OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 1 (23) :n pörssitiedote 30.4.2013 klo 8.30 :n osavuosikatsaus 1.1. 31.3.2013 (IFRS) Yhteenveto kk 1 3 /2013 kk 1 3/2012 Muutos kk 1 12/2012 Liikevaihto tuhatta euroa 5 541 3 972 +39,5 % 18 818 Liikevaihdon kasvu +39,5 % +0,7 % +9,4 % Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa 584-209 +379,4 % 1 215 prosenttia liikevaihdosta 10,5 % -5,3 % 6,5 % Liikevoitto/-tappio (EBIT) tuhatta euroa 424-347 +222,2% 620 prosenttia liikevaihdosta 7,7 % -8,7 % 3,3% Tulos ennen veroja tuhatta euroa 412-347 218,8 % 591 prosenttia liikevaihdosta 7,4 % -8,7 % 3,1 % Tulos tuhatta euroa 310-344 +190,2 % 449 prosenttia liikevaihdosta 5,6 % -8,7 % 2,4 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -10,0 % -11,8 % 5,4 % Omavaraisuusaste 69,4 % 79,0 % 66,1 % Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 198 183 +8,2 % 189 Tulos per osake (euroa) 0,0104-0,0118 +188,5 % 0,0150 Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 24 miljoonaa euroa (2012: 18 818 tuhatta euroa). Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 2 miljoona euroa (2012: 1 215 tuhatta euroa). Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia. Raportointi Innofactor harjoittaa toimintaansa yhdellä segmentillä tarjoten ohjelmistoja ja järjestelmiä sekä niihin liittyviä palveluja.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 2 (23) Toimitusjohtaja Sami Ension katsaus Innofactor jatkoi vuoden 2013 ensimmäisellä vuosineljänneksellä strategiansa mukaista kannattavaa kasvua. Liikevaihdon kasvu oli 39,5 prosenttia ja EBITDA 10,5 prosenttia. Liikevaihdolla (5,5 miljoonaa euroa) ja EBITDA:lla (0,6 miljoonaa euroa) mitattuna kyseessä on paras ensimmäinen vuosineljännes Innofactorin historiassa. Innofactor odottaa vuodesta 2013 kannattavan kasvun vuotta. Henkilöstömme on sitoutunut ja motivoitunut tekemään entistä vahvemmin työtä asiakkaidemme eteen, mikä näkyy myös hyvin kehittyneessä henkilöstötyytyväisyydessä. Innofactorin rahavarat ovat katsauskauden aikana kasvaneet merkittävästi. Katsauskaudella yhtiön rahavarat kasvoivat 1,9 miljoonaa euroa, mikä on noin miljoona euroa enemmän kuin vastaavalla katsauskaudella edellisenä vuonna. Positiivinen kassavirran kehitys on Innofactorin strategian kannalta tärkeää, koska se antaa yhtiölle vahvemman aseman aktiivisena toimijana alan yritysjärjestelyissä. Innofactor etsii edelleen aktiivisesti mahdollisia strategisia kumppanuuksia Suomesta, Tanskasta ja muualta Pohjoismaista. Konsernin tavoitteena on kasvaa sekä orgaanisesti että yritysjärjestelyjen kautta. Markkinanäkymät ja toimintaympäristö Pitkään jatkuneesta epävakaasta taloustilanteesta johtuen on haastavaa arvioida luotettavasti ITmarkkinoiden kehittymistä lähitulevaisuudessa. IT-markkinoita seuraavien tutkimusyhtiöiden mukaan IT-palvelumarkkinat kasvoivat globaalisti 1 2 prosenttia vuonna 2012, ja niiden ennustetaan kasvavan noin 3 5 prosenttia vuonna 2013. Ohjelmistomarkkinoiden kasvun on arvioitu olevan vuosina 2012 2013 noin prosenttiyksikön nopeampaa, eli 4 6 prosenttia vuonna 2013. IT-markkinoilla on käynnissä selkeä murros. Yksi keskeisistä trendeistä on tietotekniikan kuluttajistuminen, jossa yhä suurempi osa myös yritysten IT-hankinnoista tehdään yksilöiden eli kuluttajamarkkinoiden ehdoilla. Yritysasiakkaat pyrkivät hankkimaan ohjelmistoja, joita voidaan käyttää puhelimissa, tableteissa ja tietokoneissa. Toisena keskeisenä trendinä ovat pilvilaskennan tarjoamat uudet ympäristöt ja mahdollisuudet tarjota ohjelmistoja pilvestä globaalisti laajalle käyttäjäkunnalle kaikkiin päätelaitteisiin, myös puhelimiin. Innofactor on tehnyt strategisen valinnan keskittymällä Microsoft-teknologialla toteutettuihin ratkaisuihin. Yhtiö uskoo Microsoftin olevan vahvoilla IT-markkinoiden murroksessa, koska sillä on johtava asema yritysohjelmistoissa, merkittävä asema kuluttajaohjelmistoissa sekä voimakasta panostusta muun muassa mobiililaitteissa ja pilviteknologioissa.