Toimitusjohtajan katsaus

Transkriptio

1 Toimitusjohtajan katsaus Toimitusjohtaja Pertti Korhonen Dipoli, Espoo

2 Sisältö Vuosi 2010 lyhyesti Outotecin missio, strategia ja taloudelliset tavoitteet Outotecin teknologiat ja asiantuntemus Vuoden 2011 painopistealueet ja ohjeistus 2

3 Vuosi 2010 lyhyesti 3

4 Kaikki vuodelle 2010 asetetut tavoitteet saavutettiin Tavoite Tulos Tilanne Uusien tilausten hankinta Tilauskertymä kasvoi yli 150 % vuodesta 2009 Toimitusvarmuus Uusi toimintamalli käyttöön Hankittujen liiketoimintojen integrointi Onnistuneet toimitukset paransivat tulosta ja kannattavuutta Uusi organisaatio ja toimintamalli otettiin käyttöön huhtikuussa. Perusta yhtenäisten, maailmanlaajuisten prosessien käyttöönottoon luotiin ja työtä jatketaan Intergointi edistyi hyvin ja osa synergioista on jo toteutunut. 25 milj. euron kustannussäästöt kiinteistä kuluista Palveluliiketoiminnan liikevaihto milj. euroa 26,2 milj. euron kustannussäästöt vuositasolla saavutettiin. Toteutuvat täysimääräisenä vuonna Merkittävä osa investoidaan T&K-toimintoihin sekä kasvuun. Palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 282,5 milj. euroa ja tavoite saavutettiin. 4

5 Liiketoimintaympäristö 2010 Markkina vahvistui edelleen Kaivos- ja metalliteollisuus jatkoi elpymistään kehittyvien maiden myönteisten kysyntänäkymien ansiosta Toimiala hyötyi metallien korkeista hinnoista Aktiviteettitaso oli korkea erityisesti kupari-, kulta- ja rautahankkeissa, mutta myös muut metallit vahvistuivat Erityisesti isojen, uuden kapasiteetin rakentamista edellyttävien hankkeiden päätöksenteko kesti pitkään Ympäristön kannalta kestävien ratkaisujen kysyntä vahvistui edelleen ja teknologiavaatimukset kiristyivät, mikä on Outotecille edullista USD, miljardia Metalli- ja kaivosteollisuuden investoinnit f 2011e Metals and Mining Industry Capex (lhs) Investoinnit London Metal Exchange (LME) metallihintaindeksi LME base metals price index Lähteet: CRU (vuoteen 2005 pl. ferrous), UBS, yhtiöiden raportit, LME, Outotec (tammikuu 2010) 0 LMEX 5

6 Suurimmat tilaukset vuonna 2010 Tilauskertymä ,7 milj. euroa (2009: 557,1 milj. euroa), +150 % Tilauskertymä Q4/ ,6 milj. euroa(q4/2009: 110,5 milj. euroa), +223 % *) PienI osuus projektista vuoden 2010 tilaukannassa, loput tulevat tilauskantaan projektin edetessä 2011 ja 2012 Kuparirikasteen pasutuslaitos ja rikkihappotehdas Codelcolle Chileen 116 milj. euroa Kuparin uutto- ja elektrolyysilaitos Minera Lumina Copperille Chileen 65 milj. euroa Integroitu bauksiitin liuotuslaitos Ma adenin alumiinihankkeeseen Saudi-Arabiaan 25 milj. euroa *) Sintrauslaitos Kalagadi Manganeselle, Etelä-Afrikkaan 119 milj. euroa Ferrokromitehtaan sintraus- ja sulatusteknologiaa Outokummulle Suomeen 45 milj. euroa Teknologiaa kuparirikastamon laajennukseen IRASCOlle(Italia) Iraniin 40 milj. euroa Juomavesijärjestelmä Sri Lankaan 70 milj. euroa Outotecin toimipiste 6

