Ruukki sijoituskohteena Arvopaperin Rahapäivä Timo Pirskanen, VP, Investor Relations Rautaruukki Oyj. Timo Pirskanen 17.9.

Transkriptio

1 Ruukki sijoituskohteena Arvopaperin Rahapäivä Timo Pirskanen, VP, Investor Relations Rautaruukki Oyj 1 Timo Pirskanen

2 Ruukki lyhyesti Teräkseen ja teräsrakentamiseen erikoistunut kansainvälinen toimija Toimittaa asiakkailleen energiatehokkaita teräsratkaisuja: paremmin rakennettuja ympäristöjä asumiseen, työhön ja liikkumiseen Toimintaa noin 30 maassa ja henkilöstöä noin

3 Ruukin liiketoiminta-alueet Teräsliiketoiminta Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Liikevaihto m * Liikevaihto 452 m * Liikevaihto 288 m* Erikoisterästuotteet Standarditerästuotteet Putket ja profiilit Ruostumaton teräs ja alumiini Asuinrakentamisen kattotuotteet Rakentamisen komponentit Infrastruktuurirakentaminen/komponentit Pohjoismaat Venäjä Itäinen Keski-Eurooppa Funktionaaliset rakentamisen projektit * vertailukelponen liikevaihto

4 Avainluvut Q2/2013 Q2/2013 Q2/2012 H1/2013 H1/ Saadut tilaukset * M Liikevaihto * M Liikevoitto * M % liikevaihdosta * % 2,6 1,5 1,7-0,1-1,9 Tulos ennen veroja M Osakekohtainen tulos -0,01-0,08-0,03-0,22-0,85 Liiketoiminnan nettorahavirta M Nettovelkaantumisaste % 74,2 71,5 71,2 * Vertailukelpoinen Teräsliiketoiminnan keskimääräinen kapasiteetin käyttöaste laski hieman edellisestä neljänneksestä tuotantohäiriöistä johtuen ja oli noin 77 %. 4

5 Erikoisteräksissä globaalit markkinat rakentamisessa fokus Euroopassa ja Venäjällä Myynti Sertifioitu partneri Tuotanto Uusi Vertailukelpoinen liikevaihto 2,6 mrd euroa vuonna 2012 n työntekijää Jakelu- ja jälleenmyyntiverkosto n. 30 maassa, mm. Pohjoismaissa, Venäjällä ja muualla Euroopassa sekä kehittyvillä markkinoilla. 5

6 Ruukin erityisalueena energiatehokkuus Painopistealueemme tutkimus- ja kehitystoiminnassa Energiatehokkaat ratkaisut rakentamiseen Erikoisterästuotteet eli lujat, kulutusta kestävät ja pinnoitetut teräkset konepaja- ja autoteollisuuteen sekä rakentamiseen Vuonna 2012 tutkimus- ja kehitysinvestoinnit olivat 26 milj. euroa Useita tuotelanseerauksia mm. aurinkosähköä tuottava energiapaneeli, Ruukki life -paneeli, lämpökatto, energiapaalut sekä energiatehokkaan rakentamisen konsepti Ruukin kehittämä julkisivuun täysin integroitava aurinkosähköjärjestelmä muuttaa auringon säteilyn sähköksi. 6

7 Ruukki on vastuullinen sijoitus Ruukki kuuluu terästeollisuuden kärkijoukkoon kestävän kehityksen edistämisessä Terästuotannon päästöt ovat vähentyneet merkittävästi energia- ja materiaalitehokkuuteen panostamalla Ruukin terästuotannossa syntyy vuosittain lähes tonnia vähemmän hiilidioksidipäästöjä eurooppalaiseen keskiarvoon verrattuna Vuonna 2012 Ruukki nousi vastuullisen sijoittamisen FTSE4Good-indeksiin ja toimialansa kärkijoukkoon 7

8 Teräsliiketoiminnan toimintaympäristö 8

9 Teollisuustuotanto vähentynyt 2010 jälkeen eniten EU-maista Kreikassa, Italiassa, Espanjassa, Portugalissa ja Suomessa EU28-maat Suomi Saksa Ruotsi Iso-Britannia Ranska Italia = Kausipuhdistettu volyymi-indeksi, viimeisin tieto 6/2013. Lähde: Eurostat, Tilastokeskus 9

