P-Analyzerin eri versioiden laajuus ja hinnat v 2007. Perushinta sisältää yhden tulostekielen (su,ru tai eng). Kuhunkin versioon kuuluu version nimen kohdalla olevat taulukot (raportit) ja kaikki sen yläpuolella mainitut taulukot. Ohjelmaan syötetään tilinpäätös + harkinnanvaraiset oikaisut. Ohjelma tuottaa kaikki raportit (taulukot) automaattisesti. Ylläpitosopimus oikeuttaa version tai käyttöoikeuden laajentamisen listahintojen erotuksella Versio Taulukko Kuvaus Hinta EducationPlus A Aloitustaulukko pikaohjeineen 125 e + alv EducationPlus TulosKon Tuloslaskelman (Konsernituloslaskelman) ja yhteisten tietojen syöttötaulukko EducationPlus OmKon Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus) EducationPlus VelKon Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) EducationPlus LiiteKon Liitetietojen ja muiden oikaisujen syöttötaulukko EducationPlus Otu2 Oikaistu tuloslaskelma (raportti) EducationPlus Oo Oikaistu omaisuus eli taseen Vastaavaa-puoli (raportti) EducationPlus Ov Oikaistut velat eli taseen Vastattavaa-puoli (raportti) EducationPlus TunnKILA Kirjanpitolautakunnan suosittelemat tunnusluvut (raportti) EducationPlus Tunn Yritystutkimusneuvottelukunnan määrittelemät tunnusluvut ja niiden grafiikka (raportti) EducationPlus Käskyt Lisäanalyysien, ennusteiden, syöttötietojen ja muotoilujen käskynappi-taulukko EducationPlus Syöttöohjeet Tietojen syöttöohjeet EducationPlus Ohjeet Ohjelmiston käyttöohjeet Basic Tulos Tuloslaskelman syöttötaulukko, jos halutaan eritellä muuttuvat ja kiinteät kulut 400 e + alv Basic Om Taseen Vastaavaa-puolen syöttötaulukko (Omaisuus) Basic Vel Taseen Vastattavaa-puolen syöttötaulukko (Velat) Basic Liite Liitetietojen ja muiden oikaisujen laajennettu syöttötaulukko Basic Otul Oikaistu tuloslaskelma, rahoitustulos näkyvissä (raportti) Basic Analyysi Virallisen tilinpäätöksen analyysi (raportti) Basic Kaavat Virallisten tunnuslukujen kaavat (Kirjanpitolautakunnan ohjeet) Basic Klana Kustannusrakenneanalyysi liiketoiminnasta (raportti) Basic Kassa Kassavirtalaskelma Yritystutkimusneuvottelukunnan suosituksen mukaan (raportti) Basic Rahoitus Kirjanpitolautakunnan suosituksen muotoa noudattava Rahoituslaskelma Basic Ohjeet Rahoituslaskelman ohjeet Basic Henkilöstö Henkilöstön vaikutus tulokseen (raportti) Basic Apu1,2,3 Taulukot omaehtoista laskentaa varten Basic Virheet Yleisimpien virhetilanteiden korjausohjeet Basic Tulostus Tulostuksen ohjaus kirjoittimille ja tiedostoon. Uutuutena grafiikan tulostus sähköpostijakeluun. BasicPlus Arvo Yrityksen osakekannan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) 600 e + alv BasicPlus Arvo3 Yrityksen liiketoiminnan arvonmääritys kaikilla perusmenetelmillä (raportti ) BasicPlus FCF Laajennettu Free Cash Flow-menetelmä arvonmääritykseen Pro Terveystodistus Graafinen terveystodistus (raportti) 900 e + alv Pro EVA EVA-analyysi (Economic Value Added-raportti) Pro Ohjeet EVA-analyysin tulkintaohjeet Pro ParTulos Tuloslaskelman par-analyysi (raportti) Pro ParOm Taseen Vastaavaa-puolen par-analyysi (Omaisuus) Pro ParVel Taseen Vastattavaa-puolen par-analyysi (Velat) Pro ParLiite Liitetietojen par-analyysi Pro ParTunn Tunnuslukujen par-analyysi (raportti) Pro ParKassa Kassavirran par-analyysi (raportti) Pro Tulkintaohjeet Par-analyysin tulkintaohjeet Pro Text Vapaasti editoitavissa oleva tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto Pro Summary Automaattisesti tehty tekstimuotoinen tilinpäätösanalyysin yhteenveto Auditor monta taulukkoa Tilinpäätösten konsolidointi (konsernitilinpäätöksen suunnittelu) 1200 e + alv Auditor monta taulukkoa Tilinpäätössuunnittelu ja ennustaminen (laskee muutosten vaikutuksen kaikkiin lukuihin) lisäkieli su,ru Auditor Arvo2 Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden nettotulosennusteisiin tai eng 600 e + alv Auditor FCF2 Arvonmääritys perustuen max 100 vuoden kassavirtaennusteisiin. Vain tilintarkastajille. Auditor Maksukyky Osinkojen maksukyky-analyysi / ennuste *** tärkeä uutuus *** Enterprise monta taulukkoa Tekoälyennusteiden tekeminen ( oman harkinnan ja tekoälyn yhteiskäyttö ) 1700 e + alv Enterprise monta taulukkoa Loppuvuoden tilinpäätös- ja kassaennuste arvioiudun liikevaihdon mukaan lisäkieli su,ru Enterprise Budjetointi Budjetointimalli (raportti + useita käskynappeja eri toimintoihin) tai eng 600 e + alv Profit Arvo,Arvo2,FCF,FCF2 Sisältävät käskynapin, joka tekee graafisen Value-analyysin. 2200 e + alv Profit Share Osakkeen / yrityksen arvonnousun todennäköisyys (ennustemalli sijoittajalle) su,ru tai eng Profit Value 100 arvonmääritystä valitulla menetelmällä numeroina ja grafiikkana lisäkieli 600 e + alv Profit GraValue Yrityksen arvokäyrät tuottovaatimuksen ja nettotuloksen tai vapaan kassavirran funktiona Profit Osav Osavuosikatsauksen syöttötaulukko, josta saadaan loppuvuoden ennuste + kaikki analyysit Profit Help Value-analyysin ohjeet Ohjekirjat: Pikakurssi, Tulkintaohjeet ja Käyttöohjeet. Itseopiskelukurssit: Analyysien tekeminen, Ennusteiden tekeminen ja Arvonmääritysten tekeminen P-Analyzer ohjelmistoihin kuuluvat myös seuraavat itsenäiset lisäohjelmistot: Kilpailija-analyysi (PaKilpa.xls) vertaa valittujen yritysten tunnuslukuja keskenään graafisesti. Consolidation (PaConso.xls) tekee konsernitilinpäätöksen. 1700 e + alv ConsolidationKunta (PaConsoKunta.xls) tekee kunnan ja kuntayhtymän konsernitilinpäätöksen. 1700 e + alv Rullaava kassabudjetointi + tulosbudjetointi Tehokas ja helppokäyttöinen rullaava budjetointijärjestelmä 295 e +alv Maksujenhallinta Max 3000 maksutapahtuman hallintaan ja alv-ilmoitusten 195 e + av tekoon soveltuva järjestelmä. Tukee kassabudjetin tekoa.
