Skandikori Autocall. Merkintäaika päättyy Osakekorisidonnainen sertifikaatti

Transkriptio

1 Merkintäaika päättyy Skandikori Autocall Osakekorisidonnainen sertifikaatti Osakekorin AstraZeneca, Ericsson, Nordea, Skandinaviska Enskilda Banken ja Telia Company 1 kehitykseen sidottu pääomasuojaamaton sijoitus Tuoton saamiseksi riittää osakekorin pysyminen nykytasollaan Sijoitusaika 1 5 vuotta, puolivuosittainen mahdollisuus ennenaikaiseen lunastukseen Puolivuosittain kasvava tuotto 5,0 % (alustava) 2 Liikkeeseenlaskija BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., takaaja BNP Paribas Sijoituksen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan päivätty ohjelmaesite Base Prospectus for the issue of Certificates täydennyksineen ovat saatavissa Alexandriasta ja osoitteesta Merkintäaika voidaan päättää ennenaikaisesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. (1) Yhtiönimet lyhennetty. (2) Kasvava tuotto 5,0 % on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 4,0 %. 1/1

2 Yleiskuva sertifikaatista Skandikori Autocall -sertifikaatti on suunnattu sijoittajalle, joka uskoo AstraZenecan, Ericssonin, Nordean, Skandinaviska Enskilda Bankenin ja Telia Companyn tasapainoin muodostaman osakekorin ( osakekori ) pysyvän nyky ta- sollaan tai nousevan sijoitusaikana, ja arvostaa mahdollisuutta varmistaa tuotto kesken sijoitusajan. Sertifikaatti ei ole pääomasuojattu. Ennenaikainen lunastus ja tuotonvarmistus. Jos osakekori on vuoden kuluttua tai tämän jälkeen jonakin puolivuosittaisena havaintopäivänä vähintään alkuarvon tasolla, sertifikaatti erääntyy ennenaikaisesti tuoton kera. Puolivuosittain kasvava tuotto. Tuottoa kertyy jokaista kulu nutta puolta vuotta kohden 5,0 % (alustava). 1 Suoja 30 %:n kurssilaskua vastaan. Jos osakekori on viimeisenä havaintopäivänä alle alkuarvon, mutta laskenut enintään 30 % alkuarvosta, sertifikaatti erääntyy nimellisarvoisena eikä tuottoa makseta. Osakekori saa käydä alempanakin ennen sijoitusajan loppua ilman vaikutusta sertifikaatin erään tymisarvoon. pääomasuojaa. Jos sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti ja osakekori on viimeisenä havaintopäivänä laskenut yli 30 % alkuarvostaan, sijoittaja menettää ni mellispääomaa yksi yhteen osakekorin kurssilaskun suh teessa eikä tuottoa makseta. Sertifikaattiin liittyy riski liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä (katso Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski ). Osakekori, historiallinen kehitys % 50 08/11 08/12 08/13 08/14 08/15 08/16 Lähde: Bloomberg, 5 vuoden aikasarja , skaalattu alkamaan arvosta 100. Sijoitus sertifikaattiin ei ole sama asia kuin suora sijoitus osakekoriin eikä kuvan suojataso ole sama kuin sertifikaatille liikkeeseenlaskupäivänä määräytyvä suojataso. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. Sijoitustuotteen pääpiirteet, jatkuu sivulla 7 Tyyppi Sijoitusaika Liikkeeseenlaskija Kohde-etuus Yleisön merkittäväksi tarkoitettu osakekorisidonnainen sertifikaatti 1-5 vuotta, puolivuosittainen ennenaikaisen lunastuksen mahdollisuus vuodesta 1 alkaen BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., takaaja BNP Paribas, jonka luottoluokitus: Moody s A1 / S&P A / Fitch A+ Osakekori: AstraZeneca Plc, Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ), Nordea Bank AB (publ), Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ja Telia Company AB (publ) tasapainoin Kasvava tuotto 5,0 % kuluneet puolivuosittaiset jaksot (alustava) 1 Merkintähinta Merkintäpalkkio Vähimmäissijoitus euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 100 % sertifikaatin nimellisarvosta 20 euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 2 % sertifikaatin nimellisarvosta 5 sertifikaattia, tätä suuremmat sijoitukset 1 sertifikaatin erissä Aikataulu Merkintäaika Maksupäivä (1) Kasvava tuotto 5,0 % on alustava ja se vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 4,0 %. (2) Merkintäaika voidaan päättää ennenaikaisesti, mikäli liikkeeseenlaskun ehtojen turvaaminen sitä vaatii. 1/9

