RAKE OY TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.28 R A K E O Y B U L E V A R D I 2 4 A 1 2 H E L S I N K I P U H E L I N ( 9 ) 4 7 6 4 4 2 W W W. R A K E. F I
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 141. TILIKAUDELTA 1.1. 31.12.28 Rake-konsernin liikevaihto jatkoi kasvuaan 31.12.28 päättyneellä tilikaudella ylittäen 16 M (v. 27: 13,9 M ). Liikevaihdon kasvu selittyy pääosin tytäryhtiö Lifestyle Hotels Finland Oy:n konsolidoimisesta Rake-konserniin koko kuluneen vuoden ajalta (v. 27: 9kk). Myös kiinteistöliiketoimintaa harjoittava Rake Real Estate Oy sekä maahantuontiliiketoimintaa harjoittava Labnet Oy kasvattivat liikevaihtoaan. Rake-konsernin liikevoitto pysyi haasteellisesta toimintaympäristöstä huolimatta edellisen tilikauden tasolla ollen lähes 1,7 M. Tilikauden tulos sen sijaan aleni, pääosin kasvaneitten korkosuojauskustannusten johdosta,,3 miljoonaan euroon (v. 27:,8 M ). Konsernitaseen loppusumma oli 54,9 M (v. 27: 54,9 M ) ja konsernin omavaraisuusaste säilyi vahvana, 48 %:ssa. KONSERNIN LIIKEVAIHDON JAKATUMINEN TOIMIALOITTAIN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT Maahantuontiliiketoiminta 33,2 % Kiinteistöliiketoiminta 15,2 % 2 15 13 969 16 173 2 15 1 7 963 1 5 5 Hotellitoiminta 51,6 % 12/6 12/7 12/8 TASEEN LOPPUSUMMA, MILJ. OMAVARAISUUSASTE, % 6 5 47,4 54,9 54,9 6 5 6 5 54,4 47,8 48, 6 5 4 4 4 4 3 3 3 3 2 2 2 2 1 1 1 1 12/6 12/7 12/8 12/6 12/7 12/8 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 2
KIINTEISTÖLIIKETOIMINTA - RAKE REAL ESTATE Raken kiinteistöliiketoiminta on keskitetty Rake Real Estate Oy:n muodostamaan alakonserniin. Tavoitteena on kasvattaa Helsingin keskustassa, parhaalla paikalla omistettujen kiinteistöjen arvoa laadukkaalla kiinteistönhoidolla, tehokkaalla vuokraustoiminnalla ja kiinteistöjen jatkuvalla kehittämisellä. Näin varmistetaan Rake-Talon ja sen ympäristön pysyvä kilpailukyky ja kiinnostavuus yritysten sijoittautumiskohteena. Kansainvälisen rahoitusmarkkinakriisin vaikutukset eivät heijastuneet toimisto- ja liiketilojen vuokraamiseen vuonna 28. Toimistotilojen kysyntä kasvoi, mikä näkyi ydinkeskustan toimistotilojen vajaakäyttöasteen alenemisena 3,7 %:iin kun se koko pääkaupunkiseudulla oli 9,3 %. Myös vuokratasot Helsingin ydinkeskustassa nousivat. Catella Property Groupin mukaan vuokrataso ydinkeskustan prime-toimistotilojen osalta tulee vuoden 29 ensimmäisen puoliskon aikana pysymään vuoden 28 lopun tasolla. Tilikauden aikana Rake-Talossa ja Bulevardi 6:ssa jatkettiin useita vanhoja ja solmittiin uusia vuokrasopimuksia. Myös vuokrien indeksikorotukset nostivat vuokratuottoja vuonna 28. Yhtiön liikevaihto ylitti 4 miljoonaa euroa (27: 3,9 M ) ja vuokrausaste kehittyi suotuisasti: Raken omistamista tiloista Bulevardi 2 4:ssä ja Bulevardi 6:ssa oli tilikauden päättyessä vuokraamatta n. 1,5 % (2,6 %). Vuonna 28 ei tehty kiinteistöhankintoja. Bulevardi 6 Oy:n kiinteistön peruskorjausremontin valmistelu on edennyt hankeselvitysvaiheeseen. Näin luodaan valmiudet aloittaa peruskorjaushanke remonttikustannusten alentuessa. Rake Real Estate Oy:n tulos painui tappiolliseksi korkosuojausinstrumenttien alaskirjausten vuoksi. Tällä ei kuitenkaan ollut kassavirtavaikutusta päättyneellä tilikaudella. Yhtiön rahoitustulos oli positiivinen. Rake-konsernin kiinteistöomaisuuden kirjanpitoarvo tilikauden päättyessä oli 44,4 M (45,2 M ). Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät kiinteistöliiketoiminnassa: Suurimpien vuokralaisten vuokranmaksukyvyn heikkeneminen, vuokraustoiminnan onnistumiseen liittyvät riskit sekä korkotason nousu voivat vaikuttaa Rake Real Estate Oy:n tulokseen heikentävästi. Riskejä on pyritty pienentämään vuokralaiskannan laajentamisella, vuokravakuusjärjestelyillä sekä lainakannan korkosuojauksilla. KIINTEISTÖLIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT 5 5 4 3554 3913 414 4 3 3 2 2 1 1 12/6 12/7 12/8 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 3
