OSAVUOSIKATSAUS 1 BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. 30.6.2005 (IFRS) YHTEENVETO - Liikevaihto 20 490 tuhatta euroa (16 278 tuhatta euroa H1/2004) - Q2 liikevaihto 11 963 tuhatta euroa (8 942 tuhatta euroa Q2/2004) - Liikevoitto 1 884 tuhatta euroa (3 031 tuhatta euroa H1/2004) - Q2 liikevoitto 1 349 tuhatta euroa (1 779 tuhatta euroa Q2/2004) - Liikevoitto 9,2 prosenttia liikevaihdosta (18,6 % H1/2004) - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta 51,7 prosenttia (44,0 %) - Osakekohtainen tulos 0,14 euroa (0,21 euroa) - Vuoden 2005 näkymät entisellään: liikevaihdon kasvu orgaanisesti yli 20 % ja Iocore AS:n yritysoston kanssa yli 30 % vuoden 2004 FAS-liikevaihtoon verrattuna, liikevoitto yli vuoden 2004 FAS-tason eli 4 663 tuhatta euroa KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 4 6/2005 4 6/2004 Muutos, % 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Liikevaihto 11 963 8 942 33,8 % 20 490 16 278 25,9 % 33 891 Liikevoitto 1 349 1 779-24,2 % 1 884 3 031-37,8 % 6 256 % liikevaihdosta 11,3 % 19,9 % 9,2 % 18,6 % 18,5 % Voitto ennen veroja 1 362 1 767-22,9 % 1 901 3 002-36,7 % 6 119 Tilikauden voitto 1 153 1 142 1,0 % 1 270 1 821-30,3 % 4 018 Oman pääoman tuotto, % 24,4 % 50,4 % 16,0 % 39,4 % 38,3 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 27,2 % 65,1 % 22,2 % 54,2 % 50,8 % Rahavarat 10 058 4 191 140,0 % 10 058 4 191 140,0 % 5 789 Nettovelkaantumisaste, % -43,0 % -24,2 % -43,0 % -24,2 % -34,1 % Omavaraisuusaste, % 62,8 % 56,6 % 62,8 % 56,6 % 58,8 % Tulos/osake, euroa 0,12 0,13-9,7 % 0,14 0,21-35,1 % 0,47 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,12 0,13-9,4 % 0,14 0,21-35,0 % 0,47 Oma pääoma/osake, euroa 2,04 1,13 81,3 % 2,04 1,13 81,3 % 1,41 BasWaren toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi osavuosikatsauksen julkistamisen yhteydessä: BasWaren vuoden 2005 toinen vuosineljännes onnistui suunnitelmiemme mukaisesti useimmilla markkina-alueilla. Liikevaihdon kasvu oli hyvällä tasolla erityisesti lisenssimyynnin osalta, mikä on vuoden keskeisimpiä tavoitteitamme. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus kohosi ensimmäistä kertaa yli 50 prosentin kokonaisliikevaihdosta. Kannattavuus oli toisella vuosineljänneksellä 11 prosenttia liikevaihdosta, mikä oli lähes tavoitteemme mukainen. Partneriverkoston laajentuminen on jatkunut vahvana seitsemän uuden eurooppalaisen jälleenmyyjän lisäksi saimme ensimmäisen liiketoimintakumppanin Yhdysvaltoihin ja Kanadaan. Partnerien osuus tuotemyynnistä yli kaksinkertaistui edellisen vuoden toisesta neljänneksestä. Myös talousohjauksen kansainvälistyminen on edennyt suunnitelmiemme mukaisesti. Vuosineljänneksen aikana allekirjoitettiin ensimmäiset talousohjauksen tuotteiden kaupat sekä Norjassa että Ruotsissa.
OSAVUOSIKATSAUS 2 IAS/IFRS-RAPORTOINTI BasWare siirtyi kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaiseen raportointiin 1.1.2005. Tämän raportin vertailutietoina on käytetty vuoden 2004 IFRS:n mukaisia lukuja, joiden alustavat tiedot julkistettiin 16.12.2004 (Q1-Q3) ja 18.3.2005 (Q4). Osavuosikatsaus sisältää IAS 34 -standardin mukaisen tilinpäätöslyhennelmän osavuosijaksolta ja sen laskentaperiaatteet ovat samat kuin 18.3.2005 julkaistussa tiedotteessa lukuun ottamatta tässä raportissa kerrottuja muutoksia bonusten ja laskennallisten verosaamisten jaksotukseen. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Liikevaihdon kasvua ja liikevoittoa vertaillaan tilikaudella 2005 myös Suomen kirjanpitosäännösten (FAS) mukaisiin vuoden 2004 lukuihin, jotka antavat vertailukelpoisen kuvan yhtiön kasvusta. Vuoden 2004 IFRS-vertailulukuja nostavat poikkeuksellisesti tiettyjen tuotemyyntitulojen siirtyminen vuodelta 2003. Tämä nosti IFRS:n mukaista liikevaihtoa koko vuodelta 1 251 tuhatta euroa ja sillä on samansuuruinen vaikutus myös vuoden 2004 IFRS-liikevoittoon. LIIKEVAIHTO BasWare-konsernin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 25,9 prosenttia ja oli 20 490 tuhatta euroa (16 278 tuhatta euroa). Toisella vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 33,8 prosenttia ja oli 11 963 tuhatta euroa (8 942 tuhatta euroa). Suomen kirjanpitosäännösten (FAS) mukaisiin vuoden 2004 vastaavan kauden lukuihin verrattuna katsauskauden liikevaihdon kasvu oli 29,9 prosenttia ja toisen vuosineljänneksen kasvu 38,4 prosenttia. Huhti-kesäkuun kokonaisliikevaihtoon sisältyy yritysostolla hankittu Iocore AS (toukokuusta 2005 alkaen BasWare AS), joka aloitti 1.4.2005 BasWaren tytäryhtiönä Norjassa osana Skandinavian liiketoimintaaluetta. Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli 17,9 prosenttia verrattuna IFRS:n mukaiseen H1/2004- liikevaihtoon ja 21,7 prosenttia verrattuna FAS:n mukaiseen H1/2004-liikevaihtoon. Yhtiön tuotemyynti kasvoi katsauskaudella 16,1 prosenttia ja oli 36,8 prosenttia (39,9 %) liikevaihdosta. Ylläpitotuotot kasvoivat 38,2 prosenttia ja muodostivat 20,4 prosenttia (18,5 %) liikevaihdosta. Palveluihin liittyvät tuotot kasvoivat 29,7 prosenttia ja olivat 42,8 prosenttia (41,6 %) liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa 38,0 prosenttia (41,2 %) liikevaihdosta muodostui omien tuotteiden myynnistä ja lisenssimyynnin kasvu oli 23,3 prosenttia; FAS:n mukaiseen tuotemyyntiin verrattuna 34,1 prosenttia. Ylläpitotuotot kasvoivat 41,0 prosenttia ja palveluihin liittyvät tuotot kasvoivat 41,2 prosenttia. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli katsauskaudella 18,1 prosenttia (7,8 %) eli 1 367 tuhatta euroa. Huhti-kesäkuussa partnerien osuus tuotemyynnistä oli 16,3 prosenttia (7,1 %) eli 741 tuhatta euroa. Lukuun vaikutti jälleenmyyjänä toimineen Iocore AS:n siirtyminen konsernin tytäryhtiöksi. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus BasWaren liikevaihdosta oli tammi-kesäkuussa 51,7 prosenttia (44,0 %) ja huhti-kesäkuussa 54,8 prosenttia (43,5 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 47,9 prosenttia ja toisella neljänneksellä 68,3 prosenttia. Sähköisen liiketoiminnan kansainvälinen osuus oli katsauskaudella 60,8 prosenttia (53,2 %).
OSAVUOSIKATSAUS 3 Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti (ensisijainen segmentti varojen sijainnin mukaan): Liikevaihto (tuhatta euroa) 4 6/2005 4 6/2004 Muutos, % 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Suomi 7 436 6 274 18,5 13 293 11 412 16,5 24 088 Skandinavia 3 606 1 767 104,0 5 472 3 172 72,5 7 078 Eurooppa 2 096 1 477 41,9 3 455 2 794 23,6 5 224 Muut 451 348 29,6 1 017 594 71,2 1 425 Segm. välinen liikevaihto -1 626-925 75,7-2 747-1 694 62,1-3 924 Konserni yhteensä 11 963 8 942 33,8 20 490 16 278 25,9 33 891 TULOSKEHITYS BasWaren liikevoitto laski katsauskaudella 37,8 prosenttia ja oli 1 884 tuhatta euroa (3 031 tuhatta euroa H1/2004). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 9,2 prosenttia (18,6 %). Suomen kirjanpitosäännösten (FAS) mukaiseen H1/2004-liikevoittoon verrattuna liikevoitto laski 22,9 prosenttia. Toisella vuosineljänneksellä IFRS:n mukainen liikevoitto oli 1 349 tuhatta euroa (1779 tuhatta euroa Q2/2004). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 11,3 prosenttia (19,9 %). Yhtiön kiinteät kulut olivat katsauskaudella 16 432 tuhatta euroa (11 758 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 39,8 prosenttia. Huhti-kesäkuussa kiinteät kulut olivat 9 329 tuhatta euroa ja kasvoivat 31,3 prosenttia edelliseen neljännekseen verrattuna. Henkilöstökulut olivat yhteensä 11 119 tuhatta euroa (8 006 tuhatta euroa), joka johtui pääosin henkilöstön määrän kasvusta. Henkilöstön tulospalkkioiden jaksotuskäytäntöä on muutettu, jotta kustannukset jakautuvat tasaisemmin koko tilikaudelle. Aiemmin merkittävä osa palkkioista on kirjattu vuoden viimeiselle neljännekselle. Katsauskaudella bonuspalkkioihin on kirjattu 1 135 tuhatta euroa (790 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 3 099 tuhatta euroa, joista 419 tuhatta euroa eli 13,5 prosenttia on aktivoitu. Yhtiön voitto ennen veroja oli 1 901 tuhatta euroa (3 002 tuhatta euroa) ja katsauskauden voitto oli 1 270 tuhatta euroa (1 821 tuhatta euroa). Toisen vuosineljänneksen voitto ennen veroja oli 1 362 tuhatta euroa (1 767 tuhatta euroa) ja voitto oli 1 153 tuhatta euroa (1 142 tuhatta euroa). Tuloveroastetta laskevat laskennalliset verosaamiset, joiden jaksotuskäytäntöä on muutettu toisesta vuosineljänneksestä alkaen kirjattavaksi aina kyseiselle katsauskaudelle. Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti (ensisijainen segmentti varojen sijainnin mukaan): Liikevoitto (tuhatta euroa) 4 6/2005 4 6/2004 Muutos, % 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Suomi 2 301 2 151 7,0 3 591 3 697-2,9 8 185 Skandinavia -273-106 -156,7-484 -315-53,9-189 Eurooppa -316-165 -91,6-750 -162-361,8-1 133 Muut -337-101 -234,0-447 -189-136,4-608 Segm. välinen liikevoitto -26-26 Konserni yhteensä 1 349 1 779-24,2 1 884 3 031-37,8 6 256
