Outotec - All rights reserved. Outotecin yhtiöesittely

Transkriptio

1 Outotecin yhtiöesittely

2 Outotecin yritysesittely Outotecin toiminta-ajatus ja strateginen tavoite Neljä liiketoiminta-aluetta Henkilöstö Teknologiat ja asiantuntemus Tulos Q1-Q3/2011 Arvoa asiakkaalle Outotec sijoituskohteena 2

3 Missio: Maapallon luonnonvarojen kestävä hyödyntäminen Outotec

4 Strateginen tavoite: Maailman johtava kestävän kehityksen mukaisten mineraali- ja metallinjalostusratkaisuiden toimittaja sekä innovatiivinen kestävien energia- ja vedenkäsittelyratkaisuiden toimittaja Outotec

5 Palveltavat teollisuudenalat Outotec kehittää ja tarjoaa teknologisia ratkaisuja maapallon luonnonvarojen kestävään hyödyntämiseen useille teollisuudenaloille: mineraali- ja metalliteollisuus energiateollisuus teollisuusvesien käsittely kemianteollisuus Vahva markkina-asema läpi koko malmistametalliksi -arvoketjun 5

6 Yli sata vuotta teknologiajohtajuutta Year VPF, ASH DEC MILLTEAM, EDMESTON AUBURN 2006 Listautuminen Helsingin pörssiin OUTOKUMPU TECHNOLOGY BOLIDEN CONTECH GRINDING MILLS KHD ALUMINIUM AISCO, SUPAFLO WENMEC AUSMELT 1970 OUTOKUMPU LURGI METALLURGIE LAROX

7 Vakavarainen toiminta läpi historian Milj. euroa 1600 Liikevoitto% Ohjeistus 2011 Liikevaihto: n.1,35-1,45 mrd. euroa Liikevoitto %: n *) 2004 *) 2005 *) 2006 *) e Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto % **) 0 7 *) Yhdistelty **) ennen kertaeriä ja PPA-poistoja

8 Liikevaihto jakaantui tasapainoisesti maantieteellisesti ja lopputuotteittain Liikevaihto kohdealueittain Liikevaihto lopputuotteittain 2010 (2009) 2010 (2009) Etelä-Amerikka 23 % (27) Eurooppa ml. IVY-maat 20 % (22) Muut ml. energia, vesi ja kemianteollisuus 16 % (8) Kupari 25 % (20) Muut metallit 6 % (-) Pohjois-Amerikka 11 % (5) Australia ja Tyynenmeren valtiot 12 % (6) Aasia 22 % (31) Afrikka 12 % (9) Rikkihappo 8 % (16 Nikkeli 7 % (6 Sinkki 5 % (5) Jalometallit 11 % (15) Alumiini 7 % (10) Ferroseokset 3 % (3) Rauta 12 % (17) 8

9 KYSYNTÄÄ OHJAAVAT TEKIJÄT Kestävien teknologioiden kysyntä kasvaa Vesi Päästöt Energia Malmiot Öljyn käytön huippu Kierrätys OUTOTECIN TEKNOLOGIAT Malmien metallipitoisuudet pienenevät ja metallien kysyntä kasvaa. Jotta nykyistä vastaava määrä metallia saada tuotettua, tarvitaan yhä enemmän prosessointia ja kehittyneitä teknologioita. Metallien valmistuksessa käytetään runsaasti energiaa. Energian kallistuessa tarvitaan energiatehokkaampia prosesseja. Kaivos- ja metalliteollisuus on suuri CO 2 - ja muiden ympäristön kannalta haitallisten päästöjen tuottaja. Ilmaston lämpenemisen rajoittamiseksi tarvitaan vähäpäästöisempiä teknologioita. Puhtaan veden puute lisääntyy ja vesien saastuminen pahenee. Tarvitaan parempia teknologioita veden säästämiseen, kierrättämiseen ja puhdistamiseen. Öljynkäytön huippu lähestyy. Nykyisenlaisen käytön jatkuessa öljyvarojen odotetaan ehtyvän vuoteen 2050 mennessä ja vaihtoehtoisia energialähteitä on kehitettävä. Raaka-aineiden ehtyminen ja kallistuminen kasvattavat tarvetta uusille kierrätysteknologioille. 9

