SATO Oyj. TILINPÄÄTÖSINFO Erkka Valkila

Transkriptio

1 SATO Oyj TILINPÄÄTÖSINFO Erkka Valkila 1

2 Sisältö 1. SATO Oyj 2. Toimintaympäristö 3. SATOn vuosi Asuntomarkkinakatsaus 5. Näkymät vuodelle Uusi liiketoimintamalli 2

3 Visio 2020 Missio SATO on hyvän asumisen toteuttaja Asunnot ovat intohimomme tyytyväistä asukasta

4 Liiketoimintastrategia Koti kuten haluat SATO > omistaa, vuokraa, kehittää ja rakennuttaa asuntoja > toimii Suomen suurimmissa kasvukeskuksissa ja Pietarissa > kasvattaa asuntokantaansa kannattavasti > toimii asiakaslähtöisesti ja tehokkaasti > on rohkea alansa uudistaja ja erottautuu erinomaisella palvelulla > viestii toiminnastaan läpinäkyvästi 4

5 SATOn keskeiset vahvuudet Koteja tarvitaan aina > tunnettuus > asuntojen keskeinen sijainti > hyvä palvelu > laatutakuu > osaava kumppanuusverkosto 5

6 Toimintaympäristö Finanssikriisi vaikuttaa asuntokysyntään: vuokraasuntojen kysyntä kasvaa omistusasuntojen kysyntä heikkenee Taloudellinen ympäristö > finanssikriisin seurauksena rahoituksen saatavuus yleisesti vaikeutunut > investoinnit vähenevät > kuluttajien luottamus alhaisella tasolla > työttömyys lisääntyy Asuntomarkkinat > kaupungistuminen jatkuu > vuokra-asuntokysyntä lisääntynyt entisestään > vuokrakehitys on inflaatiota nopeampaa > uusia vuokra-asuntoja rakennetaan kysyntään nähden vähän > paineet yleishyödyllisyyslainsäädännön keventämiseen voimistuvat > omistusasuntojen aloitukset jäissä heikon kysynnän vuoksi 6

7 Toimintaympäristö SATOn vuokraustoiminta kehittyy positiivisesti Vaikutukset SATOn toimintaan > keskittyminen suurimpiin kasvukeskuksiin jatkuu > kokonaisinvestointimäärä vähenee > pienten vuokra-asuntojen määrää lisätään portfoliossa > vuokratulot kasvussa > omistusasuntotuotanto sopeutettu vastaamaan markkinatilannetta > Pietarissa keskitytään asuntojen vuokraustoimintaan ja toiminnan vakiinnuttamiseen 7

8 Taloudelliset tavoitteet Sijoittajia kiinnostava yhtiö, jonka omistajille kilpailukykyinen tuotto Osingonjako > vähintään 60 prosenttia vapaasti jaettavasta tuloksesta* > osingon määrään vaikuttaa investointien vaatima rahoitus Omavaraisuus > vähintään 25 prosenttia käyvin arvoin laskettuna (ilman VATRO asunnot segmenttiä) 8 * Vapaasti jaettavalla tuloksella tarkoitetaan sitä osaa SATO-konsernin voittovaroista, joka voidaan tulouttaa omistajille arava- ja korkotukilainsäädännön niin sanottujen yleishyödyllisyyssäännösten tuotontuloutusrajoituksien estämättä

9 Vuosi 2008 Vuokratuotot kasvoivat > tulos ennen veroja 27,4 milj. > vuokraustoiminnan tulos 21,0 milj. > bruttoinvestoinnit sijoituskiinteistöihin 134,0 milj. > osinkoesitys 0,24 /osake, 10,7 milj. 9

10 Vuosi 2008 Johtava asuntosijoitusyhtiö Asuntosijoitus > asuntokanta vuoden lopussa asuntoa > käypä arvo 1 361,3 milj. > arvoero 197,8 milj. > bruttoinvestoinnit yhteensä 134,0 milj. > Suomi 123,6 milj. > Pietari 10,4 milj. > realisoinnit 25,0 milj. > korjaustoiminta 23,8 milj. > taloudellinen vuokrausaste 97,8 % ja vaihtuvuus 30,2 % 10

11 Vuosi 2008 Kokenut asuntorakennuttaja Asuntorakennuttaminen > valmistuneita asuntoja 567, joista omistusasuntoja 524 > rakenteilla 232 omistusasuntoa > myymättömiä valmiita asuntoja 63 > uusia tonttihankintoja 6,0 milj., noin k-m2 > tonttivaranto vuoden lopussa noin asunnolle 11

