Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous Hallituksen puheenjohtaja Matti Lainema

Transkriptio

1 Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous Hallituksen puheenjohtaja Matti Lainema Toimitusjohtajan katsaus Markku E. Rentto

2 Aktiivinen arvonluoja Neo Industrial on tavoitteellinen omistaja, joka kehittää yrityksiään aktiivisesti. Neo Industrial on sitoutunut omistaja, joka lisää yritystensä arvoa pitkäjänteisesti. Neo Industrial hankkii omistukseensa puolivalmisteita ja lopputuotteita valmistavia yrityksiä, joilla on kasvupotentiaalia, yhteinen teollisen toiminnan logiikka sekä keskinäisiä myynnin, markkinoiden ja jakelun synergiaetuja. Mahdollisuutemme Toimialamme palvelevat perustarpeita, jotka pysyvät. Yrityksillämme on vahvat kotimarkkina-asemat ja hyvät asiakassuhteet. Voiman- ja tiedonsiirron kasvava tarve lisää kaapelien kysyntää. Palonkestävä kuitu yleistyy etenkin sisustuksessa. Yhteiskunnan kehitys ja sääntelyn lisääntyminen edellyttävät turvallisuutta ja laatua. Venäjä rakentaa infrastruktuuriaan ja uusia asuntoja. Venäjän yritysrakenne uudistuu.

3 Yksi osake, kolme toimialaa Perusbisnes Uudelleenperustaminen Saneeraus Kaapeli Viskoosikuidut Pientaloteollisuus Toimialayhtiöt numeroina Kaapeli Viskoosikuidut Pientaloteollisuus Omistus 100% Liikevaihto 83 MEUR Henkilöstö 200 Omistus 90% Liikevaihto 6 MEUR Henkilöstö 200 Omistus 90% Liikevaihto - Henkilöstö 135 Omistus 30% Liikevaihto 93 MEUR* Henkilöstö 600 *05-12/2010 Omistus 30% Liikevaihto 29 MEUR Henkilöstö 75

4 Keskeistä vuonna 2010 Neomarkasta Neo Industrial Oyj Konserni muuttunut teolliseksi monialayhtiöksi: kaksi uutta toimialaa Pientaloteollisuus (Finndomo) alkaen Q2:lla sekä Viskoosikuidut (Avilon) alkaen Q3:lla. Konserni: Liikevaihto 83,4 MEUR (69,1), liiketappio -10,6 MEUR (-5,4) muodostui suurelta osin Viskoosikuidut-toimialan käynnistyspanostuksista. Kaapelitoimiala: Toimialan liikevaihto oli 83,4 miljoonaa euroa (69,1). Liiketulos jäi -2,9 MEUR tappiolliseksi (-4,1). Riihimäen tehtaalla kesäkuussa sattunut testauslaiterikko vaikutti toimialan myyntiin ja kannattavuuteen vahinko on arviolta 3,1 MEUR, josta 2,1 MEUR on huomioitu toimialan heinä-syyskuun tuloksessa keskeytysvakuutuskorvauksen muodossa. Toimialan kannattavuus koheni kuitenkin H2:lla positiiviseksi. Viskoosikuidut-toimiala: Toimialalla ei ollut vielä vuonna 2010 liikevaihtoa. Avilonin tuotannon käynnistämisen kertaluonteiset, pääosin vuodelle 2010 kirjattavat kulut olivat 6,7 MEUR. Pientaloteollisuus-toimiala: Finndomo kasvatti liikevaihtoaan touko-joulukuussa 28,2% 93,0 MEUR (72,6). Finndomon touko-joulukuun tulos jäi kuitenkin tappiolliseksi korkean kulurakenteen vuoksi. Neo Industrialin osuus tappiosta oli -1,3 MEUR. Avainluvut 2010, MEUR Liikevaihto, josta Kaapelitoimiala Viskoosikuidut Muut toiminnot ja eliminoinnit Liikevoitto, josta Kaapelitoimiala Viskoosikuidut Muut toiminnot ja eliminoinnit Tilikauden tulos ,4 83,4-10,6-2,9-6,7-1,4-10, ,1 69,1-5,4-4,1-1,3-3,9