10 Outotecin strategia Paras tuotto asiakkaan investoinnille Maailmanlaajuinen toimintamalli ja vahva paikallinen läsnäolo Arvon lisääminen elinkaariratkaisujen avulla Teknologiavahvuuksien soveltaminen uusille houkutteleville kasvualueille Tuottavuuden ja skaalautuvuuden parantaminen Teknologia- ja innovaatiojohtajuus Maapallon luonnonvarojen kestävä käyttö 10

11 neljä liiketoiminta-aluetta Non-ferrous Solutions Kuparin, nikkelin, sinkin, lyijyn, kullan, hopean ja platinan jalostuksen arvoketju malmista metalliksi Ferrous Solutions Rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien ja ferroseosten jalostuksen arvoketju malmista metalliksi Energy, Light Metals and Environmental Solutions Rikkihapon tuotanto, poistokaasujen käsittely, alumiinioksidin jalostus, pasutus, kalsinointi, biomassan käsittely, öljyhiekan, liuskeöljyn sekä teollisuusvesien käsittely Services: laitosten elinkaaripalvelut 11

12 Non-ferrous Solutions Malmista-metalliksi -arvoketjun kestävät ratkaisut Omat laajat tutkimuskeskukset Teknologiakehitys, kannattavuusselvitykset, suunnittelupalvelut, prosessilaitteistot, automaatio, projektitoimitukset ja elinkaaripalvelut Erikoisalat Hydrometallurgia Rikastus Vedenpoisto Sulatus Prosessilaitteistot Sovellusalat Kupari Nikkeli Sinkki Lyijy Kulta, hopea ja jalometallit Palkittu tuotekehitys Quality Innovation of the Year 2008 (kupariprosessi) Recognized for Excellence Award (Porin tutkimuskeskus) 12

13 Non-ferrous Solutions -tarjoama Laitosratkaisut ja -palvelut Rikastamot Hydrometallurgiset laitokset Sulatot Prosessilaitteistoratkaisut ja palvelut Jauhinmyllyt Vaahdotuskennot Sakeuttimet Suodattimet Analysaattorit ja automaatio Elektrolyysin laitteet OKTOP-reaktorit Anodiuunit Kestokatodit, anodinvalmistelukoneet DOP-pumput Spiroc-mikserit 13

14 Ferrous Solutions Kestäviä ratkaisuja rautamalmin ja muiden rautapitoisten materiaalien jalostamiseen pelleteiksi, sintteriksi, DRI/HBI:ksi, ferroseoksiksi sekä titaanin tuotantoon Omat laajat tutkimuskeskukset Tarjoaa sekä avaimet käteen -laitostoimituksia että teknologiakehitystä, kannattavuusselvityksiä, suunnittelupalvelua, prosessilaitteistoja, automaatiota, projektitoimituksia sekä elinkaaripalveluita Erikoisalat Rikastus (murskaus, jauhatus, magneettinen, omapaino ja elektrostaattinen erotus, vaahdotus ja vedenpoisto) Pelletointi ja sintraus Sulatus Leijupetisuorasulatus ja pelkistys sekä kiertouunit Ilmeniitin jalostus Sovellusalat Tuotanto: Rikasteita ja teollisuusmineraaleja Pelletit Sintterit Suorapelkistetty ja kuumabriketöity rauta Harkkorauta Ferroseokset Titaanipitoiset raaka-aineet 14

15 Energy, Light Metals and Environmental Solutions Kestävien ratkaisujen ja nykyisten teknologioiden uudet sovellusalat Teknologiakehitys, avaimet käteen - toimitukset, suunnittelu, prosessilaitteistojen kehitys ja toimitus, automaatio sekä elinkaaripalvelut Erikoisalat Lämpökäsittely Kaasutus Öljynjalostus Lämmön talteenotto ja -siirto Poistokaasujen puhdistus Leijupetisovellukset Katalyyttinen muuntaminen Tulenkestävien vuorausten suunnittelu Anodilaitokset alumiinisulatoille Hydrometallurgia Sovellusalat Rikkihapon tuotanto Poistokaasujen käsittely Alumiinioksidipuhdistamot Pasutus Kalsinointi Biomassan käsittely Liuskeöljyn ja öljyhiekan käsittely Teollisuusvesien käsittely Laajat tutkimuskeskukset Innovatiivinen tuotekehitys kahdessa omassa tutkimuslaitoksessa 15

