Autocall Global Combo nro 1719

Transkriptio

1 MERKITTÄVISSÄ 16. JOULUKUUTA 2013 SAAKKA RAJATASOON PERUSTUVA SUOJA/RISKI TARJOUS ON VOLYYMIRAJOITETTU! Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti haluttujen ehtojen varmistamiseksi. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa! Autocall Global Combo nro 1719 OMINAISUUDET JATKUVA VUOSITTAINEN KUPONGINMAKSU 5% VUOSITTAIN KUMULOITUVA KUPONKI 9% (INDIKATIIVI- NEN), JOKA MAKSETAAN SIJOITUKSEN ERÄÄN- TYESSÄ KENELLE SIJOITUS SOPII? Autocall Global Combo nro 1719 sopii sijoittajalle, jolla on positiivinen perusnäkemys osakemarkkinoiden kehityksestä, mutta ei odota kuitenkaan voimakasta kurssinousua. Sijoittaja valitsee mieluummin hyvän mahdollisuuden kiinteään kuponkiin ja suojaa kurssilaskua vastaan, kuin täyden osallistumisen osakemarkkinoiden mahdolliseen nousuun tai laskuun. MITÄ SIJOITUS TÄHÄN TUOTTEESEEN MERKITSEE? Sijoitus seuraa viittä osakeindeksiä/etf:ää. Sijoituksesta on mahdollista saada kiinteä kuponkituotto (kaksi eri kuponkituottoa), jotka voidaan maksaa vuosittain. Sijoituksessa on kolme rajatasoa, jotka määrittävät sijoituksen lopputuloksen. Tutustu esitteeseen, jotta ymmärrät miten nämä rajatasot toimivat. Sijoittaja välttää negatiivisen lopputuloksen mikäli kaikki 5 indeksiä/etf:ää ovat alimman rajatason (riskiraja) yläpuolella päätöspäivänä. MITÄ RISKEJÄ SIJOITUS SISÄLTÄÄ? Sijoituksessa on kaksi pääasiallista riskiä. Toinen on liikkeeseenlaskijariski: mikäli tuotteen liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, se voi johtaa sijoituksen menettämiseen osittain tai kokonaan. Toinen riski liittyy markkinoiden kehitykseen. Mikäli heikoiten kehittynyt indeksi/etf päätöspäivänä on laskenut riskirajan alapuolelle, takaisinmaksu on nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin/etf:n kehityksellä. Sijoitus seuraa 5 markkinaa. Useampi markkina autocall tuotteessa tarkoittaa suurempaa riskiä, ei riskin hajautusta. Autocall Global Combo nro 1719 Matala riski Pankkitili Rajatasoon perustuva suoja/riski Emissiokurssi (lisäksi 2% merkintäpalkkio) 1 100% Pääomaturva 2 Juoksuaika 1-5 v. Vuotuinen kuponki 5% Indikatiivinen vuotuinen kumuloituva kuponki 3 9% Kuponkin on indikatiivinen ja voi alimmillaan olla 7%. Erääntymisraja 100% Kuponkiraja 60% Riskiraja 5 vuoden päästä 60% Markkinat Eurooppa, Kanada, Etelä-Korea, USA ja Australia Liikkeeseenlaskija/Takaaja SG Issuer / Société Générale (S&P: A / Moody s: A2) ISIN Korkea riski PÄÄOMATURVA EI PÄÄOMATURVAA VIPUTUOTE Alaviitteet selitetään sivulla 3 Ei FI

2 TÄRKEÄÄ TIETOA RISKEISTÄ Markkinointiesitteestä Tämän tarjouksen markkinointiesitteet ovat ainoastaan markkinointia varten eivätkä ne anna kattavaa kuvaa tarjouksesta ja tuotteesta. Liikkeeseenlaskijan lainaehdot ja ohjelmaesite sisältävät kattavan kuvauksen kyseisestä liikkeeseenlaskijasta, kyseisen tuotteen sitovista ehdoista ja Garantumin tarjouksesta. Sijoittajaa kehotetaan ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustumaan liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen (Base Prospectus, päivätty ), kattaviin lainaehtoihin ja lopullisiin ehtoihin. Lainaehdot ja esitemateriaali on saatavilla osoitteessa ja tilattavissa puhelimitse numerosta Riskeistä Sijoittamiseen tähän tuotteeseen liittyy useita riskitekijöitä. Alla on koottuna näistä tekijöistä merkittävimpiä. Halutessasi lisätietoa näistä ja muista riskeistä, ota ystävällisesti yhteyttä Garantumiin. Liikkeeseenlaskijariski Liikkeeseenlaskijariskillä tarkoitetaan tämän tuotteen liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan kyvyttömyyttä vastata velvoitteistaan sijoittajille. Velvoitteilla tarkoitetaan sijoituksen nimellisarvon