7 Liikevaihto jakaantui tasapainoisesti maantieteellisesti ja lopputuotteittain Etelä- Amerikka 23% (27%) Liikevaihto kohdealueittain Eurooppa ml. IVY-maat 20% (22%) Liikevaihto lopputuotteittain 2010 (2009) 2010 (2009) Muut ml. energia, vesi ja kemianteollisuus 16% (8%) Kupari 25% (20%) Muut metallit 6% (-) Pohjois- Amerikka 11% (5%) Afrikka 12% (9%) Rikkihappo 8% (16%) Nikkeli 7% (6%) Sinkki 5% (5%) Rauta 12% (17%) Alumiini 7% (10%) Australia ja Tyynenmere n valtiot 12% (6%) Aasia 22% (31%) Jalometallit 11% (15%) Ferroseokset 3% (3%) 7

8 Tilauskertymä ja tilauskanta vahvistuivat voimakkaasti Miilj. euroa Tilauskertymä 2010 oli 1395 milj. Euroa ja tilauskanta 61 % korkeampi kuin 2009 lopussa Noin 69 % (960 milj. euroa) tilauskannasta toimitetaan vuonna 2011 ja loput 2012 ja myöhemmin 0 Tilauskanta katsauskauden lopussa Tilauskertymä neljännesvuosittain Julkaisemattomien tilausten osuus Yhtiökokous 2011

9 Liikevoitto ja kannattavuus paranivat Milj. euroa Liikevoitto, % **) 2003 *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto, % *) Yhdistetty perusta **) ilman kertaeriä ja PPA-poistoja 2 0 9

10 Yritysostot kasvattivat henkilöstöä Henkilöstö 3130 ( : 3 128), joista 584 ostetuista yrityksistä Henkilöstön määrästä 8 % määräaikaisia Lisäksi noin 328 sopimustyöntekijää ( : 250) Amerikka 24 % Australia 9 % Henkilöstö maittain Muut maat 9 % Muu Eurooppa 10 % Henkilöstömäärä Saksa 14 % Suomi 34 % Kustannussäästöohjelman puitteissa maailmanlaajuinen henkilöstövähennys 2010 oli 161 henkilöä ostetuista yrityksistä

11 Outotecin osakkeen kurssikehitys 11

12 Bruttokate ja liikevoitto paranivat haasteellisesta markkinatilanteesta huolimatta Milj. euroa Q Q Muutos % Muutos % Liikevaihto 330,3 219,8 +50,3 969,6 877,7 +10,5 Bruttokate, % 26,9 24,1 +11,5 26,2 21,7 +20,9 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja 33,4 13,3 +151,0 74,7 58,6 +27,4 - kertaerät -4,2-26,5 - yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot + Ausmeltin osakkeiden uudelleenarvostus -1,8-9,4 - +2,2 + Muut +0,6 +0,6 Liikevoitto 28,1 13,3 +111,0 41,6 58,6-29,1 Kurssivaikutus (toteutunut, toteutumaton) Liikevoitto, % +1,9-0,1 - ilman kertaeriä ja poistoja 10,1 6,1 +67,0 7,7 6,7 +15,3 - sisältäen kertaerät ja poistot 8,5 6,1 +40,4 4,3 6,7-35,8 12

13 Non-ferrous Solutions Liikevaihto kasvoi ja kannattavuus parani johtuen parantuneesta markkinatilanteesta palveluliiketoiminnan vahvasta kasvusta suodatinratkaisujen (ex-larox) kasvusta ja hyvästä tuloksesta kustannussäästöistä Milj. euroa Q Q Muutos % Liikevaihto 223,9 115,9 623,3 482,6 +29,2 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja 24,0 7,9 50,6 35,1 +44,2 Liikevoitto 23,2 7,9 26,1 35,1-25,6 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja, % 10,7 6,9 8,1 7,3 Liikevoitto, % 10,4 6,9 4,2 7,3 13