MAAHANTUONTILIIKETOIMINTA LABNET OY Labnet Oy palvelee kattavasti asiakaskuntaansa teollisuuden ja tutkimuslaitosten laboratorioissa sekä tarjoaa elintarviketeollisuudessa toimiville asiakkailleen korkealaatuisia, maailman johtavien valmistajien tuottamia lisäaineita. Tilikaudella 28 lisäaineosaston myynti jatkoi voimakasta kasvuaan jo toisena vuonna peräkkäin. Myynnin kasvu selittyi tärkeimpien päämiesten markkinaosuuksien menestyksekkäällä kasvattamisella ja lisäaineiden hintojen nousevalla kehityksellä. Laboratorio-osaston liikevaihto aleni. Tilikauden aikana panostettiin merkittävästi liiketoiminnan operatiivisten järjestelmien sekä myynnin- ja markkinoinnin järjestelmien kehitykseen samoin kuin henkilöstön koulutukseen, jotka kaikki palvelevat yhtiön kasvutavoitteita tulevina tilikausina. Labnet Oy:n liikevaihto oli lähes 5,4 M (v. 27: 5, M ) ja tulos oli voitollinen. Lähiajan tunnistetut riskit ja epävarmuustekijät maahantuontiliiketoiminnassa ovat suurimpien päämiesten menetykset, sisäisten prosessien virheellisestä toiminnasta johtuvat tuoteturvallisuusriskit sekä ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyyteen liittyvät riskit. Riskien toteutumisen vaikutuksia Labnet Oy:n tulokseen on pyritty pienentämään laajentamalla päämieskantaa, tuotteitten seurantajärjestelmillä sekä erilaisin vakuutusjärjestelyin. HOTELLI- JA RAVINTOLALIIKETOIMINTA LIFESTYLE HOTELS FINLAND OY Hotelli- ja ravintolaliiketoimintaa harjoittava Lifestyle Hotels Finland Oy on henkilömäärällä ja liikevaihdolla mitattuna Rake-konsernin suurin tytäryhtiö. Yhtiön liikevaihto tilikaudella 28 oli 8,3 M (v.27: 8,4 M ). Edelliseen vuoteen verrattuna hotelliliikevaihto aleni hieman, kun taas jatkuvien ravintolaliiketoimintojen liikevaihto kasvoi. Huolimatta liikevaihdon hienoisesta alentumisesta, yhtiön tulos parani oleellisesti edellisen vuoden tasosta. Voimakkaitten säästö- ja tehostamistoimenpiteitten sekä ravintolakonseptien muutosten johdosta Lifestyle Hotels Finland Oy:n käyttökate ja rahoitustulos muodostuivat selkeän positiiviseksi. Lähiajan tunnistetut riskit ja epävarmuustekijät hotelli- ja ravintolaliiketoiminnassa ovat hotellin suurimpien yritysasiakkaitten menetykset, sisäisten prosessien tai tietojärjestelmien virheellisestä toiminnasta johtuvat riskit sekä ammattitaitoisen henkilöstön saatavuuteen ja pysyvyyteen liittyvät riskit. Riskien toteutumisen vaikutuksia Lifestyle Hotels Finland Oy:n tulokseen on pyritty pienentämään laajentamalla yritysasiakaskantaa, henkilökunnan koulutuksella ja tietojärjestelmien varajärjestelmillä. MAAHANTUONTILIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT HOTELLI- JA RAVINTOLALIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHDON KEHITYS, TUHAT 6 5 4 4 331 5 7 5 366 6 5 4 1 8 6 6 346 8 344 1 8 6 3 3 2 2 4 4 1 1 2 2 12/6 12/7 12/8 12/6 12/7 12/8 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28
KONSERNIRAKENNE JA EMOYHTIÖ RAKE OY Konsernin emoyhtiö on vuonna 1867 perustettu Rake Oy. Rake-konserni muodostuu emoyhtiöstä, konsernin 1 %:sti omistamista tytäryhtiöistä Labnet Oy:stä, Lifestyle Hotels Finland Oy:stä ja Rake Real Estate Oy:stä sekä ei-operatiivisista yhtiöistä, joiden osakekannan konserni omistaa kokonaisuudessaan. Emoyhtiön tehtävänä on luoda edellytykset tytäryhtiöitten kasvulle ja arvonnousulle pitkäjänteisellä kehitystyöllä. Emoyhtiö tarjoaa myös keskitetysti taloushallintopalvelut tytäryhtiöille. Konsernin tunnistettuja operatiivisia riskejä ovat sisäisten prosessien tai tietojärjestelmien virheellisestä toiminnasta johtuvat riskit sekä ammattitaitoisen henkilöstön pysyvyyteen liittyvät riskit. HENKILÖSTÖ Katsauskauden aikana Rake-konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä oli 75 (78) henkilöä, joista emoyhtiö Rake Oy:n palveluksessa oli 6 (6) henkilöä ja tytäryhtiöiden palveluksessa 69 (72) henkilöä. RAHOITUS Rake-konsernin rahoitustulos oli 2,2 M (v. 27: 2,2 M ) euroa. Tilikauden päättyessä konsernin ulkoiset korolliset velat olivat 26,1 M (v. 27: 26 M ) ja käteisvarat 2,7 M (v. 27: 1,1 M ). Rake-konsernin rahoituspolitiikan tavoitteena on rahoituksen riittävyyden ja likviditeetin turvaaminen kustannustehokkaasti kaikkina aikoina sekä rahoitusriskien hallinta. Riskienhallinnan tavoitteena on pienentää rahoitusmarkkinoiden muutosten mahdollisesti aiheuttamia haitallisia vaikutuksia