoonaa euroa eli 19,3 (15,6) prosenttia liikevaihdosta. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli huhti-kesäkuussa 23,6 (14,0) miljoonaa euroa. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 4,4 (2,9) miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 223,7 miljoonaa euroa. Edellisvuoden vastaavaan jaksoon (180,3 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 24,0 prosenttia. Jatkuvien toimintojen liikevaihdon kasvu, ts. liikevaihto ilman Alankomaiden liiketoimintoja, joista luovuttiin , oli 26,7 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 24,5 prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat hyvä markkinatilanne ja alkuvuonna rakentamiseen myönteisesti vaikuttanut leuto talvi, positiivinen hintakehitys, vuokrausasteen kasvu sekä onnistuneesti toteutetut kalustoinvestoinnit päämarkkina-alueilla. 2 (17)

3 Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 191,4 (152,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,7 prosenttia. Liikevaihdon kasvu oli edelleen nopeinta Keski- ja Itä-Euroopassa. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 36,0 (29,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 21,4 prosenttia. Liikevaihdon kasvuun vaikutti vahva kysyntä ja suotuisa hintakehitys sekä jaksolle ajoittuneet merkittävät myyntisopimukset. Kone- ja laitevuokrauksen ja siirtokelpoisten tilojen keskinäinen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 98 (124) tuhatta euroa. Tammi-kesäkuun liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) oli 39,1 (24,9) miljoonaa euroa eli 17,5 (13,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA-liikevoitto kasvoi 56,9 prosenttia edellisvuodesta. Ilman Alankomaiden liiketoimintoja EBITA-liikevoitto kasvoi 58,6 prosenttia. Kannattavuutta paransi hyvä kysyntä ja vuokrausasteen kasvu. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 39,0 (23,0) miljoonaa euroa eli 20,4 (15,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 69,5 prosenttia edellisvuodesta. Siirtokelpoisten tilojen EBITA-liikevoitto oli 9,2 (5,7) miljoonaa euroa eli 25,6 (19,2) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 61,7 prosenttia edellisvuodesta. Tammi-kesäkuun liikevoitto (EBIT) oli 37,0 (22,8) miljoonaa euroa eli 16,5 (12,6) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-kesäkuun voitto ennen veroja oli 29,8 (17,5) miljoonaa euroa. Katsauskauden voitto oli 23,6 (13,7) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,77 (0,45) ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,76 (0,45) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI, rullaava 12 kuukautta) oli 13,0 prosenttia ja oman pääoman tuotto (ROE, rullaava 12 kuukautta) 24,6 prosenttia. INVESTOINNIT JA POISTOT Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 93,0 (56,4) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa vuokrauskaluston hankintaan. Kauden aikana tehnyt yrityshankinnat eivät sisälly bruttoinvestointeihin. Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot olivat katsauskaudella 29,1 (24,9) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 2,1 miljoonaa euroa. Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 149,6 miljoonaa euroa, josta jakson aikana tehtyjen yrityshankintojen alustava liikearvo oli 3,5 miljoonaa euroa. RAHOITUS JA TASE Liiketoiminnan rahavirta oli positiivinen 42,4 (35,5) miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -76,0 (-47,8) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli 9,8 (27,7) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 17,3 (38,1) miljoonaa euroa. Nettomuutos käteisvaroissa oli -23,7 (15,4) miljoonaa euroa. Cramo-konsernin korollinen vieraspääoma oli 373,5 (361,1) miljoonaa euroa. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla noin 140,2 miljoonaa euroa, jolle määrälle sovelletaan suojauslaskentaa. Konsernin korollinen nettovelka oli 356,2 (323,1) miljoonaa euroa. Nettovelkaantumisaste oli 118,4 prosenttia (124,0 %). Taseen loppusumma oli 823,6 (742,9) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 36,9 (35,2) prosenttia. 3 (17)

