CONSTI YHTIÖT OYJ. Varsinainen yhtiökokous

Transkriptio

1 CONSTI YHTIÖT OYJ Varsinainen yhtiökokous

2 CONSTI YHTIÖT OYJ VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Toimitusjohtaja Esa Korkeela Korjausrakentamisen moniosaaja

3 SISÄLTÖ Consti lyhyesti Constin vuosi 2017 Näkymät vuodelle 2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

4 Consti on Suomen johtavia korjausrakentamiseen ja taloteknisiin palveluihin keskittyneitä yhtiöitä Consti lyhyesti Liikevaihdon kehitys Yhtiö on perustettu vuonna 2008 Tarjoaa kattavasti talotekniikan, linjasaneerauksen, korjausurakoinnin, julkisivusaneerauksen sekä muiden vaativien rakennuskohteiden korjausrakentamisen palveluita ja teknisiä palveluita Liiketoiminta vahvasti keskittynyt Suomen kasvukeskuksiin, erityisesti Helsinkiin ja Uudenmaan alueelle Pääkonttori Helsingissä, työllistää yli 1000 korjausrakentamisen ja talotekniikan 78% ammattilaista Liikevaihto (m ) Laajentuminen yritysostoin FAS Integraatio Orgaanista kasvua IFRS Listayhtiö 3 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

5 Consti-konserni koostuu kolmesta toisiaan tukevasta kotimaisesta toimintasegmentistä Talotekniikka ( CTT ) Julkisivut ( CJU ) Korjausurakointi ( CKU ) Osuus liikevaihdosta, 2017 Tarjooma Asuintalojen linjasaneeraukset Toimitilojen ja julkisten rakennusten talotekniset asennukset Huolto- ja ylläpitopalvelut 37% 37% 37% Rakennusten ulkovaipan saneeraus (julkisivut, katot, ikkunat, parvekkeet) Asuin- ja toimitilarak. Vuokratalojen peruskorjaukset Huolto- ja ylläpitopalvelut 33% 26% 28% Muiden kuin asuinrakennusten korjausurakointi Kokonaisvaltaiset saneeraushankkeet ja käyttötarkoituksen muutosprojektit Huolto- ja ylläpitopalvelut Service-toiminta % liikevaihdosta, 2017 Kattava talotekniikka-palvelutarjonta sisältäen monipuolisesti talotekniikan huoltoa ja palvelu-urakointia 16% Julkisivujen puhdistukset sekä rakennusten ulkosivujen ja porraskäytävien ylläpitomaalaukset Korjausrakentamisen huollot ja palvelu-urakat sisältäen muun muassa ikkunoiden korjaukset, aulojen uusimiset, rakennusten tarkastukset 4 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

6 Monipuolinen asiakaskunta tasaa suhdannevaihteluita, toimipisteet kasvukeskuksissa Monipuolinen asiakaskunta, (%-liikevaihdosta 17) Liikevaihdon maantieteellinen jakauma Yksittäiset asuntoosakeyhtiöt ja niiden isännöitsijät Kiinteistösijoittajat 17 % Yritykset 15% Taloyhtiöt 32 % 10% 11% % Helsinki & Uusimaa Tampere & Pirkanmaa Others Julkinen sektori 35 % Henkilöstön määrä 12/2017: Yhdenkään yksittäisen asiakkaan osuus ei vastannut yli 10% liikevaihdosta vuonna /04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

7 Esimerkkejä Constin kohteista Esimerkkejä 2017 kohteista Scandic Hotel Marski, Helsinki Hotellikiinteistön peruskorjaus ja taloteknisten järjestelmien uusiminen. Korjausurakointi Talotekniikka Oy Ässäkeskus Ab ja KOy Vallilan toimisto, Helsinki Oy Ässäkeskus Ab:n tilamuutokset sekä taloteknisten järjestelmien korjaukset. KOy Vallilan toimiston kolmen rakennuksen peruskorjaus Korjausurakointi Koy Helsingin Satamakatu 3, Helsinki Vanhan toimistorakennuksen muuttaminen vuokra-asunto käyttöön. Julkisivut Talotekniikka HOAS Linnoituksentie 10, Helsinki Viihtyvyyskorjaus-konseptilla tehtävä kylpyhuoneen, keittiön ja lattioiden remontti. Korjausurakointi 6 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

