Orava Asuntorahasto Oyj Osavuosikatsaus

Transkriptio

1 6/6/ Orava Asuntorahasto Oyj Osavuosikatsaus

2 6/6/ Tärkeitä tietoja lukijalle Orava Asuntorahasto Oyj ( Yhtiö ) on laatinut tämän esityksen Yhtiöstä vain taustatiedoksi eikä tätä esitystä tule pitää Yhtiön, sen osakkeiden tai muiden arvopaperien markkinointina Suomessa tai missään muussakaan maassa. Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä tietoja Yhtiöstä, eikä esityksen tai siinä olevien tietojen perusteella voida tehdä sijoituspäätöksiä. Annettavat tiedot voivat muuttua tai niitä voidaan muuttaa ilman, että lukija saa tästä erillistä ilmoitusta. Mahdollista sijoitusta suunnittelevan tahon on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat oikeudelliset, taloudelliset, verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten. Tämä esitys sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia Yhtiöstä ja markkinoista, joilla se toimii. Tällaiset lausumat, arviot ja laskelmat heijastavat niitä varten tehtyjä oletuksia, jotka voivat pitää paikkansa tai osoittautua virheellisiksi. Tulevaisuutta koskevat lausumat, arviot ja laskelmat sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tärkeitä tekijöitä, joiden johdosta Yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti tällaisissa tulevaisuutta koskevissa lausumissa, arvioissa ja laskelmissa nimenomaisesti tai välillisesti esitetyistä seikoista. Yhtiö ei anna vakuutuksia tai sitoumuksia tällaisista lausumista, arvioista ja laskelmista. Tämä esitys ei ole arvopaperimarkkinalaissa (746/2012) tarkoitettu esite tai markkinointimateriaali. Esitys ei sisällä tarjousta, tarjouspyyntöä tai sijoitusneuvoa Yhtiön osakkeiden tai muiden arvopaperien hankkimisesta tai merkitsemisestä. Tämän esityksen vastaanottaminen voi olla rajoitettua sovellettavan lain mukaan. Esityksen vastaanottaja voi saada tiedon esityksestä ja vastaanottaa sen vain sillä ehdolla, että tämä on mahdollista sovellettavan lain mukaan ilman minkäänlaisia viranomaishyväksyntöjä, rekisteröintejä tai muita muodollisuuksia.

3 6/6/ Sisältö Avainluvut Q1 lyhyesti Toimintaympäristö Liiketoimintakatsaus Osake ja osakkeenomistajat Talousluvut

4 6/6/ Avainluvut

5 6/6/ Avainluvut Q Q Liikevaihto, euroa Laaja voitto, euroa Tulos/osake, euroa 0,23 0,41 Osakkeen kokonaistuotto, % p.a. 3,1 9,7 Maksettu osinko/osake, euroa 0,27 0,30 Bruttovuokratuotto, % 6,8 6, Sijoituskiinteistöt, euroa Nettovarallisuus/osake, euroa 11,46 11,64 Luototusaste (LTV), % 50,8 48,0

6 6/6/ Q1 lyhyesti

7 6/6/ Q1 lyhyesti Tulos kohtuullinen muttei aivan tavoitteessa Hankintojen tulosvaikutus edelleen merkittävässä osassa Asuntojen arvot kääntyivät hienoiseen nousuun Koko vuosineljänneksen omistettujen huoneistojen arvonmuutos +0,4 prosenttia Asuntohankinnat 9,6 miljoonaa euroa 49 huoneistoa, kerrostaloyhtiö ja yksittäisiä uusia asuntoja Vuokraus Bruttovuokratuotto ennallaan, nettovuokratuotto hieman laski ja käyttöaste hieman nousi Huoneistomyynneissä ennätys Q1 huoneistomyynti 1,9 miljoonaa euroa

8 6/6/ Näkymät Tavoitetuoton saavuttamiseen hankintatahtia kohtalaisen hyvät edellytykset Vuokratuotto pysynee likimain Asuntomarkkinoiden odotetaan edellisvuoden tasolla vahvistuvan vuoden aikana Vuokrauskysyntä säilynyt hyvänä Nykyisen salkun asuntojen Hoito- ja korjauskulut suhteessa arvonmuutoksen odotetaan olevan salkun kokoon pysynevät hieman positiivinen tänä vuonna alkuvuoden tasolla tai hieman sen Kotimarkkinoiden piristyminen ja alapuolella viimeaikainen hintakehitys Eli lähellä 3 prosenttia Asuntohankintojen tulosvaikutus Mahdollisuudet jatkaa tai hieman kiihdyttää alkuvuoden toteutunutta

9 6/6/ Toimintaympäristö

10 /6/ Asuntolainojen korot 3,0 % Asuntolainojen korko, kanta Asuntolainojen korko, uudet lainat 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Lähde: Suomen Pankki

11 Käytettävissä olevat tulot, vuosimuutos 6/6/ Käytettävissä olevien tulojen vuosimuutos 8,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

12 Nostetut uudet asuntoluotot (milj ) Asuntoluottokannan vuosimuutos (%) 6/6/ Nostetut asuntolainat ja asuntolainakannan vuosimuutos Nostetut luotot kannan vuosimuutos ,5 % ,0 % ,5 % ,0 % 500 2,5 % 0 0,0 % Lähde: Suomen Pankki

13 Myönnetyt rakennusluvat (kpl) 6/6/ Kerrostaloasunnoille myönnetyt rakennusluvat Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

14 Uudisrakentamisen volyymin vuosimuutos (%) 6/6/ Asuinrakennusten uudisrakentamisen vuosimuutos 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Lähde: Tilastokeskus

15 Vuosimuutos (%) 6/6/ Vanhojen osakeasuntojen hintojen vuosimuutos 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % -1,0 % -2,0 % Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

