Paikallinen huoltotiimi palveluksessasi. Huollon asiantuntijamme päivystävät ympäri vuorokauden ja huoltavat yli miljoonaa laitetta lähes 60 maassa. He pitävät hissit, liukuportaat ja automaattiovet toiminnassa ennakoivan huollon avulla. KONEen tilinpäätös 2014 29. tammikuuta 2015 Henrik Ehrnrooth, toimitusjohtaja
Q4 2014: Hyvää kehitystä saaduissa tilauksissa ja vahva rahavirta Q4/2014 Q4/2013 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 1 703,8 1 473,2 15,6 % 10,7 % Tilauskanta Me 6 952,5 5 587,5 24,4 % 15,6 % Liikevaihto Me 2 165,8 2 033,0 6,5 % 3,9 % Liikevoitto (EBIT) Me 315,3 292,8 7,7 % Liikevoitto (EBIT) % 14,6 14,4 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 367,8 240,8 e 0,40 0,36 2 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
2014: Kannattava kasvu jatkui 2014 2013 Historiallinen muutos Vertailukelpoinen muutos Saadut tilaukset Me 6 812,6 6 151,0 10,8 % 11,9 % Tilauskanta Me 6 952,5 5 587,5 24,4 % 15,6 % Liikevaihto Me 7 334,5 6 932,6 5,8 % 6,7 % Liikevoitto (EBIT) Me 1 035,7 953,4 8,6 % Liikevoitto (EBIT) % 14,1 13,8 Rahavirta (ennen rahoituseriä ja veroja) Laimentamaton osakekohtainen tulos Me 1 345,4 1 213,1 e 1,47 1,37 Osinko per osake e 1,20 1) 1,00 1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 3 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014 Saadut tilaukset: Vahvan kasvun taustalla uusien laitteiden liiketoiminta Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Pohjois-Amerikassa Me 2 200 2 000 1 800 1 600 +1,0 % 1 730 +10,0% 1 802 +18,8% 1 577 +15,6% 1 704 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2005 2014 Q1 Q2 Q3 Q4 4 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014 Liikevaihto: Selvää kasvua Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä palveluissa +6,5% Me 2 200 +5,0 % +8,0% 2 166 2 000 1 800 1 600 1 400 +3,1 % 1 442 1 849 1 878 1 200 1 000 800 600 400 200 0 2005 2014 Q1 Q2 Q3 Q4 5 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014 Liikevoitto: Hyvä kehitys Aasian ja Tyynenmeren alueella sekä Pohjois-Amerikassa vauhdittivat liikevoiton kasvua Me 320 +7,8% +8,4% 280 263 277 +7,7% 315 240 200 +12,0% 180 160 120 80 40 0 2005 2014 Q1 Q2 Q3 Q4 6 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj Liikevoitto poislukien kertaluonteiset erät.
2014: Uusien laitteiden liiketoiminnan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen osuudet kokonaisliikevaihdosta kasvoivat edelleen Liikevaihto liiketoiminnoittain Liikevaihto markkina-alueittain 32 % 55 % (54 %) (32 %) 41 % (38%) 44 % (46 %) 13 % (14 %) 15 % (16 %) Uudet laitteet Huolto Modernisointi 7 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj EMEA (Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka) Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue (2013 luvut suluissa) Kuvaajien luvut on pyöristetty
Liikevaihto markkina-alueittain 2005 2014 (Me) CAGR,% 6 277 6 933 7 334 9,5 % 3 242 66 % 22 % 12 % 3 601 65 % 22 % 13 % 4 079 65 % 21 % 14 % 4 603 65 % 19 % 16 % 4 744 62 % 21 % 17 % 4 987 58 % 21 % 21 % 5 225 55 % 18 % 27 % 49 % 16 % 35 % 46 % 16 % 38 % 44 % 15 % 41 % 4,5 % 5,2 % 25,4 % 2005* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8,4% 10,0% 11,6% 12,1% 12,7% 14,0% 13,9% 13,2% 13,8% 14,1% Liikevoittomarginaali ¹ EMEA 8 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj Amerikka Aasian ja Tyynenmeren alue EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) 2005 -luvut ovat pro forma lukuja ¹ Ilman kertaluonteisia eriä
Liikevaihto liiketoiminnoittain 2005 2014 (Me) CAGR,% 6 277 6 933 7 334 9,5 % 3 242 40 % 19 % 41 % 3 601 41 % 19 % 39 % 4 079 45 % 19 % 36 % 4 603 48 % 19 % 33 % 4 744 47 % 19 % 34 % 4 987 46 % 17 % 36 % 5 225 46 % 17 % 37 % 50 % 16 % 34 % 54 % 14 % 32 % 55 % 13 % 32 % 13,3 % 5,7 % 6,4 % 2005* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 8,4% 10,0% 11,6% 12,1% 12,7% 14,0% 13,9% 13,2% 13,8% 14,1% Liikevoittomarginaali ¹ Uudet laitteet Modernisointi Huolto EMEA = Eurooppa, Lähi-itä, Afrikka. *) 2005 -luvut ovat pro forma lukuja 9 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj ¹ Ilman kertaluonteisia eriä