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 3 (23) Innofactor on valinnut sovellusalueikseen ne alueet, joissa Microsoftin kasvu, ja sitä myötä sen kumppaneiden kasvu, on ylittänyt moninkertaisesti yleisen globaalin IT-palvelu- ja ohjelmistomarkkinoiden kasvun. Esimerkiksi vuoden 2012 aikana Microsoft toistuvasti raportoi yli 30 prosentin vuosittaisia kasvulukuja Dynamics CRM -asiakkuudenhallinnan ratkaisujen ja Microsoft-pohjaisissa BI-ratkaisuissa käytettävien Microsoft SQL Server Premium palvelinten myynnissä, sekä yli 10 prosentin vuosittaisia kasvulukuja SharePoint-, Lync- ja Exchangeratkaisujen myynneissä. Nämä mainitut ja merkittävästi muuta IT-markkinaa nopeammin kasvavat Microsoftin ratkaisualueet muodostavat merkittävän osan Innofactorin liiketoimintaa. Lisäksi Windows 8 -käyttöjärjestelmän julkaisu lokakuussa 2012 oli merkittävä asia Microsoftin ekosysteemin kannalta, ja sen uskotaan edelleen vahvistavan Microsoftin kilpailukykyä. Tämä kehitys luo yhtiön näkemyksen mukaan Innofactorin tapaisille voimakkaasti Microsoftiin sitoutuneille yhtiöille pitkällä tähtäimellä kasvavia markkinoita niin perinteisessä systeemiintegraattoritoiminnassa paikallisesti Pohjoismaissa kuin pilvi- ja mobiilisovellusten toimittamisessa globaalisti. Voimakkaasti Microsoftiin sitoutuneet yritykset ovat Pohjoismaissa pääsääntöisesti pieniä. Innofactor uskoo, että suuruus tuo kilpailuetua yrityksille myös Microsoft-ekosysteemissä, jonka takia pienten Microsoft-toimijoiden yhdistymiset yritysjärjestelyin ovat todennäköisiä. Tämä tarjoaa Innofactorille laajentumismahdollisuuksia. Liikevaihto Innofactorin liikevaihto 1.1. 31.3.2013 oli 5 541 tuhatta euroa (2012: 3 972), jossa kasvua 39,5 prosenttia. Tuloskehitys Innofactorin liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) 1.1. 31.3.2013 oli 584 tuhatta euroa (2012: -209), jossa kasvua 379,4 prosenttia. EBITDA:n osuus liikevaihdosta oli 10,5 prosenttia (2012: -5,3 %). Innofactorin liikevoitto 1.1. 31.3.2013 oli 424 tuhatta euroa (2012: -347), jossa kasvua 222,2 prosenttia. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 7,7 prosenttia (2012: -8,7 %). Rahoitus ja investoinnit Innofactorin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 22 351 tuhatta euroa (2012: 18 627). Konsernin likvidit varat olivat yhteensä 2 533 tuhatta euroa (2012: 1 549), jotka koostuivat kokonaisuudessaan rahavaroista.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 4 (23) Liiketoiminnan rahavirta oli 1.1. 31.3.2013 katsauskaudella 2 286 tuhatta euroa (2012: 841). Investointien rahavirta oli -71 tuhatta euroa (2012: -107). Omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 69,4 prosenttia (2012: 79,0 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (Net Gearing) -10,0 prosenttia (2012: -11,8 %). Katsauskauden päättyessä yhtiössä oli lyhytaikaista korollista velkaa 250 tuhatta euroa (2012: 0) ja pitkäaikaista korollista velkaa 888 tuhatta euroa (2012: 0). Sijoitetun pääoman tuotto 1.1. 31.3.2013 oli 11,3 prosenttia (2012: -10,6 %). Oman pääoman tuotto 1.1. 31.3.2013 oli 8,9 prosenttia (2012: -10,6 %). Innofactorin taseen pitkäaikaiset varat katsauskauden lopussa olivat yhteensä 12 581 tuhatta euroa ja ne muodostuvat seuraavista eristä: aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 442 tuhatta euroa liikearvo 2 834 tuhatta euroa muut aineettomat hyödykkeet 1 614 tuhatta euroa laskennalliset verosaamiset 7 691 tuhatta euroa Innofactorin katsauskauden 1.1. 31.3.2013 bruttoinvestoinnit aineelliseen käyttöomaisuuteen olivat 71 tuhatta euroa (2012: 107) ja ne muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista. Tehtyjen arvonalennustestien mukaan omaisuuserien arvonalentumisia ei ole. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 84 tuhatta euroa (2012: 81). Tutkimus ja tuotekehitys Innofactorin tulosvaikutteisesti käsitellyt tutkimus- ja tuotekehitysmenot 1.1. 31.3.2013 olivat 512 tuhatta euroa (2012: 692), mikä on 9,2 prosenttia liikevaihdosta (2012: 17,4 %). Henkilöstö Innofactorin henkilöstömäärä oli 1.1. 31.3.2013 keskimäärin 198 (2012:183), jossa kasvua 8,2 prosenttia. Katsauskauden lopussa henkilöstöä oli 204 (2012: 184), jossa kasvua 10,9 prosenttia. Katsauskauden lopussa henkilöstön keski-ikä oli 35,8 vuotta (2012: 36,8). Henkilöstöstä 43,0 prosenttia oli suorittanut ylemmän (2012: 38,7 %), ja 33,3 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon tai suorittamassa ylempää korkeakoulututkintoa (2012: 37,0 %) ja 23,7