4 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseesta oli 426,4 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 312,4 miljoonaa euroa eli 73,3 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 114,0 miljoonaa euroa eli 26,7 prosenttia. Nettokäyttöpääoma oli 42,9 miljoonaa euroa, josta kone- ja laitevuokrauksen osuus oli 31,4 miljoonaa euroa eli 73,2 prosenttia ja siirtokelpoisten tilojen osuus 11,5 miljoonaa eli 26,8 prosenttia. Vaihtoomaisuuden arvo oli 16,4 miljoonaa euroa, josta siirtokelpoisten tilojen osuus oli 12,3 miljoonaa eli 74,8 prosenttia. KONSERNIRAKENNE Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden lopussa liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä emoyhtiö Cramo Oyj ja sen tytäryhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja Puolassa sekä Cramo Instant Oy:n tytäryhtiöt Suomessa ja Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä. Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa noin 250 vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa harjoittavat Cramo Instant Oy Suomessa ja Cramo Instant Ab Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa. Cramo Instant Oy toimi saakka nimellä Tilamarkkinat Oy. Konsernin juridista rakennetta selkiytettiin. Emoyhtiö Cramo Oyj:n harjoittama kone- ja laitevuokrausliiketoiminta Suomessa siirrettiin emoyhtiön kokonaan omistamaan tytäryhtiöön Cramo Finland Oy:öön Myös konsernin operatiiviset tytäryhtiöt Suomen ulkopuolella siirrettiin Cramo Oyj:n suoraan omistukseen huhtikuussa, ja konserniyhtiöiden määrän vähentämistä jatkettiin. TOIMINNAN KEHITTÄMINEN Cramo Oyj:n hollantilaisen tytäryhtiön Cramo Nederland B.V.:n myynti Jaston Groep B.V.:lle astui voimaan Kaupasta syntynyt myyntivoitto oli 4,0 miljoonaa euroa. Alankomaiden toiminnoista luopuminen on osa konsernin strategiaa, jonka mukaan yhtiö keskittyy ydinmarkkina-alueelleen Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopan nopeasti kasvaville vuokrauspalvelumarkkinoille. Markkina-asemansa kasvattamiseksi Cramo teki toisella neljänneksellä kolme liiketoimintakauppaa. Cramo Oyj:n suomalainen tytäryhtiö Cramo Finland Oy hankki liiketoimintakaupalla JM-Alltrans Oy:ltä sen vuokrausliiketoiminnan. Kirkkonummella sijaitseva JM-Alltrans on keskittynyt pienten maanrakennuskoneiden vuokraukseen, ja sen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 1,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin osaksi Cramo-konsernia Cramo Finland Oy hankki liiketoimintakaupalla Jyväskylän seudulla toimivan Oskarin Vuokrakone Oy:n vuokraus- ja myyntiliiketoiminnan. Yhtiön liikevaihto päättyneeltä 12 kuukauden tilikaudelta oli noin 0,8 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistettiin konserniin alkaen. Cramo Oyj:n virolainen tytäryhtiö Cramo Estonia AS hankki liiketoimintakaupalla Bygg & Maskin yritykseltä sen Tallinnassa sijaitsevan Madara-toimipisteen toiminnan. Toimipisteen liikevaihto vuonna 2006 oli noin 0,1 miljoonaa euroa. Liiketoiminta yhdistetään osaksi Cramo-konsernia Cramo-brändin muutokseen liittyvät kulut painottuivat suunnitelmien mukaisesti vuoden toiselle neljännekselle ja olivat yhteensä 2,9 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa Cramo-brändin muutokseen liittyvät kulut olivat yhteensä 4,4 miljoonaa euroa. Tämän lisäksi toiselle vuosipuoliskolle 2007 arvioidaan kohdistuvan Cramo-brändin muutokseen liittyviä poistoja 0,2 miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin (1.768) henkeä. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli (1.581) ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 240 (187) henkeä. 4 (17)

