utocall BRIC Plus/Miinus Tuottokuponki

Autocall BRIC Plus/Miinus Tuottokuponki nro 1294 Merkittävissä 5.9.212 saakka EI PÄÄOMATURVAA TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! utocall BRIC Plus/Miinus Tuottokuponki nro 1294 TÄRKEÄÄ TIETOA Sijoittaminen Autocall BRIC Plus/Miinus Tuottokuponki tuotteeseen sisältää riskejä. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Tuottomahdollisuus on riippuvainen Liikkeeseenlaskijan kyvystä hoitaa velvoitteensa takaisinmaksupäivänä. Lisätietoa tämän markkinointiesitteen sivulta kaksi. VUOTUINEN KUMULOITUVA KUPONKI Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 1% Pääomaturva 2 Ei Juoksuaika 1-5 v. Indikatiivinen vuotuinen kumuloituva kuponki 3 15% Erääntymisraja 1% Kuponkiraja 8% Riskiraja 5% Markkinat Brasilia, Venäjä, Intia, Kiina Liikkeeseenlaskija UBS AG (S&P: A / Moodys: Aa3) ISIN FI44642 Alaviitteet selitetään sivulla 3

Tärkeää tietoa riskeistä. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa www.garantum.fi ja tilattavissa puhelimitse numerosta 2 76 222 7. RISKEISTÄ Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Luottoriski Luottoriskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Luottoriskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Tällä tuotteella on kiinteä juoksuaika ja se nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkinaolosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena olevat indeksit nousisivat enemmän lähtöpäivästä eräpäivään tai ennenaikaiseen erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit ylittävään nousuun. Tuotto määräytyy aina pelkästään huonoiten kehittyneen indeksin mukaan jokaisena tarkastelupäivänä. Mikäli huonoin indeksi olisi eräpäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä suuren osan sijoitetusta summasta. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