OSAVUOSIKATSAUS 4 RAHOITUS JA INVESTOINNIT BasWare-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 31 192 tuhatta euroa (17 029 tuhatta euroa). Yhtiön rahavarat olivat 10 058 tuhatta euroa (4 191 tuhatta euroa). Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 445 tuhatta euroa (2 604 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 62,8 prosenttia (56.6 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -43,0 % (-24,2 %). Korollista vierasta pääomaa oli 1 635 tuhatta euroa (1 856 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisen vieraan pääoman osuus oli 581 tuhatta euroa (476 tuhatta euroa). Iocore AS:n kauppahinta on katsauskauden lopussa tehdyn arvion mukaan on yhteensä 3 062 tuhatta euroa. Siitä aineettomiin hyödykkeisiin on kohdistettu asiakassuhteisiin sekä tuotteisiin liittyvää arvoa 690 tuhatta euroa laskennallinen verovelka huomioiden. Liikearvoa kauppahintaan sisältyy 2 345 tuhatta euroa. Kauppahinnasta 1 764 tuhatta euroa maksettiin 31.3.2005. Loppuosa maksetaan helmikuussa 2006. Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat katsauskaudella 515 tuhatta euroa (302 tuhatta euroa). Ne jakautuivat normaaleihin kasvun vaatimiin lisä- ja korvausinvestointeihin sekä CRMjärjestelmän ja verkkopalveluiden uusimisen. Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät edellisten lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot ja Iocoren yritysoston, olivat yhteensä 4 330 tuhatta euroa (801 tuhatta euroa). Säännöllisistä liikearvojen poistoista on luovuttu IFRS:n myötä. Viitteitä omaisuuserien arvonalentumisista ei ole. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 255 tuhatta euroa (142 tuhatta euroa). Tehdyn yritysoston aineettomien hyödykkeiden poistojen arvioidaan olevan koko vuonna noin 100 tuhatta euroa. TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET BasWaren tuotekehitysmenot olivat katsauskauden aikana 3 099 tuhatta euroa (2 304 tuhatta euroa) ja ne kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 34,5 prosenttia. Tuotekehitysmenot vastasivat 15,1 prosenttia (14,2 %) liikevaihdosta. Huhti-kesäkuussa tuotekehitysmenot kasvoivat 46,6 prosenttia ja olivat 1 780 tuhatta euroa (1 215 tuhatta euroa). Menot vastasivat toisella neljänneksellä 14,9 prosenttia (13,6 %) liikevaihdosta. Ohjelmistotuotannon liiketoiminta-alueella työskenteli kesäkuun 2005 lopussa 80 henkilöä, joista tuotekehityksessä työskenteli 74 (60) henkilöä. Sähköisen liiketoiminnan (BasWare Enterprise Purchase to Pay) tuotevalikoimaan kuuluvista hankintojen hallintajärjestelmästä (BasWare Purchase Management) sekä toistuvaislaskujen ja ostotilausten täsmäytyksen lisäarvotuotteista julkaistiin uudet versiot kesäkuussa 2005. Myös verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) palvelualusta päivitettiin uuteen versioon toisen vuosineljänneksen aikana. Iocoren yrityskaupassa hankituista matkalaskujen käsittelyjärjestelmästä ja sähköisen laskutuksen ohjelmistoista tehdään parhaillaan kansainvälistymissuunnitelmia. Talousohjauksen (BasWare Financial Management) tuotevalikoimaan kuuluvan liiketoiminnan suunnittelujärjestelmän (BasWare Business Planning) uusi versio ja sitä täydentävä uusi lisäarvotuote BasWare Transparent Reporting julkaistiin huhtikuussa 2005. Transparent Reporting mahdollistaa aukottoman raportointiketjun läpi koko yrityksen. Samalla se yhdistää suunnittelujärjestelmän BasWaren ostolaskujen käsittelyjärjestelmään, kun sovelluksen avulla voidaan seurata raportointiketjua yksittäisen ostolaskun tasolle asti. Konsernilaskennan (BasWare Group Consolidation) ohjelmistosta ja siihen liittyvistä IFRS-konsernimallipaketista (BasWare IFRS Package) ja rahavirtasovelluksesta (BasWare Cash Flow) julkaistiin uudet versiot toukokuussa 2005.