10 Kiina ylläpitää maailman teräskysynnän kasvua Intia, Kaakkois-Aasia ja Etelä-Amerikka kasvavat kuitenkin Kiinaa nopeammin Teräksen käyttö (valmiit terästuotteet) alueittain CAGR CAGR World 5.5% 3.1% China 12.9% 2.5 % EU 27-1,5 % 1.2% 0 Lähteet: WSA ( f), McKinsey Steel Model 2020 (March 2013) ja Ruukin laskelmat 10

11 Markkinat eivät auta eurooppalaista terästeollisuutta Matala kysyntä (edelleen 30 % alle 2008 tason) Ylikapasiteetti Kasvava kilpailu tuontiteräksen kanssa Euroopan terästeollisuuden vaikeudet Kasvava säännöstaakka Arvot valuneet raakaainetoimittajille 11

12 Teräksen kysyntä Euroopassa Teräksen kysyntä, EU-27 (miljoonaa tonnia) % -3% 2% % e 2013f 2014f Lähde: Eurofer Market Outlook 7/

13 Teräsliiketoiminta - Ruukki Metals 13

14 Teräsliiketoiminta Ruukki siirtyy vahvasti erikoisteräksiin Erikoisteräkset Vahva globaali markkina-asema kuumavalssatuissa erikoisteräksissä Levytuotteet Olemme Pohjoismaiden johtava hiili- ja ruostumattomien terästen toimittaja Putket Putkituotteissa meillä on vahva markkina-asema Pohjoismaissa 34 % Teräsliiketoiminnan liikevaihdosta 14

15 Olemme panostaneet erikoisteräksiin jo 10 vuoden ajan Osaaminen ja tuotantokapasiteetti valmiina nopeutettuun kasvuun Arkkilinjan #2 oikaisukone (13M ) Panostaminen erikoisteräksiin Nopeutettu jäähdytys levyvalssaamolla Nauhavalssaamon automaatio (12M ) Luopuminen useimmista standarditeräslaaduista Ohutseinäputket Tanska (115 henkilöä) Pitkät terästuotteet (600M ) Teräsputkitukku Iso-Britannia (15M ) (29M ) Nauhavalssaamon automaatio 2 (15M ) Teräspalvelukeskus Saksassa (75 henkilöä) Betoniteräs Pohjoismaat & Saksa (400M ) Uusi arkkilinja #3 (26M ) (24M ) Arkkilinjan #2 parannus (14M ) Erikoisputket autoteollisuuteen Saksa (60M ) Masuunien 1+2 peruskorjaukset (190M ) Kylmäoikaisukone levyvalssaamolla Normalisointiuunin kehitys (7M ) Tuotevalikoima Globaali jakelu Vakiintunut asiakaspohja 15 CONFIDENTIAL

16 Ruukin erikoisteräkset tuottavat lisäarvoa asiakkaillemme Kulutuksenkestävät teräkset Raex Erikoislujat teräkset Optim Kustannussäästöt päivittäisessä huollossa Pienemmät elinkaarikustannukset jalostuksessa Ajoneuvojen lisääntynyt turvallisuus ja keveys Kestävämmät ja ulottuvammat laitteet Pienempi polttoaineen kulutus, suurempi hyötykuorma Parempi tuottavuus kaivosteollisuudessa Pinnoitetut tuotteet: Litec, Pural, Purex, PVDF Keveämmät rakenteet ja uudenlainen suunnittelu mahdollistavat innovatiiviset tuotteet Näyttävä ja kestävä julkisivuilme Eri sääolosuhteet kestävät, tyylikkäät ja pitkäikäisimmät katot 16

17 Erikoisterästen markkina kasvaa nopeammin Kuumavalssatut erikoisteräkset ovat suurin erikoisterästuoteryhmä Ruukilla, muita ovat lujat sinkityt ja erikoismaalipinnoitetut tuotteet 250 Kuumavalssattujen erikoisterästen kasvu vs. koko teräsmarkkinan kasvu (ASU) (indeksoitu 2004=100) Kuumavalssattujen erikoisterästen globaali markkina ~3 milj. tonnia Ruukki globaalisti # 2 kuumavalssatuissa erikoisteräksissä E 2014F Special Erikoisteräkset steel market World Maailma EU 27 Ruukin erikoisterästen globaali kohdemarkkina ~15 milj. tonnia 2012 Lähde: WSA SRO 4/2013 ja Ruukin arvio kuumavalssattujen erikoisterästen markkinasta Kuumavalssatut erikoisteräkset sisältävät seuraavat tuotemerkit: Raex, Optim ja Ramor. 17