TUOTE LYHYESTI Hyvä kumuloituva kuponki myös laskevilla markkinoilla. VUOTUINEN KUMULOITUVA KUPONKI Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa hyvän tuoton myös osakekurssien jopa laskiessa hieman. Autocall BRIC Plus/Miinus Tuottokuponki on sellainen vaihtoehto. Tuote on rakennettu siten, että se antaa hyvän 15% (indikatiivinen) vuosittaisen tuottokupongin, vaikka alla olevat kohde-etuusmarkkinat (Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina) laskisivat hieman. Kuponki maksetaan ulos vuosittain, mikäli yksikään indekseistä ei ole laskenut enempää kuin 2% lähtötasosta vuosittaisena tarkastelupäivänä. Kuponki on myös kumuloituva. Jos yksi tai useampi kuponki jää maksamatta siitä syystä että joku indekseistä olisi laskenut yli 2% tarkastelupäivänä, saa sijoittaja kupongit takautuvasti, mikäli kaikki indeksit ovat yli 8% kuponkirajan seuraavana tarkastelupäivänä. Sijoitus voi näin ollen antaa korkean tuoton, vaikka alla olevat markkinat eivät nousisi, tai vaikka ne jopa laskisivat maltillisesti. 1 Esimerkki- näin tuotto lasketaan.*** Esimerkin kuva osoittaa neljä erilaista mahdollista huonoimman indeksin kurssikehitystä. Esimerkki perustuu 15% vuotuiseen kumuloituvaan kuponkiin. 3 8 5 Es.1 Es.2 Es.3 Erääntymisraja (vuosittain). Kuponkiraja (vuosittain). Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Autocall BRIC Tuottokupongin juoksuaika on maksimissaan viisi vuotta, mutta sijoitus voi erääntyä 1 5 vuoden kuluttua vuositarkastelupäivänä. Automaattinen erääntyminen tapahtuu, mikäli kaikki indeksit ovat samalla tasolla (1%) tai korkeammalla kuin alussa. Mikäli sijoitus erääntyy ennenaikaisesti, maksaa liikeeseenlaskija sijoittajalle sijoitetun nimellissumman ja viimeisen vuoden kupongin, sekä mahdolliset maksamattomat kupongit takautuvasti. 2 Mikä on tuottorakenteen riski? Mikäli heikoin indeksi on pudonnut enemmän kuin 2% vuositarkasteluspäivänä, tuottokuponkia ei makseta ja sijoitus jatkuu seuraavaan tarkastelupäivään. Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei tapahdu ja huonoin indeksi on eräpäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut vähemmän kuin riskiraja 5%, sijoittajalle maksetaan takaisin koko nimellissijoitus. Mikäli huonoin indeksi on eräpäivänä yli kuponkirajan (8% lähtötasosta), maksetaan sijoittajalle nimellispääoman lisäksi viimeinen kuponki ja mahdolliset saamatta jääneet kupongit. Mikäli taas huonoin indeksi olisi eräpäivänä laskenut enemmän kuin 5%, aktivoituu sijoituksen riski ja takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. Suuren tappion riski sijoituksessa on näin huomattava. 1 v 2 v 3 v 4 v 5 v = Lähtötaso = Kupongin maksu = Riski aktivoituu = Riskiraja = Kuponkiraja = Erääntymisraja Esimerkki 1: Huonoiten kehittynyt markkina on vuoden päästä yli erääntymisrajan (1% lähtöarvosta). Näin ollen sijoitus erääntyy ennenaikaisesti ja sijoittajalle maksetaan indikatiivisesti 15% + nimellissijoitus. Esimerkki 2: Heikoiten kehittynyt markkina on ensimmäisessä ja toisessa tarkastelupisteessä alle lähtötason, mutta yli kuponkirajan. Sijoittajalle maksetaan vuosilta 1. ja 2. 15% kuponki. Kolmantena tarkastelupäivänä kaikki indeksit ovat lähtötason yläpuolella. Tällöin sijoitus erääntyy ja sijoittajalle maksetaan takaisin sijoitettu nimellispääoma plus vielä viimeisen vuoden 15% kuponki. Tässä esimerkissä sijoittaja sai 3 kuponkia, yhteensä 45%. Esimerkki 3: Vuosina 1-3 huonoiten kehittynyt markkina on alle kuponkirajan, joten kuponkia ei makseta. Neljäntenä tarkastelupäivänä huonoin indeksi on noussut kuponkirajan yläpuolelle ja tällöin sijoittajalle maksetaan sen vuoden kuponki, sekä kolme saamatta jäänyttä kuponkia, yhteensä 6%. Eräpäivänä huonoin markkina on yli kuponkirajan ja sijoittajalle maksetaan nimellissijoitus, sekä viimeisen vuoden kuponki. Tässä esimerkissä sijoittaja sai 5 kuponkia, yhteensä 75%. Esimerkki 4: Heikoiten kehittynyt markkina liikkuu koko juoksuajan alle kuponkirajan, joten yhtään kuponkia ei makseta. Heikoin markkina on juoksuajan lopussa laskenut enemmän kuin 5% lähtötasosta (alle riskirajan), sijoituksen riski aktivoituu ja sijoittajalle maksetaan takaisin sijoituksen nimellisarvo, josta vähennetään heikoiten kehittyneen indeksin prosentuaalinen kehitys juoksuaikana. Sijoitusta voidaan tässä tapauksessa verrata suoraan sijoitukseen heikoimmin kehittyneeseen markkinaan. 1 Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2 Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Sijoitettu nimellissumma maksetaan takaisin eräpäivänä viiden vuoden kuluttua, mikäli huonoin indeksi ei ole laskenut enempää kuin 5%. Mikäli huonoin indeksi viiden vuoden kuluttua on laskenut enemmän kuin 5%, maksetaan sijoituksesta takaisin huonoimman indeksin kurssikehityksen mukainen takaisinmaksu. 3 Takuukuponki on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotto ei alita 12 prosenttia. Katso lisää tämän esitteen viimeisiltä sivuilta ja liikkeeseenlaskijan lainaehdoista, mistä löytyy voimassa olevat ehdot. Lainaehdot löytyy osoitteesta www.garantum.fi. Es.4