3 Kohde-etuus Sijoituksen tuotto riippuu osakekorin kurssikehityksestä. Osakekorin muodostavat AstraZenecan, Ericssonin, Nordean, Skandinaviska Enskilda Bankenin ( SEB ) ja Telia Companyn osakkeet tasapainoin (20 %). Osakekorin yhtiöt esitellään taulukossa alla ja tarkemmin yhtiökuvauksissa seuraavalla sivulla. Kaikkien yhtiöiden osalta seurataan Tukholman pörssin kruunumääräistä osaketta. Sertifikaatin tuotonlaskennassa osakekorin yhtiöiden sijoitusaikana maksamia osinkoja ei huomioida, mutta odotetut osinkotuotot on huomioitu ehdoissa kasvavaa tuottoa nostavana tekijänä. Osakekorin yhtiöpainot 1/5 AstraZeneca 1/5 Ericsson 1/5 Nordea 1/5 SEB 1/5 Telia Company Yhtiöiden perustietoja AstraZeneca Ericsson Nordea SEB Telia Company 1 Pörssikurssi 566,5 SEK 62,9 SEK 77,8 SEK 78,8 SEK 38,6 SEK Markkina-arvo, 76 mrd 22 mrd 33 mrd 18 mrd 18 mrd P/E-luku 16,6 14,3 10,2 11,0 11,6 P/B-luku 6,3 1,5 1,1 1,3 1,9 Liikevaihto, 21,9 mrd 26,0 mrd 10,1 mrd 5,2 mrd 9,4 mrd Liiketulos, 3,7 mrd 2,3 mrd 4,8 mrd 2,2 mrd 1,9 mrd Henkilöstö Lisätietoa Lähde: Bloomberg ja yhtiöiden vuoden 2015 tilinpäätökset. Valuuttamuunnokset mukaisesti. P/E-lu ku tarkoittaa osakekurssin ja 12kk ennustetun osakekohtaisen tulok sen suhdetta. P/B-luku tarkoittaa osakekurssin ja oman pääoman suhdetta. Liiketulos tarkoittaa operatiivista liiketulosta eli liiketulosta ilman kertaluonteisia eriä. (1) Yhtiön nimenvaihdos TeliaSonera AB:sta Telia Company AB:ksi hyväksytty Osakekori ja vertailuindeksi, historiallinen kehitys Osakekori OMX Stockholm /11 08/12 08/13 08/14 08/15 08/16 Lähde: Bloomberg, 5 vuoden aikasarja , skaalattu alkamaan arvosta 100. Sijoitus sertifikaattiin ei ole sama asia kuin suora sijoitus osakekoriin. Huomaa, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta kehityksestä. OMX Stockholm 30 on hintaindeksi. 2/9

4 Tietoa osakekorin yhtiöistä AstraZeneca AstraZeneca Plc on suuri ruotsalais-brittiläinen lääketeollisuusalan yhtiö. Se syntyi vuonna 1999, jolloin ruotsalainen Astra ja brittiläinen Zeneca yhdistyivät. AstraZeneca keskittyy vakavien terveysongelmien kanssa painivien ihmisten tarpeisiin painopistealueita ovat syövät, sydän- ja verisuonitaudit, aineenvaihduntasairaudet sekä hengitystie-, tulehdus- ja autoimmuunisairaudet. Yhtiössä on noin työntekijää yli 100 eri maassa. AstraZeneca oli vuonna 2015 liikevaihdolla mitattuna maailman 8. suurin lääkealan yritys. Vuonna 2015 konsernin liikevaihto oli 21,9 miljardia euroa ja liikevoitto 3,7 miljardia euroa. Ericsson Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ) on vuonna 1876 perustettu ruotsalainen telekommunikaatiojärjestelmien valmistaja. Yhtiö tarjoaa maailmanlaajuisesti operaattoreille ja palveluntuottajille ratkaisuja, jotka tukevat langattoman viestinnän ja laajakaistaisen internetin järjestelmiä. Nykyisellään noin 40 % maailman matkapuhelinliikenteestä kulkee yhtiön toimittamien verkkojen ja ratkaisujen kautta. Yhtiössä on noin työntekijää. Vuon na 2015 konsernin liikevaihto oli 26,0 miljardia euroa ja lii kevoitto 2,3 miljardia euroa. Ruotsalaisella Wallenbergien suvulla on Investor-sijoitusyhtiön kautta noin 22 % yhtiön osakkeiden tuottamasta äänimäärästä. Nordea Nordea Bank AB (publ) on Pohjoismaiden ja