ja mahdollisen tuoton maksua eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu maksukyvyttömäksi, ottaa takaaja velvoitteet hoidettavakseen. Mikäli myös takaaja joutuu maksukyvyttömäksi, on olemassa riski, että sijoittaja menettää koko sijoittamansa pääoman riippumatta alla olevan kohde-etuuden kehityksestä. Liikkeeseenlaskijan ja/tai takaajan luottoluokitus voi kehittyä sekä positiiviseen että negatiiviseen suuntaan. Liikkeeseenlaskijariskiä arvioidaan ulkopuolelta luottoluokituksella, jonka antavat riippumattomat luokituslaitokset kuten esimerkiksi Standard & Poor s ja Moody s. Luottoluokitus kuvaa yrityksen tai pankin pitkäaikaista kykyä vastata velvoitteistaan. Korkein mahdollinen luottoluokitus on AAA ja Aaa. Suurimmalla osalla pankeista tai yrityksistä on tätä alempi luokitus. Valtioiden antama talletussuoja ei koske strukturoituja sijoituksia. Likviditeettiriski (jälkimarkkina) Sijoittaminen tähän tuotteeseen nähdään ensisijaisesti sijoituksena koko juoksuajalle. Normaaleissa markkina-olosuhteissa on kuitenkin mahdollista realisoida sijoitus kesken juoksuajan. Päivittäisiä jälkimarkkinoita ylläpitää Garantum. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla Epänormaaleissa markkinaolosuhteissa jälkimarkkina voi olla hyvin epälikvidi. Jälkimarkkinoilta saatava hinta voi olla korkeampi tai matalampi kuin sijoituksen nimellisarvo. Jälkimarkkinoiden hinnanmuodostus tapahtuu hyväksi todettujen matemaattisten mallien avulla ja on riippuvainen juoksuajasta, ajankohtaisesta korkotasosta, kohde-etuuden markkina-arvosta ja volatiliteetistä (markkinoiden kurssiheilahtelusta). Tuotteen rakenteeseen kuuluvien osien kokonaisarvo on hinta, jolla sijoittaja voi realisoida oman sijoituksensa kesken juoksuajan. Jälkimarkkinoilla tehdystä kaupasta voidaan periä palkkio. Liikkeeseenlaskija voi tietyissä rajoitetuissa tilanteissa lunastaa tuotteen ennen eräpäivää, jolloin sijoittajalle maksettava lunastushinta voi olla joko korkeampi tai matalampi kuin alun perin sijoitettu pääoma. Valuuttariski Tuotteeseen ei liity valuuttariskiä, koska se on euromääräinen. Osallistumisriski Kohde-etuuden kehittyminen on erittäin merkityksellistä tuotteen tuoton muodostuksessa. Kohde-etuuden kehitys riippuu monista tekijöistä ja sisältää monimutkaisia riskejä kuten osakekurssiriskit, luottoriskit, korkoriskit, raaka-aineiden hintariskit ja/tai poliittiset riskit. Sijoitus tuotteeseen voi antaa kohde-etuuden kehityksestä poikkeavan tuoton. Rakenneriski Sijoituksesta ei voi saada suurempaa tuottoa kuin kupongeista on mahdollista saada. Mikäli kohde-etuutena olevat indeksit/etf:t nousisivat enemmän lähtöpäivästä päätöspäivään tai ennenaikaiseen erääntymiseen, sijoittaja ei pääse osallistumaan tähän kupongit ylittävään nousuun. Tuotto määräytyy aina pelkästään huonoiten kehittyneen indeksin/etf:n mukaan jokaisena tarkastelupäivänä. Mikäli huonoin indeksi/etf olisi päätösarvon määrityspäivänä laskenut riskirajan alle, sijoituksen takaisinmaksu määräytyy huonoimman indeksin/etf:n kurssikehityksen mukaan ja sijoittaja voi näin hävitä sijoitetun summan osittain tai kokonaan. Korkoriski Korkotason muutokset juoksuaikana vaikuttavat sijoituksessa käytettäviin osiin ja näin ollen sijoituksen markkina-arvo voi muuttua positiivisesti tai negatiivisesti korkotason muuttuessa. Tämän vuoksi sijoituksen markkina-arvo voi poiketa siitä, mitä sijoittaja voisi odottaa kohde-etuuden kehityksen mukaan. Markkinariski Päätöspäivänä huonoimman indeksin/etf:n kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja takaisinmaksuna koko sijoitetun nimellissumman. Tarkastelupäiväivinä (mukaanlukien takaisinmaksupäivä) huonoimman indeksin/etf:n