Keskisuomalainen Oyj Osavuosikatsaus 27.8.2010 klo 9.00 1(10) KESKISUOMALAINEN OYJ:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010 Huhti-kesäkuu 2010: - Liikevaihto 25,4 Meur (25,2 Meur), 1% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 5,3 Meur (4,9 Meur),7,6% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 20,7% liikevaihdosta(19,5%) - Voitto ennen veroja 5,7 Meur (4,9 Meur), 15,1% edellisestä vuodesta - Tulos/osake 0,41 euroa (0,34 euroa) Tammi-kesäkuu 2010: - Liikevaihto 49,6 Meur (48,5 Meur), 2,4% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 9,2 Meur (6,9 Meur), 33,1% edellisestä vuodesta - Liikevoitto 18,5% liikevaihdosta(14,2%) - Voitto ennen veroja 9,9 Meur (6,8 Meur), 44,8% edellisestä vuodesta - Tulos/osake 0,70 euroa (0,44 euroa) Toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi: Vuoden 2010 toisen kvartaalin osalta ei taloudessa vielä ollut selkeää kasvua, mutta laskun voitiin todeta taittuneen. Ilmoitusmyynti osoitti aavistuksenomaista elpymistä. Levikin osalta tuotot pysyivät vakaina. Konsernin mediamyynti nousi 1,1 prosenttia ensimmäisen vuosipuoliskon aikana kun valtakunnallinen sanomalehti-ilmoittelu oli samana ajanjaksona 1,4% miinuksella. Tarkastelukauden loppuosassa oli sanomalehtimainonnan osalta havaittavissa jo lievää kasvua. Keskisuomalainen Oyj:ssä on alkuvuonna ollut keskeistä yhtiössä läpikäydyn tehostamisohjelman toimien vakiinnuttaminen osaksi normaalia tekemistä. Keskisuomalaisen toiminnassa on erityisesti keskitytty kannattavuuden kasvattamiseen. Kustannusten hallintaan ja markkina-aseman vahvistamiseen on pyritty vaikuttamaan aktiivisesti. Toiminnan tehostumisen ansiosta suhteellinen kannattavuutemme kehittyi ensimmäisellä vuosipuoliskolla suotuisasti liikevoiton ollessa 18,5% (14,2%). Uskomme, että vuoden 2010 osalta on havaittavissa lievää yleisen taloustilanteen elpymistä, mutta siitä huolimatta epävarmuutta markkinoilla tulee näkymään loppuvuoden ajan. Toimintaympäristö ja konsernin liikevaihdon kehitys Gallup Adexin mukaan mediamainonta kasvoi Suomessa vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon aikana 3% verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Sanomalehtimainonta väheni 1%. Suurimmista toimialoista avoimien työpaikkojen mainonta kasvoi 18% ja moottoriajoneuvot 1%. Matkailun ja liikenteen mainonta väheni 6% ja vähittäiskauppa 1%. Elintarvikkeiden mainonta pysyi lähes samalla tasolla.
2(10) Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto kasvoi 2,4% edellisestä vuodesta ja oli 49,6 Meur, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 48,5 Meur. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,2 Meur (0,2 Meur). Tammi-kesäkuun kulut olivat 40,7 Meur (41,8 Meur). Liikevoitto oli 9,2 Meur (6,9 Meur), mikä on 18,5% liikevaihdosta (14,2%). Rahoituserät olivat 0,6 Meur (-0,2 Meur). Voitto ennen veroja oli 9,9 Meur (6,8 Meur) ja voitto verojen jälkeen 7,5 Meur (4,7 Meur). 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 (6 kk) (6 kk) (12 kk) Liikevaihto 49,6 Me 48,5 Me 97,6 Me Liikevoitto 9,2 Me 6,9 Me 15,5 Me Liikevoitto % 18,5 % 14,2 % 15,9 % Tilikauden tulos 7,5 Me 4,7 Me 11,0 Me Tulos/osake, Eur 0,70 0,44 1,02 Oman pääoma/osake 4,65 4,02 4,63 Omavaraisuusaste % 51,3 % 45,1 % 49,1 % Konsernirakenne Konsernin tytäryhtiö Mai Visual Oy:n nimi vaihdettiin huhtikuussa Mediasepät Oy:ksi. Keskisuomalainen osti 50% Jyväskylän Jakelut Oy:n osakkeista 31.5.2010. Jyväskylän Jakelut Oy on vuonna 2008 perustettu alueelliseen osoitteettomaan erillisjakeluun erikoistunut yritys. Samaan aikaan myytiin Jakeluporras Oy:n koko liiketoiminta Jyväskylän Jakelut Oy:lle. Myös Jakeluporras harjoitti osoitteettomien suoramainostuotteiden ja lehtien jakelua. Katsauskauden jälkeisiä konsernirakenteenmuutoksia on selostettu kohdassa Katsauskauden jälkeiset tapahtumat. Henkilöstö Vuonna 2009 aloitetun kehitysohjelmamme johdosta konsernin keskimääräinen henkilömäärä kokopäiväisiksi muunnettuna pieneni 779 henkeen (836). Pääosa vähennyksestä on toteutettu eläkejärjestelyjen kautta. Investoinnit ja rahoitus Bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 0,9 Meur (1,2 Meur). Investoinnit ovat normaaleja korvausinvestointeja. Yhtiön rahoitustilanne on säilynyt vakaana koko katsauskauden ajan.