OSAVUOSIKATSAUS 5 HENKILÖSTÖ BasWaren henkilöstön kokonaismäärä oli keskimäärin 338 (270) ja katsauskauden lopussa 366 (282) henkilöä. Henkilöstö kasvoi edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 29,8 prosenttia ja edelliseen neljännekseen verrattuna 14,7 prosenttia. Kasvusta suurin osa johtui Iocoren yrityskaupasta, joka lisäsi konsernin henkilöstömäärää 30 henkilöllä. Henkilöstöstä 39,9 prosenttia (30,1 %) työskentelee Suomen ulkopuolella. Henkilöstön keski-ikä on 34,5 (33,5) vuotta. Heistä 38,8 prosenttia on suorittanut ylemmän ja 35,0 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon. Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma sekä kaksi optio-ohjelmaa. Vuosineljänneksen aikana lanseerattiin pitkäaikainen osakepohjainen ylimmän johdon kannustinjärjestelmä, jonka ensimmäisessä vaiheessa ylimmän johdon osakeomistus yhtiöstä lisääntyi 13 000 osakkeella. LIIKETOIMINTA Yleinen taloudellinen tilanne oli suhteellisen hyvä toisen vuosineljänneksen aikana. BasWaren ohjelmistot tuottavat kustannussäästöjä asiakkaille, minkä johdosta ohjelmistojen kysyntä ei kuitenkaan ole voimakkaasti riippuvainen vallitsevasta suhdanteesta. Myös taloudellista raportointia koskevat lainsäädännön uudistukset ovat vahvistaneet sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen tuotteiden kysyntää. BasWaren ohjelmistojen kilpailukyky on säilynyt hyvänä ja olennaisia kilpailutilanteen muutoksia ei ole tapahtunut. Erityisesti ostolaskujen automaattisen käsittelyratkaisun kysyntä oli katsauskaudella vilkasta, vaikka paikallinen kilpailu perinteisten ostolaskujen käsittelyjärjestelmien osalta on jatkunut vahvana joillakin markkinoilla. Talousohjauksen ohjelmistojen kilpailukykyä on kasvattanut IFRS-osaamisen perustuvat ratkaisut ja uusi lisäarvotuote raportointiin. Yhtiön sähköinen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 28,8 prosenttia ja edustaa 84,2 prosenttia (82,2 %) koko liikevaihdosta. Talousohjauksen liiketoiminta kasvoi katsauskaudella 12,1 prosenttia ja oli 15,8 prosenttia (17,8 %) yhtiön liikevaihdosta. Toisella vuosineljänneksellä sähköinen liiketoiminta kasvoi 37,9 prosenttia ja talousohjaus 15,5 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna. Yhteensä sähköisen liiketoiminnan yksiköissä tehtiin huhti-kesäkuussa 41 uutta ostolaskujen käsittely- ja hankintojen hallintajärjestelmän sopimusta 11 maassa. Uusia asiakkaita ovat muun muassa Alfred Ritter GmbH & Co. KG (Ritter Sport), Australia and New Zealand Banking Group Ltd, Capgemini Nederland, Dobson Communications, Kyro Oyj Abp, Nokian Renkaat Oyj ja Porin kaupunki. Talousohjauksen yksikkö solmi toisella vuosineljänneksellä 11 uutta asiakassopimusta muun muassa Lumenen, Mehiläisen ja Sato-yhtymän kanssa. Lisäksi 16 olemassa olevaa asiakasta on ostanut uuden BasWare Transparent Reporting -lisäarvotuotteen. Jälleenmyyntikanava Partneriverkoston laajentaminen on keskeinen osa kansainvälistä toimintaa vuonna 2005. Toisen vuosineljänneksen aikana allekirjoitettiin partnerisopimukset kahdeksan uuden kokonaispalvelua tarjoavan jälleenmyyjän kanssa, jotka vastaavat myynnin ja markkinoinnin lisäksi asiakkaidensa tarvitsemasta palvelu- ja tukitoiminnasta. Yhteensä liiketoimintapartnereita on 23, jotka toimivat 20 maassa. Lisäksi BasWarella on erilaisia markkinointi- ja myyntikumppanuuksia Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Uudet sähköisen liiketoiminnan tuotteisiin keskittyvät jälleenmyyjät Euroopassa ovat Capture Projects Ltd. (Iso-Britannia), CRR Datensysteme GmbH (Saksa), Doqmentor Ltd. (Unkari), Le Groupe Mercuria
OSAVUOSIKATSAUS 6 (Ranska), I.R.I.S. Group (Belgia ja Luxemburg), NRG Benelux (uudet maat Belgia ja Luxemburg) ja OCR Systemshaus GmbH (Saksa). Kanavatoiminta aloitettiin vuosineljänneksen aikana myös Pohjois- Amerikassa. Ensimmäinen, Yhdysvaltojen koillisten osavaltioiden ja itäisen Kanadan kattava kumppanuussopimus allekirjoitettiin kesäkuussa AllStar Software Systemsin kanssa. Partnerien kautta toteutui katsauskaudella tuotemyynnin liikevaihdosta 18,1 prosentin (7,8 %) nettoosuus, joka vastaa 12,9 prosenttia (7,0 %) kansainvälisen liiketoiminnan kokonaisliikevaihdosta. Huhtikesäkuussa partnerien tuoman liikevaihdon osuus tuotemyynnistä oli 16,3 prosenttia (7,1 %). Pohjoismaat BasWaren Pohjoismaiden organisaation muodostavat emoyhtiöön kuuluvat sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen yksiköt Suomessa sekä tytäryhtiöt Ruotsissa, Tanskassa ja Iocore AS:n yritysoston seurauksena Norjassa 1.4.2005 alkaen. Pohjoismaissa myydään BasWaren kaikkia sähköisen liiketoiminnan (Enterprise Purchase to Pay) ja talousohjauksen (Financial Management) tuotteita. Kokonaisuutena BasWaren liiketoiminta Pohjoismaissa eteni vuosineljänneksellä suunnitelmien mukaisesti. Suomen sähköisen liiketoiminnan yksikkö sekä Norjan tytäryhtiö saavuttivat tavoitteensa. Uusasiakashankinnan ohella lisämyynti olemassa oleville asiakkaille jatkui vahvana vuosineljänneksen aikana. Esimerkiksi Vaisala ja Novartis laajentavat BasWaren ostolaskujen käsittelyjärjestelmän käyttöä uusiin ulkomaisiin toimipisteisiinsä. Ruotsin yksikkö jäi hieman tavoitteistaan. Tanskan liiketoiminta jäi edelleen selvemmin asetusta tavoitteesta. Myyntitoiminnan tehostamista jatketaan vuoden toisella puoliskolla. Sähköisen laskutuksen