Itämeren alueen suurin finanssipalvelukonserni. Konsernilla oli vuonna 2015 noin 11 miljoonaa asiakasta ja palveluksessaan noin henkilöä 650 konttorissa. Markkina-arvolla mitattuna Nordea on kymmenen suurimman kattavia finanssipalveluja tarjoavan pankin joukossa Euroopassa. Nordea on myös yksi harvoista eurooppalaisista pankeista, joilla on AA-tason luottoluokitus. Vuonna 2015 konsernin liiketoimin nan tuotot olivat 10,1 miljardia euroa ja liikevoitto 4,8 miljardia euroa. Sampo Oyj on Nordean suurin yksittäinen osakkeenomistaja noin 21 %:n omistusosuudella. SEB Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ( SEB ) on yksi suurimmista ruotsalaisista liikepankeista. Pankki syntyi vuonna 1972, kun Stockholms Enskilda Bank (perustettu 1856) ja Skandinaviska Banken (perustettu 1864) yhdistyivät. Pankilla on nykyään toimintaa Pohjoismaissa, Baltian maissa ja Saksassa. Erityisen vakiintunut pankin asema on pohjoismaisten suuryritysten palvelemisessa ja pankki onkin johtava pääomamarkkinapalveluiden tarjoaja Pohjoismaissa. SEB on myös Pohjoismaiden toiseksi suurin varainhoitaja noin 180 miljardin euron sijoitusvarallisuudella. Asiakkaita konsernissa on noin 5 miljoonaa, ja pankin noin työntekijästä puolet on Ruotsissa. Vuonna 2015 konsernin liiketoiminnan tuotot olivat 5,2 miljardia euroa ja liikevoitto 2,2 miljardia euroa. Ruotsalaisella Wallenbergien suvulla on Investor-sijoitusyhtiön kautta noin 21 % yhtiön osakkeiden äänimäärästä. Telia Company Telia Company AB (publ), entinen TeliaSonera AB (publ), on monikansallinen teleoperaattori, joka syntyi alkujaan ruotsalaisen Telian ja suomalaisen Soneran fuusion seurauksena vuonna Yhtiö tarjoaa kiinteän ja mobiilin verkon tietoliikennepalveluja niin yritys- kuin kuluttaja-asiakkaille. Yhtiö on yksi Pohjoismaiden ja Baltian alueen johtavista verkkoyhteyksien ja televiestintäpalvelujen tarjoajista, ja sillä on ollut merkittävä asema myös Euraasian kehittyvillä matkaviestinmarkkinoilla. Telia Company on kuitenkin syksyllä 2015 ilmoittanut aikeisestaan vetäytyä Euraasian markkinoilta asteittain. Yhtiön painopistealueita ovat jatkossa Ruotsin ja Euroopan markkinat. Yhtiöllä on henki löstöä noin , ja vuonna 2015 liikevaihtoa kertyi 9,4 miljardia euroa. Ruotsin valtio on Telia Companyn ylivoi maisesti suurin osakkeenomistaja 37,3 %:n omistusosuu dellaan. Lähteet: Alexandria, yhtiöiden Internet-sivut ja vuoden 2015 tilinpäätökset. Tuloslaskelman luvut muunnettu euroiksi valuuttakurssien mukaan. 3/9

5 Tuoton määräytyminen Ennen viimeistä havaintopäivää Osakekorin osakkeiden alkuarvot määräytyvät liikkeeseenlaskupäivän päätösarvoina. Ensimmäinen havaintopäivä on vuoden kuluttua liikkeeseenlaskusta, minkä jälkeen havaintopäiviä on puolivuosittain. Havaintopäivinä on kaksi mahdollista lopputulemaa: 1. Ennenaikainen lunastus tuoton kera: Jos osakekori on havaintopäivänä vähintään alkuarvon tasolla, liikkeeseenlaskija lunastaa sertifikaatin ennen aikaisesti takaisin. Ennenaikaisessa lunastuksessa liikkeeseenlaskija palauttaa nimellispääoman täysi määräisenä ja maksaa lisäksi sijoitusajalla kertyneen tuoton, jonka suuruus on alustavasti 5,0 % kerrottuna kyseiseen havaintopäivään mennessä kulu neiden puolivuosittaisten jaksojen lukumäärällä. 1,2 2. Sijoitus jatkuu: Jos yllä kuvattu ehto ennenaikaiselle lunastukselle ei täyty, sijoitus jatkuu ja osakekorin arvoa tarkastellaan uudelleen taas seuraavana havaintopäivänä puolen vuoden kuluttua. Viimeisenä havaintopäivänä Jos sertifikaatti ei ole erääntynyt ennenaikaisesti, viimeisenä havaintopäivänä on kolme mahdollista lopputulemaa: 1. Erääntyminen tuotolla: Jos osakekori on viimeisenä havaintopäivänä vähintään alkuarvon tasolla, sertifikaatin eräpäivänä maksetaan takaisin nimellispääoma ja kertynyt tuotto koko viiden vuoden sijoitusajalta. 