14 Ferrous Solutions Vuoden 2009 alhainen tilauskertymä supisti liikevaihtoa 2010 Onnistuneet projektitoimitukset paransivat kannattavuutta Milj. euroa Q Q Muutos % Liikevaihto 43,2 49,9 131,5 146,7-10,3 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja 8,2 5,1 12,6 9,5 +32,8 Liikevoitto 8,2 5,1 11,3 9,5 +19,7 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja, % 19,0 10,2 9,5 6,4 Liikevoitto, % 18,9 10,2 8,6 6,4 14

15 Energy, Light Metals and Environmental Solutions Vuoden 2009 alhainen tilauskertymä supisti liikevaihtoa 2010 Onnistuneet projektitoimitukset paransivat kannattavuutta Milj. euroa Q Q Muutos % Liikevaihto 65,3 56,3 222,8 258,7-13,9 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja 11,5 6,8 28,9 27,6 +4,7 Liikevoitto 11,4 6,8 26,8 27,6-3,0 Liikevoitto ilman kertaeriä ja poistoja, % 17,6 12,0 13,0 10,7 Liikevoitto, % 17,5 12,0 12,0 10,7 15

16 Services Milj. euroa ,5 141,2 148,6 55,3 80, Palveluliiketoiminnalle asetettu strateginen milj. euron liikevaihtotavoite saavutettiin Palveluliiketoiminnan liikevaihto kasvoi 90 % 282,5 milj. euroon (2009: 148,6 milj. euroa), joka vastaa 29 % (2009: 17 %) Outotecin liikevaihdosta Liikevaihto kasvoi sekä orgaanisesti että yritysostoin Palveluliiketoiminnalle asetettiin uusi liikevaihtotavoite: 500 milj. euroa vuoden 2015 loppuun mennessä Palveluliiketoiminnan liikevaihto Outotecin liikevaihto 16

17 Vahva tase tukee kasvutavoitetta Milj. euroa Q Q Liiketoiminnan nettorahavirta -4,8-43,9 87,5-28,8 Korollinen nettovelka *) -200,9-191,0-200,9-191,0 Oma pääoma *) 357,7 342,4 357,7 342,4 Omavaraisuusaste, % *) 41,2 45,1 41,2 45,1 Nettovelkaantumisaste, % *) -56,2-55,8-56,2-55,8 Käyttöpääoma *) -113,5-62,8-113,5-62,8 ROI, % 26,7 18,0 9,2 20,9 ROE, % 21,4 12,4 7,6 14,9 Osakekohtainen tulos, EUR 0,40 0,21 0,59 1,01 *) Katsauskauden lopussa Kevyt pääomarakenne Käyttöpääoma negatiivinen ennakko- ja projektietappimaksujen takia Nopea pääomakierto Vahva tase mahdollistaa kasvun (yritysostot) ja vahvan osingon Yhtiökokous 2011

18 Alkuvuoden 2011 tapahtumat 60 milj. euron sopimus SNC-Lavalinin kanssa kuparin liekkisulatusuunin suunnittelusta ja toimittamisesta sekä palveluista RTB Borin sulattoon Serbiassa. Outotec osti itävaltalaisen ASH DEC Umwelt AG:n kehittämän fosforin kierrätysteknologiaratkaisun tuotemerkkeineen ja patentteineen. 20 milj. euron sopimus Eesti Energian kanssa uuden öljyliuskeen esikäsittelylaitokseen suunnittelusta ja toimittamisesta Narvaan. 18 milj. euron sopimus Codelcon kanssa jätevedenkäsittelylaitoksen suunnittelusta ja toteutuksesta Calamaan, Chilen pohjoisosaan uudelle Mina Ministro Hales -kaivokselle. 18