TARKEMPI TUOTEKUVAUS BRIC-markkinoista. BRIC suuret kasvumarkkinat maailmassa. Suurimpia neljää kasvumarkkinaa maailmassa kutsutaan usein BRIC-maiksi. Kyseessä on neljä erillistä taloutta, joiden rakenne ja mahdollisuudet tulevaisuudessa ovat erilaisia. Kuitenkin voidaan sanoa, että kyseisten markkinoiden talouskasvu on suurinta maailmassa. Nämä neljä markkinaa ovat jo käyneet läpi suuria rakenteellisia muutoksia ja lähestyvät nopeasti vanhoja suuria talouksia Länsi-Euroopassa, Yhdysvaltoja ja Japania. Korkea kasvu viimeisen kymmenen vuoden aikana on jatkuvasti lisännyt sijoittajien kiinnostusta näiden alueiden osakemarkkinoita kohtaan. Finanssikriisin ja globaalin kurssilaskun jälkeen on optimismi maailmantaloudessa alkanut jälleen palata. Vaikka epävarmuus kansainvälisen suhdanteen elpymisen voimasta on suurta, meidän näkemyksemme on että maailmantalous jatkaa hitaasti nousuaan. Kun luottamus pitkäaikaiseen kasvuun lisääntyy, odotetaan myös kiinnostuksen kehittyviin talouksiin lisääntyvän. Kehittyviin markkinoihin kuten BRIC-maihin liittyy aina korkea riski, ja kurssikehitys voi heilahdella voimakkaasti sekä ylös- että alaspäin. Näin sijoitus toimii. 3 1% lähtökurssista 8% lähtökurssista 5% lähtökurssista Erääntymisraja (vuosittain). Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen 1 5 vuoden kuluttua, mikäli kaikki indeksit ovat jonakin vuosittaisena tarkastelupäivänä lähtötasoillaan tai yli. Kuponkiraja (vuosittain). Mikäli kaikki markkinat ovat vuosittaisena tarkastelupäivänä yli 8% lähtökursseistaan, maksetaan tuottokuponki sekä mahdolliset aiemmin maksamatta jääneet kupongit. Riskiraja (5 vuoden kuluttua). Jos huonoin valituista markkinoista on päätöspäivänä (5 vuoden kuluttua) liikkeeseenlähtöpäivästä laskenut enemmän kuin 5%, sijoituksen riski aktivoituu. Silloin liikkeeseenlaskija maksaa takaisin sijoituksen nimellisarvon vähennettynä huonoimman indeksin prosentuaalisella laskulla. + BRIC-maiden kasvu on ollut kovaa viimeisen vuosikymmenen ajan. Sijoituksessa on mahdollisuus hyvään tuottoon, vaikka huonoin indeksi olisi aluksi alle kuponkirajan. Mikäli kaikki indeksit jonakin tarkastelupäivänä juoksuaikana ovat yli kuponkirajan, saa sijoittaja takautuvasti myös mahdolliset saamatta jääneet kupongit. - Maailmantalouden epävarmuus voi heijastua tuntuvasti myös BRIC-maiden kehitykseen. Mikäli eräpäivänä huonoin indeksi on laskenut alle riskirajan, vastaa sijoitus suoraa sijoitusta huonoimpaan indeksiin ja sijoittaja voi näin menettää suuren osan sijoitetusta summasta.

KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* Sijoitus seuraa neljän indeksin kehitystä kyseisillä markkinoilla: Brasilia (ishares MSCI Brazil Index Fund), Venäjä (Russian Depositary Index), Itä-Eurooppa (CECE Composite Index in EUR) ja Kiina (Hang Seng China Enterprises Index). Kuvaajasta nähdään indeksien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa riskinrajoitustason, joka on 5% lähtöarvosta. Kurssikuvaajat on piirretty 15.6.212 saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua yli 5% alle tämän päivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. 2 15 1 5 Indeksikehitys 27-6-15 212-6-15* HSCEI RDX Lyxor India MSCI Brazil BRASILIA ishares MSCI Brazil Index Fund on USA:ssa pörssinoteerattu indeksirahasto. Rahasto sijoittaa Brasilian markkinoiden julkisesti noteerattuihin yhtiöihin. Indeksi koostuu Bolsa de Valores de São Paulo pörssissä noteeratuista yhtiöistä. Rahaston noteerausvaluutta on USD. Lisätietoa rahastosta löytyy osoitteesta www.ishares.com. INTIA Lyxor ETF MSCI India on pörssinoteerattu indeksirahasto, joka pyrkii seuraamaan mahdollisimman tarkasti MSCI India Net Total indeksiä. Historiallista kurssitietoa Lyxor ETF MSCI India rahastosta löytyy alkaen 7. marraskuuta 26. Lisätietoa osoitteesta www.lyxoretf.com. hk. USD 12 1 8 6 4 2 ishares MSCI Brazil Index Fund 24-6-15 212-6-15* EUR 2 15 1 5 Lyxor ETF MSCI India 27-6-15 212-6-15* VENÄJÄ RDX USD Index, Russian Depositary Index, on US dollarimääräinen Wienin Pörssin laskema ja julkaisema indeksi, joka koostuu 15 vaihdetuimmasta London Stock Exchange:ssa noteeratusta venäläisestä yhtiöstä. Lisätietoa indeksistä, siinä olevista yhtiöistä ja niiden painoista löytyy osoitteesta www.indices.cc. USD 35 3 25 2 15 1 5 Russian Depository Index 24-6-15 212-6-15* KIINA Hang Seng China Enterprises Index on markkinapainotettu hintaindeksi, joka koostuu 4 Hong Kongin pörssiin listatusta yhtiöstä. Kaikki yhtiöt kuuluvat pörssin 2 suurimman yhtiön joukkoon. Osakkeet kuuluvat myös Hang Seng Mainland Composite indeksiin ja vähintään 5% yhtiöiden tuloista tulee manner-kiinan alueelta. Indeksi noteerataan Hong Kong dollareissa. Lisätietoa löytyy www.hsi.com.hk. HKD 25 2 15 1 5 Hang Seng China Enterprise Index 24-6-15 212-6-15*

Aikataulu ja maksuohjeet. 5 syyskuuta 212 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 7 syyskuuta 212 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 12 syyskuuta 212 Kohde-etuuden lähtöarvon asettaminen. 19 syyskuuta 212 Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 27 syyskuuta 212 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. pienin merkintäsumma 5 EUR ja siitä ylöspäin 1 euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan, niin että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: tili IBAN: FI1331122266 BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum. viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. 26 syyskuuta 217 Alustava eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut. Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta www. sijoitustuotteet.fi.

Muuta. MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Annetut ehdot ovat indikatiiviset ja voivat toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Ehdot ovat riippuvaiset olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopulliset ehdot vahvistetaan päivänä, jolloin kohde-etuuden lähtöarvo määritetään. Ilmoittautuminen on sitova, mikäli ehdot eivät alita annettuja alarajoja, jotka löytyvät tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan, kokonaan tai osittain, lainsäädännön tai viranomaismääräysten tai vastaavien mukaan Ruotsissa tai muissa maissa osoittaudu mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi että, markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan lainaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa www.fondhandlarna.se/struktprod. KULUT JA PALKKIOT Järjestelypalkkio ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta järjestelypalkkion, jota voidaan kutsua myös piileväksi kustannukseksi. Järjestelypalkkio ei ole asiakkaan erikseen maksettava kulu, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa järjestelypalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava järjestelypalkkio juoksuaikana on välillä,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki 1 euron sijoitukselle osakeobligaatioon 3 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 2 euroa. Sijoittajan maksama kulu Järjestelypalkkio,5 1,2% =15-36 euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä =35-56 euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta tullaan hakemaan NASDAQ OMX Helsinki Oy pörssiin. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www.garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 4 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCUMENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, 1 Helsinki Puhelin: 2 76 222 7 Faksi: 2 76 222 79 S-posti: info@garantum.fi, www.garantum.fi