18 Kasvu erikoisterästuotteissa parantaa kannattavuutta Tuotekate Tuotekate Korkea Keskim. Matala Standardituotteet Standardituotteet Erikoisteräkset Putket & Profiilit Putket RT & Profiilit & AL RT & AL RT & AL Yhteenlaskettu tuotekate Yhteenlaskettu tuotekate Kannattavuutta parantaa: 1. Vahva kasvu erikoisterästuotteissa 2. Oleellinen muutos standardilaatujen mixissä Vahvaa kasvua putkituotteissa Kasvua maalipinnoitetuissa ja kuumavalssatuissa levyissä Vähemmän galvanoituja tuotteita Volyymi Volyymit ja kannattavuus ei ei mittakaavassa 18

19 Erikoisteräsmyynnin tavoite 850 miljoonaa euroa vuonna 2015 (v milj.) Erikoisterästen liikevaihto (EURm) Tavoite 19

20 Kasvua uusista tuotteista, asiakkaista ja asiakassegmenteistä sekä uusista maantieteellisistä alueista Tuotteet Kasvua uusista tuotteista Raex levyt 80mm paksuuteen saakka Raex 400 putket Nykyinen liiketoiminta Maantieteelliset alueet 20 Segmentit ja asiakkaat Kasvua uusista asiakkaista ja asiakassegmenteistä Kaivosteollisuuden ratkaisut Rakentaminen Raidekuljetukset Uudet asiakkaat Kasvua uusilta maantieteellisiltä alueilta Etelä-Amerikka Australia Kaakkois-Aasia

21 Panokset maailmanlaajuiseen jakeluun Teräsliiketoiminnan myyntikonttori Ruukin varmennettu jakelija Uusi (avattu viimeisen 12 kk:n aikana Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi Uusi 21

22 Rakentamisen toimintaympäristö energiatehokkuus suunnannäyttäjänä 22

23 Energiakustannusten nousu kannustaa energiatehokkuuteen 100 Energian hinta teollisuusasiakkaille /MWh Sähkön hinta Kaasun hinta Lähde: Eurostat Suomi Puola EU27 23

24 ja kiristyvä sääntely ajaa rakennusteollisuutta muuttumaan Rakennusten energiatehokkuusdirektiivi (EPBD) 2010 Arvio maksimienergiankulutuksesta kwh/m² liikerakentamisessa Suomessa Lähes nollaenergiatalot (near-zero energy buildings): - Julkiset rakennukset Yksityiset rakennukset 2021 Sääntelyn filosofia muuttumassa tavoitteena kokonaistehokkuus mahdollisuus uusille ratkaisuille tavoitteet % vähennys EU:n kasvihuonekaasupäästöissä 1990 tasosta EU:n energiankulutuksesta 20 % tuotettu uusiutuvilla energianlähteillä 20 % parannus EU:n energiatehokkuudessa

25 Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinakehitys suotuisinta Pohjoismaissa Rakentamisen tuotteet -liiketoiminnan markkinakasvu 2013 / CAGR Pohjoismaat 0.9% / 2.1% Venäjä 0.5% / 3.9% Baltia 8.4% / 2.1% Itäinen Keski-Eurooppa 1 0.2% / 3.0% Länsi-Eurooppa -0.8% / 1.3% Itäinen Keski-Eurooppa 2 0.0% / 2.1% 25 Kasvu > 2.0% 2% < Kasvu < 1% 1% < kasvu < 0% *) Markkinakasvu on painotettu Rakentamisen Tuotteet liiketoiminnan maantieteellisellä jakaumalla sekä eri segmenttien osuuksilla. Lähde: Global Insight 06/2013 and Ruukki