12 Vuosi 2008 Rohkea alansa uudistaja Kehitystoiminta > senioriasumiseen liittyvät tekniset ratkaisut > SATO KortteliKaupunki > uusi asumisen ja palvelut yhdistävä konsepti > tutkimusprojektit mm. > Kestävän rakentamisen prosessit > Hyvinvointi-innovaatio -hanke > Hankintatoimen kehittäminen hanke > REIT-study > vaikuttaminen alan järjestöissä > liiketoimintaprosessien kehittäminen (EFQM-laatujärjestelmä) 12

13 Konsernin tuloslaskelma (M ) Liikevaihto Liikevoitto Rahoitustuotot ja -kulut Tulos ennen veroja 232,4 70,3-42,9 27,4 256,0 66,3-31,6 34,7 13

14 Tulos liiketoiminnoittain (M ) Asuntosijoitus 30,7 29,3 Asuntorakennuttaminen -2,9 5,4 YHTEENSÄ 27,4 34,7 14

15 Konsernin tase (M ) Sijoituskiinteistöt ja muut pitkäaikaiset varat Vaihto-omaisuus ja muut lyhytaikaiset varat Varat yhteensä ,0 184, , ,3 178, ,5 Oma pääoma Vähemmistöosuus Velat yhteensä Oma pääoma ja velat yhteensä 203,8 1, , ,2 208,8 1, , ,5 15

16 Tunnusluvut TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT 2008 Oman pääoman tuotto-% 9,9 Sijoitetun pääoman tuotto-% 6,0 Omavaraisuusaste-% 15,0 Omavaraisuusaste-% ilman VATRO asunnot -segmenttiä - käyvin arvoin 26,4 Tulos/osake (euroa) 0,46 Oma pääoma/osake - kp-arvoin (euroa) - käyvin arvoin (euroa) 4,59 7,88* Osinko (M ) 10,7** ,5 6,3 16,8 29,4 0,57 4,70 7,44 16,0 * laskennallinen verovelka huomioitu ** hallituksen esitys yhtiökokoukselle 16

17 Konserni Liikevaihdon kehitys (M ) M ** 2005* 2006* 2007* 2008* *) IFRS **) sisältää 10 vuoden korkotukilainalla lainoitettujen osaomistusasuntojen myyntiä 81 M 17

18 Konserni Tuloskehitys (M ) M * 2006* 2007* 2008* *) IFRS 18

19 Asuntosijoitus Tuloskehitys (M ) M *) IFRS * 2006* 2007* 2008* 19

20 Asuntorakennuttaminen Tuloskehitys (M ) M * 2006* 2007* 2008* -2-4 *) IFRS 20

21 Asuntosijoitus Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma käypä arvo M SATO asunnot M VATRO asunnot 248 M 4 % 1 % 4 % 3 % 12 % 5 % 5 % 3 % 5 % 8 % 51 % 8 % 1 % 75 % 15 % Pääkaupunkiseutu Muu Helsingin talousalue Turun talousalue Tampereen talousalue Jyväskylän talousalue Oulun talousalue Muu Suomi Pietari 21

22 Asuntosijoitus Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma Helsinki käypä arvo 613 M 23 % 40 % 10 % 27 % Etelä Länsi Pohjoinen Itä 22

23 Asuntosijoitus Investoinnit ja realisoinnit (M ) Pietari Pietari M Pietari Investoinnit Realisoinnit 23

24 Asuntosijoitus Asuntojen lukumäärä KPL

25 Asuntosijoitus Asuntojen kirjanpitoarvo ja käypä arvo (M ) M * 2006* 2007* 2008* *) IFRS Kirjanpitoarvot Käyvät arvot 25

26 Asuntosijoitus Taloudellinen vuokrausaste-% ,0 99,0 98,0 97,0 prosenttia 96,0 95,0 94,0 93,0 92,0 91,0 90,

27 Asuntosijoitus Asuntojen vaihtuvuus % ,0 36,0 34,0 prosenttia 32,0 30,0 28,0 26,

28 Asuntosijoitus Asuntojakauma laatuluokittain (% käyvästä arvosta milj. ) % Laatuluokat 28

29 Asuntorakennuttaminen Valmistuneet omistusasunnot (kpl) KPL

30 Asuntorakennuttaminen Valmistuneet omistusasunnot (M ) M

31 Asuntorakennuttaminen Tonttivaranto v Tonttivaranto hyödynnettävissä sekä uudisasuntoinvestointeihin että omistusasuntotuotantoon > yhteensä n k-m2 > kaavoitetut k-m2 > kaavakehitys, tavoite k-m2 > esisopimukset ja varaukset k-m2 > tonttivaranto n asunnolle > tontteihin sitoutunut pääoma n. 70 M > hankinnat vuoden aikana n. 6 M > tuotantoon vuoden aikana n. 2 M 31

