INNOVAATION JALOSTAMINEN YRITYKSEKSI TAI LISENSSIKAUPAKSI

Transkriptio

1 INNOVAATION JALOSTAMINEN YRITYKSEKSI TAI LISENSSIKAUPAKSI Infotech, tutkimuksen yleisopintokurssi TOL-luento SISÄLTÖ OuluTech-esittely Innovaatio liiketoiminnan perustana Innovaatioiden suojaus Innovaation hyödyntämisen vaihtoehtoja Oman yrityksen perustaminen Rahoitus Esimerkki Yhteenveto TOL-luento

2 TOL-luento Innovaatioiden kaupallistaminen Seed-rahoitus Yrityskehitys Teknologia- ja tuotekehityspalvelut TOL-luento

3 Tuotemäärittely KUOLEMANLAAKSO Pre-seed Seed Toim. malli Kehitysproto Tuotantoproto BA&VC Tuotteen esittely IVC Myynti Break even TOL-luento KILPAILUETUA LUOVA INNOVAATIO Riittävä nykyinen markkina Uusi kasvava markkina Uniikki, suojattavissa oleva Täydentää nykyisiä ratkaisuja Vastaavaa ei saatavissa muualta Vaikea kopioida tai korvata Käyttäjien helppo ymmärtää saamansa hyöty Kestävä ratkaisu, elinkaari riittävä Ei edellytä uusia standardeja Ei edellytä viranomaismääräysten uutta tulkintaa TOL-luento

4 INNOVAATION VAIKUTUS LIIKETOIMINTAAN Innovaatio markkinointia halvempi kilpailukeino Kasvattaa immateriaalisaldoa Turvallinen pohja tuotekehitykselle Hyvä neuvotteluase ja vaihdon väline Tuotteistaminen vaatii panostamista ja aikaa TOL-luento INNOVAATION SUOJAUS Patentti Hyödyllisyysmalli - ei sovellu menetelmiin Mallisuoja Tavaramerkki Copyright Salassapito - tiedonvaihdon ehtona aina NDA Lisätietoja esim TOL-luento

5 KAUPALLISTAMISVAIHTOEHTOJA Tehdään itse - edellyttää riittävää kokemusta Keksintösäätiö (patentointi, kaupallistamistuki) TE-keskus - erilaiset tukimuodot ja neuvonta Innovaatioiden kaupallistajaorganisaatiot OuluTech - kaupallistaminen, yrityskehitys, rahoitus Finntech - kaupallistaminen, yrityskehitys Riskirahoittajat ja pääomasijoittajat Rahoitus, liikkeenjohdon sparraus TOL-luento PANOSTUKSET JA AJOITUS INNOVAATION KAUPALLISTAMISESSA WD LQ LP WR H Y D Ã O L N WD R X Ã7 V Y DL K H V WX R D Q 3 T&K > Markkinointi-----> Myynti > Kilpailijat TOL-luento aika

6 PÄÄOMARAHOITUSMUOTOJA Oma sijoitus - lisää uskottavuutta Investointiavustukset (TE-keskukset, kunnat...) Seed-vaiheen riskisijoittajat Vielä kehittymätöntä Suomessa Sitra, julkisorganisaatiot, OuluTech... Julkisrahoitteiset pääomasijoittajat - Sitra, Teknoventure,... Yksityiset pääomasijoittajat ja bisnesenkelit - SFK, CapMan, Fortel, Head Invest. Pankkisidonnaiset pääomasijoittajat - OKO-Venture Capital, MB Corporate Finance. Suuryrityssidonnaiset - Nokia Ventures, Noptor. Ulkomaiset riskisijoittajat Lisätietoja pääomasijoittajista: TOL-luento VIERAAN PÄÄOMAN EHTOISIA RAHOITUSMUOTOJA Pankkilaina Vakuutusyhtiöitten sijoitusluotot FINNVERA Yrityksen perustaminen, kasvu, kehitys TEKES T&K-laina ja avustus Oman pääoman ehtoinen laina (ei vakuuksia) TOL-luento

7 RAHOITUSTUKIMUOTOJA TE-keskus kehittämistuki - markkinointi, näyttelyt, seminaarit, konsultointi investointituki Keksintösäätiö Keksintöjen rahoitus (patentointi, kaupallistamistuki) OuluTech Kaupallistamistuki, yrityshautomotuki FINNVERA Riskipääomatakuu, turvaa epäonnistuneesta sijoituksesta 50 % Vientitakuu EU:n tuki- ja rahoitusmuodot TOL-luento RISKISIJOITTAJALLE TÄRKEÄÄ Avainhenkilöiden näytöt ja sitoutuminen Todelliset kilpailuedut, ylivoimatekijät Markkinanäkymät Immateriaaliomaisuus Patentit, mallisuojat Tavaramerkit Lisenssit TOL-luento