5 Henkilöstö jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 36,3 %, Ruotsi 30,1 %, Länsi-Eurooppa 10,7 % sekä Muu Eurooppa 22,9 %. Konsernin voimakas kasvu edellyttää henkilöstön osaamisen jatkuvaa kehittämistä. Myynti- ja asiakaspalveluvalmiuksien kehittämistä jatketaan edelleen. Tavoitteena on myös lisätä henkilöstön valmiuksia muun muassa uusien palvelukonseptien hyödyntämisessä. LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN Cramo Oyj:n toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokraussegmenttiä tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja ja Tanska) ja Muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä). KONE- JA LAITEVUOKRAUS Kone- ja laitevuokrauksen tammi-kesäkuun liikevaihto oli 191,4 (152,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,7 prosenttia. Liikevaihto jakaantui maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 17,3 (18,3) prosenttia, Ruotsi 51,8 (51,7) prosenttia, Länsi-Eurooppa 18,4 (19,9) prosenttia ja Muu Eurooppa 12,4 (10,1) prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen EBITA-liikevoitto oli 39,0 (23,0) miljoonaa euroa, kasvua 69,5 prosenttia. Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja yksityisasiakkaille. Rakennusteollisuus on suurin asiakasryhmä, jonka osuus liikevaihdosta oli vuonna 2006 Pohjoismaissa keskimäärin lähes 60 prosenttia. Keski- ja Itä-Euroopassa rakennusteollisuuden osuus oli noin 90 prosenttia. Euroopan kone- ja laitevuokrausyritysten järjestö ERA (European Rental Association) julkaisi kesäkuussa arvionsa Euroopan kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden koosta. ERA:n mukaan Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden arvo on noin 350 miljoonaa euroa, Ruotsin 600 miljoonaa, Norjan 600 miljoonaa, Tanskan 450 miljoonaa, Puolan 110 miljoonaa, Tsekin 50 miljoonaa, Viron 45 miljoonaa, Latvian 40 miljoonaa ja Liettuan 30 miljoonaa euroa. Kone- ja laitevuokrausmarkkina kasvaa vuokraustoiminnan yleistyessä. Joillakin markkina-alueilla kilpailua on lisäämässä muutamien laitevalmistajien kiinnostus oman vuokraustoiminnan aloittamiseen. Suomi Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 33,1 (27,9) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 18,9 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 4,9 (4,1) miljoonaa euroa eli 14,7 (14,6) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 19,8 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 18,3 (15,3) miljoonaa euroa ja EBITAliikevoitto 20,0 (22,6) prosenttia. Suomen vuokraustoiminnan liikevaihto kehittyi alkuvuonna suunnitellusti. Kysyntä on jatkanut kasvuaan koko maassa, ja toisella vuosineljänneksellä kysyntä oli alalle tyypilliseen tapaan voimakasta. Myös alkuvuonna toteutuneet yrityskaupat kasvattivat liikevaihtoa. Suomen vuokraustoiminnan tulos jäi toisella neljänneksellä hieman tavoitellusta. Tulosta rasittivat muun muassa palveluiden edelleen kehittämiseen, henkilöstön koulutukseen sekä yritysostojen integrointiin liittyvät kulut. Koko Suomen asiakaspalvelu- ja myyntihenkilöstö on käynyt alkuvuonna 2007 uuden myynti- ja asiakaspalveluvalmennuksen, jonka uskotaan vaikuttavan myönteisesti myynnin kehitykseen tulevaisuudessa. 5 (17)