ESIMERKKI ENGLANNINKIELISESTÄ TULOSTEESTA 11/13/2003 P - Analyzer Num. 1,000,000 e Fiscal per/length 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 KEY FIGURES 5100151 1997 1998 1999 2000 2001 BUSINESS VOLUME Turnover, 12 months 5,870 5,992 6,111 6,308 6,214 Change in turnover, % 2.1 2.0 3.2-1.5 Personnel 10,672 11,172 10,993 11,099 11,544 Added value, 12 months 513 553 547 551 525 Change in added value, % 7.7-1.1 0.8-4.8 PROFITABILITY (NOT ADJUSTED) Sales margin, 12 months 905 1,013 1,045 1,091 1,176 Operating margin (EBITDA), 12 months 211 232 230 236 191 Operating profit, 12 months 112 130 117 117 77 PROFITABILITY (ADJUSTED) Monetary result, 12 months 187 192 202 210 171 Net result, 12 months 88 91 89 91 56 Total result, 12 months 88 113 85 91 56 RETURN ON CAPITAL Invested capital (year end) 1,811 1,812 1,802 1,781 1,656 Return on investment, % (year end) 8.0 8.7 7.8 8.2 6.8 Invested capital (average) 1,811 1,811 1,807 1,791 1,718 Return on investment, % (average) 8.0 8.7 7.8 8.2 6.5 Return on investment, % (tax not incl.) 6.5 6.4 5.6 6.3 4.8 Return on equity, % (average) 6.4 6.5 6.2 6.4 4.1 Return on total assets, % (average) 5.6 6.1 5.5 5.7 4.4 INTEREST BURDEN Payback period of debts, years 2.8 6.5 1.3 1.5 Net financial expenses / turnover, % 0.0 0.0-0.2-0.1-0.1 Average financial expenses, % 8.5 7.9 4.0 5.8 8.0 SOLVENCY Equity ratio, % 53 57 57 55 54 Relative indebtedness, % / turnover 20 18 18 18 19 LIQUIDITY Quick ratio 0.97 1.05 1.00 0.83 0.82 Current ratio 1.42 1.59 1.50 1.34 1.28 PRODUCTIVITY (12 months) Investments (yearly net) 62 81 152 141 Turnover / person 000 550 536 556 568 538 Added value / person 000 48 50 50 50 45 Added value / Personnel costs 1.7 1.7 1.7 1.7 1.6 Personnel costs / pers 000 28 29 29 28 29 Net result/person 000 8 8 8 8 5 Net result/pers costs 0.29 0.28 0.28 0.29 0.17 WORKING CAPITAL Working capital, % / turnover 6.8 7.6 5.2 5.9 3.8 Working capital 462 534 399 468 321 Net working capital, % / turnover 7.1 8.8 7.8 5.5 4.8 TURNOVER OF WORKING CAPITAL (DAYS) Turnover of trade receivables (days) 29 32 28 30 31 Turnover of trade payables (days) 35 34 37 38 41 Turnover of current assets (days) 32 34 34 35 34 Turnover ratio of total assets (days) 161 155 154 149 151 Made by: SBB - Solutions for Business and Brains Oy KESKO 1 English
ESIMERKKI RUOTSINKIELISESTÄ TULOSTEESTA P-Analyzer 11/13/2003 Num. 1,000,000 e (form 1-12/12) Period/längd 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 RESULTATRÄKNING 1997 1998 1999 2000 2001 12 12 12 12 12 NETTOOMSÄTTNING 5,870 5,992 6,111 6,308 6,214 Ökning av lager (+) Aktiverat arbete för egen räkning (+) Övriga rörelseintäkter 238 290 292 336 399 Material och tjänster Råvaror Inköp under räkenskapsperioden 5,145 5,237 5,319 5,522 5,334 Ökning(-)/minskning(+) av lager 36-34 -15-42 30 Tjänster av utomstående 23 67 54 72 75 Material och tjänster totalt 5,204 5,270 5,358 5,553 5,439 Personalkostnader Löner 242 257 261 268 267 Övriga lönebikostnader: Pensionskostnader 30 22 40 Övriga lönebikostnader 60 64 27 26 26 Summa personalkostnader 302 321 317 316 334 Avskrivningar och nedskrivningar Avskrivningar enligt plan 93 95 102 114 105 Avskrivning av konserngoodwill 6 6 7 7 9 Avskrivning av konsernreserv Nedskrivningar av anläggningstillgångar 4-2 1 Nedskrivning av omsättningstillgångar Summa avskrivningar och nedskrivningar 99 101 113 119 115 Övriga rörelsekostnader (-) -391-460 -498-540 -651 Andel i intresseföretags resultat 1 2 Rörelseresultat 112 130 117 117 77 Finansiella intäkter och kostnader Andel i intresseföretags resultat 1 1 0 Resultat från andelar i koncernföretag 1 Resultat från andelar I intresseföretag 1 0 Resultat från övriga placeringar 3 1 1 5 7 Övriga ränteintäkter och liknande poster 28 26 22 24 28 Nedskrivning av långfristiga placeringar (-) Nedskrivning av kortfristiga placeringar (-) Räntekostnader och liknande resultatposter -29-24 -12-21 -27 Summa fin intäkter och kostnader 3 3 12 9 9 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER 115 133 128 126 86 Extraordinärä poster Extraordinära intäkter 23 Skatt för extraordinära intäkter Extraordinära kostnader -5 Andel i intresseföretags resultat Summa extraordinärä poster 23-5 RESULTAT EFTER EXTRAORD POSTER 115 156 124 126 86 Ökning av avskrivningsdifferens (-) Ökning av övriga bokslutsdispositioner (-) Inkomstskatter (-) -57-47 -42-35 -30 Ökning av skatte i reserver (-) 27 4 3 Övriga skatter (-) 3 0 Resultat före minoritetsandel 88 113 85 91 56 Minoritetsandel 0 0 0-1 -1 ÅRETS RESULTAT 88 114 85 91 55 2 Svenska
Ennuste vuodelta 2006 Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Analyysi-ohjelmiston Arvo-arkilla käskynappia Laske arvokäyrät (vain Profit-versiossa)
Nokia Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) per osake vuonna 2005 Luvut 1,000,000 e 4/21/2006 P-Analyzer - 50 % - 25 % Ennustettu + 25 % + 50 % Tuottovaatimus (%) arvo 5 34.0 50.9 67.9 84.9 101.9 6 23.4 35.0 46.7 58.4 70.1 7 17.2 25.8 34.3 42.9 51.5 8 13.3 20.0 26.7 33.3 40.0 9 10.8 16.2 21.6 27.0 32.4 10 9.0 13.5 18.0 22.6 27.1 11 7.7 11.6 15.5 19.3 23.2 12 6.8 10.1 13.5 16.9 20.3 13 6.0 9.0 12.0 15.0 18.0 14 5.4 8.1 10.8 13.5 16.2 15 4.9 7.4 9.8 12.3 14.7 16 4.5 6.7 9.0 11.2 13.5 17 4.1 6.2 8.3 10.4 12.4 18 3.8 5.8 7.7 9.6 11.5 19 3.6 5.4 7.2 9.0 10.8 20 3.4 5.0 6.7 8.4 10.1 21 3.2 4.8 6.3 7.9 9.5 22 3.0 4.5 6.0 7.5 9.0 23 2.8 4.3 5.7 7.1 8.5 24 2.7 4.0 5.4 6.7 8.1 Menetelmä 3 Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) per osake Vuosi 2005 Taulukon Tulevien nettotulosten nykyarvo (100 v) per osake vuonna 2005 Osakkeiden määrä, kpl 4,365,547,000 Taulukon Taulukon lukujen Taulukon Taulukon luvut luvut mukainen luvut luvut - 50 % - 25 % arvo + 25 % + 50 % Oletus: Tulevaisuuden nettotulokset = harmaassa taulukossa annetut vuosittaiset nettotulokset Vuodet Nokia Oletettu ikuinen vuosikasvu = 4.00% 2006-2010 4,500.0 5,200.0 5,408.0 5,624.3 5,849.3 2011-2015 6,083.3 6,326.6 6,579.7 6,842.8 7,116.6 2016-2020 7,401.2 7,697.3 8,005.2 8,325.4 8,658.4 2021-2025 9,004.7 9,364.9 9,739.5 10,129.1 10,534.2 2026-2030 10,955.6 11,393.8 11,849.6 12,323.6 12,816.5 2031-2035 13,329.2 13,862.3 14,416.8 14,993.5 15,593.3 2036-2040 16,217.0 16,865.7 17,540.3 18,241.9 18,971.6 2041-2045 19,730.4 20,519.7 21,340.4 22,194.1 23,081.8 2046-2050 24,005.1 24,965.3 25,963.9 27,002.5 28,082.6 2051-2055 29,205.9 30,374.1 31,589.1 32,852.6 34,166.7 2056-2060 35,533.4 36,954.8 38,432.9 39,970.3 41,569.1 pana 2061-2065 43,231.8 44,961.1 46,759.6 48,629.9 50,575.1 2066-2070 52,598.1 54,702.1 56,890.1 59,165.8 61,532.4 2071-2075 63,993.7 66,553.4 69,215.6 71,984.2 74,863.5 2076-2080 77,858.1 80,972.4 84,211.3 87,579.8 91,083.0 2081-2085 94,726.3 98,515.3 102,455.9 106,554.2 110,816.3 2086-2090 115,249.0 119,859.0 124,653.3 129,639.4 134,825.0 2091-2095 140,218.0 145,826.7 151,659.8 157,726.2 164,035.3 2096-2100 170,596.7 177,420.5 184,517.4 191,898.0 199,574.0 2101-2105 207,556.9 215,859.2 224,493.6 233,473.3 242,812.3