16 Vuosimuutos (%) 6/6/ Vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien vuosimuutos 4,0 % 3,8 % 3,6 % 3,4 % 3,2 % 3,0 % 2,8 % 2,6 % 2,4 % 2,2 % 2,0 % Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Lähde: Tilastokeskus

17 6/6/ Liiketoimintakatsaus

18 6/6/ Vuokraustoiminta Ensimmäisen vuosineljänneksen taloudellinen käyttöaste nousi hieman edellisestä vuosineljänneksestä 90,0 %:iin Bruttovuokratuotto pysyi ennallaan 6,8 %:ssa Nettovuokratuotto laski prosentin kymmenyksellä edellisestä vuosineljänneksestä 3,6 %:iin 2016 Q Q1 Bruttovuokratuotto-% 6,8 6,8 Taloudellinen käyttöaste, % 90,0 89,8 Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,3 2,2

19 6/6/ Hankinnat Q hankinnat 9,6 miljoonaa euroa (Q1 2015: 20,7) Huoneistoja 49 kappaletta (Q1 2015: 162) Ajankohta Kohde Huoneistoja 1 kohteesta Jyväskylästä Huoneistoja 14 kohteesta Velaton kauppahinta (milj. euroa) Yhtiölaina (milj. euroa) Suunnatut annit (1000 osaketta) Asuntoja (kappaletta) 2, ,1 4,9-29 YHTEENSÄ 9,6 4,9-49

20 6/6/ Sijoituskiinteistöt Käypä arvo 207,4 miljoonaa euroa (2015 Q1: 152,1 miljoonaa euroa) huoneistoa (1 478) 116 kohteessa (76) 111 tuhatta m 2 (92) Hoito- ja korjauskulut suhteessa käypään arvoon pysyi ennallaan 3,0 %:ssa p.a.

21 6/6/ Salkun alue- ja ikäjakauma Arvostus alueittain Arvostus ikäluokittain 31% 39% 33% 30% 67% Helsingin seutu Suuret kaupungit Keskisuuret kaupungit Rv Rv

22 6/6/ Huoneistomyynti Huoneistomyynti piristyi entisestään ensimmäisellä vuosineljänneksellä Yhteensä 1,9 miljoonaa euroa (Q ,8) 16 huoneistoa 14 kohteesta yhteensä 1,9 miljoonaa euroa

23 6/6/ Osake ja osakkeenomistajat

24 6/6/ Osake ja osakkeenomistajat Pörssikaupankäynti osakkeella pysynyt aktiivisena Osakkeenomistajien määrä on jatkanut kasvuaan Lokakuu Lokakuu Lokakuu Toukokuu Päätöskurssi 8,90 euroa Keskikurssi 9,24 euroa Vaihto 21 milj. euroa Keskim. päivävaihto 226 t euroa Päättävä markkina-arvo 83 milj. euroa

25 6/6/ Suurimmat omistajat Osakkeenomistaja Osakkeita Omistusosuus Maakunnan Asunnot Oy * ,6 % Royal House -konserni *** ,2 % Yli-Torkko Erkki ,7 % Godoinvest Oy ** ,4 % Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag ,1 % Vähävara Oy ,0 % Rannikko Reino ,6 % Orava Rahastot Oyj **** ,5 % Ström Leif ,5 % Signe och Ane Gyllenbergs Striftelse SR ,5 % YHTEENSÄ ,9 % * Hallituksen jäsenten Tapani Rautiaisen ja Timo Valjakan määräysvaltayhteisöjä. ** Hallituksen jäsenen Timo Valjakan määräysvaltayhteisö. *** Hallituksen jäsenen Tapani Rautiaisen määräysvaltayhteisö. **** Hallituksen jäsenen Jouni Torasvirran määräysvaltayhteisö

26 6/6/ Osinko Vuonna 2016 osinkoa maksetaan 1,08 euroa osakkeelle (OREIT) Osingonmaksu vuosineljänneksittäin 0,27 euroa osakkeelle Osinkotuotto 9,3 prosenttia vuodenvaihteen NAV:lle Vuoden 2016 ensimmäinen osinko 0,27 euroa osakkeelle maksettiin

27 6/6/ Talousluvut

28 6/6/ Tuloslaskelman pääkohdat euroa Q Q Liikevaihto, josta Tuotot vuokraustoiminnasta Voitot arvon muutoksista Hoitokulut Liikevoitto Rahoituskulut (netto) Laaja voitto Tulos/osake, euroa 0,23 0,41

29 6/6/ Taseluvut euroa Sijoituskiinteistöt Rahavarat Oma pääoma Korollinen vieras pääoma Tase yhteensä Omavaraisuusaste *) 45,3 % 47,4 % LTV *) 50,8 % 48,0 % Nettovarallisuus/osake 11,46 11,64 *) sisältää yhtiölainaosuudet

30 6/6/ Vuokraustoiminta % Q Q Bruttovuokratuotto 6,8 6,8 Nettovuokratuotto 3,6 4,0 Taloudellinen käyttöaste 90,0 89,8 Vuokralaisvaihtuvuus/kk 2,3 2,2

31 6/6/ Katsauskauden tunnusluvut Q Q Oman pääoman tuotto 7,8 % 12,6 % Osakkeen kokonaistuotto 3,1 % 9,7 % Maksettu osinko, euroa 0,27 0,30 Tulos/osake, euroa 0,23 0,41

32 6/6/ Tuloserien kasvu vuosineljänneksittäin Q1/11 Q2/11 Q3/11 Liikevaihto Liikevoitto Bruttovuokrat Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

33 6/6/ Tase-erien kasvu vuosineljänneksittäin Sijoituskiinteistöt Oma pääoma Korollinen viearas pääoma Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

34 6/6/