6 Rakentaminen kasvaa Suomessa Rakennusteollisuus RT:n arvion mukaan tänä vuonna 3,5 prosenttia ja ensi vuonna 2,5 prosenttia. Liike- ja toimistorakentamisen odotetaan jatkuvan vilkkaana. Talonrakentamisen RT arvioi kasvavan noin neljä prosenttia. Maa- ja vesirakentamisen kasvu jatkuu, mutta uusien tiehankkeiden käynnistyminen ajoittuu loppuvuoteen, joten maa- ja vesirakentamisen kasvu voimistunee ensi vuonna. Rakentamisen kasvua rajoittaa ammattitaitoisen työvoiman saatavuus etenkin Etelä-Suomen kasvukeskuksissa. Ruotsi Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli tammi-kesäkuussa 99,2 (78,8) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 25,9 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 21,1 (13,3) miljoonaa euroa eli 21,3 (16,8) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 58,9 prosenttia. Toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 52,6 (42,2) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 11,2 (6,8) miljoonaa eli 21,4 (16,0) prosenttia liikevaihdosta. Ruotsin vuokraustoiminta kehittyi katsauskaudella edelleen myönteisesti. Kysyntä on Ruotsissa voimakasta, minkä lisäksi hyvään tulokseen vaikuttivat viime vuonna tehdyt onnistuneet investoinnit kone- ja laitekannan, toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittämiseksi. Investointeja on jatkettu vuonna Vuokrausaste oli edelleen korkealla tasolla, ja hintoja päätettiin nostaa heinäkuun alusta alkaen. Cramon tavoitteena on kasvattaa markkinaosuutta erityisesti suurissa kaupungeissa, ja yhtiö arvioi kasvattaneensa markkinaosuuttaan Ruotsissa alkuvuonna Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) arvioi rakentamisen kasvavan vuonna 2007 noin kahdeksan prosenttia. Saman ennusteen mukaan kasvu tasaantuu kolmeen prosenttiin vuonna Ruotsin Rakennusteollisuus arvioi kasvun olevan kuluvana vuonna voimakkainta asuinrakentamisessa sekä maa- ja vesirakentamisessa. Vuonna 2008 voimakkaimman kasvun odotetaan siirtyvän asuinrakentamisesta muuhun rakentamiseen. Kasvua saattaa rajoittaa työvoiman ja kaluston, erityisesti nostinten ja työmaatilojen, saatavuus. Länsi-Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan ja Tanskan liiketoiminnoista. Ellei toisin mainita, viime vuoden vertailuluvuissa ja vuoden 2007 ensimmäisen vuosineljänneksen luvuissa on mukana Alankomaiden liiketoiminta, mistä Cramo luopui Alankomaiden liiketoiminnan 4,0 miljoonan euron myyntivoitto on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa, ja se sisältyy Länsi-Eurooppasegmentin EBITA-liikevoittoon. Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 35,3 (30,3) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 16,6 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 6,8 (2,8) miljoonaa euroa eli 19,2 (9,1) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 145,9 prosenttia. Länsi-Euroopan liikevaihto ilman Alankomaita oli katsauskaudella 32,3 (24,1) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 34,2 prosenttia. EBITA-liikevoitto ilman Alankomaita oli 6,6 (2,4) miljoonaa euroa ja ilman Alankomaita ja Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoittoa 2,6 (2,4) miljoonaa euroa. Länsi-Euroopan liikevaihto toisella vuosineljänneksellä oli 16,3 (16,0) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 5,1 (1,8) miljoonaa euroa eli 31,5 (11,2) prosenttia liikevaihdosta. Liikevaihto kasvoi vahvasti sekä Norjassa että Tanskassa, ja Cramo arvioi kasvattaneensa alkuvuonna markkinaosuuttaan molemmissa maissa. Norjassa asuinrakentaminen on lisääntynyt alkuvuonna voimakkaasti. Norjassa on edelleen meneillään laajoja, erityisesti energia-alan infrastruktuurihankkeita, ja muun kuin asuinrakentamisen odotetaan kasvavan lähivuosina asuinrakentamista voimakkaammin. Tanskassa rakentaminen on vilkasta lukuun ottamatta asuinrakentamista Kööpenhaminan alueella. Cramo on kasvattanut alkuvuonna 2007 toimipaikkaverkostoaan sekä Norjassa että Tanskassa ja toimipaikkaverkoston laajentamista jatketaan loppuvuonna. Cramo on Tanskassa avannut neljä uutta toimipistettä toisen vuosineljänneksen jälkeen. Uusien toimipisteiden avaaminen rasittaa jonkin verran Norjan ja Tanskan kannattavuutta vuonna (17)