Value-analyysi Vaatii version P-Analyzer Profit Osakekannan ja osakkeen arvon laskeminen erilaisilla tuotto-odotuksilla. Nämä ohjeet ovat työkirjassa PaValue.xls, joka aukeaa automaattisesti Profit-versiossa tehtäessä arvonmäärityksiä. Analyysi tekovaiheet: 1. Syötä tai hae analyysiohjelmaan (Analyysi.xls) tutkittavan yrityksen tilinpäätös 2. Tee tarpeen mukaan lähivuosien ennusteet normaalilla tavalla käyttäen Käskyt-arkin nappia Tee tekoälyennuste Prognosis-ohjelmistolla. Ennusteita ei ole pakko tehdä. 3. Anna analyysiohjelman Arvo-arkilla soluihin J84 ja J112 omat arviot keskimääräiselle tuotolle tai kassavirralle viimeisen annetun/ennustetun vuoden jälkeen. Jos et anna omia arvioita, niin malli laskee arvokäyrät viimeisimmän vuoden tuoton tai kassavirran mukaan. 4. Paina analyysiohjelman Arvo-arkilla olevaa nappia Tee arvokäyrät 5. Malli tekee sata erilaista arvonmääritystä ja piirtää niistä grafiikan työkirjaan PaValue.xls. Arvonmääritykset numeroina selityksineen ovat arkilla Value ja grafiikka on arkilla GraValue. Osakekohtaisen arvon saa napilla Laske osakkeen arvo Arvokäyrät piirretään tuottovaatimus-%:n funktiona käyttäen viittä erilaista ikuisen tuoton tai kassavirran olettamusta eli Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo - 50 % Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo - 25 % Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo + 25 % Annettu keskimääräinen tai viimeisen vuoden arvo + 50 % Tuottovaatimus-%:na eli diskonttauskorkona käytetään arvoja 5 % - 24 %. Ottaen huomioon, että ikuisen tuoton vaihteluvälinä on (oma arvio - 50 %) - (oma arvio + 50 %) ja tuottovaatimus vaihtelee välillä 5 % - 24 %, pitäisi yrityksen osakkeen arvo olla selvästi ylimmän ja alimman käyrän välissä. Arkilla Value olevat käskynapit tekevät otsikon mukaisen toiminnon.
Tukku Oy ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Pro*** P - analyzer Kauppa Huono Välttävä Hyvä TERVEYSTODISTUS Kriisi Heikko Tyydyttävä Erinomainen 9/11/2000 Arvo P-luku 1995 1.0 ********** ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa luottokelpoisuutta 1996 1.0 ********* Tämä * ********* raportti syntyy * ********* automaattisesti * ********* klikattaessa * ********** ********** ********* ja yrityksen kykyä 1997 1.0 ********* Analyysi-ohjelmiston * ********** ********* Käskyt-arkilla * ********* käskynappia * ********** ********** ********* selviytyä omin voimin 1998 1.0 1999 1.0 ********* Tee * P-lukuanalyysi ********** ********* ja Terveystodistus * ********** ********** ********** ********* * * * * * * Kouluarvosana ********* ********* ********* ********* ********* ********* ********* 1995 8.5 ********** ********** ********** ********** ********** ***** mittaa liiketoiminnan 1996 8.0 ********** ********** ********** ********** ********** hyvyyttä 1997 8.1 ********** ********** ********** ********** ********** * 1998 8.3 1999 8.2 ********** ********** ********** ********** ********** *** * * * * * Laitisen Z (ent Prihtin Z) ********* ********* ********* ********* ********* ** z= 1,77 x Rahoitustulos-% 1995 58.6 ********** ********** ********** ********** ********** *** + 14,14 x Quick ratio 1996 46.8 ********** ********** ********** ********** ******* + 0,54 x Omavar. aste 1997 48.0 ********** ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta 1998 51.2 (+18 kriittinen piste) 1999 50.5 ********** ********** ********** ********** ********** * * * * Omavaraisuusaste, % ********* ********* ********* ********* ********** 1995 55.6 ********** ********** ********** ********** ********** ******** mittaa luottokelpoisuutta 1996 51.9 ********** ********** ********** ********** ********** ******* ja laajentumiskykyä 1997 53.2 ********** ********** ********** ********** ********** ******* 1998 56.7 1999 56.6 ********** ********** ********** ********** ********** ********* * * * * * Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv ********* ********* ********* ********* ********* ********* 1995 22.1 ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa luottokelpoisuutta 1996 24.2 ********** ********** ********** ********** ********** ******** ja laajentumiskykyä 1997 20.5 ********** ********** ********** ********** ********** ********** 1998 18.3 1999 18.2 ********** ********** ********** ********** ********** ********** * * * * * * * Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) ********* ********* ********* ********* ********* ********* * 1995 8.7 ********** ********** ********** ********* mittaa liiketoiminnan 1996 8.9 ********** ********** ********** ********** pitkän aikavälin 1997 8.0 ********** ********** ********** ******** kannattavuutta 1998 8.7 1999 7.8 ********** ********** ********** ********* * * * Oman pääoman tuotto-% (keskim) ********* ********* ********* ******* mittaa liiketoiminnan 1995 6.8 ********** ********** ********* hyvyyttä omistajien 1996 7.6 ********** ********** ********** ** näkökulmasta ja heidän 1997 6.6 ********** ********** ******** halukkuutta lisäsijoituksiin 1998 6.5 1999 6.2 ********** ********** ******* * * Vier pääoman takaisinmaksuaika, v ********* ********* ****** 1995 3.1 ********** ********** ********** ********** ********** ********* mittaa rahoittajien 1996 4.6 ********** ********** ********** ********** ********** ** kärsivällisyyttä 1997 8.7 ********** ********** ********** ******** (liikeriskiä) 1998 6.4 1999 1.6 ********** ********** ********** ********** ***** * * * * * * Liikevaihdon muutos-% ********* ********* ********* ********* ********* ********* ***** 1995 1996 10.7 ********** ********** ********** ********** ********** ********** 1997 19.2 ********** ********** ********** ********** ********** ********** *** 1998 2.1 1999 2.0 ********** ********** ********** ********** ******* * * * * Quick ratio ********* ********* ********* ********* ******* mittaa yrityksen kykyä 1995 1.6 ********** ********** ********** ********** ********** ********** * selviytyä lyhytaikaisista 1996 0.9 ********** ********** ********** ********** ****** veloista pelkällä 1997 1.0 ********** ********** ********** ********** ******** rahoitusomaisuudella 1998 1.1 1999 1.0 ********** ********** ********** ********** ********** * * * * * Current ratio ********* ********* ********* ********* ********** mitta yrityksen kykyä 1995 2.0 ********** ********** ********** ********** ********** ***** selviytyä lyhytaikaisista 1996 1.3 ********** ********** ********** ********** ** veloista rahoitus- ja 1997 1.4 ********** ********** ********** ********** ****** vaihto-omaisuudella 1998 1.6 1999 1.5 ********* ********* * ********** ********** ********** ********** * * ********* * ********* * ********* * ********** Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy (vain P-luku toimialakorjattu)