8 Esimerkkejä Constin kohteista 2017 toteutuneita ja käynnissä olevia kohteita Korkeavuorenkatu 21, Helsinki Käyttötarkoitusmuutos, jossa pitkään toimistokäytössä toiminut rakennus peruskorjataan täysin, ja tilat muutetaan asuinkäyttöön. Julkisivut Talotekniikka Espoonlahden kirkko, Espoo Suurremontti, jossa mm. modernisoitiin kirkon kaikki tilat ja uusittiin kirkkosalin vanha vesikatto tukirakenteineen. Korjausurakointi As Oy Oulun Liiketalo, Oulu Julkisivujen, porrashuoneiden ja vesikattojen täyskunnostus sekä pihojen uusiminen ja LVISsaneeraus. Julkisivut Talotekniikka Bostads Ab Parkgatan 9, Helsinki Rakennuksen julkisivujen, peltikaton ja kuparisten yksityiskohtien uusiminen. Julkisivut 7 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

9 Consti Yhtiöt Oyj:n projektiliiketoiminta - projektien keskikoko suhteellisen pieni 84% Hajautunut projektikanta ja pieni projektin mediaanikoko Projektityypit: maksuperuste / suoritevelvollisuus Projektien mediaanikoko (vasen akseli) Projektien lkm (oikea akseli) k 222k 183k 181k Projektikannan hajaantuminen arvon perusteella (# kaikista projekteista) Projektin arvo > 1m Projektin arvo 150k - 1m Projektin arvo < 150k ,6 % 33,4 % 46,0 % ,7 % 32,8 % 46,5 % ,3 % 33,3 % 44,4 % Laskutyö (ml. yksikköhinta) Pääurakka Ali- tai osaurakka Kokonaishinta Tavoitehinta (ml. kattohinta) Suunnitteluvastuulla Suunnittelunohjausvastuulla Ilman suunnitteluvastuuta Suunnitteluvastuulla Suunnittelunohjausvastuulla Ilman suunnitteluvastuuta ,0 % 39,0 % 41,0 % 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 1) Projektien lukumäärä perustuu johdon raportointiin. Projekti laskettu mukaan, mikäli se kuului osatuloutettavien projektien piiriin ja projekti oli generoinut liikevaihtoa kyseisenä vuonna. Kaikkien työsuoritteiden määrä on projektimäärää suurempi sisältäen ei-osatuloutettavat työt. 8 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

10 Consti Yhtiöt Oyj:n Service-liiketoiminta Servicetoimintaa kaikilla liiketoiminta-alueilla 16% Service-liiketoiminnan liikevaihdon kehitys Service-liiketoiminta & sopimustyypit Liikevaihto (m ) Servicen osuus konsernin liikevaihdosta (%) ,0 % 30,0 % Consti Korjausurakointi Serviceliiketoiminta Consti Talotekniikka Consti Julkisivut Määräaikaiset huoltosopimukset Puitesopimukset ,0 % Service-projektit % 16% 13% 13% ,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % Service-toimintaa harjoitetaan kaikilla Constin liiketoiminta-alueilla Kattava palvelutarjonta sisältäen monipuolisesti talotekniikan huoltoa ja palvelu-urakointia julkisivujen puhdistukset, saumaukset sekä rakennusten ulkosivujen ja porraskäytävien ylläpitomaalaukset Korjausrakentamisen huollot ja palvelu-urakat sisältäen muun muassa pienemmät viihtyvyyskorjaukset 9 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

11 10 29/1/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

12 SISÄLTÖ Consti lyhyesti Constin vuosi 2017 Näkymät vuodelle 2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

13 Tilikausi 2017 Liikevaihto 300 (vuonna 2016: 262) milj. euroa; + 14,8 % Henkilöstö 12/2017: Oulu Service-toiminnan osuus 16 % (vuonna 2016: 15 %) Liiketulos -0,4 (+11,0) milj. euroa eli -0,1 % (4,2 %) liikevaihdosta Henkilöstöä keskimäärin (933) Vapaa kassavirta 8,9 (10,9) milj. euroa Tampere Turku Hämeenlinna Lahti Tilauskanta vuoden lopussa 225,7 (190,8) milj.euroa; +18,3% Korolliset nettovelat 12,1 (12,1) milj. euroa Velkaantumisaste (gearing) 47,7 % (40,8 %) Osakekohtainen tulos -0,14 (1,05) euroa Omistajia vuoden lopussa (1 788) Hallitus esittää, että osinkoa ei jaeta vuodelta 2017 Helsinki Porvoo 12 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