kehitys yhdessä tuotteen tuottorakenteen kanssa määrittään sen, saako sijoittaja tuottoa. Ei-pääomaturvatussa sijoituksessa sijoittajalla on riski menettää sijoitettu pääoma osittain tai kokonaan, mikäli kohde-etuus on kehittynyt negatiivisesti. Juoksuaikana sijoituksen arvoon vaikuttaa mm. kohde-etuuden kehitys, kurssiheilahtelujen suuruus (volatiliteetti), kuinka suuria kurssiheilahteluja odotetaan tulevaisuudessa, markkinakorot ja odotetut tulevat osingot. Sijoituksen monimutkaisuus Strukturoidun sijoituksen tuotto määräytyy monimutkaisista sidonnaisuuksista, joita voi olla vaikea ymmärtää ja jotka tekevät niiden vertaamisen perinteisten sijoitusten kanssa vaikeaksi. Kehoitamme tutustumaan tuotteen toimintaan ennen kuin teet sijoituspäätöksen. Odottamattomat tapahtumat Jos markkinoiden toiminta keskeytyy tai jotakin muuta odottamatonta tapahtuu, voi liikkeeseenlaskija tehdä muutoksia laskentaan tai mahdollisesti vaihtaa allaolevia kohde-etuuksia toisiin. Liikkeeseenlaskija voi tehdä muutoksia, joita se pitää valttämättöminä niissä odottamattomissa olosuhteissa, jotka esitetään ohjelmaesitteessä. Markkinoiden toiminnan keskeytymisellä tai muilla odottamattomilla tapahtumilla tarkoitetaan muun muassa että: Kaupankäynti kohde-etuudella keskeytetään tai kohde-etuudella ei ole enää olemassa julkista hintaa. Kohde-etuus (jos se on osake) poistetaan listalta, yhtiö asetetaan konkurssiin tai se likvidoidaan, osakkeille tehdään splittaus, uusemissio, takaisinosto tai vastaava. Lakimuutoksen johdosta liikkeeseenlaskijan riskinhallintakustannukset nousevat. Jos liikkeeseenlaskija arvioi ettei ole olemassa kohtuullista vaihtoehtoa muutoksen tekemiselle tai kohde-etuuden vaihtamiselle, voi se tehdä ennenaikaisen tuotonlaskennan. Allaoleva nimellissijoitus voi siinä tapauksessa olla suurempi tai pienempi kuin sijoitettu nimellispääoma. Ei pääomaturvaa Autocall Global Combo nro 1719 ei ole pääomaturvattu. Sijoitetun summan takaisinmaksu riippuu kohde-etuuden kehityksestä. Sijoittajalla on myös riski menettää koko sijoitettu pääoma. Tässä markkinointiesitteessä tähdellä merkityt kohdat tarkoittavat seuraavaa: * historiallista informaatiota, ** simuloitua historiallista informaatiota, sekä *** esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Yksityiskohtaisempi selvitys näistä löytyy tämän markkinointiesitteen viimeiseltä sivulta.

3 Combo kiinteä kuponki ja mahdollisuus huomattavaan lisätuottoon Sijoittajan haaste tässä markkinatilanteessa on löytää sijoitusvaihtoehto, joka voi antaa hyvän tuoton myös osakekurssien laskiessa. Autocall Global Combo on sellainen vaihtoehto. Sijoitus on rakennettu niin, että siinä on hyvä mahdollisuus kiinteään 5% vuotuiseen kuponkituottoon. Lisäksi on mahdollisuus myös korkeampaan tuottoon, mikäli kohde-etuutena olevat osakeindeksit/etf:t erääntyvät vähintään lähtötasoilleen. Mahdollisuus 5% vuotuiseen kuponginmaksuun Niin pitkään kuin yksikään kohde-etuusindekseistä/ ETF:stä Eurooppa, Kanada, Etelä-Korea, USA ja Australia ei ole vuosittaisena tarkastelupäivänä laskenut yli 40% lähtöarvostaan maksetaan 5% tuottokuponki. Sen jälkeen sijoitus jatkuu seuraavaan tarkastelupäivään. Sijoituksesta voi näin saada hyvää tuottoa, vaikka kohde-etuutena olevat osakeindeksit/etf:t kehittyisivät negatiivisesti. 4 Mahdollisuus lisäksi 9% kumuloituvaan kuponkiin Sijoitus sisältää myös mahdollisuuden lisätuottoon. Mikäli kaikki indeksit/etf:t ovat tarkastelupäivänä lähtötasoillaan tai korkeammalla, saa sijoittaja 9% (indikatiivinen) kumuloituvan vuosikupongin. Silloin sijoitus päättyy ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 9% vuosikuponki (indikatiivinen) kertaa juoksuajan toteutuneet vuodet. Aikaisemmin maksettuja kuponkeja ei vähennetä erääntymisen yhteydessä maksettavasta kumuloituvasta kupongista. 