Q4 2014 EMEA: Markkinatilanne pysyi haastavana useimmissa Euroopan maissa Uusien laitteiden markkinat Keski- ja Pohjois-Euroopassa markkina laski hiukan. Etelä-Euroopassa kysyntä jatkui heikkona kautta segmenttien. Lähi-idässä ja Turkissa markkina kasvoi. Modernisointimarkkinat Modernisointimarkkina laski Keski- ja Pohjois- Euroopassa sekä Etelä-Euroopassa. Huoltomarkkinat Markkina kasvoi, joskin merkittävin vaihteluin maittain. Monissa maissa vallitsi tiukka hintakilpailu, erityisesti Etelä-Euroopassa ja myös joillakin Keski- ja Pohjois-Euroopan markkinoilla. 10 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014 Pohjois-Amerikka: Selvää kasvua uusien laitteiden markkinalla Yhdysvaltojen vauhdittamana Uusien laitteiden markkinat Yhdysvalloissa markkinakasvu jatkui hyvänä seurauksena myönteisestä kehityksestä kaikilla segmenteillä. Kanadassa kysyntä oli melko vakaalla tasolla. Modernisointimarkkinat Markkinan kasvu jatkui. Huoltomarkkinat Markkinan kasvu jatkui, mutta hintakilpailu pysyi melko tiukkana. 11 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014 Aasian ja Tyynenmeren alue: Markkinan vahva kasvu jatkui Kiinan vauhdittamana Uusien laitteiden markkinat Kiinassa markkina kasvoi selvästi edellisvuoteen verrattuna. Intian markkina kääntyi hienoiseen kasvuun. Australiassa kysyntä kehittyi vahvasti. Kaakkois-Aasian markkinat kasvoivat jonkin verran. Modernisointimarkkinat Australian modernisointimarkkina kasvoi hieman. Huoltomarkkinat Markkinan hyvä kasvu jatkui. 12 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
2014: Jatkoimme hyvää kehitystä uusien laitteiden liiketoiminnassa Uusien laitteiden kohokohtia vuonna 2014 Saadut tilaukset kasvoivat hyvin sekä volyymi- että suurprojektiliiketoiminnoissa Merkittäviin tilauksiin kuului hissi- ja liukuporrastilaus maailman korkeimpaan rakennukseen Kingdom Toweriin Jeddassa, Saudi-Arabiassa KONEen People Flow Intelligence -ratkaisut tulivat myyntiin maailmanlaajuisesti, ja KONE Turnstile 100 -kääntöportti tuotiin markkinoille Uusien laitteiden tilaukset ~154 000 laitetta (~137 000) Uusien laitteiden toimitukset ~130 000 laitetta (~120 000) 13 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
2014: Saavutimme merkittävän virstanpylvään huoltoliiketoiminnassa KONEen globaali huoltokanta ylitti miljoonan laitteen rajan 1 250 1 000 750 500 Ensimmäisten 500 000 laitteen saavuttamiseen kului lähes vuosisata... ~500 000 >1 000 000...mutta seuraavien 500 000 laitteen saavuttamiseen vain hiukan yli vuosikymmen. 250 0 ~0 1910 2002 2014 Seuraava miljoona on jo tähtäimessämme! Luvut per 31.12 14 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Vuonna 2015 jatkamme kilpailukykymme parantamista kehitysohjelmiemme näyttäessä suunnan Paras asiakastyytyväisyys Huippuammattilaisten tiimi Parhaat People Flow -ratkaisut Halutuin kumppani kunnossapitoon Modernisoinnin mestari 15 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Markkinanäkymät 2015 Uusien laitteiden markkinat Uusissa laitteissa Aasian ja Tyynenmeren alueen markkinan odotetaan kasvavan hieman vuonna 2015. Kiinan markkinan odotetaan pysyvän vuoden 2014 hyvällä tasolla tai kasvavan hieman. EMEA-alueella markkinan odotetaan olevan melko vakaa. Kysynnän odotetaan olevan vakaa tai kasvavan hieman Keski- ja Pohjois- Euroopassa ja olevan edelleen heikolla tasolla Etelä-Euroopassa. Lähiidässä markkinan ennakoidaan olevan vakaa edellisvuoden tasolla. Pohjois-Amerikan markkinan kasvun odotetaan jatkuvan. Modernisointimarkkinat Modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa Euroopassa, kun taas Pohjois-Amerikassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella kasvun odotetaan jatkuvan. Kokonaisuutena modernisointimarkkinan odotetaan olevan melko vakaa tai kasvavan hieman. Huoltomarkkinat Huoltomarkkinan odotetaan kehittyvän melko hyvin useimmissa maissa. 