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 5 (23) prosenttia muun tutkinnon (2012: 24,3 %). Naisia oli 22 prosenttia ja miehiä 78 prosenttia henkilöstöstä (2012: 23 ja 77 %). Liiketoiminta Innofactorin liiketoiminta keskittyi 1.1. 31.3.2013 Suomeen ja Tanskaan. 1.1. 31.3.2013 liikevaihdosta noin 80 prosenttia tuli Suomesta ja noin 20 prosenttia Tanskasta. Liikevaihdosta 1.1. 31.3.2013 tuli noin 1/3 yritysasiakkaista ja noin 2/3 julkishallinnon ja kolmannen sektorin asiakkaista. Innofactorin katsauskauden 1.1. 31.3.2013 liikevaihdosta noin: 63 % tuli systeemi-integraattoripalveluista, (ml. järjestelmien toimitusprojektit sekä pienemmät muutos- ja jatkokehitystyöt) 7 % lisensseistä, josta kolmansien osapuolten lisenssitulojen osuus oli noin 1 % 30 % jatkuvista palvelusopimuksista (ml. ylläpitosopimukset, SaaS-, pilvi- ja käyttöpalvelut). Innofactorin 10 suurimman asiakkaan osuus katsauskauden 1.1. 31.3.2013 kokonaisliikevaihdosta oli noin 24 prosenttia. Katsauskauden muut tapahtumat 26.3.2013 :n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, ettei jaa osinkoa tilikaudelta 1.1. 31.12.2012. Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 4 :n pykälän seuraavasti: Yhtiöllä on hallitus, johon kuuluu vähintään neljä (4) ja enintään kahdeksan (8) varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy vaalia ensiksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiöllä on toimitusjohtaja, jonka valitsee hallitus. Yhtiökokous päätti, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan palkkiota 36 000 euroa vuodessa ja muille hallituksen jäsenille 24 000 euroa vuodessa. Erillisiä kokouspalkkioita ei makseta. Palkkiosta maksetaan puolet (50 %) rahana kuukausittain ja puolet (50 %) :n osakkeina. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan markkinoilta suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun :n
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 6 (23) osavuosikatsaus ajalta 1.1. 31.3.2013 on julkistettu. edellyttää, että hallituksen jäsenet pitävät omistuksessaan palkkiona saamansa osakkeet hallitusjäsenyytensä ajan. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin Sami Ensio, Juha Koponen, Pyry Lautsuo, Jukka Mäkinen, Ilari Nurmi ja Pekka Puolakka, joista hallitus valitsi heti yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajakseen Pyry Lautsuon. Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Ernst & Young Oy on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Juha Hilmolan. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan. Osake ja osakkeenomistajat :n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 2 100 000,00 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 30 165 900 kappaletta, joista yhtiön hallussa 433 000 kpl. Innofactor Oyj:ssä on yksi osakesarja. Jokaisella osakkeella on yksi ääni. 1.1. 31.3.2013 yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 0,56 euroa (2012: 0,65 euroa), alin 0,48 euroa (2012: 0,58 euroa) ja keskikurssi* oli 0,52 euroa (2012: 0,61 euroa). Katsauskauden päätöskurssi 31.3.2013 oli 0,51 euroa (2012: 0,58 euroa). *Keskikurssi on laskettu kyseisellä aikavälillä pörssissä tehtyjen kauppojen kokonaisarvolla jaettuna kyseisellä aikavälillä vaihdettujen osakkeiden määrällä. Osakkeita vaihdettiin 1.1. 31.3.2013 julkisessa kaupankäynnissä 783 198 kappaletta (2012: 424 646 kpl), mikä vastaa 2,6 prosenttia (2012: 1,5 %) keskimääräisestä osakemäärästä kyseisellä ajanjaksolla. 1.1. 31.3.2013 osakkeita oli keskimäärin 29 809 378* kappaletta (2012: 29 281 670). Osakkeiden vaihto nousi 84,4 prosenttia verrattuna vastaavaan ajanjaksoon vuonna 2012. * Osakkeiden keskimääräinen kappalemäärä ei sisällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Osakekannan markkina-arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita katsauskauden päätöskurssilla 0,51 euroa 31.3.2013 oli 15 164 tuhatta euroa (2012: 17 496), jossa laskua 13,3 prosenttia. Yhtiöllä oli 31.3.2013 11 686 osakkeenomistajaa (2012: 12 176) hallintarekisterit mukaan lukien. Hallitukselle on seuraavat valtuudet: 30.6.2014 asti osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta enintään 8 000 000 uutta osaketta, valtuutusta ei ole käytetty (päätetty yhtiökokouksissa 27.3.2012 ja 27.8.2012)