1,2 2. Erääntyminen nimellisarvoisena: Jos osakekori on viimeisenä havaintopäivänä alle alkuarvon, mut ta laskenut enintään 30 % alkuarvosta, sertifikaatti erääntyy nimellisarvoisena, eikä tuottoa makseta Erääntyminen tappiollisena: Jos osakekori on viimeisenä havaintopäivänä laskenut yli 30 % alkuarvosta, sijoittaja menettää nimellispääomaa yksi yhteen osakekorin kurssilaskun suhteessa, eikä tuottoa makseta. Havainnollistus tuoton määräytymisestä (esimerkissä oletetaan alustava kasvava tuotto 5,0 %) Puolivuosittaiset havaintopäivät vuodesta 1 alkaen 1,0v: Osakekori vähintään alkuarvossaan 1,5v: Osakekori vähintään alkuarvossaan 2,0v: Osakekori vähintään alkuarvossaan Kyllä Kyllä Kyllä Ennenaikainen lunastus tuoton kera (100 % + 2 x 5,0 %) Ennenaikainen lunastus tuoton kera (100 % + 3 5,0 %) Ennenaikainen lunastus tuoton kera (100 % + 4 5,0 %) 2,5v - 4,0v: Vastaava periaate toistuu Vastaava periaate toistuu 4,5v: Osakekori vähintään alkuarvossaan Kyllä Ennenaikainen lunastus tuoton kera (100 % + 9 5,0 %) Vuosi 5 5,0v: Osakekori vähintään alkuarvossaan Kyllä Erääntyminen tuoton kera (100 % + 10 x 5,0 %) 5,0v: Osakekori laskenut enintään 30 % Kyllä Erääntyminen nimellisarvoisena (100 %) Erääntyminen tappiollisena. Sijoittaja menettää nimellispääomaa yksi yhteen osakekorin kurssilaskun suhteessa. Yksinkertaisuuden vuoksi yllä oleva esimerkki ei huomioi 2 % merkintäpalkkiota. Merkintäpalkkio huomioiden efektiiviset vuosituotot (p.a.) ovat esimerkissä seuraavat: vuosi 1: 7,2 %, vuosi 1,5: 7,9 %, vuosi 2: 8,1 %, vuosi 4,5: 8,0 % sekä vuosi 5: 7,9 % ja -0,4 %. Puolivuosittain kasvava tuotto vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasolle 4,0 %. Mikäli kasvava tuotto vahvistetaan alle alustavasti ilmoitetun, sijoittajan lopullinen tuotto on pienempi kuin esimerkissä. Laskentaesimerkki ei huomioi liikkeeseenlaskija- ja takaajariskiä eikä verovaikutuksia. (1) Nimellispääoman takaisinmaksuun ja tuoton maksuun liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski. (2) Puolivuosittain kasvava tuotto vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasolle 4,0 %. 4/9

6 Miten teen merkinnän? 1. Tutustu 2. Merkitse 3. Maksa Perehdy ennen sijoituksen tekemistä tämän markkinointimateriaalin lisäksi liikkeeseenlaskijan laatimiin sitoviin sertifikaattiehtoihin ja ohjelmaesitteeseen täydennyksineen. Asiakirjat saat merkintäpaikoista tai verkkosivulta Täytä merkintäsitoumuslomake ja toimita se merkintäpaikkaan. Sijoituksen säilytys on maksutonta SEB:hen tätä tarkoitusta varten avattavalla arvo-osuustilillä. Merkintäaika päättyy Maksa merkintä saamasi tilisiirtolomakkeen mukaisesti. Maksu suoritetaan merkittäessä, kuitenkin viimeistään Keskeiset riskitekijät Sijoittamiseen liittyy aina taloudellinen riski ja sijoittaja vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista tuloksista ja veroseuraamuksista. Sijoittajan tuleekin ennen sijoituspäätöksen tekemistä varmistua siitä, että hän ymmärtää sijoitustuotteen ominaisuudet ja riskit. Sijoittajan edellytetään tutustuvan huolellisesti tähän markkinointimateriaaliin, liikkeeseenlaskijan laatimiin sitoviin liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen. Dokumentit on yksilöity sivulla 7. Alla kuvataan ainoastaan lyhyesti sijoitukseen liittyvät keskeisimmät riskitekijät. Sijoitukseen ja sen liikkeeseenlaskijaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin liikkeeseenlaskijan tarjousasiakirjoissa. Markkinariski