Osavuosikatsausjulkistus (1.11.2006 31.7.2007) Reijo Mäihäniemi toimitusjohtaja 6.9.2007
Sisältö Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä Liiketoiminnan kehitys 3. neljänneksellä Osavuosikatsaus Q3/2007 (touko-heinäkuu) Osakkeet ja osakkeenomistajat Lopputilikauden näkymät 2
3 Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä
Yhteenveto liiketoiminnan kehityksestä Marras-heinäkuun liikevaihto oli 56,0 milj. euroa Marras-heinäkuun liikevoitto oli -4,5 milj. euroa Marras-heinäkuun tulokseen vaikutti kahden ensimmäisen neljänneksen aikana toteutunut odotettua alhaisempi myynti ja suunnitelman mukaan läpiviety rakennemuutos Suomessa ja USA:ssa 4
Kiinan uusi tehdas täydessä toiminnassa Suzhoun teollisuuspuistossa sijaitseva uusi tehdas on ollut täydessä toiminnassa jo toukokuusta 2007 lähtien Uuden tehtaan myötä yhtiön kyky vastata asiakkaiden kasvaviin tarpeisiin Aasian alueella on oleellisesti parantunut Henkilöstöä on lisätty markkinoinnissa, myynnissä ja teknisissä tehtävissä 5
Panostus tuotekehitykseen jatkuu Tuotekehitys- ja teknisten tukiresurssien määrää on konsernissa lisätty 14 hengellä Resurssien määrää on lisätty sekä Euroopassa että Aasiassa Panostus tutkimukseen, tuotekehitykseen ja tekniseen tukeen jatkuu edelleen 6
Yhtiö on myynyt Viron vuokrasopimukseen liittyvän osto-option Yhtiöllä on vuokratiloissa tuotantoa Virossa Yhtiö on 5.9.2007 myynyt vuokrasopimukseen liittyvän ostooption kiinteistön nykyiselle omistajalle Osto-option myyntihinta on 1,3 milj.euroa. Option myynnillä ei ole muuta vaikutusta vuokrasopimukseen ja yhtiön tuotanto jatkuu Virossa normaalisti 7
8 Liiketoiminnan kehitys 3. neljänneksellä
Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Meur 30 26.0 27.0 25 20 19.1 20.3 22.1 22.5 18.9 18.2 21.6 16.2 16.2 15 10 5 0 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 9
Liikevoitto (-tappio) vuosineljänneksittäin, Meur 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4 Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 10
Liikevaihto asiakasryhmittäin Q3/2006 Q3/2007 (MEUR) Tietoliikenne Q3/2007 14,6 M (67,5%) Teollisuuselektoniikka Q3/2007 5,8 M Efore Oyj (26,9%) Terveydenhuollon elektroniikka Q3/2007 1,2 M (5,6%) 20.0 16.0 16.7 14.6 12.0 10.6 9.6 11.8 8.0 4.0 4.6 5.9 4.8 5.0 5.8 1.2 2.4 1.8 1.4 1.2 0.0 11
Liikevaihto tuoteryhmittäin Q3/2006- Q3/2007 (MEUR) Asiakaskohtaiset teholähteet Q3/2007 14,8 M (68,5%) Tasasuuntaajajärjestelmät Q3/2007 0,5 M Efore Oyj (2,3%) EDMS Q3/2007 6,3 M (29,2%) 20.0 16.0 16.9 14.8 12.0 12.2 10.7 11.7 8.0 4.0 4.7 5.6 4.7 5.1 6.3 0.0 0.9 1.1 0.8 1.4 0.5 12
Liikevaihto markkina-alueittain Q3/2006 Q3/2007 (MEUR) Amerikka Q3/2007 1,8 M (8,3%) EMEA Q2/2007 14,0 M (64,8%) Efore Oyj APAC Q3/2007 5,8 M (26,9%) 20.0 14.2 13.9 13.7 14.0 11.4 5.8 4.6 2.6 1.6 1.3 1.8 3.7 2.4 3.3 3.2 0.0 13
Tuotanto markkina-alueittain Q3/2006- Q3/2007 (keskimääräisen tuotantohenkilöluvun mukaan) Amerikka Q3/2007 5,3 % EMEA Q3/2007 45,6 % APAC Q3/2007 49,1 % % 100.0 80.0 Efore Oyj 60.0 40.0 49.1 48.6 43.6 45.6 40.7 51.1 47.7 49.1 44.4 43.6 20.0 8.7 8.2 7.8 6.4 5.3 0.0 Tuotantohenkilöstön osuus alhaisemman kustannustason maissa (Kiina, Viro) katsauskauden lopussa oli 91,0 % (77,1 %) 14