mahdollistavan verkkolaskupalvelun (BasWare Business Transactions) laskuvolyymi kasvoi huhti-kesäkuussa 105,2 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna ja 29,2 prosenttia edelliseen neljännekseen verrattuna. Yhteensä palvelun kautta välitettiin yli 680 000 laskua huhti-kesäkuussa. Verkkolaskupalvelun asiakaskunta on pääosin suomalaista, mutta vuosineljänneksen aikana palvelu sai uusia asiakkaita myös muissa Pohjoismaissa. Talousohjauksen yksikkö saavutti vuosineljänneksen tavoitteensa. Erityisesti huhtikuussa lanseeratun, liiketoiminnan suunnittelujärjestelmää (BasWare Business Planning) täydentävän BasWare Transparent Reporting -lisäarvotuotteen kysyntä oli vahvaa katsauskauden aikana. IFRS-pohjaisen konsernilaskennan (BasWare Group Consolidation & IFRS Package) ratkaisujen kysyntä säilyi vakaana vuosineljänneksen aikana. Talousohjauksen kansainvälistyminen on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Kauden aikana allekirjoitettiin ensimmäiset sopimukset tuotteiden käyttöönotosta Ruotsissa ja Norjassa. Eurooppa Pohjoismaiden ulkopuolisessa Euroopassa BasWarella on tytäryhtiöt Hollannissa, Saksassa, Isossa- Britanniassa ja Ranskassa. Näiden lisäksi partneritoiminta on käynnissä kymmenessä muussa maassa. Euroopan liiketoiminta-alue jäi kokonaisuutena hieman asetetusta tavoitteesta, mutta alueen liikevaihto kasvoi silti vahvasti vuosineljänneksen aikana. Saksan yksikön liiketoiminta jatkui myönteisesti ja yksikkö saavutti tavoitteensa. Vuosineljänneksen aikana tehtiin ensimmäiset merkittävät kaupat hankintojen hallintajärjestelmästä Saksassa ja Sveitsissä. Hollanti menestyi vuosineljänneksen aikana hyvin. Sekä suoramyynti että jälleenmyyntikanavan kautta tapahtunut myynti saavuttivat tavoitteensa. Ison-Britannian tytäryhtiön liiketoiminta kääntyi parempaan suuntaan vuosineljänneksen aikana, mutta yksikkö ei vielä saavuttanut tavoitettaan. Ranskassa jäätiin jonkin verran vuosineljänneksen tavoitteesta. Tytäryhtiössä aloitti uusi maajohtaja kesäkuussa 2005. Muut alueet Euroopan ulkopuolella BasWarella on tytäryhtiö Yhdysvalloissa, joka keskittyy sähköisen liiketoiminnan tuotteiden myyntiin Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Lisäksi alueella on aloitettu jälleenmyyntikanavan
OSAVUOSIKATSAUS 7 rakentaminen. BasWare, Inc. jatkoi vahvaa kasvua toisen vuosineljänneksen aikana ja sen liikevaihto saavutti asetetun tavoitteen. Muiden Euroopan ulkopuolisten alueiden myynti hoidetaan jälleenmyyjien kautta. Niiden liikevaihto kirjautuu segmenttikohtaisessa raportoinnissa osaksi Suomen emoyhtiön toimintaa. Jälleenmyynti saavutti tavoitteensa vuosineljänneksellä. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT BasWaren yrityskauppa norjalaisen ohjelmistoyritys Iocore AS:n koko osakekannasta toteutui 1.4.2005. Iocore jatkaa BasWaren tytäryhtiönä ja yhtiön nimen muutos BasWare AS:ksi hyväksyttiin toukokuussa 2005. BasWare noudattaa Helsingin Pörssin hallituksen hyväksymää sisäpiiriohjetta sekä suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmistä (Corporate Governance) yhtiön hallintoperiaatteissa mainituin poikkeuksin. Hallintoperiaatteet ovat luettavissa yhtiön Internet-sivujen sijoittajaosiossa. OSAKEPÄÄOMA JA HALLITUKSEN VALTUUTUKSET BasWare Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 2 874 506,10 euroa ja osakkeiden lukumäärä 9 581 687 kappaletta. Osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,30 euroa osakkeelta. Osakepääomaa korotettiin toisen vuosineljänneksen aikana kerran, kun Suomi I -optio-ohjelman perusteella merkittiin 77 754 uutta osaketta. Osakemerkintöjä vastaava osakepääoman korotus, yhteensä 23 326,20 euroa, merkittiin kaupparekisteriin 27.4.2005. Yhtiön hallituksen antivaltuudet ovat voimassa 3.3.2006 saakka. Osakepääomaa voidaan valtuutuksen perusteella korottaa enintään 518 635,80 eurolla, joka vastaa enintään 1 728 786 uuden osakkeen merkintää. Valtuutusta käytettiin suunnattuun osakeantiin maaliskuussa 2005. Annin jälkeen osakepääomaa voidaan korottaa valtuutuksen perusteella vielä 260 635,80 eurolla ja 868 786 uudella osakkeella. Tällä hetkellä voimassa olevat optio-ohjelmat Suomi I ja Suomi II antavat oikeuden merkitä enintään 631 000 uutta osaketta. Merkintöjen perusteella osakepääomaa voidaan korottaa enintään 189 300 eurolla. Osakkeiden merkintäaika on alkanut kaikilla optio-oikeuksilla. Osakkeiden merkintäaika päättyy Optio-ohjelma Suomi I:n optioilla 31.10.2005 ja Optio-ohjelma Suomi II:n optioilla 30.6.2006. Tähän mennessä osakkeita on merkitty optio-ohjelmien perusteella yhteensä 171 087 kappaletta, joiden perusteella osakepääomaa on korotettu 51 326,10 eurolla. Katsauskauden jälkeen hallitus on lisäksi hyväksynyt 36 410 osakkeen merkinnän optio-oikeuksien perusteella, mutta korotusta ei ole vielä merkitty kaupparekisteriin. Hallituksella ei ole valtuutusta hankkia yhtiön omia osakkeita, eikä yhtiö omista omia osakkeitaan. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Yhtiöllä oli katsauskauden lopussa 23 119 (25 043) osakkeenomistajaa. Toisen vuosineljänneksen aikana yhtiölle ei jätetty liputusilmoituksia. Katsauskaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 9,30 euroa (8,15 euroa), alin 7,70 euroa (6,10 euroa) ja päätöskurssi 8,95 euroa (8,10 euroa). Osakkeen keskikurssi oli 8,70 euroa (7,16 euroa).
