Elektrobit Corporation Pörssi ilta Dipolissa 10.11.2014 Jukka Harju, toimitusjohtaja 1
EB vuonna 2013 Elektrobit konserni 2013 Liikevaihto 199,3 Meur Liikevoitto 8,1 Meur Työntekijöitä 1638 + yhteisyrityksessä 321 Automotive liiketoimintasegmentti Liikevaihto 138,3 Meur Liiketulos +8,5 Meur Henkilöstö 1138 + 321 yhteisyrityksessä Päätoimipiste Saksassa Wireless liiketoimintasegmentti Liikevaihto 61,2 Meur Liiketulos 0,5 Meur Henkilöstö 500 Päätoimipiste Suomessa Elektrobit (EB) 2014 2 2
EB vuonna 2013 Liikevaihdon ja liiketuloksen kehitys segmenteittäin Liikevaihto liiketoimintasegmenteittäin 2011 2013, jatkuvat toiminnot Liiketulos liiketoimintasegmenteittäin 2011 2013, jatkuvat toiminnot MEUR MEUR 150 8 120 90 60 30 4 0 4 2011 2012 2013 0 2011 2012 2013 Automotive Wireless 8 Automotive Wireless Liikevaihto, jatkuvat toiminnot Automotive Wireless 2011 91,7 49,8 2012 110,6 63,5 2013 138,3 61,2 Liiketulos, jatkuvat toiminnot Automotive Wireless 2011 0,4 6,2 2012 3,3 2,2 2013 8,5 0,5 Elektrobit (EB) 2014 3 3
Elektrobit Corporation (EB) Interim Report January September 2014 1 9 2014: Net sales and operating result increased y o y Net sales increased by 11.9% to MEUR 156.4 (MEUR 139.8, 1 9 2013). Operating profit was EUR 9.6 million including non recurring income of EUR 1,1 million resulting from the reorganization cases of TerreStar companies (EUR 2.4 million, 1 9 2013, including non recurring costs of approximately EUR 0.8 million resulting from the cost saving measures in the Wireless Business Segment). Net sales, MEUR 160 140 120 100 80 60 40 20 OP, MEUR 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0 1 9 13 1 9 14 Net Sales 139,8 156,4 Operating Result 2,4 9,6 Operating result w/o non recurring items 3,3 8,4 0,0 Elektrobit (EB) 2014 4 4
Elektrobit Corporation (EB) Interim Report January September 2014 Strong balance sheet Cash reserves remained strong at the end of 3Q Net debt was MEUR 33,4 MEUR 3.0 of the total MEUR 20 credit facilities were in use Cash and Liquid Assets and Interest Bearing Debt MEUR 50 40 30 Equity ratio was 64,0% 20 10 0 10 43,9 43,0 42,5 30,9 40,7 16,7 5,3 11,4 13,8 7,3 20 Sept. 30, 2013 Dec. 31, 2013 Mar. 31, 2014 Jun. 30, 2014 Sept. 30, 2014 Interest bearing debt Cash and liquid assets Elektrobit (EB) 2014 5 5
Elektrobit Corporation (EB) Interim Report January September 2014 Outlook for 2014 financial EB expects for the year 2014 that net sales and operating result will grow from the previous year (net sales of EUR 199.3 million and operating profit of EUR 8.1 million, in 2013). Net sales growth rate in 2014 is expected to be slower than in the previous year (net sales growth 14.6 %, 2013) Operating profit in the second half of the year is expected to be higher than in the first half (operating profit of EUR 5.0 million, 1H 2014). The demand for R&D services and software products of the Automotive Business Segment is expected to continue good in the second half of the year, and operating profit of Automotive Business Segment is expected to be at the same level or better than in the first half of the year (operating profit of EUR 7.1 million, 1H 2014). In the Wireless Business Segment, operating result without the non recurring income of EUR 1.1 million resulting from the reorganization cases of TerreStar companies is expected to be positive in the second half of 2014 (operating loss of EUR 2.0 million, 1H 2014). In the last quarter in the Wireless Business Segment we expect the product based net sales to come mainly from the Finnish authorities and the product based net sales from international defense and other authority markets to remain low due to the customers slower than estimated purchase decisions. Following the same principle as in the previous guidance, the non recurring income of EUR 1.1 million resulted from the reorganization cases of TerreStar companies, has not been included in the outlook for 2014. Elektrobit (EB) 2014 6 6
Automotive liiketoimintasegmentti 7
Market development and trends Global sales development, by regional cluster Elektrobit (EB) 2014 Confidential 8 8
Elektrobit Automotive EB:n asiakkaita Automotive liiketoimintasegmentissä Autonvalmistajat Autoteollisuuden ns. Tier1 elektroniikkaosien toimittajat Muut autoteollisuuden alihankkijat Elektrobit (EB) 2014 9 9