26 Suotuisa kasvu Rakentamisen projektit - liiketoiminnan markkina-alueilla Rakentamisen projektit -liiketoiminnan markkinakasvu 2013 / CAGR Rakennuskanta (m2) / asukas 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 20 Vähittäiskaupan rakennuskanta / asukas Moskova Helsinki Tukholma Oslo Praha Lähde: Jones Lang la Salle Moskovan vajaakäyttöaste Pohjoismaat 1.9% / 2.4% Venäjä 2.3% / 4.2% Vajaakäyttöaste, % Vähittäiskaupan rakennukset Toimistot Teollisuus- ja varastorakennukset Lähteet: CBRE (Toimisto-, teollisuus- ja varastorakennukset) Cushman and Wakefield (Vähittäiskaupan rakennukset) Kasvu > 2.0% 2% < Kasvu < 0% *) Venäjän osalta luku sisältää myös korjausrakentamisen Lähde: Global Insight 06/2013

27 Rakentamisen tuotteet 27

28 Rakentamisen tuotteet Rakentamisen tuotteet, liikevaihto 452 milj. euroa vuonna 2012 Kattotuotteet, teräskatteet, sadevesi- ja turvajärjestelmät sekä asennuspalvelu Seinä- ja kattotuotteet, kuten paneelit, poimulevyt, julkisivuverhoukset Pohja- ja infrastruktuurirakentamisen tuotteet, teräspaalut, tukiseinärakenteet, turvakaiteet, runkovesijohdot ja kaukolämpöputket 28

29 Rakentamisen tuotteiden markkinat noin 4,5 miljardia euroa Ruukilla vahva asema Toiminnan yleiskatsaus Kattotuotteet Paneelit Muut komponentit Muut Vimpeli x x 220 Vimpeli & Alajärvi Pärnu Alajärvi x x 110 Anderslöv x 80 Pärnu x 90 Anderslöv Oborniki x 150 Oborniki Zyrardow Kopylov Zyrardow x 170 Kopylov x x x 220 Vahva myyntiverkosto Skandinaviassa ja Itäisen Keski-Euroopan valituilla markkinoilla Paikallinen tuotantoverkosto Kokonaishenkilömäärä

30 Asuinrakentamisen kattotuotteet Ruukki on markkinajohtaja Suomessa Katelevyt % Tukirakenteet ja lisäosat % Pystysauma Muotokatteet Poimulevyt Tikkaat ja turvatuotteet % Sadevesijärjestelmä % + korjaus- ja asennuspalvelut CE-merkillä varustetut tuotteet täyttävät rakentamisen normit ja määräykset 30

31 Seinä- ja kattotuotteet tuotteet rakennuksen kuoreen Sandwich-paneelit Ilmatiivis energiapaneelijärjestelmä Kantavat poimulevyt Poimu-mitoitusohjelma suunnitteluun Julkisivutuotteet esimerkiksi Cor-Ten ja Liberta Solar 31

32 Pohja- ja infrastruktuurirakentamisen tuotteet Kattava teräspaaluvalikoima rakentamiseen Steel piles Vaativiin olosuhteisiin tukiseinärakenteet ja teräsrakenteet Retaining wall structures satamiin Materiaalitehokkaat turvakaidejärjestelmät ja trapetsiprofiilit Safety barriers Kustannustehokkaat ratkaisut runkovesiputkilinjoihin ja kaukolämpöön Pressure pipes for water mains RR -paalut (lyömällä asennettavat) RD -paalut (poraamalla asennettavat) Suurpaalut RD - paaluseinä Combi-seinät Reunakaiteet Keskikaiteet Trapetsiprofiilit Kierresaumatut paineputket Runkovesijohdot 32

33 Rakentamisen projektit 33

34 Ruukki Rakentamisen projektit Liikevaihto 288 milj. euroa vuonna 2012 Venäjä Konseptirakennukset, materiaalitoimitukset ilman asennusta Pohjoismaat, Baltia, itäinen Keski-Eurooppa Runko ja kuorirakenteiden suunnittelu, valmistus ja asennus. Maatalousrakentaminen Yksikerrosrakentaminen Uusi kehitysyksikkö Liiketilarakentaminen Urheilurakentaminen Timo Pirskanen