Sertifikaatti ei ole pääomasuojattu, vaan sijoittaja kantaa riskin kohde-etuuden eli tässä osakekorin epäedullisesta hintakehityksestä. Sijoittaja voi jäädä ilman tuottoa ja lisäksi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan tai osittain. Kohde-etuuden tulevasta kehityksestä ei voida antaa takeita. Sijoitus ei vastaa suoraa sijoitusta kohde-etuuteen. Sertifikaatin tuotonlaskennassa osakkeenomistajille sijoitusaikana maksettavia osinkoja ei huomioida. Liikkeeseenlaskija- ja takaajariski Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan maksukyvyttömyys voi johtaa sijoitetun pääoman ja/tai tuoton menettämiseen kokonaan tai osittain. Sijoittajan tuleekin sijoituspäätöstä tehdessään kiinnittää huomiota liikkeeseenlaskijan ja takaajan taloudelliseen asemaan ja luottokelpoisuuteen. Sijoitus ei kuulu talletussuojan piiriin eikä liikkeeseenlaskija ole asettanut sille erillistä vakuutta. Korkoriski Yleisen korkotason ja liikkeeseenlaskijan luottoriskilisän muutoksilla on vaikutus sijoituksen arvoon sijoitusaikana. Yleisen korkotason tai luottoriskilisän noustessa sijoitukseen sisältyvän korko-osan arvo voi laskea. Vastaavasti korkotason tai luottoriskilisän laskiessa sijoitukseen sisältyvän korko-osan arvo voi nousta. Korkoriski voi toteutua vain, jos sijoitus myydään ennen eräpäivää. Jälkimarkkinariski Tämä sijoitustuote on tarkoitettu eräpäivään saakka pidettäväksi, eikä tuotetta suositella, jos sijoitettuja varoja tarvitaan todennäköisesti ennen eräpäivää. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, myynti tapahtuu sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu pääoma. Sijoittajalle voi koitua tappioita myydessään sijoituksen jälkimarkkinoilla. Sijoituksen jälkimarkkinahintaan vaikuttavat muun muassa seuraavat tekijät: jäljellä oleva sijoitusaika, kohde-etuus ja sen volatiliteetti, yleinen korkotaso, liikkeeseenlaskijan ja takaajan luottoriskilisä sekä strukturointikustannus. Liikkeeseenlaskija antaa vähintään 5 kpl erälle päivittäisen takaisinostohinnan normaaleissa markkinaolosuhteissa, mutta ei voi taata jälkimarkkinoita. Jälkimarkkinat voivat poikkeuksellisissa markkinaolosuhteissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi olla tilapäisesti mahdotonta. Riski ennenaikaisesta takaisinmaksusta ja ehtojen korjaamisesta Liikkeeseenlaskija voi sijoituksen ehdoissa mainituissa erityistapauksissa lunastaa sijoituksen takaisin ennen sen eräpäivää (esimerkiksi olennaisen lakimuutoksen johdosta) tai korjata sijoituksen ehtoja (esimerkiksi kohde-etuuden listautumisen päättyessä) ilman sijoittajan erillistä suostumusta. voida taata, etteivät yllä mainitut muutokset ole epäedullisia sijoittajan näkökulmasta. Ennenaikainen takaisinmaksu voi aiheuttaa pääomatappion sijoittajalle. Verotusriski Sijoituksen verotuksellinen ja lainsäädännöllinen asema voivat muuttua sijoitusaikana ja tätä kautta vaikuttaa sijoittajan nettotuottoon. Alexandria ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana. 5/9

7 Tärkeää tietoa Merkintäpaikat Alexandria Pankkiiriliike Oyj (Y-tunnus ) ja sen sidonnais asiamiehet (yhdessä Alexandria Pankkiiriliike ), Eteläesplanadi 22 A, Helsinki, puhelin (vaihde). Alexandria Pankkiiriliikkeen muiden toimipaikkojen yhteystiedot löytyvät tämän markkinointimateriaalin takakannesta. Alexandria Pankkiiriliikkeen toimintaa valvoo Finanssival vonta ja Alexandria Pankkiiriliike on sijoittajien korvausra haston jäsen. Alexandria Markets Oy (Y-tunnus ) ja sen sidonnaisasiamiehet (yhdessä Alexandria Markets ), Eteläesplanadi 22 A, Helsinki, puhelin (vaihde), on osa Alexandria-konsernia. Alexandria Marketsin