Tukku Oy ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Pro*** 9/11/2000 P - analyzer Luvut 1,000,000 e Tilikausi/pituus Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Analyysi ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia 1-12/12 1-12/12 5,100,151 Tee P-lukuanalyysi ja Terveystodistus P - ANALYYSI 1,995 1,996 1,997 1,998 1,999 8.0a Liikevaihto, 12 kk 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Liikevaihdon muutos-% 10.7 19.2 2.1 2.0 Investoinnit (netto vuositasolla) 563 40 25 108 Liikevoitto, 12 kk 76 82 112 130 117 Nettotulos, 12 kk 84 96 88 91 89 Kokonaistulos, 12 kk 94 81 88 113 85 Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1,549 1,780 1,811 1,812 1,802 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 8.7 8.3 8.0 8.7 7.8 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 8.7 8.9 8.0 8.7 7.8 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 6.8 7.6 6.6 6.5 6.2 Nettorahoituskulut, % / lv -0.8-0.4 0.0 0.0-0.2 Omavaraisuusaste, % 56 52 53 57 57 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 22 24 20 18 18 Current ratio 1.97 1.34 1.42 1.59 1.50 Henkilöstö 5,833 6,503 10,672 11,172 10,993 Henkilökulut/henkilö, 000 29 30 28 29 29 Nettotulos/henkilö, 000 14 15 8 8 8 Kouluarvosana 8.5 8.0 8.1 8.3 8.2 Asteikko 4-10 Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä Hyvä P-luku Asteikko 0-100 % Todennäköisyys, että yritys ajautuu ongelmiin (lähellä 100 % olevat luvut tarkoittavat kriisiä) Lue sopivimman toimialan kohdalta (Kevyt) teollisuus ja palvelut 1 1 1 1 1 Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Metsä-/kemia-/perusmetalliteollisuus 1 1 1 1 1 (+ muu prosessiteollisuus) Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen pana Rakentaminen 9 12 10 10 11 Erinomainen Hyvä Hyvä Erinomainen Hyvä Kauppa 1 1 1 1 1 Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Erinomainen Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy
Sanalliset raportit ovat osa Par-analyysiä Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Analyysi-ohjelman Käskytarkilla nappia Tee Par tai EVA analyysi (valitse Par)
KESKO 1/21/2002 Tilikausi 2000 Tilikauden pituus 12 kk (1-12/12) Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Analyysi-ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia Tee Par tai EVA analyysi Tilinpäätösyhteenveto 2000 1999 Muutos Liikevaihto 6,308 milj.e 6,111 milj.e 197 milj.e Liikevoitto 117 milj.e 117 milj.e 0 milj.e Voitto ennen satunnaiseriä 126 milj.e 124 milj.e 2 milj.e Tilikauden voitto 91 milj.e 85 milj.e 6 milj.e Tilikauden tulos / osake 1.00 e 0.94 e 0.06 e Pysyvät vastaavat 1,184 milj.e 1,124 milj.e 60 milj.e Vaihtuvat vastaavat 1,308 milj.e 1,176 milj.e 133 milj.e Rahat ja rahoitusarvopaperit 77 milj.e 271 milj.e -193 milj.e Tase yhteensä 2,570 milj.e 2,570 milj.e 0 milj.e Liikevaihto ja kannattavuus Liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 0,2 prosenttia. Liikevaihto kasvoi 3,2 prosenttia. Jalostusarvo kasvoi 0,8 prosenttia. Liikevoitto kasvoi 0,2 prosenttia ja voitto ennen satunnaisia eriä laski -1,9 prosenttia. Tilikauden tulos kasvoi 6,5 prosenttia. Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat 43 milj.e ja ne olivat 335 milj.e eli 5 % liikevaihdosta. Sijoitetun pääoman tuotto Välttävä 8,1 % Sijoitettu pääoma laski -21 milj.e ja sitä oli tilikauden lopussa yhteensä 1780 milj.e Nettoinvestoinnit olivat 152 milj.e ja käyttöpääoman muutos +43 milj.e Sijoitetun pääoman tuotto parani ja se oli 8,1 % (7,8 %). Oman pääoman tuotto parani ja se oli 6,4 % (6,1 %.) Myyntisaamisten kiertoaika piteni ja oli 29 vrk (28 vrk). Ostovelkojen kiertoaika piteni ja oli 38 vrk (37 vrk). Vaihto-omaisuuden kiertoaika piteni ja oli 35 vrk (33 vrk). Maksuvalmius Quick ratio: Tyydyttävä 0,83 Current ratio: Tyydyttävä 1,33 Maksuvalmius Quick ratiolla mitattuna heikkeni. Quick ratio oli 0,83 (0,99). Maksuvalmius Current ratiolla mitattuna heikkeni ja Current ratio oli 1,33 (1,49). Liiketoiminnan kassavirta oli positiivinen. Toimintajäämä oli 173 milj.e. Kassavirta toimintakulujen ja rahoituksellisten erien jälkeen oli 12 milj.e. Investointikulujen jälkeen kassavirta oli negatiivinen. Investointijäämä oli -166 milj.e. Omavaraisuus Hyvä 54 % Vakavaraisuus omavaraisuusasteella mitattuna säilyi ennallaan. Omavaraisuusaste oli 54 % (56 %). Vieraan pääoman takaisinmaksuaika nykyisellä tulostasolla oli 33,6 vuotta. Korollista vierasta pääomaa oli yhteensä 80 milj.e ja keskikorko oli 5,7 %. Liitteet Terveystodistus, P-lukuanalyysi, Par-analyysi, Kassavirtalaskelma
Tulkintaohjeet Par-analyysin tulkintaohjeet ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Pro*** Painettaessa tilinpäätösanalyysiohjelmiston (Analyysi.xls) Käskyt-arkilla nappia Tee lisäanalyysi (Par, EVA tms) tehdään analyyysiohjelmassa olevan yrityksen luvuista Par-analyysi eli verrataan viimeisintä vuotta ns "normaalivuoteen". "Normaalivuosi" tehdään tekoälypohjaisella Prognosis-ohjelmistolla siten, että liikevaihdon kasvuksi otetaan toteutunut kasvu ja lisäksi oletetaan, että kaikki tuottavuutta ja kustannustehokkuutta kuvaavat tunnusluvut säilyvät entisellä tasolla. Lisäksi poistosuunnitelmien ja lainojen korkotason oletetaan säilyvän ennallaan. "Normaalivuosi" kuvaa siten tilannetta, jossa on tapahtunut vain liikevaihdon kasvua ( tai alentumista ) edelliseen vuoteen verrattuna ja toiminnan tehokkuus on muutoin säilynyt ennallaan. Painettaessa Tee Par - analyysi - nappia, tapahtuu seuraavaa: (syötettynä täytyy olla vähintäänkin kahden yhtäpitkän tilivuoden luvut 1. Malli poimii toteutuneen kasvun syöttötiedoista 2. Prognosis-ohjelmistolla tehdään "normaalivuoden" tilinpäätös tunnuslukuineen 3. Työkirjaan ParAudit.xls tulee rinnakkain annetut luvut ja "normaalivuoden" luvut sekä niiden erot rahamääräisinä ja prosentteina. Analyysi tuotetaan täysin automaattisesti. Vertaamalla toteutuneita ja "normaalivuoden" lukuja nähdään tuloslaskelman ja taseen rivin tarkkuudella, mitä muuta kuin kasvua yrityksessä on tapahtunut ja mikä näiden muiden toimenpiteiden vaikutus on ollut tunnuslukuihin ja kassavirtaan. Par - analyysi on tavallaan yrityksen par eli ihannetulos samassa mielessä kuin par - tulos golfissakin. Käsikirjassa Ennusteiden tekeminen on tarkka kuvaus niistä oletuksista, joilla "normaalivuoden" tilinpäätös tuotetaan. Par - analyysi on laskennallisesti hyvin monimutkainen, joten sen tekeminen voi kestää nopeassakin mikrossa lähes minuutin. Par - analyysi kuvaa hyvin yrityksen johdon toimenpiteiden vaikutusta yrityksen menestymiseen, koska "normaalivuoden" luvuissa näkyvät vain kasvusta aiheutuneet muutokset ja siten poikkeama "normaalivuodesta" on aiheutunut johdon toimenpiteistä tai ympäristömuutoksista. Poikkeama on laskettu erotuksena Toteutunut - Par, joten tulkinnassa täytyy olla tarkkana, että hahmottaa muutoksen suunnan oikein. Esimerkiksi positiivinen poikkeama Henkilöstökulussa osoittaa, että henkilöstökulut ovat kasvaneet muustakin syystä kuin kasvusta johtuen. Vastaavasti negatiivinen poikkeama Liiketoiminnan muissa tuotoissa osoittaa muiden tuottojen kasvaneen suhteessa vähemmän kuin varsinaisen liiketoiminnan kasvu on ollut. Huomautus. Jos kassavirrassa on suuri poikkeama viimeisimmän vuoden kohdalla, niin silloin Par - analyysi ( ja muutkin analyysit ) ovat osittain epäluotettavia, koska tilinpäätöksessä on tehty kaikesta päätellen suuria järjestelyjä, jotka eivät vastaa todellisia kassavirtoja eivätkä siten todellista toimintaa.
Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa Tukku Oy P - analyzer 9/11/2000 Analyysi-ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia Tee Par Tilikausi/pituus tai EVA analyysi 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1,000,000 e (muoto 1-12/12) Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) TULOSLASKELMA 1998 1999 1999 1999 1999 12 12 12 12 12.0 LIIKEVAIHTO 60 5,992 6,111 6,111 Valm/kesk.er.varastojen lis(+) tai väh(-) 10-10 -100.0 Valmistus omaan käyttöön (+) Osuus osakkuusyritysten voitoista Liiketoiminnan muut tuotot 290 292 296-3 -1.2 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tava Ostot tilikauden aikana 5,237 5,319 5,314 5 0.1 Varastojen lis(-) tai väh(+) -34-15 -15 Ulkopuoliset palvelut 67 54 68-15 -21.6 Henkilöstökulut (muuttuvat) Osuus osakkuusyritysten tappioista Muut muuttuvat kulut Materiaalit ja palvelut yhteensä 5,270 5,358 5,382-25 -0.5 MYYNTIKATE 1,013 1,045 1,034 11 1.1 Henkilöstö- ja muut kulut Henkilöstökulut (kiinteät) 321 317 328-10 -3.2 Vuokrat Liiketoiminnan muut kulut 460 498 469 30 6.3 Henkilöstö- ja muut kulut yht 781 816 796 19 2.4 KÄYTTÖKATE 232 230 238-8 -3.4 Poistot ja arvonalentumiset (-) -95-106 -94-12 12.8 Poistot kon liikear(-)/kon reservin väh (+) -6-7 -6-1 8.0 LIIKEVOITTO 130 117 137-21 -15.0 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot konserni- ja osak yrityksistä 0 1 0 Tuotot muista sijoituksista 1 1 1 Muut korko- ja rahoitustuotot 26 22 26-5 -17.7 Osuus osak yr voitoista(+)/tappioista(-) 1 1 Korkokulut (-) -24-12 -34 21-63.3 Muut rahoituskulut (-) Arvonalentumiset sijoituksista (-) Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 3 12-6 18-285.5 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 133 128 131-2 -1.7 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 23 Osuus osak yr voitoista(+)/tappioista(-) Satunnaiset kulut ja satunnaisten verot (-) -5-5 Satunnaiset tuotot ja kulut yht 23-5 -5 VOITTO SATUNNAISTEN ERIEN JÄLKEEN 156 124 131-7 -5.2 Poistoeron lis(-)/väh(+) Vap eht varausten lis(-)/väh(+) Tuloverot (-) -47-42 -38-3 8.3 Muut välittömät verot (-) 0 Laskennallisen verovelan lis(-)/väh(+) 4 3 3 Tilik voitto ennen vähemmistöosuutta 113 85 92-7 -8.0 Vähemmistöosuus tilik tuloksesta (-) 0 0 0 TILIKAUDEN VOITTO 114 85 93-8 -8.5 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy pana
Tukku Oy Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa P - analyzer 9/11/2000 Analyysi-ohjelmiston Tilikausi/pituus Käskyt-arkilla 1-12/12 käskynappia 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1,000,000 e 5100151 Tee Par tai EVA analyysi Poikkeama Poikkeama Par Toteut. - Par % (Par:ista) KASSAVIRTALASKELMA 1998 1999 1999 1999 1999 Liikevaihto 5,992 6,111 6,111 -/+ Myyntisaamisten lis/väh 93-12 105-885.6 +/- Saatujen ennakkomaksujen lis/väh -3 0-3 -1,186.0 Myyntitulot 6,201 6,099 102 1.7 + Liiketoiminnan muut tuotot 292 296-3 -1.2 - Aine- ja tarvikemenot -5,275-5,304 29-0.5 - Henkilöstökulut ja Ulkopuoliset palvelut -371-396 25-6.3 - Vuokrat - Muut lyhytvaikutteiset kulut -502-467 -34 7.4 + Valmistus omaan käyttöön Toimintajäämä 345 227 118 51.7 + Osinkotuotot 2 0 2 437.9 + Rahoitustuotot 22 27-4 -16.7 - Korkokulut -12-34 21-63.3 - Muut rahoituskulut - Verot -42-38 -3 8.3 - Maksetut osingot/yksityisotot -61-46 -15 33.4 Rahoitusjäämä 255 137 118 85.7 +/- Satunnaiset tuotot ja kulut -5-5 - Investointimenot (netto) -108-91 -17 18.7 - Muut pitkäaikaiset sijoitukset -18 0-18 Investointijäämä 125 47 78 167.9 +/- Pitkäaikaisen vieraan pääoman lis/väh -45 147-192 -130.8 +/- Lyhytaikaisen vieraan pääoman lis/väh 22 6 15 234.3 +/- Oman pääoman lis/väh 0 0 -/+ Muun rahoitusomaisuuden lis/väh -108-202 93-46.2 +/- Muuntoerot ja muut korjaukset 7 7 =0 0-1 1-78.3 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy
EVA-analyysin käyttöohjeet ***Vaatii vähintänkin version P-Analyzer Auditor*** Painettaessa tilinpäätösanalyysiohjelmiston (Analyysi.xls) Käskyt-arkilla nappia Tee lisäanalyysi (Par, EVA tms) tehdään analyyysiohjelmassa olevan yrityksen EVA-analyysi automaattisesti. Malli kysyy, mikä lisäanalyysi tehdään ja tuottaa sen automaattisesti. EVA-analyysi tulee työkirjaan PaEVA.xls ja siellä ollut entinen EVA-analyysi tuhoutuu (kone varoittaa). Tulkintaohjeet EVA eli Ecomic Value Added on vapaasti suomennettuna Taloudellinen Lisäarvo (TLA). EVA-analyysi tehdään P-Analyzerissä kolmella eri laskentakaavalla. Periaate kaikissa on sama eli EVA on yrityksen verojen jälkeisen oikaistun tuloksen ja pääoman nettokustannusten erotus. Jos EVA on positiivinen, niin silloin yritys on tuottanut hallussaan olevalla pääomalla enemmän kuin kyseisen pääoman kustannukset ovat olleet. Yritys on rikastunut. Jos EVA on negatiivinen, niin silloin yritys on köyhtynyt, koska pääoman kustannukset ovat ollet suuremmat kuin saatu tuotto. Yleensä negatiivinen EVA aiheuttaa sen, että osinkoja ei makseta täysimääräisinä, jolloin yrityksen sijasta omistajat köyhtyvät. EVA soveltuu hyvin toiminnan tehokkuuden mittariksi ja erityisesti johdon tulospalkkauksen perusteeksi, koska vain positiivinen EVA synnyttää jotain operatiiviselle johdolle jakokelpoista tulosta. Pääoma jakautuu vieraaseen pääomaan, josta maksetaan korkoja, ja omaan pääomaan, josta "maksetaan" kohtuullisen tuottovaatimuksen mukainen "korko" omistajille. Vieraan pääoman korkojen nettovaikutus saadaan vähentämällä koroista verottajan osuus = veroaste x maksetut korot. Oman pääoman tuottovaatimus riippuu tietysti omistajien haluista. Hyvänä ajattelumallina pidetään seuraavaa kaavaa: Tuottovaatimus = Turvallisen sijoituskohteen tuotto + Riskilisä Esimerkiksi turvallisena sijoituskohteena voi pitää valtion obligaatioita tai vastaavia talletuksia. Niiden tuotoksi voidaan olettaa 7 %. Siihen lisätään toimialasta ja yrityksestä johtuva riskilisä, joksi voidaan olettaa esimerkiksi 6 %. Oman pääoman tuottovaatimus olisi tässä tapauksessa 13 %, jota käytetään oletusarvona P-Analyzerissä. P-Analyzerissä EVA lasketaan kolmella eri kaavalla, koska eri maissa kirjanpitokäytäntö poikkeaa toisistaan ja siksi yksiselitteistä laskentakaavaa ei ole. Käytettyjen kolmen kaavan lisäksi Suomessakin esiintyy monia muitakin laskentakaavoja riippuen siitä, käytetäänkö lähtötietoina virallisia vaiko oikaistuja tilinpäätöksiä. Lisäksi verojen vaikutuksen laskennassa on useita vaihtoehtoja. Sitoutuneena pääomana voidaan käyttää tilinpäätöshetken tasearvoja tai tilikauden alun ja lopun tasearvojen keskiarvoa. P-Analyzerissä sitoutunut pääoma on tilikauden alun ja lopun oikaistujen tasearvojen keskiarvo. Ensimmäisessä vuosisarakkeessa on käytetty kyseisen vuoden lopun oikaistuja tasearvoja, koska alun tasearvoja ei ole käytettävissä. P-Analyzerissä korkoihin on otettu mukaan Muut rahoituskulut. Oikaistun liikevoiton lisäksi tulokseen on otettu mukaan Rahoitustuotot, koska nekin on ansaittu käytössä olevalla pääomalla. Käytetyistä laskentakaavoista kolmas (EVA 3) on ankarin ja lähinnä alkuperäistä EVA:n määritelmää vastaava (suomalaiseen tilinpäätösinformaatioon suhteutettuna).