yrityksen tulokseen ja kassavirtaan. Rake Oy:n hallitus hyväksyy konsernin rahoituspolitiikan pääperiaatteet ja oleelliset muutokset siihen. Rake-konsernin keskeiset rahoitukseen liittyvät riskit ovat korkoriski, marginaaliriski ja rahoituksen saatavuuteen liittyvät epävarmuustekijät. Vaihtuvakorkoisen rahoituksen korkoriskiä pienennetään erilaisilla korkosuojaussopimuksilla. Kiinteäkorkoisten ja korkosuojattujen lainojen osuus konsernin lainoista oli 47 % tilikauden päättyessä. Rahoituksen saatavuuteen liittyvää epävarmuutta pienennetään ylläpitämällä yhtiön mainetta luotettavana velanottajana, korkealla omavaraisuusasteella sekä hajauttamalla rahoituksen lähteitä. Konsernin lainat ovat pitkäaikaisia päättyen säännönmukaisten lyhennysohjelmien mukaisesti vuosina 215-225. Lainat ovat Suomessa toimivilta, johtavilta rahalaitoksilta. Rake konsernin tunnuslukuja 28 27** 26* Konsernin liikevaihto (1. EUR) 16.173 13.969 7.963 Konsernin liikevaihdon muutos 15,8 % 75,4 % 43,5 % Konsernin liikevoitto (1. EUR) 1.678 1.67 1.361 Liikevoitto-% 1,4 % 12, % 17,1 % Konsernin tilikauden tulos (1. EUR) 339 812 662 Konsernitaseen loppusumma (1. EUR) 54.889 54.93 47.443 Konsernin rahat ja pankkisaamiset (1. EUR) 2.699 1.141 1.793 Konsernin omavaraisuusaste 48, % 47,8 % 54,4 % Current ratio 1,18,68 1,23 Konsernitulos/osake EUR 6,58 15,75 12,84 Osinko/osake EUR 5,*** 7, 7, * Lifestyle Hotels Finland Oy ei mukana konsernissa ** Lifestyle Hotels Finland Oy 9kk konsernissa *** Hallituksen esitys Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28
NÄKYMÄT VUODELLE 29 Rake Real Estate Oy:n vuokratuottojen ennakoidaan jatkavan kasvuaan johtuen vuonna 28 solmituista uusista vuokrasopimuksista. Tilikaudelle 29 ei ole suunnitteilla merkittäviä peruskorjausinvestointeja. Tilikaudella 29 Labnet Oy:n myyntiresursseja tullaan kasvattamaan tavoitteena liikevaihdon kasvattaminen edelleen. Hotelli- ja ravintolaliiketoiminnassa tavoitellaan kannattavuuden parantumista. Tilikaudella 28 toteutettujen ja vuodelle 29 suunniteltujen tehostamis- ja säästötoimenpiteiden seurauksena Lifestyle Hotels Finland Oy:n tuloksen odotetaan kehittyvän positiivisesti. Alentuneiden markkinakorkojen odotetaan alentavan yhtiön rahoituskustannuksia tilikaudella 29. Konsernilla ei ole lähivuosien aikana erääntyviä lainasopimuksia. Konsernin omavaraisuusasteen ja rahoitusaseman odotetaan pysyvän vahvana. Yhtiön tiedossa ei ole yksittäisiä, merkittäviä vuoden 29 tulosnäkymiin liittyviä riskitekijöitä eikä yhtiöllä myöskään ole sitovia investointitarpeita tilikaudelle 29. JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Rake Oy:n hallitukseen ovat kuuluneet: Varsinaiset jäsenet: kauppatieteiden maisteri Kenneth Cederberg, hallituksen puheenjohtaja ekonomi Anneli Cederberg diplomi-insinööri Kari Inkinen oikeustieteen kandidaatti Antti Mäkinen MBA Maria Cederberg-Skvorc Hallituksen jäsenistä kaksi ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Varajäsenet: kauppatieteiden maisteri Charlotta Tallqvist-Cederberg toimitusjohtaja Marc Skvorc Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut kauppatieteiden maisteri Kenneth Cederberg. Tilintarkastajana on toiminut KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajanaan KTM Ulla Nykky, KHT. RAKE OY:N HALLITUKSEN EHDOTUS YHTIÖKOKOUKSELLE VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ TILIKAUDELTA 1.1.-31.12.28 Konsernin jakokelpoinen oma pääoma oli 31.12.28 laaditun taseen mukaan 4.467.143,4 euroa. Emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 31.12.28 laaditun taseen mukaan 12.29.465,35 euroa. Yhtiöllä on 51.544 osaketta ja 16 rekisteröityä osakasta. Hallitus ehdottaa, että emoyhtiön voitonjakokelpoisista varoista jaetaan tilikauden 28 osinkona 5, euroa osaketta kohden eli yhteensä 257.72 euroa, jolloin voittovarojen tilille jakokelpoiseen omaan pääomaan jätetään 11.771.745,35 euroa. Hallitus toteaa, että yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön hallitus on osingonjakoehdotuksessaan ottanut huomioon taloudellisten tavoitteiden saavuttamisen vaatimat pitkän aikavälin investointi- ja muut rahoitustarpeet. Hallituksen arvion mukaan ehdotettu osingonjako ei tule vaarantamaan yhtiön maksuvalmiutta. Osinko maksetaan 4.5.29 alkaen osinkolippua 9 vastaan Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttoreissa. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28