toimintaa valvoo Finanssivalvonta ja Alexandria Markets on sijoittajien korvausrahaston jäsen. Lisää tietoa merkintäpaikoista (yhdessä Alexandria ) on saatavissa osoit teesta Tarjouksen toteutus ja rajoitukset Ehtona liikkeeseenlaskun toteutumiselle on vähintään 4,0 %:n puolivuosittain kasvava tuotto. Liikkeeseenlaskijalla ja Alexandria Marketsilla on lisäksi oikeus peruuttaa liikkeeseenlasku. Mikäli liikkee seenlasku perutaan, Alexandria tiedottaa sijoittajia tarjouk sen peruuntumisesta ja merkintämaksut palautetaan sijoit tajille korotta. Lopullinen kasvava tuotto ilmoitetaan kaupanvahvistuksessa. Myyntirajoitus Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin valtioihin, joissa tarjouksen tekeminen on lainvastaista. Tätä materiaalia ei saa jaella maissa, joissa jakelu tai tiedottaminen on ristiriidassa kyseisen maan lakien kanssa. Erityisesti, tätä materiaalia ei saa levittää Yh dysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille. Liikkeeseenlaskija ja Alexandria edel lyttävät, että tämän materiaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä. Peruutusoikeus ja esitteen täydennykset Merkintä on sitova, eikä sijoittajalla ole oikeutta peruuttaa sitä. Mikäli Alexandria joutuu hylkäämään sitoumuksen sijoittajasta johtuvasta syystä, sijoittaja on velvollinen korvaamaan Alexandrialle aiheutuneet kustannukset ja tappion. Alexandrialla on oikeus hylätä merkintä harkintansa mukaan (esimerkiksi, jos merkintämaksua ei ole vastaanotettu ajoissa). Mikäli kuitenkin liikkeeseenlaskija julkistaa ohjelmaesitteen tai sertifikaattiehtojen täydennyksen merkintäaikana, sijoittajalla on oikeus perua merkintänsä ilmoittamalla tästä kirjallisesti Alexandrialle kahden pankkipäivän kuluessa täydennyksen julkistamisesta Alexandrian verkkosivuilla: Kannustimet ja palkkiot Alexandria Markets saa liikkeeseenlaskijalta palkkiota liikkeeseenlaskun ja/tai myynnin järjestämisestä ja voi maksaa palkkiota Alexandria Pankkiiriliikkeelle sen välittämistä merkinnöistä. Molemmat yhtiöt voivat maksaa palkkiota omille sidonnaisasiamiehilleen niiden välittämistä merkinnöistä. Lisätietoa liikkeeseenlaskijalta vastaanotettavasta palkkiosta eli strukturointikustannuksesta on esitetty sivulla 7. Markkinointimateriaali Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Alexandria Markets. Liikkeeseenlaskija tai sen lähipiiritahot eivät ole missään vastuussa markkinointimateriaalin sisällöstä. Mikäli markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskijan sitovien ehtojen välillä ilmenee ristiriita, liikkeeseenlaskijan ehdot ovat aina etusijalla. Markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta tuotteen täydellistä kuvausta. Materiaalin tekijänoikeus ja muut immateriaalioikeudet kuuluvat Alexandria Marketsille ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa. Alexandria, liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai suosituksia tässä markkinointimateriaalissa. Verotus Tässä kuvataan lyhyesti sertifikaatin tämänhetkistä verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön osalta (katso Verotusriski ). Tuloverolaissa ( /1535) ei ole nimenomaisia säännöksiä sertifikaateista. Sertifikaatille maksettavaa tuottoa samoin kuin mahdollista sertifikaatin luovutuksesta syntyvää luovutusvoittoa tai luovutustappiota käsiteltäneen verotuksessa luovutusvoittoa ja luovutustappiota koskevien tuloverolain säännösten mukaisesti. Sertifikaatin tuotto ja luovutusvoitto ovat veronalaista pääomatuloa. Sertifikaatille maksettavasta tuotosta saatetaan toimittaa ennakonpidätys, jonka suuruus on tällä hetkellä 30 %. Liikkeeseenlaskijan ollessa ulkomainen