16 Palvelut Elinkaaripalveluita sekä maailmanlaajuinen huoltokeskusten verkosto Palvelut varaosatoimituksista laitosten ja laitteistojen ylläpitoon, huoltoon sekä laitosten katselmointiin, optimointiin, uudistamiseen, projektinhallintaan sekä koulutukseen Erikoisalat Varaosapalvelut Asiantuntijapalvelut Laitteistojen modernisointi Käyttö- ja ylläpitopalvelut Sovellusalat Laitokset Prosessit Laitteistot 16

17 henkilöstö 17

18 Innovatiivinen ja osaava henkilöstö Koulutustausta Perusaste Alempi korkeaaste Ylempi korkeaaste Henkilöstö alueittain Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka Amerikka Aasia ja Tyynenmeren alue Outotecin periaatteet Kestävä teknologia Asiakkaan puolesta Johtajuus elämässä ja työssä Yhdessä enemmän 18

19 Maailmanlaajuinen asiantuntija- ja palveluverkosto Yli asiantuntijaa 24 maassa Norja: Oslo Ruotsi: Göteborg Kil Kiiruna Skellefteå Suomi: Espoo Lappeenranta Outokumpu Pori Turku USA: Jessup, MD Jacksonville, FL Kanada: Burlington, ON Sudbury, ON Alankomaat: Utrecht Saksa: Alsdorf Köln Frankfurt Oberursel Puola: Varsova Venäjä: Moskova Norilsk Pietari Kazakhstan: Almaty Kiina: Beijing Shanghai Suzhou Meksiko: Mexico City San Luis Potosi Intia: Bangalore Kalkutta Peru: Lima Chile: Antofagasta Calama Santiago Brasilia: Belo Horizonte Zambia: Kitwe Etelä-Afrikka: Johannesburg Australia: Brisbane Melbourne Perth Sydney 19

20 teknologia & asiantuntemus 20

21 Maailman parhaiden teknologioiden valikoima Luonnonvarat (malmit, minearaalit, energia, vesi) Mineraalien rikastaminen Jauhatus Vaahdotus Suodatus Fysikaalinen erotus Sakeutus ja selkeytys Analysaattorit ja prosessiautomaatio Metallien jalostaminen Sintraus ja pelletointi Sulatus ja jalostus Suorapelkistys Kalsinointi Pasutus ja poistokaasujen käsittely Liuotus Uutto ja liuospuhdistus Kemikaalit Rikkihappotuotanto Vedenkäsittely Neutralointi, jäteveden käsittely, juomavesi Energia Poltto ja kaasutus, lämmön talteenotto, kaasujen käsittely, bioenergia, öljyhiekan ja -liuskeen jalostus Elektrolyyttien puhdistus ja talteenotto Prosessiautomaatio Palvelut Asiantuntijapalvelut, varaosat ja kunnossapito, laitoksen käyttö, modernisoinnit ja laajennukset, pitkäkestoiset palvelusopimukset Teollisuusmineraalit / rikasteet Kupari Nikkeli Sinkki Koboltti Jalometallit Alumiini Ferroseokset Pelletit/sintterit DRI/HBI/harkkorauta Rikkihappo Vesi Liuskeöljy Koksi Energia Kilpailijat: FLSmidth, Metso, Polysius, Bgrimm, Bateman Engineering, Delkor, WesTech, Eriez Manufacturing, Roche Mining, Thermo Electron, Aker Solutions, Bateman Litwin, Falconbridge, Mitsubishi, Xstrata, SNC-Lavalin, Dynatec, Tecnicas Reunidas, Brochot, Solios, SMS Demag, Kobe Steel, Siemens, Midrex Technologies, Andritz, Fluor, Danieli, Worley Parsons, MMC 21