Tase 3(10) Konsernitaseen loppusumma oli 108,6 Meur (106,6 Meur). Pääomalaina 15 milj. euroa on siirretty pitkäaikaisista veloista lyhytaikaisiin. Lainaehtojen mukaisesti se maksetaan takaisin viimeistään 10.5.2011 edellyttäen, että osakeyhtiölain mukaiset takaisinmaksuedellytykset täyttyvät. Osakkeet Keskisuomalainen Oyj osti 18.3.2010 julkisessa kaupankäynnissä omia A-osakkeitaan 21.500 kappaletta hintaan 15 euroa kappale. Hankitut osakkeet ovat 0,2% yhtiön koko osakemäärästä ja edustavat 0,02% äänimäärästä. Keskisuomalainen Oyj:n K-osakkeita on muutettu A-osakkeiksi alkuvuoden aikana kahden muuntovaatimuksen perusteella yhteensä 2353 kappaletta. Muuntojen jälkeen K-osakkeiden määrä on 5.272.612 ja A- osakkeiden 5.464.348 kappaletta. Yhtiö maksoi 11.5.2010 osinkoa 0,60 euroa osakkeelle, yhteensä 6,4 Meur. Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen myöntämä valtuutus päättää osakeyhtiölain 13 luvun 6 pykälän 2 momentin mukaisesti enintään 0,40 euron lisäosingosta osaketta kohden. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Maaliskuussa konsernin osakkuusyhtiö Arena Partners Oy sopi yhteistyöjärjestelystä Alma Media Oyj:n kanssa sähköisessä valtakunnallisessa markkinapaikkaliiketoiminnassa. Yhteistyö toteutetaan siten, että Arena Partners ostaa 35% osuuden Alma Median yhtiöitetystä asunto-, auto- ja kuluttajailmoittelun markkinapaikkaliiketoiminnasta Alma Mediapartners Oy:stä. Samassa yhteydessä Alma Media ostaa Arena Partnersin mobiilipalveluihin keskittyneestä tytäryhtiöstä Arena Interactivesta 35% osuuden. Järjestelyn vaatima kilpailuviraston hyväksyntä saatiin 14.7.2010. Kauppakirja on allekirjoitettu 26.8.2010. Luokiteltuihin ilmoituksiin keskittyvässä Alma Mediapartners - yhteisyrityksessä toimivat Etuovi.com, Vuokraovi.com, Autotalli.com ja Mikko.fi-palvelut. Keskisuomalainen osti 1.7.2010 jyväskyläläisen markkinatutkimusyhtiö Tietoykkösen liiketoiminnan ja toiminimen. Vuodesta 1983 toiminut Tietoykkönen on vahvan brändin omaava perinteikäs tietopalveluyritys. Tietoykkönen tulee olemaan Keskisuomalainen Oyj:n tytäryhtiö, jota tullaan kehittämään omana liiketoimintanaan. Tietoykkösen liikevaihto vuodessa on noin miljoona euroa ja vakituista henkilökuntaa on 7.