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 7 (23) 30.6.2014 asti enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta, valtuutusta ei ole käytetty (päätetty yhtiökokouksissa 27.3.2012 ja 27.8.2012) Katsauskauden aikana ei tehnyt liputusilmoituksia. Hallitus: Pyry Lautsuo, 46 964 kpl, 0,16 % Sami Ensio, 7 400 000 kpl, 24,52 % o Sami Ensio, 5 226 240 kpl, 17,32 % o alaikäinen vajaavaltainen, 724 588 kpl, 2,40 % o alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,40 % o alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,40 % Juha Koponen, 31 309 kpl, 0,10 % Jukka Mäkinen, 28 183 kpl, 0,09 % Ilari Nurmi, 8 020 kpl, 0,02 % Pekka Puolakka, 126 979 kpl, 0,42 % o Hillside Ou, 105 670 kpl, 0,35 % o Pekka Puolakka, 31 309 kpl, 0,10 % Toimitusjohtaja: Sami Ensio, 7 400 000 kpl, 24,52 % o Sami Ensio, 5 226 240 kpl, 17,32 % o alaikäinen vajaavaltainen, 724 588 kpl, 2,40 % o alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,40 % o alaikäinen vajaavaltainen, 724 586 kpl, 2,40 % Johtoryhmä: Christian Andersen 0 kpl, 0,0 % Aino-Maija Gerdt, 180 000 kpl, 0,60 % (22.3.2013 asti) Henrikki Hervonen, 133 880 kpl, 0,44 % Heikki Jekunen, 0 kpl, 0,0 % (11.3.2013 alkaen) Elina Jokinen, 0 kpl, 0,0 % (21.1.2013 alkaen) Mikko Karvinen, 100 000 kpl, 0,33 % Mikko Lampi, 1 045 543 kpl, 3,47 % Janne Martola, 100 000 kpl, 0,33 % Teemu Muukkonen, 507 468 kpl, 1,68 % Mikko Myllys, 176 981 kpl, 0,59 % Mika Nurmi, 139 553 kpl, 0,46 %
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 8 (23) Tilintarkastajat: Juha Hilmola, 0 kpl, 0,0 % Omat osakkeet :n ylimääräinen yhtiökokous 27.8.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen hallituksen valtuuttamiseksi päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin: Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 3 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhdessä tai useammassa erässä yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Osakkeet hankitaan Nasdaq OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä markkinahintaan. Yhtiöllä saa olla kerrallaan hallussaan korkeintaan yksi kymmenesosa kaikista osakkeista. Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 asti. 27.8.2012 :n hallitus päätti kokouksessaan aloittaa yhtiön omien osakkeiden hankinnan. Osakkeita hankitaan enintään 1 500 000 kappaletta, mikä vastaa noin 4,97 % yhtiön kaikista osakkeista. Päätös perustuu :n ylimääräisen yhtiökokouksen 27.8.2012 myöntämään valtuutukseen enintään 3 000 000 osakkeen hankkimisesta. Osakkeiden hankinta aloitetaan aikaisintaan 4.9.2012, ja se päättyy viimeistään 31.12.2013. Osakkeet voidaan hankkia käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön pääoma- tai rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi tai mitätöitäväksi. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä noudattaen NAS- DAQ OMX Helsinki Oy:n ja Euroclear Oy:n sääntöjä ja ohjeita omien osakkeiden hankkimisesta.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 9 (23) :llä oli 31.3.2013 hallussaan omia osakkeita yhteensä 433 000 kappaletta, jotka on hankittu keskikurssilla 0,52 euroa osakkeelta. Omistusosuus on 1,44 % yhtiön osakemäärästä, eikä merkitys omistuksen ja äänivallan jakautumiselle näin ollen ole merkittävä. Yhtiön hallinnointi noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistys ry:n julkaisemaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin (Corporate Governance) 2010 suositusta. Yhtiökokouksessa 26.3.2013 yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi. Yhtiökokous päätti hyväksyä esityksen, jonka mukaan yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin jatkamaan Sami Ensio, Juha Koponen, Pyry Lautsuo, Jukka Mäkinen ja Pekka Puolakka, sekä uutena Ilari Nurmi. Hallitus valitsi keskuudestaan Pyry Lautsuon jatkamaan puheenjohtajana. Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajana valittiin jatkamaan KHTyhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Hilmola. Innofactor on laatinut erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä tilikaudelta 2012. :n hallinnointiperiaatteet ja selvitykset ovat kokonaisuudessaan luettavissa yhtiön internet-sivuilla: http://www.innofactor.fi/sijoittajat/hallinto_ja_johtaminen Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Innofactorin toimintaan, talouteen ja sen osakkeeseen sisältyy riskejä, jotka voivat olla oleellisia yhtiön ja sen osakkeen arvon kannalta. :n hallitus arvioi riskejä neljä kertaa vuodessa osana strategia- ja liiketoiminnan suunnittelun prosessia. Riskit julkaistaan kokonaisuudessaan tilinpäätöstiedotteessa ja osavuosikatsauksissa esitetään ainoastaan lähiajan riskeissä tapahtuneet muutokset. Toiminnalliset riskit Innofactorin lähiajan toiminnallisissa riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana tai ei ole nähtävissä merkittäviä muutoksia. Taloudelliset riskit Innofactorin lähiajan taloudellisissa riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana tai ei ole nähtävissä merkittäviä muutoksia.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 10 (23) Osakkeeseen liittyvät riskit Innofactorin lähiajan osakkeeseen liittyvissä riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana tai ei ole nähtävissä merkittäviä muutoksia. Yrityskaupat ja muutokset konsernirakenteessa Katsauskauden aikana ei ole toteutettu yrityskauppoja tai muutoksia konsernirakenteessa. Ympäristö- ja yhteiskuntavastuu Innofactorin toimintaa ohjaavat yhtiön strategia, arvot, laatujärjestelmä, ympäristöpolitiikka sekä lainsäädäntö. Konserni on sitoutunut toimimaan kannattavasti ja kasvattamaan liikevaihtoaan ympäristövaikutukset huomioiden. Innofactor huolehtii henkilöstönsä hyvinvoinnista pitämällä yllä vakaata, turvallista ja keskustelevaa ilmapiiriä ja rakentamalla luotettavan kehityspolun tulevaisuuteen. Innofactor noudattaa toiminnassaan kestävän kehityksen periaatteita ja Teknologiateollisuuden ympäristölinjausta. Konserni on kehittämiensä ratkaisujen kautta myötävaikuttanut asiakkaidensa ympäristötavoitteiden saavuttamiseen sekä yhteiskunnan kestävään kehitykseen. Sähköiset asianja dokumenttienhallinnanratkaisut sekä asiointipalvelut ovat esimerkkejä konsernin luomista ratkaisuista ympäristöön kohdistuvien vaikutusten vähentämiseksi. Päästökaupan järjestelmät useille Euroopan maille auttavat osaltaan työssä ilmastonmuutosta vastaan. Innofactor pyrkii asiakkaidensa ja kumppaniensa kanssa pitkäaikaiseen yhteistyöhön, jossa eri alojen osaamiset täydentävät toisiaan ja saavat aikaan uudenlaisia ratkaisuja. Missionsa mukaisesti konsernin tavoitteena on tarjota työntekijöilleen ja kumppaneilleen innovatiivinen ja kannustava ympäristö, jossa he voivat edelleen kehittää itseään. Strategia Innofactor tarjoaa asiakkailleen ohjelmistoja ja järjestelmiä sekä niihin liittyviä palveluita. Innofactor keskittyy toimittamaan ratkaisuja Microsoft-ympäristössä. Innofactorin asiakkaat ovat yrityksiä ja yhteisöjä. Innofactor toimii Suomessa ja Tanskassa sekä tarjoaa ratkaisujaan näistä käsin muihin maihin. Innofactor pyrkii aktiivisesti laajentamaan toimintaansa Pohjoismaissa, mikä voi tapahtua orgaanisesti ja yritysjärjestelyin. Lisäksi Innofactor tarjoaa globaaleille markkinoille Microsoftin liiketoimintaratkaisuihin lisäarvoa tuottavia komponentteja, jossa pyritään hyödyntämään useita jakelukanavia.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 11 (23) Innofactorin missiona on: Auttaa asiakkaitamme tarjoamaan omille asiakkailleen yhä parempia palveluja ja tehostamaan omaa toimintaansa Tarjota työntekijöillemme ja kumppaneillemme innovatiivinen ja kannustava ympäristö, jossa he voivat edelleen kehittää itseään Innofactorin visiona on tulla: #1 Microsoft-ratkaisujen toimittajaksi yritys- ja yhteisöasiakkaille Pohjoismaissa #1 lisäarvokomponenttien toimittajaksi Microsoftin yritysratkaisuihin globaalisti Innofactorin strategiana on erottua kilpailijoistaan johtavana Microsoft-ratkaisuihin erityisen voimakkaasti keskittyneenä toimittajana, johon liittyen keskeisimpiä strategisia valintoja ovat: Uniikki yhdistelmä Microsoft ohjelmistotuote- ja systeemi-integraattoriliiketoimintoja Keskittyminen tärkeimpiin yritys- ja yhteisöasiakkaisiin kohdemarkkinoilla Uniikki tarjonta, joka