korkotulon lähdeverosta annetun lain ( /1341) säännökset eivät sovellu. Sertifikaatteja koskeva verolainsäädäntö ei toistaiseksi ole kattavaa, minkä johdosta sertifikaattien verokohteluun sisältyy erityisiä riskejä. Verokohtelullinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Alexandria tai liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana (katso Verotusriski ). Liikkeeseenlaskijan vastuunrajoitus Liikkeeseenlaskija tai takaaja eivät anna minkäänlaisia sijoitusneuvoja tai suosituksia tässä markkinointiesitteessä. Sijoittajan tulee ymmärtää ja hyväksyä, ettei BNP Paribas ole sellaisessa asemassa, että se pystyisi arvioimaan, mikäli tässä markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin sopivia. 6/9

8 Sijoitustuotteen pääpiirteet Tärkeitä päivämääriä Merkintäaika Maksupäivä Liikkeeseenlaskupäivä Eräpäivä , ellei ennenaikaista lunastusta Sertifikaatti Tyyppi Liikkeeseenlaskija Liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot ja ohjelmaesite Merkintäpaikat Etuoikeusasema ja vakuus Nimellisarvo Merkintähinta Merkintäpalkkio Vähimmäissijoitus Strukturointikustannus Säilytysjärjestelmä ISIN-koodi Pörssilistaus Jälkimarkkina Yleisön merkittäväksi tarkoitettu pääomasuojaamaton sertifikaatti BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., takaaja BNP Paribas, jonka luottoluokitus: Moody s A1 / S&P A / Fitch A+ Merkintäpaikoista tai osoitteesta saatavilla olevat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot ja päivätty ohjelmaesite Base Prospectus for the issue of Certificates täydennyksineen Alexandria Pankkiiriliike Oyj, Alexandria Markets Oy ja niiden sidonnaisasiamiehet Etuoikeusasema sama kuin liikkeeseenlaskijan muilla vakuudettomilla velkasitoumuksilla euroa / sertifikaatti euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 100 % sertifikaatin nimellisarvosta 20 euroa / sertifikaatti, mikä vastaa 2 % sertifikaatin nimellisarvosta 5 sertifikaattia, tätä suuremmat sijoitukset 1 sertifikaatin erissä Merkintähinta sisältää vuotuisen strukturointikustannuksen enintään 1,0 % p.a. nimellisarvolle laskettuna ja perustuen tilanteeseen. Kustannus veloitetaan kertaluonteisesti sijoituksen alussa ja se lasketaan sijoituksen pisimmän mahdollisen juoksuajan mukaan. Erillistä hallinnointipalkkiota ei peritä eikä strukturointikustannusta vähennetä ehtojen mukaisesta erääntymisarvosta. Euroclear Finland Oy FI Listaus Nordic Derivatives Exchange Helsinki -pörssiin, jos listautumisedellytykset täyttyvät Liikkeeseenlaskija tarjoaa sijoitukselle normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisen jälkimarkkinan vähintään 5 kappaleen erälle (katso Jälkimarkkinariski ). Tämän strukturoidun sijoitustuotteen riskiluokitus on osa Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n jäsenilleen suosittelemaa strukturoitujen sijoitustuotteiden kolmiportaista riskiluokitusta. Riskiluokitus kuvaa karkeasti sijoitustuotteeseen liittyvää riskitasoa. Riskiluokitus ei poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän markkinointiesitteeseen, tuotekohtaisiin ehtoihin ja mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin riskeihin. Sijoittaja vastaa aina itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista vaikutuksista. Lisätietoja riskiluokituksesta yhdistyksen Internet-sivuilta RISKILUOKITUS: KESKIMÄÄRÄINEN RISKI. Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman pa lautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim. vii teyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai viiteyhtiöiden luottotapahtumien lukumäärästä sekä liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Mahdollinen ni mellispääoman palautus ei kata ylikurssia eikä sijoittajan maksamia palkkioita ja kuluja. Liikkeeseenlaskijan takaisin maksukykyyn liittyvä riski on kuvattu tässä markkinointiesit teessä. 7/9