4(10) Keskisuomalainen on 9.8.2010 ostanut Lehtiyhtymältä Jyväskylän ja Kuopion Kaupunkilehtien liiketoiminnan. Lehdet on ostanut Keskisuomalainen Oyj:n tytäryhtiö Sisä-Suomen Kaupunkilehdet Oy. Hankituissa kaupunkilehdissä on töissä yhteensä noin 15 henkilöä ja liikevaihto vuodessa on noin 2,0 milj.euroa. Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät Taantuman uudelleen syveneminen luo merkittävimmät riskit konsernin tämän hetken liiketoiminnalle. Epävarmuuden lisääntymisellä kansainvälisillä markkinoilla ja sen laajentumisella Suomeenkin voisi olla merkittäviä vaikutuksia toimintaympäristöömme. Erityisesti ilmoitusmyynnin väheneminen vaikuttaisi konsernin tulosnäkymiin. Mediamarkkinoilla on edelleen varauduttava taantuman pitkittymiseen useamman vuoden mittaiseksi. Operatiivisista riskeistä merkittävimmät liittyvät tietotekniikkaan ja painoliiketoimintojen keskeytymiseen. Yleisestä rahoitusmarkkinoiden epävarmuudesta ja riskitason noususta huolimatta konsernin näköpiirissä ei ole rahoitusasemaan liittyviä merkittäviä riskejä. Pidemmän aikavälin riskejä ja epävarmuustekijöitä on esitetty vuosikertomuksen 2009 sivulla 22. Loppuvuoden näkymät Toiminnan tehostumisen ja lievästi elpyneiden markkinoiden johdosta tuloksen kehitys on ollut alkuvuoden aikana ennakoitua parempaa. Keskisuomalainen Oyj:n vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan pysyvän edellisen vuoden tasolla ja tuloksen ennakoidaan paranevan, mikäli ulkoisissa olosuhteissa ei tapahdu olennaisia muutoksia. Laadintaperiaatteet Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaus - standardin mukaisesti. Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa www.keskisuomalainen.com. Konserni on soveltanut 1.1.2010 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja: IFRS 3 Liiketoimintojen yhteenliittymät, IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös sekä IFRS standardeihin tehdyt parannukset (huhtikuu 2009). Muilta osin osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2009 tilinpäätöksessä.
5(10) Standardimuutoksilla ei kuitenkaan ole ollut olennaista vaikutusta katsauskauden lukuihin ja liitetietoihin. Katsauskauden jälkeisistä liiketoimintakaupoista ei ole vielä tehty hankintamenolaskelmia, koska kaikkia tarvittavia tietoja ei ole saatu. Paino- ja jakeluliiketoiminnan nimi on muutettu vuoden 2010 alusta tuotanto- ja logistiikkapalveluksi. Segmentin sisältöä ei ole muutettu. Tuotanto- ja logistiikkapalvelut segmenttiin lisättiin toukokuun alusta 2009 myös sivun- ja ilmoitusvalmistuksen toiminnot. Nämä toiminnot siirrettiin perustettuun yhtiöön, joka myy nämä palvelut konsernin yhtiöille. Segmentti-informaatiossa tämä muutos näkyy kasvavana tuotanto- ja logistiikkapalvelujen liikevaihtona ja segmenttien välisessä liikevaihdossa. Liikevoittoon tällä ei ole vaikusta. Vertailukausien lukuja ei ole oikaistu, koska vastaavia tietoja ei ole saatavissa. Taulukon alaviitteessä on kuitenkin kerrottu, mitkä luvut olisivat olleet 2010, jos segmenttikoostumusta ei olisi muutettu. Keskisuomalainen Oyj antaa osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta 18.11.2010. KESKISUOMALAINEN OYJ HALLITUS Vesa-Pekka Kangaskorpi toimitusjohtaja Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi p. (014)622 000. Luvut ovat tilintarkastamattomia.