7 Cramon tavoitteena on edelleen kasvattaa markkinaosuuttaan Norjassa ja Tanskassa. Tanskan markkinoilla on meneillään yritysjärjestelyjä, joiden seurauksena markkinoilla on tulevaisuudessa aiempaa harvempia mutta suurempia vuokrauspalvelun tarjoajia. Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan vuonna 2007 Norjassa 5,9 prosenttia, mutta supistuvan 0,1 prosenttia ensi vuonna. Tanskassa Euroconstruct arvioi rakentamisen vähenevän 0,1 prosenttia tänä vuonna, mutta kääntyvän 0,5 prosentin kasvuun vuonna Muu Eurooppa Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan ja Venäjällä Pietarin markkinoilta. Keski- ja Itä-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 23,8 (15,3) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 55,3 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 6,3 (2,9) miljoonaa euroa eli 26,3 (19,0) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 114,9 prosenttia. Liikevaihto oli toisella vuosineljänneksellä 13,0 (9,0) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 3,5 (2,0) miljoonaa euroa eli 27,2 (22,2) prosenttia liikevaihdosta. Keski- ja Itä-Euroopan vuokraustoiminta on kehittynyt alkuvuonna erittäin myönteisesti. Leuto ja lyhyt talvi vilkastuttivat rakentamista ja aikaistivat uusia aloituksia. Erityisesti nostinten ja muun raskaan kaluston kysyntä on lisääntynyt, mikä johtuu suurista maarakennushankkeista Puolassa, Venäjällä ja Latviassa. Konserni lisäsi alkuvuonna nostintarjontaansa Puolassa ja Tsekin tasavallassa sekä aloitti maarakennuskoneiden vuokrauksen Puolassa. Myös vuokraukseen liittyvien palveluiden tarjontaa on lisätty. Sekä Puolassa että Liettuassa avattiin toisella vuosineljänneksellä kolme uutta toimipistettä. Virossa toimipisteverkko laajentui kahdeksaantoista, kun Cramo Estonia AS hankki Bygg & Maskin -yritykseltä sen Tallinnassa sijaitsevan toimipisteen. Liettuassa vuoden vaihteessa ostetun Aukstumines Sistemosin toimintojen integrointi saatiin onnistuneesti päätökseen. Cramo arvioi kasvattaneensa alkuvuonna markkinaosuuttaan Puolassa ja Baltiassa. Keski- ja Itä-Euroopan alueella vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät sekä voimakas rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen. Kansainvälisten rakennusyritysten vahvistuva asema markkinoilla on lisännyt vuokrauspalveluiden kysyntää. Cramon tavoitteena on kasvattaa liikevaihtoaan Keski- ja Itä- Euroopassa lähivuosina yli 50 prosenttia vuodessa. VTT:n kesäkuussa ilmestyneen selvityksen mukaan rakentamisen arvioidaan kasvavan Venäjällä tänä vuonna kahdeksan prosenttia ja ensi vuonna seitsemän prosenttia. Euroconstructin arvio Venäjän kuluvan vuoden rakennusmarkkinoiden kasvusta on 10 ja ensi vuoden yhdeksän prosenttia. VTT:n selvityksen mukaan rakentaminen kasvaa Baltian maissa vastaavana ajanjaksona noin 10 prosenttia vuodessa. Baltiassa riskinä on talouden ylikuumeneminen. Puolassa rakentaminen kasvaa Euroconstructin mukaan seuraavan kahden vuoden aikana noin 11 prosenttia vuodessa ja Tsekin markkinat vastaavasti noin kuusi prosenttia. SIIRTOKELPOISET TILAT Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 36,0 (29,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 21,4 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 9,2 (5,7) miljoonaa euroa eli 25,6 (19,2) prosenttia liikevaihdosta. EBITA kasvoi 61,7 prosenttia. Myynnin osuus oli poikkeuksellisen suuri kaudelle ajoittuneiden merkittävien myyntisopimusten vuoksi. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto huhti-kesäkuussa oli 18,2 (15,5) miljoonaa euroa ja EBITA-liikevoitto 4,4 (2,9) miljoonaa euroa eli 24,4 (18,9) prosenttia liikevaihdosta. 7 (17)

8 Viime vuoden loppupuolella alkanut kysynnän voimistuminen jatkui, ja Cramon siirtokelpoisten tilojen käyttöaste kohosi edelleen. Tilauskanta kasvoi merkittävästi vuoden 2006 ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna. Rakennusteollisuuden hankintahintojen nousu näkyy korotuksina myös Cramon siirtokelpoisten tilojen vuokraushinnoissa. Tilojen myynnin myyntikatetta on pystytty parantamaan kustannusten noususta huolimatta. Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta. Vuokraustoiminnan osuus on noin 70 prosenttia liikevaihdosta. Sekä julkisen sektorin että teollisuuden osuus siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta on noin 45 prosenttia. Rakennusteollisuuden osuus oli viime vuonna yhdeksän prosenttia. Siirtokelpoiset tilat ovat tehtaalla pitkälle esivalmistettuja ja varusteltuja tiloja, joita voidaan siirtää tilankäyttötarpeiden muuttuessa. Tilojen suurimpia käyttökohteita ovat koulut, päiväkodit ja toimistot sekä teollisuuden laajennusinvestoinnit. Erityisesti julkisen sektorin tilantarpeet lisääntyivät alkuvuonna. LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI Cramo-konsernin toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa. Konsernin kokonaisliikevaihdosta 52,2 (41,3) miljoonaa euroa ja 22,7 (22,7) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta, 118,8 (94,6) miljoonaa euroa ja 51,6 (52,0) prosenttia Ruotsista, 35,3 (30,6) miljoonaa euroa 15,3 (16,9) prosenttia Länsi-Euroopasta ja 23,8 (15,3) miljoonaa euroa 10,4 (8,4) prosenttia Muusta Euroopasta. Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihto. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA Cramo Oyj:n osakepääoma oli ,09 euroa ja osakkeiden lukumäärä kappaletta. Osakkeiden lukumäärä korottui jakson aikana osakkeella, jotka merkittiin 2002A/B-optio-ohjelman perusteella. Osakemerkinnöistä johtuvasta osakepääoman korotuksesta EUR 54, merkittiin kaupparekisterin Tämän seurauksena osakepääoma nousi 24,828, euroon ja osakkeiden lukumäärä 30,652,488 kappaleeseen. Nämä uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissa Osakepääoman korotus 6, euroa merkittiin kaupparekisterin , ja nämä uudet osakkeet otettiin kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssissä Tämän seurauksena osakepääoma nousi ,09 euroon ja osakkeiden lukumäärä kappaleeseen. Merkintäaika yhtiökokouksen päättämällä optio-ohjelmalla päättyi VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous käsitteli varsinaiselle yhtiökokoukselle yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvat asiat ja päätti vahvistaa yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen vuodelta Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa jaetaan 0,50 euroa osaketta kohden. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta (17)