sisältää kriittiset Microsoftin liiketoiminta-ratkaisut Annamme asiakkaan rahoille vastinetta varmistamalla että parhaimmat ihmiset toimittavat parhaita tuotteita ja palveluita Keskittyminen jatkuvaan palveluun ja pitkäaikaisiin kumppanuuksiin asiakkaiden kanssa Kasvu Pohjoismaissa systeemi-integraattoritoiminnassa ja globaalisti ohjelmistotuoteliiketoiminnassa Innofactorin tavoitteena on kasvaa kannattavasti: Saavuttaa vuosien 2011 2015 välillä keskimäärin 30 40 %:n vuosikasvu, johon pyritään sekä orgaanisen kasvun että yritysostojen avulla Saavuttaa vuosien 2011 2015 välillä keskimäärin 10 15 %:n vuosittainen liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon Pitää kassavirta positiivisena ja turvata kaikissa tilanteissa rahoituksellinen vakavaraisuus
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 12 (23) Strategian toteutus katsauskaudella Innofactorin katsauskauden liikevaihdon kasvu 39,5 % oli strategian mukaisen 30 40 %:n vuosikasvun mukaisella välillä. Myös Innofactorin liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) suhteessa liikevaihtoon 10,5 % oli strategian mukaisen 10 15 %:n välillä. Innofactorin kassavirta oli katsauskaudella positiivinen (rahavirta oli 1,9 miljoonaa euroa) ja rahoituksellinen vakavaraisuus turvattu (nettovelkaantumisaste, Net Gearing -10,0 %). Innofactor ei toteuttanut katsauskaudella uusia yritysjärjestelyjä. Tietotalo Infocenter Oy:ltä vuoden 2012 lopussa ostettu projektin- ja projektisalkunhallinnan liiketoiminta täydensi katsauskaudella strategian mukaista Innofactorin Microsoft-pohjaista tarjontaa. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Innofactorissa ei ole ollut merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia. Tulevaisuuden näkymät Innofactorin vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan olevan noin 24 miljoonaa euroa (2012: 18 818 tuhatta euroa). Liiketuloksen ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) arvioidaan vuonna 2013 olevan noin 2 miljoona euroa (2012: 1 215 tuhatta euroa). Espoossa 30.4.2013 INNOFACTOR OYJ Hallitus Lisätietoja: Toimitusjohtaja Sami Ensio, puh. +358 50 584 2029 sami.ensio@innofactor.com Tiedotustilaisuudet osavuosikatsauksesta 1.1. 31.3.2013 Innofactor järjestää 30.4.2013 klo 9.00 osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden medialle, sijoittajille ja analyytikoille suomeksi yhtiön toimitiloissa osoitteessa Keilaranta 19,
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 13 (23) Espoo. Tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Sami Ensio ja talousjohtaja Mikko Karvinen. Tilaisuuden esitysaineisto on saatavilla Innofactorin verkkosivuilla tilaisuuden jälkeen. Pyytäisimme ilmoittautumaan tilaisuuteen etukäteen joko sähköpostitse osoitteeseen ir@innofactor.com tai soittamalla numeroon 050 554 3832. Innofactor järjestää lisäksi analyytikoille, medialle ja sijoittajille englanniksi puhelinkonferenssin 30.4.2013 klo 16.00. Rekisteröityminen osoitteessa ir@innofactor.com vähintään tuntia ennen tilaisuutta. Taloudelliset tiedotteet vuonna 2013 Vuoden 2013 taloustiedotuksen aikataulu on seuraava: 16.7. 29.7.2013 Hiljainen jakso 30.7.2013 klo 8.30 Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 15.10. 28.10.2013 Hiljainen jakso 29.10.2013 klo 8.30 Osavuosikatsaus tammi-syyskuu Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset mediat www.innofactor.fi
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 14 (23) Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot 1.1. 31.03.2013 (IFRS) Laatimisperiaatteet Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä 2012. Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Innofactorin johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä katsauskauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat katsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 15 (23) Konsernin tuloslaskelma, IFRS Tuhatta euroa 1.1. 31.3.2013 1.1. 31.3.2012 1.1. 