KONSERNIN TASE 31.12.28 31.12.27 V A S T A A V A a Pysyvät vastaavat Aineettomat hyödykkeet Perustamismenot Aineettomat oikeudet Konsernin liikearvo Muut pitkävaikutteiset menot 2 399,96 1 685 959,8 588 622,65 2 276 982,41 35 211, 6 19,3 1 89 318,56 722 839,93 2 654 478,52 Aineelliset hyödykkeet Maa- ja vesialueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Ennakkomaksut 19 46 594,53 25 39 82,34 2 19 54,63 15 263, 46 642 444,5 19 36 264,85 26 186 475,3 2 462 633,23 47 685 373,11 Sijoitukset Osuudet osakkuusyrityksissä Muut osakkeet ja osuudet Saamiset osakkuusyrityksiltä Muut saamiset 34 464,77 1 68 82,82 1 13 267,59 1 939,81 34 464,77 14 7 1 86 48,45 1 137 513,3 Vaihtuvat vastaavat Vaihto-omaisuus Tavarat 648 715,2 648 715,2 85 95,68 85 95,68 Saamiset Pitkäaikaiset Lainasaamiset 619 762,31 619 762,31 577 545,18 577 545,18 Lyhytaikaiset Myyntisaamiset Lainasaamiset Muut saamiset Siirtosaamiset 79 383,61 1 733,8 16 617,55 898 734,24 796 772,39 132 131,98 928 94,37 Rahoitusarvopaperit Rahat ja pankkisaamiset 2 698 671,1 1 14 76,45 VASTAAVAA YHTEENSÄ 54 888 577,17 54 93 48,34 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28
KONSERNIN TASE 31.12.28 31.12.27 V A S T A T T A V A a Oma pääoma Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Muut rahastot Edellisten tilikausien tulos Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä 5 2 927 141,83 4 493 25,5 339 56,62 21 427 141,83 4 832 37,12 26 259 448,95 5 2 927 141,83 4 35 129,27 812 662,52 21 427 141,83 4 847 791,79 26 274 933,62 Pakolliset varaukset Eläkevaraukset Korkosuojausinstrumenttien arvostus 319 98,82 291 122, 611 12,82 359 29,82 359 29,82 Vieras pääoma pitkäaikainen Pääomalainat Lainat rahoituslaitoksilta Laskennallinen verovelka 215 24 75 18,92 128 3,77 24 418 49,69 415 23 516 447,55 128 3,77 24 59 748,32 Vieras pääoma lyhytaikainen Lainat rahoituslaitoksilta Saadut ennakot Ostovelat Muut lyhytaikaiset velat Siirtovelat 2 6 88,54 132 314,11 543 95,72 348 355,37 568 951,97 3 599 615,71 2 443 197,76 34 218,29 688 347,89 366 976,22 74 28,42 4 236 768,58 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 54 888 577,17 54 93 48,34 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 8
KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.28 1.1. 31.12.27 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT 16 172 62,94 26 699,11 13 969 14,81 48 237,2 Materiaalit ja palvelut Tavarat Varastojen muutos Ulkopuoliset palvelut -5 43 838,18-157 19,65-42 875,66-5 63 94,49-5 53 813,28 167 627,77-8 31,86-4 894 217,37 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilöstösivukulut Eläkekulut Muut henkilöstösivukulut -2 646 448,2-466 63,2-16 163,3-3 219 214,52-2 147 356,48-354 172,12-89 28,21-2 59 88,81 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot Konserniaktiivan poisto -1 355 739,85-24 358,76-1 56 98,61-1 213 493,95-153 269,7-1 366 763,2 Liiketoiminnan muut kulut Osuus osakkuusyrityksen tuloksesta -4 19 29,21-1 939,81-3 489 265, -5 856,43 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 1 677 935,41 1 67 341,2 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pysyvistä vastaavista Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muut rahoituskulut Korkosuojausinstrumenttien alaskirjaus 135 348,77-1 172 182,4-291 122, -1 327 955,27 12 355,5 325 718,28-1 163 524,86-825 451,8 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 349 98,14 844 89,12 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖS- SIIRTOJA JA VEROJA 349 98,14 844 89,12 Tuloverot aikaisemmilta tilikausilta Tuloverot tilikaudelta 2,46-1 925,98-1 923,52-3, -32 224,6-32 227,6 TULOS 339 56,62 812 662,52 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28