9 Yhtiökokous valitsi yhtiön hallitukseen uudelleen Gunnar Glifbergin, Stig Gustavsonin, Eino Halosen, Hannu Krogeruksen ja Juhani Nurmisen. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Esko Mäkelä. Teollisuusneuvos Esko Mäkelä (DI, MBA) on toiminut YIT Oyj:n varatoimitusjohtajana ja talousjohtajana vuosina Stig Gustavson, Hannu Krogerus, Esko Mäkelä ja Juhani Nurminen ovat yhtiöstä ja sen suurimmista osakkeenomistajista riippumattomia. Gunnar Glifberg on suurimmista osakkeenomistajista riippumaton, mutta syksyyn 2005 saakka Cramo AB:n entisenä toimitusjohtajana toimineena hän on yhtiöstä riippuvainen syksyyn 2008 saakka. Eino Halonen on yhtiöstä riippumaton, mutta Keskinäisen Henkivakuutusosakeyhtiön Suomen toimitusjohtajana ja konsernijohtajana suurimmista osakkeenomistajista riippuvainen. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Stig Gustavsonin ja varapuheenjohtajaksi Eino Halosen. Hallitus päätti perustaa tarkastusvaliokunnan sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan. Hallitus valitsi tarkastusvaliokuntaan Eino Halosen (puheenjohtaja) sekä Esko Mäkelän ja Juhani Nurmisen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin Stig Gustavson (puheenjohtaja) sekä Gunnar Glifberg ja Hannu Krogerus. Yhtiökokous valitsi yhtiön varsinaisiksi tilintarkastajiksi KHT Tomi Englundin ja tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n. MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA Keskinäinen Henkivakuutusosakeyhtiö Suomi ilmoitti Cramo Oyj:lle , että sen omistus Cramo Oyj:stä on laskenut alle kolmen kahdeskymmenesosan. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi omisti ilmoituksen jälkeen osaketta, joka on 14,98 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET Hallituksella ei ole valtuuksia vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman korottamiseen eikä omien osakkeiden hankkimiseen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Keskinäinen Henkivakuutusosakeyhtiö Suomi ilmoitti Cramo Oyj:lle , että sen omistus Cramo Oyj:stä on laskenut alle yhden kymmenesosan. Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi omisti ilmoituksen jälkeen osaketta, joka on 9,87 prosenttia Cramo Oyj:n osake- ja äänimäärästä. Yhtiön hallitus tarkisti elokuun kokouksessaan konsernin taloudellisia tavoitteita. Liikevaihdon vuotuinen kasvutavoite nostettiin "yli 18 prosenttiin" vuodessa, kun se aiemmin oli "yli 10 prosenttia". EBITA-tavoite nostettiin "yli 18 prosenttiin" liikevaihdosta, kun se aiemmin oli "yli 15 prosenttia". Oman pääoman tuottotavoite (ROE) asetettiin "yli 22 prosenttiin", jota vastaava aiempi tavoite oli yli 18 prosenttia, johdettuna aiemmasta sijoitetun pääoman tuottotavoitteesta (ROI) "yli 13 prosenttia". Hallitus jätti osinkopolitiikan ennalleen. Cramon tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella kahden suurimman alan toimijan joukossa, asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vaihtoehto sekä toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. 9 (17)