14 Kehitys liiketoimintasegmenteittäin LIIKEVAIHTO UUDET TILAUKSET TILAUSKANTA Milj. eur Milj. eur Milj. eur 300,2 278,1 256,2 261,6 113,9 213,5 223,1 94,9 225,7 89,2 88,6 71,7 100,5 181,3 190,8 75,0 68,7 75,0 80,9 80,5 40,1 97,8 55,0 76,6 57,1 43,5 78,2 102,6 103,9 116,1 72,4 85,8 97,2 69,2 70,7 72,5-4,3-5,9-10, ,1-3,4-11, Talotekniikka Korjausurakointi Julkisivut Eliminoinnit 13 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

15 Liiketulos kvartaaleittain (milj. euroa, pylväsdiagrammi) Korjaavat toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi aloitettiin ja ovat meneillään Liiketulos kvartaaleittain Q1/2016 Q4/2017 (milj. euroa) Kommentit ,9 % 5,3 % 4,0 % 3,4 % 0,4 % 3,7 4,4 2,6 0,5 % 2,7 0,2 0,3-0,8 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17-1,0 % -2,6-3,0 % Liiketulos Liiketulos-% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% Liiketulos-% kvartaaleittain (viivadiagrammi) Koko vuoden 2017 liiketulos oli -0,4 miljoonaa euroa (11,0milj. ) eli -0,1% (4,2%) liikevaihdosta Q3 ja Q4 liiketulosta heikensivät projektien toteutukseen ja johtamiseen liittyvät kannattavuusongelmat. Q3/2017 alkaen Consti arvioi käynnissä olevia ja päättyneitä projekteja, joissa oli jäljellä erimielisyyksiä tai keskeneräisiä töitä. Arvioinnin perusteella tarkistettiin projektikannan kustannus- ja tuottoarvioita sekä tehtiin varauksia ja alaskirjauksia, jotka koskivat pääosin talotekniikkatoimialaa ja erästä korjausurakointitoimialan käynnissä olevaa kohdetta. Lisäksi Yhtiön Q4 liiketulosta heikentävät jo aikaisemmin matalakatteisiksi todettujen projektien jäljellä olevien suoritteiden toteutus /04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

16 Korjaavat toimenpiteet kannattavuuden parantamiseksi aloitettiin ja ovat meneillään Talotekniikan uusi organisaatio Kommentit Korjaavat toimenpiteet: Talotekniikkaurakointi Asuintalopalvelut Service Talotekniikka-liiketoiminnan uudelleenorganisointi Uusi organisaatio alkaen Prosessien implementointi meneillään Katevaateiden nostaminen Aliurakointi- ja rinnakkaissopimukset Pääurakointi Pääurakointimallin mukaisten prosessien implementointi (mallina Korjausurakointi ja Julkisivut) Erillinen talotekniikan Service-yksikkö Tarjottavien kohteiden valintakriteerit Uudelleenorganisoinnilla tavoitteena on parantaa yksiköiden tulosvastuullisuutta, selkiyttää palvelutarjoomaa ja parantaa projektinhallintaa KOLME ERILLISTÄ TOIMITUSPROSESSIA Hajautettu toimintamalli muuttumaton 15 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

17 Constilla on hajautettu toimintamalli Tulosvastuu yksiköillä; fokus projektien ohjaukseen ja raportointiin; selkiytetyt vastuut Constin organisaatio Ohjaus Toteutus ja raportointivastuut Konsernin johto Strategiset tavoitteet Tarjottavien kohteiden valintakriteerit Standardoitu projektiohjaus Isojen tarjousten hyväksyntä Projektien ja ennusteiden yksityiskohtainen seuranta Projektin riskiarviointi CTT johto CJU johto Service liiketoiminta CKU johto Tavoitekatteet projekteille Tarjottavien kohteiden valintakriteerit Standardoitu projektiohjaus Keskikokoisten tarjousten hyväksyntä Projektibudjettien hyväksyntä Projektien ja ennusteiden yksityiskohtainen seuranta Projektin riskiarviointi yksiköt yksiköt yksiköt Projektien hankinta ja valinta, sisäisen resursoinnin varmistaminen Tarjoushinnan laskeminen Pienten tarjousten hyväksyminen Projektibudjettien, aikataulujen, resursointien, hankintojen jne. valmistelu Päivittäinen toteutus Projektin jatkuva ennustaminen vs. budjetti Suorituskykymittarit projektipäälliköiden bonuksille monessa eri projektivaiheessa Raportointi sekä toimialajohdolle että suoraan konsernin johdolle Standardoitu projektiohjaus Lähde: Consti 16 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