31.12.2012 Liikevaihto 5 541 3 972 18 818 Liiketoiminnan muut tuotot 12 0 33 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö ( ) -359-429 -1 691 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut ( ) -3 853-3 142-12 835 Poistot ( ) -160-138 -595 Liiketoiminnan muut kulut ( ) -757-609 -3 110 Liikevoitto/-tappio 424-347 620 Rahoitustuotot 2 2 12 Rahoituskulut ( ) -14-2 -41 Voitto/-tappio ennen veroja 412-347 591 Tuloverot -102 3-142 Tilikauden voitto/-tappio 310-344 449 Tilikauden laaja tulos yhteensä 310-344 449 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos: Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) 0,0104-0,0118 0,0150 Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa) * * * Laimennusvaikutusta ei ole laskettu, koska Innofactor SW Oy:n jäljellä olevilla optio-ohjelmilla ei ole taloudellista arvoa sen jälkeen, kun sen liiketoiminta on myyty.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 16 (23) Konsernitase, IFRS VARAT Tuhatta euroa 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 442 503 451 Liikearvo 2 834 1 207 2 834 Muut aineettomat hyödykkeet 1 614 1 458 1 695 Laskennalliset verosaamiset 7 691 7 895 7 767 Pitkäaikaiset varat 12 581 11 063 12 747 Lyhytaikaiset varat Myyntisaamiset ja muut saamiset 7 237 6 015 8 770 Rahavarat 2 533 1 549 656 Lyhytaikaiset varat 9 770 7 564 9 426 VARAT YHTEENSÄ 22 351 18 627 22 173
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 17 (23) OMA PÄÄOMA JA VELAT Tuhatta euroa 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Oma pääoma Osakepääoma 2 100 2 100 2 100 Ylikurssirahasto 72 72 72 Muut rahastot (+/ ) 59 59 59 Omat osakkeet -211 0-129 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 8 834 8 834 8 834 Kertyneet voittovarat 3 133 2 029 2 824 Oma pääoma yhteensä 13 987 13 094 13 760 Pitkäaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 888 0 950 Laskennalliset verovelat 503 417 510 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 391 417 1 460 Lyhytaikaiset velat Lainat rahoituslaitoksilta 250 0 443 Ostovelat ja muut velat 6 723 5 117 6 510 Lyhytaikaiset velat yhteensä 6 973 5 117 6 953 Velat yhteensä 8 364 5 534 8 413 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 22 351 18 627 22 173
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 18 (23) Konsernin oman pääoman muutoslaskelma, IFRS Tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Vararahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Oma pääoma yhteensä Oma pääoma 1.1.2013 2 100 72 59 8 834-129 2 824 13 760 Laaja tulos Tilikauden tulos 310 310 Muut laajan tuloksen erät: Muuntoerot -1-1 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 0 309 309 Liiketoimet omistajien kanssa Omien osakkeiden hankinta -82-82 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -82-82 Oma pääoma 31.3.2013 2 100 72 59 8 834-211 3 133 13 987 Oma pääoma 1.1.2012 2 100 72 59 8 344 0 2 330 12 905 Laaja tulos Tilikauden tulos -344-344 Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 0 0-344 -344 Osakeanti 490 43 533 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 490 43 533 Oma pääoma 31.3.2012 2 100 72 59 8 834 0 2 029 13 094
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 19 (23) Konsernin rahavirtalaskelma, IFRS Tuhatta euroa 1.1. 31.3.2013 1.1. 31.3.2012 1.1. 31.12.2012 Liiketoiminnan rahavirrat Liikevoitto 424-347 620 Oikaisut: Poistot 160 138 595 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 0 43 43 Käyttöpääoman muutokset: Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos (+/ ) 1 608 890-905 Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos (+/ ) 106 117-72 Maksetut korot ( ) -14-2 -41 Saadut korot 2 2 12 Liiketoiminnan nettorahavirta 2 286 841 252 Investointien rahavirrat Tytäryritysten hankinta 0 0-1 260 Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ( ) -71-107 -199 Investointien nettorahavirta -71-107 -1 459 Rahoituksen rahavirrat Osakeannista saadut maksut 0 119 161 Lainojen nostot 0 0 1 325 Lainojen takaisinmaksut -256 0-190 Omien osakkeiden hankinta ( ) -82 0-129 Rahoituksen nettorahavirta -338 119 1 167 Rahavarojen muutos (+/ ) 1 877 853-40 Rahavarat tilikauden alussa 656 696 696 Rahavarat tilikauden lopussa 2 533 1 549 656