5% kuponkia ei kuitenkaan makseta enää ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä. 5 Kuponki on indikatiivisesti 9% vuodessa ja se vahvistetaan lähtöarvon määrityspäivänä. Kuponki voi olla korkeampi tai matalampi kuin indikoitu, riippuen markkinaolosuhteista lähtöarvon määrityspäivänä. Kuponki ei voi kuitenkaan olla pienempi kuin 7%. 3 Tuottorakenteen riski Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei tapahdu juoksuaikana, on sijoituksella päätöspäivänä 5 vuoden päästä rajatasoon perustuva suoja/riski. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että sijoittajalle maksetaan eräpäivänä takaisin koko nimellissijoitus edellyttäen, että huonoiten kehittynyt indeksi/etf on päätöspäivänä 5 vuoden kuluttua laskenut vähemmän kuin 40% lähtöarvosta. Sijoituksen riski aktivoituu mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja huonoin indeksi/etf olisi päätöspäivänä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvosta. Tällöin takaisinmaksu on sijoituksen nimellisarvo vähennettynä huonoimman indeksin/etf:n prosentuaalisella laskulla, eikä tällöin sijoittaja saa myöskään viimeistä mahdollista kuponkia. Sijoituksen lopputulosta voi näin verrata suoraan sijoitukseen huonoimpaan indeksiin/ ETF:ään. Tämä sijoitus seuraa 5 indeksiä/etf:ää. Useampi indeksi/etf autocall tuotteessa tarkoittaa suurempaa riskiä, ei riskin hajautusta. Näin sijoitus toimii % lähtöarvosta 60% lähtöarvosta 60% lähtöarvosta Erääntymisraja (vuosittain). Sijoitus päättyy automaattiseen lunastukseen 1-5 vuoden päästä liikkeeseenlaskusta mikäli jokainen indeksi/etf jonakin vuosittaisena tarkastelupäivänä on erääntymisrajalla (100% lähtöarvosta) tai sen yli. Tällöin sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus sekä 9% (indikatiivinen) kuponki kertaa juoksuajan toteutuneet vuodet. Aikaisemmin maksettuja kuponkeja ei vähennetä erääntymisen yhteydessä maksettavasta kumuloituvasta kupongista. 5% kuponkia ei kuitenkaan makseta enää ennenaikaisen erääntymisen yhteydessä. 2,3 Kuponkiraja (vuosittain). Mikäli kaikki indeksit/etf:t ovat vuosittaisena tarkastelupäivänä kuponkirajalla (60% lähtöarvosta) tai sen yli, maksetaan sijoittajalle 5% kuponki. Riskiraja (5 vuoden päästä). Mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut ja huonoin indeksi/etf on päätöspäivänä viiden vuoden päästä laskenut enemmän kuin 40% lähtöarvosta, maksetaan sijoittajalle takaisin nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin/etf:n kurssikehityksellä. 5 TÄRKEÄÄ TIETOA! 1. Emissiokurssi ilmoitetaan ilman 2% merkintäpalkkiota. 2. Autocall Global Combo ei ole pääomaturvattu. Sen sijaan siinä on suoja -40% kurssilaskua vastaan. 3. Kuponki 9% p.a. on indikatiivinen ja voi olla korkeampi tai matalampi kuin ilmoitettu. Lopulliset tuotteen ehdot päätetään lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova sillä ehdolla, että kuponkituotto ei alita 7%. Mahdollinen kertynyt kuponki maksetaan vasta tuotteen erääntyessä. Katso lisää liikkeeseenlaskijan lainaehdoista. Lainaehdot löytyy osoitteesta: 4. Lue lisää kohde-etuusindekseistä/etf:stä sivulta Sijoittaminen sisältää aina riskinottoa. Sijoituksesi arvo voi sekä kasvaa että vähentyä. Takaisinmaksu on riippuvainen siitä, että liikkeeseenlaskija ei joudu maksukyvyttömäksi tai konkurssiin, joka voi johtaa siihen, että sijoitus menetetään osittain tai kokonaan. Emissio voidaan sulkea ennenaikaisesti mikäli Garantumin näkemyksen mukaan sijoituksen ehdot voivat heikentyä tai volyymi on liian suuri. Lähetä ostositoumuksesi ajoissa.