19 Outotecin missio, strategia ja taloudelliset tavoitteet 19

20 Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa Malmin pitoisuus Malmien pienevät metallipitoisuudet edellyttävät yhä enemmän prosessointia ja kehittyneitä teknologioita, jotta nykyistä vastaava määrä metallia saadaan tuotettua. Vesi Päästöt Energia Öljyn käytön huippu Metallien valmistuksessa käytetään runsaasti energiaa. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia teknologioita. Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri CO 2 - ja muiden ympäristön kannalta haitallisten päästöjen tuottaja. Ilmaston lämpenemisen rajoittamiseksi tarvitaan vähäpäästöisempiä teknologioita. Puhtaan veden puute lisääntyy ja vesien saastuminen pahenee. Tarvitaan parempia teknologioita veden säästämiseen, kierrättämiseen ja puhdistamiseen. Öljynkäytön huippu lähestyy. Nykyisenlaisen käytön jatkuessa öljyvarat ehtyvät vuoteen 2050 mennessä ja vaihtoehtoisia energialähteitä on kehitettävä. Kierrätys Raaka-aineiden ehtyminen ja kallistuminen kasvattavat tarvetta uusille kierrätysteknologioille. 20

21 Missio: Maapallon luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen Yhtiökokous 2011

22 Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisuiden toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisuiden toimittaja Yhtiökokous 2011

23 Outotecin strategia Paras tuotto asiakkaan investoinnille Maailmanlaajuinen toimintamalli ja vahva paikallinen läsnäolo Arvon lisääminen elinkaariratkaisujen avulla Teknologiavahvuuksien soveltaminen uusille houkutteleville kasvualueille Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen Teknologia- ja innovaatiojohtajuus Maapallon luonnonvarojen kestävä käyttö 23

24 Outotecin pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Jatkuva kannattava kasvu Liikevaihto Vuosittainen kasvu 10-20% Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta. Liikevoitto Keskimäärin 10 % Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. Tase Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot. Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta Yhtiökokous 2011

25 Palveluliiketoiminnan kasvutavoite Palveluliiketoiminnan liikevaihtotavoite 500 milj. euroa vuoden 2015 loppuun mennessä Kasvu suunnitellaan saavutettavan: orgaanisen kasvun avulla yritysostoin uuden, laitosten koko elinkaaren kattavan palvelutarjonnan avulla 25

26 Outotecin teknologiat ja asiantuntemus 26

27 Outotec toimittaa maailman parhaimpia teknologioita luonnonvarojen jalostukseen Luonnonvarat (malmit, minearaalit, energia, vesi) Mineraalien rikastaminen Jauhatus Vaahdotus Suodatus Fysikaalinen erotus Sakeutus ja selkeytys Analysaattorit ja prosessiautomaatio Metallien jalostaminen Sintraus ja pelletointi Sulatus ja jalostus Suorapelkistys Kalsinointi Pasutus ja poistokaasujen käsittely Liuotus ja liuospuhdistus Kemikaalit Rikkihappotuotanto Vedenkäsittely Neutralointi, jäteveden käsittely, juomavesi Energia Poltto ja kaasutus, lämmön talteenotto, kaasujen käsittely, bioenergia, öljyhiekan ja -liuskeen jalostus Uutto Elektrolyyttien puhdistus ja talteenotto Prosessiautomaatio Palvelut Asiantuntijapalvelut, varaosat ja kunnossapito, laitoksen käyttö, modernisoinnit ja laajennukset, pitkäkestoiset palvelusopimukset Teollisuusmineraalit / rikasteet Kupari Nikkeli Sinkki Koboltti Jalometallit Alumiini Ferroseokset Pelletit / sintterit DRI / HBI / harkkorauta Rikkihappo Vesi Liuskeöljy Koksi Energia 27

28 Esimerkkejä Outotecin kehittämistä, alan johtavista teknologioista Puolet maailman pyrometallurgisesta kuparista tuotetaan Outotec Flash Smelting -liekkisulatusteknologian avulla. Kolmannes maailman hydrometallurgisesta kuparista tuotetaan Outotec SX-EW - teknologian avulla. Yli kolmannes maailman rikkihapon tuotantokapasiteetista toimii Outotecin teknologian avulla. Outotecin kehittämät prosessit tuottavat suurimman osan maailman rautamalmipelleteistä. 28