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 20 (23) Konsernin tuloslaskelma vuosineljänneksittäin, IFRS Tuhatta euroa 1.1. 31.3. 2013 1.4. 30.6. 2013 1.7. 30.9. 2013 1.10. 31.12. 2013 1.1. 31.3. 2012 1.4. 30.6. 2012 1.7. 30.9. 2012 1.10. 31.12. 2012 Liikevaihto 5 541 3 972 3 982 4 567 6 297 Liiketoiminnan muut tuotot 12 0 0 7 26 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö ( ) -359-429 -473-330 -459 Työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut ( ) -3 853-3 142-2813 -2 921-3 959 Poistot ( ) -160-138 -143-147 -166 Liiketoiminnan muut kulut ( ) -757-609 -803-828 -870 Liikevoitto/- tappio 424-347 -251 348 869 Rahoitustuotot 2 2 3 2 5 Rahoituskulut ( ) -14-2 -3-22 -14 Voitto/tappio ennen veroja 412-347 -251 328 860 Tuloverot -102 3 3-104 -44 Tilikauden voitto/tappio 310-344 -248 224 816
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 21 (23) Konsernin vakuudet ja vastuusitoumukset Tuhatta euroa 31.3.2013 31.3.2012 31.12.2012 Omasta puolesta annetut vakuudet Vuokravakuudet 205 155 201 Yrityskiinnitykset 2 250 1 000 2 250 Pankkitakaukset 18 18 18 Muut omat vastuut Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 95 96 104 Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät leasingvastuut 28 90 34 Yhteensä 123 186 138 Vuokravastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 640 598 662 Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät vuokravastuut 213 697 348 Yhteensä 853 1 295 1 010 Omat vastuut yhteensä 976 1 481 1 148
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 22 (23) Konsernin keskeiset tunnusluvut, IFRS kk 1 3 /2013 kk 1 3/2012 Muutos kk 1 12/2012 Liikevaihto tuhatta euroa 5 541 3 972 +39,5 % 18 818 Liikevaihdon kasvu +39,5 % +0,7 % +9,4 % Liiketulos ennen poistoja ja mahdollisia arvonalentumisia (EBITDA) tuhatta euroa 584-209 +379,4 % 1 215 prosenttia liikevaihdosta 10,5 % -5,3 % 6,5 % Liikevoitto/-tappio (EBIT) tuhatta euroa 424-347 +222,2% 620 prosenttia liikevaihdosta 7,7 % -8,7 % 3,3% Tulos ennen veroja tuhatta euroa 412-347 218,8 % 591 prosenttia liikevaihdosta 7,4 % -8,7 % 3,1 % Tulos tuhatta euroa 310-344 +190,2 % 449 prosenttia liikevaihdosta 5,6 % -8,7 % 2,4 % Oma pääoma tuhatta euroa 13 987 13 094 +6,8 % 13 760 Oman pääoman tuotto* 8,9 % -10,6 % 3,4 % Sijoitetun pääoman tuotto* 11,3 % -10,6 % 4,5 % Nettovelkaantumisaste (Net Gearing) -10,0 % -11,8 % 5,4 % Omavaraisuusaste 69,4 % 79,0 % 66,1 % Taseen loppusumma tuhatta euroa 22 351 18 627 +20,0 % 22 173 Tutkimus- ja tuotekehitys tuhatta euroa 512 692-26,0 % 2 488 prosenttia liikevaihdosta 9,2 % 17,4 % 13,2 % Henkilöstö keskimäärin katsauskauden aikana 198 183 +8,2 % 189 Henkilöstö katsauskauden lopussa 204 184 +10,9 % 193 Osakemäärä katsauskauden lopussa 30 165 900 30 165 900 +0,0 % 30 165 900 Tulos per osake (euroa) 0,0104-0,0118 +188,5 % 0,0150 Oma pääoma per osake (euroa) 0,470 0,434 +8,4 % 0,460 * Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto prosentteina on oikaistu 12 kuukauden ajanjaksoa vastaavaksi.
OSAVUOSIKATSAUS Q1/2013 23 (23) Suurimmat osakkeenomistajat Euroclear Finland Oy:n pitämän osakerekisterin mukaan katsauskauden lopussa 31.3.2013 :n 20 suurimman osakkeenomistajan omistus on seuraava. Lisäksi :n hallussa oli 31.3.2013 yhteensä 433 000 Innofactorin osaketta. Nimi Määrä Prosenttiosuus 1. Ensio Sami 7 400 000 24,52 % Ensio Sami 5 226 240 17,32 % Alaikäinen vajaavaltainen 724 588 2,40 % Alaikäinen vajaavaltainen 724 586 2,40 % Alaikäinen vajaavaltainen 724 586 2,40 % 2. Tilman Tuomo Tapani 2 886 777 9,57 % Tilman Tuomo Tapani 2 747 492 9,11 % Mpire Capital Oy 139 285 0,46 % 3. Salminen Jyrki Kalle Tapio 2 747 492 9,11 % 4. Laiho Rami Tapani 1 489 888 4,94 % 5. Linturi Kaija ja Risto 1 367 011 4,53 % R. Linturi Oyj 539 707 1,79 % Linturi Kaija 440 000 1,46 % Linturi Risto 387 304 1,28 % 6. Mäki Antti-Jussi 1 310 201 4,34 % 7. Lampi Mikko Olavi 1 045 543 3,47 % 8. Ärje Matias Juhanpoika 946 278 3,14 % 9. Luostarinen Juha Markku T 929 438 3,08 % 10. Riski Tuomas Mikael 762 712 2,53 % 11. Jokinen Klaus Antero 564 111 1,87 % 12. Muukkonen Teemu Heikki 507 468 1,68 % 13. Kukkonen Heikki-Harri 374 021 1,24 % 14 Järvenpää Janne-Olli 372 804 1,24 % 15. Laiho Jari Olavi 270 000 0,90 % 16. Ementor Norge As 269 299 0,89 % 17. Gerdt Aino-Maija 180 000 0,60 % 18. Myllys Mikko Juhani 176 981 0,59 % 19. Karelsaimaa Oy 147 063 0,49 % 20. Nurmi Mika Tapio 139 553 0,46 %