Elektrobit Automotive Automotive henkilöautojen ohjelmistotuotteet ja tuotekehityspalvelut Elektronisten ohjausyksiköiden (ECU) ohjelmistot Ajamista avustavien järjestelmien (Driver Assistance) ohjelmistot ja palvelut Viihde ja viestintäjärjestelmien ohjelmistot (infotainment) Verkottuneiden autojen (Connected car) ohjelmistot Elektrobit (EB) 2014 10 10
Elektrobit Automotive Mega Trends Automated Driving Car as a Sensor Connected / Hybrid 2020 Elektrobit (EB) 2014 Confidential 11 11
Elektrobit Automotive Kysyntää luovia tekijöitä (1) Suuri osa autojen innovaatioista toteutetaan elektroniikan ja ohjelmistojen avulla. mukavuus ja turvallisuus, tiedonkulku ja viihde, voimansiirto ja viestintä. Elektroniikkaosien ohjelmistoja ja laitteistoja ollaan osin eriyttämässä toisistaan tavoitteena autojen innovoinnin nopeuttaminen, laadun parantaminen ja kustannusten alentaminen. ohjelmistoalustojen määrä kasvaa Autonvalmistajat kehittävät modulaarisia, kansainvälisille markkinoille suunnattuja tuotealustoja, Kuluttajat odottavat internetin ja langattomien laitteiden sisältämiä käyttäjäkokemuksia ja ominaisuuksien runsautta myös autoihin viihde ja viestintäjärjestelmät tulevat yhä yleisemmiksi kaikkien hintaluokkien autoissa. Elektrobit (EB) 2014 12 12
Elektrobit Automotive Kysyntää luovia tekijöitä (2) Liikkuvalla langattomalla yhteydellä varustellusta autosta on tulossa yksi eniten kasvavista internetyhteyden omaavista laitealustoista Yhä useammat autojen ostajat pitävät internetin kautta toimivaa dynaamista sisältöä yhtenä avaintekijänä valitessaan edullisemman hintaluokan automerkkiä. Autoon langattomasti verkottuneiden (Connected Car) ratkaisujen ja pilviyhteyksien avulla autoihin on mahdollista tuoda uusia sovelluksia ja parempia toiminnallisuuksia, esimerkiksi oikea aikaiset liikennetiedot ja karttapäivitykset navigointiin. Kasvava tarve paremmalle mobiililaitteiden ja auton yhdistämiselle näkyy mm. kulutuselektroniikkatuotteita tarjoavien yhtiöiden, kuten Applen CarPlay julkaisussa tai esimerkiksi Googlen ilmoituksessa avoimesta autoteollisuuden allianssista (Open Automotive Alliance). Ajamisen automatisointi on nousemassa yhdeksi toimialan avaintrendiksi ja merkittäväksi investointialueeksi, tuleviin automalleihin ollaan kehittämässä uusia turvallisuutta lisääviä (Active Safety Systems) ja ajamista avustavia (Driver Assistance) toimintoja. Elektrobit (EB) 2014 13 13
Wireless liiketoimintasegmentti 14
Elektrobit Wireless Wireless langattoman teknologian tuotteet ja tuotekehityspalvelut EB Product Portfolio White Label Products R&D Services and Consultation Telecom LTE/4G LTE A Special Devices EB Specialized Device Platform and reference products TD LTE WLAN 3G & LTE base station development R&D services Technology consulting Connectivity Solutions Wearable device platform Embedded connectivity solutions 2G/3G L band Radio TD SCDMA S band BT/BTLE Special Radios Defense Tactical Communications Signals Intelligence Elektrobit (EB), 2014 / Confidential 15 15
Elektrobit Wireless EB:n asiakkaita Wireless liiketoimintasegmentissä Puolustus ja turvallisuusviranomaiset sekä heidän alihankkijat ja järjestelmäintegraattorit Tietoliikennelaitteiden valmistajat Eri toimialojen yritykset, jotka tarvitsevat langatonta tiedonsiirtoa tuotteisiinsa Elektrobit (EB) 2014 16 16
Elektrobit Wireless Kysyntää luovia tekijöitä Langattoman tietoliikenteen verkkolaitemarkkinoilla LTE teknologian käyttöönotto luo kysyntää LTE tukiasemien kehittämiselle. Tälle teknologialle allokoitujen taajuuksien suuri määrä kasvattaa tarvittavien tuotteiden taajuusversioiden määrää ja luo siten kysyntää tuotevarianttien kehittämiselle. LTE teknologian, älypuhelinten ja älypuhelinsovellusten käyttö lisääntyy viranomaismarkkinoilla, myös tietoturvallisten laitteiden kysynnän odotetaan kasvavan lähitulevaisuudessa. Markkinoilla syntyy kysyntää räätälöidyille laitteille, kuten EB tarjoamille tuotealustoihinsa pohjautuville asiakaskohtaisille erikoisterminaaleille, tableteille ja viestintämoduuleille. Yritysten ja kuluttajien käyttöön tarkoitettujen erilaisten laitteiden, kuten esimerkiksi älykellojen ja muiden Wearables laitteiden, verkottaminen muiden laitteiden kanssa on kasvamassa Internet of Things (asioiden internet) on noussut merkittäväksi kehitysalueeksi monilla toimialoilla. Puolustusmarkkinoilla taktisessa viestinnässä tarvitaan yhä suurempia tietomääriä, kysyntää syntyy laajakaistaverkoille, kuten EB:n IP pohjaisille (Internet Protocol) taktisen viestinnän ratkaisuille. Elektrobit (EB) 2014 17 17
Elektrobit Corporation Tutkijantie 8 FI 90590 Oulu Tel. +358 40 344 2000 www.elektrobit.com 18