CONSTI YHTIÖT OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Transkriptio

1 CONSTI YHTIÖT OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Toimitusjohtaja Marko Holopainen

2 SISÄLTÖ Consti lyhyesti Constin vuosi 2015 Markkinanäkymät ja ohjeistus vuodelle 2016

3 Consti on yksi Suomen johtavia korjausrakentamiseen ja taloteknisiin palveluihin keskittyneitä yhtiöitä Consti lyhyesti Constin liiketoiminta-alueet Yksi Suomen johtavia korjausrakentamiseen ja taloteknisiin palveluihin keskittyneitä yhtiöitä. Yhtiö on perustettu vuonna 2008 Tarjoaa kattavasti talotekniikan, linjasaneerauksen, korjausurakoinnin, julkisivusaneerauksen sekä muiden vaativien rakennuskohteiden korjausrakentamisen palveluita ja teknisiä palveluita Talotekniikka ( CTT ) Julkisivut ( CJU ) Korjausurakointi ( CKU ) Liiketoiminta vahvasti keskittynyt Suomen kasvukeskuksiin, erityisesti Helsinkiin ja Uudenmaan alueelle Pääkonttori Helsingissä, työllistää noin 900 korjausrakentamisen ammattilaista Osuus liikevaihdosta, % 34% 26% Liikevaihto maantieteellisesti, % 11% % Helsinki ja Uusimaa Tampere ja Pirkanmaa Muu Suomi Tarjooma Asuintalojen linjasaneeraukset Toimitilojen ja julkisten rakennusten talotekniset asennukset Huolto- ja ylläpitopalvelut Rakennusten ulkovaipan saneeraus (julkisivut, katot, ikkunat, parvekkeet) Asuin- ja toimitilarak. Vuokratalojen peruskorjaukset Huolto- ja ylläpitopalv. Service-toiminta Muiden kuin asuinrakennusten korjausurakointi Kokonaisvaltaiset saneeraushankkeet ja käyttötarkoituksen muutosprojektit Huolto- ja ylläpitopalv. % liikevaihdosta, 2015 Kattava palvelutarjonta sisältäen mm. tulisijojen ja hormien nuohokset, sähkötyöt ja LVI-huollot 12% Julkisivujen puhdistukset sekä rakennusten ulkosivujen ja porraskäytävien ylläpitomaalaukset Palvelu-urakat sisältäen muun muassa ikkunoiden korjaukset, aulojen uusimiset, rakennusten tarkastukset 2

4 Vahvaa orgaanista kasvua vakiintuneella toimintamallilla voimakkaan yritysostokauden jälkeen Constin kolme kehitysvaihetta vuoden 2008 perustamisesta lähtien Toimenpiteet kannattavan kasvun taustalla Liikevaihto (EURm) Oikaistu käyttökatemarginaali 1) Oikaistu liikevoittomarginaali ennen liikearvon poistoja 1) ,0 % 10,0 % Ostettujen yritysten onnistunut integrointi ,1 % 2,2 % 172 4,1 % 3,2 % 4,6 % 3,6 % 4,9 % 4,1 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % Selkeät strategiset painopistealueet Liiketoiminta-alueiden uudelleenorganisointi ja osaamisen keskittäminen Toimintamallien ja järjestelmien yhtenäistäminen Järjestelmällinen riskienhallinta FAS IFRS 0,0 % Onnistunut projektienhallinta Onnistunut kustannustenhallinta Laajentuminen yritysostoin Integraatio Orgaanista kasvua 1) Oikaistut luvut ennen kertaluonteisia eriä. Kertaluonteiset erät sisältävät (i) rakennejärjestelyjen ja listautumisen suunnittelun ja listautumisen toteutuksen sekä (ii) konsernin siirtymisen IFRS-standardien käyttöön 3 06/04/2016

5 Monipuolinen asiakaskunta ja vahvat näytöt vaativien projektien toteutuksesta Monipuolinen asiakaskunta (% liikevaihdosta, 2015) Valikoituja referenssikohteita Kiinteistösijoittajat 18 % Yritykset 15 % Julkinen sektori 31 % Yksittäiset asuntoosakeyhtiöt ja niiden isännöitsijät Taloyhtiöt 36 % Yhdenkään yksittäisen asiakkaan osuus ei vastannut yli 10 prosenttia Constin liikevaihdosta vuonna 2015 As Oy Risto Rytin tie 28 (2014) 53 asuntoa Linjasaneeraus Palkinto Vuoden paras putkiremontti Oy Kaisaniemenkatu 1 (2015) Kattava katto- ja julkisivujen kunnostus sekä pihakansien korjaus Ostoskeskus Puuvilla (2014) 40,000 m 2 LVI-järjestelmien asennus As Oy Vihtilä (2013) 105 asuntoa Laaja LVIjärjestelmien uusiminen Scandic Park (2015) 365 hotellihuonetta Hotellihuoneiden, aulan sekä ravintolan uusiminen Stora Enso pääkonttori (2013) Kattava peruskorjaus ja energiatehokkuuden parantaminen 4

6 SISÄLTÖ Consti lyhyesti Constin vuosi 2015 Markkinanäkymät ja ohjeistus vuodelle 2016

7 Constin vuosi Vahva orgaaninen kannattava kasvu jatkui Liikevaihto (EURm) Oikaistu liikevoitto 1) (EURm) 256,2 Liikevaihto kasvoi ja markkina-asema parani kaikilla liiketoimintaalueilla Onnistunut listautuminen joulukuussa 215,9 Talotekniikka Julkisivut 7,9 10, Korjausurakointi 1) Oikaistu liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 6

8 Kehitys toimintasegmenteittäin Liikevaihto kasvoi kaikilla liiketoiminta-alueilla LIIKEVAIHTO UUDET TILAUKSET TILAUSKANTA EUR m EUR m EUR m 256,2 215,9 70,5 89,2 227,3 213,5 84,4 71,7 163,4 181,3 54,5 68,7 57,9 80,5 57,8 36,5 55,0 57,1 95,4 102,6 88,8 72,4 69,1 69,2-4,5-4,3-3,9-11,1 FY2014 FY2015 FY2014 FY2015 FY2014 FY2015 Talotekniikka Korjausurakointi Julkisivut Eliminoinnit 7

9 Vahva tase vuoden 2015 lopussa, liiketoimintamalli mahdollistaa vahvan kassavirran luomisen Nettokäyttöpääoma, Nettokäyttöpääoma vuoden lopussa (EURm) 3,4 FY2013 FY2014 FY2015-5,4 Kassavirtasuhde 1), Taseen tunnuslukuja Vapaa kassavirta (EURm) Käyttökate (EURm) 4,0 7,0 Keskimääräinen kassavirtasuhde 105% 15,7 9,8 8,9 10,5 70.9% Velkaantumisaste EUR 17.4m Korollinen nettovelka 31.4% Omavaraisuusaste -7,3 FY2013 FY2014 FY2015 Liiketoimintamalli mahdollistaa vahvan kassavirran Vahva aloittava tase vuodelle ) Laskettu jakamalla vapaa kassavirta käyttökatteella. Vapaa kassavirta muodostuu operatiivisesta kassavirrasta ennen rahoituseriä ja veroja vähennettynä investoinneilla aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 8

10 Constin pitkän aikavälin taloudellisten tavoitteiden toteutuminen vuonna 2015 Kasvu Kannattavuus Kassavirta Taserakenne Osinkopolitiikka Liikevaihdon vuotuinen kasvu keskimäärin vähintään 10% Oikaistu liikevoittomarginaali yli 5 prosenttia Kassavirtasuhde yli 90 prosenttia 1 Nettovelan ja oikaistun käyttökatteen suhde alle 2.5x samalla kuitenkin ylläpitäen tehokkaan pääomarakenteen Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkona vähintään 50 prosenttia tilikauden voitosta toteuma 2015 toteuma 2015 toteuma 2015 toteuma 2015 toteuma +18.6% 4.1% 84.8% 1.4x 63.8% Tavoite saavutettiin, kasvua kaikissa liiketoiminnoissa Marginaalin paraneminen jatkui, toimenpiteitä jatketaan tavoitteen saavuttamiseksi Nettokäyttöpääomaa vapautui vuonna Tavoite lähestulkoon saavutettiin Tavoite saavutettiin selkeästi Hallituksen osinkoesitys 0.39 euroa / osake, eli 64% vuoden 2015 osakekoh. tuloksesta 1) Kassavirtasuhde on vapaa kassavirta jaettuna käyttökatteella. Vapaa kassavirta on operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja vähennettynä investoinneilla aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin. 2) Ottaen kuitenkin huomioon yhtiön taloudellisen aseman, kassavirran sekä kasvumahdollisuudet. 9

11 SISÄLTÖ Consti lyhyesti Constin vuosi 2015 Markkinanäkymät ja ohjeistus vuodelle 2016

12 Korjausrakentamisen markkina kasvaa tasaisesti ja Consti toimii sen nopeimmin kasvavissa segmenteissä Suomen korjausrakentamisen markkina, E Korjausrakentamismarkkinan kasvu segmenteittäin, keskimääräinen vuosittainen kasvu (reaalinen) EUR mrd Korjausrakentaminen (reaalinen) Uudisrakentaminen (reaalinen, indeksoitu) Historiallinen keskimääräinen vuosikasvu Reaalikasvu 2.0% p.a. Suomen BKT (reaalinen, indeksoitu) Ennustettu keskimääräinen vuosikasvu ,1 2.3% p.a. '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17 '18 1) Seutukunta, joka sisältää ympäröiviä kuntia 2) Jyväskylän, Kuopion, Vaasan ja Lappeenrannan seutukunnat, jotka sisältävät ympäröiviä kuntia Lähde: Suomen Pankki; EuroConstruct, joulukuu 2015; Tilastokeskus, VTT 2015 Kasvu maantieteellisesti 2.5% koko markkina Consti läsnä Helsinki Helsinki 1) 3.3% Tampere, Tampere, Turku, Turku, Oulu1) Oulu 3.1% Other Muut growth kasvukeskukset centres 2) 2.9% - Others Muut 1.7% - Kasvu asiakasryhmittäin Housing corporations Asuntoosakeyhtiöt 3.5% Vuokraasunnot buildings Rental apartment 2.6% Companies Yritykset 2.3% Julkiset Public sector tilaajat 2.4% Kotitaloudet Households ja muut and other 2.1% - = Consti läsnä - = Ei läsnäoloa 11 06/04/2016

13 Korjausrakentamisen tarvetta kasvattavat erityisesti rakennuskannan ikääntyminen Vuosien rakennuskanta tulossa korjausikään Miljoona m ,7 6,6 11,0 12, Suomen rakennuskanta vuosikymmenittäin 50 vuoden iän saavuttavat rakennukset (noin): 15,5 18,9 35,6 31, ~2015 ~ ~ ,4 34,3 53,2 52, ,3 23,0 35,7 36, Asuinrakennukset Toimitilat 9,4 17,0 4,4 2, Other Kommentit Lähes kaiken teknisen korjaamisen odotetaan olevan taloudellisesti kannattavaa kasvukeskuksissa, joissa Constilla on toimintaa 1) Muuttotappioalueilla tullaan näkemään enemmän purkamista / ennalleen jättämistä Tarveperusteinen korjaaminen liittyy erityisesti ikääntyviin putkistoihin, julkisivuihin ja sisäilmaongelmiin Constilla on vahvat näytöt asuinrakennusten linjasaneerauksista ja julkisivukorjauksista Asuinrakennusten korjaustarpeen odotetaan kasvavan yleistä korjausmarkkinaa voimakkaammin Rakennusvuosi 1) Pellervon Taloustutkimuksen (PTT) mukaan (huhtikuu 2015) Lähde: Pellervon Taloustutkimus PTT (huhtikuu 2015), Tilastokeskus 12

14 ...energiatehokkuus, käyttötarkoitusten muutokset sekä talotekniikan ja -automaation merkityksen kasvu Energiatehokkuusvaatimukset ja - tietoisuus lisäävät korjausrakentamisen tarvetta Rakennusten käyttötarkoituksen muutoksilla parempaa tuottoa rakennuskannalle Talotekniikan ja -automaation merkityksen kasvu lisää teknisen korjaamisen kysyntää (TWh/a) Rakennusten energiankäyttö (TWh/a) Energiankulutus sektoreittain Euroopassa ) Teollisuus 25% Lämpö 5,9 Maatalous 2% Sähkö 4,2 3,6 3,7 8,3 7,8 9,3 9,2 13,7 4,9 5,3 7,6 1,5 4,8 4,9 1, % Rakennukset Toimisto- ja teollisuustilojen vapaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% Toimistotilat Teollisuustilat Taloautomaatiomarkkina 2) Pohjoismaissa, E USDm % p.a Liikenne 32% 0% Q Q Q Q Q E 16E 17E 18E 19E 1) Yhdistetty data Odyssee ja EuroStat; 2) Liikevaihto automaatiosäätölaitteiden ja valvontaohjelmistojen myynnistä, perusvuosi = 2014, luvut reaalisia Lähde: EuroStat, Odyssee, Ympäristöministeriö, Catella, Frost & Sullivan (The European Building Automation Market, toukokuu 2015), VTT 13

15 Consti-konsernin strategian painopistealueet Nykyisen markkina-aseman hyödyntäminen ja koko tarjonnan laajentaminen Suomen kasvukeskuksiin Hyvän markkina-aseman hyödyntäminen ja kasvaminen nykyisillä markkina-alueilla Palvelutarjonnan laajentaminen Suomen kasvukeskuksiin Yritysostoja kasvun tueksi Palvelutarjonnan vahvistaminen ja Service-toiminnan jatkuva kasvattaminen Palvelutarjonnan vahvistaminen ja täydentäminen nykyisissä liiketoiminnoissa (taloautomaatio, kattokorjaukset jne.) Service-toiminnan kasvattaminen edelleen Yritysostoja kasvun tueksi Jatkuva asiakassuhteiden vahvistaminen ja teknologiainnovaatioihin panostaminen Ristiinmyynti eri liiketoiminta-alueilla ja KAM-toiminnan kehittäminen Kasvua edistyksellisissä projektimuodoissa Uudet korjausrakentamisen menetelmät ja teknologiset innovaatiot Jatkuva operatiivisen toiminnan ja tehokkuuden parantaminen Myyntimixin kehittäminen ja optimointi Projektinhallinta ja hankintatoimi Kiinteiden kulujen hallinta HR-toiminnan vahvistaminen 14

16 Ohjeistus vuodelle 2016 Yhtiö arvioi, että sen koko vuoden 2016 liikevaihto kasvaa vuoteen 2015 verrattuna. 15

17 CONSTI YHTIÖT OYJ AGM CONSTI YHTIÖT OYJ HOPEATIE 2 FI-00440, HELSINKI Y-TUNNUS /04/ Building renovation specialist