22 Outotecin BAT-teknologioita BAT = Parhaat käytettävissä olevat tekniikat (Best Available Technique) EU:n määritelmän mukaan Kuparin ja nikkelin liekkisulatus ja -konvertointi Sinkin suoraliuotus Kuparin, nikkelin ja sinkin elektrolyyttinen puhdistus Raudan suorapelkistys (Circored ) Ketjuarinaprosessi rautamalmin pelletointiin Rautamalmin päästöoptimoitu sintraus (EOS ) Ferroseosten teräsnauhasintraus (SBS TM ) Alumiinioksidin kalsinointi Alumiinisulattoteknologia (anodien käsittelylaitos, raaka-anodilaitos) Kuparirikasteen osittaispasutus Sinkin leijupetipasutus Pyriitin pasutus Rikkihapon tuotanto (yksintai kaksinkertainen suodatus) Jätehappojen talteenotto Märkä sähkösuodatin 22

23 Esimerkkejä alan johtavista teknologioista Puolet maailman pyrometallurgisesta kuparista tuotetaan Outotec Flash Smelting -liekkisulatusteknologian avulla. Kolmannes maailman hydrometallurgisesta kuparista tuotetaan Outotec SX-EW - teknologian avulla. Yli kolmannes maailman rikkihapon tuotantokapasiteetista toimii Outotecin teknologian avulla. Outotecin ketjuarinaprosessi tuottaa valtaosan maailman rautamalmipelleteistä. 23

24 Outotecillä on vahva asennuskanta 140 värimetallisulattoa 600 rikkihappotehdasta myllyä vaahdotusyksikköä sakeutinta suodatinta 12 ferrokromin ja yksi niobin pelletointi- ja sintrauslaitos 9 ferroseossulattoa 400 rautamalmin sintrauslaitosta 60 rautamalmin pelletointilaitosta 260 kiertoleijupetipasuttoa 60 SL/RN-suorapelkistysuunia 1 Circored -laitos hienojakoisen rautamalmin suorapelkistykseen 1 Circoheat -esikuumennuslaitteisto Päästöoptimoitu sintraus; Ijmuiden, Alankomaat Maailman suurin pelletointilaitos (7,5 milj. tonnia / v) Samarco, Brasilia Maailman ensimmäinen kaupallinen, vetyyn perustuva suorapelkistyslaitos 24

25 Vastuullisuus ja Outotec Outotec on allekirjoittanut YK:n Global Compact - aloitteen sitoutuen noudattamaan sen ihmisoikeuksia, ympäristöä, työvoimaa ja korruption vastaista toimintaa koskevia periaatteita. Cleantech Finland -jäsen 72 % vuoden 2010 tilauskannasta oli OECD:n luokituksen mukaisia ympäristötuotteita ja -palveluita Outotec oli vuonna 2010 Pohjoismaiden kolmanneksi paras yritys maailmanlaajuisessa ilmastonmuutoksen raportointijärjestelmässä (Carbon Disclosure Project). Vastuullisuus ja kestävä kehitys ovat Outotecin mission ja periaatteiden ydinasioita, Outotecin teknologian valittuaan myös asiakas toimii vastuullisesti Outotec

26 osavuosikatsaus Q1-Q3/

27 Yleinen markkinatilanne pysyi hyvänä 1/2 Metallien kysynnän pitkän aikavälin myönteiset näkymät ja hyvä hintataso tukivat investointeja Kapasiteetin käyttöasteet säilyivät hyvinä Rahoitusmarkkinat kehittyvillä markkinoilla ovat pysyneet toimintakykyisinä ja projektirahoitusta on saatavissa Kaivosyhtiöiden vahvat kassavirrat ja taseet ovat tukeneet uusia investointeja Lähde: Boliden 27