4 Näin sijoitus toimii Autocall Global Combo nro 1719 Laskuesimerkki näin tuotto lasketaan *** Kuvaaja alla näyttää neljä erilaista esimerkkiä mahdollisesta huonoimman indeksin/etf:n kehityksestä. Esimerkki on laskettu 5% vuosittain ulosmaksettavalla kupongilla ja 9% vuosittain kumuloituvalla kupongilla. Kumuloituvan kupongin taso on indikatiivisesti 9%, mutta se voi olla korkeampi tai matalampi kuin tämä. Lopullinen kuponki määritetään lähtöarvon määrityspäivänä. Efektiivisen vuosituoton laskennassa on huomioitu myös sijoituksen kulut. 5 Esimerkki 1: Sijoitus erääntyy ennenaikaisesti 1 vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus + 1 kuponki (9%) Sijoitettu summa EUR Takasinmaksu yhteensä EUR Efektiivinen vuosituotto 6,9% Es.1 Es.2 Es.4 1 v 2 v 3 v 4 v 5 v Erääntymisraja (vuosittain). Es.3 Kuponkiraja (vuosittain). Riskiraja (5 vuoden päästä). Esimerkki 2: Sijoitus erääntyy ennenaikaisesti 3 vuoden jälkeen ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus + kumuloituva kuponki x 3. Vuosilta 1 ja 2 sijoittajalle on jo aiemmin maksettu 5% kuponki. Sijoitettu summa EUR Takasinmaksu yhteensä EUR Efektiivinen vuosituotto 10,3% Esimerkki 3: Sijoitus erääntyy eräpäivänä 5 vuoden päästä ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus, sekä vielä viimeinen 5% kuponki vuodelta 5. Vuosilta 3 ja 4 sijoittajalle on jo aiemmin maksettu 5% kuponki. Sijoitettu summa EUR Takasinmaksu yhteensä EUR Efektiivinen vuosituotto 2,4% = Kuponginmaksu = Riski aktivoituu = Erääntymisraja = Kuponkiraja = Riskiraja Esimerkki 4: Sijoitus erääntyy eräpäivänä 5 vuoden päästä ja sijoittajalle maksetaan takaisin nimellissijoitus vähennettynä huonoimman indeksin/ ETF:n kehityksellä (tässä tapauksessa -65%). Sijoitus voi näin vastata suoraa sijoitusta huonoimpaan indeksiin/etf:ään. Suuren tappion riski on näin ollen huomattava tällaisella kehityksellä. Sijoitettu summa EUR Takasinmaksu yhteensä EUR Efektiivinen vuosituotto -19,3% + Sijoituksessa on mahdollisuus ennenaikaiseen erääntymiseen ja tällöin myös hyvään kumuloituvaan kuponkituottoon. Sijoituksessa on mahdollisuus jatkuvaan kuponginmaksuun myös kohde-etuusindeksien/etf:ien negatiivisellä kehityksellä. Poliittinen epävarmuus ja kasvava huoli maailmantalouden kehityksestä voi vaikuttaa negatiivisesti osakekurssien kehitykseen maailmalla. Mikäli yksikin indekseistä/etf:stä on päätöspäivänä laskenut alle riskirajan (60% lähtöarvosta), vähennetään nimellissijoituksesta huonoimman indeksin/etf:n kehitys ja sijoittaja voi hävitä sijoittamansa pääoman osittain tai kokonaan.

5 KOHDE-ETUUSMARKKINOISTA.* Sijoitus seuraa 5 indeksiä/etf:ää: Eurooppa (EuroStoxx 50 indeksi), Kanada (SPTSX60 indeksi), Etelä-Korea (ishares MSCI South Korea Capped ETF), USA (Nasdaq 100 indeksi) ja Australia (ishares MSCEI Australia ETF). Alla olevista kuvaajista nähdään indeksien/etf:ien historiallinen kehitys. Katkoviiva osoittaa kunkin indeksin/etf:n riskinrajoitustason, mikäli se määritettäisiin Tuotteen riskinrajoitustaso on 60% kunkin indeksin/etf:n lähtöarvosta, joka määritetään lähtöarvon määrityspäivänä Kurssikuvaajat on piirretty saakka. Jotta riski aktivoituisi, tulisi jonkin indeksin/etf:n pudota voimakkaasti ja jäädä viiden vuoden kuluttua enemmän kuin 40% alle lähtöarvon määrityspäivän tason. Jos näin tapahtuu, koituu sijoituksesta tuntuva tappio. Kuvaaja oikealla näyttää koosteen viidestä kohde-etuusmarkkinasta. Lähtöpisteessä kaikki lähtevät liikkeelle arvosta 100. Historiallinen kehitys ei ole tae tai indikaatio tulevasta kehityksestä. EUROOPPA Euro Stoxx 50 -osakeindeksi koostuu 50 eurooppalaisen yhtiön osakkeesta, jotka ovat hajautetusti eri toimialoilta. Indeksiin kuuluvat yhtiöt ovat tunnettuja ja suuria toimijoita. Indeksiin kuuluu yhtiöitä yhteensä yhdeksästä eri Euroopan