35 Rakentamisen projektit ammattilaista Euroopassa ja Venäjällä Oborniki Ylivieska Peräseinäjoki Gargzdai Obninsk Overview Yksi suurimmista teräsrunkoisten hallien toimittajista Vahva läsnäolo valituilla markkinoilla ja valituissa segmenteissä Yksi toimialan kustannustehokkaimmista ja luotettavimmista tuotantoverkostoista Bolintin Timo Pirskanen

36 Toteuttaa vaativia rakennusprojekteja suunnittelusta asennukseen Projektin hallinta Suunnittelu Valmistus Asennus Valmis rakennus Projektin ja tuotannon hallinta Teräsrakenteiden suunnittelu Asennussuunnitelman mukainen valmistus Rakennussuunnitelman mukainen asennus Käyttöönotto Timo Pirskanen

37 Rakennuksista tulee energiatehokkaita ja toiminnallisia + Energiaa säästävät tuotteet Komponentit Hyvä lämmöneristävyys ja ilmatiiveys Ympäristöselosteet Funktionaaliset ratkaisut Modulaariset ratkaisut ja helppo asennettavuus Energiaa säästävät + aktiivinen rooli mm. sähkön ja lämmön tuotannossa Materiaalitehokkuus ja toiminnallisuus Timo Pirskanen

38 Rakennuksen elinikäinen tehokkuus Ruukin avulla Uusiutuvan energian tuotanto Energiansäästö Ekologisuus Energianlisäyksen maksimointi käytön aikana Ruukki energiapaalujen ja integroitujen fotosähkömoduuleiden avulla. Ruukki -energiapaneeli vähentää elinkaaren aikaisia kustannuksia ja hiilidioksidipäästöjä. Jopa 30 % säästöä rakennuksen lämmityskustannuksista. Jopa 10 % kevyemmät kantavat poimulevyt pienentävät materiaalin ympäristövaikutusta 10 %. Ruukin life-paneeli markkinoiden ekologisin sandwich-paneeli. Tuottaa hyvät LEED- ja BREEAM-pisteet. Ruukki Solar -julkisivut muuttavat auringonsäteet energiaksi. Ruukki -energiasimulointi ulkorakenteiden elinkaaren optimointiin (esimerkiksi tavallista ohuempi eristys) perustuva projekti Ruukin erikoisluja teräs vähemmän raaka-aineen tarvetta. Täydellinen ympäristödokumentaatio Timo Pirskanen

39 Tehokkaat keinot minimoida elinkaaren aikaisia kustannuksia ja ympäristövaikutuksia Optimaalinen eristemäärä katossa ja seinissä Rakennukseen integroitu aurinkolämpöratkaisu Kierrätysmateriaalien suuri osuus tuki- ja seinärakenteissa Erinomainen ilmatiiveys Lämmitys- ja jäähdytysenergia (maalämpö) perustasta Timo Pirskanen

40 Yhteenveto 40

41 Strategiset painopistealueet Rakentamisen tuotteet Rakentamisen projektit Teräsliiketoiminta Kasvua kattotuotteista ja energiatehokkaista tuotteista Nopea, kannattava kasvu kattotuotteissa Energiatehokkaiden ja toiminnallisten tuotteiden osuuden lisääminen Uusien liiketoimintamahdollisuuksien löytäminen perustus- ja infratuotteissa Toiminta kannattavaksi (2013 loppuun mennessä) Kustannustehokkuus Tuotantokapasiteetin optimointi Parempi projektien hallinta Vahva kasvu Venäjällä Toiminnallisten rakennusjärjestelmien kehittäminen Erikoisterästuotteiden myynnin kasvun kiihdyttäminen Kasvua erikoisterästuotteissa uusista asiakkuuksista, sovelluskohteista ja uusilta markkina-alueilta Standardituotteiden tuoteportfolion tervehdyttäminen Kustannusten vähentäminen toimintaa tehostamalla 41

42 Arvio vuoden 2013 taloudellisesta kehityksestä Vertailukelpoisen liikevaihdon vuonna 2013 arvioidaan olevan vuoden 2012 tasolla. Vertailukelpoisen liikevoiton arvioidaan paranevan vuoteen 2012 verrattuna ja olevan positiivinen Sakari Tamminen

43 43