EMOYHTIÖN TASE V A S T A A V a a 31.12.28 31.12.27 PYSYVÄT VASTAAVat Aineettomat hyödykkeet Muut pitkävaikutteiset menot Aineelliset hyödykkeet Maa-alueet Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto Sijoitukset Tytäryhtiöosakkeet Saamiset saman konsernin yrityksiltä Muut osakkeet ja osuudet Muut saamiset 16 584,85 12 113 282,8 94 91,14 29 714,6 5 72 175,2 3 468 983,48 31 567,78 1 68 82,82 16 584,85 12 237 97,54 1 289 529,28 22 544 21,67 19 522,68 12 113 282,8 1 429,98 9 41,9 5 72 175,2 2 868 837,2 31 567,78 1 86 48,45 19 522,68 12 223 114,68 9 76 988,45 21 949 625,81 VAIHTUVAT VASTAAVat Saamiset, pitkäaikaiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Lainasaamiset 1 713 162,85 33 337,6 1 746 499,91 1 88 958,74 47 71,5 1 136 669,24 Saamiset, lyhytaikaiset Myyntisaamiset Saamiset saman konsernin yrityksiltä Siirtosaamiset 54 63,94 335 18,27 18 744,15 47 916,36 46 117,72 1 389 841,54 15 381,66 1 451 34,92 Rahat ja pankkisaamiset 2 584 834,28 2 584 834,28 983 728,7 983 728,7 VASTAAVAA YHTEENSÄ 27 283 272,22 25 521 364,4 V A S T A T T A V a a Oma pääoma Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Vararahasto 5 12 9 817,97 437 288,61 12 947 16,58 5 12 9 817,97 437 288,61 12 947 16,58 Käyttörahasto Edellisten tilikausien tulos Tilikauden tulos Oma pääoma yhteensä 7 38 66,26 4 171 84,52 477 558,57 12 29 465,35 24 976 571,93 7 377 894,79 3 19 532,88 1 338 2,4 11 96 448,7 24 853 554,65 Pakolliset varaukset Eläkevaraus 319 98,82 319 98,82 359 29,82 359 29,82 Vieras pääoma Lyhytaikainen vieras pääoma Ostovelat Velat saman konsernin yrityksille Muut velat Siirtovelat 29 592,45 1 82 662,34 72 43,44 64 34,24 1 986 719,47 12 81,77 193 538,53 56 779,33 45 65,94 38 779,57 VASTATTAVAA YHTEENSÄ 27 283 272,22 25 521 364,4 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 1
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA 1.1. 31.12.28 1.1. 31.12.27 LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT/-KULUT 1 547 73,27 6 5 1 476 898,72 5 Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot Henkilösivukulut Eläkekulut Muut henkilösivukulut -428 58,22-75 987,27-16 181,28-52 226,77-344 237,25-49 986,85-16 23,73-41 427,83 Poistot ja arvonalentumiset Suunnitelman mukaiset poistot -17 88,51-17 88,51-14 293,94-14 293,94 Liiketoiminnan muut kulut -449 746,39-449 746,39-297 62,24-297 62,24 LIIKEVOITTO/-TAPPIO 567 141,6 759 556,71 Rahoitustuotot ja -kulut Tuotot muista pitkäaikaisista sijoituksista muilta Muut korko- ja rahoitustuotot saman konsernin yrityksiltä Muut korko- ja rahoitustuotot Korkokulut ja muu rahoituskulut saman konsernin yrityksille Korkokulut ja muu rahoituskulut muille 35 352,22 113 632,8-2 512,14-6 498,2 391 973,96 12 355,5 356 773,8 93 827,24-16 52,92-39 628,73 46 86,89 TULOS ENNEN SATUNNAISERIÄ 959 115,56 1 166 363,6 Satunnaiset erät Konserniavustukset tytäryhtiöiltä Konserniavustukset tytäyhtiöille 21-5 -479 199 199 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA 48 115,56 1 365 363,6 Tuloverot Tilikaudelta -2 556,99-2 556,99-27 343,2-27 343,2 TILIKAUDEN TULOS 477 558,57 1 338 2,4 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 11
RAHOITUSLASKELMA Konserni Emoyhtiö 1.1.-31.12.28 1.1.-31.12.27 1.1.-31.12.28 1.1.-31.12.27 LIIKETOIMINTA Tulorahoitus Liikevoitto Oikaisut liikevoittoon, poistot Oikaisut liikevoittoon, eläkevaraus Rahoitusnetto Satunnaiserät Verot Käyttöpääoman muutos Vaihto-omaisuuden muutos Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos Korottomien lyhytaikaisten velkojen muutos 1 677 935 1 355 74 24 359-39 49-1 36 833-1 924 2 151 228 157 191 3 17-2 44-12 683 1 67 341 1 213 494 153 269-4 165-825 451-32 449 2 139 39-3 59 195 814 1 96 445 991 669 567 142 17 89-39 49 391 974-479 -2 557 455 598 1 43 425 5 816 1 94 241 759 557 14 294-4 165 46 87 199-27 564 1 311 929-82 662-2 23-822 892 LIIKETOIMINNAN KASSAVIRTA 2 138 545 3 13 78 1 549 839 489 37 INVESTOINNIT Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet Sijoitukset -139 674 34 245-8 894 185-8 77-28 944-582 541-23 -1 978 295 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA -15 428-8 92 955-611 484-2 1 295 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 2 33 117-5 772 247 938 354-1 512 258 RAHOITUS Pitkäaikaisten saamisten muutos Pitkäaikaisten lainojen muutos Lyhytaikaisten lainojen muutos Osingot Osakeanti Muut rahoituserät -42 217 358 661-437 19-36 88 6 267-475 26-498 294 5 432 856 546 36-36 88 5 12 6-69 831 1 627 124-36 88 6 267 662 752 1 932 511-796 987-36 88 774 716 LIKVIDIEN VAROJEN MUUTOS 1 557 911-652 187 1 61 16-737 542 Likvidit varat tilikauden alussa Likvidit varat tilikauden lopussa 1 14 76 2 698 671 1 792 947 1 14 76 983 728 2 584 834 1 721 27 983 728 Likvidien varojen muutos 1 557 911-652 187 1 61 16-737 542 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 12