9 Sijoitustuotteen pääpiirteet Tuotonlaskenta Kohde-etuus ( Osakekori ) i Osake Bloomberg-koodi Paino 1 AstraZeneca Plc AZN SS Equity 1/5 2 Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ), B-osake ERICB SS Equity 1/5 3 Nordea Bank AB (publ) NDA SS Equity 1/5 4 Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), A-osake SEBA SS Equity 1/5 5 Telia Company AB (publ) TELIA SS Equity 1/5 Erääntymisarvo ennenaikaisen lunastuksen yhteydessä (k=2 9) Erääntymisarvo eräpäivänä Jos Osakekorin arvo puolivuosittaisena Havaintopäivänä k=2 9 on vähintään yhtä suuri kuin Osakekorin alkuarvo, sertifikaatti lunastetaan ennenaikaisesti takaisin arvoon: Nimellisarvo (100 % + Kasvava tuotto k) 1) Jos Osakekorin arvo viimeisenä Havaintopäivänä k=10 on vähintään yhtä suuri kuin Osakekorin alkuarvo, sertifikaatti erääntyy arvoon: Nimellisarvo (100 % + Kasvava tuotto 10) 2) Jos Osakekorin arvo viimeisenä Havaintopäivänä k=10 on vähintään yhtä suuri kuin Suojataso, mutta Osakekorin alkuarvoa pienempi, sertifikaatti erääntyy ar voon: Nimellisarvo 100 % 3) Muussa tapauksessa sertifikaatti erääntyy arvoon: Nimellisarvo x Osakekorin arvo Havaintopäivänä k=10 Osakekorin arvo (i=1 5, k=2 10) 5 Osakkeen i paino x i=1 Osakkeen i päivän päätösarvo havaintopäivänä k Osakkeen i alkuarvo Kasvava tuotto 5,0 % (alustava, vahvistetaan viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä ja vähintään tasoon 4,0 %) Osakekorin alkuarvo 100 % Suojataso 70 % Osakkeen i alkuarvo Havaintopäivät (k=2 10), ja Ennenaikaiset erääntymispäivät (k=2 9) Osakkeen i päivän päätösarvo tai havaintopäivää seuraavana kaupankäyntipäivänä k Havaintopäivä, tai sitä seuraava kaupankäyntipäivä Ennenaikainen erääntymispäivä, tai sitä seuraava pankkipäivä (Eräpäivä) 8/9

10 Alexandria Pankkiiriliike Oyj Vuonna 1996 perustettu Alexandria Pankkiiriliike Oyj on yksi Suomen suurimmista sijoituspalveluyhtiöistä. Alexandria-konsernin muodostavat Alexandria Pankkiiriliike Oyj, Alexandria Rahastoyhtiö Oy ja strukturoituihin sijoitustuotteisiin erikoistunut Alexandria Markets Oy. Palveluksessamme on yli 300 sijoitusalan ammattilaista 26 paikkakunnalla. Ota yhteyttä Soita asiakaspalveluumme tai ota yhteyttä suoraan lähimpään toimipisteeseemme (pvm/mpm) ma-to klo 9:00-16:30 pe klo 9:00-16:00 Alexandrian toimipisteet Espoo Forssa Helsinki Hyvinkää Hämeenlinna Joensuu Hevosenkenkä 3 Hämeentie 7 Eteläesplanadi 22 A Kankurinkatu 4-6 B 1 Sibeliuksenkatu 5 Kauppakatu Espoo Forssa Helsinki Hyvinkää Hämeenlinna Joensuu Puh. (09) Puh Puh. (09) Puh Puh. (03) Puh. (013) Jyväskylä Kajaani Kokkola Kotka Kouvola Kuopio Kauppakatu 41 B 13 Kauppakatu 34 A 5 Torikatu 31 A Tornatorintie 3 Keskikatu 9 Puijonkatu 22 B Jyväskylä Kajaani Kokkola Kotka Kouvola Kuopio Puh. (014) Puh. (08) Puh. (06) Puh. (05) Puh. (05) Puh. (017) Lahti Lappeenranta Lempäälä Mikkeli Oulu Pori Torikatu 3 B Kauppakatu 32 Ideaparkinkatu 4 Hallituskatu 7 A 11 Pakkahuoneenkatu 15 A Yrjönkatu Lahti Lappeenranta Lempäälä Mikkeli Oulu Pori Puh. (03) Puh. (05) Puh. (02) Puh. (015) Puh. (08) Puh. (02) Rauma Rovaniemi Seinäjoki Tampere Turku Tornio Valtakatu 4 Koskikatu 27 B Keskuskatu 12 Hatanpään valtatie 2 A Kauppiaskatu 9 B Hallituskatu 2 A Rauma Rovaniemi Seinäjoki Tampere Turku Tornio Puh. (02) Puh. (016) Puh. (06) Puh. (03) Puh. (02) Puh. (016) Vaasa Vantaa Hovioik. puistikko 15 C Äyritie Vaasa Vantaa Puh. (06) Puh. (09) Vaurastuminen kuuluu kaikille 9/9