15 Osavuosikatsaus Q3/2007 (touko-heinäkuu)
Avainluvut (3 kk) Q3 2007 Q3 2006 Liikevaihto, Meur 21,6 22,5 Liikevoitto (-tappio), Meur 1,1-3,4 Katsauskauden voitto(-tappio), Meur 0,8-4,3 Oman pääoman tuotto, % 12,9-50,2 Sij.pääoman tuotto, % 16,5-43,9 Omavaraisuusaste,% 59,4 62,1 Nettovelkaantumisaste, % -16,7-40,6 Henkilöstö keskimäärin 754 807 16
Efore-konserni (3 kk) KONSERNIN TULOSLASKELMA 05/07-07/07 05/06-07/06 MEUR 3 kk 3 kk LIIKEVAIHTO 21,6 22,5 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -0,1 0,5 Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,2 Poistot -0,9-0,9 Arvonalentumiset 0,0 0,0 Liiketoiminnan kulut -19,5-25,6 LIIKEVOITTO(-TAPPIO) 1,1-3,4 % liikevaihdosta 5,1-15,0 Rahoitustuotot ja -kulut -0,2-0,5 Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,0-0,1 VOITTO(TAPPIO) ENNEN VEROJA 0,9-4,0 % liikevaihdosta 4,4-18,0 Tuloverot -0,1-0,3 KATSAUSKAUDEN VOITTO (-TAPPIO) 0,8-4,3 17
Efore-konserni KOSNERNIN TASE: MEUR 31.7.2007 31.7.2006 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 3,0 4,9 Aineelliset hyödykkeet 9,0 8,9 Osuudet osakkuusyhtiöissä 0,4 0,1 Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset 0,0 0,0 Muut pitkäaikaiset sijoitukset 0,0 0,0 Laskennalliset verosaamiset 0,1 0,4 PITKÄAIKAISET VARAT 12,4 14,2 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 12,5 12,4 Myyntisaamiset ja muut saamiset 12,5 11,5 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat 1,5 7,3 Rahavarat 3,7 6,8 LYHYTAIKAISET VARAT 30,2 38,0 VARAT 42,6 52,2 18
Efore-konserni KOSNERNIN TASE: MEUR 31.7.2007 31.7.2006 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Osakepääoma 34,5 34,5 Ylikurssirahasto 0,0 0,0 Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot 1,3 0,9 Muuntoerot 0,0 0,2 Kertyneet voittovarat -10,5-3,1 OMA PÄÄOMA 25,3 32,4 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 0,0 0,2 Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma 0,2 0,3 PITKÄIAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 0,2 0,4 19 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma 0,8 0,7 Ostovelat ja muut velat 15,7 18,3 Lyhytaikaiset varaukset 0,5 0,4 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 17,1 19,4 VELAT 17,3 19,8 OMA PÄÄOMA JA VELAT 42,6 52,2
Efore-konserni ( 9 kk ) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, MEUR 11/06-07/07 11/05-07/06 Liiketoiminnan rahavirta Toiminnasta kertyneet rahavarat -3,1-2,0 Rahoituserät ja verot 0,0-0,7 Liiketoiminnan rahavirta (A) -3,1-2,7 Investointien rahavirta Investoinnit -3,2-4,2 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,2 0,0 Investointien rahavirta (B) -3,0-4,2 Rahoituksen rahavirta Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -0,1-0,7 Rahoituksen rahavirta (C) -0,1-0,7 Rahavirtojen muutos (A+B+C), lisäys (+), vähennys (-) -6,2-7,6 20
Efore-konserni KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET, MEUR 31.7.2007 31.7.2006 Vakuudet ja vastuusitoumukset Omasta puolesta -Pantit 0,0 0,0 Muiden puolesta -Muut vastuusitoumukset 0,2 0,2 Muut vuokrasopimukset Konserni vuokralleottajana: Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat: -Yhden vuoden kuluessa 1,9 1,8-1-5 vuoden kuluessa 3,2 4,3 Johdannaissopimusten käyvät arvot Valuuttajohdannaiset -Valuuttatermiinit Nimellisarvo 1,2 0,9 Positiivinen käypä arvo 0,0 0,0 -Optiosopimukset Nimellisarvo 7,2 0,0 Negatiivinen käypä arvo 0,0 0,0 Lähipiirin liiketapahtumat: Osakkuusyritys Myynnit 0,1 4,2 Ostot 0,2 0,3 21 Saamiset 0,0 1,1 Velat 0,0 0,0
Efore-konserni KONSERNIN AVAINLUKUJA 05/07-07/07 05/06-07/06 3 kk 3 kk Tulos/osake, eur (laimentamaton) 0,02-0,11 Tulos/osake, eur (laimennettu) 0,02-0,11 Oma pääoma/osake, eur 0,62 0,80 Omavaraisuusaste,% 59,4 62,1 Oman pääoman tuotto-%(roe) 12,9-50,2 Sij.pääoman tuotto-%(roi) 16,5-43,9 Nettovelkaantumisaste, % -16,7-40,6 Korolliset nettovelat, Me -4,2-13,1 Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, Me 1,4 1,6 % liikevaihdosta 6,3 7,2 Henkilöstö keskimäärin 754 807 22
Osakkeet ja osakkeenomistajat 23
Osakkeenomistajien lukumäärä 5000 4000 4117 4126 3884 3701 3526 3000 2000 1000 0 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 24
Suurimmat osakkeenomistajat 25 Suurimmat osakkeenomistajat per 31.7.2007 Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm % osakkeista ja äänistä Nordea Pankki Finland (hallintarek.) 3 624 966 8,95 Evli Pankki Oyj 3 474 976 8,57 Tammivuori Esko 1 779 592 4,39 Syrjälä & Co Oy 1 750 000 4,32 Tammivuori Matti 1 398 000 3,45 Tammivuori Leena 1 369 800 3,38 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 1 214 100 3,00 Maijos Oy 1 200 000 2,96 FIM Fenno Sijoitusrahasto 1 077 800 2,66 Oy Q & A Consulting Ab 1 038 400 2,56 FIM Pankkiiriliike Oy 912 522 2,25 Veikko Laine 814 400 2,01 Rausanne Oy 798 971 1,97 Nordea Pankki Suomi Oyj 701 928 1,73 Syrjälä Timo 700 000 1,73 Svenska Handelsbanken Ab (Publ) 510 600 1,26 Fabritius Hannes 473 316 1,17 Sijoitusrahasto Aktia Capital 430 812 1,06 FIM Forte Mutual Fund 420 000 1,04 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ilmarinen 400 000 0,99
26 Lopputilikauden näkymät
Konsernin rakennemuutos jatkuu Toiminnalliset kehityshankkeet ja pitkäjänteiset ohjelmat tuottavuuden parantamiseksi, kustannusrakenteen tervehdyttämiseksi, vaihto-omaisuuden pienentämiseksi sekä tuotanto- ja tuotekehitysprosessien tehostamiseksi jatkuvat Näiden kehityshankkeiden tarkoitus on yhtiön kilpailukyvyn jatkuva parantaminen globaaleilla markkinoilla Konserni tutkii etabloitumismahdollisuuksia uusille kasvaville markkinoille, missä yhtiöllä ei vielä ole paikallista toimintaa 27
Tulevaisuuden näkymät Tietoliikenneverkkomarkkinoiden ennustetaan jatkavan kohtuullista euromääräistä kasvuaan vuoden 2007 aikana (IMS Research.) Teollisuuselektroniikka ja terveydenhoidon elektroniikka ovat vahvistaneet prosentuaalista osuuttaan yhtiön myynnistä ja näiden asiakasryhmien arvioidaan kasvavan Toteutettujen rakennejärjestelyjen ja kehityshankkeiden myötä koko tilikauden (12 kk) tuloksen arvioidaan paranevan edelliseen tilikauteen verrattuna 28
29 Kiitoksia mielenkiinnostanne!