10 NÄKYMÄT SEURAAVALLE 12 KUUKAUDELLE Talouskehityksen odotetaan edelleen jatkuvan suotuisana Cramon liiketoimintaympäristössä. Lisääntyvä rakentaminen sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua. Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan jatkuvan, mutta jonkin verran alhaisemmalla tasolla. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan vahvana. Koneiden ja laitteiden vuokrauksen arvioidaan lisääntyvän rakentamista nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Myös siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan. Siirtokelpoisten tilojen tarvetta lisäävät muuttoliike, väestörakenteen muutokset sekä teollisuuden tarve joustaville tilaratkaisuille. Vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaatii konsernilta merkittävää investointitason kasvattamista vuonna Konserni pyrkii edelleen vahvistamaan markkina-asemaansa kaikilla markkina-alueillaan. Yhtiö jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista. Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät yleiseen suhdanne- ja talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin sekä yritysostojen onnistumiseen. Konserni odottaa liikevaihtonsa jatkavan vahvaa kasvuaan vuonna 2007, samalla kun EBITA-% kasvaa vakaasti. Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. 10 (17)

11 OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, mukaisesti. Samoja laadintaperiaatteita ja taloudellisten tunnuslukujen määrittelyjä on noudatettu kuin Cramo Oyj:n tilinpäätöstiedotteessa. Yhtiö on ottanut käyttöön seuraavat standardit, standardien muutokset ja tulkinnat: IAS 1, Tilinpäätöksen esittäminen, IFRS 7, Financial Instruments: Disclosures, IFRS 8, Operating Segments, IFRIC 8, 11 ja 12. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta Cramon taloudellisiin lukuihin. KONSERNITASE (1.000 e) VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Liikearvo Muut aineettomat hyödykkeet Myytävissä olevat sijoitukset Saamiset Laskennalliset verosaamiset PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ VARAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VARAUKSET Varaukset PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat Korolliset velat LYHYTAIKAISET VELAT Osto- ja muut velat Korolliset velat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ (17)

12 KONSERNITULOSLASKELMA 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/ / (1.000 e) LIIKEVAIHTO Liiketoiminnan muut tuotot Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos Valmistus omaan käyttöön Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Poistot Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO % liikevaihdosta 18,4 14,5 16,5 12,6 17,0 Rahoituskulut (netto) VOITTO ENNEN VEROJA % liikevaihdosta 15,6 12,1 13,3 9,7 14,1 Tuloverot TILIKAUDEN VOITTO % liikevaihdosta 12,8 9,7 10,5 7,6 10,4 Laimentamaton osakekohtainen 0,49 0,31 0,77 0,45 1,39 tulos, e Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, e 0,48 0,31 0,76 0,45 1,36 12 (17)

13 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1.000 e) Oma pääoma Osakepääoma Osakeanti Ylikurssirahasto Arvonmuutosrahasto Suojausrahasto Muuntoerot Kertyneet voittovarat Yhteensä Muuntoerot Suojausrahasto Tilikauden voitto Optiomerkinnät rekisteröity Optiomerkinnät, rekisteröimätön Osakesarjojen yhdistäminen Cramo Holding B.V.:n osakkeet Cramo Holding B.V.:n osakkeiden antikulut Vasta-arvon aleneminen Osingonjako Muut muutokset Yhteensä oma pääoma Oma pääoma Muuntoerot Suojausrahasto Tilikauden voitto Optiomerkinnät, rekisteröity Osingonjako Osakeperusteiset maksut Yhteensä oma pääoma (17)

14 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e) 1-6/07 1-6/ /06 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti Maksetut osingot Lainojen lisäys(+)/vähennys(-) Leasing-velkojen lisäys(+)/vähennys(-) Muuntoero RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ RAHAVAROJEN MUUTOS RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA Muuntoero YRITYSKAUPOISTA TULLEET RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA YRITYSMYYNNEISTÄ TULLEET RAHAVARAT -811 RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA Investointien rahavirta sisältää Alankomaiden vuokrausliiketoiminnan myynnistä saadun rahavirran. VASTUUSITOUMUKSET, e Omasta puolesta Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset Pantit Muut vastuut JOHDANNAISSOPIMUKSET (1.000 e) NA MA NA MA NA MA NA = nimellisarvo MA = markkina-arvo Korkojohdannaiset Vaihtosopimukset Optiosopimukset Ostetut Asetetut Valuutanvaihtosopimukset Termiinisopimukset (17)