5 Avainluvut Q4, MEUR Liikevaihto, josta Kaapelitoimiala Viskoosikuidut Muut toiminnot ja eliminoinnit Liikevoitto, josta Kaapelitoimiala Viskoosikuidut Muut toiminnot ja eliminoinnit Tilikauden tulos 10-12/ ,7 23,7-7,2-0,3-6,4-0,5-5, / ,4 16,4-2,7-2,4-0,3-1,4 Kaapelitoimiala Vuosi 2010 lyhyesti Vuosi kokonaisuutena vaikea, joskin kaapelimyynti piristyi hiljaisen alkuvuoden jälkeen kaikilla markkina-alueilla ja toimialan kannattavuus koheni H2:lla. Riihimäen tehtaalla kesäkuussa sattunut testauslaiterikko vaikutti sekä toimialan myyntiin että kannattavuuteen merkittävästi. Lokakuuhun asti kestänyt vahinko on arviolta 3,1 MEUR, josta 2,1 MEUR on huomioitu toimialan heinä-syyskuun tuloksessa keskeytysvakuutuskorvauksen muodossa. Lisäksi toimiala kirjasi kertaluonteiset 0,8 MEUR kulut tuotannon uudelleenjärjestelyistä (kuparilanganvetotoiminnon siirto Keuruulle). Reka Kaapeli reagoi alkuvuoden markkinatilanteeseen mm. lomautuksilla ja irtisanomisilla. Raaka-ainehinnat merkittävässä roolissa koko tilikauden: kuparin hinta vuoden lopussa ennätyskorkealle. Hinnannousu vaikea siirtää kaapelien hintoihin. Hyvinkään ja Keuruun tehtaat hyvässä käytössä kesästä lähtien, myös Riihimäen toimitusvarmuus parani loppuvuonna. Tuotanto iskussa markkinoiden nousua varten. Kaapelin Venäjän-toiminnot uudelleenarvioinnin edessä vuonna 2011 Venäjän päätettyä poistaa metallien tullivapauden.

6 Kuparin hintakehitys Arvo ennätyslukemiin vuodenvaihteessa Viskoosikuidut Avilonin vuosi 2010 lyhyesti Viskoosikuidut-segmentti syntyi syyskuussa 2010, kun Neo Industrial osti 2008 konkurssiin haetun Kuitu Finland Oy:n pesältä Valkeakoskella sijaitsevan tuotantolaitoksen. Avilon valmistaa viskoosikuitua sekä palonkestävää viskoosikuitua. Päämarkkina-alueet ovat Kiina, Eurooppa ja Yhdysvallat. Yhtiön operatiivinen toiminta käynnistyi syksyllä - tuotannon oli määrä alkaa joulukuussa. Viskoosikuidun pääraaka-aineen, liukosellun, saatavuuden hankaloiduttua huomattavasti joulukuussa tuotannon käynnistymistä siirrettiin tammikuun 2011 alkuun, jolloin tehdas käynnistyi onnistuneesti. Käytössä ensin yksi linja, jolla on valmistettu viskoosikuitua alkaen. Ensimmäiset 2,7 MEUR arvoiset kaupat tehtiin jo kahden viikon tuotannon jälkeen. Tehdas työllisti vuoden lopussa suoraan 135 henkilöä, pääasiassa Kuidun entisiä osaajia.