6(10) KONSERNIN TULOSLASKELMA (Meur) 4-6/2010 4-6/2009 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009 (3 kk) (3 kk) (6 kk) (6 kk) (12 kk) LIIKEVAIHTO 25,4 25,2 49,6 48,5 97,6 Liiketoiminnan muut tuotot 0,1 0,1 0,2 0,2 0,5 Liiketoiminnan kulut -20,2-20,4-40,7-41,8 82,6 LIIKEVOITTO 5,3 4,9 9,2 6,9 15,5 Liikevoitto % liikevaihdosta 20,7% 19,5% 18,5% 14,2% 15,9% Rahoitustuotot ja -kulut 0,3 0,0 0,6-0,2-0,8 Osuus osakkuus- ja 0,1 0,1 0,0 0,1 0,0 yhteisyritysten tuloksista VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA 5,7 4,9 9,9 6,8 14,7 Verot -1,3-1,3-2,3-2,1-3,7 VOITTO/TAPPIO 4,4 3,7 7,5 4,7 11,0 TILIKAUDEN VOITON JAKO Emoyhtiön osakkeenomistajille 4,4 3,7 7,5 4,7 11,0 Vähemmistöosakkaille Tulos/osake, laimentamaton 0,41 0,34 0,70 0,44 1,02 (eur) Tulos/osake, laimennettu (eur) 0,41 0,34 0,70 0,44 1,02 KONSERNIN LAAJAN TULOSLASKELMAN 4-6/2010 4-6/2009 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009 ERÄT (3 kk) (3 kk) (6 kk) (6 kk) (12 kk) Tilikauden voitto 4,4 3,7 7,5 4,7 11,0 Muut laajan tuloksen erät: Myytävissä olevat rahoitusvarat -2,3 0,0-0,9 0,1 4,5 Rahavirran suojaukset 0,0 0,1 0,0-0,2-0,2 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,6-0,0 0,2 0,0-1,1 Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen 1,7 0,1-0,6-0,1 3,2 TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 2,7 3,8 6,9 4,7 14,2 TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKO Emoyhtiön osakkeenomistajille 2,7 3,8 6,9 4,7 14,2 Vähemmistöosakkaille - - - - - SEGMENTTI-INFORMAATIO LIIKEVAIHTO (Meur) 4-6/2010 4-6/2009 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009 Kustannustoiminta 23,0 22,9 44,8 44,3 87,9 Tuotanto- ja 8,2 8,1 16,7 15,5 33,3 logistiikkapalvelut *) Kohdistamaton 0,8 0,8 1,6 1,5 3,1 Segmenttien välinen -6,6-6,6-13,5-12,8-26,7 liikevaihto Tuloslaskelman liikevaihto 25,4 25,2 49,6 48,5 97,6
7(10) LIIKEVOITTO Kustannustoiminta 5,6 4,9 10,0 7,2 15,3 Tuotanto- ja 0,3 0,5 0,8 0,9 2,4 logistiikkapalvelut Kohdistamaton -0,7-0,4-1,6-1,2-2,3 Segmenttien välinen liikevoitto Tuloslaskelman liikevoitto 5,3 4,9 9,2 6,9 15,5 *) Mikäli segmenttien koostumusta ei olisi muutettu, olisi paino- ja jakeluliiketoiminnan liikevaihto huhti-kesäkuussa 7,4 Meur, muutos edelliseen vuoteen -8% ja segmenttien välinen liikevaihto -5,8 Meur. Ensimmäisen vuosipuoliskon vastaavat luvut olisivat 15,1 Meur, -2,5% ja -12,0 Meur. KONSERNIN TASE 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 VARAT PITKÄAIKAISET VARAT Aineettomat hyödykkeet 1,4 1,6 1,5 Liikearvo 37,2 37,2 37,2 Aineelliset hyödykkeet 27,8 30,0 28,8 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 1,4 1,4 1,4 Myytävissä olevat sijoitukset 19,8 13,0 20,8 Muut pitkäaikaiset saamiset 0,2 0,0 0,1 Laskennalliset verosaamiset 1,4 2,4 1,2 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 0,8 0,9 1,0 Myyntisaamiset ja muut saamiset 8,7 7,9 7,6 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 0,7 0,3 0,1 Rahat ja pankkisaamiset 9,2 11,8 6,9 Yhteensä 108,6 106,6 106,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT OMA PÄÄOMA Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvan oman pääoman osuus 49,8 43,2 49,7 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennallinen verovelka 1,4 1,5 1,5 Pitkäaikaiset korolliset velat 13,1 32,0 30,6 Pitkäaikaiset varaukset 0,9 1,0 0,9 LYHYTAIKAISET VELAT Lyhytaikaiset korolliset velat 18,8 4,2 4,0 Ostovelat ja muut velat 23,6 24,5 18,8 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0,9 0,3 1,1 Yhteensä 108,6 106,6 106,6