32 Konserni Maksetut osingot ja osingonjakoesitys 2008 (M ) M * *) hallituksen esitys yhtiökokoukselle 32

33 Näkymät vuodelle 2009 Vuokraustoiminnalla hyvät toimintaedellytykset > vuokra-asuntokysynnän ennakoidaan jatkuvan hyvänä > rahoitusmarkkinoiden epävarmuuteen liittyen SATOn vuokra-asuntoinvestoinnit vähenevät edellisvuoteen verrattuna > asuntokaupan hiljentymisen vuoksi omistusasuntotuotannon aloitukset pysyvät alhaisena > mikäli toimintaympäristö ei vaikeudu, konsernin vuoden 2009 tuloksen arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla 33

34 Liiketoimintamalli 2009 Johtaminen Sijoitusomaisuus Asiakkuudet Kumppanuudet Investoinnit ja realisoinnit Hanke- ja kiinteistökehitys Omaisuuden hallinta Korjausten ja uudisrakentamisen ohjaus Markkinointi Vuokraus Myynti Asiakkuuksien kehittäminen Isännöinti Kiinteistöhuolto Projektien hallinta ja toteutus Vuokraus ja myynti osittain Tukitoiminnot Taloushallinto ja rahoitus, HR, viestintä, lakiasiat, IT, kehitystoiminta 34

35 SATO asuntoalan edelläkävijä 35

36 SATOn palvelukonseptit SATOn palvelulupaus Koti kuten haluat Vuokra-asunnot SATO LaatuKoti Laatuluokitellut asunnot Vuokra- ja omistusasunnot SATO SenioriKoti Asunnon lisäksi hoivapalvelua Omistusasunnot SATO PlusKoti Räätälöintimahdollisuudet 36

37 Osakkaat Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 39,5 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16,3 % Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 15,1 % Tapiola-yhtiöt 7,4 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 5,2 % Wärtsilä Oyj Abp 4,5 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 3,4 % Pohjola Vakuutus Oy 2,8 % Notalar Oy 2,0 % Habinvest Oy 1,0 % Muut 2,8 % Vuoden 2008 aikana osakkeiden vaihtuvuus oli 3,4 %. 37

38 Toimintaympäristö Asuntojen hinnat Asuntojen hintataso ja vuokra-asuntojen vuokrataso pääkaupunkiseudulla, indeksoitu 1992= Asuntojen hintaindeksi 1980=100 Asuntojen hintaindeksi deflatoituna ansiotasoindeksillä Vapaarahoitteisten vuokra-asuntojen vuokrataso v vuokrataso perustuu arvioon Asuntojen hintataso Lähde: Tilastokeskus Lähde: Tilastokeskus 38

39 Asuntoaloitukset 2009 arvio Lähde: Tilastokeskus 39 kpl Kerros- ja rivitalot Omakotitalot 0 Toimintaympäristö Keskimääräiset asuntojen neliövuokrat eur/m2/kk arvio Pääkaupunkiseutu Koko maa Lähde: Tilastokeskus

40 Kuluttajien luottamusindikaattori Lähde: Tilastokeskus Toimintaympäristö Vuokra-asuntokanta Suomessa asuntoa Lähde: Tilastokeskus

41 Toimintaympäristö Asuntojen hintakehitys, Pietari /m Jälkimarkkinat Primäärimarkkinat Lähde: Bulletin Nedvizhimosti 41

42 Pietari SATOn investoinnit: 1. Aston Graftio (23 as.) 2. Morskoy 1 ja 2 (5+10 as.) 3. Martinova (2 as.) Shpalernaja 60 (4+7 as.) 5. Karpovka (YIT:ltä hankittu 21 as.) Maamerkit: 6. Eremitaasi Pietari-Paavalin linnoitus Nevski Prospekt 9. Gaspromin tuleva pääkonttori 42

43 Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh , matkap Talousjohtaja Esa Neuvonen, puh , matkap