Tukku Oy Tämä raportti syntyy automaattisesti klikattaessa 9/11/2000 P - analyzer Analyysi-ohjelmiston Käskyt-arkilla käskynappia Luvut 1,000,000 e Tee Par tai EVA analyysi Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 EVA - ANALYYSI SIJOITETTU PÄÄOMA (tilikauden lopussa) 5100151 1995 1996 1997 1998 1999 Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1,549 1,780 1,811 1,812 1,802 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 8.7 % 8.3 % 8.0 % 8.7 % 7.8 % Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 6.6 % 7.2 % 6.5 % 6.4 % 5.6 % Oikaistu oma pääoma yhteensä 1,231 1,286 1,368 1,434 1,448 Korollinen vieras pääoma 318 494 443 377 354 PÄÄOMAN KUSTANNUS Korkokulut -19-24 -29-24 -12 Muut rahoituskulut Veroaste 25.0 % 28.0 % 28.0 % 28.0 % 29.0 % Korollisen pääoman nettokustannus -14-17 -21-18 -9 Korollinen vieras pääoma 318 494 443 377 354 Korollisen pääoman keskim nettokorko 4.4 % 4.2 % 4.5 % 4.3 % 2.4 % Oikaistu oma pääoma yhteensä 1,231 1,286 1,368 1,434 1,448 Oman pääoman tuottovaatimus (%) 13.0 % 13.0 % 13.0 % 13.0 % 13.0 % Oman pääoman keskim kustannus -160-164 -173-182 -187 Sijoitetun pääoman keskim kustannus 11.2 % 10.1 % 10.7 % 11.0 % 10.9 % EVA (Economic Value Added) 1. EVA = (Sijoitettu pääoma) x (Pääoman tuottoaste - Pääoman kustannusaste) Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 1,549 1,665 1,795 1,811 1,807 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 6.6 % 7.2 % 6.5 % 6.4 % 5.6 % Sijoitetun pääoman keskim kustannus 11.2 % 10.1 % 10.7 % 11.0 % 10.9 % EVA 1-71 -50-75 -85-95 EVA 1 / Sijoitettu pääoma, % -4.6 % -3.0 % -4.2 % -4.7 % -5.3 % 2. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Maksetut verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto 76 82 112 130 117 Rahoitustuotot 58 67 32 27 24 Välittömät verot tilikaudelta (-) -36-30 -57-47 -42 Korollisen pääoman nettokustannus -14-17 -21-18 -9 Oman pääoman keskim kustannus -160-164 -173-182 -187 EVA 2-76 -63-107 -89-97 EVA 2 / Sijoitettu pääoma, % -4.9 % -3.8 % -5.9 % -4.9 % -5.4 % pa 3. EVA = Liikevoitto + Rahoitustuotot - Laskennalliset verot - Pääoman kustannukset Liikevoitto 76 82 112 130 117 Rahoitustuotot 58 67 32 27 24 Vero liikevoitosta ja rahoitustuotoista -34-41 -40-44 -41 Korollisen pääoman nettokustannus -14-17 -21-18 -9 Oman pääoman keskim kustannus -160-164 -173-182 -187 EVA 3-73 -74-90 -86-96 EVA 3 / Sijoitettu pääoma, % -4.7 % -4.4 % -5.0 % -4.8 % -5.3 % Eroanalyysi: EVA 3-73 -74-90 -86-96 Laskennallisten ja maksettujen verojen erotus -3 11-17 -2-1 EVA 2-76 -63-107 -89-97
Tukku Oy P-Analyzer 9/11/2000 Tämä raportti toimii syöttöpohjana Input-ohjelmistossa Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1,000,000 e (valitse aloitettaessa syöttö (muoto Input-ohjelmaan) 1-12/12) TULOSLASKELMA 1995 1996 1997 1998 1999 12 12 12 12 12 LIIKEVAIHTO 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Valmiiden ja keskeneräisten varastojen lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön (+) Liiketoiminnan muut tuotot 52 56 238 290 292 Materiaalit ja palvelut Aineet, tarvikkeet ja tavarat: Ostot tilikauden aikana 4,072 4,514 5,145 5,237 5,319 Varastojen lisäys(-) tai vähennys(+) 12-14 36-34 -15 Ulkopuoliset palvelut 23 67 54 Materiaalit ja palvelut yhteensä 4,084 4,500 5,204 5,270 5,358 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot 169 193 242 257 261 Henkilösivukulut: Eläkekulut 30 Muut henkilösivukulut 60 64 27 Henkilöstökulut yhteensä 169 193 302 321 317 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot 58 64 93 95 102 Konserniliikearvon poisto 6 6 7 Konsernireservin vähennys Arvonalentumiset pysyvien vast hyödykkeistä 4 Vaihtuvien vastaavien poikkeuk. arvonalentumiset Poistot ja arvonalentumiset yht 58 64 99 101 113 Liiketoiminnan muut kulut (-) -111-141 -391-460 -498 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) LIIKEVOITTO 76 82 112 130 117 Rahoitustuotot ja -kulut Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) 1 22 1 Tuotot osuuksista saman konsernin yrityksissä 1 1 1 Tuotot osuuksista omistusyhteysyrityksissä 1 0 Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista 1 1 3 1 1 Muut korko- ja rahoitustuotot 55 42 28 26 22 Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista (-) Arvonalentumiset vaiht vast rahoitusarvopapereista (-) Korkokulut ja muut rahoituskulut (-) -19-24 -29-24 -12 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä 40 43 3 3 12 VOITTO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ 116 125 115 133 128 Satunnaiset erät Satunnaiset tuotot 14 54 23 Satunnaisten tuottojen verot (-) Satunnaiset kulut (-) -4-69 -5 Osuus osakkuusyritysten voitosta (tappiosta) Satunnaiset erät yhteensä 10-15 23-5 VOITTO SATUNNAISTEN ERIEN JÄLKEEN 126 110 115 156 124 Poistoeron lisäys(-)/vähennys(+) Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot (-) -36-30 -57-47 -42 Laskennallisen verovelan lisäys(-)/vähennys(+) 5 3 27 4 3 Muut välittömät verot (-) -2 3 0 Tilik voitto ennen vähemmistöosuutta 94 81 88 113 85 Vähemmistöosuudet (-) 0 0 0 0 0 TILIKAUDEN VOITTO 94 81 88 114 85