8(10) KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Meur) 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009 (6 kk) (6 kk) (12 kk) LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Asiakkailta saadut maksut 54,8 54,7 98,6 Tavaroiden ja palvelujen toimittajille ja henkilöstölle suoritetut maksut -39,3-40,0-79,3 Maksetut korot -1,3-1,7-2,0 Saadut korot 0,0 0,1 0,1 Maksetut verot -3,2-2,6-3,0 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT 11,0 10,5 14,4 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -0,8-1,1-1,8 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -0,1-0,1-0,2 Aineellisten ja aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,1 0,0 0,0 Investoinnit myytävissä oleviin sijoituksiin -0,0-0,0-3,4 Luovutustulot myytävissä olevista sijoituksista 0,4 0,0 0,0 Lainasaamisten lisäys -0,0-0,0-0,0 Saadut osingot 1,3 0,8 0,9 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT 0,9-0,5-4,6 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Lainojen nostot - 0,8 0,9 Lainojen takaisinmaksut -2,8-1,6-3,1 Omien osakkeiden hankinta -0,3 Maksetut osingot -6,4-5,4-8,6 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT -9,6-6,1-10,8 RAHAVAROJEN MUUTOS (lisäys+/vähennys-) 2,3 3,9-1,0 Rahavarat tilikauden alussa 6,9 7,9 7,9 Rahavarat tilikauden lopussa 9,2 11,8 6,9 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1000 euroa) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma Muut sidotut rahastot Muut vapaat rahastot Kertyneet voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2008 2257 270-5047 46399 43879 Katsauskauden laaja tulos -66 4725 4659 Osingonjako -5368-5368 OMA PÄÄOMA 30.6.2009 2257 270-5113 45755 43170
9(10) Osakepääoma Muut sidotut rahastot Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Muut vapaat rahastot Omat osakkeet Kertyneet voittovarat Yhteensä OMA PÄÄOMA 31.12.2009 2257 270-1864 49062 49725 Katsauskauden laaja tulos -619 7531 6911 Osingonjako -6429-6429 Omien osakkeiden hankinta -323-323 OMA PÄÄOMA 30.6.2010 2257 270-2483 -323 50163 49885 Hankitut ja myydyt liiketoiminnot Konserni hankki 31.5.2010 Jyväskylän Jakelut Oy:n osakkeista 50%. Yhtiö on konsernin yhteisyritys ja se on yhdistelty tilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Samanaikaisesti Jakeluportaan liiketoiminta myytiin Jyväskylän Jakelut Oy:lle. Konsernin katsauskauden tulokseen ei ole merkitystä Jyväskylän Jakelun tuloksen yhdistelyllä, ei myöskään tilikauden 1.1.-30.6.2010 tulokseen, vaikka Jyväskylän Jakelut Oy olisi yhdistelty konsernitilinpäätökseen kauden 2010 alusta lähtien. BRUTTOINVESTOINNIT JA HENKILÖKUNTA 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 Bruttoinvestoinnit; Meur 0,9 1,2 5,4 Bruttoinvestoinnit; %liikevaihdosta 1,8 % 2,6 % 5,6 % Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin 779 hlöä 836 hlöä 825 hlöä kokopäiväisinä TUNNUSLUVUT (eur) 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake 0,70 0,44 1,02 Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/osake 4,65 4,02 4,63 Omavaraisuusaste, % 51,3 45,1 49,1 KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (Meur) 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 Pantit, vastuut ja takaukset Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä kiinteistöihin tai yrityskiinnityksiä Rahalaitoslainat 16,1 20,4 19,0 Annetut kiinteistökiinnitykset 17,6 16,5 17,6 Annetut yrityskiinnitykset 15,1 15,1 15,1 Muiden puolesta annetut vakuudet Takaus muiden velasta - - 0,0
10(10) Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat (1000 eur) 1-6/2010 1-6/2009 Tavaroiden myynti Osakkuus- ja yhteisyritykset 3,6 1,3 Palveluiden myynti Osakkuus- ja yhteisyritykset 72,4 95,2 Palveluiden ostot Osakkuus- ja yhteisyritykset 449,5 436,1 Johdon työsuhde-etuudet (1000 eur) 1-6/2010 1-6/2009 Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1105,7 1112,8 Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet 332,0 Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet 86,7 19,8 Johdon kompensaatiot yhteensä 1524,40 1132,6 Tunnuslukujen laskentakaavat Tulos/ osake Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos x 100 Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkaiden lkm Oma pääoma/osake Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lkm Omavaraisuusaste-% Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma saadut ennakot (=tilausvastuu)