OSAVUOSIKATSAUS 8 Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 1 562 770 kappaletta (1 144 866 kpl), mikä vastaa 17,0 prosenttia (13,4 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.6.2005 oli 85 756 099 euroa (69 259 860 euroa). TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Markkinat, joihin BasWaren sähköisen liiketoiminnan tuotteet kuuluvat, kasvavat useiden tutkimuslaitosten ennusteiden mukaan yleistä talouskasvua selvästi nopeammin. Myös useat BasWaren sisäiset tekijät tukevat kasvun jatkumista. Ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä uusien lisäarvotuotteiden ja tuoteperheen muodostaman kokonaiskonseptin ansiosta. Kansainvälinen kasvu perustuu yhtiön myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin erityisesti strategisilla markkinoilla sekä jälleenmyyntikanavan laajentamiseen Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Lisäksi talousohjauksen tuotteiden myynti on laajennettu Suomesta muihin Pohjoismaihin. Kotimaassa kasvu on hitaampaa kuin kansainvälisessä toiminnassa mutta edelleen nopeampaa kuin keskimäärin Suomen ohjelmistomarkkinoilla. BasWare jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista Pohjoismaissa. Yritysostojen avulla voidaan laajentaa yhtiön jakelukanavaa ja täydentää tuoteportfoliota. Niillä on myös mahdollista vahvistaa yhtiön asemaa pohjoismaisilla verkkolaskumarkkinoilla. Vuonna 2005 BasWare arvioi liikevaihdon orgaanisen kasvun olevan yli 20 prosenttia ja Iocore AS:n yrityskaupan kanssa yli 30 prosenttia verrattuna yhtiön vertailukelpoiseen, Suomen kirjapitolainsäädännön (FAS) mukaiseen liikevaihtoon vuonna 2004. Liikevoiton arvioidaan nousevan yli edellisen vuoden, 4 663 tuhannen euron, FAS:n mukaisen tason. Espoossa 12. heinäkuuta 2005 BASWARE OYJ Hallitus Tiedotustilaisuus BasWare järjestää tänään 12. heinäkuuta osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello 10.30 yhtiön pääkonttorissa Espoossa (Quartetto Business Park, Linnoitustie 2). Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi vuosineljänneksen tapahtumia ja tuloskehitystä. Tervetuloa. Lisätietoja Toimitusjohtaja Ilkka Sihvo, BasWare Oyj, Puh. (09) 8791 7251 tai 040 501 8251, sähköposti: ilkka.sihvo@basware.com http://www.basware.fi Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet
OSAVUOSIKATSAUS 9 KONSERNIN TULOSLASKELMA Tuhatta euroa 1.4. 30.6.2005 1.4. 30.6.2004 Muutos, % 1.1. 30.6.2005 1.1. 30.6.2004 Muutos, % 1.1. 31.12.2004 LIIKEVAIHTO 11 963 8 942 33,8 20 490 16 278 25,9 33 891 Liiketoiminnan muut tuotot 13 38-65,3 34 62-45,0 89 Materiaalit ja palvelut -1 031-593 -73,8-1 725-1 182-45,9-2 391 Henkilöstökulut -6 375-4 397-45,0-11 119-8 006-38,9-16 376 Poistot ja arvonalentumiset -267-182 -46,8-484 -370-30,9-733 Liiketoiminnan muut kulut -2 953-2 028-45,6-5 313-3 752-41,6-8 225 Liikevoitto 1 349 1 779-24,2 1 884 3 031-37,8 6 256 Rahoitustuotot ja -kulut 12-13 198,5 18-29 161,5-137 Voitto ennen veroja 1 362 1 767-22,9 1 901 3 002-36,7 6 119 Tuloverot -209-625 66,6-631 -1 181 46,6-2 101 TILIKAUDEN VOITTO 1 153 1 142 1,0 1 270 1 821-30,3 4 018 Tulos/osake (laimentamaton), euroa 0,12 0,13-9,7 % 0,14 0,21-35,1 % 0,47 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,12 0,13-9,4 % 0,14 0,21-35,0 % 0,47
OSAVUOSIKATSAUS 10 KONSERNITASE Tuhatta euroa 30.6.2005 30.6.2004 Muutos, % 31.12.2004 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 3 075 1 231 149,7 1 763 Liikearvo 3 372 979 244,4 997 Aineelliset hyödykkeet 804 715 12,5 695 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 3 3 3 Pitkäaikaiset saamiset 2 242 1 365 64,3 1 522 Pitkäaikaiset varat 9 496 4 293 121,2 4 978 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 26 0 18 868,1 32 Myynti- ja muut saamiset 11 612 8 545 35,9 9 881 Rahavarat 10 058 4 191 140,0 5 789 Lyhytaikaiset varat 21 696 12 736 70,4 15 702 VARAT YHTEENSÄ 31 192 17 029 83,2 20 680 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 875 2 565 12,1 2 582 Ylikurssirahasto 13 030 5 712 128,1 6 000 Kertyneet voittovarat 2 404-462 620,1-441 Tilikauden voitto 1 270 1 821-30,3 4 018 Oma pääoma 19 578 9 636 103,2 12 159 VELAT Pitkäaikaiset velat 1 233 1 529-19,4 1 136 Lyhytaikaiset velat 10 381 5 865 77,0 7 386 Velat 11 614 7 393 57,1 8 521 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 31 192 17 029 83,2 20 680