Tukku Oy P-Analyzer 9/11/2000 Luvut 1,000,000 e (muoto 1-12/12) Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 VASTAAVAA 1995 1996 1997 1998 1999 PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Perustamismenot Tutkimusmenot Kehittämismenot Aineettomat oikeudet Liikearvo Konserniliikearvo 33 72 67 61 Muut pitkävaikutteiset menot 46 51 79 77 72 Ennakkomaksut Aineettomat hyödykkeet yhteensä 46 85 151 143 133 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet 94 109 149 149 147 Rakennukset ja rakennelmat 367 438 577 521 507 Koneet ja kalusto 113 137 171 180 178 Muut aineelliset hyödykkeet 4 4 4 4 4 Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat 9 4 17 33 29 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 586 691 918 886 865 Sijoitukset Osuudet saman konsernin yrityksissä Saamiset saman konsernin yrityksiltä Osuudet osakkuusyrityksissä Osuudet omistusyhteysyrityksissä 78 54 34 Saamiset omistusyhteysyrityksiltä Muut osakkeet ja osuudet 117 472 40 27 74 Muut saamiset 1 1 19 Omat osakkeet tai osuudet Sijoitukset yhteensä 117 472 119 82 126 VAIHTUVAT VASTAAVAT Tämä raportti toimii syöttöpohjana Input-ohjelmistossa (valitse aloitettaessa syöttö Input-ohjelmaan) Vaihto-omaisuus Aineet ja tarvikkeet Keskeneräiset tuotteet Valmiit tuotteet/tavarat 290 404 461 495 493 Muu vaihto-omaisuus Ennakkomaksut. Vaihto-omaisuus yhteensä 290 404 461 495 493 Saamiset Myyntisaamiset 394 414 465 519 470 Saamiset saman konsernin yrityksiltä Saamiset omistusyhteysyrityksiltä 127 81 38 Lainasaamiset. 280 255 71 12 94 Muut saamiset 3 19 7 8 9 Maksamattomat osakkeet tai osuudet Siirtosaamiset 50 40 56 72 72 Laskennalliset verosaamiset Saamiset yhteensä 728 728 726 692 683 Rahoitusarvopaperit Osuudet saman konsernin yrityksissä Omat osakkeet tai osuudet Muut osakkeet ja osuudet Muut arvopaperit 424 65 180 208 232 Rahoitusarvopaperit yhteensä 424 65 180 208 232 Rahat ja pankkisaamiset 39 46 30 38 39 VASTAAVAA YHTEENSÄ 2,230 2,491 2,585 2,544 2,570
Tukku Oy P-Analyzer 9/11/2000 Tämä raportti toimii syöttöpohjana Input-ohjelmistossa Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Luvut 1,000,000 e (valitse aloitettaessa (muoto 1-12/12) syöttö Input-ohjelmaan) VASTATTAVAA 1995 1996 1997 1998 1999 OMA PÄÄOMA Osake-,osuus- tai muu vastaava pääoma 152 152 152 152 180 Ylikurssirahasto 172 172 143 Arvonkorotusrahasto 4 4 2 2 1 Omien osakkeiden tai osuuksien rahasto Vararahasto 172 172 Muut rahastot 303 303 238 Vap eht var ja poistoerosta siir osuus 324 315 Edellisten tilikausien voitto (tappio) 479 555 621 665 785 Tilikauden voitto (tappio) 94 81 88 114 85 Oma pääoma yhteensä 1,224 1,278 1,338 1,407 1,432 Vähemmistöosuudet 6 8 30 27 16 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero Vapaaehtoiset varaukset Tilinpäätössiirtojen kertymä yht PAKOLLISET VARAUKSET Eläkevaraukset Verovaraukset Muut pakolliset varaukset 5 9 21 19 16 Pakolliset varaukset yhteensä 5 9 21 19 16 Pääomalainat Konsernireservi VIERAS PÄÄOMA Pitkäaikainen Joukkovelkakirjalainat 17 17 17 Vaihtovelkakirjalainat 0 1 0 0 Lainat rahoituslaitoksilta 31 73 16 10 63 Eläkelainat 0 1 0 Saadut ennakot Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut pitkäaikaiset velat 70 54 80 104 7 Laskennalliset verovelat 126 125 99 72 70 Pitkäaikainen yhteensä 243 270 213 187 139 Lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta. 7 64 57 17 11 Eläkelainat. 0 Saadut ennakot. 17 15 15 15 12 Ostovelat. 449 474 501 501 545 Rahoitusvekselit Velat saman konsernin yrityksille 13 4 10 Muut lyhytaikaiset velat 193 286 259 241 263 Siirtovelat 85 88 138 125 126 Lyhytaikainen yhteensä 752 926 983 904 967 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 2,230 2,491 2,585 2,545 2,570
Tukku Oy Tämä raportti toimii syöttöpohjana P-Analyzer 9/11/2000 Input-ohjelmistossa Luvut 1,000,000 e (valitse aloitettaessa syöttö Input-ohjelmaan) Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TÄYDENTÄVÄT TIEDOT (tilinpäätöksen liitteistä ja vuosikertomuksesta) 1,995 1,996 1,997 1,998 1,999 PAKOLLISET LISÄTIEDOT (tarvitaan vain analyysejä varten) Henkilöstö (keskimäärin) 5,833 6,503 10,672 11,172 10,993 Maksetut osingot/yksityisotot 21 29 30 46 61 Piilevä verovelka (veroaste, 29 % tai muu) 25.0 % 28.0 % 28.0 % 28.0 % 29.0 % Ilmaisanti rahastoista (+) / Rahastojen 29 maksullinen lisäys (-) VAPAAEHTOISET LISÄTIEDOT (lisäävät analyysin tarkkuutta, jos erät ovat merkittäviä) Osakkeiden määrä, kpl 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,000,000 90,213,400 Muuntoerot ja muut korjaukset kassavirrassa -6-94 -65-25 7 TULOSLASKELMAn oikaisut ja erittelyt S Liiketoiminnan muut tuotot (->sat tuotot) S Ulkopuoliset palvelut (avustukset) L Omistajan palkkakorjaus S Kurssivoitot (+) S Kurssitappiot (-) L Eläkevastuuvajauksen lis(+)/väh(-) VASTAAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt L L Perusteettomat aktivoinnit Leasingvastuukanta VASTATTAVAA-puolen oikaisut ja erittelyt S L S Korottomat pitkäaikaiset velat Eläkesäätiön vastuuvajaus Korottomat lyhytaikaiset velat S: Siirretään ko osuus omalle riville oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen virallisesta tilinpäätöksestä. Ei yleensä vaikuta tunnuslukuihin, vaan antaa paremman vertailtavuuden tuloslaskelmalle ja taseelle. L: Tehdään lisäys oikaistuun tuloslaskelmaan / taseeseen ko erän osalta. Muuttaa tunnuslukuja, jos lisäykset merkittäviä. Jos olet epävarma lisätiedon tarpeellisuudesta tai tulkinnasta, niin älä anna ko lukua lainkaan.
KESKO Tämä raportti syntyy automaattisesti P-Analyzer 9/12/2002 Input-ohjelmistoon arkille Tunn Luvut 1,000,000 e Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 Tilinpäätöksen tunnusluvut (muoto 1-12/12) 1997 1998 1999 2000 2001 Tilikauden pituus, kk 12 12 12 12 12 Veroaste 28.0 % 28.0 % 29.0 % 29.0 % 29.0 % Tuloslaskelma Liikevaihto, 12 kk 5,870 5,992 6,111 6,308 6,214 Vuosimuutos, % 2.1 2.0 3.2-1.5 Materiaalit ja palvelut, 12 kk 5,204 5,270 5,358 5,553 5,439 Henkilöstö 10,672 11,172 10,993 11,099 11,544 Henkilöstökulut, 12 kk 302 321 317 316 334 Osuus liikevaihdosta, % 5.2 5.4 5.2 5.0 5.4 Liikevaihto/henkilö, 000 550 536 556 568 538 Vuosimuutos, % -2.5 3.6 2.2-5.3 Henkilökulut/henkilö, 000 28 29 29 28 29 Vuosimuutos, % 1.5 0.4-1.5 1.6 Liiketoiminnan muut kulut, 12 kk 391 460 498 540 651 Käyttökate, 12 kk 211 232 230 236 191 Poistot ja arvonalentumiset, 12 kk 99 101 113 119 115 Tase Liikevoitto, 12 kk 112 130 117 117 77 Osuus liikevaihdosta, % 1.9 2.2 1.9 1.9 1.2 Voitto ennen satunnaisia eriä, 12 kk 115 133 128 126 86 Osuus liikevaihdosta, % 2.0 2.2 2.1 2.0 1.4 Tilikauden voitto 88 114 85 91 55 Osuus liikevaihdosta, % 1.5 1.9 1.4 1.4 0.9 Pysyvät vastaavat 1,188 1,112 1,124 1,184 1,208 Vaihto-omaisuus 461 495 493 536 511 Muut vaihtuvat vastaavat 936 938 954 850 848 Oma pääoma 1,389 1,453 1,464 1,409 1,374 Pitkäaikainen vieras pääoma 213 187 139 125 133 Lyhytaikainen vieras pääoma 983 904 967 1,037 1,061 Taseen loppusumma 2,585 2,545 2,570 2,570 2,567 Korollinen vieras pääoma 443 377 354 384 293 Koroton vieras pääoma 753 714 752 778 900 Korollinen nettovelka 233 131 83 306 166 Tunnusluvut Oman pääoman tuotto-% (keskim) 6.4 6.3 6.2 6.5 4.1 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 7.9 8.6 7.7 8.1 6.5 Omavaraisuusaste, % 53.2 56.7 56.6 54.7 53.6 Nettovelkaantumisaste, % (Gearing) 17.0 9.1 5.7 21.9 12.2 Quick ratio 0.97 1.05 1.00 0.83 0.82 Current ratio 1.42 1.59 1.50 1.34 1.28 Osakekohtaiset tunnusluvut Osakkeiden määrä, kpl 90,000,000 90,000,000 90,213,400 90,213,400 90,213,400 Tulos/osake e 0.98 1.01 0.99 1.00 0.61 Oma pääoma/osake e 14.87 15.63 15.87 15.30 14.93 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy
Tukku Oy Luvut 1,000,000 e Tämä raportti syntyy automaattisesti 9/11/2000 P - analyzer Analyysi-ohjelmistoon Tilikausi/pituus arkille Otul 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 5100151 OIKAISTU TULOSLASKELMA II 1995 1996 1997 1998 1999 LIIKEVAIHTO 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Valmistevaraston lis(+) tai väh(-) Valmistus omaan käyttöön Muut liiketoiminnan tuotot 52 56 238 290 292 Aine- ja tarvikekäyttö 4,084 4,500 5,181 5,203 5,304 Ulkopuoliset palvelut 23 67 54 Henkilöstökulut (muuttuvat) Muut muuttuvat kulut MYYNTIKATE 415 480 905 1,013 1,045 Henkilöstökulut (kiinteät) 169 193 302 321 317 Omistajan palkkakorjaus Vuokrat Leasingvuokrat Muut kiinteät kulut 111 141 391 460 498 KÄYTTÖKATE 134 145 211 232 230 Osinkotuotot ja osuudet 2 24 1 0 2 Rahoitustuotot 56 43 31 27 22 Korkokulut (-) -19-24 -29-24 -12 Muut rahoituskulut (-) Kurssierot (+/-) Kurssierojen oikaisu (+/-) Liiketoiminnan verot (-) -32-29 -27-42 -39 RAHOITUSTULOS 142 159 187 192 202 Suunnitelman mukaiset poistot (-) -58-64 -99-101 -113 NETTOTULOS 84 96 88 91 89 Arvonalentumiset sijoituksista (-) Satunnaiset tuotot 14 54 23 Satunnaiset kulut ja satunnaisten verot (-) -4-69 -5 KOKONAISTULOS 94 81 88 113 85 Suunnitelman mukaiset poistot 58 64 99 101 113 Kirjanpidon poistot (-) -58-64 -99-101 -113 Vapaaehtoisten varausten lis(-)/väh(+) Omistajan palkkakorjaus (+) Eläkevastuuvajauksen muutos (+/-) Kuluiksi kirjatut aktivoinnit (+) Kurssierojen oikaisu (+/-) Vähemmistöosuus tilik tuloksesta (-) 0 0 0 0 0 TILIKAUDEN TULOS 94 81 88 114 85 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy
Tukku Oy 9/11/2000 P - analyzer Luvut 1,000,000 e Tilikausi/pituus 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 1-12/12 TUNNUSLUVUT Tämä raportti syntyy automaattisesti Analyysi-ohjelmistoon arkille Tunn 5100151 1995 1996 1997 1998 1999 TOIMINNAN LAAJUUS Liikevaihto, 12 kk 4,447 4,924 5,870 5,992 6,111 Liikevaihdon muutos-% 10.7 19.2 2.1 2.0 Henkilöstö 5,833 6,503 10,672 11,172 10,993 Jalostusarvo, 12 kk 303 339 513 553 547 Jalostusarvon muutos-% 11.7 51.6 7.7-1.1 KANNATTAVUUS (VIRALLINEN) Myyntikate, 12 kk 415 480 905 1,013 1,045 Käyttökate, 12 kk 134 145 211 232 230 Liikevoitto, 12 kk 76 82 112 130 117 KANNATTAVUUS (OIKAISTU) Rahoitustulos, 12 kk 142 159 187 192 202 Nettotulos, 12 kk 84 96 88 91 89 Kokonaistulos, 12 kk 94 81 88 113 85 PÄÄOMAN TUOTTO Sijoitettu pääoma (vuoden lopussa) 1,549 1,780 1,811 1,812 1,802 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) 8.7 8.3 8.0 8.7 7.8 Sijoitettu pääoma (keskimäärin) 1,549 1,665 1,795 1,811 1,807 Sijoitetun pääoman tuotto-% (keskim) 8.7 8.9 8.0 8.7 7.8 Sij pääom tuotto-% (verot eivät mukana) 6.6 7.2 6.5 6.4 5.6 Oman pääoman tuotto-% (keskim) 6.8 7.6 6.6 6.5 6.2 Kokonaispääoman tuotto-% (keskim) 6.0 6.3 5.7 6.1 5.5 RAHOITUKSEN RIITTÄVYYS Vier pääoman takaisinmaksuaika, v 3.1 4.6 8.7 6.4 1.6 Nettorahoituskulut, % / lv -0.8-0.4 0.0 0.0-0.2 Keskimääräiset rahoituskulut, % 8.0 7.2 7.6 7.9 4.0 VAKAVARAISUUS Omavaraisuusaste, % 56 52 53 57 57 Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 22 24 20 18 18 MAKSUVALMIUS Quick ratio 1.62 0.92 0.97 1.05 1.00 Current ratio 1.97 1.34 1.42 1.59 1.50 TUOTTAVUUS (12 kk) Investoinnit (netto vuositasolla) 563 40 25 108 Liikevaihto/henkilö, 000 762 757 550 536 556 Jalostusarvo/henkilö, 000 52 52 48 50 50 Jalostusarvo/Henkilöstökulut 1.8 1.8 1.7 1.7 1.7 Henkilökulut/henkilö, 000 29 30 28 29 29 Nettotulos/henkilö, 000 14 15 8 8 8 Nettotulos/Henkilöstökulut 0.50 0.49 0.29 0.28 0.28 KÄYTTÖPÄÄOMA Käyttöpääoma / lv, % 4.9 6.7 9.2 9.7 7.3 Käyttöpääoma 218 330 537 580 444 Nettokäyttöpääoma / lv, % 16.4 6.4 7.1 8.8 7.8 KÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTOAJAT (VRK) Myyntisaamisten kiertoaika 32 31 29 32 28 Ostovelkojen kiertoaika 40 38 35 34 37 Vaihto-omaisuuden kiertoaika 26 33 32 34 34 Koko pääoman kiertoaika 183 185 161 155 154 Laatija: SBB - Solutions for Business and Brains Oy
Tukku Oy 7 000 6 000 Tämä raportti syntyy automaattisesti Analyysi-ohjelmistoon arkille Tunn 60,0 50,0 5 000 40,0 4 000 30,0 3 000 2 000 1 000 0 1995 1996 1997 1998 1999 20,0 10,0 0,0-10,0 1995 1996 1997 1998 1999 Liikevaihto, 12 kk Jalostusarvo, 12 kk Liikevaihdon muutos-% Jalostusarvon muutos-% 1 200 1 000 800 600 400 200 0 1995 1996 1997 1998 1999 Myyntikate, 12 kk Käyttökate, 12 kk Liikevoitto, 12 kk 250 200 150 100 50 0 1995 1996 1997 1998 1999 Rahoitustulos, 12 kk Nettotulos, 12 kk Kokonaistulos, 12 kk 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 1995 1996 1997 1998 1999 Sijoitetun pääoman tuotto-% (v loppu) Oman pääoman tuotto-% (keskim) 60 50 40 30 20 10 0 1995 1996 1997 1998 1999 Omavaraisuusaste, % Suhteellinen velkaantuneisuus, % / lv 60 45 50 40 35 40 30 30 25 20 20 10 15 10 5 0 1995 1996 1997 1998 1999 0 1995 1996 1997 1998 1999 Jalostusarvo/henkilö, 000 Henkilökulut/henkilö, 000 Nettotulos/henkilö, 000 Myyntisaamisten kiertoaika Ostovelkojen kiertoaika Vaihto-omaisuuden kiertoaika