TILINPÄÄTÖKSEN 31.12.28 LASKENTAPERIAATTEET 1.KONSERNITILINPÄ ÄTÖKSEN L ASKENTAPERIA AT TEET Konsernitilinpäätökseen on sisällytetty emoyhtiön Rake Oy:n lisäksi kotimaiset osakeyhtiöt, joissa emoyhtiöllä on enemmän kuin puolet kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä. USA:n alakonserni on jätetty yhdistelemättä konsernitilinpäätökseen sen vähäisen taloudellisen merkityksen takia, joka sillä on konsernista annettavien oikeiden ja riittävien tietojen kannalta. Rake Oy:n vastuut yhtiön veloista on kuitenkin esitetty tilinpäätöksen liitetietojen vastuusitoumuksissa. Rake Oy:n tytäryhtiön Labnet Oy:n ulkomainen osakkuusyritys Baltic Food Ingredients OÜ, BalFI on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Sisäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenomenetelmällä, kirjaamalla tytäryhtiöosakkeiden hankintameno hankintahetken omia pääomia vastaan. Eliminoitaessa syntynyt konserniaktiiva on kirjattu Bulevardi 6 Oy:n osalta yhtiön kiinteistön rakennuksiin ja tonttiin ja muiden kotimaisten yhtiöiden osalta vapaista omista pääomista. Sisäiset liiketapahtumat, saamiset ja velat on eliminoitu. Konsernin sisäisen rakennuskaupan vuoksi purettu arvonkorotus on palautettu ennalleen konsernitilinpäätöksessä. Suunnitelmapoistot on oikaistu vastaamaan konsernin omistusaikaa sisäisissä kaupoissa siirtyneiden rakennusten osalta. 2.SUUNNITELMAN MUK AISET POISTOT Tilinpäätöksessä käytetään suunnitelman mukaisia poistoja. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu konsernissa yhdenmukaisin periaattein käyttöomaisuushyödykkeiden taloudellisen käyttöiän mukaisina tasapoistoina alkuperäisestä hankintahinnasta. Ennen 1.3.1993 tehtyjen aineellisen käyttöomaisuuden hankintojen osalta on suunnitelman mukaiset poistot laskettu menojäännöksestä 1.3.1993. Poistoajat ovat seuraavat: rakennukset ja rakennelmat kiinteistöjen koneet ja laitteet henkilöautot konttorikoneet, -kalusteet ja käsityökalut aineeton käyttöomaisuus 1 4 vuotta 1 15 vuotta 5 vuotta 3 8 vuotta 5 18 vuotta 3.VALUUTTAMÄÄRÄISET ERÄT Tilitapahtumat on kirjattu päivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräiset saamiset ja velat on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin. 4.VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTUS Vaihto-omaisuus on arvostettu välittömiin hankintamenoihin tai niitä alhaisempiin todennäköisiin luovutushintoihin. 5. KONSERNISSA KERTYNYT POISTOERO Konsernissa kertynyt poistoero on siirretty omaan pääomaan ja laskennalliseen verovelkaan. 6. VASTAISTEN ELÄKEKULUJEN KIRJAUS Vastaisista eläkekuluista on tilinpäätöksessä pakollinen varaus 319.98,82 euroa, josta aiheutuvaa laskennallista verosaatavaa ei ole kirjattu. Eläkevarausta on purettu tilikauden aikana maksettujen eläkkeiden määrällä. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 13
LIIKEVAIHDON JAKAUMA Konsernin liikevaihto 1.1. 31.12.28 1.1. 31.12.27 maahantuonti kiinteistöliiketoiminta hotellitoiminta 5 366 334,52 2 462 3,8 8 344 264,62 5 7 624,21 2 614 894,77 6 346 495,83 LIIKEVAIHTO YHTEENSÄ 16 172 62,94 13 969 14,81 RAHOITUSKULUT Konserni on suojannut korkosuojaussopimuksilla pitkäaikaisista lainasopimuksista johtuvaa korkoriskiä. Konsernin rahoituskuluihin sisältyy korkosuojausinstrumenttien arvostuskirjaus 291 122, Sopimusten kokonaismarkkina-arvot -289 789, 46 338, SIJOITUKSET SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ Emoyhtiön sijoituksiin saman konsernin yrityksissä sisältyy sijoitus vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP) Emoyhtiön sijoituksiin saman konsernin yrityksissä sisältyy oman pääoman ehtoinen, OYL 12 luvun mukainen laina. Laina maksetaan takaisin 31.12.215 sanotun lain mukaisin edellytyksin. Lainan vuotuinen korko on 6 prosenttia.lainalle maksetaan korkoa mikäli ja siltä osin kuin lainansaajayhtiöllä on OYL:n 12 luvun mukaisesti käytettävissä varoja koronmaksuun. 