OSAVUOSIKATSAUS 11 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA Tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2005 2 582 6 000-70 3 647 12 159 Muuntoeron muutos -70-82 -152 Osakepalkitseminen -53-53 Myönnetyt optiot 70 70 Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot -70-65 -135 Tilikauden voitto 1 270 1 270 Kokonaisvoitot ja -tappiot -70 1 205 1 135 Osingonjako -1 037-1 037 Uusmerkintä 292 292 Emissiovoitto 7 164 7 164 Transaktiomenot omasta pääomasta -134-134 OMA PÄÄOMA 30.6.2005 2 875 13 030-140 3 814 19 578 Tuhatta euroa Osakepääoma Ylikurssirahasto Muuntoerot Voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 1.1.2004 2 565 5 712 557 8 834 Muuntoeron muutos 2-4 -2 Osakepalkitseminen -16-16 Myönnetyt optiot 24 24 Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot 2 4 5 Tilikauden voitto 1 821 1 821 Kokonaisvoitot ja -tappiot 2 1 825 1 826 Osingonjako -1 025-1 025 OMA PÄÄOMA 30.6.2004 2 565 5 712 2 1 357 9 636
OSAVUOSIKATSAUS 12 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA Tuhatta euroa 1.1. 30.6.2005 1.1. 30.6.2004 1.1. 31.12.2004 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Tilikauden voitto 1 270 1 821 4 018 Oikaisut tilikauden tulokseen 1 093 1 542 2 934 Käyttöpääoman muutos -231 529-437 Liiketoiminnan rahavirta 2 132 3 892 6 515 ennen rahoituseriä ja veroja Maksetut korot liiketoiminnasta -33-73 -71 Saadut korot liiketoiminnasta 64 16 49 Muut rahoituserät liiketoiminnasta -14-7 -113 Maksetut verot liiketoiminnasta -1 704-1 224-1 366 Liiketoiminnan rahavirta 445 2 604 5 015 INVESTOINTIEN RAHAVIRTA Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -925-768 -1 659 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 11 57 69 Ostetut konserniyhtiöt -1 292 Maksetut korot investoinneista -1-1 Investointien rahavirta -2 205-711 -1 592 Rahavirta ennen rahoitusta -1 760 1 893 3 423 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Maksullinen osakeanti 7 322 305 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -274 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -307-507 Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -27-19 -39 Maksetut osingot -1 037-1 025-1 026 Rahoituksen rahavirta 5 984-1 351-1 267 Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen muutos 4 223 542 2 156 Rahavarat tilikauden alussa 5 789 3 633 3 633 Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus 46 16 0 Rahavarat tilikauden lopussa 10 058 4 191 5 789
OSAVUOSIKATSAUS 13 KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Tuhatta euroa 1 3/2005 1 3/2004 4 6/2005 4 6/2004 7 9/2004 10 12/2004 LIIKEVAIHTO 8 527 7 336 11 963 8 942 7 055 10 558 Liiketoiminnan muut tuotot 21 24 13 38 13 15 Materiaalit ja palvelut -694-589 -1 031-593 -453-756 Henkilöstökulut -4 743-3 608-6 375-4 397-3 156-5 214 Poistot ja arvonalentumiset -217-188 -267-182 -177-186 Liiketoiminnan muut kulut -2 360-1 724-2 953-2 028-2 017-2 457 Liikevoitto 534 1 252 1 349 1 779 1 266 1 960 % 6,3 % 17,1 % 11,3 % 19,9 % 17,9 % 18,6 % Rahoitustuotot ja -kulut 5-16 12-13 -22-86 Voitto ennen veroja 539 1 235 1 362 1 767 1 243 1 874 % 6,3 % 16,8 % 11,4 % 19,8 % 17,6 % 17,7 % Tuloverot -422-556 -209-625 -572-348 KATSAUSKAUDEN VOITTO 117 679 1 153 1 142 671 1 526 % 1,4 % 9,3 % 9,6 % 12,8 % 9,5 % 14,4 % SEGMENTTITIEDOT Liikevaihto (tuhatta euroa) 4 6/2005 4 6/2004 Muutos, % 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Suomi 7 436 6 274 18,5 13 293 11 412 16,5 24 088 Skandinavia 3 606 1 767 104,0 5 472 3 172 72,5 7 078 Eurooppa 2 096 1 477 41,9 3 455 2 794 23,6 5 224 Muut 451 348 29,6 1 017 594 71,2 1 425 Segm. välinen liikevaihto -1 626-925 75,7-2 747-1 694 62,1-3 924 Konserni yhteensä 11 963 8 942 33,8 20 490 16 278 25,9 33 891 Liikevoitto (tuhatta euroa) 4 6/2005 4 6/2004 Muutos, % 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Suomi 2 301 2 151 7,0 3 591 3 697-2,9 8 185 Skandinavia -273-106 -156,7-484 -315-53,9-189 Eurooppa -316-165 -91,6-750 -162-361,8-1 133 Muut -337-101 -234,0-447 -189-136,4-608 Segm. välinen liikevoitto -26-26 Konserni yhteensä 1 349 1 779-24,2 1 884 3 031-37,8 6 256 Henkilöstö (työsuhteessa keskimäärin) 4 6/2005 4 6/2004 Muutos, % 1 6/2005 1 6/2004 Muutos, % 1 12/2004 Suomi 217 195 11,1 214 190 12,8 195 Skandinavia 82 47 75,0 65 46 41,1 46 Eurooppa 48 30 58,9 46 29 58,6 32 Muut 14 6 138,9 13 5 150,0 7 Henkilöstö yhteensä 360 278 29,8 338 270 25,2 280