maasta. Indeksiin kuuluvat yhtiöt päivitetään kerran vuodessa. Lisätietoa indeksistä osoitteessa EuroStoxx 50 EUR * Kursutveckling * Autocall Global Combo nro 1719 ishares MSCI South Korea Nasdaq 100 S&P/TSX 60 EuroStoxx 50 ishares MSCI Australia Lähde: Reuters EcoWin ja Bloomberg KANADA SPTSX60 Index (S&P Toronto Stock Exchange 60) on markkina-arvopainotettu indeksi, joka koostuu Toronton pörssin 60 suurimmasta ja vaihdetuimmasta osakkeesta. Lisätietoa osoitteesta CAD S&P/TSX * Lähde: Reuters EcoWin ETELÄ-KOREA ishares MSCI South Korea Capped ETF pyrkii seuraamaan mahdollisimman tarkasti MSCI Korea 25/50 indeksiä. Indeksi puolestaan koostuu pääasiassa osakkeista, joilla käydään kauppaa Korea Exchange pörssissä. Indeksissä on 105 yhtiötä ja se kattaa noin 85% kaikkien eteläkorealaisten yhtiöiden ns. free-float korjatusta kokonaismarkkina-arvosta. ishares MSCI South Korea capped ETF USD * Lähde: Reuters EcoWin USA Nasdaq 100 -indeksi (NDX Index) koostuu markkina-arvon perusteella suurimmista Nasdaq:ssa listatuista yhdysvaltalaisista ja kansainvälisistä rahoitustoimialan ulkopuolisista yhtiöistä. Nasdaq 100 -indeksiä on noteerattu vuoden 1985 tammikuusta alkaen. Lisätietoja indeksistä USD Nasdaq * AUSTRALIA ishares MSCI Australia ETF pyrkii seuraamaan mahdollisimman tarkasti MSCI Australia indeksiä. Indeksi puolestaan koostuu pääasiassa osakkeista, joilla käydään kauppaa Australian Securities Exchange pörssissä. Yhtiöt indeksissä ovat pääosin kulutustavara-, rahoitus- ja materiaaliyhtiöitä. Lisätietoja ETF:stä ishares MSCI Australia USD * Lähde: Reuters EcoWin Lähde: Reuters EcoWin Lähde: Bloomberg

6 AIKATAULU JA MAKSUOHJEET 2. joulukuuta 2013 Merkintäaika alkaa. 16. joulukuuta 2013 Viimeinen merkintäpäivä, jolloin ostositoumuksen voi jättää. Ostositoumuksia otetaan vastaan juoksevasti ja emissio voidaan sulkea haluttujen ehtojen varmistamiseksi. 19. joulukuuta 2013 Maksuohjeita ja ostolaskelmia aletaan lähettää asiakkaille. 20. joulukuuta 2013 Kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivä. 9. tammikuuta 2014 Viimeinen maksupäivä. Maksusuoritusten on viimeistään oltava saatavilla maksuohjeessa osoitetulla pankkitilillä. 17. tammikuuta 2014 Arvopaperien toimittaminen arvo-osuustileille alkaa. 20. joulukuuta Vuosittainen tarkastelupäivä, alkaen 22. joulukuuta 2014 ja päättyen 20 joulukuuta Mikäli 20. päivä ei ole pankkipäivä, on tarkastelupäivä seuraava mahdollinen pankkipäivä. 20. joulukuuta 2018 Päätöspäivä. Kohde-etuuden päätösarvon määrityspäivä. 18. tammikuuta 2019 Eräpäivä ja takaisinmaksun ajankohta, mikäli ennenaikaista erääntymistä ei ole tapahtunut. Pienin merkintäsumma EUR ja siitä ylöspäin euron portailla. Ostositoumus ja maksu Ostositoumus on sitova ja se tulee toimittaa postitse tai faksilla Garantumille viimeistään viimeisenä merkintäpäivänä. Maksu suoritetaan ostolaskelman mukaan niin, että se on Garantumin tilillä viimeistään viimeisenä maksupäivänä. Maksun voi suorittaa myös etukäteen. Maksu suoritetaan seuraavalle tilille: Tili IBAN: FI BIC: ESSEFIHX Saaja: Garantum Viesti Viestikenttään tulee merkitä nimi ja henkilötunnus tai Y-tunnus. MERKINTÄAIKA SAAKKA LUE LISÄÄ GARANTUM.FI Lisätietoja riskiluokituksesta Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n Internet sivuilta