29 Outotecillä on vahva asennuskanta 140 värimetallisulattoa 600 rikkihappotehdasta myllyä vaahdotusyksikköä sakeutinta suodatinta 12 ferrokromin ja yksi niobin pelletointi- ja sintrauslaitos 9 ferroseossulattoa 400 rautamalmin sintrauslaitosta 60 rautamalmin pelletointilaitosta 260 kiertoleijupetipasuttoa 60 SL/RN-suorapelkistysuunia 1 Circored -laitos hienojakoisen rautamalmin suorapelkistykseen 1 Circoheat -esikuumennuslaitteisto Päästöoptimoitu sintraus; Ijmuiden, Alankomaat Maailman suurin pelletointilaitos (7,5 milj. tonnia / v) Samarco, Brasilia Maailman ensimmäinen kaupallinen, vetyyn perustuva suorapelkistyslaitos 29

30 Rikkihappotehdas - Ma aden, Saudi-Arabia Capacity: 3 x 5,000 tonnes per day (Sulfuric acid) World s largest sulfuric acid plant Contract: 500meur (EPC) 30

31 Sinkkipasutto Cajamarquilla, Peru Capacity: 160,000 tonnes (zinc concentrate) Contract: 85meur (LSTK) Complete solution delivery from roaster to off-gas to acid plant 31

32 Alumiinianoditehdas Emal, Yhdistyneet Arabiemiraatit Capacity: 2 x 50 tonnes per hour (primary aluminium) Contract: 105meur (EPC) World benchmark for capacity Technology benchmark; vertical mill and RTO for pitch fume treatment 32

33 Mirabela Nickel rikastamo, Santa Rita, Brasilia Capacity: 5mt/a (nickel) Technology package for entire flotation and dewatering plant: 12 x Outotec TankCell x Outotec TankCell 70 4 x Outotec TankCell 30 35m and 15m Outotec Thickeners Outotec Courier 6SL and Outotec PSI 300 Outotec SAG and Ball mills Installation and start-up supervision 33

34 Boliden, Aitikin kupari/kultarikastamo, Ruotsi Capacity: 36mt/a (copper, gold) Technology package: 26 x Outotec TankCell x Outotec TankCell x Outotec TankCell 40 Flotation Air Blowers to above Regrinding mill 6,5*9m, 3 MW Total engineering Design and management 34

35 Inmetin kuparirikastamo, Cobre Las Cruces, Espanja Capacity: t/a (Copper SX-EW) 35

36 Escondidan kuparinjalostuslaitos, Chile Capacity: t/a (Copper SX) 36

37 Yanggun kuparisulatto, Kiina Copper smelter and refinery Precious metals and sulfuric acid plant 37

38 TATA Steelin raudan pelletointilaitos, Jamshedpur, India Site, November 2010 The largest pelletizing plant in India Capacity: 6mt/a

39 Rio Tinton aluminakalsinointilaitos, Alcan Gove, Australia Two CFB calciners Capacity: 2 x 3500t/d (alumina)

40 Eesti Energian palavan kiven jalostuslaitos, Narva, Eesti Enefit 280 Plant (oil shale) Joint venture between Outotec and Eesti Energia - Enefit CFB technology 40

41 Vuoden 2011 painopistealueet ja ohjeistus 41

42 Vuoden 2011 painopistealueet Tavoite Keskeiset tekijät Tilanne Kasvu kaikilla liiketoiminta-alueilla Elinkaariratkaisuiden tarjonnan ja toimituskyvyn vahvistaminen Uusi toimintamalli ja yhtenäiset prosessit Yritysostot Vuoden alun vahva tilauskanta Uusien tilauksien saaminen ja onnistuneet projektitoimitukset Uusia palvelutuotteita markkinoille Uuden toimintamallin mukaiset kokonaisvaltaiset laitostoimitukset Maailmanlaajuisten hankinta- ja suunnittelutoimintojen kehittäminen Yhtenäisten prosessien ja työkalujen kehittäminen ja käyttöönotto Resursoinnin vahvistaminen Uuden strategian mukaisten yritysostojen toteuttaminen Palveluliiketoiminnan kasvattaminen 500 milj. euroon vuoden 2015 loppuun mennessä Palveluliiketoiminnan resurssien vahvistaminen Uusien palvelutuotteiden kehittäminen Yritysostot 42