OSAVUOSIKATSAUS 14 KONSERNIN TUNNUSLUVUT Tuhatta euroa 1 6/2005 1 6/2004 1 12/2004 Liikevaihto 20 490 16 278 33 891 Liikevaihdon kasvu, % 25,9 % 41,4 % Liikevoitto 1 884 3 031 6 256 Liikevoiton kasvu, % -37,8 % -1376,0 % % liikevaihdosta 9,2 % 18,6 % 18,5 % Tulos ennen veroja 1 901 3 002 6 119 % liikevaihdosta 9,3 % 18,4 % 18,1 % Tilikauden tulos 1 270 1 821 4 018 % liikevaihdosta 6,2 % 11,2 % 11,9 % Oman pääoman tuotto, % 16,0 % 39,4 % 38,3 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 22,2 % 54,2 % 50,8 % Korollinen vieras pääoma 1 635 1 856 1 645 Rahavarat 10 058 4 191 5 789 Nettovelkaantumisaste, % -43,0 % -24,2 % -34,1 % Omavaraisuusaste, % 62,8 % 56,6 % 58,8 % Taseen loppusumma 31 192 17 029 20 680 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin *) 4 330 801 1 651 % liikevaihdosta 21,1 % 4,9 % 4,9 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 515 302 1 448 % liikevaihdosta 19,6 % 1,9 % 4,3 % Tutkimus- ja kehitysmenot 3 099 2 304 4 604 % liikevaihdosta 15,1 % 14,2 % 13,6 % T&K-henkilöstö kauden lopussa 80 60 65 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 338 270 280 Henkilöstö kauden lopussa 366 282 302 Henkilöstön kasvu, % 29,8 % 7,6 % 18,9 % Tulos/osake, euroa 0,14 0,21 0,47 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,14 0,21 0,47 Oma pääoma/osake, euroa 2,04 1,13 1,41 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä: - laimentamaton 9 192 352 8 550 600 8 560 697 - laimennettu 9 337 697 8 698 032 8 634 413 *) Sisältää yritysostot ja aktivoidut tuotekehitysmenot.
OSAVUOSIKATSAUS 15 KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Tuhatta euroa 30.6.2005 31.12.2004 TYTÄRYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET Takaukset yhteensä 652 652 OMAT VASTUUT Leasingvastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 372 359 1 5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 359 437 Yhteensä 731 796 Vuokravastuut Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 1 304 1 101 1 5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut 2 141 2 288 Yhteensä 3 446 3 389 Omat vastuut yhteensä 4 177 4 185
OSAVUOSIKATSAUS 16 VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA VERTAILUJAKSOLTA Konsernin tuloslaskelma 1.1. 30.6.2004 FAS IFRS- IFRS Tuhatta euroa 1.1. 30.6.2004 oikaisut 1.1. 30.6.2004 LIIKEVAIHTO 15 774 504 16 278 Liiketoiminnan muut tuotot 62 62 Materiaalit ja palvelut -1 182-1 182 Henkilöstökulut -7 971-35 -8 006 Poistot ja arvonalentumiset -489 120-370 Liiketoiminnan muut kulut -3 752-3 752 Liikevoitto 2 442 589 3 031 Rahoitustuotot ja -kulut -29-29 Voitto ennen veroja 2 413 589 3 002 Tuloverot -1 065-116 -1 181 TILIKAUDEN VOITTO 1 348 473 1 821 Tilikauden 2004 voiton täsmäytyslaskelma on julkistettu pörssitiedotteella 18.3.2005.
OSAVUOSIKATSAUS 17 OMAN PÄÄOMAN TÄSMÄYTYSLASKELMA VERTAILUJAKSOLTA Konsernitase 30.6.2004 FAS IFRS- IFRS Tuhatta euroa 30.6.2004 oikaisut 30.6.2004 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 1 231 1 231 Liikearvo 859 120 979 Aineelliset hyödykkeet 715 715 Osuudet omistusyhteysyrityksissä 3 3 Pitkäaikaiset saamiset 315 1 050 1 365 Pitkäaikaiset varat 3 123 1 170 4 293 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 0 0 Myynti- ja muut saamiset 10 604-2 059 8 545 Rahavarat 4 191 4 191 Lyhytaikaiset varat 14 795-2 059 12 736 VARAT YHTEENSÄ 17 918-889 17 029 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 2 565 2 565 Ylikurssirahasto 5 712 5 712 Kertyneet voittovarat 782-1 244-462 Tilikauden voitto 1 348 473 1 821 Oma pääoma 10 407-771 9 636 VELAT Pitkäaikaiset velat 1 381 148 1 529 Lyhytaikaiset velat 6 131-266 5 865 Velat 7 512-118 7 393 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 17 918-889 17 029 Avaava tase 1.1.2004 on julkistettu pörssitiedotteella 16.12.2004. Oman pääoman täsmäytyslaskelma 31.12.2004 on julkistettu pörssitiedotteella 18.3.2005.