7 MUUTA MARKKINOINTIESITTEESTÄ Indikatiiviset ehdot Kuponki on indikatiivinen ja voi toteutua sekä korkeampana tai matalampana kuin alustavasti on ilmoitettu. Kuponki on riippuvainen olosuhteista korko-, osake- ja valuuttamarkkinoilla. Lopullinen kuponki vahvistetaan kohde-etuuden lähtöarvon määrityspäivänä. Ostositoumus on sitova, mikäli kuponki ei alita annettua alarajaa, joka löytyy tämän esitteen sivulta kolme. Garantum pidättää itsellään oikeuden perua tarjouksen, mikäli nimellismerkintämäärä jää tietyn tason alle (katso kyseiset lainaehdot). Tarjouksen toteutuminen edellyttää vielä, ettei se Garantumin arvion mukaan osoittaudu kokonaan tai osittain mahdottomaksi tai oleellisesti vaikeammaksi, johtuen Ruotsin tai muun maan lainsäädännöstä. Garantumilla on myös oikeus lyhentää merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen laajuutta tai keskeyttää tarjous, jos Garantum arvioi, että markkinaedellytykset vaikeuttavat mahdollisuuksia tarjouksen toteutumiseen. Historiallinen tai simuloitu historiallinen kehitys Tähdellä (*) merkitty informaatio tarkoittaa historiallista informaatiota ja kahdella tähdellä (**) merkitty informaatio tarkoittaa simuloitua historiallista informaatiota. Simuloitu informaatio perustuu Garantumin omiin laskentamalleihin, dataan ja oletuksiin. Muita malleja, dataa ja oletuksia käyttämällä voidaan päätyä erilaiseen tulokseen. Sijoittajan tulee huomata, ettei todellinen historiallinen kehitys eikä simuloitu historiallinen kehitys ole tae eikä indikaatio tulevasta kehityksestä tai tuotosta ja juoksuaika voi myös poiketa myyntiesitteen esimerkissä käytetystä juoksuajasta. Laskuesimerkki Kolmella tähdellä (***) merkitty informaatio tarkoittaa esimerkkiä, joka auttaa ymmärtämään tuotetta. Laskuesimerkki näyttää miten tuote tuottaa, täysin hypoteettisiin tuottotasoihin perustuen. Hypoteettisia laskelmia ei tule nähdä takeena tai indikaationa tulevalle kehitykselle tai tuotolle. Neuvonanto Sijoittajan tulee aina arvioida omista lähtökohdistaan sopiiko tämä tuote hänelle sijoituksena. Tämä myyntiesite eikä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite anna mitään taloudellista, sijoitus- tai muuta neuvoa sijoittajalle. Sijoittajan tulee näin ollen itse päättää tuotteen sopivuudesta itselleen omista lähtökohdistaan tai vaihtoehtoisesti kysyä neuvoa omalta neuvonantajaltaan. Sijoitus tähän tuotteeseen sopii ainoastaan sijoittajalle, jolla on tarpeeksi kokemusta ja tietoa arvioida itse sijoitukseen liittyvät riskit. Sijoittajan tulee myös varmistua siitä, että sijoitus sopii juoksuajaltaan ja muilta ominaisuuksiltaan hänelle ja että sijoittajan henkilökohtainen talous sallii sijoittamiseen liittyvät riskit. Garantum tai valittu liikkeeseenlaskija ei ota vastuuta tuotteen arvon kehittymisestä, eikä anna suullisia, kirjallisia, suoria tai epäsuoria takuita tai näkemyksiä tämän tuotteen lopullisesta tuotosta. KULUT JA PALKKIOT Strukturointikustannus ja muut kulut: Garantumin järjestämästä tuotteesta sijoittaja maksaa merkintäpalkkion, joka on normaalisti 2%. Tämän korvauksen lisäksi Garantum saa tuotteen liikkeeseenlaskijalta strukturointipalkkion, jota kutsutaan myös strukturointikustannukseksi. Strukturointikustannus ei ole asiakkaan erikseen maksettava palkkio, vaan se sisältyy tuotteen hintaan. Liikkeeseenlaskija maksaa strukturointipalkkiota Garantumille työstä, jota se tekee liikkeeseenlaskijan puolesta. Palkkion taso määräytyy niiden sijoitusinstrumenttien mukaisesti, joista sijoitus rakentuu. Palkkio kattaa kuluja riskinhallinnasta, tuotteen rakentamisesta ja jakelusta. Näiden lisäksi ei tule mitään juoksevia hallinnointipalkkioita sijotuksen juoksuaikana tai sijoituksen erääntyessä. Mikäli tuote myydään kesken juoksuajan, voidaan jälkimarkkinakaupasta periä palkkio. Sijoituksen nimellisarvosta laskettava stukturointikustannus juoksuaikana on välillä 0,5%-1,2% p.a. (poislukien merkintäpalkkio). Laskelma on tehty olettamuksella, että sijoitus pidetään eräpäivään saakka. Esimerkki euron sijoitukselle autocall tuotteeseen 5 vuoden juoksuajalla: Merkintäpalkkio 2% = 200 euroa. Sijoittajan maksama kulu Strukturointikustannus 0,5 1,2% = euroa. Sisältyy tuotteen hintaan ja sen maksaa liikkeeseenlaskija Kaikki kulut yhteensä = euroa. Palkkiot kolmannelle osapuolelle: Garantumin oma jakelu on hyvin rajallista. Tuotteiden markkinointiin ja välitykseen osallistuu Garantumin yhteistyökumppaneita. Garantumin saamasta kokonaispalkkiosta menee osa yhteistyökumppanille, jonka puoleen asiakas on kääntynyt. Palkkio on kertakorvaus, joka lasketaan tuotteen nimellisarvosta ja se riippuu monista tekijöistä. Lisätietoa palkkioista saa Garantumilta. Garantumin rooli: Garantumin rooli on kehittää tuoteideoita sen filosofian pohjalta, joka ohjaa Garantumin kaikkea toimintaa - oikea sijoitus oikeaan aikaan. Garantumin asema on riippumaton ja käytännössä se tarkoittaa sitä, että Garantum pyrkii löytämään kustannustehokkaimmat osat strukturoituihin sijoituksiin. Garantum valvoo myös, että valittu liikkeeseenlaskija käyttää sijoittajalle edullisimpia instrumenttejä. Garantum on vakuuttunut siitä, että olemalla mahdollisimman tehokas tuotteiden järjestelyssä sijoittaja saa paremmat ehdot kuin ilman riippumatonta järjestäjää. VEROTUS Esitemateriaali ei sisällä kattavaa kuvaa niistä verotuksellisista kysymyksistä, joita tämän tuotteen omistamiseen tämän hetken voimassaolevan verolainsäädännön mukaisesti Suomessa liittyy. Yksittäisen sijoittajan verotuksellinen kohtelu saattaa olla riippuvainen erityisistä olosuhteista, joita ei ole kuvattu esitemateriaalissa. Jokaista tätä tuotetta hankkivaa sijoittajaa kehotetaan erikseen selvittämään veroasiantuntijaltaan omaan tilanteeseensa soveltuvat säännökset. LISTAUS Tämän tuotteen listausta Nasdaq OMX Helsinki pörssiin tullaan hakemaan, mutta sen hyväksymistä ei voida taata. Garantum ylläpitää normaaleissa markkinaolosuhteissa päivittäisiä jälkimarkkinoita tuotteilleen. Indikatiiviset markkinahinnat noteerataan sivulla www. garantum.fi. SELLING RESTRICTIONS The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, securities may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons. Garantum has agreed that neither itself nor any subsidiary of Garantum will offer, sell or deliver any securities within the United States or to U.S. persons. In addition, until 40 days after the commencement of the offering, an offer or sale of notes within the United States by any dealer (whether or not participating in the offering) may violate the registration requirements of the Securities Act. THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR TO ANY U.S. PERSON. NEITHER THIS DOCU- MENT NOR ANY COPY HEREOF MAY BE DISTRIBUTED IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION. Svenska Fondhandlareföreningens Branschkod Garantum Fondkommission AB on Ruotsin Arvopaperivälittäjäyhdistyksen jäsen ja on hyväksynyt strukturoitujen sijoitustuotteiden yhteisen toimialakoodin. Koodi määrittelee suuntaviivat strukturoitujen tuotteiden markkinointimateriaalien sisällölle. Lisätietoa

8 Oikea sijoitus oikeaan aikaan Garantum erottautuu muista yrityksistä alalla. Olemme erikoisosaaja ja luotamme siihen, että voimme hallita yhden sijoittamisen osa-alueen erityisen hyvin, koska olemme keskittyneet vain siihen. Siksi tarjoamme sijoittajille ainoastaan strukturoituja tuotteita. Meillä on tavoitteena pystyä jatkuvasti tarjoamaan asiakkaillemme sijoitusmahdollisuuksia, joissa yhdistyy paras mahdollinen tuoton ja riskin suhde. Olemme riippumattomia pankeista ja meillä on tukenamme vuosien aikana rakentamamme joukko yhteistyökumppaneita. Yhdessä olemme kyenneet luomaan neuvottelukykyisen ryhmän, jonka voima näkyy tuotteittemme hyvinä ehtoina sijoittajille. Meillä on voimakas tahto etsiä jatkuvasti uusia mahdollisuuksia asiakkaillemme. Olemme myös kyenneet vuosien varrella luomaan koko toimialaa kehittäviä ratkaisuja. Jos sinulla on yhtä suuret vaatimukset sijoitustoiminnassasi olet lämpimästi tervetullut asiakkaaksemme. Garantum, Keskuskatu 4, Helsinki Puhelin: Faksi: S-posti: