4-6/ / Muutos % Tulos per osake, 0,02 0, % 0,06 0, % 0,10. Oma pääoma per osake, 1,95 2,05-5 % 1,95 2,05-5 % 2,03

Transkriptio

1 eq OYJ PÖRSSITIEDOTE , klo 08:30 eq OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Huhti-kesäkuu 2013 lyhyesti Konsernin nettoliikevaihto vuoden toisella neljänneksellä oli 4,1 miljoonaa euroa (2,5 M ). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 3,9 miljoonaa euroa (2,5 M ). Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,0 M ). Konsernin liikevoitto oli 1,1 miljoonaa euroa (0,4 M ). Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,01 euroa). Tammi-kesäkuu 2013 lyhyesti Konsernin nettoliikevaihto katsauskaudella oli 9,8 miljoonaa euroa (6,0 M ). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 7,4 miljoonaa euroa (5,0 M ). Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 2,5 miljoonaa euroa (1,0 M ). Konsernin liikevoitto oli 3,2 miljoonaa euroa (1,3 M ). Osakekohtainen tulos oli 0,06 euroa (0,03 euroa). Hallinnoitavat varat olivat kauden lopussa 6,3 miljardia euroa (6,3 Mrd ). Osavuosikatsaus sisältää tilikaudella hankitut Icecepital varainhoitoyhtiöt alkaen. Tämän vuoksi osavuosikatsauksen vertailuluvut eivät ole vertailukelpoisia. Avainluvut 4-6/ / Muutos % 1-6/ / Muutos % 1-12/ Nettoliikevaihto, M 4,1 2,5 61 % 9,8 6,0 64 % 16,3 Liikevoitto, M 1,1 0,4 197 % 3,2 1,3 155 % 4,7 Tulos ennen veroja, M 1,0 0,4 188 % 3,2 1,3 149 % 4,6 Kauden tulos, M 0,7 0,2 250 % 2,2 1,0 124 % 3,4 Tulos per osake, 0,02 0, % 0,06 0, % 0,10 Oma pääoma per osake, 1,95 2,05-5 % 1,95 2,05-5 % 2,03 Korolliset velat, M 0,0 0,0 0 % 0,0 0,0 0 % 4,0 Rahavarat ja korolliset saamiset, M 5,9 6,0-2 % 5,9 6,0-2 % 10,7 Hallinnoitavat varat, Mrd 6,3 3,6 75 % 6,3 3,6 75 % 6,3 1

2 Toimitusjohtaja Janne Larma Vuoden ensimmäiset kuukaudet olivat sijoittajille pääsääntöisesti hyvää aikaa. Touko-kesäkuussa kasvoi epävarmuus ja osakekurssit laskivat väliaikaisesti, kääntyen taas nousuun kesällä. Vahva vire osakemarkkinoilla on omalta osaltaan vaikuttanut siihen, että Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen nettomerkinnät kuuden ensimmäisen kuukauden aikana olivat noin 2,3 miljardia euroa, rahastopääoman ollessa kesäkuun lopussa 68,3 miljardia euroa. eq:n hallinnoimat varat olivat katsauskauden lopussa 6,3 miljardia euroa ja olemme suurin pankkiryhmittymistä riippumaton varainhoitaja Suomessa. Rahastomme ovat menestyneet varsin hyvin vertailussa vertailuindekseihin. Keihäänkärkituotteistamme nostan esille sekä eq Kehittyvät Markkinat Osinko -rahaston, jonka pääomat olivat heinäkuun lopussa 126,1 miljoonaa euroa sekä eq Hoivakiinteistöt - rahaston. eq Hoivakiinteistöt -rahaston oma pääoma heinäkuun lopussa oli 31,2 miljoonaa euroa ja sijoituskapasiteetti yli 60 miljoonaa euroa. Konsernin palkkiotulot ja tulos kasvoivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla viime vuodesta. Varainhoito - segmentin liikevaihto on noussut 6,7 miljoonaan euroon viime vuoden 4,2 miljoonasta, mikä on pääosin seurausta Icecapitalin varainhoitoliiketoiminnan ostosta. Varainhoidon liikevoitto oli 1,7 miljoonaa, joka oli lähes kaksi kertaa viimevuotista korkeampi. Corporate Finance -segmentin tulos oli positiivinen ja lähes samalla tasolla kuin viime vuonna. Toimeksiantojen määrä on suurempi kuin vuosi sitten, mutta transaktioiden vieminen kauppaan asti on yhä erittäin haastavaa. Sijoitukset -segmentti teki jälleen hyvän tuloksen liikevoiton ollessa 2,3 miljoonaa euroa. Sijoituksista saatu nettokassavirta katsauskauden aikana oli 4,8 miljoonaa euroa. Konsernin tase on erinomaisessa kunnossa. Kesäkuun lopussa ei taseessa ollut korollista velkaa ja rahavarat ja korolliset saamiset olivat 5,9 miljoonaa euroa. Pääomasijoitusten tasearvo oli 35,8 miljoonaa euroa. *** Vuoden 2013 alussa voimaan tulleessa uudessa arvopaperimarkkinalaissa poistui vaatimus näkymien esittämisestä osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöstiedotteessa. eq on päättänyt luopua näkymien esittämisestä osavuosikatsausten yhteydessä. Jatkossa näkymät esitetään tilinpäätöstiedotteen yhteydessä ja kirjanpitolain nojalla yhtiön toimintakertomuksessa. *** eq:n osavuosikatsaus on tämän tiedotteen liitteenä sekä saatavilla yhtiön internetsivuilta Lisätietoja: toimitusjohtaja Janne Larma, puh Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki, eq-konserni on kotimainen varainhoitoon ja Corporate Finance -toimintaan keskittyvä suomalainen pörssiyhtiö. eq Varainhoito tarjoaa monipuolisia varainhoitopalveluita (ml. pääomarahastot) sekä instituutioasiakkaille että yksityishenkilöille. Konsernin hallinnoitavat varat ovat noin 6,3 miljardia euroa. Konserniin kuuluva Advium Corporate Finance tarjoaa yritys- ja kiinteistöjärjestelyihin sekä pääomajärjestelyihin liittyviä palveluja. Lisätietoa konsernista saa sivuilta 2

3 eq OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS Toiminnan tulos kaudella Konsernin nettoliikevaihto vuoden toisella neljänneksellä oli 4,1 miljoonaa euroa (2,5 M ). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 3,9 miljoonaa euroa (2,5 M ). Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 0,2 miljoonaa euroa (0,0 M ). Konsernin liikevoitto oli 1,1 miljoonaa euroa (0,4 M ). Konsernin tulos verojen jälkeen oli 0,7 miljoonaa euroa (0,2 M ). Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,01 euroa). Toiminnan tulos ja taloudellinen asema kaudella Konsernin nettoliikevaihto katsauskaudella oli 9,8 miljoonaa euroa (6,0 M ). Konsernin nettopalkkiotuotot olivat 7,4 miljoonaa euroa (5,0 M ). Konsernin oman sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 2,5 miljoonaa euroa (1,0 M ). Konsernin liikevoitto oli 3,2 miljoonaa euroa (1,3 M ). Konsernin tulos verojen jälkeen oli 2,2 miljoonaa euroa (1,0 M ). Osakekohtainen tulos oli 0,06 euroa (0,03 euroa). Osakekohtainen oma pääoma oli 1,95 euroa (2,03 euroa ). Hallinnoitavat varat olivat kauden lopussa 6,3 miljardia euroa (6,3 Mrd ). Osavuosikatsaus sisältää tilikaudella hankitut Icecapital varainhoitoyhtiöt alkaen. Tämän vuoksi osavuosikatsauksen vertailuluvut eivät ole vertailukelpoisia. Toimintaympäristö Vuoden 2013 alkupuolisko oli touko-kesäkuulle saakka vahvan osakekurssikehityksen aikaa ja myös korkotuotot olivat edelleen yllättävänkin hyviä. Poikkeuksena tähän olivat kuitenkin kehittyvät korko- ja osakemarkkinat, joilla tuotto on koko alkuvuoden ollut muita markkinoita selvästi heikompaa. Sijoittajat siirsivät pääomia kehittyviltä markkinoilta etenkin USA:han, mikä näkyi osakekurssien laskuna ja korkojen nousuna kehittyvillä markkinoilla. Kesää lähestyttäessä markkinatunnelma kuitenkin muuttui selvästi. Osasyynä tähän on varmastikin ollut normaali voittojen kotiutus kovan nousun jälkeen. Lisäksi USA:n keskuspankki indikoi harkitsevansa elvytystoimien vähentämistä ja markkinoilla oli pelkoja Kiinan kasvun hidastumisesta, mitkä selvästi heikensivät markkinasentimenttiä ja johtivat osakemarkkinoiden laskuun kesäkuussa. Korkomarkkinoilla oli hermostuneisuutta jo aiemmin ja isompi korjausliike alkoi jo toukokuussa. Eurovaltioiden velkakriisi on jatkunut siitä huolimatta, että EKP ja IMF ovat luvanneet aktiivista tukea markkinoiden vakauttamiseksi jatkossakin. Kriisivaltioissa nähtiin kevään aikana myös poliittista turbulenssia ja lisäksi Kypros ajautui akuuttiin pankkikriisiin. Euroalueen ongelmat eivät kuitenkaan aiheuttaneet markkinoilla enää isoa hermostuneisuutta, vaan huomio keskittyi enemmänkin USA:n ja Kiinan tilanteeseen. USA:n kansantalous jatkoi alkuvuonna maltillista kasvuaan ja erityisesti asuntomarkkinan elpyminen otettiin markkinoilla positiivisesti vastaan. Suomen talouskehitys on ollut alkuvuonna heikkoa. Kuluttajien luottamusta heikentävät edelleen yrityksien henkilöstövähennykset ja pelko työttömyyden noususta, joka näkyy kulutuskysynnän hidastumisena. Myös kotimainen rakentaminen näyttää hidastuvan selvästi. Osakemarkkinat USA:n osakemarkkinat saavuttivat vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla jälleen kaikkien aikojen korkeimpia tasoja ja S&P 500 TR Net indeksi nousi alkuvuonna peräti 13,8 prosenttia (euroissa 15,5 %). Noususta valtaosa ajoittui vuoden ensimmäiselle kvartaalille. Yhtiöiden tulokset ovat olleet USA:ssa 3

4 ennakoitua parempia, mikä yhdessä makrodatan kanssa on lisännyt sijoittajien uskoa osakemarkkinaan. Koko maailman osakkeita kuvaava MSCI World TR Net indeksi nousi ensimmäisellä neljänneksellä 10,9 prosenttia. Toisella neljänneksellä nousu taittui ja vuoden ensimmäisen puoliskon nousuksi kirjattiin 10,0 prosenttia. Suomalaisten osakkeiden alkuvuoden nopea nousu taittui loppukevään aikana ja OMX Hex Cap tuottoindeksi nousi tammi-kesäkuussa 5,7 prosenttia. Eurooppalaisia osakkeita kuvaava Stoxx 600 TR Net indeksi nousi vastaavana aikana 4,1 prosenttia. Sen sijaan kehittyvien markkinoiden osakemarkkinoilta on pääomia siirtynyt erityisesti USA:n osakemarkkinoille ja tämä heijastui loppukevään aikana kehittyviä markkinoita kuvaavan MSCI Emerging Market TR Net Indexin 8,1 prosentin laskuna tammi-kesäkuun aikana. Korkomarkkinat Korkotuotot olivat toukokuulle saakka varsin hyviä, mutta vuoden 2013 toista neljännestä ja varsinkin sen loppupuolta hallitsi Yhdysvaltain keskuspankin FED:n ilmoitus velkakirjojen oston mahdollisesta vähentämisestä jo syksyllä. Puheet ostojen vähentämisestä nostivat Yhdysvaltojen 10-vuoden valtiolainojen koron toukokuun alun pohjilta enimmillään noin prosentilla 2,6 prosenttiin. Samalla Saksan vastaava lainakorko nousi noin seitsemän kymmenystä 1,8 prosenttiin. Myös yrityslainojen korkoerot lähtivät levenemään FED:n puheiden jälkeen. Levenemistä nähtiin yrityslainoissa 0,2 prosenttiyksikköä ja high yield - lainoissa lähes prosenttiyksikön verran. Kehittyvillä korkomarkkinoilla korkoerot levenivät myös hyvin selvästi, ja lisäksi maiden valuutat keskimäärin heikkenivät varsin voimakkaasti. Korkojen nousu näkyi selvästi myös eri korkoluokkien vuoden toisen neljänneksen tuotoissa. Eniten tästä kärsivät kehittyvien maiden lainat ja erityisesti paikallisvaluutoissa noteeratut lainat, jotka laskivat vuosineljänneksen aikana noin 10 prosenttia. Länsimaiden lainat pärjäsivät suhteessa paremmin. Sekä valtiolainojen että yrityslainojen tuotot jäivät toisella neljänneksellä noin puoli prosenttia miinukselle, mutta high yield -lainojen hyvä tuotto huhtikuussa auttoi pitämään nämä lainat noin puoli prosenttia plussalla toisen vuosineljänneksen osalta. Vuoden alusta tarkasteluna länsimaiden yrityslainat ja valtionlainat ovat nollatuotossa tai muutaman kymmenyksen plussalla, mutta kehittyvillä markkinoilla ollaan selvästi miinuksella. Sijoitusrahastomarkkinat Suomessa Suomen markkinoilla toimivien sijoitusrahastojen hallinnoitavat varat jatkoivat kasvua edelleen alkuvuonna Rahastoihin tehdyt yhteenlasketut nettomerkinnät olivat vuoden ensimmäisen puoliskon aikana yli 2 miljardia euroa. Sijoitusrahastojen yhteenlasketut hallinnoitavat varat nousivat kesäkuun lopussa 68,3 miljardiin euroon (66,0 miljardia euroa ), joskin maaliskuussa hallinnoitava varallisuus oli hieman korkeammalla (68,6 miljardia euroa). Uutta sijoitusvarallisuutta virtasi vuoden ensimmäisen puoliskon aikana erityisesti osakerahastoihin ja lyhyen koron rahastoihin ja vastaavasti pääomia siirtyi pois yhdistelmärahastoista. Uudet osakerahastosijoitukset kohdistuivat alkuvuonna erityisesti USA:n, Japanin ja Pohjoismaiden osakemarkkinoille. Suomen osakerahastomarkkinoilla nettomerkinnät olivat kaudella kuitenkin negatiiviset. Erityisen paljon pääomia poistui kehittyvien markkinoiden osakerahastoista. Korkorahasto -luokassa hallinnoitavat varat kasvoivat hieman valtionlainoihin sijoittavissa rahastoissa, mutta yrityslainarahastot menettivät pääomia runsaasti epävarman markkinakehityksen takia. Pääomasijoitusmarkkinat Eurooppalaisilla pääomasijoitusmarkkinoilla tehtiin vuoden toisella neljänneksellä 284 yrityskauppaa. Määrä on neljännesvuositasolla pienin kahteen vuoteen. Sen sijaan yrityskauppojen arvo nousi vajaaseen 24 miljardiin euroon muutamien isojen yrityskauppojen vetämänä (yhtiöarvo > 1 miljardi euroa). Eniten yrityskauppoja tehtiin saksankielisillä markkinoilla ja toiseksi eniten Isossa-Britanniassa. Ostajapuolella oli useimmiten toinen pääomasijoittaja teollisten sijoittajien pysyessä vielä odottavalla kannalla (Lähde: unquote: Private Equity Barometer). 4

5 Merkittävimmät tapahtumat katsauskaudella Tilikaudella tapahtuneeseen Icecapital varainhoitoliiketoiminnan kauppaan liittyen vuoden 2013 alussa toteutettiin liiketoimintasiirrot, jossa Icecapital Varainhoito Oy:n liiketoiminta siirrettiin eq Varainhoito Oy:lle ja Icecapital Rahastoyhtiö Oy:n liiketoiminta siirrettiin eq Rahastoyhtiö Oy:lle. Toteutettujen liiketoimintasiirtojen jälkeen Icecapital Varainhoito Oy fuusioitiin eq Varainhoito Oy:öön ja Icecapital Rahastoyhtiö Oy eq Rahastoyhtiö Oy:öön keväällä eq:n hallinnoima pääomarahasto Amanda V East piti lopullisen sulkemisen 50,0 miljoonan euron kokoisena. Pääomarahasto sijoittaa kasvu- ja buyout -pääomarahastoihin, jotka sijoittavat pienempiin ja keskikokoisiin listaamattomien yrityksiin Venäjällä, CIS, CEE ja SEE -maissa. eq Oyj:n hallitus vastaanotti Eero Heliövaaran ilmoituksen, että hän eroaa yhtiön hallituksesta Eroilmoitus johtui siitä, että Valtioneuvosto nimitti Heliövaaran valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosaston osastopäälliköksi alkaen. eq Oyj:n hallitus päätti eq:n varsinaiselta yhtiökokoukselta saamansa valtuutuksen nojalla maksullisesta osakeannista, joka suunnattiin tietyille eq-konsernin avainhenkilöille. Suunnatussa annissa tarjottiin avainhenkilöiden merkittäviksi yhteensä kappaletta yhtiön uusia osakkeita. Kyseiset avainhenkilöt myivät vähemmistöosuutensa eq-konserniin kuuluvassa eq Financial Products Oy:ssä (ent. Icecepital Financial Products Oy) ja vähemmistöosuuden myyntiin liittyen suunnatun annin tarkoituksena on sitouttaa nämä avainhenkilöt. eq Oyj:n hallitus päätti myöntää Veli-Pekka Heikkiselle kappaletta yhtiön vuoden 2010 optio-ohjelman mukaisia optio-oikeuksia. KTT Veli-Pekka Heikkinen nimitettiin eq Varainhoito Oy:n sijoitustoiminnasta vastaavaksi johtajaksi. eq Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Yhtiökokouksen päätökset on esitetty omassa kappaleessaan jäljempänä. Konsernin liikevaihto ja tuloskehitys Osavuosikatsauksen vertailutiedot eivät ole vertailukelpoisia, sillä konserniin hankittu Icecepital Varainhoito Oy ja tämän tytäryhtiöt on yhdistelty konsernin tulokseen hankinnasta lähtien. Konsernin nettoliikevaihto katsauskaudella oli 9,8 miljoonaa euroa (6,0 miljoonaa euroa ). Palkkiotuotot nousivat vertailukaudesta Icecapital Varainhoito Oy:n hankinnasta johtuen. Konsernin nettopalkkiotuotot kasvoivat 7,4 miljoonaan euroon (5,0 M ). Myös oman sijoitustoiminnan tuotot nousivat vertailukaudesta. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 2,5 miljoonaa euroa (1,0 M ) sisältäen vuoden toiselle neljännekselle kirjatun 0,6 miljoonan euron (0,0 M ) tulosvaikutteisen arvonalennuskirjauksen. Konsernin kulut ja poistot olivat yhteensä 6,6 miljoonaa euroa (4,7 M ). Henkilöstökulut olivat 3,6 miljoonaa euroa (2,5 M ), muut hallintokulut 1,2 miljoonaa euroa (1,0 M ) ja liiketoiminnan muut kulut olivat 1,1 miljoonaa euroa (0,7 M ). Poistojen osuus oli 0,6 miljoonaa euroa (0,6 M ). Poistot sisältävät 0,5 miljoonaa euroa (0,5 M ) yrityshankintojen yhteydessä aineettomiin hyödykkeisiin kohdistettujen asiakassopimusten poistoja. Konsernin liikevoitto oli 3,2 miljoonaa euroa (1,3 M ). Liikevoiton nousu vertailukaudesta selittyy sijoitustoiminnan kasvaneista nettotuotoista sekä tilikaudella hankittujen yhtiöiden tuloksesta. Katsauskauden tulos oli 2,2 miljoonaa euroa (1,0 M ). Liiketoiminta-alueet Varainhoito eq Varainhoito tarjoaa monipuolisia varainhoitopalveluita sekä instituutioasiakkaille että yksityishenkilöille. Varainhoito -segmentti muodostuu sijoituspalveluyhtiö eq Varainhoito Oy:stä ja sen tytäryhtiöistä, joista 5

6 keskeisin on eq Rahastoyhtiö Oy. Strukturoituja sijoitustuotteita tarjoava eq Financial Products Oy (ent. Icecapital Financial Products Oy) fuusioitiin toisen vuosineljänneksen aikana eq Varainhoito Oy:öön. Lisäksi Icecapital Varainhoito Oy fuusioitiin eq Varainhoito Oy:öön ja Icecapital Rahastoyhtiö Oy eq Rahastoyhtiö Oy:öön vuoden alussa tapahtuneiden liiketoimintasiirtojen seurauksena. Varainhoidolla on toimipisteet myös Ruotsissa, Tanskassa ja Norjassa. Varainhoidon tavoitteena on tarjota asiakkaille hyviä sijoitustuottoja, innovativiisiä ratkaisuja ja erinomaista asiakaspalvelua. Oman organisaation ja kansainvälisten kumppaneiden kanssa pystymme tarjoamaan erittäin laajan ja kansainvälisen sijoitusratkaisujen valikoiman. eq Varainhoidon liiketoiminta laajeni merkittävästi vuonna, kun eq osti Icecapitalin varainhoitoliiketoiminnan. Alkuvuoden 2013 aikana kotimainen rahastovalikoima on yhdistetty ja eq Varainhoidolla on tällä hetkellä kattava 34 Suomeen rekisteröidyn rahastojen valikoima. Integraatioon liittyen maaliskuun alussa käynnistettiin järjestelmäprojekti, jonka tavoitteena on ottaa käyttöön uusi yhtenäinen ja toiminnallisesti tehokas järjestelmäympäristö. Katsauskauden aikana kaikkien eq Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen arvonlaskenta ja osuusrekisteri siirrettiin jo uuteen järjestelmään. Tavoitteena on ottaa uusi järjestelmä kaikilta osin käyttöön kuluvan vuoden loppuun mennessä. eq:n ja Icecapital varainhoitoliiketoimintojen yhdistyminen vahvistaa salkunhoito-organisaatiota merkittävästi ja vuonna 2013 asiakkaille voidaan tarjota entistä laajempi sijoitusrahastovalikoima sekä laadukkaammat varainhoidonpalvelut. eq Varainhoidon hallinnoitavat varat laskivat neljänneksen aikana hieman. Hallinnoitavat varat olivat katsauskauden lopussa miljoonaa euroa ja ovat siten vuoden vaihteen tasolla (6 294 miljoonaa euroa , M ). Neljänneksen aikana laskuun vaikuttivat markkina-arvojen lasku, sekä kansainvälisiin indeksirahastoihin kohdistuneet allokaatiomuutokset. Kotimaahan rekisteröityjen sijoitusrahastojen varat olivat katsauskauden lopussa yhteensä miljoonaa euroa (1 056 M ). Kansainvälisten kumppaneiden sijoitusrahastot ja muun varainhoidon piirissä hallinnoitava varallisuus oli yhteensä miljoonaa euroa (2 587 M ). Pääomasijoitusrahastojen ja -varainhoidon hallinnoitavat varat olivat miljoonaa euroa (2 651 M ), josta raportointipalvelun piirissä olevia varoja oli miljoonaa euroa (1 283 M ). Kehittyvien maiden osinkoyhtiöihin sijoittava eq Kehittyvät Markkinat Osinko -rahasto keräsi edelleen merkittävän määrän uusia pääomia ja rahaston koko oli kesäkuun lopussa jo yli 125 miljoonaa euroa. Syyskuussa eq Varainhoito Oy hankki 50 prosentin omistusosuuden Finnreit Rahastoyhtiö Oy:n osakekannasta ja tämän hankinnan seurauksena markkinoille lanseerattiin erikoissijoitusrahasto eq Hoivakiinteistöt. eq:n asiakkaat voivat ensimmäisenä Suomessa sijoittaa varoja sijoitusrahaston kautta kotimaisiin hoivakiinteistöihin, ja saada vakaata vuosittain maksettavaa vuokratuottoa. Rahaston toiminta on käynnistynyt erinomaisesti rahaston alkuvuoden tuoton oltua 6,1 prosenttia. Rahasto on auki merkinnöille neljä kertaa vuodessa ja kesäkuun lopussa uusia merkintöjä tehtiin yli 19 miljoonaa euroa. eq Hoivakiinteistöt -rahaston sijoituskapasiteetti kasvoi näin kokonaisuudessaan jo yli 60 miljoonaan euroon. eq Varainhoito sopi toisen neljänneksen aikana suomalaisen instituutiosijoittajan kanssa 30 miljoonan euron suuruisen sijoitusohjelman toteuttamisesta eurooppalaisiin pääomasijoitusrahastoihin. Tämän rinnalla eq on myös käynnistämässä uutta eq PE North VI -rahastoa, joka tulee sijoittamaan pieniin ja keskisuuriin yhtiöihin sijoittaviin pääomarahastoihin Pohjois-Euroopassa. Varainhoidon nettoliikevaihto kasvoi pääosin Icecapital kaupan seurauksena edellisen vuoden toisesta neljänneksestä 66 prosenttia ja liikevoitto jopa 121 prosenttia. Vastaavat luvut koko alkuvuoden osalta ovat 59 ja 87 prosenttia. Arvioimme yli 2 miljoonan euron nettosynergiahyötyjen vuositasolla toteutuvan aiemmin ilmoitetun mukaisesti. Varainhoito -segmentin henkilöstömäärä kauden lopussa oli 59 henkilöä. 6

7 Varainhoito 4-6/ / Muutos % 1-6/ / Muutos % 1-12/ Nettoliikevaihto, M 3,5 2,1 66 % 6,7 4,2 59 % 9,0 Liikevoitto, M 1,2 0,5 121 % 1,7 0,9 87 % 0,9 Hallinnoitavat varat, Mrd 6,3 3,6 75 % 6,3 3,6 75 % 6,3 Henkilöstö % % 81 Icecapital varainhoitoyhtiöiden tulos on yhdistelty eq-konsernin tuloslaskelmaan ja Varainhoito -segmenttiin alkaen. Corporate Finance Corporate Finance -segmentissä Advium Corporate Finance toimii neuvonantajana yrityskaupoissa, suurissa kiinteistökaupoissa ja erilaisissa pääomajärjestelyissä. Yleinen taloudellinen tilanne on jatkunut epävarmana Suomessa sekä muualla ja M&A -markkinoita voidaan edelleen kuvata hidasliikkeisiksi. Yrityskauppaprosesseja on edelleen kohtuullisesti sekä perinteisessä M&A - että kiinteistötransaktiomarkkinassa. Vuoden toisella neljänneksellä Advium toimi neuvonantajana useassa, edelleen jatkuvassa projektissa. Advium toimi taloudellisena neuvonantajana, kun Työ- ja elinkeinoministeriö oli auttamassa rakennusaikaisen rahoituksen järjestymistä STX Finlandin Turun telakalla rakennettaville TUI-aluksille. Lisäksi Advium toimi myyjän neuvontajana, kun Dextra Oy myi Helsingin Munkkivuoressa sijaitsevan lääkärikeskuskiinteistön Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennialle. Corporate Finance -segmentin henkilöstömäärä pysyi katsauskauden aikana entisellään ja oli kesäkuun lopussa 13 henkilöä. Corporate Finance -toiminnalle on tyypillistä, että menestyspalkkioiden vaikutus on laskutuksessa huomattava, minkä takia yksikön tulos voi vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin. Corporate Finance 4-6/ / Muutos % 1-6/ / Muutos % 1-12/ Nettoliikevaihto, M 0,5 0,5-11 % 0,9 1,0-9 % 2,6 Liikevoitto, M 0,1 0,2-47 % 0,1 0,2-50 % 0,7 Henkilöstö % % 13 Sijoitukset Sijoitukset -segmentin liiketoiminta muodostuu eq-konsernin omasta taseesta tehdyistä pääomarahastosijoituksista. Lisätietoa konsernin sijoituksista löytyy yhtiön kotisivuilta osoitteesta Katsauskauden aikana Sijoitukset -segmentin nettoliikevaihto oli 2,3 miljoonaa euroa (0,8 miljoonaa euroa ). Kauden lopussa pääomarahastosijoitusten käypä arvo oli 35,8 miljoonaa euroa (45,1 M 30.6.). Jäljellä olevien sijoitussitoumusten määrä pääomarahastosijoitusten osalta oli 10,3 miljoonaa euroa (12,8 M ). Sijoitusten pääomapalautukset katsauskaudella olivat 3,3 miljoonaa euroa (1,9 M ), voitonjako 3,0 miljoonaa euroa (1,0 M ) ja rahastojen pääomakutsut 1,5 miljoonaa euroa (2,0 M ). Sijoituksista saatu nettokassavirta katsauskauden aikana oli näin 4,8 miljoonaa euroa (0,8 M ). Vuoden toiselle neljännekselle kirjattu tulosvaikutteinen arvonalennus oli 0,6 miljoonaa euroa (0,0 M ). 7

8 Vuoden 2013 toisen neljänneksen suurimmat irtautumiset olivat seuraavat: Montagu III -rahaston irtautuminen ADB -yhtiöstä toiselle pääomasijoittajalle PAI Partnersille. Ranskalainen yhtiö on maailmanlaajuinen markkinajohtaja lentokenttien kiitoratojen valoratkaisuissa. eq:lle kertyi kassavirtaa irtautumisesta 0,4 miljoonaa euroa. Montagu III-rahaston irtautuminen Unifeeder -yhtiöstä toiselle pääomasijoittajalle Nordic Capitalille. Tanskalainen Unifeeder tarjoaa logistiikkapalveluita. eq:lle kertyi irtautumisesta kassavirtaa 0,7 miljoonaa euroa. eq-konsernin liikevaihto oman sijoitustoiminnan tuottojen osalta tuloutuu eq:lle yhtiöstä riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille. Sijoitukset 4-6/ / Muutos % 1-6/ / Muutos % 1-12/ Nettoliikevaihto, M 0,1-0,1 212 % 2,3 0,8 194 % 4,7 Liikevoitto, M 0,1-0,1 212 % 2,3 0,8 194 % 4,7 Sijoitusten käypäarvo, M 35,8 45,1-21 % 35,8 45,1-21 % 38,7 Sijoitussitoumukset, M 10,3 12,8-20 % 10,3 12,8-20 % 10,8 Henkilöstö % % 1 eq on tehnyt päätöksen, että jatkossa uusia sijoituksia tehdään vain eq:n itse hallinnoimiin rahastoihin. Tase Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 76,2 miljoonaa euroa (84,3 miljoonaa euroa ). Kauden lopussa oma pääoma oli 71,1 miljoonaa euroa (73,6 M ). Oman pääoman määrään tilikaudella vaikutti kauden tulos 2,2 miljoonaa euroa, käyvän arvon rahaston muutos -0,4 miljoonaa euroa, suunnattu osakeanti 0,3 miljoonaa euroa sekä osingonjako -4,4 miljoonaa euroa. Tämän tiedotteen taulukkoosassa on tarkempi erittely oman pääoman muutoksista. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä eq maksoi lisäkauppahintaa liittyen marraskuussa tehtyyn Icecapital Varainhoito Oy:n kauppaan. Maksettu lisäkauppahinta perustuen lopullisiin hankittuihin nettovaroihin oli 0,2 miljoonaa euroa, ja tämä kohdistettiin liikearvoon aineettomiin hyödykkeisiin. Rahavarojen ja korollisten saamisten määrä katsauskauden lopussa oli 5,9 miljoonaa euroa (10,7 M ). Rahoituksen saatavuuden turvaamiseksi konsernilla on lisäksi tarvittaessa käytettävissään 6,0 miljoonan euron luottolimiitti. Konsernilla ei ollut korollisia velkoja katsauskauden lopussa (4,0 M ). Pitkäaikainen koroton velka katsauskauden lopussa oli 0,9 miljoonaa euroa (0,9 M ) ja lyhytaikainen koroton velka oli 4,2 miljoonaa euroa (5,8 M ). eq:n omavaraisuusaste oli 93,3 % (87,3 %). Osakkeet ja osakepääoma eq Oyj:n hallitus päätti eq:n varsinaiselta yhtiökokoukselta saamansa valtuutuksen nojalla maksullisesta osakeannista, joka suunnattiin eq-konsernin henkilökuntaan kuuluville avainhenkilöille. Suunnatussa annissa tarjottiin avainhenkilöiden merkittäviksi yhteensä kappaletta yhtiön uusia osakkeita osakkeenomistajien merkintäoikeudesta poiketen. Osakkeiden merkintähinta oli 2,01 euroa osakkeelta. Yhtiön osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 20 kaupankäyntipäivän ajanjaksolta ennen osakkeiden antamisesta päättänyttä hallituksen kokousta oli 2,23 euroa osakkeelta. Täten suunnatun annin alennus oli noin 22 senttiä osakkeelta eli 10 prosenttia. Osakkeen merkintähinta merkittiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkitsijällä ei ole oikeutta luovuttaa merkitsemiään osakkeita ennen , 8

9 ja mikäli merkintä oli yli osaketta, hänellä ei ole oikeutta luovuttaa merkitsemiään osakkeita ennen Osakeannin perusteella eq:n osakkeiden lukumäärä kasvoi kappaleesta kappaleeseen. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin Osakepääoma ei muuttunut osakeannin seurauksena. Osakepääoma oli euroa. Omat osakkeet eq Oyj:n hallussa ei ollut katsauskauden lopussa omia osakkeita. Osakkeenomistajat eq Oyj julkisti liputusilmoituksen, jossa Ulkomarkkinat Oy ilmoitti hankkineensa osakkeita siten, että sen omistusosuus ylitti 10 prosentin liputusrajan. Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa Fennogens Investments S.A. 15,90 Chilla Capital S.A. 12,05 Ulkomarkkinat Oy 10,07 Veikko Laine Oy 10,06 Oy Hermitage Ab 6,30 Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö 5,63 Oy Cevante Ab 3,89 Teamet Oy 3,29 Fazer Jan Peter 2,92 Linnalex Ab 2,42 eq Oyj:llä oli osakkeenomistajaa % -osuus osake- ja äänimääristä Optio-ohjelma 2010 eq Oyj:llä oli katsauskauden lopussa voimassa yksi optio-ohjelma. Optio-ohjelma on tarkoitettu osaksi konsernin avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. eq Oyj:n hallitus päätti myöntää Veli-Pekka Heikkiselle kappaletta yhtiön vuoden 2010 optio-ohjelman mukaisia optio-oikeuksia ( B-optiota, C-optiota, Doptiota ja E-optiota). KTT Veli-Pekka Heikkinen nimitettiin eq Varainhoito Oy:n sijoitustoiminnasta vastaavaksi johtajaksi. Katsauskauden lopussa optioita on myönnetty yhteensä kappaletta. Yhtiökokouksen hallitukselle antaman valtuutuksen nojalla katsauskauden lopussa optioita oli edelleen jaettavissa yhteensä kappaletta. Optio-ohjelman ehdot on julkaistu pörssitiedotteella ja ne löytyvät kokonaisuudessaan yhtiön kotisivuilta osoitteesta 9

10 Yhtiökokouksen päätökset eq Oyj:n varsinainen yhtiökokous, joka pidettiin tiistaina Helsingissä, teki päätöksen seuraavista asioista. Tilinpäätöksen vahvistaminen eq Oyj:n varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen, sisältäen konsernitilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja tilintarkastuskertomuksen vuodelta. Taseen osoittaman tuloksen käsitteleminen Vahvistettiin hallituksen ehdotus, että osinkoa jaetaan 0,12 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingonmaksun täsmäytyspäivänä oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli Vastuuvapaus hallitukselle ja toimitusjohtajalle Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Hallituksen jäsenten lukumäärän, jäsenten valitseminen ja hallituksen jäsenten palkkiot Yhtiökokouksen päätöksen mukaan eq Oyj:n hallitukseen valitaan viisi jäsentä ja jäseniksi valittiin uudelleen Christina Dahlblom, Georg Ehrnrooth, Ole Johansson sekä Jussi Seppälä sekä uutena jäsenenä Nicolas Berner toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkioita seuraavasti: hallituksen puheenjohtajalle euroa ja jäsenille euroa kuukaudessa ja että matkustus- ja majoituskustannukset korvataan yhtiön kulukorvauskäytännön mukaan. Järjestäytymiskokouksessaan heti yhtiökokouksen jälkeen hallitus valitsi Ole Johanssonin hallituksen puheenjohtajaksi. Tilintarkastajat ja tilintarkastajien palkkiot Yhtiön tilintarkastajana jatkaa KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Ulla Nykky. Tilintarkastajille päätettiin maksaa palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella. Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään oman osakkeen hankkimisesta muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeiden määrä vastasi noin 2,76 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä. Osakkeita voidaan hankkia yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa tai osana yhtiön kannustinohjelmaa. Osakkeet voidaan edellä mainittujen tarkoitusten toteuttamiseksi pitää yhtiöllä, luovuttaa tai mitätöidä. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimisvaltuutukset ja on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. 10

11 Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä osakeannilla ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 :ssä tarkoitettuja osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia. Määrä vastasi noin 13,76 prosenttia yhtiön osakkeiden kokonaismäärästä. Valtuutusta esitettiin käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen, yhtiön kannustinohjelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 :n mukaisten erityisten oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisältää siten myös oikeuden antaa osakkeita tai erityisiä oikeuksia suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen laissa määritellyin edellytyksin. Osakeanti voi osakeyhtiölaissa mainituin edellytyksin olla myös maksuton. Valtuutus kumoaa aiemmat antivaltuutukset ja on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Henkilöstö ja organisaatio Konsernin henkilöstömäärä katsauskauden lopussa oli 81 henkilöä (103 henkilöä ). Henkilöstömäärä Varainhoito -segmentissä oli 59 henkilöä (81), Corporate Finance -segmentissä 13 (13) ja Sijoitukset -segmentissä 1 (1). Konsernihallinnon henkilöstömäärä oli 8 (8). Varainhoito -segmentin henkilöstömäärä sisältää kuusi määräaikaista työntekijää. Henkilöstöstä 77 henkilöä (99) työskenteli Suomessa ja 4 henkilöä (4) muissa pohjoismaissa. eq Oyj:n tytäryhtiöiden eq Varainhoito Oy:n, eq Rahastoyhtiö Oy:n, Icecapital Varainhoito Oy:n ja Icecapital Rahastoyhtiö Oy:n marraskuussa käymien kyseisten yhtiöiden koko henkilöstöä koskevien yhteistoimintaneuvotteluiden seurauksena yhteensä 18 henkilön kanssa sovittiin yhteisesti työsuhteen päättymisestä vuoden 2013 alussa. Yhteistoimintaneuvotteluissa käsitellyn suunnitelman tavoitteena oli purkaa eq-konserniin Icecapital Varainhoito Oy:tä ja sen tytäryhtiöitä koskeneen kaupan myötä syntyneitä päällekkäisiä toimintoja, sekä parantaa konsernin kilpailukykyä sopeuttamalla kustannuksia. eq-konsernin henkilöstön kokonaispalkat katsauskauden aikana olivat 3,6 miljoonaa euroa (2,5 miljoonaa euroa ). Vertailutieto ei sisällä hankittujen Icecapital varainhoitoyhtiöiden henkilöiden palkkoja. Tämän vuoksi tiedot eivät ole vertailukelpoisia. Merkittävät riskit ja lähiajan epävarmuustekijät Varainhoito -segmentin tulokseen vaikuttaa hallinnoitavien varojen kehitys, joka on paljolti riippuvainen pääomamarkkinoiden kehityksestä. Toisaalta pääomarahastojen hallinnointipalkkiot perustuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin, jotka tuovat tasaista kassavirtaa. Corporate Finance -segmentin tulokseen vaikuttaa merkittävästi menestyspalkkiot, jotka ovat riippuvaisia yritys- ja kiinteistökauppojen määrästä. Nämä vaihtelevat merkittävästi vuoden sisällä sekä suhdanteiden mukaisesti. eq-konsernin omaan sijoitustoimintaan liittyvät riskit ovat markkinariski, valuuttariski ja maksuvalmiusriski. Mainituista riskeistä markkinariskillä on suurin vaikutus sijoituksiin. Konsernin omat sijoitukset ovat varsin hyvin hajautettuja eli yksittäisen rahaston yksittäiseen yhtiöön tekemän sijoituksen vaikutus sijoitusten tuottoon on usein pieni. eq-konsernin oman sijoitustoiminnan tuotot tuloutuvat eq:lle yhtiöstä riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille riippuen pääomarahastoissa tapahtuvista irtaantumisista. Sijoitustoiminnan tuotot saattavat vaihdella merkittävästi vuosineljänneksittäin. 11

12 Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Sijoitukset -segmentissä pääomarahastot, joihin eq on sijoittanut, ovat ilmoittaneet irtautumisista, jotka eivät ole toteutuneet katsauskauden aikana. Mikäli ilmoitetut irtautumiset toteutuvat suunnitellusti, eq:n saama kassavirta irtautumisista katsauskauden jälkeen vuoden 2013 kolmannella tai neljännellä neljänneksellä tulee olemaan arviolta noin 2,7 miljoonaa euroa, josta voitonjaon osuus arviolta noin 1,2 miljoonaa euroa. eq Oyj Hallitus 12

13 TAULUKKO-OSIO Laadintaperiaatteet Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. eq-konserni on muuttanut tilikauden 2013 alusta konsernin IFRS tuloslaskelman ja taseen esittämistapaa IFRS:n sallimalla tavalla. Vuoden 2013 alusta alkaen konserni esittää tuloslaskelman ja taseen noudattaen sijoituspalvelutoiminnassa käytettävää esittämistapaa. Esittämistapaa muutetaan, sillä konsernin liiketoiminnan pääpaino on sijoituspalvelutoiminnassa. Osavuosikatsauksen vertailuluvut on ryhmitelty uudelleen uuden esittämistavan mukaisesti. Esittämistavan muutokselle ei ole vaikutusta nyt raportoitaviin tai aiemmin raportoituihin lukuihin vaan kyse on tuloslaskelman ja taseen esittämiseen liittyvästä ryhmittelystä. eq noudattaa osavuosikatsauksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat nähtävillä tilinpäätöksessä. eq-konsernin liikevaihto oman sijoitustoiminnan tuottojen osalta tuloutuu eq:lle yhtiöstä riippumattomista tekijöistä eri vuosineljänneksille. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. KONSERNIN TULOSLASKELMA, EUR 4 6/13 4 6/12 1 6/13 1 6/ /12 Palkkiotuotot Valuuttatoiminnan nettotuotot Korkotuotot Myytävissä olevien rahoitusvarojen nettotuotot Liiketoiminnan tuotot yhteensä Palkkiokulut Korkokulut NETTOLIIKEVAIHTO Hallintokulut Henkilöstökulut Muut hallintokulut Poistot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä Liiketoiminnan muut kulut LIIKEVOITTO (-TAPPIO) Osuus osakkuusyritysten tuloksesta TULOS ENNEN VEROJA Tuloverot TILIKAUDEN VOITTO (TAPPIO)

14 KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 4 6/13 4 6/12 1 6/13 1 6/ /12 Muut laajan tuloksen erät: Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: Myytävissä olevat rahoitusvarat, netto Muuntoerot Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille Emoyrityksen omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Tulos/keskimääräinen osakemäärä, EUR 0,02 0,01 0,06 0,03 0,10 Tulos/keskimääräinen osakemäärä, laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,02 0,01 0,06 0,03 0,10 KONSERNIN TASE, EUR VARAT Käteiset varat Saamiset luottolaitoksilta Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä Myytävissä olevat rahoitusvarat Rahoitusarvopaperit Pääomarahastosijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Muut varat Siirtosaamiset ja maksetut ennakot Tuloverosaamiset Laskennalliset verosaamiset VARAT YHTEENSÄ

15 VELAT JA OMA PÄÄOMA VELAT Velat luottolaitoksille Muut velat Siirtovelat ja saadut ennakot Tuloverovelat Laskennalliset verovelat VELAT YHTEENSÄ OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma: Osakepääoma Käyvän arvon rahasto Muuntoero -1-5 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Voittovarat Tilikauden voitto (tappio) Määräysvallattomien omistajien osuus OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ VELAT JA OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ

16 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, EUR 1-6/ / LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto Poistot ja arvonalentumiset Rahoitustuotot ja -kulut 46 2 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa Myytävissä olevat sijoitukset, muutos Käyttöpääoman muutos Liikesaamiset, lisäys (-) / vähennys (+) Korottomat velat, lisäys (+) / vähennys (-) Käyttöpääoman muutos yhteensä Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja Saadut korot 8 13 Maksetut korot Verot LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin INVESTOINTIEN RAHAVIRTA RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksetut osingot Osakeannista saadut maksut Lainojen takaisinmaksut RAHOITUKSEN RAHAVIRTA RAHAVAROJEN LISÄYS/VÄHENNYS Rahavarat Rahavarat

17 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, EUR Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma Sijoitetun Määräysvapaan oman Käyvän vallattomien Oma Osake- pääoman arvon Muunto- Voitto- omistajien pääoma pääoma rahasto rahasto erot varat Yhteensä osuus yhteensä Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden voitto (tappio) Muut laajan tuloksen erät Myytävissä olevat rahoitusvarat Laaja tulos yhteensä Osingon jako Muut muutokset Myönnetyt optiot Oma pääoma Oma pääoma Laaja tulos Tilikauden voitto (tappio) Muut laajan tuloksen erät Myytävissä olevat rahoitusvarat Muuntoerot Laaja tulos yhteensä Osingon jako Osakeanti Myönnetyt optiot Muut muutokset Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset Oma pääoma

18 RAHOITUSVAROJEN JA VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT, EUR Käypä Kirjan- Käypä Kirjan- Käypä Kirjanarvo pitoarvo arvo pitoarvo arvo pitoarvo Rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat Pääomarahastosijoitukset Rahoitusarvopaperit Lainasaamiset Myyntisaamiset ja muut saamiset Rahavarat Yhteensä Rahoitusvelat Velat luottolaitoksille Ostovelat ja muut velat Yhteensä Taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja kirjanpitoarvot tase-erittäin. Käypien arvojen arviointiperiaatteet esitetään tilinpäätösperiaatteissa. Myyntisaamisten ja ostovelkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten ja velkojen maturiteetti huomioon ottaen. Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista Käypä arvo Taso 3 Myytävissä olevat rahoitusvarat Pääomarahastosijoitukset Rahoitusarvopaperit Yhteensä Tason 3 täsmäytyslaskelma Myytävissä olevat rahoitusvarat Pääoma- Rahoitusrahasto arvosijoitukset paperit Yhteensä Alkusaldo Kutsut Palautukset Arvonalennustappio Käyvän arvon muutos Loppusaldo Tason 3 instrumenttien käyvät arvot perustuvat pääomarahaston hallintayhtiön ilmoittamaan rahaston arvoon ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa. 18

19 Pääomarahastosijoitukset arvostetaan yleisesti alalla vallitsevan käytännön, International Private Equity and Venture Capital Guidelines mukaisesti. Pääomarahastosijoitusten arvonalennustappiot perustuvat johdon harkintaan tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa kuvatulla tavalla. Päättyneen kauden aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä. SEGMENTTI-INFORMAATIO, EUR 4-6/13 Corporate Konserni Varainhoito Finance Sijoitukset Muut Eliminoinnit yhteensä Ulkoiset nettotuotot Nettotuotot toisilta segmenteiltä Nettoliikevaihto Liikevoitto Osus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Kauden tulos /12 Corporate Konserni Varainhoito Finance Sijoitukset Muut Eliminoinnit yhteensä Ulkoiset nettotuotot Nettotuotot toisilta segmenteiltä Nettoliikevaihto Liikevoitto Kauden tulos

20 1-6/13 Corporate Konserni Varainhoito Finance Sijoitukset Muut Eliminoinnit yhteensä Ulkoiset nettotuotot Nettotuotot toisilta segmenteiltä Nettoliikevaihto Liikevoitto Osus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Kauden tulos /12 Corporate Konserni Varainhoito Finance Sijoitukset Muut Eliminoinnit yhteensä Ulkoiset nettotuotot Nettotuotot toisilta segmenteiltä Nettoliikevaihto Liikevoitto Kauden tulos /12 Corporate Konserni Varainhoito Finance Sijoitukset Muut Eliminoinnit yhteensä Ulkoiset nettotuotot Nettotuotot toisilta segmenteiltä Nettoliikevaihto Liikevoitto Osus osakkuusyhtiöiden tuloksesta Kauden tulos Varainhoito -segmentin tuotot toisilta segmenteiltä sisältävät eq-konsernin omien pääomarahastosijoitusten hallinnointipalkkiotuoton. Vastaava kulu kohdistetaan Sijoitukset -segmentille nettoliikevaihtoon. Kohdassa Muut -segmentit esitetään tuotoissa toisilta segmenteiltä konsernihallinnon tuottamat hallintopalvelut toisille segmenteille sekä ulkoisissa nettotuotoissa jakamattomat korkotuotot ja -kulut. Kohdassa Muut -segmentit liikevoitto -rivillä esitetään konsernihallintoon kohdistuvat jakamattomat henkilöstö-, hallinto- ja muut kulut. Tilikauden tulos -rivillä Muut -kohdassa esitetään edellisten lisäksi liiketoiminta-alueille jakamattomat verot. Ylin operatiivinen päätöksentekijä ei tarkastele varoja ja velkoja segmenttitasolla, jonka vuoksi konsernin varoja ja velkoja ei esitetä segmenteille jaettuna. 20

21 KONSERNIN TUNNUSLUVUT Kauden voitto/tappio emoyrityksen omistajille (1 000 EUR) Tulos/keskimääräinen osakemäärä, EUR 0,06 0,03 0,10 Tulos/keskimääräinen osakemäärä, laimennusvaikutuksella oikaistu, EUR 0,06 0,03 0,10 Oma pääoma/osake, EUR 1,95 2,05 2,03 Oma pääoma/keskimääräinen osakemäärä, EUR *) 1,95 2,06 2,21 Sijoitetun pääoman tuotto, ROI % p.a. 6,1 2,9 4,7 Oman pääoman tuotto, ROE % p.a. 6,1 2,8 4,7 Omavaraisuusaste, % 93,3 95,1 87,3 Pörssikurssi kauden lopussa, EUR 2,15 1,67 2,00 Henkilöstö kauden lopussa Pääomasijoitukset suhteessa omaan pääomaan, % 50,4 65,8 52,6 Pääomasijoitukset ja jäljellä olevat sijoitussitoumukset suhteessa omaan pääomaan, % 64,8 84,5 67,1 *) Käytetty ulkona olevien osakkeiden painotettua keskiarvoa. 21

22 LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Avoimet saldot johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa eq Oyj:n hallitus päätti 4.9. antaa eq Varainhoito Oy:n toimitusjohtajan ja eq-konsernin johtoryhmän jäsenen Mikko Koskimiehen kokonaan omistamalla yhtiölle 1,3 miljoonan euron suuruisen korollisen lainan eq Oyj:n osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi osana johdon pitkäkestoista kannustinjärjestelmää. Tästä lainasta oli avoimena saatavana 1,3 miljoonaa euroa Lainan vakuutena toimii hankitut eq Oyj:n osakkeet. Lainan korko määräytyy markkinaehtoisesti. Laina maksetaan kokonaisuudessaan takaisin viimeistään 5 vuoden kuluessa. Koskimiehen kokonaan omistamalla yhtiöllä on oikeus maksaa laina ennenaikaisesti takaisin milloin tahansa. Yhtiön omistamien eq:n osakkeiden luovuttamista on rajoitettu 3 vuoden ajan järjestelmän voimassaoloaikana. Lähipiirin kanssa toteutuneet liiketoimet ja lähipiirisaamiset, EUR Osakkuusyritykset - Finnreit Rahastoyhtiö Oy 1-6/13 1-6/12 Myynnit 55 - Saamiset 27 - VASTUUSITOUMUKSET eq:n antamat jäljellä olevat sijoitussitoumukset pääomarahastoihin olivat yhteensä 10,3 miljoonaa euroa (12,8 M 30.6.). Muut vastuut olivat katsauskauden lopussa 0,8 miljoonaa euroa (1,3 M 30.6.). 22