31.12.28 päättyneeltä tilikaudelta korkoa ei makseta ja koronmaksu on tilikaudelta lopullisesti rauennut. 1 1 2 368 983,48 5 2 368 837,2 Muut saamiset Konsernin ja emoyhtiön muihin saamisiin sisältyy OYL:n 12 luvun mukainen oman pääoman ehtoinen laina. Laina erääntyy kokonaan maksettavaksi 1.9.29. Lainansaajalla on kuitenkin oikeus lyhentää lainaa ennenaikaisesti OYL:n 12 luvun edellytyksin. Lainan vuotuinen korko on 6 kuukauden euribor + 1 %-yksikkö. Lainalle maksetaan korkoa mikäli ja siltä osin kuin lainansaajayhtiöllä on OYL:n 12 luvun mukaisesti käytettävissä varoja koronmaksuun. 31.12.28 päättyneeltä tilikaudelta korkoa ei makseta ja koronmaksu on tilikaudelta lopullisesti rauennut. 1 68 82,82 1 86 48,45 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 14
SUUNNITELMAN MUKAISET POISTOT Konserni TILIKAUDEN SUUNNITELMAPoistot 1.1. 31.12.28 1.1. 31.12.27 Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 28 674,8 82 564,19 344 51,58 185 977,68 778 76,4 249 44,23 YHTEENSÄ 1 355 739,85 1 213 493,95 Emoyhtiö TILIKAUDEN SUUNNITELMAPoistot Muut pitkävaikutteiset menot Rakennukset ja rakennelmat Koneet ja kalusto 6 365,23 5 519,87 5 23,41 3 977,2 5 54,8 4 811,94 YHTEENSÄ 17 88,51 14 293,94 POISTOERON Muutos Rakennuksista Koneet ja kalusto YHTEENSÄ SAAMISET SAMAN KONSERNIN YRITYKSILTÄ Pitkäaikaiset lainasaamiset 1 713 162,85 1 88 958,74 Lyhytaikaiset lainasaamiset 335 18,27 1 389 841,54 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 15
KONSERNIN OSAKEOMISTUKSET Konsernin omistusosuus-% Emoyhtiön Konsernin äänivaltaosuus-% omistusosuus-% KONSERNIYRITYKSET Labnet Oy Rake Real Estate Oy Bulevardi 6 Oy Rake Trading Oy Rake Hotel Development Company Oy Lifestyle Hotels Finland Oy Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki Helsinki 1 1 83,97 1 1 1 1 1 83,97 1 1 1 6 1 1 1 KONSERNIYRITYKSET, JOITA EI OLE YHDISTELTY New England Land Holding Company, Inc tilikauden tulos oma pääoma USA 29 726,82-59 178,35 1 1 1 OSAKKUUSYRITYKSET Baltic Food Ingredients OÜ, BalFI Viro 5 5 HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT Konserni Emoyhtiö 1.1.-31.12.28 1.1. 31.12.27 1.1.-31.12.28 1.1. 31.12.27 Palkat 2 646 448,2 2 147 356,48 428 58,22 344 237,25 Eläkekulut Maksetut eläkkeet Eläkevarauksen muutos Eläkekulut netto 55 652,2 39 49, -39 49, 466 63,2 394 337,84 4 165,72-4 165,72 354 172,12 115 36,27 39 49, -39 49, 75 987,27 9 152,57 4 165,72-4 165,72 49 986,85 Muut henkilösivukulut 16 163,3 89 28,21 16 181,28 16 23,73 YHTEENSÄ 3 219 214,52 2 59 88,81 52 226,77 41 427,83 Luontoisedut 5 541,77 42 4,99 19 57,1 11 91,95 HENKILÖSTÖKULUT JA LUONTOISEDUT YHTEENSÄ 3 269 756,29 2 632 813,8 539 283,87 421 519,78 Henkilöstö keskimäärin 75 78 6 6 Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajille on maksettu 36 86,65 28 894,86 144 284,53 124 658,94 Eläkekulut Konsernissa (= emoyhtiössä) on tilivuonna maksettu emoyhtiön eläkesäännön perusteella eläkkeitä 39.49, ( 4.165,72). Lisäksi luontoisetuina on maksettu eläkkeitä 11.52 ( 9.623,88). Eläkekulut on tilivuonna katettu aiemmin tehtyä eläkevarausta vastaan. Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 16
EMOYHTIÖN KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Maa-alueet Rakennukset & rakennelmat Koneet ja kalusto Muut pitkävaikutteiset menot Hankintameno 1.1.28 7 115,85 194 285,54 145 144,92 4 396,61 + lisäys - vähennys 25 516, 3 427,54 Hankintameno 31.12.28 7 115,85 194 285,54 17 66,92 43 824,15 - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.27 - tilikauden poisto - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.28 93 855,56 5 519,84 99 375,4 135 743,2 5 23,3 14 946,32 2 873,93 6 365,37 27 239,3 Menojäännös suunnitelmapoistojen jälkeen 31.12.28 7 115,85 94 91,14 29 714,6 16 584,85 + Arvonkorotukset 12 16 166,95 TASEARVO 31.12.28 12 113 282,8 94 91,14 29 714,6 16 584,85 KONSERNIN KÄYTTÖOMAISUUS JA MUUT PITKÄVAIKUTTEISET MENOT Maa-alueet Rakennukset & rakennelmat Muut pitkävaikutteiset menot Koneet ja