7 Viskoosikuidut Sijoitus ja potentiaali 10 MEUR kauppahintaan sisältyivät tehtaan kiinteistöt vuokrasopimuksineen, irtaimisto ja immateriaalioikeudet. Avilonin tämänhetkinen tuotantokyky on noin tonnia kuitua vuodessa yhdellä linjalla. Kysynnän kasvaessa Avilon voi käynnistää kohtuullisin investoinnein toisen olemassa olevan linjan. Tehtaan kertaluontoisiksi kuluiksi kirjatut käynnistämiskustannukset olivat 6,7 MEUR. Neon arvioiden perusteella Avilonin on mahdollista saavuttaa yhden linjan kapasiteetilla vuonna 2011 noin 80 MEUR liikevaihto. Avilonin valtit ovat maailmanmarkkinan vertailutasoa oleva laatu, hyvä maine, olemassa olevat asiakassuhteet ja erittäin osaavat ihmiset. Tavoitteena globaali markkinajohtajuus palonkestävän viskoosikuidun valmistuksessa. Käynnistämistä siirtäneet liukosellun saatavuusvaikeudet helpottunevat liukosellun lisäkapasiteetin valmistumisen myötä vuoden 2011 aikana. Avilonin tilapäinen tuotantokatko Avilonin tehdas toistaiseksi seisokkiin. Tuotantokatkos johtuu liukosellun saatavuusvaikeuksista. Ykköslinjan tuotanto käynnistyy uudelleen viimeistään heinäkuussa. Samaan aikaan suunnitelmat toisen linjan käynnistämisestä elokuussa; viskoosikuidun kysyntä hyvää. Tämän myötä tehdas kävisi täydellä tuotantokapasiteetilla. Avilonilla hanke raaka-aineen saatavuuden varmistamiseksi jatkossa. Seisokin aiheuttamat, lomautuksia koskevat yt-neuvottelut käynnistyvät

8 Puuvillan hintakehitys Ennennäkemätön puuvillapula tukee Avilonin liiketoimintaa. Pientaloteollisuus Finndomon vuosi 2010 lyhyesti 30 % Finndomo-sijoitus tehtiin huhtikuussa 2010 osaksi raportointia toukokuussa Finndomo on Pohjoismaiden johtava puurakenteisten pientalojen valmistaja. Finndomon liikevaihto oli touko-joulukuussa 93,0 (72,6) MEUR, kasvua 28,2 %, ja syysjoulukuussa 39,6 (30,1) MEUR, kasvua 31,5 %. Piristyneet valmistalomarkkinat nostivat Finndomon myyntiä menestystä myös aluerakentamisprojekteissa. Koko Finndomo-konsernin kannattavuus edelleen huono korkean kulurakenteen vuoksi; Neon osuus tappiosta touko-joulukuussa -1,3 MEUR. Finndomon Suomen toimintojen käyttökate oli H2:lla positiivinen ja saneeraus on edennyt hyvin. Ruotsin toimintojen saneerausta tehostetaan lähiaikoina. Koko Finndomon tehostamistoimet jatkuvat edelleen.

9 Lähiajan näkymät Vaikka vuoden 2011 ensimmäinen neljännes on tappiollinen Kaapelin toiminnan kausiluonteisuudesta ja Avilonin käynnistämiskustannuksista johtuen, ovat konsernin tulosnäkymät vuodelle 2011 myönteiset. Kaapelitoimialan markkinatilanne ja kannattavuus kohentuivat vuoden 2010 loppua kohden. Lisäksi myös merkittävät, kertaluonteisia kuluja aiheuttavat tuotannon järjestelyt on viety pääosin loppuun. Kaapelin tuloksen uskotaan vuonna 2011 nousevan positiiviseksi. Viskoosikuidut-toimialan tuotanto käynnistettiin vuoden alussa onnistuneesti. Jos käyntiin otetun linjan tuotanto pystytään kokonaisuudessaan myymään, voidaan yltää noin 80 miljoonan euron liikevaihtoon. Koska pääosa tuotannon käynnistämiseen liittyneistä panostuksista tehtiin vuonna 2010, toimialan tuloksen odotetaan kääntyvän vuoden loppupuolella voitolliseksi. Pientaloteollisuustoimialan markkinatilanteen odotetaan kehittyvän edelleen suotuisasti. Finndomon Suomen toimintojen käyttökate oli positiivinen jo vuoden 2010 toisella vuosipuoliskolla ja saneeraus on edennyt hyvin. Ruotsin toimintojen saneerausta tehostetaan lähiaikoina. Finndomon kannattavuuden uskotaan paranevan vuonna Maksuvalmius on alkuvuonna liikevaihdon kaksinkertaistumisen johdosta kriittinen, ja erityishuomion kohteena koko vuoden ajan. Maksuvalmiuden varmistamiseksi sekä toimialojen voimakkaan kasvun mahdollistamiseksi toimenpiteinä rahoitus- ja maksuehtoneuvottelujen lisäksi ovat varastojen kiertoa tehostavat toimenpiteet ja pääoman vapauttaminen omaisuuseristä. Yhteenveto Viskoosikuidut-toimialan käynnistämispanostukset on tehty, tuotanto on vauhdissa ja markkinat vaikuttavat otollisilta. Voimme siis odottaa Avilonilta hyviä tuloksia jo tänä vuonna. Liikevaihdon nopea kasvu on koko Avilonin toiminnalle positiivinen haaste. On ollut mukava nähdä, että kun asiakkaamme käyvät Valkeakoskella, he toteavat Avilonin palonkestävän kuidun olevan edelleen maailmanmarkkinan vertailutasoa. Näistä odotuksista on hyvä ponnistaa. Kaapelitoimialan vaikeudet ovat takanapäin. Venäjän kasvu oli merkittävää edellisvuotisesta, joskaan ei niin voimakasta kuin odotimme. Tänä vuonna kaikilla markkinoilla, myös Venäjällä, on luvassa nousua. Kaapelitoimialaan tehdyt investoinnit ja uudelleenjärjestelyt luovat edellytykset Reka Kaapelin tuotantovolyymin merkittäviin lisäyksiin. Pientaloteollisuutta tukee niin ikään vireä markkina Suomessa ja Ruotsissa sekä energiamääräysten muutos. Uskomme myös viennin vahvaan kasvuun Baltiaan ja Venäjälle. Finndomon toiminnan uudelleenfokusointi sekä uudet tuotteet antavat aihetta positiivisiin odotuksiin kuluvana vuonna.

10 Yhtiökokouksen päätökset 9. Taseen osoittaman voiton käyttäminen ja osingonmaksu Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön vapaasta omasta pääomasta suoritettavasta osingonmaksusta, joka on suuruudeltaan enintään 0,25 euroa yhtiön A- ja B-osakkeelta.

11 11. Hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien palkkiot ja kulujen korvausperiaatteet Osakkeenomistajat, jotka edustavat enemmän kuin 50 prosenttia äänistä, ehdottavat hallituksen jäsenten vuosipalkkioksi euroa, hallituksen varapuheenjohtajan vuosipalkkioksi euroa ja hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioksi euroa, sekä hallituksen ja sen valiokuntien kokouspalkkioksi 600 euroa kokoukselta ja että hallituksen jäsenten matkakulut korvataan. Lisäksi ehdotetaan, että hallituksen jäsenille maksetaan yhtiön B-osakkeen kurssin kehittymiseen sidottu tulospalkkio, jonka määrä on hallituksen puheenjohtajan osalta euroa, ja hallituksen varsinaisten jäsenten osalta euroa kerrottuna Neo Industrial Oyj:n B-osakkeen helmikuun 2011 helmikuun 2012 pörssikurssin kehitykseen perustuvalla vuosituotolla. Vuosituoton ylittäessä 50 prosenttia tulospalkkio maksetaan 50 prosentin mukaan. Neo Industrial Oyj:n hallituksen uusiksi jäseniksi valittavien henkilöiden tulee lisäksi sitoutua hankkimaan yhtiön B-osakkeita vähintään eurolla vuoden 2011 aikana. Hallituksen uusi jäsen ei saa luovuttaa näin hankkimiaan B-osakkeita ennen Hallitus ehdottaa, että tilintarkastajien palkkiot maksetaan laskun mukaan perustuen suoritettuun tilintarkastuksen kilpailutukseen. 13. Hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan sekä muiden jäsenten valinta Edellä mainitut osakkeenomistajat ehdottavat yhtiökokoukselle, että hallitukseen valitaan seuraavat henkilöt: Matti Lainema, puheenjohtaja, Pekka Soini, varapuheenjohtaja, Ilpo Helander, Risto Kyhälä, Taisto Riski ja Raimo Valo.

12 Raimo Valo OTK, s Kokenut kansainvälisen rahoitusalan ammattilainen, yrityskauppojen asiantuntija, Venäjä-osaaja Nordea: eri tehtäviä Suomessa, Sveitsissä, Hong Kongissa ja Singaporessa Svenska Handelsbanken: eri johtotehtäviä kansainvälisessä pankkitoiminnossa Ruotsissa, Puolassa ja Venäjällä, mm. pankkien perustajana ja toimitusjohtajana Ruotsissa ja Puolassa FIM Asset Management: maajohtaja, Venäjä OAO Swedbank, Venäjä: toimitusjohtaja ja hallituksen puheenjohtaja 2010 Septem Partners: partneri, senior advisor Sponda Oyj:n hallituksen jäsen alkaen 14. Tilintarkastajan valinta Edellä mainitut osakkeenomistajat ehdottavat, että toimikaudeksi, joka päättyy vuoden 2012 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä, yhtiön tilintarkastajaksi valitaan KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka.

13 15. Yhtiöjärjestyksen muuttaminen Yhtiön hallitus ehdottaa, että varsinainen yhtiökokous päättäisi muuttaa yhtiöjärjestyksen kohtaa 14 siten, että yhtiökokouskutsua ei enää julkaistaisi valtakunnallisessa sanomalehdessä, vaan se julkaistaisiin yhtiön internetsivuilla. Muutoksen jälkeen kohta 14 kuuluisi seuraavasti: Kutsu yhtiökokoukseen on julkaistava yhtiön internetsivuilla aikaisintaan kolme (3) kuukautta ennen osakeyhtiölain 4 luvun 2 :n 2 momentissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen kokousta, kuitenkin aina vähintään yhdeksän (9) päivää ennen mainittua täsmäytyspäivää. Saadakseen osallistua yhtiökokoukseen osakkeenomistajan on ilmoittauduttava yhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna päivänä, joka voi olla aikaisintaan kymmenen (10) päivää ennen kokousta. 16. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankinnasta Hallitus ehdottaa, että se valtuutetaan päättämään omien osakkeiden hankkimisesta yhtiön omaan vapaaseen pääomaan kuuluvilla varoilla siten, että hankittava määrä on enintään B-osaketta. Ehdotettu määrä vastaa noin 9,77 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja yhteensä kymmentä prosenttia yhtiön B-osakkeista. Osakkeet hankitaan NASDAQ OMX Helsingin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä sen sääntöjen mukaisesti ja hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan. Yhtiö voi hankkia B- osakkeita sopimuskaupoilla suoraan muilta kuin suurimmalta osakkeenomistajalta, mikäli sopimuskauppa käsittää vähintään B-osaketta ja kauppahinta vastaa NASDAQ OMX Helsingissä hankintahetkellä vallitsevaa markkinahintaa. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutuksen ehdotetaan olevan voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti.

14 17. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakkeiden ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaa hallituksen päättämään uusien B-osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien B-osakkeiden luovuttamisesta joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet B-osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen. Hallitus voi päättää myös maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen. Lisäksi hallitus ehdottaa, että hallitus valtuutetaan antamaan osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat saamaan maksua vastaan yhtiön uusia tai yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita. Annettavien B-osakkeiden enimmäismäärä, mukaan lukien uudet ja yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet sekä erityisten oikeuksien perusteella annettavat osakkeet, voi olla yhteensä enintään kappaletta. Hallituksella on oikeus päättää kaikista muista osakkeiden ja oikeuksien antamiseen ja osakkeiden luovuttamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutusten ehdotetaan olevan voimassa enintään 5 vuotta yhtiökokouksen päätöksestä.