16 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Liiketoimintanäkymät 2015 Liikevaihto KONEen liikevaihdon arvioidaan kasvavan 6 9 % vertailukelpoisin valuuttakurssein verrattuna vuoteen 2014. Liikevoitto Liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan 1 130 1 230 miljoonaa euroa olettaen, että valuuttojen muuntokurssit pysyisivät suunnilleen tammikuun 2015 keskimääräisellä tasolla. 17 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
18 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Kiinan hissi- ja liukuporrasmarkkina ja KONE Kiinassa Q4/2014 Uusien laitteiden markkinan kasvu Saadut uusien laitteiden tilaukset yksiköissä KONE Markkina ~44 % Kiinan osuus saaduista tilauksista ja liikevaihdosta Rahamääräisesti >30 % >35 % <35 <30 % ~40 % <40 % ~23 % ~20 % 15+ % >20% <20% ~15 % <15% >15 % ~10 % ~10% 10+% ~10% ~10 % CAGR 2006-2012 2013 Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 2014 Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Osuus saaduista tilauksista Osuus liikevaihdosta Perustuu KONEen arvioon Vuosi 2014 Q4/2014 19 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj 2013 <40% ~30%
Noin 70 % KONEen liikevaihdosta on muissa valuutoissa kuin euroissa, joten valuuttakurssivaihteluilla on translaatiovaikutus Myynti valuutoittain 1 12/2014 Transaktioriski Muut EUR Merkittävä osa KONEen liiketoiminnasta tapahtuu paikallisissa toimintavaluutoissa ja ei siten aiheuta transaktioriskiä. Lisäksi KONEen periaatteena on suojata tilauskantaan liittyvä transaktioriski. Translaatioriski USD/CAD RMB Noin 70 % KONEen liikevaihdosta muodostuu muissa toiminnallisissa valuutoissa kuin euroissa, joten translaatioriski on KONEelle oleellinen. Vuonna 2014 KONEen suurimpiin euroalueen ulkopuolisiin markkina-alueisiin liikevaihdolla mitattuna kuuluivat Kiina, Yhdysvallat, Iso-Britannia, Australia ja Ruotsi. 20 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014: Tase - liiketoimintaan sitoutunut pääoma Me 31.12.2014 31.12.2013 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma Aineettomat hyödykkeet 1 470,7 1 332,4 Aineelliset hyödykkeet 317,1 269,6 Sijoitukset 112,5 112,2 Nettokäyttöpääoma -749,7-611,5 Liiketoimintaan sitoutunut pääoma yhteensä 1 150,5 1 102,7 Rahoitettu Oma pääoma 2 062,4 1 724,6 Nettovelka -911,8-622,0 Oma pääoma ja nettovelka yhteensä 1 150,5 1 102,7 21 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014: Nettokäyttöpääoma Me 31.12.2014 31.12.2013 Nettokäyttöpääoma Vaihto-omaisuus 1 211.8 1 103,9 Saadut ennakot -1 628,7-1 397,5 Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 1 700,1 1 410,6 Laskennalliset verosaamiset/velat, netto 152,2 112,9 Varaukset -137,4-139,4 Ostovelat ja muut ei-korolliset velat -2 047,7-1 701,9 Nettokäyttöpääoma yhteensä -749,7-611,5 22 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj
Q4 2014: Rahavirta Me 10-12/2014 10-12/2013 1-12/2014 1-12/2013 Liikevoitto 315,3 292,7 1,035,7 953,4 Käyttöpääoman muutos ennen rahoituseriä ja veroja 30,0-72,2 225,5 181,1 Poistot 22,5 20,2 84,2 78,5 Rahavirta liiketoiminnasta ennen rahoituseriä ja veroja 367,8 240,8 1 345,4 1 213,1 Rahoituserien ja verojen rahavirta -65,7-51,6-221,1-190,7 Rahavirta liiketoiminnasta 302,1 189,2 1 124,3 1 022,4 Investointien rahavirta -56,5-40,7-145,9-148,9 Omien osakkeiden hankinta -32,8 - -32,8-62,9 Oman pääoman lisäys (optio-oikeudet) 16,9 5,6 21,8 24,4 Voitonjako - -307,4-537,5-755,7 Muutokset määräysvallattomien omistajien osuuksissa - - -12,3-6,8 Vapaa rahavirta 229,7-153,3 417,6 72,5 23 29. tammikuuta 2015 Tilinpäätös 2014 KONE Oyj