ja aineettomat kalusto hyödykkeet Ennakkomaksut Hankintameno 1.1.28 6 93 97,9 23 257 127,26 2 934 919,46 971 134,37 + lisäys - vähennys 1 329,68 6 886,46 71 17 35 5,69 15 263, Hankintameno 31.12.28 6 94 427,58 23 264 13,72 3 6 89,46 1 6 635,6 15 263, - kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.28 - tilikauden suunnitelmapoistot - kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.28 5 987 976,1 83 279,14 6 791 255,24 471 797,34 343 787,49 815 584,83 26 939,23 28 673,22 415 612,45 Menojäännös suunnitelmapoistojen jälkeen 31.12.28 6 94 427,58 16 472 758,48 2 19 54,63 591 22,61 15 263, + Arvonkorotukset 12 16 166,95 8 917 323,86 Tasearvo 31.12.28 19 46 594,53 25 39 82,34 2 19 54,63 591 22,61 15 263, Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 17
VIERAS PÄÄOMA Konserni Emoyhtiö VELAT, JOTKA ERÄÄNTYVÄT VIIDEN VUODEN TAI SITÄ PIDEMMÄN AJAN Kuluttua 31.12.28 31.12.27 31.12.28 31.12.27 Pitkäaikaiset lainat rahoituslaitoksilta 14 56 813,2 13 694 312,93 PÄÄOMALAINAT Konsernin vieraaseen pääomaan sisältyy OYL:n 12 luvun mukainen oman pääoman ehtoinen pääomalaina, jonka ehdoista on sovittu seuraavasti: Laina maksetaan takaisin kahdessa erässä; 27.3.28 ja 27.3.29. Lainasta ei makseta korkoa. 215 415 VASTUUSITOUMUKSET Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä ja osakkeita Lainat rahoituslaitoksilta 26 81 197,46 25 959 645,31 Pantatut osakkeet Bulevardi 6 Oy Erottajan Pysäköintilaitos Oy Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin 11 134 989,6 5 11 95 425,87 5 Tontti ja rakennus, Bulevardi 2 4 Yrityskiinnitykset 16 266 897,44 2 8 16 266 897,44 2 8 Tytäryhtiöiden velasta Kiinnitykset maa-alueisiin ja rakennuksiin Tontti ja rakennus, Bulevardi 2 4 Pantatut osakkeet 15 8 15 8 Erottajan Pysäköintilaitos Oy Takaukset 5 5 Rahalaitoslainojen vakuudeksi Muiden lainojen vakuudeksi Leasing-vastuiden vakuudeksi 13 118 837,28 215 14 737 416,12 415 121 297,48 Muut omat vastuut Leasing-vastuut - alkanut tilikausi - seuraavat tilikaudet Leasing-vastuut yhteensä 187 1,26 32 331,72 489 332,98 423 317,41 453 913,89 877 231,3 43 62,69 48 782,18 92 384,87 33 235,47 7 552,32 13 787,79 Johdannaissopimukset nimellisarvot: Koronvaihtosopimukset (SWAP) Purettava swap Korko-optiosopimukset (Cap) 5 923 572, 5 4 471 424, 3 3 3 markkina-arvot: -289 789, 46 338, Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 18
OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET Konserni Emoyhtiö 31.12.28 31.12.27 31.12.28 31.12.27 Osakepääoma Arvonkorotusrahasto Vararahasto 5 2 927 141,83 5 2 927 141,83 5 12 9 817,97 437 288,61 5 12 9 817,97 437 288,61 Sidottu oma pääoma 21 427 141,83 21 427 141,83 12 947 16,58 12 947 16,58 Käyttörahasto tilikauden alussa - tilikauden tulos katettu käyttörahastosta - osingonjako käyttörahastosta/osingon palautus 7 377 894,79 2 171,47 7 377 894,79 Käyttörahasto tilikauden lopussa 7 38 66,26 7 377 894,79 Voittovarat tilikauden alussa - osingonjako +/- muu oikaisu, osinkovelan palautus Voittovarat tilikauden lopussa +/- tilikauden tulos 4 847 791,79-36 88, 6 266,71 4 493 25,5 339 56,62 4 395 937,27-36 88, 4 35 129,27 812 662,52 4 528 553,28-36 88, 4 95,24 4 171 84,52 477 558,57 3 551 34,88-36 88, 3 19 532,88 1 338 2,4 Voittovarat 4 832 37,12 4 847 791,79 4 649 399,9 4 528 553,28 OMA PÄÄOMA 26 259 448,95 26 274 933,62 24 976 571,93 24 853 554,65 JAKOKELPOISET VARAT Käyttörahasto Voittovarat - Poistoerosta omaan pääomaan siirretty 4 832 37,12-365 163,72 4 847 791,79-365 163,72 7 38 66,26 4 649 399,9 7 377 894,79 4 528 553,28 JAKOKELPOISET VARAT 4 467 143,4 4 482 628,7 12 29 465,35 11 96 448,7 Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 19
RAKE OY:N TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN 31.12.28 PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUS Helsinki, huhtikuun 2. päivänä, 29 anneli Cederberg Maria Cederberg-Skvorc Kari Inkinen antti Mäkinen Kenneth Cederberg toimitusjohtaja Suoritetusta tarkastuksesta on tänään annettu tilintarkastuskertomus. Helsinki, huhtikuun 2. päivänä, 29 ulla Nykky, KHT Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 2
TILINTARKASTUSKERTOMUS Rake Oy Tilinpäätös 31.12.28 21