28 Yleinen markkinatilanne pysyi hyvänä 2/2 Etelä-Amerikan, Australian ja Intian markkinat pysyivät vahvoina Q3 aikana IVY-maiden, Lähiidän ja Kiinan markkinat piristyivät myös Kupari-, kulta- ja rautateknologioiden kysyntä vahvinta myös alumiinioksidi-, alumiini- ja ferrokromitilauksia GDP (PPP) growth in BRIC and Emerging vs Advanced economies China India Russia Brazil Merkkejä toimitusaikojen pitenemisestä osassa alihankkijaverkostoa Kiristyvät vaatimukset pidentävät asiakkaiden ympäristölupien käsittelyaikoja In terms of the global GDP development, the increasing role of BRIC and rapidly growing emerging markets is evident. Emerging and developing economies Advanced economies Lähde: IMF, Sept

29 Käynnissä olevat kaivosteollisuusprojektit ympäri maailman Projektin tilanne Number of projects Rakenteilla olevat Kannattavuusselvityksessä olevat Alustavassa kannattavuusselvityksessä olevat Konseptuaaliset Lähde: Raw Materials Data. Copyright: Raw Materials Group, Tukholma,

30 Suurimmat tilaukset kolmannella vuosineljänneksellä 2011 Tilauskertymä Q1-Q3/2011 oli 1 678,4 milj. euroa (Q1-Q3/2010: 1 038,2 milj. euroa), +62% tilauskanta Q3 oli 802,7 milj. euroa (Q3/2010: 269,1 milj. euroa), +198% tilauksista 52 % tuli EMEA-alueelta (ml. IVY-maat), 34 % Amerikasta ja 14 % Aasian ja Tyynenmeren valtioiden alueelta Concentrator technology (gold) for the Petropavlovsk Group, Russia 25 million High Gradient Magnetic Separators (iron) for London Mining Plc, Sierra Leone over 10 million Concentrator technology for Codelco, Chile approx. 24 million (half in Q2 and the rest in Q3) Gas cleaning and sulfuric acid plant for OJSC Almalyk Mining & Metallurgical Company, Uzbekistan approx. 30 million Aluminum smelter technology for Emirates Aluminium PJSC (EMAL), Abu Dhabi over 100 million 2 Calciners for Ma'aden Bauxite Aluminium Company, Saudi Arabia 62 million (roughly 50 million in Q3 order intake) Copper concentrator for ZAO Miheevsky GOK, Russia 60 million Iron ore pelletizing plant for Novolipetsk Metallurgisk Kombinat, Russia 150 million Ferrochrome plant for Mintal Group Co. Ltd, China value not disclosed Outotecin toimipiste 30

31 Tilauskannan kehitys neljännesvuosittain Milj. euroa Tilauskanta Q3/2011 lopussa oli 2 052,5 (1 332,2) milj. euroa, 54 % korkeampi kuin Q3/2010 lopussa Tilauskannassa oli 35 yli 10 milj. euron arvoista projektia, jotka muodostavat yhteensä 68 % tilauskannasta Noin 25 % (510 milj. euroa) toimitetaan vuonna 2011, loput 2012 ja myöhemmin Tilauskanta katsauskauden lopussa Tilauskertymä neljännesvuosittain Julkistamattomien tilausten osuus 31

32 Liikevaihto kasvoi voimakkaasti Milj. euroa Q1-Q Q1-Q Muutos % Viim.12 kk 2010 Q Q Liikevaihto 888,8 639,4 +39, ,1 969,6 352,8 228,5 Bruttokate, % 24,0 25,8 24,8 26,2 24,9 27,3 Liikevoitto liiketoiminnoista 66,6 41,2 +61,6 100,1 74,7 34,3 26,4 - kertaerät -22,3-4,2-26,5-6,2 - yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyvät poistot + Ausmeltin osakkeiden uudelleenarvostus -3,6-7,6-5,4-9,4-1,2-2,0 - +2,2 - +2, Muut ,6 +0,6 - - Liikevoitto 63,0 13,5 +367,4 91,1 41,6 33,2 18,1 Kurssivaikutus (toteutumaton, toteutunut) +2,3 +3,3 +0,9 +1,9-2,5 +4,7 Liikevoitto, % 7,1 2,1 7,5 4,3 9,4 7,9 - liiketoiminnoista. % 7,7 32