18 Liiketoimintamalli mahdollistaa vahvan kassavirran luomisen Nettokäyttöpääoma Nettokäyttöpääoma vuoden lopussa (milj. eur) Kassavirtasuhde 1) Taseen tunnuslukuja Vapaa kassavirta (milj. eur) Käyttökate (milj. eur) ,3-7,9 8,9 Keskimääräinen kassavirtasuhde 113 % 10,5 10,9 13,1 8,9 47,7 % Velkaantumisaste EUR 12,1 milj. Korollinen nettovelka 28,6 % Omavaraisuusaste -16,1 1, ) Laskettu jakamalla vapaa kassavirta käyttökatteella. Vapaa kassavirta muodostuu operatiivisesta kassavirrasta ennen rahoituseriä ja veroja vähennettynä investoinneilla aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin 17 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

19 Henkilöstötunnusluvuissa hyvä kehitys vuonna 2017 Henkilöstön määrä vuoden lopussa (keskimäärin) (910) 935 (933) (1 088) Työntekijät / toimihenkilöt 2017 (2016) 58% (57%) 42% (43%) Vakituiset / määräaikaiset 2017 (2016) 96% (91%) 4% (9%) Työntekijät Toimihenkilöt Määräaikaiset Vakituiset Vakituisen henkilöstön lähtövaihtuvuus (%) 25% Tapaturmataajuus (tapaturmat milj. työtuntia kohti) 30 Keskimääräinen poissaolo-% 6% 20% 15% 10% 15,2 % 19,9 % 15,4 % % 4% 3% 2% 4,2 % 3,1 % 3,1 % 5% 5 1% 0% % /04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

20 SISÄLTÖ Consti lyhyesti Constin vuosi 2017 Näkymät vuodelle 2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

21 Korjausrakentamisen tarvetta kasvattavat monet rakenteelliset muutokset Milj. m Ikääntyvä rakennuskanta Suomen rakennuskanta rakennusvuosittain Rakennukset saavuttavat 50 vuoden iän (noin): ~ ,7 51,2 15,8 19,2 ~ ,4 83,2 29,8 35,4 ~ ,7 61,0 21,9 24,2 Asuinrakennukset Toimitilat 36,5 Energiatehokkuusvaatimukset Kaupungistuminen Käyttötarkoitusmuutokset ,4 19,4 7,1 6,5 11,3 12, ,9 32, ,3 53, ,8 36, ,8 22, ,7 4,2 2,4 Muut Talotekniikan lisääntyvä tarve (lainsäädäntö, terveys ) Rakennusvuosi Lähde: Tilastokeskus 20 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

22 Korjausrakentamisen vakaa kasvu jatkuu Uudis- ja korjausrakentaminen Suomessa (reaalinen) EURmrd ,6 14,5 Korjausrakentaminen (reaalinen) 24,5 13,1 23,4 11,8 22,7 23,0 10,9 10,8 25,4 12,9 26,7 27,1 13,9 14,1 26,4 26,2 13,1 12,7 11,1 11,4 11,5 11,8 12,2 12,6 12,8 13,0 13,2 13,4 2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 2016A 2017E 2018F 2019F 2020O Lähde: Euroconstruct, marraskuu 2017 RT = Rakennusteollisuus ry, maaliskuu 2018 Uudisrakentaminen (reaalinen) -3.3% Vuosikasvu : -2,8% Vuosikasvu : +1,6% Suhdanteen huippu rakennusalalla käynnissä. Haasteet talotekniikan ja korjausrakentamisen osaajien saatavuudessa Koko rakennusmarkkinan ennuste vuodelle 2018: Euroconstruct +1,8% ja RT +2,4% Uudisrakentamisen ennusteet vuodelle 2018: Euroconstruct +2,0% ja RT +2,8% Korjausrakentamisen ennusteet vuodelle 2018: Euroconstruct + 1,5% ja RT +2,0% 1970-luvun kerrostalojen peruskorjaukset ja energiatehokkuuden parantaminen, erityisesti julkisen sektorin kouluissa ja sairaaloissa Peruskorjauksia toimisto- ja liikerakennuksiin 21 04/04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja

23 Ohjeistus vuodelle 2018 Yhtiö arvioi, että sen koko vuoden 2018 liiketulos kasvaa vuoteen 2017 verrattuna /04/2018 Korjausrakentamisen moniosaaja