8 RISKISIJOITTAJALLE TÄRKEÄÄ... Markkinan kypsyys Osaaminen, resurssit, tahto, sopeutumiskyky Liiketoiminnan kannattavuus, tuotteen/palvelun hinta, katerakenne Liiketoimintojen organisointi, verkostot Lähtöoletusten realistisuus Riskien tiedostaminen, mahdolliset seuraukset ja ennakoivat toimenpiteet Tuotto-odotukset, Exit, IPO TOL-luento LIIKETOIMINTASUUNNITELMA RISKIRAHOITTAJALLE Laajuus sivua, nykytilanne ja ennuste 2-3 v. eteenpäin Keskeinen sisältö Johdanto Taustatiedot (yritys tai yritysaihio) Tuote/palvelu Markkina-analyysi Markkinointi Valmistus T&K Johtaminen, avainhenkilöt SWOT-analyysi Päästrategia Riskit Rahoitustarve, rahan käyttösuunnitelma Oheistietoja Liitteet TOL-luento

9 RAHOITUSNEUVOTTELUPROSESSI Esitys rahoittajalle Esityksen arviointi Avainhenkilöiden tapaaminen Due diligence materiaalista sopiminen NDA (Salassapitosopimus) Rahoitusneuvottelut Aiesopimus Taustaselvitykset Sopimuksen tekeminen Lakimies tarpeen Käsittely yhtiön hallituksessa ja yhtiökokouksessa Rahojen siirtäminen Prosessi vie tyypillisesti n. 3 kk +/-? TOL-luento OSAKASSOPIMUS Sijoituksen määrä ja ehdot Omistusosuudet Hallituksen jäsenet Raportointi Tj:n raportti, kuukausi-, vuosiraportointi Rahoittajan exit-suunnitelma Osakkeiden myyntiehdot Muutosten hallinta Liitteet, esim. Avainhenkilöiden työsopimukset Investoinnit jne TOL-luento

10 RAHOITUS JA MÄÄRÄYSVALTA Ulkopuolinen rahoitus muuttaa omistussuhteita Tavoitteleeko rahoittaja enemmistöomistusta? Innovaattorin osuus dilutoituu helposti Mihin pyrit? pieni siivu suuresta lv:sta enemmän kuin suuri siivu pienestä lv:sta Onko tavoitteena määräysvallan vai lv:n maksimointi? TOL-luento Esimerkki: OuluTechin prosessi Tavoitteena innovaation jalostaminen yhteistyössä innovaattorin kanssa Innovaattorille mahdollisuus keskittyä omaan osaamiseensa Kattaa koko innovaation kaupallistamisprosessin Lähellä innovaattoria,tapauskohtainen räätälöinti Yhteistyö yliopiston kanssa Yhteistyö rahoittajien kanssa TOL-luento

11 KESKEISET TAVOITTEET UUSI YRITYSTOIMINTA MYYTYJÄ LISENSSEJÄ TALOUDELLISTA HYÖTYÄ INNOVAATTORILLE JA RISKINOTTAJILLE JATKUVUUDEN TAKAAVAA RAHOITUSTA INNOVAATIO- JA YRITYSKEHITYKSEEN TOL-luento INNOVAATIOIDEN KAUPALLISTAMINEN ),0ÃÇÃ Ã(&8 3URVHVVL ),0ÃÇÃ Ã(&8 886,Ã<5,7<6 ÃÃÃ/,6(162,17, ÃÃÃÃ886,ÃÃ/,,.(72,0,17$ ÃÃÃÃÃÃ.(+,7<6352-(.7, TOL-luento

12 886,Ã<5,7<6 ÃÃÃ/,6(162,17, ÃÃÃÃ886,ÃÃ/,,.(72,0,17$ ÃÃÃÃÃÃ.(+,7<6352-(.7, TOL-luento TULI - Tutkim us - ja kehitys ideat tu o tta va ks i liike to im in n aks i TOL-luento

13 TULI - Tutkim us - ja kehitys ideat tu o ttavaks i liike to im in n aks i TOL-luento hautomosopimus hautomo- ja muu rahoitustuki liikkeenjohdollinen ja rahoitusneuvonta valmennus- ja kehittämisprojektit asiantuntija- ja yhteistyöverkosto Seed-rahoitus TOL-luento

14 riskirahoitus, esim. pääomalaina korko ja takaisinmaksu riippuvat yrityksen menestymisestä yhteistyökumppaniverkosto TOL-luento TOL-luento