33 Hyvä kassavirta ja vahva tase Milj. euroa Q1-Q Q1-Q Viim. 12 kk 2010 Q Q Liiketoiminnan nettorahavirta 225,8 92,3 221,0 87,5 120,1 50,3 Korollinen nettovelka *) -356,7-206,0-356,7-200,9-356,7-206,0 Oma pääoma *) 351,2 328,0 351,2 357,7 351,2 328,0 Omavaraisuusaste, % *) 39,3 41,9 39,3 41,2 39,3 41,9 Nettovelkaantumisaste, % *) -101,6-62,8-101,6-56,2-101,6-62,8 Käyttöpääoma *) -269,6-141,3-269,6-113,5-269,6-141,3 ROI, % 21,8 3,9 24,2 9,2 34,6 18,5 ROE, % 15,9 3,3 17,9 7,6 25,5 14,2 Osakekohtainen tulos, EUR 0,93 0,18 1,34 0,59 0,48 0,25 *) Katsauskauden lopussa 33

34 arvoa asiakkaalle 34

35 Paras tuotto asiakkaan sijoitukselle Kestävät kokonaisratkaisut varmistavat tehokkuuden koko toteutuksen elinkaarelle: Suorituskykytakuut Koetellut prosessit Nopeat ja luotettavat tuotannon ylösajot Tehokas materiaalien talteenotto Tehokas raaka-aineiden, energian ja veden käyttö Pienet käyttökustannukset koko elinkaarelle Brasilialainen aluminioksidin tuottaja Alunorte käyttää Outotecin kalsinointiteknologiaa ja siihen liittyviä optimointiprosesseja. Uudella syklonisuunnittelulla on merkittävästi parannettu lämmönsiirtoa ja vähennetty prosessin painehävikkiä, jolloin prosessissa säästetään aikaisempaa enemmän energiaa ja vakaan toiminnan ansiosta myös tuotteen laatu on parempi. Alunorte palkittiin Hannoverin messuilla 2010 erikoismaininnalla energiatehokkuudestaan. 35

36 Outotec sijoituskohteena 36

37 Osakejakauma Free float 100 % Noin osakkeenomistajaa Kotitaloudet 12 % Ulkomainen omistus 59 % 19 analyytikkoa seuraa yritystä Osakkeenomistaja Osakkeet % osakkeista ja äänistä Muutos % Muutos kpl Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen , Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma , Valtion Eläkerahasto , Kuntien Eläkevakuutus ,04-18, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö , Sijoitusrahasto Nordea Suomi ,78-1, Op-Delta -Sijoitusrahasto ,66-21, Sijoitusrahasto Gyllenberg Finlandia ,63 13, Kupias Päivi Karoliina , Tamares Nordic Investments Bv , Odin Finland ,55-4, Folketrygdfondet ,52 166, Capillary Oy , Nordea Henkivakuutus Suomi Oy ,44-4, Evli Alexander Management Oy , Outotec Management Oy , Eläke-Fennia Keskinäinen Vak.Y , Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva , Vartiainen Timo Nuutti Juhani ,38-10, Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi ,37-9,

38 Outotecin osakekurssin kehitys 10/ /

39 Taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka Jatkuva kannattava kasvu Liikevaihto Vuosittainen kasvu 10-20% Outotec tavoittelee markkinoita nopeampaa kasvua, mikä tarkoittaa keskimäärin prosentin vuosittaista liikevaihdon kasvutavoitetta. Liikevoitto Keskimäärin 10 % Outotec tavoittelee keskimäärin 10 prosentin liikevoittoa liikevaihdosta ennen kertaeriä ja yritysostojen hankintamenojen allokointeihin liittyviä poistoja. Tase Outotec pyrkii säilyttämään vahvan taseen, mikä tuo joustoa toimintaan ja mahdollistaa yritysostot. Osinkopolitiikka: vähintään 40 % Outotecin edeltävän tilikauden nettotuloksesta. Osingonmaksu Vuosi Osinko, EUR Osingot nettotuloksesta, % Tuotto, % 2007 (Tilikausi päättyi ) (Tilikausi päättyi ) (Tilikausi päättyi ) (Tilikausi päättyi ) 0, , (Tilikausi päättyi ) 0, ,6 39

40 Kiitos mielenkiinnosta