43 Markkinanäkymät 2011 (1/3) Metallien kysynnän odotetaan kasvavan 4-7 % vuosittain: 4,4 % talouskasvu, 6,5 % kehittyvien maiden talouskasvu Ostopäällikköindeksi Vahvat metallien hinnat Markkinointi-instituuttien arviot Kaivos- ja metalliteollisuuden investoinnit kasvavat: Kaivosyhtiöiden arviot Metallien tuotanto ei riitä tyydyttämään kasvavaa tarvetta Tarve kestävän kehityksen teknologioille kasvaa Köyhtyvät malmiot edellyttävät yhä suurempien malmimäärien prosessointia Tehokkuus- ja optimointivaatimukset sekä laitteiston modernisointi Metallien kysyntä (2010=100), % Alumina Aluminium Copper Zinc Nickel Gold Iron Ore S-Acid Lähteet: Brook Hunt, RBS, CRU Yhtiökokous 2011

44 Markkinanäkymät 2011 (2/3) Markkinanäkymät liiketoiminta-alueittain Non-ferrous Solutions Värimetallien markkinat vahvistuvat edelleen Erityisesti kulta- ja kuparihankkeita on käynnistymässä Kilpailu uusista projekteista on edelleen kovaa Malmien metallipitoisuuksien laskiessa tarvitaan enemmän rikastuskapasiteettia ja edistyksellisiä teknologisia ratkaisuja Ferrous Solutions Teräksen raaka-aineiden, rautamalmin ja koksitushiilen ennätyksellisen kysynnän jatkumisesta on vahvoja merkkejä Ruostumattoman teräksen raaka-aineiden kysyntä on kasvanut voimakkaasti ja aktiviteetti ferroseoshankkeissa lisääntyy jatkuvasti Brasilia, Intia and Etelä-Afrikka jatkavat infrastruktuurinsa nopeaa kehittämistä ja runsaiden luonnonvarojensa hyödyntämistä Uudenlaiset teknologiset ratkaisut tarjoavat yhä enemmän mahdollisuuksia heikompilaatuisten raaka-ainelähteiden hyödyntämiseen, energiantuotannon optimointiin ja hiilidioksidipäästöjen pienentämiseen Yhtiökokous 2011

45 Markkinanäkymät 2011 (3/3) Markkinanäkymät liiketoiminta-alueittain Energy, Light Metals and Environmental Solutions Kohoava öljyn hinta ja öljyvarojen ehtyminen lisäävät vaihtoehtoisten energiamuotojen, kuten öljyliuskeen, öljyhiekan ja biojätteen kysyntää Alumiinin kysyntä on kasvamassa Rikkihappoteknologian markkinanäkymät ovat hyvät Ympäristöteknologian uudet mahdollisuudet kuten kierrätys, jätteen- ja teollisuusvesien käsittely kasvavat koko ajan Palveluliiketoiminta Varaosien, huollon ja modernisointien tarve on kasvanut tuotantolinjojen uudelleenkäynnistämisen ja käyttöasteiden kasvun myötä Tarvittavien palvelujen kirjo on laaja Yhtiökokous 2011

46 Tulosohjaus vuodelle 2011 Outotec Tilaushankinnan odotetaan kasvavan edelleen Liikevaihdon odotetaan kasvavan noin 1,25 1,35 miljardiin euroon, ja Liikevoiton odotetaan paranevan vuodesta 2010, ja operatiivisen liiketoiminnan liikevoittoprosentin odotetaan olevan noin 8 9 % Liikevoittoon vaikuttavat valuuttakurssit, tuotevalikoima, uusien tilausten ajoitus ja projektien valmistumisajankohta Yhtiökokous 2011

47 Kiitos