15 TUNNUSLUKUJA Muutos % Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä, , e Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta, , e Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta, , e Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, e , % liikevaihdosta 41,6 31,3 27,8 Henkilöstö keskimäärin , Tulos/osake, e laimentamaton 0,77 0,45 71,1 1,39 Tulos/osake, e laimennettu 1) 0,76 0,45 68,9 1,36 Oma pääoma/osake 2), e 9,81 8,67 13,1 9,66 Omavaraisuusaste, % 36,9 35,2 38,2 Korolliset nettovelat, e , Nettovelkaantumisaste, % 118,4 124,0 104,6 Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu , ) lukumäärä, kpl Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden , ) lopussa, kpl Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella oikaistu osakemäärä, kpl , ) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna 2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä 3) A- ja B-sarjan osakkeet 4) B-sarjan osakkeet SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e) Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti. Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta esitetään erikseen, koska Alankomaiden liiketoiminta yhdistellään osaksi Cramo-konsernia vain asti. Liikevaihto liiketoimintasegmenttien 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/ /06 mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä josta segmenttien välistä Siirtokelpoiset tilat josta segmenttien välistä Eliminoinnit Liikevaihto yhteensä Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta (17)

16 Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/ /06 aineettomien hyödykkeiden poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e) Kone- ja laitevuokraus - Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Kone- ja laitevuokraus yhteensä Siirtokelpoiset tilat Kohdistamattomat konsernitoiminnot Eliminoinnit Liikevoitto yhteensä Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta Länsi-Euroopan vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto sisältää Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoiton 4,0 miljoonaa euroa. Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin taloushallinnon ja rahoituksen kulut sekä muita konsernitason hankkeisiin liittyviä kuluja. Vuoden 2007 ensimmäisellä vuosipuoliskolla kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät lisäksi Cramo-brändin muutokseen liittyviä kuluja 4,4 miljoonaa euroa sekä optio-ohjelmaan liittyviä kuluja 1,0 miljoonaa euroa. EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/ /06 Kone- ja laitevuokraus - Suomi 20,0 22,6 14,7 14,6 17,2 - Ruotsi 21,4 16,0 21,3 16,8 20,5 - Länsi-Eurooppa 31,5 11,2 19,2 9,1 12,7 - Muu Eurooppa 27,2 22,2 26,3 19,0 31,2 Kone- ja laitevuokraus yhteensä 23,5 17,0 20,4 15,1 19,6 Siirtokelpoiset tilat 24,4 18,9 25,6 19,2 22,8 Kohdistamattomat konsernitoiminnot EBITA-% yhteensä 19,3 15,6 17,5 13,8 18,1 Länsi-Eurooppa ilman Alankomaita 6,8 11,4 7,9 9,8 12,4 Länsi-Euroopan vuoden 2007 toisen vuosineljänneksen EBITA-%:iin sisältyy Alankomaiden vuokraustoiminnan myyntivoitto 4,0 miljoonaa euroa. 16 (17)

17 Liikevaihto toissijaisten segmenttien 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/ /06 mukaan (1.000 e); maantieteelliset segmentit sisältävät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen liikevaihdon Suomi Ruotsi Länsi-Eurooppa Muu Eurooppa Eliminoinnit Liikevaihto yhteensä Alankomaiden osuus Länsi-Euroopasta TALOUDELLISET 4-6/07 1-3/ /06 7-9/06 7/06-6/ /06 TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta 19,3 15,5 19,7 23,7 19,5 18,1 LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA Jakson aikana ei ole ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa. TIEDOTUSTILAISUUS Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille järjestetään klo Helsingissä, ravintola Palacessa, Eteläranta 10. Tiedotustilaisuuden lisäksi Cramo järjestää analyytikoille ja sijoittajille englanninkielisen puhelinkonferenssin torstaina klo Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla ennen tilaisuuden alkua numeroon Tunnussana on Cramo. Cramon yhdeksän kuukauden osavuosikatsaus julkaistaan torstaina Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. CRAMO OYJ Vesa Koivula, toimitusjohtaja, puh , Martti Ala-Härkönen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh , YLEISLAUSEKE Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan tilanteen muutoksille. JAKELU OMX Nordic Exchange Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet 17 (17)